（行政管理专业论文）我国公办普通高校财务风险控制机制研究.pdf

摘要 近年来，我国的教育事业发生了飞跃性发展。在高等教育领域，更大幅度地引入市 场机制，全面推行收费制度，积极拓宽筹资渠道，形成了以国家财政教育经费投入为主， 以市场多渠道筹集资金为辅的办学体制。与此同时，高等院校的财务管理工作也随着教 育环境的变化面临着更为复杂化的局面，由原来的无风险管理变为了风险管理。因此， 研究我国公办普通高校发展中可能面临的各种财务风险及其控制机制，显得尤其重要。 本文运用财务风险管理的基础理论和行为财务学，结合我国公办普通高校的整体发 展需要和日常财务管理的具体情况，归纳出高校现在面临着的各项财务风险、分析了高 校财务风险的特殊风险特征和成因、总结了风险管理机制现状，针对公办高校财务风险 控制机制现状的不足，从高校财务风险控制和规避的实际需要出发，运用规范分析法和 层次分析法等研究方法，提出从控制它们的主要因子指标出发，分别探讨了建立公办普 通高校财务风险预警机制、财务负债风险控制机制、财务投资风险控制机制等具体措施， 以期达到控制目标风险的目的。同时提出了建立健全我国公办普通高校财务管理的法律 法规以及各项建议，并结合教育部部属高校进行了实例分析。 关键词：公办普通高校；财务风险；财务风险控制机制 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a 强e d u c a t i o ni i lc h i l l ai sd e v e l o p i n ga tad r a m a t i cs p e e d i nl l i g h e r _ l e v e l e d u i ：a t i o n ，w eh a v eb r o u g h ti i lm a r k e tm e c h a n i s mi naw i d e rm g e ，p r o m o t ef e e sc o l l e c t i o n s y s t e mi i lam o r ee ) 【t e n s i v e 靴l y ，p o s i t i v e l ye x p a n dt h ec 印i t a l r a i s i i 培c h a n n e l s ，e s 讪l i s 址唱 n l es c h o o l - r u m l i n gs y s t e mm a i l l l yr e l y i l l go nn a t i o n me d u c a t i o nf m l d s 趾l dp a r t l yo nm u l t i p l e m a f k c tc h a n n e l s a t 也es 锄et i m e ，筋a n c i a lm a n a g e m 伽昭i 1 1 址曲e r - l e v e ls c h o o l sa l l s oa r e c o l l 五n t e dw 砒lm o r ec o m p l i c a t e ds i t l l a t i o n 、析也m ec h a n g e si i le d l 尬a t i o ne n v 的i m l e n ta i l d 岫s “h a ss b i r e d 矗o mr i s ：妯e s sm a i l a g e m e n tt 0r i s 砖m a i l a g e i n e n t t h e r e f o r e ，i ti si i i l p e r a t i v e t od 0ar e s e a r c ho np o s s i b l ef m a i l c i a lr i s k s 趾dc o n 仃o lm e c h a i l i s mi i lt h ed e v e l o p m e n to f c 蛐1 a sp u b l i cg e n e r a lm 班e r - l e 锄血gs c h o o l s 1 1 1 i sa r t i c l ei n _ v o l v e sn l eb a s i cm e o r yo f 缸a n c i a lr i s km a i l a g e m e ma n db e h a 析o r a l 血瑚1 c e ，觚da c c o r d 证gt 0r e q u i r e m e n ti i l l ei i l t e g r a ld e v e l o p m e n t 砒l dc o n c 鹏t es i t u a t i o no f d 2 l i l yf m 锄c i a l 蚴n a g e m e n tf o ro u rp u b l i cg e n e r a lh i 曲e r - l e 础gs c h o o l s i ts 1 1 su pt 1 1 e v a r i o u sf m a n c i a lr i s i 巧f o r 龇l da n a l y z e sn l es p e c i a l 仃a i t s 龇l dc a u s e so fh i 曲e r _ l e a m i l l