（产业经济学专业论文）农村金融供需失衡及对策研究.pdf

s t r a t e g yr e s e a r c ho ni m b a l a n c eb e t w e e ns u p p l ya n d d e m a n do fr u r a lf i n a n c e at h e s i ss u b m i t t e df o rt h ed e g r e eo fm a s t e r c a n d i d a t e ：q i uj i n g ji n g s u p e r v i s o r ： c o l l e g eo fh u c h i n au n i v e r s 83哪8删6mm叭7， 眦8iii1y 成 本 大 对 摘要 党的十七大和“十一五”规划，提出了建设社会主义新农村的历史任务。作为社会 主义新农村建设的重要支点，农村金融的发展和完善，将具有举足轻重的作用。农村金 融是现代农村经济的核心。中国农业基础之所以薄弱，农村经济社会发展水平之所以落 后，城乡居民收入水平差距之所以越来越大，原因之一就是农村地区在资金上的严重“贫 血”。为了促进城乡的协调发展，近年来，党和国家高度重视“三农 问题，提出“以 工促农、以城带乡”的“反哺”要求，加大了对“三农”的资金投入。 尽管如此，农村金融供给仍远远落后于农村金融的实际需求，农民贷款难、农村资 金外流等问题依然存在。制约农村会融发展的难点，除了农村基础落后、农业的自然风 险大而投资回报率低、农民收入低且还款能力有限等，更重要的是制度性约束，如目前 适合于农户和农村企业获得贷款的抵押和担保物严重不足，这将许多具有贷款需求的农 户排除在金融服务的范围之外。农村金融的发展存在许多难点，值得我们去深思和探讨， 为此，笔者试图从农村金融供给和需求两个方面进行研究，文章结构如下： ( 一) 前言。叙述了选题背景及意义、国内外研究现状，阐述了本文的研究内容和 方法，以及文章的创新之处。( 二) 农村金融相关理论。回顾了现代金融发展理论和农 村会融供求相关理论。( 三) 农村金融供给基本情况。通过对当前农村会融的判断，指 出农村金融存在严重的金融抑制，并进一步阐述了金融抑制的表现以及它对经济产生的 影响。( 四) 农村金融需求基本情况。基于对诸城市三个村的问卷调查和实地走访，指 出了当前农村金融需求得不到满足的现状，并分析了其中的主要原因。( 五) 农村金融 供需失衡及原因。从总量、结构和态势上，分析了农村金融供需失衡的现状，并进一步 探讨了供需失衡的主要原因。( 六) 解决农村金融供需失衡问题的对策。针对文中指出 的主要问题，从供给、需求和农村会融发展环境三个方面，提出了解决农村会融供需失 衡的对策，希望能对农村金融的发展和完善具有借鉴意义。 关键词：农村会融，供给，需求，失衡 s t r a t e g yr e s e a r c ho ni m b a l a n c eb e t w e e ns u p p l ya n dd e m a n do f r u r a lf i n a n c e q i uj i n g j i n g ( i n d u s t r i a le c o n o m i c s ) d i r e c t e db yr e s e a r c h e r x uh e n g j i n a b s t r a c t t h es e v e n t e e n t hn a t i o n a lc o n g r e s so ft h ec p ca n dt h e “1lt hf i v e - y e a r ”p l a n ，p r o p o s e d t h eh i s t o r i c a lt a s ko fc o n s t r u c t i n gn e ws o c i a l i s tc o u n t r y s i d e a st h eb a s i so ft h ec o n s t r u c t i n g o fn e ws o c i a l i s tc o u n t r y s i d e ，t h ed e v e l o p m e n ta n dp e r f e c t i o no fr u r a lf i n a n c ew i l lh a v ea p i v o t a lr o l e r u r a lf i n a n c e i st h ec o r eo fm o d e mr u r a l e c o n o m y c h i n a sa g r i c u l t u r e f o u n d a t i o ni sw e a k ，t h er u r a le c o n o m i