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我国商业银行客户评级系统的完善 摘要 随着我国加入w t o ，以及全球经济一体化的趋势，我国商业银行的客户结 构日趋多样化。另外，我国金融市场的逐步开放，导致银行的经营风险日趋增 加。与此同时，银行资产管理与风险控制的方法之一客户评级日益重要。 由于我国商业银行开展客户评级的时间不长，应用也有限，因而该系统无论是 与国外的客户评级系统相比还是与实际需求比较都有一定的差距。 本文首先介绍了客户评级的基本原理及信用等级的划分，其次，列示了中 外银行各自客户评级系统的特征及相互的异同点，接着，分析了我国商业银行 现行客户评级系统存在的问题并以案例来说明。 在以上分析的基础上，基于方便操作的原则，本文从实际出发提出了对4 国现行银行客户评级系统的完善措施，包括以下几个方面： 1 评级对象由仅办理贷款业务的客户扩展为所有办理信贷业务的客户； 2 评级方法中提高了定量分析的比重； 3 信用等级的划分由“三等七级”细化为“四等十级”； 4 评级指标按经营风险、财务风险、支持评价三大部分重建，数量增至 4 0 个，突出了对客户偿债能力的考核； 与完善前比较，完善后系统评级对象的范围扩大了，信用等级细化了，更 便于银行准确地识别客户的潜在风险，从而进行风险控制。 在银行经营中客户评级的应用很多，本文重点介绍了其中的两种：一是授 信额度的测算，二是行业信贷风险预警体系的建立，前者是将客户的信用等级 作为确定额度的调节系数，后者是利用客户评级过程中搜集整理的信息充实其 数据库。 我国商业银行开展客户评级的时间较短，实践经验尚不充分，同时评级环 境在不断变化，另外巴塞尔协议对银行客户评级的要求越来越严格，因而 银行的客户评级系统还有待于在使用中进一步完善。 关键词：客户评级信用等级风险管理 商业银行 我国商业银行客户评级系统的完善 p e r f e c t i n g t h ec l i e n tr a t i n g s y s t e m o fd o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n k a b s t r a c t w i t ht h em a r k e to p e n i n ga f t e ro u rc o u n t r yb e c o m e st h em e m b e r s h i po f 、t 0 a n dt h et r e n do fw o r l de c o n o m i ci n t e g r a t i n g ，t h ec l i e n ts t r u c t u r eo fd o m e s t i cb a n k si s m o l ea n dm o r ed i v e r s i f o r m a n dt h ef i n a n c i a lm a r k e to p e n i n gs t e pb ys t e pl e a d st o t h eb a n k i n gr i s kr i s i n gl i t t l eb yl i t t l e t h e nt h eo n ew a yo ft h em a n a g e m e n ta n d c o n t r o lo ft h eb a n ka s s e t si sm o r ei m p o r t a n t t h ec l i e n tr a t i n g ( c r ) u s e di nd o m e s t i c b a n k si sn o tl o n g ，a n dt h er e s u l to ft h ec ri sn o tu s e dw i d e l y ，s ot h ec rs y s t e m sn t ， d o m e s t i cb a n k sh a v et ob em o d i f i e dw h e t h e ra c c o r d i n gt ot h ec rs y s t e m so ff o r e i g n b a n k so ra c c o r d i n gt ot h ea c t u a lr e q u i r e m e n t i nt h i s p a p e r ，t h eb a s i ct h e o r y o ft h ec ra n dt h ed i v i s i o no fc r e d i tr a n ki s i n t r o d u c e df i r s t l y ；b o t ht h ec h a r a c t e ro ft h ec r s y s t e m si nt h ef o r e i g na n dd o m e s t i c b a n k sa n dt h es i m i l a r i t i e sa n dd i f f e r e n c e sb e t w e e nt h e ma r el i s t e ds e c o n d l y ；t h e n ，t h e p r o