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多层次商业企业财务诊断体系研究 摘要 随着我国经济的发展，我国的商业市场显著增长，连续十多年保持了1 0 以上的 增长速度，已由传统百货为主的单一业态发展到百货商店、连锁店、折扣店、便利店、 大卖场等多种业态。然而，我国商业企业的经营管理却相对滞后，这就要求我国的商 业企业不断提高经营管理水平。 本文首先通过对商业企业会计核算和财务分析的分析，总结出了商业企业会计核 算和财务分析的特点；然后对现有财务诊断相关方法进行整合，使之形成一个有层次 有步骤的方法链，通过其中反映商业特点的指标选取，使之更适应商业企业特点。最 后在此基础上构建了一个反映商业企业特点的多层次的财务诊断体系，为计算机辅助 诊断系统的开发奠定理论基础。 本体系所需的数据是企业的资产负债表、利润表、现金流量表和一些相关的经营 数据，分析过程采用从总体到局部的逻辑思维模式，其结果多以图表形式表达，所以 具有数据容易取得、操作简单、流程清晰和直观易懂的特点。 本文构建的财务诊断体系包括三个环节三个层次。三个环节按诊断的流程分为数 据收集环节、数据分析环节和结果报告环节。其中数据分析环节是整个体系的核心， 由三个层次构成：1 综合层：是对企业综合状况的分析。其分析方法包括雷达图法、 盈亏平衡分析、经营杠杆分析；2 指标层：是体现商业特色的所在，也是联结综合层 和因素层的桥梁，由盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力、现金流量五方面共 2 0 个指标组成。其分析方法包括指标分解法、因素分析法、趋势分析法；3 因素层： 是对报表项目的分析。其分析方法包括结构分析法、趋势分析法。 关键词：商业企业财务诊断多层次企业咨询 t h er e s e a r c ho fm uiti le v eic o m m e r ciai e n t e r p r is efin a n c ec o n s uit a tio ns y s t e m a b s t r a c t a l o n gw i t ht h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s ee c o n o m y , t h ec o m m e r c i a lm a r k e tg r o w sg r e a t l y i th a sm a i n t a i n e d1 0 0 , 6a b o v er a t eo fr i s ef o rm o l el h a n1 0y e a r s a f t e rd o z e n so fy e a r d e v e l o p m e n t ，i th a sd e v e l o p e df r o mt h et r a d i t i o n a lm e r c h a n d i s ep r i m a r i l ys o l et ov a r i o u s f o r m ss u c ha st h ed e p a r t m e n ts t o r e ，t h ec h a i ns t o r e ，t h ed i s c o u n ts h o pa n dt h ec o n v e n i e n c e s t o r e h o w e v e r , t h eo p e r a t i o na n dm a n a g e m e n to fc o m m e r c i a le n t e r p r i s e si n0 1 1 1 c o u n t r yl a g s r e l a t i v e l y , t h i sr e q u i r e st h e mt oi m p r o v et h e i rm a n a g e r i a l a n da d m i n i s t r a t i v ee x p e r t i s e u n c e a s i n g l y t h ea r t i c l e f i r s t l ya n a l y z e st h ec o m m e r c i a le n t e r p r i s ea c c o u n t i n ga n dt h ef i n a n c i a l a n a l y s i s , a n d t h e ns u m m a r i z e st h e i rc h a r a c t e r i s t i c s e c o n d l y , t h e e x i s t i n g f i n a n c i a l c o n s u l t a t i o nm e t h o d sa r ei n t e g r a t e d ,a n dc o n s e q u e n t l yf o r mam e t r i cc h a i l lh a v i n g a r r a n g e m e n to fi d e a sa n ds t e p a c c o r d i n gt ot h