ca n ds o c i a ld e v e l o p m e n tl e v e li sb a c k w a r d ，t h ei n c o m e g a po fu r b a na n dr u r a lr e s i d e n t si sb i g g e ra n db i g g e r , o n eo ft h er e a s o n si sas e r i o u sl a c ko f f u n d si nr u r a la r e a s i no r d e rt op r o m o t et h ec o o r d i n a t e dd e v e l o p m e n to ft h eu r b a na n dr u r a l a r e a s ，i nr e c e n ty e a r s ，t h ep a r t ya n ds t a t ea t t a c h e sg r e a ti m p o r t a n c et o “t h r e er u r a li s s u e s ”， p r o p o s e dt op r o m o t ea g r i c u l t u r eb yi n d u s t r ya n dt op r o m o t er u r a la r e a sb yu r b a na r e a s ，a n d h a si n c r e a s e df i n a n c i a ls u p p o r t s n e v e r t h e l e s s ，t h er u r a lf i n a n c i a ls u p p l ys t i l lf a l l sf a rb e h i n dt h er u r a lf i n a n c i a ld e m a n d ， t h ef a r m e r s ，f a r m e r s 。d i f f i c u l t yi ng e t t i n gl o a n sa n dt h eo u t f l o wo fc a p i t a li nr u r a la r e a ss t i l l e x i s t i na d d i t i o nt ot h eb a c k w a r d n e s so fr u r a li n f r a s t r u c t u r e ，g r e a ta g r i c u l t u r a ln a t u r a lr i s kb u t l o wr e t u r no ni n v e s t m e n t ，f a r m e r s l o wi n c o m ea n dl i m i t e dr e i m b u r s e m e n ta b i l i t y , t h em o r e i m p o r t a n ti s i n s t i t u t i o n a lc o n s t r a i n t s ，f o re x a m p l e ，a tp r e s e n tm o r t g a g e sa n dc o l l a t e r a l s s u i t a b l ef o rf a r m e r sa n dr u r a le n t e r p r i s e st oo b t a i nl o a n sa r es c a r c e ，w h i c hh a sr u l e do u tm a n y f a r m e r sw h oh a v en e e d sf o rl o a n s t h ed e v e l o p m e n to fr u r a lf i n a n c eh a v em a n yd i f f i c u l t i e s f o ru st ot h i n ka n dd i s c u s s ，t h e r e f o r e ，t h ea u t h o rt r i e st oc o n d u c tt h er e s e a r c hf r o mt h ea n g l eo f s u p p l ya n dd e m a n do fr u r a lf i n a n c e ，t h ea r t i c l es t r u c t u r ei sa sf o l l o w s ： t h ef i r s tp a r ti st h ei n t r o d u c t i o n ，w h i c he x p o u n d st h eb a