（工商管理专业论文）我国征信模式及监管体系的制度选择研究.pdf

重庆大学硕士学位论文 中文摘要 摘要 随着我国经济及金融改革的进一步深入，社会各方对信用服务的需求更加迫 切。促进我国征信行业健康、规范发展，已成为完善我国市场经济体系的当务之急。 目前，我国征信业建设还处于起步阶段与征信业发达国家相比还有较大差距。我 国征信模式和监管制度应当如何建立、完善是征信体系建设和发展中亟待解决的根 本性问题，本文对相关问题进行研究并尝试提出了操作思路。 本文采用比较研究的方法，系统地介绍了国外主要征信国家采用的三种征信模 式和监管制度，对我国征信业的发展状况及存在的问题进行了客观分析。 通过对影响我国征信模式选择的因素进行分析，提出了我国征信业应当采取的 发展模式和建立这种模式的步骤、实施思路，即过渡阶段采取政府主导为主，以央 行企业和个人信用信息基础数据库为依托搭建数据收集平台，加快完善相关法律体 系，培育不同层次、不同业务类型的征信机构，最后实现完全市场化运作。 接着对目前我国征信业监管的现状和存在问题进行了分析，提出了对我国征信 业监管体系的设计构想，初步阐述了监管主体、监管客体和监管法律体系的内容， 目标是形成“四位一体”的监管体系。 建立我国征信模式和监管制度，面临着法律法规不健全，政府角色定位不明， 信用有效需求不足等诸多困难，针对目前现状，建议：加快信用立法步伐，强化政 府职能，加强征信制度建设，提高全社会的信用意识，促进征信市场的形成和发展。 关键词：征信模式，监管，制度 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 a b s t r a c t w i t ht h ef u r t h e ri m p l e m e n t a t i o no fo u rn a t i o n a le c o n o m i c f i n a n c i a lr e f o r m t h e d e m a n d so nc r e d i ts e r v i c ef r o mv a r i o u sa s p e c t so ft h es o c i e t yb e c o m ei m m i n e n t t o l e a dt h ec r e d i tc h e c k i n gi n d u s t r yt oa h e a l t h ya n dn o r m a t i v ed e v e l o p m e n th a sb e c o m ea t a s ko ft o pp r i o r i t yt oi m p r o v et h en a t i o n a lm a r k e te c o n o m i cs y s t e m a tp r e s e n t ，t h e c r e d i tc h e c k i n gi n d u s t r yo fo u rn a t i o ni ss t i l la tt h es t a r t i n gs t a g e ，a n dt h e r ei sa g r e a t d i s p a r i t yc o m p a r i n gw i t ht h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s h o wt os e tu pa n di m p r o v eo u r n a t i o n a lc r e d i tc h e c k i n gp a a e m sa n dt h es u p e r v i s o r ys y s t e mi st h ef u n d a m e n t a lp r o b l e m ， w h i c hd e m a n d sp r o m p ts o l u t i o nd u r i n gt h ec r e d i tc h e c k i n gs y s t e me s t a b l i s h m e n ta n d d e v e l o p m e n t t h i st h e s i sh a ss t u d i e dt h e s er e l e v a n ti s s u e sa n dt r i e dt op u tf o r w a r dt h e o p e r a t i o ns o l u t i o n s t h i st h e s i st a k e st h em e t h o do fc o m p a r a t i v es t u d y , s y s t e m a t i c a l l yi n t r o d u c e st h e t h r e ec r e d i tc h e c k i n gp a t t e m sa n ds u p e r v i s o r ys y s t e m sa d o p t e db yt h em a j o rf o r e i g n c r e d i tc h e c k i n gc o u n t r i e s ，a n