（管理科学与工程专业论文）我国上市商业银行竞争力评价研究.pdf

我国上市商业银行竞争力评价研究 摘要 随着中国金融市场的全面对外开放，国内银行业面临严峻挑战，研究评价 商业银行竞争力，无论是对现有银行竞争力评价理论的丰富与完善，还是对我 国商业银行整体竞争力水平的提高，都具有重要的理论意义和现实意义。 本文从当今中国金融改革和发展的背景出发，阐述了选题的目的和研究意 义；通过对国内外相关研究文献的综述，比较系统地回顾了国内外商业银行竞 争力理论，并对商业银行竞争力概念给予界定，为构建我国商业银行竞争力指 标体系提供了理论支持：在遵循银行竞争力指标体系建立原则的前提下，构建 了比较完整的商业银行竞争力指标体系；并以此为基础，阐述了熵值法以及群 体层次分析法，模糊综合评价的原理，建立起一套主客观方法相结合的我国商 业银行竞争力评价模型，既避免了单纯依靠主观评价的非科学性，又避免了单 纯依靠客观评价的盲目性。为了提高评价的效率，本文还将此评价模型中的熵 值法和层次分析法成功系统实现；最后，选取9 家上市商业银行为评价对象样 本，用本文构建的指标体系和模型，进行实证研究以验证模型的有效性和准确 性，并针对性地分析了实证结果，对目前我国商业银行提高竞争力具有一定的 指导意义。 关键词：上市商业银行，竞争力，熵值法，群体层次分析法，“h a d a m a r d ”凸 组合 c o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o no fc h i n a sl i s t e dc o m m e r c i a l b a n k s a b s t r a c t w i t hc h i n a sc o m p r e h e n s i v ef i n a n c i a lm a r k e to p e n i n gt ot h eo u t s i d ew o r l d ，t h e d o m e s t i cb a n k i n gs e c t o rf a c e ss e v e r ec h a l l e n g e s s t u d yo nt h ec o m p e t i t i v e n e s so f c o m m e r c i a lb a n k s ，b o t hf o rt h er i c h i n ge v a l u a t i o no ft h ec o m p e t i t i v e n e s sa n df o r t h ep e r f e c t i n gt h et h e o r y , o rf o rh e l p i n gc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k st o i n c r e a s i n g c o m p e t i t i v e n e s sl e v e l ，i so fg r e a tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e t h i sp a p e r ，o nb a s i so ft h eb a c k g r o u n do fc h i n a sf i n a n c i a lr e f o r ma n d d e v e l o p m e n t ，t h ea i mo ft h er e s e a r c ha n dt h es i g n i f i c a n c ew e r ee x p a t i a t e d ；t h e n ， t h r o u g ht h ed o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lr e s e a r c h ，i ts y s t e m a t i c a l l yr e v i e w e dt h e c o m p e t i t i v e n e s so fd o m e s t i ca n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k st h e o r y ，e x p o u n d e dt h e c h a r a c t e r i s t i c so fc o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s s ，a n dd e f i n e dt h ec o n c e p to f c o m p e t i t i v e n e s s a f t e rt h i s ，o nt h eb a s i so ff o r m e rc h a p t e ra n do nt h ep r e m i s eo f e v a l u a t i o np r i n c i p l e s ，ar e l a t i v e l yi n t e