b l e m si nt h ec u r r e n tc rs y s t e mo fd o m e s t i cb a n k sa r ep o i n t e do u ta n ds h o w e d w i t ha c a s e o nt h eb a s eo fa b o v ea n a l y s i s ，h o wt om o d i f yt h e c u r r e n tc rs y s t e m so f d o m e s t i cb a n k sa r ep r o p o s e da sf o l l o w i n g ： 1 t h er a t i n go b j e c t sa r ee x t e n d e dt oa l lc l i e n t sh a v i n gc r e d i to p e r a t i o nw i t h b a n k sf r o mt h eo n e sb o r r o w i n gf r o mb a n k s ； 2 t h ep r o p o r t i o no fq u a n t i t a t i v ea n a l y s i si nr a t i n gm o d u s i si n c r e a s e d ； 3 t h ed i v i s i o no fc r e d i tr a n ki sa l t e r e dt o “f o u rc l a s s e st e nl e v e l s a g a i n s t “t h r e ec l a s s e ss e v e nl e v e l s ”； 4 t h er a t i n gi n d i c a t o r sa l er e s e ta n dc o n s t i t u t e dw i t ho p e r a t i n gr i s k ，f i n a n c i a l i i 塾里堕些堡堑查芝堡望墨竺堕塞董 r i s ka n db a c k i n gv a l u a t i o n ，f u r t h e r m o r e ，t h e ye m p h a s i z ec h e c k i n gt h ec l i e n t sd e b t r e f u n da b i l i t y ，a n dt h ei n d i c a t o r s n u m b e ri sa d d e du p t o4 0 a f t e rb e e nm o d i f i e d ，t h es c o p eo fr a t i n go b j e c t si se x p a n d e da n d t h ed i v i s i o no f c r e d i tr a n ki sd e t a i l e r b a n kc a l lf i n dc l i e n t s l a t e n tv e n t u r e st h e nc o n t r o l t h e m t h e r ea r em a n yu s e sf o rc ri nb a n kr u n n i n g h e r et h ea u t h o rf o c u s e so n t w oo f t h e m ：o n ei st oc o m p u t el i n eo fc r e d i t ，t h eo t h e ro n e i st oe s t a b l i s h , v a r n i n gs y s t e mo n i n d u s t r yc r e d i tr i s k t h ef o r m e rm a k e st h ec l i e n t s c r e d i tr a n ka st h ep a r a m e t e rt o c o m p u t et h el i n eo fc r e d i t ，a n dt h el a t t e re n r i c h e st h ed a t a b a s ew i t ht h ei n f o r m a t i o n f r o mc r p r o c e s s i ti sn o tl o n gf r o mt h eb e g i n n i n go fc ri nd o m e s t i cb a n kw i t h o u ts u f f i c i e n t e x p e r i e n c e ，a tt h es a m et i m e t h er e q u i r e m e n tt oc r a c c o r d i n g t ob a s e l a g r e e m e n t i s s t r i c t e ra n ds t r i c t e r ，t h e r e f o r ef u r t h e rm o d i f i c a t i o nt ot h ec rs y s t e m o fd o m e s t i cb a n k i sn e e d e d k e y w o r d s ：c l i e n tr a t i n g c r e d i tr a n kr i s km a n a g e m e n tc o m m e r c i a lb a n k i i l 我国商业银行客户评级系统的完善 1 商业银行客户评级基本原理 1 1 客户评级及其作用 一、客户评级的定义 银行客户评级是由银行专门的信用评估部门和人员，运用一定的评级方 法，对借款人或交易对手按时、足额履行相关合同的能力和意愿进行综合评 级，并用简单的评级符合表示其信用风险的相对大小。 