e s e l e c t i o no ft a r g e to fc o m m e r c i a l c h a r a c t e r i s t i c ，t h ec o n s u l t a t i o na d a p te s p e c i a l l yt oc o m m e r c i a le n t e r p r i s e s f i n a l l y ，a m u l t i - l e v e lf i n a n c i a la f f a i r sc o n s u l t a t i o ns y s t e mw h i c hr e f l e c tc o m m e r c i a le n t e r p r i s e c h a r a c t e r i s t i ca l eb u i l to nt h i sb a s i s ，t h er a t i o n a l eo ft h ee x p l o i t a t i o nf o rc o m p u t e r - a i d c o n s u l t a t i o ns y s t e mc a na l s ob ee s t a b l i s h e d t h ed a t ai nt h es y s t e mr e f e r st ot h ee n t e r p r i s eb a l a n c es h e e t , p r o f i tf o r m , c a s hf l o wf o r m a n ds o m er e l a t e dm a n a g i n gd a t a t h ea n a l y s i sp r o c e s si sf r o mt h eo v e r a l lt ot h ep a r t i a ll o g i c a l t h i n k i n gp a t t e r n , a n dt h er e s u l t sa r em a i n l yd a t aw i t hd i a g r a m f o r m t h e r e f o r et h es y s t e mh a s i t sc h a r a c t e r i s t i ci nt h a ti ti se a s yt og e td a t a , t h eo p e r a t i o ni ss i m p l e ，t e c h n o l o g i c a lp r o c e s si s l i m p i da n dp e n e t r a t i o ni sl u c i d t h ef i n a n c i a lc o n s u l t a t i o ns y s t e mc o n s t r u c t e di nt h i sa r t i c l ei n c l u d e st h r e el i n k sa n dt h r e e l e v e l s t h et h r e el i n k sd i v i d e si n t ot h ed a t ac o l l e c t i o nl i n kt h ed a t aa n a l y s i sl i n ka n dt h er e s u l t r e p o r tl i n k a m o n gt h e m , d a t aa n a l y s i sl i n ki sc o r eo ft h ee n t i r es y s t e m , a n dc o n s t i t u t e sb y f i l t h r e el e v e l s 1 c o m p r e h e n s i v el e v e l nu s e dt oa n a l y z et h es y n t h e t i c a ls i t u a t i o no f e n t e r p r i s e i t sa n a l y s i sm e t h o di n c l u d e sl a wo fr a d a rc h a r t , p r o f i ta n dl o s sb a l a n c ea n a l y s e s , d o l a n a l y s e s ；2 i n d e xl e v e l i tm a i n l ym a n i f e s t st h ec o m m e r c i a lc h a r a c t e r i s t i c , a l s oi sb r i d g eo f t h ec o m p r e h e n s i v el e v e la n dt h ef a c t o rl e v e l i ti sc o m p o s e do ft h ep r o f i ta b i l i 饥仃a z l s p o r t b u s i n e s sa b i l i t y , t h el i q u i d i t y , t h ed e