（产业经济学专业论文）基于网络外部性的银行业技术创新扩散研究.pdf

大连理工大学硕士学位论文 摘要 银行业与其它行业一样，行业的发展与银行机构的成长离不开技术创新与创新的扩 散。在对创新极为推崇的银行业今天，创新能否有效的扩散以提高创新的潜在经济价值 对银行机构来说更加重要。银行业技术创新扩散一直以来没有得到创新扩散研究者们足 够的关注。这一领域的研究多数研究以罗杰斯的创新扩散理论中技术创新特征的内容为 基础，针对某些银行创新的扩散影响因素加以为分析，并没有充分利用产业经济学中丰 富的技术创新扩散理论对银行技术创新扩散进行更深入的挖掘。网络外部性的存在，是 金融市场创新采纳的重要方面，不仅对银行客户的采纳决策造成影响，也会对银行的创 新采纳决策及创新在银行间的扩散造成影响。采纳创新的网络规模对银行这样有规模经 济特征的机构来说具有重要的意义。因此，对银行技术创新扩散中网络外部性作用的分 析具有很好的理论意义和现实意义。 本文基于技术创新扩散理论和网络外部性理论为基础，分析了银行业网络外部性的 存在以及其对银行技术创新扩散的影响，利用生存分析方法，建立了银行技术创新扩散 风险模型，并针对网络外部性对模型进行了修正，利用a t m 采纳作为银行技术创新扩 散的案例对模型进行了验证。主要研究内容如下： ( 1 ) 网络外部性影响银行技术创新扩散的基础理论研究。在技术创新和金融创新 概念基础之上，明确了银行业技术创新的含义，并分析了银行技术创新扩散的特征及影 响因素。研究了银行的网络外部性来源、分类和特征。根据网络外部性作用于技术创新 扩散的途径，按银行技术创新的分类，分别分析了网络外部性对银行技术创新扩散的影 响及影响的原理。 ( 2 ) 网络外部性下银行技术创新扩散风险模型的研究。通过回顾比较技术创新扩 散模型的应用范围，选择生存分析的方法对银行技术创新扩散进行建模。以银行技术创 新扩散的影响因素作为协变量，构建了银行技术创新扩散风险模型，并针对网络外部性 进行了模型修正。 ( 3 ) 网络外部性下银行技术创新扩散风险模型的应用。以中国a t m 技术创新采纳 为案例，应用银行技术创新扩散风险模型对影响a t m 采纳风险的协变量进行了估计。 本文拓宽了技术创新扩散理论及网络外部性理论的应用范围，研究了网络外部性下 的银行业技术创新扩散，构建了度量采纳风险而非采纳比率的创新扩散模型，丰富了创 新扩散的研究方法。 关键词：网络外部性技术创新扩散银行业生存分析 基于网络外部性的银行业技术创新扩散研究 t h en e t w o r k e x t e r n a l i t ya n dt e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o nd i f f u s i o ni n b a n k i n g a b s t r a c t l i k eo t h e ri n d u s t r i e s ，t h ed e v e l o p m e n to f b a n k i n gi sn o ti n d e p e n d e n to f t h et e c h n o l o 百c a l i n n o v a t i o n sa n dt h ed i f f n s i o no fi n n o v a t i o n s i n n o v a t i o n sp l a ya ni m p o r t a n tr o l ei nb a n k i n g t o d a y i t s v e r yi m p o r t a n t f o r b a n k i n gw h e t h e r i n n o v a t i o n sd i f f u s e e f f e c t i v e l y t e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o nd i f f u s i o ni si g n o r e db yr e s e a r c h e r sa l la l o n g m o s tr e s e a r c h e s a n a l y z et h e 后c 幻瑙t h a ta f f e c tt h ed i f f n s i o no f i n n o v a t i o ni nb a n k i n g 。刀站s er e s e a r c h e sb a s eo n r o g e r si n n o v a t i o nt h e o r yw h i c hf o c u s e so nt h ec h a r a c t e r so f i n n o v a t i o n s i nf a c t , t h es t u d i e s o ft h et e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o nd i f f u s i o ns h o u l dh a v eh e l p e dt h ed e e p e rd i g g i n gi nb a n k i n g t