c k g r o u n d ，m e a n i n g ，d o m e s t i c a n df o r e i g nr e s e a r c hs i t u a t i o n ，c o n t e n t sa n dm e t h o d s ，i n n o v a t i o na n di n a d e q u a c yo ft h i sp a p e r t h es e c o n dp a r ti n t r o d u c e sr e l a t e dt h e o r ie so fr u r a lf i n a n c e ，w h i c hh a sr e v i e w e dt h el i t e r a t u r e o nm o d e r nf i n a n c ed e v e l o p m e n ta n dt h es u p p l ya n dd e m a n do fr u r a lf i n a n c e t h et h i r dp a r t d e s c r i b e sg e n e r a ls i t u a t i o no ft h es u p p l yo fr u r a lf i n a n c e b a s e do nc u r r e n tr u r a lf i n a n c e ，i t p o i n t so u tt h a tf i n a n c i a lr e s t r a i n te x i s t si nr u r a lf i n a n c e ，a n de x p l o r e st h ee x p r e s s i o na n d i m p a c t so nt h ee c o n o m yo ff i n a n c i a lr e s t r a i n t t h ef o u r t hp a r td e s c r i b e sg e n e r a ls i t u a t i o no f t h ed e m a n do fr u r a lf i n a n c e b a s e do nt h eq u e s t i o n n a i r ea n di n t e r v i e wf r o mt h r e ev i l l a g e so f z h u c h e n g ，i ta n a l y s e sc u r r e n td e m a n di n s t i t u t i o na n dp o i n t so u tt h em a i nr e a s o n s t h ef i f t h p a r ta n a l y s e st h es i t u a t i o na n dr e a s o n sf o rt h ei m b a l a n c eb e t w e e ns u p p l ya n dd e m a n do fr u r a l f i n a n c ef r o mt h r e ea n g l e s t h eq u a n t u m s t r u c t u r ea n d s t a t e f i n a l l y , a i m i n ga tt h e p r o b l e m sa b o v e ，i tp u t sf o r w a r dt h es t r a t e g i e sf o rt h ei m b a l a n c eb e t w e e ns u p p l ya n dd e m a n d o fr u r a lf i n a n c ef r o mt h r e ea n g l e s t h es u p p l y , d e m a n da n dd e v e l o p m e n te n v i r o n m e n t a n d ih o p et h i ss t u d yi sar e f e r e n c et ot h ed e v e l o p m e n ta n di m p r o v e m e n to fr u r a lf i n a n c e k e yw o r d s ：r u r a lf i n a n c e ，s u p p l 5d e m a n d ，i m b a l a n c e 目录 一、前言1 、丑o舌 ( 一) 选题背景及意义。