v e l o p m e n ta b i l i t y , a n dt h ec a s hf l o w2 0t o g e t h e ri n d i c e si n f i v e 越p e c t s i t sa n a l y s i sm e t h o di n c l u d e st a r g e tr e s o l u t i o n , f a c t o ra n a l y t i cm e t h o d , t e n d e n c y a n a l y t i cm e t h o d ；3 f a c t o rl e v e l i ti su s e dt oa n a l y z et ot h er e p o r ti t e m , a n dt h ea n a l y s i s m e t h o di n c l u d es t r u c t u r ea n a l y t i cm e t h o da n dt e n d e n c ya n a l y t i cm e t h o d k e yw o r d s ：t h ec o m m e r c i a ld e p a r t m e n t f i n a n c i a lc o n s u l t a t i o n m u l t i - l e v e l e n t e r p r i s ec o n s u l t a t i o n 广西大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是在导师指导下完成的，研究工作所取得 的成果和相关知识产权属广西大学所有，本人保证不以其它单位为第一署名 单位发表或使用本论文的研究内容。除已注明部分外，论文中不包含其他人 已经发表过的研究成果，也不包含本人为获得其它学位而使用过的内容。对 本文的研究工作提供过重要帮助的个人和集体，均已在论文中明确说明并致 谢。 论文作者签名： 东参闲 勘7 年多月如日 学位论文使用授权说明 本人完全了解广西大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即： 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本： 学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务； 学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文； 在不以赢利为目的的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 请选择发布时间： 口饰时发布口解密后发布 ( 保密论文需注明，并在解密后遵守此规定) ：祜可翩签名楸节月夕口日 3 - - 西大掌工商管理习仕掌位哉? 文多屡次r 嗑j 业肘豸毋昕体蓉研究 前言 本文是梁戈夫主持的国家自然科学资金项目企业管理诊断适用方法 体系研究( n 0 ：7 0 1 6 1 0 0 1 ) 的后续研究，直接来源于梁戈夫教授指导的广西研究 生创新项目商业企业智能化计算机辅助诊断系统b i c a s ( 项目编号 2 0 0 6 1 0 5 9 3 0 8 1 2 m 3 6 ) 。该项目共分五大模块： 一是系统综述模块，介绍整个系统的架构和意义； 二是财务诊断模块，设计财务诊断体系； 三是业务及组织诊断模块，设计业务及组织诊断体系； 四是系统开发，将第二和第三模块设计的诊断体系开发成诊断系统； 五是系统验证，通过将该系统在一个商业企业中的应用，来检验系统的可行性和 可靠性。 本文所作的工作是该项目的第二大模块，财务诊断模块设计部分。在该文中，设 t： 计了一个包括三个环节三个层次的财务诊断体系，三个环节包括数据输入、数据分析、 结果报告，这个设计符合计算机应用流程，为系统的开发做了良好的准备工作；三个 层次包括综合层、指标层、因素层，将多种财务诊断相关方法囊括其中，并形成逻辑 性较强的层次结构，能较全面地分析企业的经营状况，并有针对性地提出管理建议。 另外，在本文中，还对商业企业进行了敏感性分析。首先，运用逆向思维方法， 设计了商业企业的盈亏平衡分析模型，该模型在企业资产负债表、利润表、现金流量 表的基础上，只需再输入一个当期销售总量即可得出企业的盈亏平衡点和盈亏平衡公 式，从而画出盈亏平衡图。其次，利用盈亏平衡所得数据进行杠杆分析。包括经营杠 杆分析和财务杠杆分析 在本文的写作过程中，作者付出了艰辛的努力，但不足之处在所难免，请各位老 师、同学和读者给予批评、指正，本人将不胜感激。 广西大掌】滴管理习【士掣啦诧- 文多层次育j 企业财毒静膏p 唪秉研究 第一章绪论 第一节商业企业概述 一商业企业简介 商品流通业是专门组织商品流通、媒介生产与消费之间商品交换的一个经济行业， 一般简称为商业1 。商业流通企业也即商业企业，是指从事商品购销的企业，它是工业和 农业之间、城市和乡村之间、生产和消费之间以及国内市场和国外市场之间的纽带，是 国民经济的一支重要组成部分。随着经济的发展，商业企业在我国也得到了快速的发展， 商业企业销售额迅猛增长。