以上定义中有两点值得关注：第一，客户评级揭示的是特定的风险，即 评级对象按合同如期履行特定或相关债务的信用能力，而不是评级对象的全 险f 如投资、利率和汇率风险等) ；第二，客户评级评价的是银行债务的偿付能 力，而不是评级对象的业绩和市场价值。 ：、客户评级的原则 银行客户评级所要遵循的基本原则有： 1 真实性原则 在评级过程中，必须保障评级基础数据和基础资料的真实、准确，采取 一定的方法核实评级基础数据和基础资料的真实性。 2 一致性原则 所采取的评级基础数据、指标口径、评级方法、评级标准要前后一致。 3 独立性原则 评级人员在评级过程中要保持独立性，不能受评级对象及其他外来因素 的影响，要根据基础数据和基础资料独立做出评判，运用自己的知识和经验 客观、公正、公平地实施评级。 4 稳健性原则 在评级和对评级结果的分析过程中，下结论要谨慎，特别是在定性指标 我国商业银行客户评级系统的完善 打分时，要谨慎给分。在分析时，对影响企业经营的潜在风险要准确指出， 对企业某些指标的极端情况做深入分析。 三、客户评级的作用 银行的客户评级主要有以下两个用途： 一是管理，包括贷款监控、业务规则的建立以及信贷文化的维护等。二 是决策的依据，表现在四个方面：第一，作为提取坏帐准备金及经济资本的 分配的基础。信用风险管理的一个主要目的是为可能发生的风险损失提供足 够的准备金和经济资本，从而使银行在遭受信用损失时保持较高的财务灵活 性。大多数国际性银行在提取坏帐准备金时都会考虑贷款的信用级别，同时 也根据资产风险的大小为不同金融工具和业务拨各相应的经济资本。第二二， 为管理者风险决策提供参考。银行可通过信用管理报告的形式，及时向管理 层通报单个借款人或交易对手、贷款组合和整体资产的信用级别、授信额度 及其变化情况，以便于管理者了解不同资产的信用风险、制定和调整信用风 险管理战略和措施。第三，为金融工具价格的决定提供重要依据。银行信用 风险管理根本目的一方面是将信用风险控制在可接受的水平，另一方面是使 各种金融工具的价格充分体现其信用风险的大小，从而使银行的收益和风险 相匹配。由于客户评级可以揭示为借款人和各种金融工具违约的可能性和损 失程度，评级结果广泛运用于金融工具的定价过程，包括计算资金成本和信 用风险溢价，从而为贷款利率和其他金融工具的价格决定提供了重要依据。 第四，为客户综合授信提供依据。建立明确、合理的授信标准是防范和控制 信用风险的重要内容。客户评级结果可应用于授信标准的制定和具体授信过 程，包括单个客户信用额度、行业和地区信用额度的审核等等。 四、银行评级系统与专业机构评级系统的区别 专业机构和银行评级系统有实质性的区别。 1 专业评级机构不办理投资业务，也不是借贷双方的当事人，他们的收入 来源于出版物的收入和被评级人支付的费用。 我国商业银行客户评级系统的完善 2 号业机构的评级应用于很多领域。为保证广泛应用，专业机构努力使评 级做到全面、精确、便利。为使公众确信其评级过程是客观的，并帮助公众 使用其评级，专业机构的评级程序是公开的。而银行评级的费用和利益都是 内部的，评级主要用于资产组合管理，其评级程序和评级结果都是保密的。 3 专业机构和银行考虑的风险因素基本相同，也都主要依赖判断和文化因 素，而不是详细、机械的规则和程序来进行评级。然而，机构出版的评级描 述比银行内部指南更为详细。同时，专业机构会连续跟踪其被评级人的财务 状况，并发布各级别违约的历史数据以及每个级别中典型的被评级人的财务 特征，以便为外部使用者提供理解他们的评级的更多参考。 4 专业机构没有类似银行贷款审核部门的机构，其评级文化由市场规则和 内部委员会来维持。 1 2 信用等级的分类 一、国外主要银行的分类 各银行内部评级的信用级别数量是不尽相同的，同一级别所代表的风险 也可能不相同。国外主要银行大多采用国际通行的“四等十级制”信用等级， 具体等级分为：aa ka a ，a ，b b b ，b b ，b ，c c c ，c c ，c ，d 。从“a a ” 到“c ”等级间的每一级别可以用“+ ”或“”号来修f ，表示在主要等级内的相对 高低。表1 1 为评级结果的信用等级符号、风险程度及其描述。 表1 1“四等十级制”信用等级表 l 信用等级风险程度描述 商业信用极佳，资产质量优等，杰出的债务偿还能力 1a a a最小 和偿还率，卓越的有深度的管理。公司是市场的领导 者，并且已经进入资本市场。 商业信用很好，资产质量和流动性很好，强有力的债 l a a 温和务偿付能力和偿还率，各方面的财务状况管理很好。 公司在该行业得到高度尊重，有巨大的市场份额。 