g r a lt h es y s t e mo fe v a l u a t i o ni n d i c a t o r so f c o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i v ec o m p e t e n c ew a se s t a b l i s h e d a f t e rt h a t ，o nt eb a s i s o fe n t r o p yl a wa n dg r o u pa h p , f u z z yc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n ，t h i s p a p e r e s t a b l i s h e dac h i n a sc o m m e r c i a lb a n k se v a l u a t i o nm o d e lw i t ht h ec o m b i n a t i o no f o b j e c t i v ea n ds u b j e c t i v em e t h o d ，i th a da v o i d e dn o to n l yt h en o n s c i e n t i f i cn a t u r e o fs u b j e c t i v ee v a l u a t i o nb u ta l s ot h eb l i n d n e s so fo b j e c t i v ee v a l u a t i o n i no r d e rt o i m p r o v et h eo p e r a t i o n a le f f i c i e n c y , t h i sp a p e rh a dp u t t e dt h i se v a l u a t i o nm o d e li n t o s y s t e m s n i n el i s t e dc o m m e r c i a lb a n k sw e r es e l e c t e da ss p e c i m e nb e i n ge v a l u a t e d i nt h ep e r i o do f2 0 0 7 f i n a l l yt h ee v a l u a t i o nr e s u l t si s a n a l y z e dp o i n t e d l ya n da n o u t l o o kw a sp r o p o s e df o rs u b s e q u e n tr e s e a r c h e s k e y w o r d s ：c h i n e s el i s t e dc o m m e r c i a lb a n k ；c o m p e t i t i v e n e s s ；e n t r o p yl a w ； g r o u pa h p ；h a d a m a r dm u l t i p l i c a t i o nc o n v e x 4 插图清单 图4 1 评价流程2 4 图4 2 评价体系流程图3 0 图5 1 熵值法系统界面3 9 图5 2a h p 系统界面4 l 图5 3a h p 系统计算结果界面4 1 8 表格清单 表2 i 穆迪评级指标体系9 表3 1 本文所建立的指标体系2 0 表4 1 思维判断定量化的标度2 5 表4 2 竞争战略判断矩阵2 5 表4 3 信息科技判断矩阵2 5 表4 4 修正值r i 2 6 表4 5 竞争战略指标关系矩阵2 7 表5 1 各银行上市情况3 2 表5 2 上海浦东发展银行现金流量表以及会计相关报表3 3 表5 3 上海浦东发展银行会计相关报表( 一) 3 3 表5 - 4 上海浦东发展银行会计相关报表( 二) 3 4 表5 5 上海浦东发展银行会计相关报表( 三) 3 4 表5 - 6 上海浦东发展银行会计相关报表( 四) 3 5 表5 7 上海浦东发展银行现金流量表3 6 表5 8 上海浦东发展银行利润表3 7 表5 - 9 竞争力资产指标数据3 8 表5 1 0 各银行竞争力资产最终得分及排名3 9 表5 1 l 评价因素指标集4 0 表5 1 2 浦发银行模糊关系矩阵4 2 表5 1 3 本文所选9 家上市商业银行竞争力总得分及排名4 4 表5 1 42 0 0 1 ，2 0 0 2 年银行家杂志排名4 6 9 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发情或撰写过的研究成果，也不包含为获得合肥工业太堂 或其 他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做 的任何贡献均已居论文中作了明确的说明并表示谢意。 