图表1 - i 为2 0 0 2 - 2 0 0 5 年我国商业企业批发零售贸易额发展 趋势，由该图表可明显看出我国商业企业批发零售贸易额增长呈逐年上升趋势，商业企 业已成为第三产业的一支重要生力军。 批发零 年度 售贸易额 2 0 0 24 0 9 1 0 5 0 2 0 0 3 4 5 8 4 2 0 0 2 0 0 45 0 2 5 6 8 0 2 0 0 55 6 5 8 9 2 0 图表i - i2 0 0 2 - 2 0 0 5 商业企业销售额趋势 g r a p hi - i 2 0 0 2 2 0 0 5t e n d e n c yo fs a l e sv o l u m eo fc o c m r c i a ld e p a r t m e n t 商品企业包括商业、粮食、物资供销、供销合作社、对外贸易和图书发行等各种所 有制形式的企业。商业企业根据不同标准可以分为不同的类型。按照在商品流通中所处 的地位分，可以分为批发企业和零售企业。商业企业在组织商品购销活动中，也有多种 经营方式，其中：( 1 ) 按商品销售量的大小，可以分为批发销售、零售销售、批兼零、 零兼批等形式；( 2 ) 按商品所有权是否转移，可以分为经销、代销等形式；( 3 ) 按付款形 式，可以分为现金销售和商业信用；( 4 ) 按有无优惠条件，可以分为有奖销售、折扣销 1 庄瑞澄，行业会计比较 ，辽宁人民出版社，1 9 9 7 8 ，p 3 8 2 2 中华人民共和国商务部网站。1 9 7 8 年- 2 0 0 3 年社会消费品零售总额，2 0 0 4 - 0 3 - 2 5 1 0 ：0 9 ；2 0 0 5 年1 2 月份社会消费品零 售总额，2 0 0 6 - 0 1 2 00 9 ：0 7 2 ，1 盯大尊旺商蕾理司l 士掌位戗 二乞 ，l 屡次商业企业财毒毋 奉秉研兜 售等形式。 商业企业的显著特征是“不从事生产而只从事商品交换”。它是商品交换的媒介， 在组织商品收购、销售、运输、储存的活动中，联结了生产和消费，从而实现了商品的 价值和使用价值。商业企业在这个过程中，也实现了自身的价值，即它的利润。商业企 业获取的利润，主要是由商品进销差价扣除商品销售税金和经营管理等费用而形成的。 随着改革开放的不断深入和计算机技术的不断发展，商业企业不论在管理方法还是经营 模式上都发生了很大的变化。管理方法从以前的人工管理到现在的计算机管理，极大地 提高了核算方法和库存管理的准确性，有的企业甚至实现了零库存；经营模式从以前的 百货商店柜台模式发展到大型连锁超市的开放模式，既节约了人工成本，也降低了进货 的成本。表明商业企业在经营管理上已经取得了很大的进步，并且将进一步发展下去。 二商业企业会计核算特点 商业企业会计与工业企业会计有着许多共性，如会计要素仍分为资产、负债、所有 者权益、收入、费用和利润等六类。但由于商业企业属于非物质生产部门，其经营过程 与物质生产部门中工业企业的生产经营过程又有较大差别，因此商业企业会计也存在自 身的特点，表现在： 1 商品价值不变：商业企业的经营过程由商品的购进和商品的销售两个阶段构成， 企业经营的商品是存货的主要组成部分。总体上，商品存货处于流通领域，它通过购进” 和必要的储存即进入销售环节。所以销售的商品就是原来购迸的商品，其价值一般不会 增加也不会减少，计价依据还是原来的购进原价。 2 费用构成不同：商业企业的费用，可划分为经营成本和流通费用两大类。与工 业企业不同，商业企业在商品销售阶段的经营成本，基本上由商品购进阶段的进货成本 直接形成，而且商品进货成本与一般材料物资采购成本的构成内容差别也较大，商品的 进货成本一般以进货原价作为购进的实际成本，至于购进商品所发生的进货费用则作为 流通费用计入当期损益；一般的材料物资、包装物等存货其实际成本按原始进价加由企 业负担的可直接认定的运杂费等计价。 三商业企业财务分析特点 基本业务以及会计核算的不同，导致商业企业经营周期缩短，资产周转加快，在很 多会计项目及其结构上也与生产企业存在较大的差别，因此，财务分析的重点也就有所 3 ( - 5 克思恩格斯全集第2 l 卷，北京：人民出版社1 9 6 5 年版，p 1 8 9 3 ，。西大掌工，r 蕾理司| 士掌位论文 多屡次r ：企业财务 新佛系研宪 不同： 首先，资产分析上，生产企业是生产设备厂房等固定资产占主要部分，而商业企业 少了生产环节，不需要生产设备、生产车问，只要有仓库及销售场所即可，相反存货和 资金等流动资产占主要部分，那么商业企业对资产的分析就应以流动资产分析为主，着 重分析流动资产的周转性，获利性等； 其次，存货分析上，生产企业存货包括原材料，半成品，成品等多种形式，而商业 企业一般只有商品即成品一种形式，但是存货种类繁多，重点在于对各个种类的分析； 最后，营业费用分析上，工业企业只有与销售有关的费用才记入营业费用，购入原 材料等的运费均记入产品成本，而商业企业无论购入还是销售商品的运费均记入营业费 用，所以要全面考虑购入费用与销售费用。 目前所研究的财务评价方法没有区分行业界限，对所有行业一视同仁，不能满足商 业企业的特殊要求，其结果势必降低准确度，遗漏重点问题。因此，为了能更好分析商 业企业存在的问题，提出切实可行的策略，有必要将商业企业分离出来，单独设计一套适 合其自身特点的财务诊断体系。 