dc a r r i e so u to b j e c t i v ea n a l y s i so ft h en a t i o n a lc r e d i t c h e c k i n gd e v e l o p m e n ts t a t u sa n de x i s t i n gp r o b l e m s t h r o u g ha n a l y z i n gt h ef a c t o r si n f l u e n c i n gt h en a t i o n a lc r e d i tc h e c k i n gp a t t e r n s e l e c t i o n ，i tp u t sf o r w a r dt h ep a r e mw h i c ho u rn a t i o n a lc r e d i tc h e c k i n gi n d u s t r ys h o u l d a d o p t ，a n dt h es t e p sa n di m p l e m e n t a t i o ns o l u t i o nt ob u i l dt h i sk i n do f p a t t e r n ，w h i c hi st o r e l yo ng o v e r n m e n td o m i n a n c ed u r i n gt h et r a n s i t i o ns t a g e ，p u tu pt h ed a t ac o l l e c t i o n p l a t f o r mw i t ht h es u p p o r to ft h eb a s i cc e n t r a lb a n ke n t e r p r i s e sa n dt h ep e r s o n a lc r e d i t i n f o r m a t i o nd a t a b a s e ，a c c e l e r a t et h ei m p r o v e m e n to fr e l e v a n tl e g a ls y s t e m s ，d e v e l o pt h e c r e d i tc h e c k i n go r g a n i z a t i o n so fd i f f e r e n tl e v e l sa n dd i f f e r e n tb u s i n e s s t y p e s ，f i n a l l y r e a l i z et h ec o m p l e t em a r k e t b a s e do p e r a t i o n t h e ni t a n a l y z e st h ec u r r e n ts i t u a t i o na n de x i s t i n gp r o b l e mo fp r e s e n tc r e d i t c h e c k i n gs u p e r v i s i o n ：p u t sf o r w a r dt h ec o n c e p to ft h en a t i o n a lc r e d i tc h e c k i n gi n d u s t r y s s u p e r v i s o r ys y s t e m ，s e t sf o r t ht h ec o n t e n to ft h es u p e r v i s i o ns u b j e c t ，s u p e r v i s i o no b j e c t a n dt h es u p e r v i s i o nl e g a ls y s t e m ，t h e g o a li st of o r mt h e ”f o u ri no n e ”s u p e r v i s o r y s y s t e m t bs e tu po u rn a t i o n a lc r e d i tc h e c k i n gp a t t e ma n di t ss u p e r v i s o r ys y s t e m t h e r ea r e s t i l lm a n yd i f f i c u l t i e s ，s u c ha st h el a w sa n dr e g u l a t i o n sa r ei m p e r f e c t ，t h eg o v e r n m e n t r o l ei si n d e f i n i t e ，t h ee f f e c t i v ed e m a n do nc r e d i ti si n s u 伍c i e n t ，e t c t ot h ec u r r e n t s i t u a t i o n ，t h i st h e s i sm a k et h es u g g e s t i o n s ：t oa c c e l e r a t et h ec r e d i tl e g