g i l l s t i t i l t e s p i n p o i l l 血l ga tt 1 1 ed e f i c i e n c yo fc l l r r e mc o n t r o ls y g t e mi n 扯g h e r - l e 扯1 1 i n gi i l s t j t u t e s ， a c c o r d i n gt oa c 删d e m a n do ff m a n c i a lr i s kc 0 咖l ，i t 印p l i e st 1 1 ei n 勾o rf i a c t o r st 0s o i n e c o n c r e t em e a s u r e s ，s u c h 舔f i r 姗c i a lr i s kw ：姗i i l l gs y s t e m ，妣i a ld e b tr i s kc o m r o ls y s t e m ， f i m a n c i a li n v e s n n e n tc o n t r o ls y s t e me t c t 0r e a l i z e 也eg o a lo fc o m r o l l h 培t a 玛e tr i s k m e 缸【w m l e ，i t 跚衄衄a r i z e st l l ea d v i c eo ne 鼬出1 i s l l i n g 趾d 曲1 p v i i l gl a w s 觚dr e g u l a t i o 玎so f f i i l a n c i a lm 趾a g e m e n tf o r0 1 1 rp u b l i cg e n e r a ll l i 曲e r - i e a i n i i l gs c h o o l sa i l d 西v e sr e 2 l le x 锄p l e s 0 ft h e 黼l i a t e ds c h o o l so fe d u c a t i o nd e p a m n e n t k e y w o r d s ：p u b l i cg e l l e r a l1 1 i 曲e r - l e v e ls c h o o l s ；i i 冯r i s l 【s ；f m a n c i n gr i s k sc o n 仃o l m e c h a n js m 独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师指导下独立进行研究工作所取得 的成果。据我所知，除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果。对本人的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中作了 明确的说明。本声明的法律结果由本人承担。 1 ，力 学位论文作者签名：扬! 日期：盛! 苎! ! 么l 学位论文使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留、使用学位论文的规定，即：东 北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版，允许 论文被查阅和借阅。本人授权东北师范大学可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、 汇编本学位论文。同意将本学位论文收录到中国优秀博硕士学位论文全文数据库 ( 中国学术期刊( 光盘版) 电子杂志社) 、中国学位论文全文数据库( 中国科学技 术信息研究所) 等数据库中，并以电子出版物形式出版发行和提供信息服务。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：继r 指导教师签名：猃! 丝： 日 期：盘基，盔s 7 日 期：臣冱：笸! ! 夕 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 电话： 邮编： 东北师范大学硕士学位论文 己i 吉 丁i口 改革开放以来，随着我国教育体制改革的不断深化，教育事业已经发生了飞跃性发 展。在高等教育领域，更大幅度地引入市场机制，全面推行收费制度，积极拓宽筹资渠 道，形成了以国家财政教育经费投入为主，以市场多渠道筹集资金为辅的办学体制。与 此同时，高等院校的财务管理工作也随着教育环境的变化面临着更为复杂化的局面，由 原来的无风险管理变为了风险管理。在这种情况下，深入研究我国公办普通高校发展中 可能面临的各种财务风险及其控制机制，具有尤为重要的意义。 ( 一) 国内外研究状况 1 国外研究状况 国外对风险管理的研究开始与2 0 世纪3 0 年代。1 9 3 1 年，美国管理协会保险部开始倡 导风险管理问题的研究。1 9 3 2 年f i t z p a t r i c k 开始从事财务预警研究，他通过单个财务比 率模型的判定后发现了“净利润股东权益 和“股东权益负债两个比率有较强的判 别能力【l 】o 2 0 世纪5 0 年代美国学者莫布雷( ahm o w b r a y ) 等首次提出并使用“风险管理”一词， 人们开始对企业的风险管理进行系统的研究。