第二节财务诊断概述 关于财务诊断的定义有很多，本文采用的是张惠中( 1 9 9 4 ) 的财务诊断理论，即财务 诊断是指企业外部或内部管理人员对企业财务及其管理工作，利用会计资料，运用科学 的方法，分析现状，揭示问题，提出改进措施，并帮助指导企业改善经营管理提高经济 效益的一种科学管理方法。通过该定义，可见财务诊断的基础是会计资料，有了会计资 料，再运用一定的方法对其进行分析，这里的方法可以是财务分析方法、统计分析方法、 财务预警方法等等，分析的目的是帮助企业改善经营管理水平从而提高经济效益。 一企业诊断发展概况 企业诊断始于2 0 世纪3 0 年代的美国，到2 0 世纪5 0 年代和6 0 年代得到较快发展。 它是在其他学科基础上发展起来的- - f l 新兴的科学门类，随着各学科的不断发展，诊断 也经历了如下几个阶段： 1 人工诊断阶段 人工诊断首先是派一部分调查人员对企业现状及行业状况进行实地调查，并取得相 4 广西大掌】漓蕾理硬士掌位论文多层次商业企生：财务铂r 新体_ 纛研究 应的数据，对数据进行初步统计后交与诊断专家，由专家根据自己的经验和知识做出判 断，进而提出诊断意见。 可见，这种方法的缺点是对专家的依赖性很大，诊断的质量受专家主观因素的影响 非常大，不同的人由于经验不同可能出得出不同的诊断结果，有一定的随意性。它的优 点是灵活，易操作，而且对于一些特殊情况易于调整。 2 基于模型诊断阶段 基于模型的诊断方法是是将企业抽象为一个可以计算化的模型，通过该模型可以将 被诊断系统的内部结构和行为方面等的深层知识应用于企业诊断当中。通过对诊断系统 所对应的模型状态的检测，提供更可靠的诊断结果，并可以提供对系统处理结果更深刻、 更详细的解释。并且可以通过不断增加模型以达到诊断问题的全面性，但是会大大增加 计算量。 3 基于知识诊断阶段 基于知识的诊断是由于人工智能的兴起和计算机科学的迅猛发展而发展起来的， 基于知识的企业诊断方法是基于“症状一故障”这样一种因果模式进行推理的，所使 用的知识是通过对该领域专家的知识整理和提炼而形成的。可以迅速确定故障源，但是 可能会产生一个“知识空白”的问题，因为知识是有限的。 二财务诊断相关方法综述 财务诊断是管理诊断的一部分，随着管理诊断的发展而发展起来的。财务诊断最初 出现在2 0 世纪3 0 年代，主要以财务会计，预算控制为手段，并由企业相关人员实施，现 在逐步发展为由专门的咨询公司对企业进行综合性诊断。财务诊断在其发展过程中，逐 渐形成了一些经过实践检验的优良方法，如财务分析方法、财务预警方法等等，财务诊 断就是随着这些方法的发展而不断的发展的。 1 财务分析方法 财务分析方法目前已形成了由基本分析方法和综合分析方法形成的一套完整的方 法体系。基本分析方法有比较分析法、比率分析法和因素分析法等；综合分析法有沃尔 比重评分法、杜邦分析法和财政部等四部委联合颁布的企业效绩评价体系( 以下简称企 业效绩评价体系) 等。 基本分析法中的比较分析法是最基本的方法，因为没有比较就没有分析，作为诊断 亦如此，只有同“健康”比较，才能找出“病症”。比率分析法是利用指标之间的相互 关系，如投入与产出的关系，部分与整体的关系，通过计算出其比率来衡量评价企业财 5 广西大掌j o 蕾理硬士掣啦论文多羼瑰育，臼咄财毒静颤系研究 务状况和经营成果的一种方法4 。通过比率分析，可以利用某些比率独立地解释和说明 企业某方面的财务状况或者在某一方面的能力，将多个比率有机地结合在一起，可以从 不同侧面反映企业的能力，增加分析的准确性与全面性。因素分析法通过对经济活动的 整体进行因素分解，确定影响经济活动总体的各种因素，并按一定的方法确定各因素变 动对经济活动总体的影响程度和影响方向。这三种方法都将在本体系采用。 综合分析法中的沃尔比重评分法所选用的指标具有很强的实践性，并且数据很容易 取得，所以在本体系中，将针对商业企业的特点有选择性的分析采用。杜邦分析法从一 个核心指标权益净利率出发，将资产负债表和利润表的项目经过层层分逐步引出，给本 体系的设计提供一个分解的理念和指导。效绩评价体系从四个方面选出3 2 个指标来反 映企业的效绩，其中所选指标是经过实践检验的，本文中的指标多在此基础上分析选用 能反映商业特点的指标。 2 财务预警方法 财务预警方法按照不同的建立思路模式，可分为单变量财务预警方法和多变量财务 预警方法。单变量财务预警方法是运用单个财务指标的走势来预测企业的财务风险，它 简单易用，但是不同财务比率的预测方向与能力经常有相当大的差距，有时可能会产生 对于同一公司使用不同比率预测出不同结果的现象，因此招致了很多批评。多变量财务 预警方法是建立多元线性公式来预测企业的财务危机，较著名的有爱德华阿尔曼的z 计分模型、日本开发银行调查都的多变量预测模型、中国学者周首华、杨济华f 分数模 型中国台湾陈肇荣的多元预测模型。该方法虽避免了单变量方法的偏向性，但是由于中 国目前的市场经济并不健全，所以所设计的线性关系不完全适用。本体系由于建立的是 一个多层次的方法体系，本身有一个指标层次，具有了分析的全面性和互补性，弥补了 单变量方法的缺点，所以在本体系中采用单变量方法的思路，利用单个指标的对比来预 测企业的财务风险。 三财务诊断程序 财务诊断的程序，类似于病人到医院挂号看病，实质是诊断机构和诊断人员与客户 的合作过程。在此研究财务诊断的程序主要是为了将其抽象为程序化的模式，以利于设 计出能为计算机开发的体系。 