1 ( 二) 国内外研究现状2 1 、国外研究现状2 2 、国内研究现状3 ( 三) 研究内容与方法5 1 、研究内容一5 2 、研究方法6 ( 四) 创新之处6 二、农村金融相关理论8 ( 一) 信贷补贴论8 ( 二) 农村金融市场论8 ( 三) 不完全竞争市场论9 ( 四) 供求矛盾说9 ( 五) 金融抑制与金融深化论10 三、农村会融供给基本情况l l ( 一) 农村金融供给型抑制的存在1 1 ( 二) 农村金融供给型抑制的表现1 2 1 、农业发展银行1 2 2 、农业银行1 4 3 、农村信用合作社1 5 4 、新型农村银行机构一1 5 ( 三) 农村金融供给型抑制的影响1 7 四、农村会融需求基本情况18 ( 一) 实地调查对象的概况18 ( 二) 实地调查的内容l8 l 、样本农户基本情况18 2 、借贷群体特征1 9 3 、农户借贷愿望2 0 4 、农户借贷信用情况2 2 5 、农户认为信用社在贷款中存在的主要问题2 4 ( 三) 农村金融需求存在的主要问题2 4 1 、农村金融的现有需求得不到满足2 5 2 、现有需求得不到满足导致的“恶性循环”2 5 ( 四) 农村金融需求得不到满足的原因2 6 l 、农村经济发展引起农村会融需求变化2 6 2 、当前农村借贷需求的主要特征2 7 五、农村金融供需失衡及原因2 9 ( 一) 农村金融供需失衡的表现2 9 l 、农村金融总量上的失衡2 9 2 、农村金融结构上的失衡3 1 3 、农村金融供需失衡的态势31 ( 二) 农村金融供需失衡的原因3 2 1 、正规会融机构功能缺失一3 2 2 、农村金融市场不完善3 4 3 、农村交易条件的恶化3 6 4 、国民经济的二元结构一3 7 六、解决农村金融供需失衡问题的对策一3 8 ( 一) 调节农村会融供给的对策3 8 l 、改善现有农村正规金融机构3 8 2 、引导和规范非正规金融发展4 0 3 、发展新型农村会融机构一4 0 ( 二) 调节农村会融需求的对策4 l 1 、积极促进农业产业化4 l 2 、鼓励农民发展多种经营4 l 3 、加快土地产权制度改革一4 l ( 三) 政府营造良好的农村会融发展环境4 2 1 、推进利率市场化改革4 2 2 、加强农村金融风险监管4 2 3 、加大对农村金融的政策支持4 2 结论4 4 参考文献 致 射 中围石油人学( 华东) 硕上学位论文 l j l 一、刖吾 ( 一) 选题背景及意义 农村金融是现代农村经济的核心，党和国家历来重视农村金融问题。2 0 1 0 年“中央 一号文件 要求，继续加大国家对农业农村的投入力度，健全强农惠农体系，推动资源 要素向农村配置，同时提高农村金融服务质量和水平，加强财税政策与农村金融政策的 有效衔接，引导更多信贷资金投向“三农”，切实解决农村融资难问题等，充分反映了 国家对“三农”问题的重视，作为解决“三农”问题的重要支点，农村金融的发展和完 善，将具有举足轻重的地位。 经过多年的改革和发展，我国初步形成了多层次、广覆盖的农村金融体系，金融服 务的范围已经涵盖了绝大部分农村地区，使大多数农民都能享受到现代金融带来的福 利。2 0 0 8 年末，全部会融机构涉农贷款余额为6 8 5 万亿元，约占全部金融机构贷款总 额的2 1 4 ，当年新增贷款1 2 l 万亿元，同比增长1 9 8 n 1 。通过加强农村金融服务和 创新，不仅使涉农贷款有了较快的增长，而且有效地化解了农村金融机构风险，大大降 低了不良贷款率，促进了农村金融机构和农村经济的协调发展。 尽管我国农村会融服务已经得到较大改善，但农村金融依旧是我国会融体系中最薄 弱的一环，仍存在许多问题亟待解决。农村金融供给远远滞后于农村余融需求，农民贷 款难、农村资金外流现象依然存在。近年来，涉农贷款虽有较大增长，但是农户贷款覆 盖率不高却是事实。目前，只有接近1 3 的农户得到贷款，仍有许多农户的贷款需求没 有得到满足。此外，即使一些农户得到了贷款，也并不意味着真讵满足了其贷款需求， 如农户对贷款额度、贷款期限、贷款方式、贷款利率等方面都感到不尽如人意乜3 ，农户 的贷款需求实际并未得到满足，这种情况在农村信贷中较为普遍也比较突出。 农村会融发展的滞后，有其深刻的经济社会和制度原因。改革丌放以来，农村经济 虽有较大增长，农民生活水平也有了显著的提高，但是相对于城市来说，农村经济的发 展仍然比较落后，随着城乡居民收入差距的f 1 益拉大，农民的生活质量与城市居民相比 还有很大距离，城乡发展的二元结构，是制约农村金融发展的经济原因，导致城乡二元 会融结构的形成。此外，由于当前农村会融市场的不完善，农信社客观上已经形成垄断 地位，挚断导致资源配置的低效率，是制约农村盒融发展的又一个重要原冈。事实上， 发展农村会融的难点，不仅仪在于农村皋础的落后、农业的弱质性、农民的收入低、农 、前言 信社的垄断等，我国存在的一些制度性约束暗1 ，也严重阻碍了农村金融的发展，当前农 户获得贷款的抵押担保物十分缺乏，农户除了土地和房子，几乎没有其他财产，但是农 村土地是集体所有的，而且农户的土地承包经营权和宅基地使用权也是依据其集体组织 成员的身份获得的，而我国法律明文规定，耕地、宅基地、自留地等集体所有的土地使 用权不得作为抵押物，这是农村金融改革的又一难点。 