1 9 6 3 年，美国学者发表了企业的风险管 理一文，引起欧美各国的普遍重视。此后，对风险管理的研究逐步趋向于系统化、专 门化，使风险管理成为企业管理领域的一门独立学科【2 j 。 1 9 6 6 年，美国财务分析专家w i l l i 硼b e a v e r 在美国会计评论上提出了单变量判 定模型即一元判别模型，该模型利用单一的财务比率来预测企业的财务风险。他通过7 9 对公司组成的样本分别检验了反映企业不同财务特征的6 组3 0 个财务比率，使企业破产 的预测能力提前了卜5 年，并发现最好的判别比率即债务保障率，并且离破产日越近， 财务比率预测失误率就越低。但该模型用于分辨成功企业的准确率高于分辨破产企业， 这在一定程度上影响了模型在财务风险预测中的实用性【3 】。 到了2 0 世纪7 0 8 0 年代，风险管理迅速发展，美、英、日、法、德等国纷纷建立全 国性和地区性风险管理协会。在欧洲，日内瓦协会( 又名保险经济学国际协会) 和由该协 会赞助成立的“欧洲风险和保险经济学家团体”，促进了全球性风险管理运动的发展。 在亚洲，日本于2 0 世纪8 0 年代末和2 0 世纪9 0 年代初，开始研究企业风险管理问题。1 9 8 3 年，日本学者武井勋在风险管理一书中，归纳出风险定义应具有三个基本因素，客 观性、可测算性、与不确定性的差异性。1 9 8 6 年，欧洲1 1 个国家共同成立了欧洲风险研 究会。同年1 0 月，在新加坡召开的风险管理国际学术讨论会表明，风险管理运动已经走 向世界，成为全球性运动。 虽然对风险管理的研究已成为了一个全球性的课题，但通过对国外相关文献的研究， 东北师范大学硕士学位论文 我们发现主要是针对企业和金融市场的风险研究，对高校风险的研究还未见有相关研究 成果。因此，在本文的高校财务风险控制机制研究中，我们主要也是借鉴国外的研究理 论、研究方法，如威廉姆斯和海因斯提出的“风险管理的目的与企业经营目的是一致 的( 杨梅英，1 9 9 8 ) 【4 】；阿瑟阿姆等学者指出：风险管理是处理个人、家庭、企业或其它 团体所面临纯粹风险的一种有组织的方法1 5 】；英国学者班尼斯特和鲍卡特认为：风险管 理是对威胁企业的生产和收益的风险所进行的识别、测定和经济的控制等。 财务风险研究的本质就是在于通过对财务风险的认识和研究，对财务进行风险管 理，以达到控制财务风险的目的。因此，本着对财务风险本质的研究，虽然由于各国的 国情不同，教育运营方式不同，在对高校财务风险研究中，并没有多少来自国外成熟的 经验可以借鉴。但我们也能通过借鉴国外在财务风险管理上的研究成果，结合我国高校 的实际情况进行高校财务风险、风险控制的研究，并提练出相关控制机制的体系。 2 国内研究状况 2 0 0 4 年教育部财政部出台了关于进一步完善高等学校经济责任制加强银行贷款管 理切实防范财务风险的意见( 教财 2 0 0 4 1 8 号) 【6 j ，这也是迄今为止我国高等教育管 理部门在对高校财务风险控制机制中一个明确的管理文件，但通过其后高校财务风险管 理现状分析，我们发现因为没有形成真正的控制机制体系，仅仅一个文件的颁布并未达 到有效的控制效果。随着政府管理部门的重视，学术界对我国现有高校财务风险、风险 控制的研究风起云涌，并形成了许多相关研究成果。概括起来说，国内学者的研究主要 集中在如下两个方面： ( 1 ) 有关高校财务风险和风险控制的研究 我国财务风险的相关研究起步较晚，是从2 0 世纪8 0 年代末和2 0 世纪9 0 年代初开 始的。台湾学者宋明哲先生在1 9 8 4 年出版了风险管理1 7 j 专著中阐述了财务风险的有 关理论。大陆学者吴世农、黄世忠曾介绍企业的破产分析指标和预测模型引。清华大学 郭仲伟教授编写的风险分析与决策一书，全面系统的研究了风险分析与决策的方法 【9 j 。北京商学院的刘恩禄、汤谷良发表的“论财务风险管理”一文，第一次全面论述了 财务风险的定义、特性及财务风险管理的步骤和方法【l 们。财政部的向德伟博士在1 9 9 4 年发表了“论财务风险”一文，全面细致的分析了财务风险产生的原因及存在的基础【l 。 北京大学于川等人的风险经济学导论，对经济风险尤其是我国所特有的经济风险， 作了全面深刻的剖析【1 2 1 。佘廉出版的企业逆境管理【1 3 】、企业避入陷阱技巧【1 4 1 ， 开始从理论体系上考虑企业逆境管理问题。另外，陈静以1 9 9 8 年的2 7 家s t 公司和2 7 家非s t 公司，使用了1 9 9 5 一1 9 9 7 年的财务报表数据进行了单变量分析和二类线性判别 分析【1 5 j ；王春峰、万海晖、张维等用神经网络法对商业银行财务风险进行了研究，发现 神经网络法具有很强的非线性影射能力，其学习经验的能力强【l q ；张玲以1 2 0 家公司为 研究对象，使用了其中的6 0 家公司的财务数据估计二类线性判别模型，并使用另外6 0 家公司进行模型检验，发现模型具有超前四年的预测结梨j 。 现在我们学术界和实业界对高校财务风险的研究，着重将高校财务风险分为贷款风 2 东北师范大学硕士学位论文 险控制、资金运作风险控制、负债风险控制等，如： 郑萼从管理角度来阐述高校贷款风险的控制研究，提出了防范高校贷款风险的应对 之策：从思想上、从管理上、从总量上控制贷款风险方法；。