按照财务诊断思维过程，可以将其划分为收集资料、设计目标、拟定方案、比较评 价、决策和计划等若干个步骤，在此将其归纳为收集资料、分析诊断和出具报告三个阶 张学谦会计报表分析原理与方法。对外经济贸易大学出版社2 0 0 5 3 ：p 2 4 6 广西大掌】j 一管理习l 士学位论文多层璃：育，“ 业置 务铂r 新体系研究 段。其中收集资料阶段的任务是收集诊断所需的资料，主要包括客户概况( 包括客户的 基本信息和资本关系及固定资产状况等) 、经营状况( 包括产品目录、产品品种、采购 和销售情况等) 、财务情况和特点( 资产负债表、损益表、现金流量表及相关的明细报 表等) 、环境资料( 包括行业发展趋势、同业态势、行业统计对比资料和同行业相关企 业的经营指标等) ；分析诊断阶段的任务是针对相关资料，利用一系列的诊断方法调查 客户企业的真实“病因”，其所用的方法在后面章节详细介绍；出具报告阶段的任务就 是记录和描述客户存在的问题点、问题点归类和重要问题、病态问题，查明产生问题的 原因，分析问题与原因之间的相互关系、各原因之间的内在联系，诊断问题的性质及其 原因的性质。 第三节研究意义、目标及思路 一研究意义 1 充实商业企业财务诊断方法 通过以上分析可见，目前对于财务诊断的研究方法众多，深浅不一，各有侧重，然 而受审计成本、市场需求和专业能力等多重制约，目前注册会计师执业也过于偏重常规 审计，主要目的仍然是纠错防弊，对企业的经营管理、财务管理的建设性和指导性方面 整体上关注不够，“诊疗”较少。另一方面，这些方法多是针对工业企业以及上市公司， 很少有针对商业企业，而且只是侧重企业的某一方面，并且仅为单层次诊断模式，没有 形成多层次的诊断体系。因此，针对商业企业的特殊性，有必要为商业企业建立一套适 应其自身特点的多层次财务诊断方法体系。 此外，从方法论的角度讲，方法的框架应当包括三层，其中处于最高层的足由唯物 辩证法、认识论、科学哲学等组成的哲学基础：处于中层的是由定性、定量、定性和定 量相结合的方法组成的一般科学方法；处于最底层的是具体学科的一些具体方法。处于 分析方法体系较高层次的方法对较低层的方法具有指导作用或贯穿于较低层的方法中f 较低层的方法的发展要丰富、完善和充实了较高层次方法内容。显而易见，单层次诊断 模式在对企业诊断时势必降低准确性和严密性；而多层次诊断模式不仅具备单层次诊断 模式的优点，而且综合考虑其他因素，使得诊断结果更加全面，更为系统。这就客观要 求在对商业企业进行诊断时要有一套完整的适用于商业企业的多层次方法体系。 7 广西大掌工，r 蕾理硬j 叫鼻位幸分文多屡动。一，空，财务嘲r 新体重研究 因此，建立一套适应商业企业自身特点的多层次诊断方法体系是诊断理论发展的必 然要求。 2 提高商业企业竞争力 2 0 0 4 年1 2 月1 1 日，中国商业入世过渡期结束，同时也意味着中国零售市场全面向 外资开放，外资商业企业在我国的发展不再有地域、股权和数量等方面的限制。截止2 0 0 5 年底，中国已累计批准设立外商投资商业企业1 3 4 1 家，开设店铺5 6 5 7 个，新设外资商 业企业数量超过了1 9 9 2 年至2 0 0 4 年批准设立的外商投资商业企业的总和。外商投资大 型连锁超市在中国的市场份额不断扩大，2 0 0 5 年已超过四分之一，少数城市达到5 0 。 这说明国内和国外商业企业竞争日趋激烈。 国外尤其是发达国家的商业企业已有上百年历史，无论是在商品、员工等硬件设备 上还是在管理和服务等软件上都发展到了一个非常成熟阶段，其经营管理已经达到了世 界一流水平。随着外资零售业巨头在中国市场的攻城略地，国内大部分商业企业在“内 忧外患”的竞争压力下已渐露疲态。目前，中国大多数商业企业存在的问题是综合的、 复杂的，不仅存在于商品、价格、管理、服务等方面，而且在经营理念、员工素质、管 理手段、信息技术、商业规划等方面也存在很大的差距。i b m 和伦敦商学院的对我国的 抽样调查( l b s ) 表明：7 0 的公司认为他们的经营达到了世界级水平，而事实上只有 2 3 的企业做到了。中国商业企业要在激烈的市场竞争中立于不败之地，必然要改变 目前相对落后的现状，有针对性的进行调整，扬长避短，力争在硬件和软件上跟上并赶 超世界水平，这样才能不断提高自身的竞争力，增强综合实力。所以国内商业企业对管 理诊断的要求，不只是一种思路、一个口号，也不是一次培训、一项咨询，而是能为企 业提供全面的综合性的管理方案，具有独立解决问题能力的全程管理咨询。 二研究目标 i 构建反映商业企业特色的财务诊断体系 通过本文的研究，建立一套反映商业企业特色的多层次财务诊断方法体系。该体系 通过对企业基础财务数据的分析整理，从综合、指标以及因素三个层次查找企业存在的 问题，并分析问题的成因，从而给出初步的改进意见，提高企业的管理水平。 2 使之适合商业智能系统开发之用 目前，企业诊断已发展到利用计算机进行。本文是商业企业智能化计算机辅助诊 断系统b i c a s ) 项目的一部分，因此本文要求所形成的方法体系，要适合软件开发形成系 统。 8 广西大掌工r 蕾葺 习e 士掌位饨文，l 层戎，r ，o 企量i 财瘩哇钾- 体系研究 三研究思路 本文研究思路如图1 吨所示，首先对商业企业会计核算、财务分析特点和财务诊断 方法进行分析与整合，在此基础上建立一套多层次商业企业财务诊断体系，然后将之应 用于_ 二个商业企业( s l 电器公司) ，并将结果反馈给该企业，以检验体系的可行性及可 靠性，假如与实际情况不符，对体系进行修正，直至通过为止，最后，对体系进行评价 和改善。 