e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o n sd i f f u s i o n b u tt h e r ea r en o tm o r ew o r k sd o n es of a r t h ee x i s t e n c e o fn e t w o r ke x t e r n a l i t yi nb a n k i n gi st h ei m p o r t a n ta s p e c tf o ra d o p t i o n so fi n n o v a t i o n si n f m a n e i a lm a r k e t s t h en e t w o r ke x t e m a l i t ya f f e c t sa d o p t i o n d e c i s i o no fn o to n l yb a n k i n g c u s t o m e r sb u ta l s ob a n k s t h ee n l a r g e m e n to ft h ea d o p t i o nn e t w o r ks i z em e a n sm o r ep r o f i t f o rb a n k sw h i c hs h o we c o n o m i c so fs c a l e s oi ti sv e r ys i g n i f i c a n ti nb o t ht h e o r ya n dr e a l i t v t h a tt h es t u d yf o rh o wt h en e t w o r ke x t e r n a l i t ya f f e c t st h et e c h n o l c i 百c a li n n o v a t i o n sd i f f u s i o n 1 k sp 印e rb a s e so nt h ei n n o v a t i o nd i f f u s i o nt h e o r ya n dt h en e t w o r ke x t e r n a l i t y ，w h i c h s t u d yt h ec l a s s i f i c a t i o na n ds p e c i a l t i e so fb a n k i n gi n n o v a t i o n ，t h ee x i s t e n c eo fb a n k i n g n e t w o r ke x t e m a l i t ya n dt h ei m p a c to nt 1 1 ed i f f u s i o no f b a n k i n gi n n o v a t i o nw h i c hr a i s e sf o rt h e n e t w o r ke x t e r n a l i t y t h e b a n k i n gi n n o v a t i o n d i f f n s i o nh a z a r dm o d e li sc o n s t r u c t e d i n t r o d u c i n gs u r v i v a la n a l y s i s n l cm o d e li sa d j u s t e dc o n s i d e r i n gt h en e t w o r ke x t e r n a l i t y , a n d i sa p p l i e dt h ed i f f u s i o no f a t mi nc h i n a t h em a i ne o n t c n t sa r ea sf o l l o w s ： ( 1 ) r e s e a r c ho nt h ef u n d a m e n t a lt h e o r i e sw h i c ha r et h eb a s i so ft h em o d e l sc o n s t r u c t e d t h es e c t i o ng i v e st h ed e f i n i t i o na n dt h ec h a r a c t e r so fb a n k i n gt e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o n , a n d t h ef a c t o r sw h i c ha f f e c tt h ed i f f u s i o no fb a n k i n gi n n o v a t i o n s t h es e c t i o na l s og i v e st h e s o u r c ea n dc l a s s i 母o fb a n k i n gn e t w o r ke x t e r n a l i t y a c c o r d i n gt ot h ew a y si nw h i c ht h e n e t w o r ke x t e r n a l i t ya f f