我国商业银行客户评级系统的完善 商业信用中等，位丁正常的信贷标准内：资产质量和 平均流动性令人满意，良好的债务偿付能力和偿还率；在 a ( 中等)所有关键方面管理良好。公司在业内的规模和财务状 况处于中等水平。 商业信用可以接受，但是超过平均的风险水平：资产 质量可以接受，稍微过度的流动性，温和的债务偿付 能力。可能有高度的或充分的杠杆作用。要求放款人 b b b 可接受 给予高于平均水平的监督和关注。公司可能没有实力 经受住重大挫折。由于管制约束，贷款是有高度杠杆 作用的交易。 商业信用可以接受，但是有相当高的风险：资产质量 可以接受，更小的和戚更欠分散化的资产基础，很少 可接受 的流动性，有限的债务偿付能力。贷款条件按照确保 b b 但要予以关 充分保险的要求加以组织。可能具有高度或充分的杠 杆作用。公司规模可能低于平均水平，或者可能是较 注 低等级的竞争者。要求放款者给予重点监督和关注。 公司可能没有实力经受住重大挫折。日】于债务人的财 务状况，贷款是有高度杠杆作用的交易。 信用状况被列入监督名单：资产质量大体说来可以接 管理性受，流动性有一定程度的紧张，充分的杠杆作用。管 b 关注理上存在一定弱点。要求放款人给予持续的监督和关 注。 商业信用位于可接受的边缘，具有一定的脆弱性。一 般地，不理想的日常业务造成了过分的和没有保证的 信用风险，但尚未达到可划入不合规格类型的程度。 尽管资产在当前得到保护，但是这种保护可能是脆弱 c c c 特别关注 的。还不能预计本金或利息的损失。潜在的弱点可能 包括某种正在弱化的财务状况 某种不现实的还款计 划；不充分的资金来源；或者缺少充分的抵押品、信 用方面的信息或证明。公司普普通通，并不突出。 商业信用无法接受，存在无法正常偿付的危险。尽管 未达到 还不能预计本金或利息的损失，但是，确定无疑的脆 c c 弱性会损害债务的收回。现有的合理的净值、债务人 标准 的偿还能力或抵押品并未使资产得到充分的保护。也 许已经存在部分利息损失。 偿还能力大有问题。现存问题的严重程度已到达可能 损失部分本金的程度。脆弱性已十分明显，以至于基 c 可疑 于现有信息、形式和估价全部回收款项的希望已经 十分渺茫。 4 我国商业银行客户评级系统的完善 预期会发生总体上的损失。存在某项不可回收的资产， 或这类价值低微的资产已无法正当合理的被归入有活 d 损失力的资产一类。然而，这类资产也许还有可收同的价 值或残值，但是又达不到应该延迟销账的程度，即使 将来部分回收款项的事情可能发生。 二、国内商业银行的分类 国内商业银行的客户评级分类尽管不尽相同，但大部分采用“三等七级 制”的评级等级，分为：a a a ，a a ，a ，b b b ，b b ，b ，f ，具体描述如下： a a a 级客户：客户的生产经营规模达到经济规模，市场竞争力很强，有很 好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力，对银行 的业务发展很有价值。 a a 级客户：客户市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管 理水平高，具有强的偿债能力，对银行的业务发展有价值。 a 级客户：客户市场竞争力强，有较好的发展前景，流动性好，管理水 平较高，具有较强的偿债能力，对银行的业务发展有一定价值。 b b b 级客户：客户市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，管理 水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定风险。 b b 级客户：客户市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景较差， 偿债能力较弱，风险较大。 b 级客户：客户市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具发展前景，偿 债能力很弱，风险很大。 f 级客户：不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的客户。 我国商业银行客户评级系统的完善 2中外银行客户评级系统比较研究 2 1 国际大银行客户评级系统简介 巴塞尔银行监管委员会2 0 0 0 年对约5 0 家国际大银行进行了调查，调查 报告显示了这些银行在客户评级方面的共同特征： ( 一) 评级的对象 在大多数美国银行中，对所有商业或机构贷款都要评级，有时对一些办 理过程与商业贷款相似的家庭或个人大宗贷款也要评级。评级资产包括商业 及工业贷款、其它贷款，商业融资租赁，商业不动产贷款、商业机构贷款、 金融机构贷款以及私人银行业务部门的贷款。总而言之，评级应用于审批中 需要大量主观分析的贷款。 ( 二) 评级的主体 评级通常由客户经理或信贷人员初定。 在美国5 0 家银行中，确定评级的主要责任者各不相同。客户经理在大约 4 0 的银行中负主要责任，有1 5 的银行由信贷人员确定初步评级；有1 5 左右银行由信贷员和客户经理共同确定。大约3 0 的银行将责任分开：信贷 人员对大笔贷款进行评级，客户经理单独或与信贷人员合作对中等业务评级。 银行的业务组合是决定由谁主要负责评级的关键因素。