多层次商业企 财务诊断体系 y 塞适墼墼r + i 箜墨适堕墨墼董 in 圈1 _ 2 研究思路 f i g u r e l - 2r e s e a r c hm e n t a l i t y 9 墓 广曹大掌工，r 聱理习i 士摩啦论文 多屡魂商业企| 财务t 争佛j ：研究 第二章多层次商业企业财务诊断体系设计 第一节总体设计 一现有财务诊断相关体系评价 目前已经存在的与财务诊断相关的体系有美国的杜邦公司创造出来的杜邦分析体 系、财政部等四部委联合颁发的企业效绩评价体系、沃尔比重评分体系。这些体系有的 历史悠久，经过长期实践的检验，有的是对已有体系的改进，但都对本体系的设计提供 了很好的借鉴作用。 杜邦分析体系是一种利用财务指标之间的内在联系来综合分析企业财务状况的一 种方法，使用的核心指标是权益净利率，所涉及的指标包括盈利能力、营运能力、偿债 能力三方面。其优点：( 1 ) 揭示了所有者权益与企业销售规模、成本水平、资产营运及 资本结构之间的联系，告诉人们怎样实现股东财富最大化的理财目标；( 2 ) 指标的分析 采用层层深入的纵向结构，为本体系的分层设计提供了思路；缺点：( 1 ) 对短期财务结 果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造，即缺少对 发展能力的分析；( 2 ) 从一个核心指标权益净利率出发，包容性较差，进一步分解形成 的指标比较单一，没有对现金流量的分析。( 3 ) 没有分行业设计，缺乏针对性 企业效绩评价体系由财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况 四方面，基本指标、修正指标和评价指标三个层次共3 2 项指标构成构成。其优点：( 1 ) 从多个不同类别的指标入手，增大了分析的广度及包容性，为本体系综合层次的横向设 计提供了思路。( 2 ) 增加了发展能力指标，有助于克服企业的短期行为；缺点：( 1 ) 只 停留在指标本身的分析上，没有深入剖析具体项目及成因，不利于解决问题。( 2 ) 没有 对现金流量的分析。( 3 ) 没有分行业设计，缺乏针对性。 沃尔比重评分把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价企业的信用水平。 其优点：( 1 ) 简洁，直观，所选用的财务比率容易取得，操作简便。( 2 ) 在实践中有较 强的评价能力；缺点：( 1 ) 选择这7 个比率及给定的比重在理论上没有得到证明。( 2 ) 如果某一个指标严重异常时，会对总评分产生不合逻辑的重大影响。 综合以上分析，本文试图设计一个包含以上体系的优点，摒弃其缺点的商业企业多 1 0 广西大掌工，r 蕾理习【士掣啦论文多层次膏，潼j u 甘务诊膏 俸，汨 完 层次诊断体系。该体系应既具有横向的广度，即强大的包容性，又具有纵向的深度，即 分层次设计，同时要能体现商业企业的特点。该体系包含盈利能力、营运能力、偿债能 力、发展能力、现金流量五种能力2 0 个指标，可以全面反映一个商业企业的经营状况。 二设计原则 由于本体系是专为商业企业设计的，并且要进一步开发成计算机辅助诊断系统，那 么，除了满足一般的方法体系的原则，如反映财务报表分析方法的层次性、功能上的整 体性以及各种方法之间的相互联系和互补性以外，还要遵循如下原则： 1 指标反映商业企业特色 商业企业最大的特点是它的流通性，存货是商业企业的关键所在，所以在本方法体 系的指标构建中，抓住存货这一因素来构建反映商业特色的指标，进而使整个体系体现 出商业企业的特点。 2 结构化流程适于系统开发 计算机语言是结构性的语言。因此要设计结构化的流程，才能适用于计算机开发。 目前计算机已经发展到了库结构阶段，本体系也将其主要内容库化，分别对应于计算机 语言的相关部分，为下一步的开发做好准备工作。 3 流程具有可操作性 财务诊断经过多年的发展，已经形成一套为人们所接受的比较实用的标准化操作流 程，为了使本体系易于应用，符合人们的思维模式，提高其操作性，所以诊断流程采用 资料收集一分析诊断一提出报告的模式设计。 三设计思路 计算机程序是人脑思维的抽象化，需要有一个固定的流程才能应用于计算机开发。 流程最基本的要包括数据输入、数据处理、结果输出三个步骤。本体系要作为计算机辅 助诊断系统开发，起码要具备上述三个组成部分，这与财务诊断的流程收集资料、分析 诊断和出具报告三个阶段也刚好相符。因此，设计如图2 - ! 所示的体系，该体系，包括 数据收集、数据分析、结果报告三个环节，这三个环节既对应于计算机的三个流程，又 对应于诊断的三个阶段，适应了计算机的开发和诊断的需要。 