给出了弘以资金成本承受力 来控制贷款规模、以学校筹资能力来制约贷款规模、以贷款风险评价模型来测算贷款规 模、以财务报表中的若干指标体系分析贷款规模四种新方法【l 引。李建勇、张彦开认为， 要控制高校财务风险，就要“开源与节流并重”，实行双向控制【1 9 】。查道林、彭磊认为， 对贷款前、贷款规模和可行性进行科学论证提出了五个原则“合理需要( 成本) 的 原则、贷款的合法性原则、贷款的效益型性原则、贷款的风险性原则和可持续发展的原 则【2 0 1 。 对高校资金运作风险控制的研究主要是，杨周复等对高校资金运作下了如下的定 义，“高校在有效聚集学校内部资金的同时，充分利用资本市场的投资工具，制定科学 合理的投资计划，在控制风险的条件下，发挥货币的时间价值和派生能力，使学校资金 达到保值增值，为学校的教学科研和可持续发展做出贡献”【2 l j 。该书指出高校资金的运 作是在控制风险的前提下对资金的吸纳与吐出。在此书中，作者引用了金融领域有关风 险的知识，借鉴了企业财务风险的相关分析方法，提出了一定的风险控制手段，提出了 政策研究、风险转移、分散投资等减少资金运作风险的操作办法，是现在高校财务风险 管理财务分析管理中一本较完善书本，但该书存在的一个问题是：没有形成一个具体 的体系和要求来规范高校资金活动，这也可能是因为局限于当时教育管理的需要。 ( 2 ) 有关高校财务风险预警指标体系的研究 李永宁将高校贷款风险监测指标体系分为高校筹资风险( 过程) 监测指标体系与财 务风险监测指标体系两个部分来研究。其中主要由个别资金成本率、债务承受率、债务 依赖率、偿债基金还贷率、加权资金成本率和融资期限等指标组成筹资风险监测体系； 由流动比率、资产负债率、自有资金负债率、本期安全系数、已获利息倍数、事业结余 收益率和投资收益率等指标组成财务风险监测指标体系田j 。侯瑞山将预警系统的比率 分为学校年度收入支出比、赤字与事业基金比、事业基金现金储备率、现金净额增长率、 现金负债比、垫付资金增减率、校办产业资产负债率、校办产业增值率等，并给出了具 体的公式和评判标准田j 。许道银设计了一系列预警指标体系，分别从经营效率、获利能 力、偿债能力、发展潜力几个方面建立预警指标幽】。唐亚武、刘天佐根据高校经费来 源形成的渠道及支出的结构要素，提出了高校贷款风险预警线的两种模型：( 1 ) 贷款总 额冬( 校级财力资金人员支出日常支出) 枣5 2 ；( 2 ) 贷款总额s ( 校级财力资金约束性 支出) 幸3 【2 5 j 。张鸣、程涛则从宏观上构架财务预警系统，分别从收集财务信息、建立财 务预警分析的组织机构、建立财务风险分析机制和财务风险处理机制这几个方面来构架 财务预警系统j 。 在对大量的高校财务风险管理方面参考文献的阅读和学习之后，本文发现，在现在 对高校财务风险的研究中，人们着重研究的是风险及风险预警的研究，在对风险的控制、 风险控制机制等方面的研究不够充分。 东北师范大学硕士学位论文 ( 二) 本选题的研究所要解决的主要问题 综观高校财务风险控制方面的资料，多数学者都是通过以下方式来进行研究：( 1 ) 普遍借鉴企业财务风险的研究办法，从获利能力、偿债能力、运营效率和发展能力这四 个方面来进行研究。( 2 ) 都是应用财务报表的一系列指标来量化风险、评判风险。同时 高等教育管理部门及许多学者更多的是注重高校贷款风险的控制，对其他可能引发高校 风险管理的控制所做研究少至又少，而且对高校贷款风险的防范和控制研究也仅限于宏 观方面的研究，例如对高校贷款的来源、过程、用途等加以控制等，而对贷款风险的量 化研究很少，即使有也是非常简单，只做到大概心中有数，对如何合理选择负债种类、 负债成本和负债条件，如何合理确定负债规模、期限，如何合理落实还款渠道和还款计 划，缺少质上的系统分析论证。因此，要解决上述问题，保证高校实现可持续发展，规 避财务风险，建立高校风险控制机制体系已是当务之急。因此，本文的研究着重关注并 试图解决如下一些问题： 第一改革现有高校财务管理制度，从高校成本核算着手防范高校财务风险，建立起 高校财务风险控制机制中的制度体系； 第二研究建立高校风险监测指标体系，就需要科学测定风险监测指标的评价标准， 并开发监测指标反馈信息子系统。风险监测指标体系设计之后，还应对其进行实证分析， 以检测其是否可行有效。 目前对高校整体财务风险控制进行系统研究的学者和学术论文不多，而且多数是借 鉴企业财务管理的做法。现在随着高校的快速发展，迫切需要建立一套符合高校实际的 财务风险控制机制，希望本文能起到一点未雨绸缪、切实防范和控制高校财务风险的作 用。 ( 三) 本选题的研究价值 温家宝总理在第十届全国人民代表大会第三次会议上所作的政府工作报告中， 明确提出要“，加强学校财务管理和监督，暖7 】充分体现了党中央、国务院对这一 问题的高度重视。在今后一个时期，切实加强和规范财务管理工作，己成为各级各类学 校的重要工作目标之一。但高校的财务管理要突破原有的管账不管事( 即经济活动) 的 管理方式，必须对高校财务管理所面临的形势和当前财务管理工作中存在的一些主要问 题有清醒、深刻的认识。因此，对高校财务风险控制的研究是有重要意义的。特别是在 当前公办高校贷款风险持续冲高、投资损失较大、资金管理风险频发的现实状况下，建 立高校财务风险控制机制体系更是极为必要的。 