i s l a t i o np a c e ， i i 重庆人学硕士学位论文 英文摘要 e n f o r c et h eg o v e r n m e n t sf i m c t i o n ，s t r e n g t h e nt h ec r e d i tc h e c k i n gs y s t e me s t a b l i s h m e n t ， i m p r o v et h e c r e d i tc o n s c i o u s n e s so ft h ew h o l es o c i e t y , p r o m o t et h e f o r m i n ga n d d e v e l o p m e n to f t h ec r e d i tc h e c k i n gm a r k e t k e yw o r d s ：c r e d i tc h e c k i n gp a t t e m ，s u p e r v i s i o n ，s y s t e m i h 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得重废盔堂 或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我同工作的同志对本 研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：罗兰兰 签字日期： 知。7 年易月f 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解重庞太堂有关保留、使用学位论文的 规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许 论文被查阅和借阅。本人授权 重麽太堂可以将学位论文的全部或部 分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段 保存、汇编学位论文。 保密( ) ，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密() 。 ( 请只在上述一个括号内打“4 ”) 学位论文作者签名：琴翟兰 签字日期：五矽年占月j 一日 新蝴 娟丫 签字日期：杪、) 年莎月上日 重庆大学硕士学位论文1 绪论 1 绪论 1 1 论文选题背景 征信( c r e d i t c h e c k i n g 或c r e d i t i n v e s t i g a t i o n ) 是信用管理专业的技术名词，是指 以了解企业资信和消费者个人信用为目的的调查，具体来讲，就是以专业化的调查 手段采集、了解和验证他人的信用记录，分析和判断他人的资信状况、揭示信用风 险并生产出信用信息产品，使授信方能够比较充分地了解信用申请方的真实信用记 录或资信状况的操作全过程。 征信业的存在和良好运行有助于交易一方迅速了解对手的信用状况，作出正确 的决策，提高自己的风险控制能力；有助于形成惩处失信行为、激励守信行为的信 用激励约束机制；从全社会角度看，有助于扩大信用交易的规模，促进商业信用和 消费信用的发展，减少社会交易成本，降低社会融资风险，净化社会信用环境，促 进社会经济健康发展。 征信业在国外已有1 7 0 多年的发展历史，形成了比较完善的运行机制和规则体 系，而我国仪有1 0 多年的发展历史。在我国，由于缺乏完善的信用制度，特别是 缺乏征信方面相关的立法保障，我国征信业发展缓慢，。使得经济活动中的失信行为 大量发生，严重干扰和破坏了市场经济秩序，给国民经济和社会发展造成了重大损 失。促进征信行业发展是我国社会信用体系建设的主体工作，是建立信用激励约束 机制的关键。 目前? 制约我国征信行业发展的主要障碍在于缺乏明确的制度安排，对政府在 征信体系中的法定职能设定，企业与个人征信模式的选择，征信市场监管体制的架 构等问题，人们仍存在较大的争议。因此，从理论上对这些疑难问题进行深入的讨 论，提出政策建议，对构建具有中国特色的征信体系，促进我国征信业健康发展， 推动社会主义市场经济体制不断完善具有重要的现实意义和长远的历史意义。 1 2 论文研究的目的和意义 1 2 1 论文研究的目的 经过近几年的艰难探索，我国征信体系建设逐渐起步，但由于征信体系建设仍 然处于在探索中发展的阶段，其现状明显不能满足经济改革和市场经济体系发展羌 善的要求，特别是有不少重大问题存在争议，影响了征信业的发展。其中，我国的 征信模式应当怎样建设，监管制度应当如何安排是征信体系建设中关系重大的制度 设计问题，且争议也最大。因此，本论文研究的目的就是要对这两个一脉相承的问 题进行深入的探讨，力争突破和化解阻碍我国征信行业发展和体制建设的重大障 重庆大学硕士学位论文i 绪论 碍，促进加快构建符合中国国情的征信体系。 1 2 2 论文研究的意义 理论意义 诺贝尔经济学奖获得者肯尼斯阿罗曾说：“没有任何东西比信任更具有重大的 实用价值，信任是社会系统的重要润滑剂。它非常有成效不幸的是，这不是一 件可以轻易买到的商品。”征信制度在各国已被普遍实践，那么建立征信制度到底 有什么意义呢? 