当前农村金融存在的诸多问题，严重影响了农村经济的发展，不利于农村基础设施 的建设和农民生活条件的改善，因此，只有通过农村金融改革和创新，不断推动我国农 村金融的发展，加大金融对“三农 的支持力度，才能促进我国“三农”问题的解决， 实现城乡的统筹发展，最终实现我国的全面协调可持续发展。 ( 二) 国内外研究现状 1 、国外研究现状 西方许多学者对金融进行了研究，一些学者研究了金融供给与需求，提出了金融发 展的模式，还有人探讨了经济和金融之间的关系，指出有些国家的经济和会融之问存在 某种恶性循环，下面笔者主要从四个方面进行阐述： ( 1 ) 对农村金融供给和需求的研究。 美国学者休派翠克提出两种选择，一种选择注重农村金融的需求，通过需求引导 农村金融的发展；另一种选择注重农村金融的供给，通过供给引导农村金融的发展。 在经济发展的不同阶段应做出不同的选择，两者之间存在一个先后顺序的问题，在农村 经济发展的初期，适合做出注重供给的选择，而当农村经济发展到一定阶段后，适合做 出注重需求的选择。此后，许多学者从不同角度对农村金融的供给和需求进行了研究， 如艾林爵和奈弗运用计量经济学的方法，探讨了金融市场供求的影响因素。戴维斯和海 伦从定量与定性两个方面分析了影响贷款和储蓄的因素：农民收入、资源和贷款的使用。 克劳迪奥冈萨雷斯维嘉认为发展中国家的农村会融存在诸多的问题，并针对相应问 题提出了政策建议。 ( 2 ) 对经济和会融关系的研究。 2 0 世纪7 0 年代初，有些西方学者认为，部分国家的经济和金融出现恶性循环的状 况，即金融抑制瞄1 。在政府过多管制的情况下，金融机构很难筹集资金，而较低的利率 又刺激大量的资会需求。在资；= 匮乏的情况下，只有少数大企业的资金需求得到满足。 贷款难和贷款使用的彳i 合理，阻碍了经济的发展。而经济发展的滞后又进一步限制了资 2 中国油大学( 华东) 硕上学位论文 金的积累，从而不利于金融业的发展，最终形成经济与金融发展相互掣肘的恶性循环。 ( 3 ) 对农村金融管理体制的研究。 对该方面的研究主要体现在政府与农村会融体系的关系及其干预方式和程度上。肖 和麦金农指出，由于存在金融抑制，许多发展中国家呈现出“二元金融的特性，国有 金融垄断经营，导致利率扭曲，极大地降低了资源配置效率阳1 。斯克瑞德和海罗斯认为， 在经济转型的过程中，影响农村金融市场发展的因素除了宏观经济不稳定外，还存在一 些更为具体的制约因素，如土地产权制度改革的滞后，导致土地所有权不清晰，从而给 信贷担保带来困难等。此外，还指出为了提高金融中介的效率，有必要对其组织和管理 进行重组，并通过金融创新提供新的金融产品和服务。 ( 4 ) 对农村金融供给主体的研究。 现阶段，农村金融的供给主体主要由政策性金融、合作性金融、商业性金融构成。 2 0 世纪6 0 年代，合作金融在西方占据主导地位。进入9 0 年代，人们开始更多的关注商 业性金融。维尔德指出，中印两国的非正规会融仍然占据优势地位，原因在于币规金融 在制度上存在缺陷，不能有效执行国家政策。瑟堡认为，民间金融在信息、成本、网络 等方面存在优势，而其发展却受到过多的限制，他主张应该引导和规范民间金融的发展， 促进其规范化、合法化盯1 。瓦塔拉分析了村镇银行和农村互助组织的优缺点，指出发展 新型农村金融的必要性和重要意义。格兰特通过对英国农户的调查，分析了英国农户资 金供给者的状况，他还指出实力较强的农户能够凭借自身的优势获得资会。 2 、国内研究现状 尽管我国的农村金融体制改革取得了一定的成果，但目前我国农村金融的发展程度 还不是很高，存在的许多现实问题仍需要进一步的探索和实践。现在，国内学术界对农 村金融的研究主要集中在农村会融市场及其供求状况、农村金融组织体系、农村金融与 农村经济发展、重建农村余融体系等四个方面： ( 1 ) 对农村金融市场及其供求状况的研究。 一些学者对农村金融市场的特征进行了研究，他们发现我国存在较为严重的金融抑 制现象。最早提出会融抑制理论的是美国经济学家肖和麦金农，他们分析了发展中囡家 会融发展和经济增长的相互关系，认为发展中国家的金融市场存在明显的盒融抑制m ， 主要表现为：农村贷款难、农村资金大量外流、农村会融市场缺乏竞争等。 在农村金融市场供给和需求的研究方面，很多学者从不同侧面进行了探讨。如：张 念通过研究指出，农村金融供给应以农村的实际需求为导向，从而实现两者之f h j 的平衡。 3 一、前言 张杰、尚长风指出，当前农村金融供给的主体比较单一，并进一步分析了造成该问题的 主要原因1 。 ( 2 ) 对农村金融组织体系的研究。 在我国，正规金融和非正规金融并存，呈现出典型的二元化特征。