、厶，l e 学位论文作者签名：鹇焰签字日期：口吵年，j 月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解金g 巴王业太堂有关保留、使用学位论文的规 定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被 查阅和借阅。本人授权金目里王些太堂可以将学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位 论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作：穗睫 签字日期：1 j 口7 f i 1 日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 2 导师签名： 签字日期：1 9 7 年f 月f 电话： 邮编： 致谢 自入学以来，自始至终都得到了我的导师刘心报教授的悉心指导。无论是 课程学习、论文选题，还是收集资料、论文成稿，每个环节无不倾注了刘心报 老师的心血和汗水，在此我衷心地感谢刘心报老师给予我在学业上高屋建瓴的 指导和生活上无微不至的关怀! 刘老师渊博的知识、严谨的治学作风、诲人不 倦的教育情怀和高尚的道德品质，将使我受益终身，激励我在今后的学习和工 作道路上勇往直前。 同时，我也要真诚地感谢管理学院决策所的刘林老师、江兵老师、方必和 老师、裴风老师、程浩老师，他们为本文的研究工作提供了很多无私的指导、 建设性的建议、创作的必要条件和学习机会；还要感谢叶强、周谧、郭盈、魏 芬发、瞿浩、吴岚、王谨乐、于志学同学在我的课程学习、做课题和论文撰写 过程中给予我的大力帮助。 其实，以上老师、同学、同事们的关怀与支持岂是我一句感谢就能报答的? 我只希望自己在今后的人生道路中能取得更多、更好的成绩，以不辜负他们的 期望。同时我也衷心的祝福他们能幸福一生! 作者：穆涛 2 0 0 7 年11 月 第一章绪论 1 1 选题的背景及意义 1 1 1 选题的背景 自从英国英格兰银行诞生以来，商业银行已经历了上百年的发展历程，作为 国际金融中最为关键的中介机构，它直接关系着国际金融体系的稳定与发展。 1 9 9 7 年爆发的东南亚金融危机，更加充分的证明了商业银行这种“牵一发而动 全身”的重要地位。 我国第一家商业银行是1 8 4 5 年英国在香港成立的丽如银行，即后来的东方 银行。在这之后，相继成立的有1 8 5 7 年成立的英国麦加利银行( 即渣打银行) ， 1 8 6 5 年成立的英国汇丰银行，1 8 8 9 年成立的德国德华银行，以及1 8 9 4 年成立 的法国东方汇理银行。但是，这些银行都是由于资本主义的入侵而带来的，并 不是中国自己成立的银行。1 8 9 7 年在上海成立的中国通商银行，是我国自己创 办的第一家银行，标志着我国现代商业银行的产生【l 】。中国早期商业银行业的 发展，是伴随着产业的产生而发展的。银行资本与产业资本存在着相互的联系， 在产业资本扩大的同时，信用也有所发展，银行业的发展就成了一种必然。 我国商业银行是在2 0 世纪9 0 年代才开始真正意义上的商业化运作，随着四 大国有银行的转制以及股份制商业银行的成立，我国银行业己经初步形成一定 规模的竞争格局，然而，以工、农、中、建为主的市场结构并没有为其带来预 期中的垄断利润。本文旨在通过我国商业银行业之间竞争要素的对比，发现决 定和影响我国商业银行竞争力的主要因素，建立一套系统的我国商业银行竞争 力评价指标体系，选择合适的指标评价方法对我国商业银行竞争力做评估，并 根据评估结果探索提高我国商业银行整体竞争力水平的途径。 1 1 2 选题的意义 随着经济全球化和金融一体化的加快，全球银行业的竞争日趋激烈，特别 是9 0 代以来，涉及竞争以及竞争力的问题已经成为世人瞩目的焦点之一。银行 业作为一国综合国力和整体竞争力的重要组成部分，其竞争力的高低、升降是 衡量一国国际竞争力的重要标志之一。在我国，自从1 9 7 9 年改革开放至今，我 国的金融业市场发生了举世瞩目的变化，经过这近3 0 年的改革，我国银行业逐 步形成了以中国人民银行为中央银行，商业银行为主体，多种金融机构并存、 进行分工协作的金融体系。截至2 0 0 6 年底，我国已有1 0 家商业银行上市。从已 公布的2 0 0 6 年年报可见，1 0 家上市银行去年共实现净利润1 7 0 0 亿元，同比增长 3 4 5 ，发展速度之快令人瞩目。但一份来自银监会的报告显示，外资银行在我国 的市场竞争力也在快速增强。一场中外资银行间的“大战”似乎不可避免。 自2 0 0 1 年中国正式加入w t o ，就标志着我国银行业将要面临实力雄厚的外 资银行的冲击。截止至2 0 0 7 年初，外资银行已经全面获得与我国商业银行完全 平等的市场主体地位，也即是说我国对外资银行的地理限制以及顾客限制都已 被取消。由此可见，我国商业银行如何面对同样享受国民待遇的外资银行的竞 争，是一个亟待解决的问题。 我国的商业银行的竞争力远不及实力雄厚的外资银行，其主要表现为盈利 能力的不足，我们在认识到自身差距的同时，更重要的是依据竞争力评估结果， 探索出提高我国商业银行竞争力的有力途径。由此看出，深入开展本课题的研 究，无论是对现有银行竞争力评价理论的丰富与完善，还是对我国商业银行整 体竞争力水平的提高，都具有重要的理论意义和现实意义。 