本论文通过对现有高校的财务风险实例资料的收集，对高校财务风险状况进行研 究，旨在针对控制我国公办普通高校存在的财务风险的实际需要，提出相应的解决对策， 并能在此次财政部、教育部修订事业单位财务规则、高等学校会计制度中提出一 些建设性意见，从制度改革中为解决我国高校财务风险控制问题贡献力量。 4 东北师范大学硕士学位论文 ( 四) 本选题的研究方法 1 理论与实践相结合 理论源于实践，是对实践的抽象、概括和总结；同时，理论的价值在于对实践的指 导。经济学理论往往是建立在一定基础上的，因此，在实际研究中，一定要充分考虑现 实因素。本文在充分论述理论的同时，结合教育部部属高校的财务数据进行案例分析， 做到理论和实践的结合。 2 归纳和演绎相结合 在本文中，我们首先运用演绎推理和归纳总结的方法，从财务风险的基本概念入手， 再结合我国公办高校的财务现状，认为其主要存在财务管理风险，投资风险和负债风险； 在就每种财务风险形式分别详细的演绎了引起其风险的一些重要财务和管理活动。 3 实例分析与规范推理相结合 实证的研究方法经济学的一种重要运用方式，是对经济现象的描述、解释和预测， 不涉及价值判断；规范的研究方法是指以价值判断为基础来评判经济问题的一种研究方 法。本论文先对三种不同的主要财务风险进行实证分析，再根据实证分析的结论做出规 范分析，对财务风险状况进行评价并提出解决对策。 东北师范大学硕士学位论文 一、公办普通高校财务风险控制机制的内涵与意义 ( 一) 我国公办普通高校财务风险的界定 1 风险的内涵 风险伍s k ) ，在词典中解释为“损失或伤害的可能性”。利用财务管理学分析主要存 在以下几种具有代表性的观点： ( 1 ) 损害可能性。美国学者海恩斯( h a y n e s ) ，最早提出风险的概念，认为：“风 险是损失的可能性 瞄】。在日本和德国，许多学者也将风险理解为损害发生的可能性。 但这一观点只是表明了风险的存在，并未说明风险能否被测定与衡量。 ( 2 ) 不确定性。美国明尼苏达大学教授威廉姆斯和汉斯在风险管理与保险一 书中，重新分析了风险与不确定性的问题。他们认为，风险是客观的状态，对任何人都 是同样存在、同等程度的，但不确定性却是认识者的主观判断，不同的人对同一风险会 有不同的看法【4 j 。 ( 3 ) 预期结果租实际结果差异性。威廉斯( w i l l i 锄s ) 在其风险研究论文中，对风 险下的定义为：“风险是结果中潜在的变化。风险是人们预期结果和实际结果的差异棚l 。 即在风险状态下，预期结果与实际结果之间的差异大小或差异的偏离程度，其差异越小 或偏离程度越小，则风险越小；反之，则风险越大。 ( 4 ) 其它观点。台北学者宋明哲将风险定义为“主观说和“客观说”两类【2 9 】。 “主观说”认为风险是损失的不确定性，强调风险的“损失和“不确定性”，并认为 是属于主观的、个人的和心理上的一种观念。“客观说 认为，风险是指“特定客观 情况下，特定期间内，某一结果( o u t c o m e ) 发生之可能差异程度而言，亦即实际结果 与预期结果之变动程度而言，变动程度越大，风险就越大；反之，则越小。” 随着人们对风险理论研究的深入，当前被普遍接受的风险定义是指在特定的时期 内，人们对对象系统未来行为的决策及客观条件的不确定性，而引起的可能后果与预期 目标发生多种负偏离的综合。 2 财务风险的内涵 财务风险( f i m n c i a l 鼬s k ) 的概念有狭义和广义之分。最先出现在财务管理领域是狭 义的定义，基于企业财务管理决策活动过程中的不确定性。一种解释是在财务管理 【3 0 j 教科书中涉及的财务风险的概念，特指企业资本结构不同而影响企业支付本息能力的 风险；另一种解释则是对债务融资风险的扩展。广义的财务风险定义认为它是一种微观 范畴的经济风险，一个组织的管理经营绩效如何，必然会反映在其资金运动的状况和结 果上，财务风险也就是组织在活动过程中反映在财务状况和财务成果上的风险。 一财务风险的内涵可以解释为：组织在开展财务活动中，由于各种不确定、无法控制 6 东北师范大学硕士学位论文 或难以预料因素的影响，导致组织所获得的财务收益与原来预测的收益发生偏离，因而 造成财务状况和财务成果遭受损失的可能性。 3 普通高校财务风险的界定 根据以上对于风险和财务风险的理解，本文将高校财务风险定义为：高校在经营过 程中，由于内外部环境因素的变化及作用下形成的财务状况不确定性，从而使高校蒙受 损失，造成其不能充分承担其社会职能、提供公共产品乃至危及其生存的可能性。 ( 二) 财务控制机制的界定 1 控制的内涵 “控制”( c o n n d l ) 一词最早出现在1 6 0 0 年的英语词典中，该词是从拉丁语 “c o n 仃a r 硼l l u s ”派生出来的。二十世纪4 0 年代出现了一门新型学科控制论，控制 论是一种研究由种种相关因素组成的系统的调节与控制的一般性规律的科学，它的任务 是使系统能在稳定的运行中实现自己的目标。它把处于错综复杂、相互联系的事物相对 孤立起来，把与目的无关或次要的联系忽略，突出主要联系，并规定在特定通道中进行， 简单地概括为“输入 ( 外界对系统的影响) 和“输出”( 系统对外界的影响) 。控制论 中最基本的观点是“一切类型的系统都是用揭示在实现目标过程中的错误和采取纠正措 施的信息反馈来控制自己的【3 s 】。 