该现象产生的直 接原因是政策的压制，而更深层次的原因是交易主体自身存在的特征决定的。农村金融 市场的二元化是一种普遍现象，非正规金融具有一定的信息优势，但是其法律地位难以 确定，从而被逐渐边缘化n 引，因此，农村非正规金融的发展，一直是备受社会各界关注 的焦点。如张杰、谢晓雪、张淑敏从需求的角度分析了非正规金融存在的必然性，并主 张促进非正规金融的合法化：张杰进一步分析了非正规金融的适应性和灵活性，并阐述 了非正规金融存在的主要原因，同时，还指出政府应采取的政策手段和应当遵循的改革 方向。 ( 3 ) 对农村金融与农村经济发展的研究。 大多学者认为二者是相互促进、相辅相成的。张兵等通过农村金融相关率和农村金 融发展指标，对我国农村金融与农村经济发展进行了实证方面的研究，发现金融相关率 和国民生产总值呈现显著的正相关性n 。董晓林、王娟通过分析农村会融发展对社会边 际资本生产率、储蓄一投资转化率和储蓄率这三个因素的影响机制，建立二者的内生性 增长模型，并通过数据对该支持程度进行了衡量。从实证结果来看，农村金融的支持对 经济增长具有很大的推动作用，因此，我们应该进一步加大对农村金融的支持力度。 但是，也有部分学者认为农村金融对农村经济的发展并没有起到推动作用。姚耀军 和丕禅通过构建农村金融相关率，利用我国1 9 7 8 2 0 0 1 年的数据，并构建v a r 模型进行 了研究，并指出农村正规会融发展的低效率，并没有对农村经济的发展起到“供给主导” 的积极作用2 | 。温涛等对金融发展和农民收入增长从制度和机构角度进行了分析，对我 国整体金融发展、农村金融发展和农民收入增长的关系进行了实证研究，指出农村金融 发展和农民收入之问不存在协整关系。这些研究都在一定程度上表明，农村金融正成为 影响“三农”问题解决的一个重要因素。 ( 4 ) 对重构农村会融体系的研究。 何广文运用了系统论的观点，指出了我困农村金融的发展方向：他认为整体性、相 关性、环境适应性和动态性作为系统的基本特征n 3 1 ，对农村金融系统改革的研究同样具 有意义，这就要求将农村金融供给、需求和监管这三个方面联系起来加以综合考虑，力 求达到三种资源的最优化组合，最终实现农村会融供给和需求的动态均衡，从而促进“三 4 中国石油人学( 华东) 硕上学位论文 农资金得到最大满足，最终落实到“三农 问题的解决。 茅于轼认为，政府管制是当前农村金融存在的一个最大的问题，而有效解决该问题 的途径是“放开”，引导非正规金融向合法化的方向发展钔，通过非正规金融的正规化， 促进农村资金的融通，有利于农村经济的更快更好发展。政府管制的放开，还包括金融 形式的多元化，各地因根据实际情况采取适当的金融形式，建立一个多层次、多元化的 农村金融体系，这既是政府的责任，也是时代赋予政府的使命。 聂强认为，农村金融改革是一项系统工程。农村金融体系的改革需要注意两个方面 的问题：一是加快推进产权改革，二是推进农村金融机构向更高层次合作n5 | 。姜长远认 为，要加快农村金融制度的创新，促进农业产业结构的战略性调整，落实科学发展观， 统筹城乡经济发展的理念，统筹城乡金融发展，解决金融二元化带来的诸多问题n 6 j 。 从国内外学者对农村金融的研究来看，首先，当前的研究主要集中在对农业和农户 金融需求上，淡化了对农村中小企业的需求进行研究，而农村企业的发展对“三农”问 题的根本解决具有关键性作用，中小企业的会融需求是否得到满足，在一定程度上决定 了农村的发展、农民的增收、农业的稳定，因此，有必要对农村会融需求问题进行更加 深入的研究。其次，当前对会融抑制的研究虽然较系统，但是主要为定性分析，缺乏有 数据支持的实证研究和模型研究，此外，对农村会融深化过程的研究也不是很多，这不 利于农村会融状况的客观反映。在我国农村会融体制改革困难重重的今天，要想彻底解 决农户贷款难、供给主体单一、农村资会外流等问题，需要一个长期的过程，因此，我 们需要探索出一个符合中国国情的农村金融运营模式，通过农村金融平台，最终推动我 国“三农”问题的有效解决。 ( 三) 研究内容与方法 l 、研究内容 本文共分为六部分，首先介绍了农村金融的相关理论，然后从供给和需求两个角度 具体分析了农村会融的现状，并进一步指出存在的主要l 、u j 题及成因，最后，针对农村金 融中存在的问题，提出了具体的对策建议。 第一部分在l 到述了选题的背景及意义后，对当前农村会融的国内外研究现状进行了 阐述，并指出了本文的研究内容和方法，以及本文的创新点和不足。 第二部分主要介绍了农村会融的相关理论。重点对供求矛盾蜕、农业信贷补贴论、 农村会融市场论、不完全竞争市场论以及会融抑制与金融深化沦进行了阐述，为读者对 5 一、前言 本文的理解奠定理论基础。 第三部分对农村金融供给的基本情况进行了分析。通过对当前农村会融的分析，判 断我国存在严重的供给型金融抑制，并进一步分析了供给型农村金融抑制的表现，以及 对经济和社会所带来的负面影响。 