1 2 本文的结构安排 本文根据研究内容共分为六章，具体研究内容如下： 第一章，绪论。从我国金融全面改革，中国商业银行面对外资银行强有力 的竞争入题，介绍了本文的研究背景及意义，根据本文的研究目的提出本文的 结构安排与研究方法。 第二章，银行竞争力及其评价方法的理论基础和研究现状。主要阐述国内 外关于银行竞争力及其评价方法的研究现状。找出我国现有银行竞争力评价方 法的不足。 第三章，我国上市银行竞争力评价指标体系的建立。指定了指标体系选取 的原则，从竞争力资产和竞争力过程两方面建立我国上市商业银行评价指标体 系。 第四章，我国上市商业银行竞争力评价模型的建立。建立了我国商业银行 竞争力的度量模型，针对目前关于评价方法的不足，提出应用熵值法、群体层 次分析法以及模糊综合评价相结合的评价方法，之后建立指标评价模型。 第五章，我国上市商业银行竞争力评价实证分析及其系统实现。运用以上 评价方法对具体商业银行进竞争力评价，并且将熵值法以及层次分析法成功系 统实现，大大提高了评价的效率。在分析评价结果的基础上，指出我国国有上 市商业银行竞争力不足的原因，证明该评价模型的适用性与有效性。 第六章，总结与展望。对本文所做工作进行总结，并指出本论文的不足之 处和后续研究的展望。 1 3 本文的研究方法 本文根据所建立指标体系数据的特性以及数据获取的难易程度，将财务指 标和非财务指标的评价方法分开。应用熵值法对财务数据进行评价，应用群体 层次分析法结合模糊综合评价对非财务数据进行评价。熵值法有效的保证了数 据的客观性，而群体层次分析发和模糊综合评价相结合又大大发挥了人的主观 2 意识，是一套主客观相结合的评价方法。 1 4 本文所做的有意义的工作 1 充分利用综合评价中的分析方法，在遵循银行竞争力基本理论的基础上， 构建了比较完整的商业银行竞争力评价指标体系。该体系包括竞争力资产和竞 争力过程两大方面，依据目的性和时效性相结合、系统性和层次性相结合，定 性指标和定量指标相结合，一般性和特殊性相结合的原则共选择了3 2 个指标， 建立了商业银行竞争力评价的多指标多层评价体系，结构清晰、能较好体现评 价指标之间逻辑关系的特征。 2 本文所选取的熵值法有效的保证了数据的客观性，而群体层次分析发和 模糊综合评价相结合又大大发挥了人的主观意识，是一套主客观相结合的评价 方法，在一定程度上避免了单纯依靠主观评价的非科学性以及单纯依靠客观评 价的盲目性。在应用层次分析法确定定性指标权重时，又考虑了多个专家的判 断矩阵的集结，有效的保证了专家决策的质量。 3 本文不仅建立了我国上市商业银行竞争力评价模型，还把此模型用系统 成功实现，提高了评价的效率，简化了评价过程。 3 第二章银行竞争力及其评价方法的理论基础和研究现状 要研究商业银行的竞争力首先要明确何谓竞争力，进一步明确何谓商业银行 竞争力以及商业银行竞争力的具体表现。只有明确了这些内容才能进一步确定 影响和决定商业银行竞争力的因素，从而探究能够用以评价商业银行竞争力的 指标及方法。 2 1 有关竞争力的理论基础 2 1 1 竞争力的概念 竞争一词在新帕尔格雷夫经济学大辞典中被定义为“一种发生在个人( 或 团体、国家) 间的争胜行为，只要有两个或两个以上的不同利益团体在为某种大 家都达不到的目标而奋斗，就会有竞争【2 】，。这一定义具有普遍性。在经济管理 范畴中，竞争可被定义为在同一个市场上的商品生产者和经营者为争夺有利的 生产条件和销售条件以获取最大利益的争斗。 对于“竞争力”这一概念，目前尚没有一个普遍一致的定义和共同的评估标 准。曾任职于美国产业竞争力总统委员会的哈佛教授一迈克波特，这样描述 竞争力：“我在这一委员会期间，所弄清楚的是，并不存在被人们普遍接受的竞 争力定义，对于企业，竞争力意味着在采取全球战略而获得世界市场上的竞争 能力；对于某些经济学家，竞争力意味着依汇率调整的较低的单位劳动成本； 而对于一个国家来讲，竞争力意味着本国存在的贸易顺差【5 】。美国竞争力委员 会曾也提出了关于竞争力的定义：“在一国公民的生活水平可以长期得到可持续 的提高同时，该国生产可以经受国际市场的考验的货物与服务的经济能力。，国 际竞争力年度报告 3 】将竞争力定义为“一国或一个公司在世界市场上均衡地 生产出比其竞争对手更多财富的能力 。在贸易政策术语词典【4 j 中，竞争力 是这样被定义的：“某一企业或者某一部门或者甚至整个国家在经济效率上不被 其他企业、部门或国家所击败的能力。 可见，有关竞争力的概念在不同历史时期、不同经济形态下是不同的。而且， 根据研究对象的不同，竞争力可分为国家竞争力、产业竞争力、企业竞争力等 多个不同的种类。 