1 ) 信息经济学的观点： 市场经济是一种契约经济，又是信用经济，征信的目的就是调查或审查征信对 象的偿债能力，而征信人员能够调查掌握的是有关征信对象偿还债务能力的各种信 息。信息经济学认为，一般情况下，信用市场中授受信主体所掌握的信息资源是不 同的，受信主体对自己的经营状况及其信贷资金的配置风险等真实情况有比较清楚 的认识，而授信主体则较难获得这方面的真实信息，他们之间的信息是不对称的。 信息不对称必定导致信息拥有方为牟取更大的利益使另一方的利益受到损害。事前 的信息不对称性因隐藏信息容易产生逆向选择问题，而事后的信息不对称性则容易 产生道德风险问题。 ” 以解决信息不对称导致的信贷市场夫衡的角度为例进行分析，建立信用制度可 以形成以下几方面的效应： a 减轻逆向选择问题 贷款人对于风险的合理预期将成为制定价格( 利率) 的重要依据，对于风险高 的客户，贷款人需要收取合理的风险溢价来补偿较大的违约可能性。因此，在信息 完全的情况下，银行会对风险大的消费者索取高利率，对风险小的消费者索取低利率。 但是，在信息不对称的情况下，贷款人无法完全判断客户的质量，因此对所有客户 索要较高的利率。最后的结果是申请贷款的都是违约可能较大的客户，好的客户被 从市场驱逐出去。这就是所谓的“逆向选择”问题。 信息共享将提高贷款人对申请人的品行的了解，使得贷款人可以更加精确地预 计还款的概率，更好地实施贷款定价，减轻逆向选择问题。p a g a n o 和j a p p e l l i ( 1 9 9 3 1 建立的纯粹逆向选择模型( p u r e a d v e r s es e l e c t i o n m o d e l ) 1 1 2 l 表明，信息共享可以提 高申请人集合的质量，减少违约率，降低平均利率。但是，在这个模型中，信息共 享对贷款总额的影响是不定的，贷款数量可能上升也可能下降，对好客户贷款额的 上升可能并不足以补偿对坏客户贷款额的下降。但是，银行业的竞争趋向于会加强 信息共享的正面效应：因为信息共享的同时会减少银行“信息租”，增进银行业竞 争程度，这会导致贷款数额的上升。 b 减少道德风险产生 2 重庆大学硕十学位论文l 绪论 p a d i l l a 和p a g a n o ( 1 9 9 9 ) 的研究表明p 】，当银行共享违约信息时，对于银行而 言，违约就成为了低质量贷款人的标志，因此违约的申请人在未来将受到更高的利 率的惩罚。为了避免这种可能的惩罚性利率，消费者将尽量避免违约行为的产生， 减少道德风险发生的可能，因此最终可以降低利率，减少违约，增加借款。 2 ) 交易成本论的观点： 交易成本理论从交易角度，解释了企业及市场的成本构成及生产属性。从广义 上讲，交易成本可以看作是一系列制度成本，包括信息成本、谈判成本、拟定和实 施契约的成本、界定和控制产权的成本等等。在信用制度中，交易成本就是企业或 个人在生产经营及社会活动中守信和失信的直接和间接成本。交易成本论从两个方 面解释征信制度的功能。 a 增加失信者的交易成本，减少失信行为 交易成本论认为，若企业的失信行为不能够产生足够的经济损失，失信行为就 将继续下去；相反，如果企业失信的成本大于失信产生的效益，则失信行为就因失 去利益驱动而减少或消失。 在我国的经济转型期，政府为了支持国有经济的发展，通过行政或政策性手段 要求国有银行向国有企业发放政策性贷款或优惠贷款，而这些负债对国有企业是软 约束，可以长期占用不还，并且银行通过法院获得国有企业偿债率很低，从而助长 了企业的失信行为。 要减少失信行为，创造良好信用环境，仅仅通过提高交易行为的透明度和信息 畅通是不够的，还必须建立起严格的失信惩戒制度，使失信者的损失大于失信取得 的收益，促使企业自律逐步实现。 b 征信服务机构必然产生 交易成本论认为，交易成本是企业赖以生存的经济原因。交易双方需要相互了 解交易对象的信用状况，交易一方为了了解对方的信用状况，可以自己完成调查工 作，也可以委托一个征信服务机构来完成，但都必须付出一定的成本( 包括人力、 时间和经济代价) 。如果自己调查比委托征信服务机构完成所发生的交易成本高 那么交易方就会委托征信服务机构提供服务。因此，专业信用服务机构的出现是社 会分工的必然，有利于提高全社会的运行效率，节约交易成本。 3 ) 博弈论的观点： 对于单个企业或个人来讲，征信是实现信息非对称性不完全信息动态博弈分离 均衡的一种手段。通过信用评级，企业或者个人得到一个客观和有权威的评估结果， 就可以向银行和社会表明自己的“身份”，获得市场上的通行证；同时通过征信的 评级把信用低的或不讲信用的企业分离出去，使得银行或社会能够识别不同信用的 企业，实现社会资源的合理配置。 重庆大学硕士学位论文 1 绪论 对于整体社会来讲，由于企业总是寻找对自己最优的策略并由此形成一个均 衡，因此，在一个信息传递畅通、市场监督机制健全的市场环境中。如果某家企业 某次不讲信用并因此获得额外收益，但银行或其他企业可以很快知悉并在其后的经 济交易中拒绝对它提供信用，那么这家企业就会面临融资、经营的困难，从而付出 巨大代价，在此环境下，企业的最优策略只能是讲信用，并防范交易对手不讲信用。 相反的是，在信用机制不健全的市场环境中，由于企业的失信行为无法及时被知悉， 企业因失信反而获益，那么企业的最优策略就将是选择不讲信用。如果不讲信用被 大多数企业看作是最优策略时，企业之间的信任就降低，交易环境就会恶化。