第四部分对农村金融需求的基本情况进行了分析。笔者通过对诸城市1 0 0 个农户的 问卷调查和走访，在整理分析数据的基础上，分析了目前农村金融需求的现状，并进一 步阐述了农村金融需求存在诸多问题的原因。 第五部分主要从总量、结构和态势上分析了农村金融供需失衡的现状，并在此基础 上进一步分析了造成农村金融供需失衡的主要原因。 第六部分针对农村金融发展存在的诸多问题，在分析当前农村金融供需失衡现状及 成因的基础上，提出了解决农村金融供需失衡问题的具体对策建议。 2 、研究方法 ( 1 ) 实地调查法 由于我国地域辽阔，不同省份和地区的农村金融发展状况差异很大。与此同时，笔 者曾长期生活在诸城农村，以诸城市为调研对象也具有一定的代表性。因此，本文选取 山东省诸城市部分农户进行了问卷调查和实地走访，以期对农村金融的需求和供给现状 有更为深入的了解和把握。 ( 2 ) 统计分析法 统计分析法是目前广泛使用的现代科学方法，是一种比较科学、精确和客观的测评 方法。该方法使用简单，工作量较小。但也存在一定的局限性，如果统计数据分析方法 选择不当，将会严重影响结论的科学性和准确性。笔者通过调查问卷和实地走访获得相 关数据，并对所获数据运用统计分析法进行了整理测算，最终总结出农村金融需求的现 状。 ( 四) 创新之处 本文可能的创新之处主要体现在两个方面： 第一，鉴于目前我国农村金融的学术论文多以理论分析为主，所以本文选取一个地 区作为分析对象，通过对农村会融的现状进行问卷调杳和实地走访，获取当地农村金融 的相关数据，有利于更加准确地认识当前我国农村会融发展的概况。 第二，本文采用计量经济学的方法，对农村会融的情况进行数据化的加工，力求更 6 中国石油大学( 华东) 硕：l 学位论文 为准确地分析农村金融状况。与此同时，本文还从微观经济学角度来分析农村金融供给 不足的成因，使全文的分析更为规范和科学。 7 二、农村合融相关理论 农村金融相关理论 农村金融理论是在实践基础上不断总结出来的，是在摸索中不断纠正偏差的过程。 农村金融理论的发展，引导农村金融政策的制定，政策正确与否，对农村经济的发展具 有至关重要的作用，而农村金融理论正是在这种不断完善和修正中得以深化。 农村金融理论经历了信贷补贴论、农村金融市场论、不完全竞争市场论这三个发展 阶段。无论是在前提条件还是在政策选择方面，这三个阶段都存在较大的差异，反映了 人们对农村金融的认识逐步深化的过程。 ( 一) 信贷补贴论 2 0 世纪8 0 年代以前，信贷补贴论( s u b s i d i z e dc r e d i tp a r a d i g m ) 在西方农村金 融理论中占据主导地位。该理论认为，农村居民尤其是贫困农民没有储蓄能力，农村缺 乏资金，因此，仅靠自身力量无法提供充足的金融供给n 引。而农业又具有收入不稳定、 投资周期长、高风险、低收益等弱质性特征，这使得以追逐利益最大化为目标的商业银 行不愿向农村放款，银行做出这样的选择也在情理之中。农村资金的缺乏，为非正规金 融的发展提供了温床，但是非正规会融尤其是高利贷的发放使得农民更加贫困，进一步 阻碍了农业生产的发展。该理论主张政府应介入农村金融市场，在农村建立银行的分支 机构和农信社等余融机构，通过这些机构向农村注入大量政策性资金，力求支持农村地 区的发展。在这种情况下，一方面使非f 规会融很难得以维持。另一方面，政策性资金 的扶持虽在一定程度上缓解了农村资金的缺乏，但由于农村过分依赖外部资金，资金回 收率低等，给国家财政造成了很大的负担。从长远来看，该理论支持的政策无法从根本 上解决农村的资金问题，到2 0 世纪8 0 年代，该理论同益失去其主导地位，逐渐被金融 市场理论所取代。因此，信贷补贴论不是解决农村经济发展的理想方式。 ( 二) 农村金融市场论 进入2 0 世纪8 0 年代，一些学者看到了信贷补贴论存在的不足，并吸收了西方金融 抑制和金融深化理论的思想，提出了农村金融市场论( r u r a lf in a n c ia ls y s t e m p a r a d i g m ) ，该理论强调市场机制在农村金融中的作用。它认为，农村贫困居民其实是 8 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 有储蓄能力的，农村资金并不缺乏，不需要从外部注入大量资金u8 ，而低利率政策降低 了人们存款的积极性，不利于农村金融的长期发展，最后，由于农村资金的机会成本非 常高，所以高利贷的存在有其合理性。在这种状况下，继续深化农村金融改革是十分必 要的，而农村金融中介应在改革中积极发挥作用，进行动员储蓄，实现农村资金供求的 平衡，因此利率必须由市场来决定。对待非正规金融，不能简单得予以取缔，因为它的 存在具有一定的必然性，而是要引导和规范非正规金融的发展，使其和正规金融各自发 挥作用。