高校财务风险控制就需要不断地信息反馈，财务风险控制程序中对财务风险指标的 变化高度敏感，反馈系统提供大量的应用于风险控制过程中的分析性信息，跟踪经营目 标、执行情况，同预算目标进行对比，比较偏差，实时调整，进行补救行动，对高校财 务运行活动进行控制，以达到预期执行效果。 2 高校财务控制的界定 财务控制是指财务监管部门及其人员通过财务法规、财务制度、财务定额、财务计 划目标等对资金运动进行指导、组织、督促和约束，确保财务管理目标实现的管理活 动财务控制是财务管理的基本职能之一。对事业单位而言，控制的目的是保证其财务 活动符合法律、法规、政策的规定，提高财政资金的使用效益。普通高校是事业单位之 一 3 9 o 普通高校的财务控制主要决定于政府高等教育管理部门和高校自身两个方面，其 中执行和具体实施财务控制的是普通高校的管理者和高校财务人员。 ( 1 ) 普通高校政府财务控制的目标 第_ ，高校是事业单位属于非物质生产领域，但也同样是国民经济的重要组成部 分。第二，高校应顺应市场经济发展规律，引入相应的市场竞争机制，争取社会效益最 大化，并合理合法的取得一定的资金使用效益。第三，为了在市场经济的机制下获得良 性发展，高校特别是公办普通高校必须摆脱依赖思想，建立自我发展，自我约束的机制。 7 东北师范大学硕士学位论文 ( 2 ) 普通高校自身的财务控制目标 普通高校的内部财务控制的总体目标是保证组织内部的财务活动规范、高效，并 保证资金使用效益最大化目标的实现。具体说来，必须达到以下目标：第一，严格遵守 国家有关财政、财务管理方面的法律法规和规章，依法组织收入和支出活动。第二，建 立和完善符合管理要求的财务机构，形成科学的财务决策机制、执行机制和监督机制。 第三。建立行之有效的财务风险控制系统，强化风险管理，确保各项财务活动的健康运 行和财产的完全完整。第四，依法使用资金，提高资金的使用效益。 3 高校财务风险控制机制的界定 所谓机制，通常是指系统结构的各个组成要素相互联结、相互制约、相互作用的关 系及其规范运行的状态与方式。所谓高校财务风险控制机制就是指财务监管部门通过有 效的财务风险管理和控制措施而形成的高校财务的良性运行状态和财务管理目标的实 现方式。高校财务风险的实质就是高校财务状况的风险和财务成果的风险，是高校未来 财务收益不可能实现的概率。高校财务风险控制机制的实质，就是在财务风险和财务收 益之间进行权衡，以便能做出科学的财务决策，将财务风险控制在高校所能承受的限度 之内，从而增进高校的价值和整体社会效益。 全面准确地认识和理解高校财务风险控制机制的内涵，着重应把握如下方面： ( 1 ) 高校财务风险控制机制是风险管理理论在高校中的具体运用 风险管理的定义和风险的定义一样，国内外学术界存有不同的观点。传统的观点认 为，风险管理是企业六大管理功能之一。这种观点是法国管理理论学家亨利费尧( h e n r i f a y 0 1 ) 【3 2 】在其1 9 4 9 年发表的著作一般与工业革命中阐述的，风险管理活动( 也就 是他书中所指的“安全活动”) 是企业的基本活动之一。美国风险管理学家g l e a s o n jt 在 财务风险管理一书中，提出了风险管理对企业这一组织的重要性并及风险管理的内 容【3 3 】。美国风险管理专家威廉斯及史密斯在其合著的风险管理与保险一书中，明 确提出了企业风险管理的五个要素，风险任务的确定、风险和不确定性的评价、风险控 制、风险融资风险管理信息反馈【j 引。费力克斯克洛曼( hf e l i x o m a n ) 和约维海 门斯( y a c o vy h 弛e s ) 提出企业风险管理是一种信息系统，该观点是将系统论、控制 论和信息技术等现代科学理论技术运用于企业风险管理过程的重要理论基础【j 6 j 。 现在我国理论界将财务风险管理进行了定义：认为财务风险管理是风险管理的一个 分支，是一种特殊的管理功能，是在i j 人的风险管理经验和近现代科技成就的基础之上 发展起来的一门新的管理科学【5 j 。认为财务风险管理是指经营主体对其理财过程中存在 的各种风险进行确认和评价，并适时采取及时有效的方法进行防范和控制，以经济合理 可行的方法进行处理，以保障理财活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理 过型3 6 1 。等等。现代财务风险管理理论为高校财务风险控制机制的形成提供了理论基础。 ( 2 ) 高校财务风险控制机制的关键环节 财务风险控制是一个连续的、循环的、动态的过程，其基本程序涉及众多环节。在 1 9 8 3 年在美国风险和保险管理协会上，世界各国风险管理专家共同讨论并通过了“1 0 1 8 东北师范大学硕士学位论文 条风险管理准则”，为世界各国公司所借鉴。将一般风险管理分为三个阶段：风险确认、 风险评价和风险控制阳。这三个阶段实际上也是高校财务风险控制的关键环节。 风险确认。在高校财务风险控制中，对风险需通过表象看问题的实质，如果不能准 确地确认风险所在，就无法分析及预测危机，就无法谈风险控制和规避。确认手段可采 取收集信息、分析风险、风险走势的监测等。 风险评价。是在风险确认后作的进一步的分析和度量，其是以重要性水平进行排序， 合理地评价高校财务的风险是提高风险管理效率、质量的关键性因素。 风险治理。