从长 期来看，不讲信用的企业是没有市场的。因此只有通过信用制度的建立健全，才能 使企业进行长期博弈，减少失信行为。 上述理论分析说明，通过信用信息的共享可以降低信用信息不对称的困境，实 施征信制度能够增强交易双方信用信息的透明度，降低交易成本，减少失信行为， 促进社会经济的健康发展。 现实意义 我们从理论上探讨了征信制度建立的意义，在当今中国，征信制度建设到底具 有怎样特殊的现实意义呢? 1 ) 建设我国现代市场体系的要求 征信体系是现代市场体系的基础。在市场经济条件下，市场交易以信用为前提， 更多地表现为信用关系。现代市场经济就是建立在错综复杂的信用关系基础上的信 用经济。征信体系的建立和完善既是市场经济发展的必然结果，也是市场经济体系 建立与完善的必要条件和基本特征。市场化程度越高，市场规模越大，信用关系就 越复杂，征信体系的作用也越明显。 2 ) 保持我国经济持续增长的要求 随着市场经济体系的逐步建立和完善，我国的经济发展取得了举世瞩目的成 就。然而正在进行的经济体制改革在打破了计划经济下高度集中统一的信用制度与 体系的同时，却一直没有建立起符合市场规范的信用体系。由于信用行为缺乏必要 的预算约束与制度约束，造成了金融市场上信用关系的严重扭曲和普遍的道德风险 行为，形成我国经济进一步发展的严重制约。目前我国银行业出现的“借贷”现象 和中小企业及私营企业的融资困难也说明了这一点。据2 0 0 2 年“中国企业信用论 坛”透露的信息，近2 0 年来，出于我国市场交易中缺少信用，因信用问题造成的 直接或间接经济损失已高达5 8 5 5 亿元，相当于中国年财政收入的3 7 ，g d p 增长 因此每年至少减少2 。因此，消除信用制度不完善所造成的制约，建立规范、合 理、高效的信用体系与制度，已成为保持我国经济持续增长的当务之急。 3 ) 促进现代金融发展的要求 4 重庆大学硕士学位论文i 绪论 商业银行是经营信用和风险的单位，也是征信市场的信息提供者和主要需求 方。世界银行的研究结果显示，利用征信体系，大银行的客户违约率可减少4 1 ， 小银行可减少7 8 f 4 1 。实践证明，一个完善的征信体系的建立，不仅有利于商业银 行审贷效率的提高，有利于商业银行不良贷款比率的降低，有利于商业银行利润的 增加，更有利于个人消费信贷的发展，有利于中小企业融资难问题的缓解，有利于 金融市场的发展。没有完善的征信体系和高效的征信服务，商业银行的许多业务将 难以有效地开展。因此，加快征信体系建设将有利于防范信贷风险，加大金融支持 经济发展力度。 同时，随着我国金融对外开放程度的提高，我国会融业与外国金融业的国际竞 争已是一个不可回避的客观现实。随着我国信用机制的不断完善，借助信用理论研 究与信用评估，授信机构可以有效地确定企业和个人的信用水平，并以此开展金融 服务，能够降低金融风险，为金融创新创造条件。 1 3 论文的内容及框架 1 3 1 论文研究的主要内容 论文切合我国征信制度建设这一热点问题，由建立征信体系的必要性入手，说 明我国征信制度尚未健全对经济增长造成的巨大影响。用经济学韵观点，从理论上 分析征信体系建设在市场交易中解决信息不对称现象，减少交易成本，优化资金和 资源配置，促进经济发展所起的作用，说明征信体系建设在经济活动中的重要性， 并论证建立征信体系的现实意义。由此引出本文研究的意义所在。 ”第二部分介绍国外征信模式和监管制度。在国外，“征信业发展已有上百年的历 史，整个体系已经非常成熟。在本节主要概述美、法、日等发达国家的征信法律规 定及执行措施，比较完整的勾画出国外征信发展模式及其监管制度的运作体系，得 到对我国相关制度建设的启示。 第三部分回顾我国征信业发展的现状，主要分企业征信、个人征信、信用评级 三种征信业务，以及有关部门和地方政府做法等方面，指出了目前征信业发展的局 限，各自为政的操作方式势必存在许多不足之处。但同时这些尝试也积累了很多经 验，为征信发展模式选择奠定了丰富的理论基石和实践经验。 第四部分试图在现有的情况下，对征信模式的选择进行探讨，提出可供我国选 择的两种发展模式，通过利弊比较，分别分析这两种发展模式的选择依据，并综合 两种观点指出我国应以市场化方式运作的征信模式为长远目标，但在征信体系建设 初期，应当采取政府为主导，市场化运作的过渡模式，并对这种模式的内容进行了 阐述。 文章接着在第五部分对我国征信市场监管体制设计进行探讨，首要任务是界定 重庆大学硕士学位论文l 绪论 政府在征信业发展中的职能，从而明确政府在监管中应承担的职责，由此理清我国 政府在征信市场监管中适宜选择的监管模式，对监管主体、监管客体和监管法律体 系进行了阐述。 最后部分是征信发展模式及其监管制度建立的难点和政策建议。由于这项工作 涉及面非常广泛。势必会有很多困难，加之法律的不配套，征信机构的弱小落后， 要推动此项工作必须予以强有力的政策保障，建议：一是加快立法，二是发挥政府 职能，三是强化信用观念，促进有效信用需求。 