该理论完全依赖市场机制，反对政策性金融对市场的扭曲。但是，随着我国市 场经济的发展，我们发现单纯依靠市场的力量是不行的，在市场失灵的情况下，如果没 有政府的宏观调控，经济也无法得到稳定的发展，因此，该理论也在时代的发展中渐渐 失去其支配地位。 ( 三) 不完全竞争市场论 进入2 0 世纪9 0 年代，前苏联的休克疗法和东南亚金融危机，让人们意识到市场机 制存在失灵的情况，在市场失灵的情况下，需要一些非市场因素去弥补它的不足，从而 建立有效的金融市场。因此，一些学者将不完全竞争市场理论( i m p e r f e c tm a r k e t p a r a d i g m ) 运用到农村会融的分析中，该理论认为市场机制不是万能的，单纯依靠市场 无法建立有效的会融市场，合理的政府干预也是必要的，因为农业的弱质性、农村会融 市场的不完全竞争性以及信息的不对称等因素，决定了发展中国家的金融市场不能仅仅 依靠市场，政府的适当介入对于补救市场失灵至关重要。许多国家的经验也表明，农村 的商业性、合作性金融都需要政府的政策引导，证确的政策引导将极大地推动农村金融 的发展。 ( 四) 供求矛盾说 发展中国家在制度上存在的一些壁垒，为盒融r 何场上垄断力晕的形成提供了条件， 从而使得非正规金融在农村金融市场中步履维艰。何广文( 1 9 9 9 ) 指出农户的信贷需求 和还款能力呈现出明显的多层次性，因此，会融组织和会融形式也该与农户的特点相适 应，但是我国农村会融当前存在的一个很大的问题就是供给主体单一，形成了农信社的 实际垄断地位，无法真币满足农户的信贷需求。盛洪( 2 0 0 4 ) 认为，非讵规金融的产生 是会融垄断的结果，当自仃制度不允许其他人介入银行业务，从而使得广大农村地区的金 9 二、农村金融相关理论 融需求得不到满足，在这种情况下，就会出现地下金融等金融形式n 引。当前农村存在的 诸多金融问题，其原因归根结底还是当前我国的制度问题，促使垄断力量逐渐形成，从 而导致市场配置资源的低效，不利于我国农村金融的健康发展，也进一步影响了“三农 问题的解决。 ( 五) 金融抑制与金融深化论 许多学者对金融与经济发展的关系进行了研究，其中，最有成效的当属金融抑制和 金融深化理论。1 9 7 3 年，美国经济学教授麦金农和肖，分别从金融抑制和金融深化两个 角度研究了发展中国家的农村金融问题，麦会农和肖的金融发展理论对许多发展中国家 制定金融政策具有积极的指导作用，同时也对许多国家的金融改革产生了深远的影响。 麦金农从金融抑制的角度阐述了金融深化理论。麦金农认为，金融抑制是指政府对 金融活动和金融体系进行了过多的干预，从而抑制了金融体系的正常发展，而金融发展 的滞后又反过来阻碍了经济的发展，最终形成金融抑制与经济落后的恶性循环。肖认为， 金融深化是指政府如果减少对金融活动的过多干预，可以形成金融发展和经济发展的良 性循环。从这个角度来看，金融抑制与金融深化不是对立的两个问题，而是一个问题的 两个方面，因此，西方经济学家将他们的会融发展理论称为“麦会农肖模型”，即m s 模型。该模型的核心思想是进行金融深化，在市场机制的作用下，通过实际利率 的运行来促进均衡水平的实现，力求达到金融市场的有效运作，最终促进经济和会融的 良性循环和发展心0 。 l o 中国石油人学( 华东) 硕f j 学位论文 农村金融供给基本情况 ( 一) 农村金融供给型抑制的存在 西方学者指出：“农村金融深化是一种发展农村金融资产、金融机构和金融市场， 促进农村储蓄有效增加，并加大储蓄向投资的转化，最终推动农村经济发展的策略。 农村金融深化的程度可以用一些指标来进行衡量，在这我们采用金融资产相关率( f i r ) 。 该指标的计算公式如下：f i r = f r w t ( 其中，f r 是一段时间内的金融总量，w t 为经 济总量) ，f i r 是多种因素综合作用的结果，价格、收入、储蓄、投资等因素都会对其产 生影响。本文用“农户存款”、“农业存款”和“农户手持现金”之和表示农村金融总 量，其中，“农户手持现金”按照m 0 的8 0 计算，这是央行确认的较准确的测算方法瞳。 通过对山东农村f i r 的测算可以发现( 见表3 - 1 ) ，2 0 0 3 年，山东农村f i r 为1 6 6 ， 不过随后就降到2 0 0 4 年的1 6 4 ，到2 0 0 5 年山东农村f i r 有了较大幅度的上升，达到了 1 7 4 ，2 0 0 6 年f i r 稳步上升达到1 7 8 ，而到2 0 0 7 年，山东农村f i r 出现大幅下降。从 上面的分析中可以了解到，山东农村的会融深化程度还不是很高，虽然近几年农村金融 深化的程度具有一定的增长，但是增长仍然比较缓慢。结合下表4 - 2 可以看出，2 0 0 3 年，山东农村f i r 比全国农村f i r 降低了5 0 个百分点，尽管2 0 0