e c t st h ed i f f u s i o no fb a n k i n gi n n o v a t i o n sa n dc l a s s i f i e so fb a n k i n g i n n o v a t i o n ，t h es i t u a t i o nt h a tt h en e t w o r ke x t e r n a l i t ya f f e c t st h ed i f f u s i o no fb a n k i n g i n n o v a t i o ni sg i v e nc o n c r e t e l y ( 2 ) r e s e a r c ho n t h e b a n k i n gt e c h n o l o 百c a l i n n o v a t i o n sd i f l u s i o nh a z a r dm o d e l c o m p a r e dw i t hk i n d so fi n n o v a t i 0 1 1 sd i f f u s i o nm o d e l ，s u r v i v a la n a l y s i si sc h o s e nt oh e i pt o c o n s t r u c tm o d e lb e c a u s ei t sm o r ef i th e r e t h eh a z a r dm o d e “sc o n s t r u c t e d w h i c ht h ef a c t o r s 大连理工大学硕士学位论文 o fi n n o v a t i o nd i f f u s i o n3 1 - et a k e na sc o n c o n d t a n tv a i l a b l e s t h en e t w o r ke x t e r n a l i t yi sa l s o i n t r o d u c e da sac o n c o m i t a n tv a r i a b l e 0 ) a p p l i c a t i o no fb a n k i n gi n n o v a t i o nd i f f u s i o nh a z a r dm o d e l b a s e do nt h ea d o p t i o n d a t ao f 删i n c h i n a , t h ef a c t o r so f t h ea t ma d o p t i o nh a z a r da r ee s t i m a t e db v 也em o d e l t h es t u d yc o n t r i b u t e st ow i d e nt h ea p p l i c a t i o no ft e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o nd i f f u s i o n t h e o r ya n dt h en e t w o r ke x t e r n a l i t yt h e o r y , t oa n a l y z et h ei m p a c to ft h en e t w o r ke x t e r n a l i t yt o b a n k i n gi n n o v a t i o n sd i f f u s i o n , t oe n r i c ht h er e s e a r c hm e a s u r e so fi n n o v a t i o n sd i f f u s i o nb y c o n s t r u c t i n gt h eb a n k i n gt e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o nd i f f u s i o nh a z a r dm o d e l k e yw o r d s ：n e t w o r ke x t e r n a l i t y ；t e c h n o l o g i c a ld i f f u s i o n ；b a n k i n gi n d u s t r y ；s u r v i v a l a n a l y s i s i i i 独创性说明 作者郑重声明：本硕士学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得大连理 工大学或者其他单位的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志 对本研究所做的贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。 作者签名：奎亟圭堡扫期：迎篚擎! 盐切日 大连理工大学硕士研究生学位论文 大连理工大学学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完全了解“大连理工太学硕士、博士学位论文版权使用 规定”，同意大连理工大学保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子 版，允许论文被查阅和借阅。