在以大公司业务 为主的银行中，主要由信贷人员进行评级，信贷人员能专一地关注风险评级， 有利于确保根据风险来评级，而不受顾客或借款业务利润的影响，同时也更 容易保持评级的一致性。在以中级业务为主的银行中，主要由客户经理负责 评级。这些银行强调信息的效率、成本和责任，将这些作为选择组织结构的 主要理由。特别是对于中小企业贷款，客户经理更能随时了解借款人的状况， 因而可以及时调整评级。 我国商业银行客户评级系统的完善 ( 三) 评级方法 评级人员同时考虑借款人风险和贷款结构影响，在评估借款人时，评级 人员收集有关借款人的定量与定性信息，与评级标准进行比较，然后通过权 衡选定一个级别。比较过程通常是比较不同借款人与不同评级的特点：评级 人员会找一些特征与被评贷款相似的已评贷款，然后将已评贷款的评级定给 贷款人。 ( 四) 模型与判断 尽管原则上风险因素的分析可以通过模型来做，但在实践中几乎所有银 行的评级过程都大量依靠主观判断，这是因为：( 1 ) 各类资产或不同地区可 能都需要不同的模型；( 2 ) 支持模型的数据一般很难得到；( 3 ) 模型的可靠 性经过一段时间才能被检验，这段时间可能会使银行陷入风险。 应用模型进行评级需要较少人力，运行成本低，而且容易保持评级的一 致性。多数银行都使用借款人违约率作为统计模型的输入变量，或者参考可 以得到的借款人的专业机构评级，并将这些因素作为主观判断评级的一部分。 对于大公司借款人，这种利用外部数据进行比较的方法更为常用，因为大公 司更有可能有外部评级数据，而且统计的违约率模型更容易得到。另外，许 多银行都使用外部评级或模型来校正其评级系统和找出评级中可能出现的失 误。 ( 五) 考虑的因素 评级人员根据每个等级的确定原则做出评级决定，这些原则框定了各种 特定风险因素的评判标准。不同银行选择风险因素的标准和为这些因素赋予 的权重各不相同。下面是一般银行在分析时都会考虑的一些因素。 1 、财务报表分析。财务报表分析是评估未来现金流量是否充足和借款人 偿债能力的中心环节。分析的重点是借款人的偿债能力、所占用的现金流量、 资产的流动性以及公司除本银行之外获得其他资金的能力。 2 、借款人的行业特征。借款人所在行业的特征，如行业周期性、行业竞 我国商业银行客户评级系统的完善 争状况、行业现金流量和利润的特点等，经常会作为财务报表分析的背景资 料来考虑，在进行评级的财务分析常常要把借款人的财务比例与现行行业标 准比例进行比较。一般的，借款人处于衰退行业和充分竞争行业中，其风险 相对较高的，而经营多样化的公司风险较低。借款人在行业中的位置也是确 定评级的重要因素之一，那些有市场影响力或公认为行业龙头的公司是低风 险的。 3 、借款人财务信息的质量。一般的，如果借款人的财务报表经过会计公 司的审计，就比较可信。 4 、借款人资产的变现性。银行在评级时既要重视公司规模( 销售收入和 总资产) ，又重视公司权益的账面或市场价值。多数小公司甚至中等规模的公 司通常都很难得到外界资金，紧急情况下很难在不影响经营情况下变现资产。 相反，大公司有很多融资渠道，更多的可变现资产，以及更好的市场表现。 由于这些原因，许多银行对财务状况较好的小公司也评为相对风险较大的评 级。 5 、借款人的管理水平。这种评估是主观的，通过对借款人管理水平的评 估能揭示公司在竞争力，经验、诚实和发展战略等方面存在的不足。评估的 重点包括高层管理人员的专业经验、管理能力、管理风格、管理层希望改善 公司财务状况的愿望以及保护贷款人利益的态度等，有时由于公司关键人物 的退休或离开给公司管理造成的影响也应该考虑。 6 、借款人所在国。特别是当汇兑风险或政治风险较大时。 7 、特殊事件的影响。如诉讼，环境保护义务，或法律和国家政策的变化。 8 、被评级交易的结构。充足的担保一般会改善评级等级，特别当担保是 以现金或容易变现的资产，如美国国债。保证一般也会提高评级，但不会超 过对担保人作为借款人时的评级。 为了达到精确和一致，评级系统必须进行调整，以便确保具有同样风险 特征的资产能被归类。评级规范要达到每个级别的精确和一致是一件困难的 我国商业银行客户评级系统的完善 事情，有两个问题：一是如何校正标准，以保证同一级别和类型的不同资产 有相同的损失特征；二是如何说明资产类型间的差异。 不同的资产类型评级标准差异很大，因此，借款人和资产特征的经验数 据之间的关系显然十分重要，特别是当损失经验数据的时期比较长的时候， 这种信息就更可能对分析不同资产的相对风险有所帮助。遗憾的是，很少有 银行能够得到这些有用的数据，尤其是对不同资产类型的数据。由于缺乏数 据，调整评级和贷款审批标准的传统方法主要是依靠长期在这些机构中工作 的高级信贷人员的经验和判断，他们通过长期的实践，积累了大量的关于不 同借款人和贷款类型的风险方面的经验，这样的经验足够用来对包含较少级 别和用于传统银行资产评级的评级系统进行必要的调整。 ( 六) 评级的审核 评级审核主要有三个目的：由最终决定的人员进行监测；定期对不同类 型业务的评级进行检查；贷款检查部门的不定期检查。 评级审核可能是不连续性的，但可以使评级人员及时获得调整评级所需 的信息，银行要求评级人员定期调整评级，以反映客户的动态风险。 银行通常要对评级进行年度或季度的检查，并以此作为重新办理贷款审 批的一部分。常规检查由客户经理定期确认，或者由产品和信贷人员组成的 委员会来做。