2 1 2 竞争力的相关理论 有关竞争力的理论，目前，学术界最具代表性的研究是1 9 8 0 年世界经济论坛 ( w o r l de c o n o m i cf o r u m w e f ) 与瑞士洛桑国际管理开发学院( i n t e r n a t i o n a l i n s ti t u t ef o rm a n a g e m e n td e v e l o p m e n t - i m d ) 共同提出的国际竞争力理论和迈 克尔波特的竞争战略( c o m p e t i t i r es t r a t e g y ) 、竞争优势( c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ) 、国家竞争优势( t h ec o m p e t i t i r ea d v a n t a g eo fn a t i o n s ) 三步 4 曲，上述理论无论是对学术界还是管理实践界都产生了极大的影响。 迈克波特的企业竞争力理论主要由三个核心内容构成：驱动产业竞争的 五种竞争力量；获得竞争优势的三个基本战略；“价值链 优势与企业 竞争力的来源。首先，波特认为产业环境中存在五种基本力量：潜在入侵者、 替代品的威胁、供方侃价能力、买方侃价能力和同业竞争者。企业要获得竞争 优势必须在产业内进行准确定位，并利用五种力量的相互关系，推动它们朝对 自己有利的方向转变。其次，波特认为，企业要在激烈的产业竞争环境中获得 竞争优势，从而超过行业平均利润，可以选择三种基本战略：总成本领先战 略：差异化战略；目标集聚战略。这三个战略实质上是使企业与竞争对手 产生差异，从而实现竞争对比。再次，为了深入挖掘企业竟争优势的来源，波 特引入了“价值链”作为分析工具。波特将企业创造的价值分解为一系列互不 相同但又互相关联的“增值活动 ，其总和构成了企业的“价值链”。价值链 可以分为“基本增值活动”和“辅助性增值活动”两大部分。企业要培育持续 的竞争力，就要确定本企业价值链的“战略环节 ，并在这些环节培育长期的 竞争优势5 - 引。 以w e f 和i m d 为代表的国际比较学派，是一定程度上的综合学派，几乎吸收了 各种理论的思想，他们认为国际竞争力是指一国或公司在世界市场上均衡地生 产出比其他竞争对手更多财富的能力，认为国际竞争力由变革因素、变革过程、 环境、企业自信心、工业序位结构五个因素决定，由企业内部效率、国内环境 或经济体制状况、国际贸易和国际市场状况、部门环境或行业环境等四个层次 体现，他们认为国际竞争力是竞争力资产与竞争力过程的统一，资源的初始状 况不是决定竞争力的唯一条件，将一定的资产成功的转换以增加财富并带来新 的资产的竞争力过程是竞争力的核心；参与国际竞争越多，竞争力越强：竞争 力差异是可变的，也是可以维持的【7 母j 。 2 2 商业银行竞争力 2 2 1 商业银行的概念及其特殊性【1 0 】 在定义商业银行竞争力概念前，我们首先来明确商业银行的概念。马克思在 资本论第三卷中把商业银行精确简要地概括为“特殊( 种) 的资本主义企业。 这一概括之所以精确简要，就在于它以最少的文字。从三层意义上揭示了资本 主义社会中商业银行的本质属性。 首先，指出了商业银行是一种“资本主义企业 。因为它和资本主义的工商 企业一样，具有业务经营所需要的自有资本，必须依法经营、独立核算、照章 纳税。它们共同的经营目标都是为了追求利润。 其次，强调商业银行是“特殊( 种) 的资本主义企业。这是因为它与一般的 资本主义工商企业不同，一般工商企业所生产和经营的是各种具有独特使用价 5 值的物质商品，而商业银行所经营的则是具有一般使用价值的持殊商品一一货 币资金。商业银行的经营范围包括货币的收付、各种形式的资金借贷和融通， 以及种种与货币信用有关和与之相联系的金融服务等。因此，商业银行是金融 企业，是不同于一般工商企业的“特殊( 种) 的”企业。 第三，作为“资本主义企业 的商业银行，通常以私有制为基础。资本主义 的商业银行本来以私有制为基本特征，但随着社会经济规模化、现代化的发展， 目前则大多表现为以私有制为基础的股份制。应当明确的是，以私有制为基础 并不等于商业银行百分之百地为私人所占有，事实上，目前西方国家也普遍存 在着国有的或由国家控股的商业银行，明显具有公有制的特性。 商业银行定义的特殊性决定了商业银行本身的特殊性。其特殊性表现在【1 1 ： 1 特殊的经营方式一一借贷 2 特殊的经营商品一一货币资本 3 特殊的定价方法一一利率 4 特殊的资产结构一一自有资本比重小、借入资本比重大 5 特殊的经营风险 2 2 2 商业银行竞争力概念 我们根据商业银行的定义以及其特殊性，定义商业银行竞争力为：商业银行 在特定的市场结构下，受供求关系、公共政策影响，进行设计、营销各项金融 产品，并获得比竞争对手更多的财富的能力；是其成功地将现有资产转换为提 供更优质服务的能力；更是银行稳定、持续发展的一种综合性能力。 综上所述，商业银行竞争力是个具有多层次含义的概念，它是一种动态的、 进化发展的能力。具体理解起来可以分为以下四个方面： 第一，商业银行竞争力主要是一种过程竞争力【6 7 1 ，是在与金融市场的互动 中，与其他银行的竞争中体现出来的。 第二，商业银行竞争力水平的高低是一个相对的概念，是与其他银行相比较 的结果。 第三，商业银行竞争力主要是为了反映其未来的发展前景和可持续发展状 况， 与银行的业绩评估和绩效评价的侧重点不同。 第四，商业银行竞争力是个复杂的系统，由其构成要素相互作用同时与外部 环境相互影响而成，是个动态的、交互的、复杂的概念。