本人授权大连理工大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，也可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论 文。 椎者馨幺棚抓 作者签名：企! 丝! ! 竺 导师签名：j 垒勤3 赵塑鱼年j 三月丑日 大连理工大学硕士学位论文 1 引言 1 1 问题的提出 技术创新扩散是技术创新被潜在采纳者采纳传播的过程，它使得行业整体技术水平 得以提高，是国民经济增长的源泉。技术创新扩散的研究最早可以追溯到2 0 世纪初美 国经济学家熊皮特的创新理论中的“模仿”。熊皮特将经济周期的起伏与技术创新相联 系，创新问题才慢慢开始走进经济学家与政策制定者的视野。当技术创新问题的重要程 度已为大家公认时，技术创新的研究也在发展与深化，技术创新扩散研究开始从技术创 新理论研究中凸现其意义，成为技术创新理论的一个重要组成部分。因为一项技术创新 如果不能被更多的采纳，其对社会生产力的提高和对经济增长的作用是有限的。技术创 新只有通过扩散，才能将其潜在经济效益最大限度的发挥出来。从某种意义上来说，技 术创新扩散比技术创新更重要【l 】。 1 9 5 9 年，贝恩出版了第一部系统论述产业组织理论的教科书。贝恩指出，产业组织 所研究的产业是生产某种具有高度替代性的产品的企业群，不考虑金融产业，也不涉及 非金融企业作为生产要素市场上的买者的问题。然而，金融产业完全可以被看作成提供 高度替代性产品的企业群，金融产业是向组织和个人提供金融服务及金融产品的企业 群。因此，运用产业组织理论的研究成果来对金融产业的经济现象进行分析是完全可行 的。现在，产业组织理论作为研究工具现在已广泛用于金融产业的研究，如利用结构行 为绩效范式来研究银行绩效及银行业的经济效率。这些研究有利于金融理论的丰富和发 展，同时也具有很好的实践指导作用。 网络外部性是金融市场中创新竞争的重要方面，其对个别金融机构采纳一项创新的 决策以及创新在金融机构间的扩散有重要影响。本文立足于网络外部性对技术创新扩散 的影响，研究网络外部性在银行业技术创新扩散起到的作用及影响程度，旨在为银行竞 争行为提供一个不同的分析视野，为其竞争策略的采用提供多样的理论参考，填补将技 术创新扩散理论应用于金融产业分析的理论空白。 1 2 文献综述 1 2 1 几个基本概念的说明 ( 1 ) 技术创新扩散与技术扩散。在研究中经常会发现“技术创新扩散”与“技术 扩散”两个概念的混用。之所以出现这种情况，是因为技术追其本质与技术创新是相似 的，但笔者认为两个概念在学术研究中还是应该有所区分。实际上两个概念的差别在于 基于网络外部性的银行业技术创新扩散研究 研究角度不同，技术创新在技术概念的基础上，更强调“创新”二字。技术创新扩散的 研究更加强调“创新”作为新事物被人们认知、接受的微观过程，扩散的过程分析往往 由采纳者的决策行为开始的，扩散研究领域通常划定某项技术在特定范围内之内的扩 散，而这个特定范围往往具体到某种技术的使用群体。技术创新扩散的实证多是对具体 技术创新的案例进行分析。而技术扩散的研究是在南北贸易与国际技术转移理论基础上 发展起来的，尤其是随着跨国公司理论的出现得到了很大的发展，无论是其理论研究还 是实证分析都更关注于技术进步与经济增长的关系，技术在研究中被作为一个宏观概 念，略去了对具体创新特征的研究，扩散的对象往往以产业或国家为单位，实证内容主 要是国际贸易与技术扩散和f d i 对东道国经济增长的影响。从技术创新扩散和技术扩散 的研究历史可以看出两类研究的研究角度是不同的，由此两类研究启用了更适合自己研 究的概念。因此，在研究中研究者应该针对自己的研究角度有所区分的使用这两个概念， 以利于与各自研究领域相衔接，方便读者理解。本文的研究属于前一类研究，故使用“技 术创新扩散”这一概念。 ( 2 ) 网络外部性与网络效应。对网络外部性研究起源于2 0 世纪7 0 年代经济学家 对电信网络的研究，最早可以追溯到r o h f l s 的研究【2 j ，正式提出“网络外部性”概念的 是k a t z 和s h a p i r o 3 1 。网络外部性的研究吸引了很多学者的加入，其重要韵研究文献已 有上百篇。随着这一领域研究的深入，有的学者开始对网络外部性的主流文献的结论产 生了一些质疑。l i e b o w i t s 和m a r g o l i s 批评了将网络外部性和网络效应不加区分使用的 做法【4 】。当一种行为的网络价值受采取同种行为的代理人的人数影响时，网络效应存在， 所以可以这样说，网络效应在经济中普遍存在。一组消费者购买同一种商品会抬高商品 的价格，因而影响了此类商品的其他消费者的消费行为，也影响了互补品和替代品的消 费者。但这种传统上被认为间接网络外部性的效应并非严格意义上的“外部性”，只可 以被称作网络效应。严格意义上的外部性产生的原因是产权无法界定或界定不清而导致 产品无法正确定价和市场失灵。而我们所说的情况是可以通过价格体系转移购买者和供 应商之间的财富来使得网络外部性内部化。当网络效应不能通过价格机制进入收益成本 函数的时候，网络效应才可以被称为网络外部性。