以大公司业务为主的银行倾向于由行业信贷专业或一个委员会 来同时检查某一特定行业的贷款，这种行业性的检查对发现不致的贷款评 级非常有用。 评级审核也可以由具有最终定级权的信贷部门来负责，与专门的评级检 查人员不同，信贷审核人员一般采用抽样检查，检查的重点是高风险贷款， 特别是不良资产类别。 多数银行的贷款审核职能主要是为了维持所有评级的一致性。除了维持 评级系统的完整性和一致性之外，贷款审核人员还有另一个角色。例如，当 一名客户经理和信贷人员在一项新贷款的评级上意见不一致时，他们会与审 我国商业银行客户评级系统的完善 核部门商量解决。作为咨询者的角色，审核人员会解释评级的定义和标准 必要时还要建立和调整评级定义。 贷款审核部门必须相对独立，向总审计师或信贷主管甚至董事会报告审 查结果。 2 2 国内商业银行客户评级系统介绍 一、评级的对象 银行已经或可能为之提供信贷服务的非金融类企业法人、事业法人和其 他客户( 未能按一般财务会计准则核算的客户) 。 二、评级的主体 客户评级由直接评级人员、评级审查人员、评级审定人员共同完成。评 级审定人员由经营主责任人担任或由经营主责任人指定，直接评级人员、评 级审查人员的人选由评级审定人员确定，涉及不同分行的由评级审定人协调 解决，直接评级人员一般情况下为评级对象的客户经理。 三、评级程序 各级行信贷经营部门负责客户评级和管理。上级行可以指定一个下级行 对与银行多个机构有业务往来的客户进行评级。对于集团客户，管辖行要确 定额度授信方式。对集团客户采取整体授信方式的，管辖行指定牵头行对集 团客户进行评级，各成员行协助评级；对集团客户采取分别授信方式的，牵 头行和成员行对母公司和集团成员公司分别进行评级。管辖行是指能对集团 母公司和各成员公司的开户行有效地实施控制的银行总行或某分支机构。牵 头行是指母公司的开户行，成员行是指成员公司的开户行。 四、评级方法 国内较为普遍的评级方法是“打分法”信用评级制度，即通过对客户进行 定性分析和定量分析，并将分析结果与行业标准进行比较，确定各项指标的 我国商业银行客户评级系统的完善 得分，综合后得到客户的整体信用等级。 五、评级考虑的因素 1 市场竞争力 包括国家、地方政府对客户的支持，交通、信息等软硬条件，客户所在 的行业竞争环境、地区法律环境，客户的质量管理体系以及市场拓展和销售 渠道。 2 资产流动性 主要考核相关的财务比率：速动比率、应收帐款周转率、利息保障倍数 及上一年较上二年经营、筹资、投资现金净流量的增长率。 3 管理水平 通过评价客户主要管理人员的素质和经验，组织结构的合理性，资产报 酬率和贷款本息按期偿还率来揭示其管理水平。 4 其它因素 包括资产负债率的高低、销售收入是否稳定、行业的稳定性和前景分析、 重大事项分析。 六、评级的跟踪 客户评级报告有效期一年。在有效期内，客户经营状况发生重大变化， 或信贷经营部门、信贷风险管理部门认为有必要时，重新进行评级。 2 3 中外银行客户评级系统的异同- 陛分析 从前面的介绍，我们可以通过比较得出中外银行客户评级系统的异同 具体表现在以下几个方面： ( 一) 评级对象 二者的评级对象都是对有贷款业务的客户进行评级。 ( 二) 评级主体 我国商业银行客户评级系统的完善 这两种系统的评级主体，等级初评时一般都由客户经理或信贷人员来做， 而信贷业务管理人员或管理部门的负责人则进行复核及审批。 ( 三) 评级方法 两者均采用定量分析与定性分析相结合，在与评级标准比较后，打分以 确定客户等级的方法；但在评级过程中确定客户定级时，外国银行的评级人 员会找与评级对象相似的已评客户来比较，而中国的银行则直接与行业标准 进行比较以确定指标得分。 ( 四) 评级考虑的因素 管理水平、特殊事件均是中外银行考虑的因素。但比较而言，国内银行 评级所考虑的因素相对较少而且分析不够详细。比如：财务报表的质量、企 业资产的变现性、企业所处行业的特征及企业所在国家的宏观情况等。 我国商业银行客户评级系统的完善 3 我国商业银行现行客户评级系统存在的问题与案例分析 3 1 我国商业银行现行客户评级系统存在的问题 作为加强风险管理的主要措施，中国大部分商业银行近年来逐步建立起 客户评级体系。但与发达国家的国际性银行相比，中国商业银行的客户评级 系统不论是在评级方法，评级结果的检验，还是在评级工作的组织等方面都 存在着相当的差距，从而极大地限制了客户评级在解释和控制信用风险方面 的作用。主要表现在以下几个方面： 一、缺少对宏观经济运行状况的评价 有证据显示，企业信用等级的降级及合同违约的概率在周期性的低迷时 期可能要比高涨时期极为显著地加大。因此，对国家、世界的宏观经济态势 进行分析预测是必不可少的。 二、行业分析和研究明显不足 受评对象所处行业及在该行业中的地位是影响其信用风险的重要因素。 虽然有的商业银行将评级对象按行业做出一定的分类，但总体来看，目前商 业银行对不同行业的分析和比较明显不足，评级标准不能体现行业的不同特 点，评级结果在不同行业之间的可比性较差。 三、评级的基础数据中没有对未来情况的预测 大多数商业银行是根据过去三年的财务数据和相应指标作为打分的基 础。过去的情况可以作为分析的起点，但并不能反映未来的发展趋势。特别 是对将来较长的时期进行预测时( 如对长期贷款的信用评级) ，过去的数据与 将来的情况相关性较小，以过去的信息为依据的评级可靠性较低。 