决定和影响银行竞争 力的因素是非常多的，既包括长期的盈利能力，又包括抗击金融风险的能力， 既包括领导层的决策能力，又与普通员工的素质密切相关【6 。j 。 6 2 3 国内外关于商业银行竞争力的研究现状 目前国内外与银行竞争力评价相关的研究大体有五块：一是世界经济论坛 ( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理学院( i m d ) 国家竞争力中的金融体系指标及其测评； 二是有关专业报刊，如英国银行家杂志、欧洲银行家杂志以及亚洲 货币等对世界大银行的指标排名和比较；三是国际评级机构对银行进行的信 用等级评定，如穆迪、标准普尔评级等；四是国外金融监管机构和金融分析 师广泛采用的c a m e l s 评级模型；五是国内学者提出的银行业国际竞争力指标体 系和分析。 2 3 1w e f 和i m d 的评价方法 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 是最权威的竞争力 研究机构。其竞争力的评价原则、方法和指标体系等已经逐渐得到认可，其公 布的世界竞争力报告在国际社会产生了巨大影响。从目前的研究情况看， 世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院对竞争力的理论并不存在实质的差 异，他们的分歧也仅仅足研究方法的差异，基本内涵和分析要素还是基本一致 的。因此，在对该竞争力理论进行描述时，仍将二者归为一类。 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 主要根据一国金融 业对整体经济的作用和影响程度来衡量一国金融业的整体竞争力。其中对银行 业的竞争力的研究，主要包含在构成金融业竞争力的第四部分指标。设计的金 融体系竞争力指标体系由资本成本的大小、资本市场效率的高低、股票市场活 力和银行部门效率4 类要素共2 7 项指标构成，其中包括p j ： ( 1 ) 中央银行政策对经济发展的影响是否积极。这是一项调查指标，反映人 们对一国中央银行货币政策的制定及执行情况的评价。 ( 2 ) 银行规模。这是一个比较银行资产大小的指标，主要通过统计本国位居 资产排名世界前5 0 0 家之内的银行的数目，来对一国的银行规模进行评价。 ( 3 ) 银行业资产额占g d p 的比重。反映一国银行业的相对规模。 ( 4 ) 存贷款利差。指银行贷款利率与存款利率之差，由于存贷款利差是商业 银行利润的主要来源，因此存贷款利差的高低可以反映商业银行的营业效率。 ( 5 ) 对金融机构的法律监督是否足以保持金融稳定。这是一项调查指标，反 映中央银行金融监管职能的发挥情况。这是一个软指标。 ( 6 ) 对金融交易的信任。用以反映银行部门的交易是否有可靠的保证。金融 交易是带有风险的交易，如果得不到有效的保证，势必会给交易的双方或某一 方带来极大的损失。 ( 7 ) 金融机构的透明度。反映银行部门是否能够提供它们活动的充分信息。 ( 8 ) 金融教育。反映在一个国家或地区的金融教育是否普及。 ( 9 ) 金融技术人才。这是一个新增的软指标，用以反映在一个国家或地区的 劳动力市场上金融人才是否容易获得。 ( 1 0 ) 信用卡发行量和信用卡交易量。这两个指标均为新增指标，分别用以 反映信用卡在一个国家或地区的普及程度和使用强度。其中信用卡交易量只是 一个背景指标，不参与竞争力的排名。 但上述评价方法主要着眼于整个银行业，立足于一国银行业在国际上的地 位进行评价，而对某个具体商业银行的评价则无法发挥作用。 2 3 2 银行家杂志的竞争力指标排名 这种方法是英国银行家杂志每年对世界1 0 0 0 家大银行按其自有资本进 行排名。它既可以考查单个银行，也可以考查一国银行业的实力水平，包括银 行的自有资本、资产规模、银行经营稳健状况、收益率及其它综合指标。这一 排名也曾被视为银行间最具权威的实力评估。因为这一标准对银行现行的资产 状况、盈利能力、在当今世界上的地位等做出较为全面、客观的评判，具有很 高的权威性，被各国政府和有关部门加以研究和应用。 它的评估指标主要包括【1 2 ：( 1 ) 自有资本；( 2 ) 资产( 包括总资产、比上年增长 比率) ；( 3 ) 自有资本比率；( 4 ) 利润( 税前利润总额、比上年增长比率、净利润增 长) ；( 5 ) 经营状况( 包括年资本收益、资产回报率) 。根据英国银行家杂志公 布的我国入选世界1 0 0 0 家大银行具体排名，我们可以分别从一级资本、资产、 自有资本比率、盈利能力和经营状况等方面找出我国主要大银行的具体排名， 并从中可分析我国商业银行在国际竞争中的地位及与其他大银行的差距。 但是，这种排名仅仅是一定时间段内一些数据指标的比较，而对于影响银 行竞争力的其它要素分析不够，比如说制度因素、市场结构等，而仅仅是比较 的一种指标结论，不足以衡量和评价某一个银行的实力及其竞争能力。 2 3 3 穆迪、标准普尔等国际评级机构的信用评级 1 穆迪【1 3 】 1 4 】【1 5 】 穆迪是美国最著名的民间评级机构，它在分析银行业时，将全球银行分为 两大体系：发达市场的银行与新兴市场的银行，两个市场的银行不能绝对的区 分开来，但是从整体上看，两个市场存在着普遍的、系统性差异。