当产品可以被正确定价时，市场中就 不存在外部性问题。m i c h a e lk a t s 和c 盯1s h a p i r o 并不接受“网络效应”的说法，【3 】但是 他们还是采纳了理论上对网络效应和网络外部性的区分，并且他们认为真正的网络外部 性要比l i e b o w i t s 和m a r g o l i s 所说的更为普遍。不过在大多数文献中仍然把网络效应称 为网络外部性。本文也认为传统的网络外部性细分起来并不全具有严格意义上“外部 性”，但是本文将沿袭多数文献的说法，也即网络外部性包含网络效应的所有含义，主 要是为了与多数网络外部性研究衔接与呼应。 大连理工大学硕士学位论文 1 2 2 技术创新扩散理论及网络外部。陛研究文献综述 ( 1 ) 技术创新扩散理论。追溯创新扩散研究的历史，我们会发现创新扩散研究起 源于不同的学科，r o g e r s 列出了包括人类学、社会学、教育学、公共卫生学、传播学、 市场营销学、地理学和经济学在内的1 0 大研究起源。各个学科的研究专注于各自领域 的创新，这些研究成果为创新扩散系统理论的形成和发展提供了理论基础、研究方向和 方法论，而不同学科研究成果的融合又进一步促进了各自创新扩散研究的发展 s l 。经济 学领域的技术创新扩散概念提出可以追溯到s c h u m p e t e r 创立的创新理论，他认为技术创 新会使创新者获得垄断利润，这种垄断利润会吸引许多企业纷纷“模仿”技术创新，这 种模仿推动了经济的发展。随着模仿规模的扩大，垄断利润会逐渐减少，而一旦模仿的 增值效应趋于零，社会经济会进入一种均衡状态，等待下一个技术创新的出现 6 1 。k u z n e t s 在对经济增长的研究中首次提出技术变革可能服从一条s 形曲线，这一曲线模式为后 来的扩散模型的研究提供了一个可借鉴的理论基础【”。r y a n 和g r o s s 的夏威夷杂交玉米 扩散研究对技术创新扩散理论框架的建立及研究方法等产生了极大的影响，推动了技术 创新扩散研究的快速发展【引。m a n s f i e l d 是较早研究技术创新扩散的重要学者之一。在技 术变革与模仿率一文中，他对四个行业中1 2 种技术扩散速度进行了研究，试图解释 不同创新模仿速度的差别，其构建的模型可变形为逻辑增长曲线模型，即著名的s 型 扩散模型【9 】。这一研究成果开创了对扩散问题的宏观、定量分析的传统。而在m a n s f i e l d 之前，c h r i l i c h e s 在其美国杂交玉米扩散的研究中更早的应用了逻辑增长曲线模型【1 0 1 。 另外，c o l e m a n 提出了创新扩散的外部影响模型，这种模型假设扩散过程只是被来自社 会体系外部的交流渠道的信息所驱动。但由于其没有人际间的交流的假设过于苛刻，模 型的应用受到了限制 1 ”。在产品市场研究方面，f r a n kb a s s ( 1 9 6 9 ) 结合了m a n s f i e l d 和 c o l e m a n 等人研究的结论，假定创新的潜在采纳者受两类沟通渠道的影响：大众媒体( 外 部影响) 和个人间口头沟通( 内部影响) ，提出一个预测消费品扩散的模型，即b a s s 模型。 这两种渠道在技术创新扩散的各个期间不断消长从而形成了s 形创新扩散曲线【1 2 1 。上 世纪8 0 年代，虽然b a s s 模型成功预测了某些技术创新的扩散，但在有些案例中却难以 的验证，所以一些研究者开始了对b a s s 模型的修正工作，也因此产生了大量柔化的b a s s 族模型。s h a r i f 和k a b 一13 1 、j e u l a n d l l4 1 、e a s i n g w o o d 等 1 5 - 1 6 】、m a h a j a n 和p e t e r s o n 17 1 、 m a h a j a n 和w i n d 8 等对b a s s 模型进行了修正。近期，d a i s u k es a t o h 又提出用计算简便 的离散b a s s 模型来替代原b a s s 模型，这种方法能够简化参数估计，提高了b a s s 模型 的预测精度 1 8 - 1 9 】。除了b a s s 模型外，基于对采纳行为是一种策略行为的考虑，其他学 者还提出了不同的扩散模型。较早出现而影响较大的扩散微观分析模型有d a v i d 提出的 “概率单位模型” 2 0 1 ，d a v i e s 在其后也提出了一个类似原理但考虑更多因素的概率模型 基于网络外部性的银行业技术创新扩散研究 1 2 1 - 2 2 1 。他们的理论是把采纳行为视为一个“刺激一反应”过程，无论何时何地，只要创 新给采纳者的“刺激”达到“临界反应水平”，采纳者就会采纳创新。大致在同一时期， r c m g a n u m 首次将博弈论应用到技术创新扩散模型的研究中，为技术创新扩散研究开拓 了一条新的道路【2 ”。r e i n g a n u m 起初假定两个属性相同的公司参加双头垄断博弈，证明 了即使创新信息完全、两个公司的属性也完全相同，在每个纳什均衡中，总有一个公司 较早的利用新技术，而另一个公司利用新技术较晚。后来她将早期的两人模型进行了扩 展，考虑了无限数目的企业，其研究证明即使如此，仍然会有同样结果的发生。