风险治理的目的在于改变高校所承受的风险程度，而风险管理的主要功 能就是帮助高校怎样避免风险、避免损失、降低损失的程度，以及当损失无法避免的时 候，务求尽量降低风险对高校所带来的不良影响。采用什么样的风险治理方法取决于高 校所要面对风险的性质。 ( 三) 我国公办普通高校财务风险及其控制机制的特点 1 财务风险的主要特征 高等学校在我国归为事业单位，其在经济上具有相对独立性，并有自己独立的经济 利益，既接受国家拨款又可按国家标准收费，同时具有自身的社会公共职能，如：为国 家培养人才等。本文认为，从经济学角度，高校仍可视同企业一样，通过自己的劳动， 与社会各部门的劳务交换得到收入。因此高校就不可避免地相应承担着一定的财务风 险。但高校面临的财务风险不同于一般企业的财务风险，它不存在流转环节的风险问题， 总结其风险特征如下： ( 1 ) 潜伏期。 因为高校使用的是收付实现制，高校所形成的事实负债不能完全在 总账中反映，这种没有进入账薄体系的隐性负债容易掩盖财务支付危机，使得高校的财 务风险普遍具有一定的“潜伏期”。 ( 2 ) 隐蔽性。我国高等教育目前处于供不应求的“卖方市场 ，与普通商品普遍 饱和的“买方市场”状态相比，高等教育的“价格”及市场均缺乏必要的竞争约束，“皇 帝女儿不愁嫁”，基本上是有“容量就有现金流量，各种财务指标均可以通过扩招来 阻止其恶化。使得高校的财务风险具有很大的隐蔽性。 ( 3 ) 评价困难。高等教育具有公共产品的性质，决定了高校不以盈利为目标，所 以高校的偿债能力( 无论短期还是长期) ，均不能用盈利能力评价，只能用支付能力评价， 因此对于长期偿债能力只能进行近似评价。 2 财务风险控制机制的主要特征 为有效控制信贷资金财务风险，2 0 0 4 年7 月，教育部与财政部联合印发了关于进 一步完善高等学校经济责任制，加强银行贷款管理，切实防范财务风险的意见，对高 校贷款的指导思想、贷款资金的使用方向和管理均作了具体规定，进一步加强了高校贷 款行为和资金管理。这是政府部门为指导高校规避财务风险而制定的指导性政策，这也 9 东北师范大学硕士学位论文 是政府对高校财务风险中贷款风险的唯一一个政策性指导措施。这说明我国对高校风险 控制机制是有限的。针对公办高校的特点、高校财务管理特点、公办高校财务风险的特 点，笔者认为其风险控制机制应具有以下几个特点； ( 1 ) 政策导向性。高等教育属于准公共物品，所以和政府存在密切相关性，政府 一般会出台一些政策来规范和保证高等教育事业的开展，而且我国普通高校的主要资金 来源还是来自教育政策规定下的财政拨款。所以，政府根据现实需求出台的高等教育政 策会极大的决定着高校的财务风险。同时，金融部门和其他投融资机构从盈利角度考虑， 在没有政府相关政策担保其收益的情况下，一般不向公益事业融资。因此，高校作为非 盈利的事业单位，没有政府相关政策的支持，学校的扩张性财务政策将很难实施，学校 的财务由于没有政府的强力支持而陷入危机。 ( 2 ) 客观性。公办高校财务风险具有客观性，只要高校实施扩张战略，扩张性财 务风险就会客观存在，其客观性及风险程度的大小是不以人们的主观意志或个人好恶为 转移的。这是因为：高校扩张受系统性和非系统性两方面因素的影响。对于诸如政策法 规、社会环境、经济环境等系统性因素的变化，以及高校自身的决策、管理、控制和人 员素质等非系统性因素的影响，致使扩张性财务风险存在不可避免性和客观性。因此， 高校财务风险控制也应及时考虑到客观性，应站在各方面合理进行控制。 ( 3 ) 前瞻性。虽然扩张性财务风险的存在是客观的，但是，对于高校来说，扩张 性财务风险是否发生、发生程度强弱、发生的具体时间、空间及表现形式却是不确定的。 同时，经济发展对人才需求的不可准确预见、高校预期收益的不确定，以及决策和管理 失误的不可避免，都可能导致高校的财务风险。正是公办高校财务风险的不确定性的存 在，所以其控制机制应针对不确定性提出f j 瞻性的控制措施。 ( 四) 完善我国公办普通高校财务风险控制机制的意义 从当前高校财务风险状况可以看出，由于高等教育具有准公益性、准公共性和高校 的非营利的特征，政府可能将是其最终的责任承担者。因此高校财务风险的转嫁过程中， 政府与高校、银者之间的博弈始终是政府处于被动地位，最终风险将转嫁给国家财政。 高校风险向财政转化有以下二种方式：( 1 ) 直接方式：政府从促进经济发展高生产力水 平，维护社会稳定的角度出发，当高校不能偿还贷款而影响正常活动时，出面救助学校， 承担贷款风险：( 2 ) 间接方式：高校无力偿还贷款时，学校可能会“乱收费”或维持原学 费标准，压缩教学科费，降低教学科研质量，从而引起社会公众和舆论的不满，引起政 府的关注；或者当高校长期不能偿还贷款时，银行会采取诉讼的方政府施加压力，迫使 政府救助高校，承担财务风险。 那么针对政府与高校的博弈，其中一个重要的控制环节那就是建章建制，建立控制 机制体系。因此，加强高校的财务风险控制机制的研究具有重大意义。 首先从高校自身角度出发，对高校进行财务管理和预警可以保证随时捕捉高校财理 活动中各种管理漏洞、管理失误、重大风险和隐患，有效地预测、防范和高校财务风险 1 0 东北师范大学硕士学位论文 的发生，减少财务危机形成的概率或将财务危机的损害度降低，尽可能确保高校的可持 续发展和内部管理的正常运营：确定合理负债逐渐降低不良资产的比重，不断增强偿付 能力：能有效提高高校的财务管理和财务危机处理能力；同时既培养了高校管理人员面 对危机前的忧患意识，少了高校人员面对危机时的忧虑和恐惧，又为高校提供一个有安 全保障的理境，从而达到高等教育改革的目的。 