1 3 2 论文的框架 论文研究的意义 i 国外征信模式及监管制度综述 我国征信业发展现状 我国征信模式的选择 i 我国征信业监管制度设计 结论和政策建议 、 图1 1 论文框架 f i g a 1 s t r u c t u r eo f p a p e r 6 重庆大学硕士学位论文 2 国外主要征信模式及监管制度综述 2 国外主要征信模式及监管制度综述 自从世界上第一家征信公司在伦敦成立至今已有1 7 0 多年的历史，经过发展， 各国尤其是市场经济发达国家在征信建设方面已有许多成功的经验，总体来讲，目 前国外发达国家征信服务行业的模式主要有三种，即私营模式、公营模式和协会模 式，且各国对征信行业的管理也由此形成了自己的特点，对我国征信业的建立和监 管制度的形成都有一定的借鉴意义。 2 1 国外主要征信模式及监管制度 2 1 1 以私营征信服务为特征的美国征信体系模式 私营模式的概述 以美国为代表的私营模式即市场化模式是以征信公司开展商业运作形成的征 信体系，英国、加拿大以及北欧的部分国家的信用征信体系也是按私营模式构建的。 这些国家从事征信业务的企业都是以市场化运作为主的，无论从事哪种征信业务的 征信机构均是商业化运作，征信企业或公司可依法自由经营信用调查和信用管理业 务，政府不作投资或者组织。在这种运作模式中，政府仅负责提供立法支持和依法 监管，通过立法的形式规范征信活动各方的行为，强制有关部门及社会有关方面将 征信数据以商业化或义务的形式贡献出来，向社会开放，使征信活动的各方参与者 均能按照经营规则，遵循市场规律的基本原则，自由地展开竞争，有偿提供信用服 务。 美国征信体系的发展状况 美国拥有世界上最大和最完善的私营征信机构，是市场竞争形成的结果。美国 在1 8 3 7 年发生一次金融危机之后，一般企业风险意识提高，为信用评估事业提供 了一个很好的发展契机，开始出现了最早的征信机构，其目的主要是管理商业信用 风险，即专业的征信调查机构应商品交易中交易一方的请求，以各种手段采集、了 解和验证其交易对手的信用记录，并分析和判断其资信状况，成为企业信用调查业 ( 又称企业征信业) 的雏形；2 0 世纪初，随着汽车消费进入大众生活，分期付款逐 渐普遍，对消费者个人信用进行调查评估的机构开始出现，个人信用调查业( 又称 个人征信业) 开始蓬勃发展；同一时期美国铁路建设兴起，铁路债券大量发行，投 资者急待了解发行者的信用状况和到期履约付款能力，于是1 9 0 9 年穆迪公司开始 对美国铁路债券进行评级，开创了资信评级业( 又称信用评级) 的先河。经过1 0 0 多年漫长的市场竞争，美国征信行业由最初的几家信用中介机构发展到2 0 0 0 多家 竞争者，最终又在激烈的竞争中经过破产、兼并形成目前高度集中的信用服务公司。 7 重庆大学硕士学位论文2 国外主要征信模式及监管制度综述 最大的三家征信公司：e q u i f a x 、e x p e r i a n 和t r a mu n i o n 主导着美国的消费者征信行 业，其他众多的征信公司大部分是地方性或区域性的，为最大的三家征信机构提供数 据。邓白氏公司( d u n & b r a d s t r e e t ) 主要侧重于贸易信贷信息，主导着美国小企业征 信市场。美国投资者控股的穆迪、标准普尔公司成为世界上最大的信用评级公司。 美国征信业管理的有关立法 美国征信业的发展主要依靠市场经济的法则和信用行业的自我管理来运作。政 府主要负责提供立法支持，打破信息采集的屏障、确保征信公司规范运作、保障消 费者个人的合法权益。这些法律法规的目的在于保护消费者隐私权，同时间接规范 信用管理从业的服务范围和方式。 目前美国制约着信用行业发展的基本信用管理法律包括公平信用报告( f a i r c r e d i tr e p o r t i n ga c t ) ，公平债务催收作业法( f a i rd e b tc o l l e c t i o na c t ) 等共计1 6 项，构成了美国国家信用管理体系正常运转的法律环境。在这1 6 项生效的信用管 理相关基本法律中，直接规范的目标都集中在规范授信、平等授信机会、保护个人 隐私权方面。因此，商业银行、金融机构、房产、消费者资信调查、商账追收行业 受到了直接和明确的法律约束，而征信行业则没有受到明确的法律法规的约束 ( n c a m ，1 9 9 9 ) ，对个人征信发生影响的各项条款散见于这1 6 项法律当中。 除了有关立法以外，美国联邦政府还出台了一些与信用有关的法规( s t a t e r e g u l a t i o n s ) 。其中最著名的有“统一消费者信用准则( u n i f o r m c o n s u m e r c r e d i t c o d e ， u c c c ) ”和“统一商业准则( u n i f o r mc o m m e r c i a lc o d e u c c ) ”。u c c c 于1 9 7 4 年 出台，其宗旨是使与消费者信用有关的法律简单、明确，帮助消费者更好地了解信 用条款所对应的收费，并且对于消费者的收费或者利息率进行封顶。目前美国有十 个州的法律通过对u c c c 的接受。u c c 适用于一切交易，包括信用交易，它的9 个条款中有6 个与信用管理有关。 美国征信业的监管体系 与相关法律的分散性相对应，在美国联邦政府中，并未专门设立一个信用管理 局来管理信用和信用管理行业的事务，它的信用管理功能是随着市场发展和有关法 律的建立而指派或自然分配给各有关部门的。就政府机构工作的特点而言，美国联 邦政府对信用相关事务的管理基本采用准被动管理形式。