这表明 了在信息完全、公司同质的情况下创新扩散的必然性。2 0 世纪8 0 年代后期这一领域的 研究向技术扩散信息不确定性和扩散运动动态性分析扩展，康凯对这一方向的研究进行 了总结，并对单元技术创新扩散系统随机演化模型进行了研究【2 4 】。 从技术创新扩散的研究历史来看，模型研究占据了技术创新扩散研究的大部分内 容，是技术创新扩散研究的重要组成部分。近年来，除了模型研究之外，技术创新扩散 研究的领域越来越宽，学者们通过对技术创新的含义、过程、类型、模式、机制和行为 特征等的理论研究，以期建立技术创新扩散研究的理论框架。美国经济学家r o g e r s 的 创新的扩散( 第四版) 不仅对过去的实证研究进行了总结，而且对创新扩散过程、 扩散对象特征、采纳主体、采纳网络等都进行了深入的理论分析。 ( 2 ) 网络外部性研究。最早进行网络外部性研究的经济学家是r o h l f s ，其研究电 话网络时发现，“一个用户从通信服务所获得效用随着加入这一系统的人数而增加”， 这“是消费外部经济的典型例子，对通信产业的经济分析有基础性的重要作用”，其研 究中所涉及的多态均衡、网络扩张启动临界为后来的研究起到奠基性的作用【2 1 。k a t z 和 s h a p i r o 在美国经济评论上发表了题为网络外部性、竞争与兼容性的著名论文， 正式提出“网络外部性”一词p 】。网络效应对技术创新扩散的影响是2 0 世纪8 0 年代这 一时期研究的重点。f a r r e l l 和s a l o n e r 【2 6 - 2 7 、a r m 一2 胡是这领域的主要理论贡献者。 网络外部性的研究深深的植根于传统的微观经济理论和产业组织理论，所涉及的议 题相当广泛和复杂，对理解现代经济活动的一些重要的宏观现象，提供了各种微观经济 的解释，但是大多数研究结果在研究所关注的福利和效率问题上并没有得出普遍使用的 确定性结论。显示出在网络外部性条件下厂商和消费者的许多微观经济行为的宏观效果 的复杂性。【2 9 j 1 2 3 银行业技术创新扩散理论研究现状 目前直接研究银行业技术创新扩散的研究文献较少，主要是对银行业技术创新扩散 的宏观分析，研究集中于以下几个方面： ( 1 ) 对银行业技术仓新扩散影响因素方面的 大连理工大学硕士学位论文 定性描述。朱琦认为银行业的技术创新扩散途径是与一般产业的创新扩散途径不同，主要 是通过人员的培训、内含技术产品的销售、企业间的示范效应、人才的引进等方式进行 的，另外，银行业的特殊性体现在其产品和服务所产生的效率对消费者规模的依赖程度 更强，即专门技术的扩散程度越广，其效益越高【3 。e l i z a b e t hd a n i e l 认为银行对网上银 行技术的采纳取决于消费者对网上银行的采纳程度【3 ”。m i l i n ds a t h y e 根据文献提出了6 个网上银行采纳者不采纳网上银行的假设理由，研究结果发现在6 个阻碍网上银行采纳 的原因中，安全因素是最大的因素，其次是对网上银行所带来的收益并不是很了解【3 2 1 。 d a ns a r e l 认为网上银行的消费者主要集中于玎人士，因此口头信息传播对网上银行在 其它消费群体的扩散影响不大p ”。l a u r ab r a d l e y 分析了网上银行扩散的促进因素和阻碍 因素。他将促进和阻碍因素分成两大类：一类是技术本身特征，更具有亲和性、适合银 行、成本降低、提高与客户接触的能力是银行采纳网上银行技术的促进因素，网上银行 会降低消费者更换银行的成本、技术更新太快、旧有系统的兼容性、网络速度是银行拒 绝网上银行技术的原因；一类是行业本身特征：其他银行的采纳、竞争压力、长期消费 需求、政府影响是银行采纳网上银行的促进因素，而缺少创新文化、消费者的短期需求 很小则是银行拒绝采纳该技术的原因【3 4 1 。( 2 ) 银行信息技术在消费者间的扩散的实证 研究。p h i l i pg e r r a r d 利用2 4 0 个被访者的样本数据对网上银行技术扩散的因素进行了研 究。他认为技术的兼容性、便利性、复杂性及消费者的计算机能力、新事物接受能力将 采纳者和非采纳者区分开来，而社会期望、可获得性、保密性和经济收益则不是关键问 题【3 5 1 。( 3 ) 信息技术在银行之间扩散的实证研究。l u c i of u e n t e l s a z 新技术在银行之间 的扩散，以a t m 为例。他提出有五个方面会影响因技术的扩散：创新的获利性、不确 定性下降，企业规模、可用资源、市场结构。模型用的是曼斯菲尔德的内部影响模型对 这些因素进行分析【3 6 】。由此可见，银行业的技术创新扩散研究开展得并不深入。 1 3 研究框架 1 3 1 理论基础 本文的研究是基于产业经济学和金融学基础之上来进行。 产业经济学中主要应用了技术创新扩散理论和网络外部性理论。技术创新扩散理论 是产业经济学的一个重要的研究领域，它分析了技术创新如何得以在一定环境中得以传 播及与之相关的一系列问题，为我们在制定产业政策上提供了帮助。本文的分析借鉴了 创新扩散研究中的很多研究结果，如创新扩教路径、技术创新扩散影响因素及创新扩散 模型等，这为本文具体问题的分析提供了很好的理论工具。网络外部性是产业经济学的 一个新兴的研究内容，它对企业及各人在行为策略上的影响非常重要，有关于网络外部 基于网络外部性的银行业技术创新扩散研究 性如何影响研发、合并、产品定价等企业行为上的研究非常之多。