在该体系中，三个环节分别对应于诊断的三个流程： 1 数据收集：对应于企业诊断收集资料环节，通过对企业的3 5 年三张主要财务 报表和经营报表以及标准数据的收集、分析和整理，将标准数据存入标准数据子库中， 广西大掌j o 一蕾葺l 司i 士学位论二 j i 屡次l 业企，财毒静r 唪j 0 研究 圈2 - 1 商业企业财务诊断体系 f i g u r e2 - 1 t h ef i n a n c i a lc o n s u l t a t i o ns y s t e mo fc o m e r c i a ld e p a r t m e n t 报表数据存入基础数据子库中，然后对基础数据进行加工，在加工数据子库中生成如下 图表：比较会计报表；报表中各个项目的变化曲线图；企业各项财务指标，结构 指标；各项指标变化曲线图：在标准数据子库中形成标准比率。 2 数据分析：对应于财务诊断的分析诊断环节，在该阶段，通过对一系列诊断方 法的整合，形成一个诊断方法体系。将第一环节收集的资料通过该体系的分析，可生成 企业经营雷达图、盈亏平衡图，接下来对雷达圈中的指标进行分解，分解到项目，然后调 用加工数据子库中的项目变化曲线图，对各个项目进行趋势分析、结构分析和质量分析， 从而找出具体影响因素，分析其形成原因，是正常经营所致还是异常情况导致。 3 结果报告：通过上述分析找出企业目前状况的成因后，有针对性地提出相应解 决对策，形成一个辅助诊断报告。 本体系的核心是数据分析阶段中方法体系的建设，方法体系建设的有效与否，直接 关系到诊断结论的准确性。本体系采用三层结构，使各层之间相互联系，互相补充，形 成一个相互印证的方法链，其结果定会使准确性和全面性大为提高，具体如图2 2 所示： 广西犬掌工漓管理司【士掌位论文多屡次商，t ! | 财毒静 奉，：研究 圈2 - 2 ：敷据分析结构 f i g u r e2 - 2d a t aa n a l y s i ss t r u c t u r e 其中，综合层以雷达图法作为主导方法，盈亏平衡分析和经营杠杆分析作为辅助分 析，雷达图由五个方面能力( 偿债能力，资产运营能力，盈利能力，发展能力和现金流量能 力) 构成，从五个方面反映企业的总体状况；指标层在五种能力下每种能力中选取4 个 指标共2 0 个指标，来具体反映影响每种能力的因素，在分析过程中采用指标分解法和 因素分析法来找出具体影响项目：最后在因素层中对查找到的项目进行结构分析和趋势 分析等找出根本原因，从而为提供解决对策提供依据。 第二节综合层选取 一雷达图法的选用原因 综合层作为一个体系的最高层次，所选用的方法一定是一个综合性的、能够涵盖和 贯穿其他方法的方法。因此起码要满足以下基本原则： 1 包容性：优秀的施诊方法应能包容其他施诊方法。特别是对于其他重要的和优秀 的施诊方法，优秀的施诊方法应有很好的亲和力和结合力5 。作为总体层，要引出下面的 5 粱戈夫，诸小爵，v e 作为管理诊断优秀方法的几种应有特征，价值工程，2 0 0 3 年1 期：鹋 1 3 y - 西大掌】o t 蕾曩磺士掌位论文多用 痰育企，o 肘毒渗新佛秉研究 具体层次，如果对其他的方法没有很好的包容性，甚至是排斥的，那么诊断工作将无法 继续开展下去，体系也无从建立，因此，这是作为综合层诊断方法应满足的基本原则。 2 检出力：雷达图是多种方法的综合运用，既有基础的比较分析法，也有财务的综 合方法，当给出一定的标准，它可以很明显地检出企业某一方面的能力表现，使人一日 了然，清楚地看出企业目前的状态，为企业管理指明方向，使人有的放矢进行下一步分 析工作。 3 灵活性：雷达图可以从动态和静态两个方面分析客户的财务状况。静态分析是 将客户的各种财务比率与其他同类客或整个行业的财务比率作横向比较；动态分析把客 户现在的财务比率与先前的财务比率作纵向比较，就可以发现客户财务及经营情况的发 展变化方向。而且雷达图中的具体指标还可以由用户根据需要自由选取，由于本体系是 针对商业企业设计的，所以分析重点有一定的特殊性，不能照搬己有的方法，雷达图刚 好提供了自我设计的空间，所以本文选取雷达图法作为主导方法。 二雷达图中五项能力的选取标准 一个企业的经营状况，可以用一系列的财务指标来反映，从最早的沃尔比重评分法 到企业效绩评价体系，虽几经发展，不断完善，但几乎每种方法都包括盈利能力、偿债 能力、资产运营能力、发展能力指标，这说明这种划分是经过实践检验和时间考验的， 已经被大家所公认是反映企业综合实力的。 财务诊断也是站在企业的角度，对企业的经营状况进行检查，从而提高企业效绩的 一种手段，所以，完全可以借鉴已发展成熟的此分类标准。另外，从1 9 9 8 年开始企业 被要求编制现金流量表，方便了现金流量数据的取得，晏静、裘益政在两种财务分析 体系的对比从银广夏事件谈起一文中，分别用传统指标和现金流量指标两种方法 对其进行分析，得出两种完全不同的结论，用传统指标分析时，银广夏被认为是很有发 展潜力的优秀公司，而从现金流量的分析看，银广夏公司是一个财务风险很大，盈余质 量低劣，靠借款度日的公司。当然，这只是一个特例，并不能因此否定以上四种指标的 分析能力，但这同时也说明现金流量指标能反映出以上四种指标不能反映的一些问题， 是对它们的一个有力补充，因此，在本体系中，选择了盈利能力、偿债能力、资产运营 能力、发展能力和现金流量五方面的指标作为本体系的综合层的构成要紊。 1 4 广西大掌】二育蕾罩l 硪士掌位论文j l 晨巍，r ，j 皿财毒曲膏p 南，t 研究 第三节指标层设计 一指标设计原则 指标层是本体系的核心部分，指标的选取直接影响诊断体系的检出力，结合以上 的分析，确定指标的选取要满足的原则如下： l ，所选指标必须能体现盈利能力、偿债能力、资产运营能力、发展能力和现金流 量五方面的能力