在分析新兴 市场银行与发达市场银行所采用的方法上基本一致，只是所提及因素的相对重 要性有所不同。 穆迪对银行信用风险的评估都是以下面7 个相互关联的因素作为分析的基 础： ( 1 ) 经营环境； ( 2 ) 所有权与公司治理结构； ( 3 ) 业务价值； ( 4 ) 盈利能力； ( 5 ) 风险状况与风险管理； ( 6 ) 资本充足性； ( 7 ) 管理策略与管理质量。 穆迪在进行上述分析中使用的基本素材有两种i 数量指标和定性评价。它使 用的指标有5 类共3 7 个( 见表) ，其中最受关注的是盈利能力指标，因为这些 指标代表了银行摆脱困境的整体能力，此外资本充足率和资产质量指标等也从 侧面反映了银行的盈利能力。穆迪等民间机构评级往往同时使用客观评级法和 主观评级法，不过，它以主观评级法为主，客观评级法为辅。穆迪的评级过程 的宗旨在于保证评级的有效性和一致性，尽可能完善评级过程，以全球化的视 角整合评级结果，使得评级对于市场整体的价值最大化。穆迪的评级是由评级 委员会确定的，通常由首席分析师提出召集评级委员会的建议，评级委员会至 少包括一位股东董事、指定的高级副总栽和首席分析师另外，还视评级的内容， 选择不同级别、不同背景、不同地区的专家，来形成一个多方位的评级委员会。 以高效、快速的方式达成评级结果是组成评级委员会的主要目的。首席分析师 要组织评级委员会的讨论，确保有关的风险问题都己提交给了委员会并经过了 充分的讨论。同时在评级过程中将有意识地确保客观性，参考不同的观点、测 试多种假设。对于所有的行业，都有一套共同的基木分析原则指导着评级过程。 但是，评级是针对未来的，它必然带有主观性。 表2 - 1 穆迪评级指标体系 流动资产流动负债、贷款厂总资产、 存款资金来源总额、同业资金资金 来源总额 流动性比率、融资比率与资产负债结货币市场资金( 扣除同业资金) 资 构金来源总额、贷款存款、风险加权 资产总资产 净利息收入营业收入、交易收入 营业收入营业收入、手续费与佣金营业收入、 其它营业收入营业收入 收益资产、利息支出负债、盈亏平 盈利能力与效率衡收益、净利差、收益资本、收益 平均资产、收益加权风险资产、提 取准备前收益平均资产、提取准备 前收益平均风险加权资产、净利息 收入坏账备抵、坏账备抵提取坏账 9 备抵前收益、税额税前收益、股利 支出比率、营业支出厂营业收入、营 业支出平均资产 坏账准备贷款、不良贷款贷款、坏 资产质量账各抵贷款、不良贷款( 股本+ 坏 账准备) 核心资本比率、b i s 资本总比率、股 资本充足率东权益总资产、资本参加人权益 股东权益、内部资金增长率 穆迪每年也要公布对中国银行业的评级结果。对中国银行业财务状况的看 法是： ( 1 ) 资产质量是中国银行业的财务问题中最具争议性，然而也是最关键的一 个问题； ( 2 ) 资本金有所增长，但仍然不足； ( 3 ) 盈利能力很弱，并且不断收窄； ( 4 ) 流动性充裕，但存款转移值得重视。 穆迪分析法评价指标涉及面广，比较全面、系统，评价结果具有较大影响。 该评价方法对构建银行竞争力指标体系有较大的参考价值。但其最大的缺陷是 分析过程比较复杂和烦琐。 2 标准普尔 1 6 j 【1 7 j 标准普尔信用评级公司对银行评级分析方法重点考虑两类因素，一是商 业风险因素，包括：经济风险，行业风险，市场状况，业务种类及业务地域的 公布，管理及策略。二是财务风险因素，包括信用风险，市场风险，融资及资 金流通性，资本率，盈利能力，风险管理，财务灵活性。其中，在信用风险分 析中，主要是贷款方面的考虑、信贷风险管理及贷款质素分类、过度集中的风 险等；在市场风险分析中，主要是产品及风险管理、利率风险及货币风险；在 融资及资金流通性分析中，主要是资产负债管理委员会的管理能力、融资渠道 及资产负债错配管理、贷存比率、贷款对资产比率；在资本率分析中，主要是 分析资本基础结构、经调整的普通股对资产比率及资本充足比率( b i s 比率) ；在 盈利的分析中，主要是收入来源及稳定性、资产回报率、净利息收入、利息及 非利息收入比率、成本对收入比率；在财务灵活性分析中，主要是分析其在资 本市场集资的能力、股东在有需要时是否愿意及有能力提供额外资本。 标准普尔公司的评级方法对银行风险评价完整正确，并具有灵活变通、 适应性强的特点。但标准普尔公司的评级方法由于其以风险评价为主要内容， 从而忽略了许多重要因素。而银行竞争力是综合实力的体现，因而不适合对银 行竞争力的评价与分析。当然，其对于风险评价的方法值得借鉴。 1 0 2 3 4c a m e l s 评级系统以及中国监管当局对银行的风险监控【1 8 五o 】 c a m e l s 评级系统，即骆驼评价系统，也称为“统一金融机构评级系统”， 目前已被国外主要金融监管机构和国际金融分析师广泛采用。该系统主要是监 测和评估金融机构经营的六个方面：资本充足率( c ) 、资产质量( a ) 、管理能力 ( m ) 、收入及赢利性( e ) 、流动性( l ) 、对市场风险的敏感程度( s ) 。 