网络外部性与技术创 新扩散本身是密切相关的，二者的结合是本文最重要的理论基础。 金融学方面主要关注的是银行经营管理、电子银行、金融高科技等内容。这些理论 为了解银行技术创新构成、银行网络构成及银行网络外部性的分析都提供了很重要的分 析背景。 1 3 2 研究方法 定性分析方法。论文侧重于理论研究，综合运用定性分析方法研究了银行业网络外 部性特征、银行技术创新扩散影响因素及网络外部性对银行业技术创新扩散的影响情 况。 定量分析方法。为了验证理论的有效性，定量分析是十分必要的。数学模型能更精 确的表达各因素之间的关系，并可利用历史数据对理论分析进行验证。 归纳方法。在现有研究成果基础之上进一步收集、分析和总结有关数据、资料和文 献。并通过对国内及国外文献与实际情况的分析和归纳，总结了银行业网络外部性特征、 银行业技术创新扩散的影响要素。 生存分析方法。在模型建立的过程中，本文引入了生存分析的研究方法。生存分析 原本是研究特定人群生存过程的统计分析方法。广义的生存分析中，“死亡”可定义为 某研究目的的“结果”的发生，该“结果”可以是任何结果，如技术创新的采纳。同时 生存分析还有一些优点，弥补了传统技术创新扩散模型的不足，一是对影响“结果”发 生的协变量的分析，可以引入多个解释变量，可以弥补b 硒s 扩散模型变量单一的缺陷； 而是生存分析在不完整数据分析上有很大的优点，对于技术创新扩散这种非常难以跟踪 和收集数据的研究来说非常的适合。 1 3 3 技术路线 本文研究采取的技术路线是：通过进行文献检索和资料查询深入了解网络外部性和 技术创新扩散领域的最新研究成果。随后进入具体研究阶段，经济学方法是本文的基本 分析方法，同时将产业组织理论融入其中；归纳和总结是论文研究的重要方法，国际和 国内比较使得论文研究更加全面。最后，通过实证研究，完成论文的研究工作( 如图1 1 ) 。 大连理工大学硕士学位论文 i 文献检索、资料查询l i 1 l上 网络外部性分析网络外部性对银行技术创新扩散的影响技术创新扩散分析 l 1 l上+ 归纳总结 实证研究 理论深化 ll 士 最终论文 图1 1 论文技术路线图 f i g 1 1t h et e c h n i c a lc h a r to f t h et h e s i s 1 3 4 论文框架 论文在绪论部分为各章节的分析规定了分析路线和研究方法，成为各章分析的以进 行的基础。第二章对网络外部性如何影响银行业技术创新扩散进行全面的分析，逻辑假 设是网络外部性影响创新的扩散，因此网络外部性也会影响银行的技术创新扩散。本章 内部的逻辑关系是解构网络外部性对银行技术扩散的影响，首先要了解银行业是否具有 网络外部性特征，其次是了解银行技术创新扩散的影响因素，影响因素包括网络外部性， 在此基础上对网络外部性如何影响银行技术创新扩散迸行重点分析。第三章将银行业技 术扩散模型化，并用网络外部性对该模型修正。第四章是用样本数据对理论和模型进行 检验。第五章对实证的结果进行分析，并提出研究展望。 论文各章节内在逻辑结构图( 如图1 2 ) ： 基于网络外部性的银行业技术创新扩散研究 叫 网络外部性对银行技术创新扩散的影响 卜_ 上 研 引 叫网络外部性下的银行技术创新扩散风险模型卜 + 究 结 o 论 + | 实证研究f 图1 2 论文逻辑结构图 f i g 1 2t h el o g i s t i cc h a r to f t h et h e s i s 1 4 创新点 本文从一个全新的角度即网络外部性分析银行技术创新扩散的行为，主要创新点如 下： ( 1 ) 针对金融创新在扩散研究中难以完全概括银行业创新的不足，在技术创新定 义的基础上，提出银行业技术创新的概念。并按照技术创新分类的方法，将银行技术创 新分成产品创新与过程创新，明确了银行业两类创新的含义。 ( 2 ) 提出网络外部性也是影响银行业技术创新扩散的因素之一。以往的银行创新 扩散研究以罗杰斯与戴维斯的理论为基础，忽视了银行业也存在网络外部性，并且网络 外部性也是影响技术创新扩散的重要因素。银行业网络外部性不同于其他行业网络外部 性在于，银行业网络外部性主要是间接网络外部性，且这种外部性表现也不同于其他行 业，一方面，网络扩大提高了网络用户的谈判能力，促进银行提高服务质量、加强风险 监管；另一方面，网络扩大意味着资产规模增大，降低了银行陷入流动性风险的可能性， 从而提高了网络用户的预期效用。网络外部性通过影响网络用户的预期来影响银行技术 创新在客户间的扩散，进而影响到银行间技术创新的扩散。 ( 3 ) 构建了网络外部性下的银行业技术创新扩散风险模型。以往的银行技术创新 扩散研究多以定性分析与数据的统计特征分析为主，缺乏模型定量分析。通过回顾对比 技术创新扩散模型，针对各模型在本研究中的缺憾，引入生存分析的方法，建立了创新 大连理工大学硕士学位论文 扩散风险模型，而非在实证中最常使用扩散比率模型。丰富了技术创新扩散研究的定量 方法，增加了对扩散的考察维度。 基于网络外部性的银行业技术创新扩散研究 2 银行业技术创新扩散与网络外部性 2 1 银行业的网络外部性分析 2 1 1 网络外部性的内涵 一般意义上，网络由连接一组节点( n o d e s ) 的一系列链路o i n k s ) 构成，最简单的网 络如星型网络( 图2 1 ) 【3 7 】。 