鉴于美国制订信用管理相 关法律的目的，以及从其信用相关立法体系构成可以看出，立法其本可以分为银行 相关和非银行相关两类。银行相关的信用法律主要在于规范商业银行的信贷业务， 而非银行相关的信用法律主要在于规范信用管理行业。因此，美国的主要执法机构 ( c r e d i tr e g u l a t o r s ) 也按照银行和非银行分成两类：银行系统的执法机构包括财政 部货币监理局( o f f i c eo f c o m p t r o l l e ro f t h ec u r r e n c y , o c c ) 、联邦储备系统( f e d e r a l r e s e r v es y s t e m ) 和联邦储蓄保险公司( f e d e r a ld e p o s i ti n s u r a n c ec o r p o r a t i o n , f d i c ) ： 8 重庆大学硕士学位论文 2 国外主要征信模式及监管制度综述 非银行系统的执法机构包括联邦贸易委员会( f e d e r a lt r a d ec o m m i s s i o n , f t c ) 、司 法部( d e p a r t m e n to fj u s t i c e ) 、国家信用联盟管理办公室( n a t i o n a lc r e d i tu n i o n a d m i n i s t r a t i o n ) 、储蓄监督办公室( o f f i c eo r1 1 血f ts u p e r v i s i o n ) 等。以上所谓执法 机构，一般是法案草案的提出机构，它的职能是在法律文本后面做出实施规则，并 且在技术上对法律文本提供权威的解释。如果说银行系统执法机构的主要任务在于 商业银行的信贷业务，非银行系统执法机构的功能则主要体现在对征信和追账业者 的规范。 在美国，最为重要的信用管理的执法部门是美联邦贸易委员会( f e d e r a lt r a d e c o m m i s s i o n ) ，它是“公平信用报告法”和“平等信用机会法”等的提案单位和法 律指定的执法机构。其最主要的相关管理部门是消费者保护局( b u r e a uo f c o n s u m e r p r o t e c t i o n ) ，与信用机构和消费者直接打交道的是该局下属的信用实务部( d i v i s i o n o f c r e d i tp r a c t i c e ) 。它管辖的范围包括全国的零售企业、提供消费信贷的金融机构、 不动产经纪商、汽车经销商、信用卡发行公司等。 美国联邦储备体系则是最为重要的银行系统执法机构，其下属的消费者暨社区 事务局( d i v i s i o no f c o n s u m e ra n dc o m m u n i t y a f f a i r ) 是银行系统的信用管理有关法 规的具体执法单位，其主要职责着眼于公平信贷方面。 2 t 1 2 似公共信用调查信用管理机构为代表的欧洲征信体系模式 公营模式概述 公营模式即以政府为主导的模式。政府直接出资建立公共的征信机构，并对其 进行直接控制管理。中央政府以立法的形式要求企业和个人向这些机构提供征信数 据，并保证这些数据的真实性。世界银行于1 9 9 9 年7 月至2 0 0 1 年5 月肘各国征信 系统的调查表明，有6 0 多个国家建立了公共征信系统。欧盟中有7 个国家( 奥地 利、比利时、法国、德国、意大利、西班牙和葡萄牙) 建立了公共征信系统。 这种模式多以中央银行建立的银行信贷登记咨洵系统为主体的征信管理体系， 其特点是信用信息服务机构是中央银行的一个部门，银行依法向其提供相关信用信 息。中央银行信贷登记系统登记的内容包括企业信贷信息登记和个人消费信贷信息 登记。中央银行建立的数据库和网络系统，是企业和个人信用分析、评价的信息的 主要来源，征信加工的产品主要供银行内部使用，服务于银行防范贷款风险和中央 银行金融监管和货币政策决策。因此，这些国家的征信监管活动中，中央银行扮演 着重要的角色。一般情况下，只有被授权的中央银行工作人员( 主要为监管目的) 和提供信息的金融机构才被允许进入公共征信系统。 欧洲国家的信息分享机制存在具体差异，一些国家的信用信息分享几乎完全依 靠公共征信系统，而在另外一些国家，公共征信系统与私营征信机构并存，二者相 互补充。如在原欧盟的1 5 个国家中除法国外，其他国家都存在私营征信公司。欧 9 重庆大学硕士学位论文2 国外主要征信模式及监管制度综述 洲的私营征信公司主要服务于一些特定或细分的市场，比如消费者信贷市场。欧洲 公共征信系统的运作经验表明，强制性的信息分享机制促进了金融体系中信用信息 的交换，克服了信息分享的法律障碍；降低了银行对其客户隐含的“信息租金”。 刺激了金融机构之间的竞争，加强了中央银行或监管当局对金融机构的监管，增强 了金融体系的稳定性。 欧盟关于征信业的立法 欧洲议会在1 9 9 5 年l o 月通过了欧盟国家数据保护指令，这是欧盟在信用 管理领域的第一个公共法律。该指令主旨在于促进个人征信数据在同等数据开放水 平的征信国家间传播，完全开放欧盟国家间的征信数据交换和商业化经营，数据保 护法令还要求欧盟的成员国必须制定法律，禁止将个人数据传递给未能提供充分数 据保护的非成员国家。