四、基础数据库有待充实 根据历史数据资料对不同信用级别客户的实际违约率和损失程度进行统 我国商业银行客户评级系统的完善 计分析，是检验评级标准和评级结果客观性的重要手段。但由于我国大多数 银行开展客户评级的历史不长，相关数据积累不足，这方面的工作明显滞后。 3 2 典型案例分析 d 公司是国有独资公司，国家一级企业，也是国家重点联系的5 2 0 户企 业之一，产品以基础化工原料和化学肥料为主，主要用于玻璃、冶金、医药 等行业：企业生产用的原材料中煤和重油( 作为燃料) 占较大的资金比例， 由于二者是国家的资源产品，近两年国家指导价格波动较大，对企业的利润 产生严重影响；企业厂区内有自营铁路专线及自备的深水码头，交通发达； 技术工艺较为先进、生产设备处于行业中上水平，质量管理体系通过i s 0 9 0 0 2 认证。 该企业的客户主要分布在东北、华北、华南及东南亚一带，销售网络具 有一定规模，在主要市场地区设有销售机构，并拥有相对稳定的客户群，销 售收入较为稳定。 企业高层管理人员在化工行业从事管理工作多年，管理经验较为丰富， 班子成员均有良好的社会声誉，学历均在本科以上，年龄在3 6 岁巧5 岁之间， 平均年龄在4 5 岁，班子团结稳定，人力资源配置比较合理。 目前该企业职工收入的相对水平较前几年而言有所降低，因而存在优秀 的技术人员和操作人员流失的现象。 该行业产品附加值不高，但由于是基础化工原材料行业，主要产品无替 代品，故行业整体较为稳定，但前景一般。目前公司无影响其经营、发展的 重大事项发生。 该公司在现行银行客户评级系统中的得分如表3 1 所示。 1 4 我国商业银行客户评级系统的完善 表3 1 d 公司信用等级基本得分计算表 指标计分标准 得分 篱第 全业馒到垦塞! 地方的多方面塞持，交通、信息等软硬条件很好， 所在行些粪争堑撞、地区法律环撞好得5 楚，虽然得到一定的支持， 2 但条件有限，环境一般得2 分，经营环境不好不得分。 。 。 薰幕凳 采用的技杰手段j 捷查设备、经营装备等很先进，企业的经营设 进性5鏊赘箨觥择蹬群黼镊臻黎繇 3 市 分 鬟质量管道过珥幽凹删厦量管理认证基枣参加认证但企业有严格、十分 舅 理体系 规范的质量管理制度得3 分，企业质量管理体系不完善得j 分j 漫 5 5 分 有质量管理体系不得分。 。 c 市场拓 企业市场拓展能力强，拥有很好的销售网络和经营渠道，运作良 霍冀筵 拓展能力一般，销售网络和经营渠道初具规模得j 分，市场拓宸能3 5 分 力较差，销售网络和经营渠道存在一定问题得i 分，市场拓展能另 差，缺乏有效的经营渠道不得分。 小计1 3 流动比 率5 分 5 ( 比率不允许值) ( 满意值不允许值)0 8 速动比 率5 分 5 x ( 比率不允许值) ( 满意值不允许值)3 ，9 流 应收帐 翟 鍪第 5 ( 比率不允许值) ( 满意值不允许值)9 4 l 利息保 障倍数5 ( 比率不允许值) ( 满意值不允许值)0 5 分 小计1 4 1 管主要管 企业领导人有二# 富的管理经验，管理能力很强，经营历史业绩显 理理人员 著。个人有良好社会声誉得5 分，企业领导人管理能力强，有较好 水的素质 的管理经验，得4 分，企业领导人管理能力强，有一定的管理经验，4 和经验 得3 分，企业领导人管理能力、管理经验一般，但其信誉较好得2 m5 分 分，其余不得分。 客户有台理的班子结构( 班子年龄结构合理、文化程度较好，专 籍磊譬 业水平高、富于开拓创新等) ，领导班子团结，相对稳定，信息流 通顺畅，内部监督制度完善，激励约束制度健全，人力资源配置 理性5 合理得5 分，上述方面较好，但存在某些不足得4 分，上述各方面 5 分 中个别方面存在一定的缺陷得2 分，在上述各方面存在较大缺陷不 得分。 资产报 酬率55 ( 比率不允许值) ( 满意值不允许值)o 分 _ 1 5 我国商业银行客户评级系统的完善 蔷蓑嘉 偿还率 5 ( 比率一不允许值) ( 满意值不允许值)5 5 分 小计1 4 资产负 债率55 ( 比率不允许值) ( 满意值不允许值)7 3 分 销售收镫售收入有硷定的来源，并保持很好的增长势头得5 分，收入稳定 入5 分得3 分，销售收入来源不稳定，f 降严重不得分。 4 其 行业的 他 稳定性 行业稳定且前景较好得5 分，行业稳定且前景一般或行业不稳定但 p 雾鞯 前景较好得3 分，行业变动大且前景差不得分，其他得1 分。 3 分 重大事 项分析 重大事项对企业有积极的正面影响，基本没有负面影响得5 分，正 5 分 面影响较大得3 分，负面影响比较明显，企业面临很多问题不得分。 5 小计1 9 ： 总计 6 0 4 信用等级a a 说明：1 该计算表所使用的财务数据来自d 公司年度财务报表，该表明细见附录a 。 2 化工行业评级指标参考值见附录b 。 3 客户信用等级评定标准见附录c 。 1 6 我国商业银行客户评级系统的完善 4 银行客户评级系统的完善措施 4 1 客户评级系统基础的完善 一、基础数据库的充实 i 信息的搜集 从来源上看，评级客户的信息材料可以分为以下五类： ( 1 ) 客户 这主要是客户自己为了记录、反映自身的经营状况而形成的材料，包括 客户简介、财务报表、管理制度、行业信息、发展规划等。评级人员通过走 访客户，建立长期的合作关系等获得这些信息材料。 ( 2 ) 从客户的供应商或顾客处获取的信息材料 市场经济中每一个细胞都不是独立的，而是个相互联系的有机体，客 户的情况可以从与其有交往的企业中获得，这些信息材料包括：客户的信誉， 提供商品服务的质量、价格和数量、付款的及时性，管理制度是否健全等。 ( 3 ) 银行自身 商业银行在获取企业资金信息方面有着得天独厚的优势，因为客户的许 多商业话动涉及资金的往来，一般都需要银行提供服务，银行保存有这些企 业发生业务的资料凭证，比如银行对帐单是重要的信息材料。评级人员要注 意在评级客户前，分析客户在银行的对帐单，必要时走访客户主要的顾客或 供应商。某银行在处理某企业贷款申请时，查阅了该企业在银行的对帐单， 发现该企业有两笔大额资金汇给了某证券公司，评级人员判断该企业有炒股 的可能，为决策提供了新的信息。 ( 4 ) 中介机构或有关媒体 在市场经济中，存在着提供多种中介服务的机构，如信用评级公司、信 我国商业银行客户评级系统的完善 息公司等，它们专门从事有关企业的分析和资料搜集工作，从这些机构可以 得到或买到一些有用的信息。截至1 9 9 9 年底，我国专业性咨询公司已达2 3 0 c 多家，国外著名的咨询公司已有近6 0 家在华设立分支机构，这些公司和机构 通常具有比较深厚的研究基础，在必要时可以将其研究成果作为客户评级的 重要信息来源。另外，各种媒体也常常能够提供相关的资料或信息，比如一 些证券报刊经常提供客户所在行业，客户竞争对手，乃至客户情况的分析文 章，在国内这些报刊主要有：证券周刊、中国证券报、上海证券报等； 同时，还可利用国际互联网获取信息，i n t e r n e t 在全球范围正以前所未有的 速度发展，我国网络用户目前已接近6 0 0 万，并且正以每6 个月翻一番的速 度增长，政府、企业、银行都在陆续上网，团体域名注册多达4 万个，w e b 站点达1 6 万个。第三是统计信息。国家或管理部门每年都收集经济生活中 的信息，汇集编辑各种年鉴，这些年鉴常常可以提供多种参考数据，如中 国统计年鉴等。 ( 5 ) 政府主管部门 我国存在的行业主管部门和协会，它们承担着统一规划行业发展的管理 工作，因此有着丰富的行业信息和资料，尽管现在这些部委的职能转变了， 或者机构设置已发生了变化，但行业规划工作仍会存在，从相关机构常常可 以得到有关行业管理的规定、行业发展的方向和规划等重要信息。 2 数据的整理 有的评级人员不分析材料，不认真识别材料的真伪，一头埋进客户的财 务报表之中，忙着计算各种比率，填写报告，这种“鸵鸟似”的工作方式是 十分危险的。因为客户提供的许多材料可能在不同程度上存在着一定问题， 比如财务报表，是不是真实的? 有没有虚估利润或夸大费用? 这些问题都需 要在分析之前进行整理，才可能使客户评价建立在可靠的基础之上。 二、评级人员素质的提高 银行的客户较多，即使是一个支行也有几十个客户，若都由专家或专门 我国商业银行客户评级系统的完善 的评估小组来做评级，不仅工作浩繁而且信息在传递过程中可能流失或失真， 并且不能对客户的突发重大事件做出及时反应。这样，客户评级的任务便落 到，客户经理或信贷、国际业务等经办人员的身上。而评级人员素质的高低 直接影响评级结果的质量，因此提高评级人员的素质刻不容缓。 1 评级人员的选择 在选拔新的评级人员时提出更高的标准，即提高进入的门槛。不仅要求 其掌握一定的金融知识、具备相应的实务操作经验，而且要具有一定的经济、 市场等的基础知识并精通财务分析，因为企业的财务状况是其信用的基础， 如果财务状况不佳，即使企业拥有良好的还款意愿，那也是心有余而力不足， 因此评级人员具备一定的基础知识并拥有良好的分析、测算能力是非常重要 的。 2 评级人员的定期培训与考核 加强对现有评级人员的培训，以提高其从业素质。这种培训不应是一次 性的，而应定期进行。银行的经营环境在不断变化，各种知识也在不断更新， 将最新的业务知识传递给员 ：，会促进员工不断提升其业务素质，提高其讦 级的准确度，从而提高银行资金的安全性，并且还能为银行赢得更多客户、 获得更大的收益。 对评级人员的考核是评级工作顺利、持续开展的重要保证。考核不仅包 括业务技能方面，更重要的是对评级工作的结果进行考核。银行应当建立相 关的责任制，定期对评级结果进行考评，奖优罚劣。对于因业务能力原因而 导致评级结果与实际情况相差较大的评级人员应降低其行员考评等级，对于 故意遗漏、篡改、毁损客户资料或者故意夸大、更改客户评级等的人员，应 视情节的轻重程度给予相应的处罚。 我国商业银行客户评级系统的完善 4 2 客户评级内容的完善 4 2 1 客户评级对象、评级方法与信用等级的完善 一、评级对象的完善 无论是国内银行还是国外银行，都将评级的对象限定在有贷款的客户。 贷款是银行的表内资产业务，其质量变化直接影响到银行的资产质量及在险 价值。而表外业务，包括信用证的开立、保函的出具、承兑汇票以及一些金 融衍生产品，具有不确定性、自由度大、透明度差等特点，在其有效期内或 未到付款期时，不在资产负债表内反映，但付款条件成立且付款截至日到期 而客户又不履约的话，风险就立刻暴露出来了。我国商业银行表外信贷业务 的风险主要表现在：垫款比重明显偏高，存在风险“倒逼”现象，避险手段 单一。有数据显示，截至2 0 0 0 年底，某银行保函业务关注类达4 5 以上，承 兑汇票关注类超过5 ( 如果包括连续签发，该