b a c f 尸。 e 图2 1星型网络 f i g 2 1s t a rn e t w o r k 这里s 是网络的节点，a 、b 是网络的终端，而a s 、b s 则是网络的链路( 也可被 称为构成网络的组件( c o m p o n e n t s ) ) 。对于不同的研究领域，网络中的节点和终端有不 同的含义。对工程师来说，电话交换机被视为电话网络的节点，电话用户被视为终端； 而经济学家则把企业看成是产品销售网络的节点，把消费者视为网络终端，消费者的购 买使用商品的行为则可看成是链路【3 8 1 。 早期的研究中，学者们认为网络在结构上具有如下特征：只有网络的不同组件( 共 同作用才能提供服务。也就是说，网络的组件之间存在互补性。比如，电话网络中a s 、 b s 只有共同作用才能够完成一次服务佣户a 与用户b 通话。这种网络结构互补性 所体现的经济含义引起了经济学家所关心。在选择电话网络时，新用户更愿意选择原来 用户多的网络。因为网络中用户越多，潜在通话对象就越多，该网络对新用户的价值就 越大。同时，新用户的加入也增加了网络对原有电话用户的价值，因为他们通话的潜在 对象也增加了。这种消费行为之间的相互影响就是通常所说的“正消费外部性”，这一 概念最早出现在美国经济学家j e f f r e yh r o h l f s 于1 9 7 4 年发表的一篇题为“关于对通讯 服务相互依赖式需求的理论”的论文中。后来，k a t z 和s h a p i r o l 3 弘加1 和许多其他的经济 学家称之为“网络外部性”。 大连理工大学硕士学位论文 在k a t z 和s h a p 打。的研究中，网络外部性的来源分成三类。【3 】第一种产生于购买者 人数对产品质量的直接的物理影响，即直接网络外部性。比如电话网络、电传、数据网 络和传真网络的网络外部性。第二种产生于消费者之间的间接影响，如硬件软件范式的 间接网络外部性。购买计算机硬件的用户关心购买相同硬件的用户人数，因为提供给既 定计算机硬件使用的软件品种和数量是该硬件销售的递增函数。另外，k a t z 和s h a p i r o 认为，对售后服务质量和可得性依赖网络的经验和规模的耐用品，也会产生正消费外部 性，如汽车与售后服务。 为了研究网络外部性产生不同效果的原因，e c o n o m i d e s 和w h i t e 分析了各种网络拓 扑结构，将网络结构抽象成双向网络( t w o - w a y n e t w o r k ) 和单项网络( o n e w a y n e t w o r k ) 【4 l 】。在双向网络中，所有网络组件都有互补性，网络外部性是直接表现出来的。当一个 用户进入网络后，其他所有的用户所能够享受的产品或服务会增加。电话网络就是一个 典型的双向网络。图2 1 是我们提到过的星形电话系统网络，它由提供转换服务的转换 器s 作为节点及a 、e 电话终端构成的( a 、e 也可以看作是不同的用户) ， a s 、e s 是电话线路。顾客的需求是不同电话终端间的通话服务，如a s b 、a s c 、 c s e 等。当增加一条新的电话线如f s 时，网络给其他用户提供的产品种类随着增加， 包括从终端f 通过节点s 与其他终端形成的所有通话服务，如用户a 得到了新的通话 服务a s f 和f s a 。 而在单项网络中，网络组件之间并不完全互补。也就是说组件a s 与s b 不能组合 成任何产品服务( 或者说a b 或b a 的组合在经济上没有意义) ，或者说a b 与b a 是 同一产品时，这样的网络是单向网络。虽然如此，单向网络仍然存在网络外部性。这里， 用户之间的影响不是直接的，一个用户的加入并不对其他用户产生直接的影响，而是通 过影响产品或服务的供给种类、数量和价格等，间接的影响其他用户对网络的评价，如 广播、电视网、a t m 网络等。新的有线电视网络观众的加入虽然不会影响其他观众， 但因为观众增加，网络运营商往往会增加频道、延长节目播放时间等，从而间接的影响 了其他观众可以享受到的服务。 无论是单向网络还是双向网络，这种网络中“由于伴随着产品销售数量增加而带来 的单位产品价值的增加”】的效应，我们称之为网络外部性。网络外部性使向下倾斜的 需求曲线偏离原来的位置向上移动。 2 1 2 银行业的网络外部性来源、分类及特点 ( 1 ) 银行网络外部性的来源。 基于网络外部性的银行业技术创新扩散研究 网络外部性产生的根本原因在于网络自身的系统性和网络内部组成成分之间的互 补性( 或者叫做网络内部信息交流的交互性) 。在双向网络中，有n 个网络终端，则存 在n ( n 1 ) 个潜在的商品( 我们将任何两个终端之间的任何一次交流都视作一个单位 商品) 。这时，第1 l + 1 个终端的加入，就向现有的网络中加入了一条交互性质的链路， 从而使得网络中潜在可提供的新产品增加了2 n 个单位，网络中的其他所有用户就因此 获得了相应的网络外部性。在单向网络中，用户虽然是网络终端，构成了合成产品服 务的组成部分之一，但在经济意义上，往往是作为对合成产品，服务的需求方，用户之 间的影响并不是直接的。用户a 对合成产品或服务的消费活动并不会直接影响用户b 对合成产品或服务的评价，它是通过影响互补产品服务的提供来