欧盟有关信用管理的法律基于保护消费者的个人隐私权，同 时保障征信信息流的畅通，在保护人权和开放数据之间获取平衡是其立法宗旨和基 本原则。 采用公共登记机构制度的典型以法国为例 法国不存在私营征信机构，征信服务由国家控制。1 9 4 6 年，法国的中央银行法 兰西银行( t h eb a n q u ed ef r a n c e ) 成立了信用调查服务中心，该中心建立了信贷登 记系统，该系统分为企业信贷登记系统( f i b e n ) 和个人信贷登记系统( f i c p ) 。 企业信贷登记系统( f i b e n ) 拥有将近2 5 0 万家公司和1 5 0 万资金管理人的档案。 并提供对资金管理人和公司的三种评级，即销售额评级、信用评级和付款评级。个 人征信系统( f i c p ) 负责搜集保管全国个人贷款拖欠记录。所有的金融信用机构必 须按月报告有关分期付款、租赁、，卜人贷款、限额信用贷款、透支的拖欠情况。1 9 9 3 年颁布的消费者保护条例授予法兰西银行的任务是：收集整理个人贷款偿还信息， 其目的是让信贷机构掌握借款者还款难度。法兰西银行每年计算维持数据库的费 用，由查询的金融机构负担，收费根据其使用的传送媒介来确定，数据以磁盘方式 每月传送，则向金融机构收取年费，数据以电传方式传送，则根据查询次数收费。 任何机构在法兰西银行登记了消费信贷信息之后，必须以口头方式答复消费者的查 询，并且，消费者还可以到法兰西银行提出查询和修改要求。 法国公营征信机构设立的主要目的足协助金融监管当局进行监管，中央银行根 据征信机构提供的数据衡量货币政策的执行情况，对各金融机构的信贷资产质量、 信用风险进行监控。 2 1 3 以银行协会建立的会员制征信机构为代表的日本模式 协会模式是以银行业协会建立的会员制征信机构为主体的征信管理体系，以日 本为主要代表。在这种模式下，征信机构由会员单位共同出资组建，银行业建立的 会员制征信机构向会员银行提供企业及个人的征信服务，同时会员银行有义务如实 1 0 重庆大学硕士学位论文 2 国外主要征信模式及监管制度综述 提供客户的信用信息。 日本银行协会建立非营利性的银行会员制机构日本个人信用信息中心，负 责对消费者个人或企业进行征信。日本银行协会的第一个个人信用信息中心于1 9 7 3 年在东京建立，之后，各地的银行协会相继建立了2 5 家地方性的个人信用信息中 心，地方性的银行作为会员参加“信息中心”。到1 9 8 8 年，全国银行协会把日本国 内的信息中心统一起来，建立了全国银行个人信息中心；信息数据库也从分步到集 中，信息中心还开始与非银行的信息系统进行个人信息交换，至1 9 9 9 年底个人信 息中心收集了3 6 0 0 万人的信息，其中来自银行的信息占6 0 7 。信息中心的信息 来源于会员银行，会员银行在与个人签定消费贷款的合同时，均要求个人义务提供 真实的个人信用信息，并经个人同意登录到信息中心数据库。该中心在收集信息时 付费，在提供信息时收费，以保持中心发展，但不以营利为目的。 与会员制征信机构并存的是一些社会化的商业征信企业，如帝国数据中心，它 是典型的商业经营，目前拥有日本最大的企业信用数据库。 日本政府在行业发展初期给予了一定扶持，特别是在资金和协助银行进行资信 调查方面，同时政府对信息的披露逐渐走向开放，2 0 0 1 年实施了政府信息公开法。 日本对个人信用信息保护的法律规定体现在，如限定个人信用信息的范围、限定行 为规制对象的范围、收集信息时必须得到本人的同意、信用征集机构对信息主体提 出的对错误信息要求订正的情况有调查的义务、从确保信息的最新性及正确性的观 点出发等方面。日本政府不断调整其金融市场发展战略，促进国内债券市场的发展， 有力地促进了其国内评级业的逐步发展。 2 2 三种主要征信模式的比较 2 2 1 三种主要征信模式的共同点 三种主要征信模式的共同点主要表现在有关征信的立法方面。在美国、欧洲、 日本等征信业比较发达的国家，都具有比较完善的征信管理法律法规制度，征信立 法比较健全，如美国的公平信用报告法、公平债务催收作业法，英、德、意 三国先后出台了数据保护法，日本颁布的贷款业规制法、行政改革委员会 行政信息公开法纲要等。 2 2 2 三种主要征信模式的不同点 征信机构的设立基础和功能不同 在美国，信用报告几乎是被私营征信机构所掌握，九十年代只是美国信用行业 的一个合并年代。从二十世纪八十年代开始，美国独立的信用报告局的数量急剧减 少，大约从2 0 0 0 家减少到现在的约4 0 0 家左右。公共征信模式的信用信息征集 机构主要由各国的中央银行或银行监管机构开设，并由中央行银行负责运行管理。 重庆大学硕士学位论文 2 国外主要征信模式及监管制度综述 建立公共信用征集系统的主要目的是为中央银行的监管职能服务，并提供发放信贷 的信息，包括金融机构对个人借款人发放的贷款、贷款评级和贷款附属担保品的价 值信息等，而不是为社会提供个人或企业的信用报告。这就决定了该机构不可能采 取市场化的运作模式。德国等欧洲国家信用信息服务机构主要是被作为中央银行的 一个部门建立，由私人部门发起设立的征信公司数量很少，出现得也较晚。而日本 是以银行协会建立的会员制征信机构与商业性征信机构共同组成的社会信用管理 模式，相较于美国和德、法等国而言，其征信机构形式较多样化，并且其会