其次从银行等金融机构这些债权人角度出发，如果接受贷款的高校陷入财务危机， 就将面临无法全额实现债权、呆账坏账增加的危险。如果能及时有效地对财务危机进行 预警，银行就能在决定是否贷款时，或是在制定监督现有贷款的政策时，高效度量信用 风险，给予相应的贷款利率和贷款额度，并跟踪信用风险：采取相应的信用决策并对应 收账款进行有效管理，以保护自己的利益。 最后从政府角度出发，由于高等教育具有准公益性、准公共性和高校的非营利的特 征，政府是其最终的责任承担者，加强对高校的财务风险控制可以减轻财政压力，从而 促进社会的协调快速发展。 东北师范大学硕士学位论文 二、我国公办普通高校财务风险控制机制现状分析 ( 一) 公办普通高校财务风险及其控制机制的基本状况 1 我国公办普通高校的财务风险的主要表现 作为非盈利性的事业单位，高校面临的财务风险不同于企业的财务风险，主要指高 等院校在运营过程中因资金运动的不确定性而面临的风险，如财务管理风险、投资失控、 债务包袱沉重、资金困难等问题。从现实情况来看，大多数高校对财务风险问题还没有 足够的重视，没有建立起有效的防范机制，也没有相关的防范制度，对风险预警不够， 为高校的进一步发展带来隐患。概括起来说高校可能存在的财务风险主要有以下三大表 现： ( 1 ) 管理风险 高校的财务担负着整个学校所有的资金往来，是学校正常运转的物资保障，但是， 由于高校财务管理方式的落后以及事业单位会计核算的不够完善等原因，导致高校财务 资产核算失真、预算编制相对随意以及资金筹集水平低下。针对高校财务管理现状，笔 者认为有以下几个方面可能引发财务管理风险：预算管理的风险、固定资产的管理风险、 流动资金短缺的风险、办学效益低下的风险等。 ( 2 ) 投资风险 在本文中讲的高校投资风险主要局限于研究来自与校办企业投资风险以及其他投 资如学校扩大规模的办学投资等，表现为校办企业投资风险、其他投资风险。其中 其他投资主要是高校利用沉淀资金对外进行债券股权的投资以及学校由于自身发展的 需要对办学条件和办学规模的投资。可能主要体现在基建投资风险持续增长、专业学科 及其配套设施建设投资风险在继续、债券投资等方面。 ( 3 ) 负债风险 近几年来，高校的负债风险引起了政府管理部门和社会的关注。审计部门公布的1 8 所教育部直属高校2 0 0 3 年度财务收支审计结果显示，1 8 所高校债务总额7 2 7 5 亿元， 比2 0 0 2 年末增长4 5 ，其中基本建设形成的债务占8 2 。天津大学、南开大学等亦爆出 巨额资金风险问题。截至2 0 0 5 年8 月，四川省各银行向高校发放各项贷款5 2 亿元，湖 南省2 5 所高校目前有中长期贷款近百亿元，校均负债近4 亿元。根据吉林大学财务部 门的报告，在2 0 0 4 年他们的银行贷款2 2 6 9 亿元，内债l o 4 7 亿元( 含待结算基建经费) ， 这意味着他们约有3 3 亿元债务，而且从2 0 0 5 年起有些贷款项目要开始陆续偿还本金。 今后，每年要支付l 亿多利息。 1 2 东北师范大学硕士学位论文 ( 二) 我国公办普通高校财务风险控制机制现实状况 2 0 世纪9 0 年代后期的高校大扩招，我国的高等教育实现了跨越性发展，短短几 年实现了高等教育从精英教育向大众教育的转变。到2 0 0 5 年，高等教育在校生规模已 超过2 3 0 0 万人，毛入学率达到2 1 ，跨入国际公认的大众性阶段，到2 0 l o 年，将达 到2 5 。为了缓解扩招和教育资源紧张的矛盾，高校征地建设新校区，扩建校舍，增添 设施。同时，高校的财务管理也出现了新的发展态势，主要表现：以政府拨款为主要经 费来源的格局正在被开放型、多元化的筹资办学形式所替代；高校的资产负债结构发生 了极大的变化：高校内部出现了多元化的投资主体和利益主体；银行信贷等金融工具的 支持，客观上为学校规模扩张创造了条件，旧的财务管理行为已越来越不适应新形势的 需要，高校越来越需要在财务管理中引入金融机制和市场观念：市场经济在高校办学中 所产生的效应日趋明显，高校日益成为市场经济的投资主体、竞争主体和理财主体。 过去，我国高校的经费来源几乎全部是财政拨款，近年来，高校的经费收入呈现多 样化的趋势，但也仍以无风险的财政拨款收入、学费收入为主。因此，传统意义上普通 高校是不存在财务风险的。而随着高校扩招、合并，由于高校教育经费的供给与需求之 间存在巨大的缺口，为了弥补这一缺口，高校纷纷通过银行贷款来进行大规模建设投资， 即所谓“举债兴教”。据统计，截止到2 0 0 6 年底，全国高校银行贷款总额达到45 0 0 50 0 0 亿元，而高校的总经费收入中银行贷款的比重已经连续几年高居2 0 ，- 各高校负 债占到高校总资产的比重，较低的高校资产负债率为2 5 左右，较高的高校则达到了 5 0 以上。在营利性质的企业，资产负债率的警戒线也仅为4 0 6 0 。负债发展是一 把双刃剑，在加快高校发展的同时，如果负债增长幅度和速度过大过快，就会出现财 务风险，有的高校已初见端倪，学校财政己捉襟见肘。可见我国普通高校财务风险已经 凸现。因此，建立一套行之有效的财务风险控制制度已经势