但是，骆驼评级系统出发点是为金融监管服务，相对于银行竞争力评价， 该系统指标设置不够全面，评价结果侧重于风险控制，不能满足商业银行竞争 力评价分析的要求。 2 0 0 1 年以来，中国监管当局参照美国的c a m e l s 风险评价体系，结合国内 银行业实际，开始设计中国商业银行风险评级系统。2 0 0 6 年1 月，银监会正式 出台商业银行风险监管核心指标，将商业银行风险监管核心指标分为三个层 次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补，并设置了一系列指标对每个层次的状 况进行衡量。 2 3 5 国内学者对银行竞争力的研究 近年来，国内银行竞争力理论渐起。多数研究者集中于国内各家银行的财 务绩效比较，也有学者采用数据包络方法( d e a ) 对国内外银行进行过效率评价。 而真正能上升至银行竞争力层面的，并不多见。焦瑾璞【1 7 】先生2 0 0 1 年的研究是 一个代表，他提出了一个关于中国银行业国际竞争力研究的经济分析框架。他 指出，影响中国银行业国际竞争力主要有四个方面的因素：现实竞争力、潜在 竞争力、竞争环境、竞争态势。并在此基础上设计了银行业国际竞争力评价指 标体系，并对四大国有银行的现实竞争力进行了定量分析。最后提出了提高中 国银行业国际竞争力的途径和政策建议。其主要观点如下：银行的现实竞争能 力指银行在当前条件下所表现出来的生存能力，代表着该银行在报告期时点上 的竞争力现实结果，是一种现实存在的概念，由一个时问剖面的一系列显示性 指标集组成，主要包括市场占有率、盈利能力、经营能力、资产质量、资本充 足率等财务会计指标：潜在竞争力则代表了实现这一现实竞争力的进程是怎样 的，其中包含着因果的分析的过程，从中可以解释银行为什么有竞争力或者为 什么缺乏竞争力。换句话说，现实竞争力指标所反映的是当前竞争的结果或者 竞争力的最终表现，而潜在竞争力指标所反映的是竞争力背后的原因或者决定 因素，它由一个时间段内银行内部因素影响未来竞争力的隐性指标集组成；基 于对现实竞争力分析的基础上重点分析构成银行竞争力的主要制度性影响因 素，如银行的人力资源、科技能力、金融创新能力、服务竞争力、公司治理及 内控机制，以测度竞争力位势的延续能力。竞争环境是指银行所处的国家的经 济制度、宏观经济政策等。 在焦瑾璞之后，大部分学者采用建立指标体系，对指标数据进行逐一的对 比，分析银行竞争力。黄兰、沈根章( 2 0 0 2 ) 【2 1 】提出了商业银行竞争力评价的指 标体系，具体为：资源要素( 物质资源、人力资源、无形资源) 、能力要素( 盈利 能力、风险管理能力、发展能力) 、环境要素( 宏观环境、微观环境) 。周立、戴 志敏( 2 0 0 3 ) 【2 2 】从商业银行竞争力的形成来源分析，提出了商业银行竞争力的概 念，并以商业银行竞争力形成机理的公式为依托，构建了一个包括环境竞争力、 基础竞争力、潜在竞争力和核心竞争力四个方面的商业银行竞争力评价指标体 系，该体系注重商业银行竞争力构成要素之间的联系和影响，同时又突出关键 要素，对影响中小商业银行竞争力的因素做了比较全面的分析。温彬( 2 0 0 4 ) 1 2 3 认为银行业的核心竞争力应该由组织结构、金融技术和人力资源三种竞争能 力构成，金融技术是核心竞争力的基础，组织结构是核心竞争力的制度保障， 人力资源则是核心竞争力的载体，并分析了我国国有商业银行竞争力现状。魏 春旗和朱枫( 2 0 0 5 ) 1 2 4 j 两位先生在其专著中就商业银行竞争力提出了一个很有 启发性的理论研究框架，并分别从技术、流程、组织、制度、人才、文化、战 略等七个方面对商业银行竞争力做了系统的理论诠释。 综上，目前国外对于银行竞争力的评价多由成熟评价中介机构开展。但诸 如银行家的排名研究中，仅仅是一定时间段内一些数据指标的比较，而对 于影响银行竞争力的其它要素分析不够，不足以衡量和评价某一个银行的实力 及其竞争能力。y e f 和i m d 关于金融竞争力的分析方法可以对一国的金融竞争力 及影响有全面直观地了解，但是对银行竞争力的分析仅停留在几个重要指标上， 不足以反映一国银行业的综合竞争力。穆迪评价的方法系统全面，但是比较繁 琐，且公司并不会将完整的方法公开，再者将国外的方法用于国内研究仍需作 定的修正。 国内的研究多限于指标的逐一对比分析，但缺乏一个完善、合理的指标体 系。而现有的方法中，模糊评价和层次分析的人为因素影响较大，采用神经网 络的方法难以确保指标权重的现实合理性。 因此，本研究需要解决的关键问题就是：建立一个系统的指标体系，选择 个套合理的评价方法评价商业银行的竞争力。 1 2 第三章我国商业银行竞争力评价指标体系的建立 3 。1 指标体系选取的原则 商业银行竞争力指标体系是建立综合评价体系的核心内容，只有正确设计商 业银行的竞争力评价指标体系，才能正确反映我国商业银行的竞争力水平，从 而寻求提高我国商业银行竞争力的途径。商业银行竞争力指标的选择既要追求 时效性，又要注重目的性，既要注重定量指标的选择，同时也应考虑定性指标 的选择。再者，由于商业银行竞争力评价是一个复杂的问题，其所涉及的各个 指标不仅是一个整体，而且相互之间又保持着千丝万屡的联系，这就需要我们 建立指标评