（产业经济学专业论文）银行卡产业运行特征及其规制问题研究.pdf

内容摘要 内容摘要 银行卡产业是以现代电子信息技术为基础，由发卡、收单、专业化服务 组织等众多企业或机构组成，为社会提供电子支付产品和消费信贷产品的企 业群体。银行卡是集消费、结算、信贷、理财等功能于一体的现代化支付工 具。银行卡产业的核心产品是银行卡提供给消费者和商户的服务。 最近几年，中国银行卡产业“事件”不断，先是有所谓的“银商之争 ；再 有银行卡a t m 跨行查询收费的推出、人大代表提议取消、持卡人向法院提起 诉讼，到最终由银行业协会通知停止收取这项费用：以及从2 0 0 6 年6 月开始， 到最近又再次升温的关于“双币卡”问题的争论。这些问题出现的一个重要 原因是，目前国内银行卡产业的监管制度落后于产业的高速发展。银行卡产业 出现的一系列问题已经引起了国家发改委、中国人民银行和银监会等相关部 门的重视，而酝酿已久的银行卡管理条例也正待出台。这表明，中国政府 正在构建银行卡产业的规制框架。在这一背景下，研究银行卡产业运行特征， 结合国际银行卡产业的规制动态和趋势，对改进和重构我国有效的银行卡产 业规制框架意义重大。 银行卡产业在其快速发展过程中表现出两个重要特征：一是表现出强烈 的网络外部性特征，受理银行卡的商户越多，银行卡对消费者的价值就越大； 二是，银行卡市场是一个典型的双边市场。双边市场同时向两边用户销售具 有相互依赖性( i n t e r d e p e n d e n t ) 和互补性( c o m p l e m e n t a r y ) 的产品或服务。所 谓相互依赖性和互补性是指这些平台企业的产品或服务在促成双边用户达成 交易方面是相互依赖和相互补充的，缺一不可。只有双边用户同时对平台企业 提供的产品或服务有需求时，平台企业的产品或服务才真正有价值，否则任何 一边用户对平台企业的产品或服务没有需求时，该平台企业的产品或服务的 价值就不存在。在西方国家，有数千家银行和其他专业化机构为上亿持卡人 和数百万受理商户提供银行卡服务。中国的银行卡产业经过十几年的发展已 银行卡产业运行特征及其j ；! i ! 制问题研究 经具备了一定的规模，特别是近年来，中国银联的成立，国家加大了对银行 卡产业的支持。但由于中国银行卡产业起步较晚，产业发展不够成熟，相关 的理论研究也相对缺乏，本文试图运用双边市场理论及网络经济学原理对银 行卡产业进行研究，首先了解银行卡产业的经济特征，剖析其产业运行机制， 总结国外发达市场经济国家的银行卡产业规制实践经验，在此基础上围绕中 国银行卡产业发展现状及银商纠纷问题，发现我国银行卡产业规制机制的缺 陷，最终提出对我国银行卡产业规制的改革建议，以期能为中国银行卡产业 组织的发展和政府规制提供参考和借鉴。 本文的主要研究内容可以归纳如下： ( 1 ) 银行卡支付系统从出现到发展至今，无论在理论上还是实际运用过 程中都存在一些问题。第l 章、第2 章主要介绍了本文研究的背景、研究的 意义和所采用的研究方法，简要介绍了与银行卡产业规制研究的相关理论及 国内外银行卡产业规制研究现状，为后续各章的研究提供了必要的前提和理 论基础。 ( 2 ) 银行卡产业独特的运行机制决定了银行卡具有不同于一般产业的经 济特征，第3 章对银行卡产业的双边市场特征、网络外部性及联合需求性特 征进行了分析，在充分了解了银行卡产业独特的经济特征的基础上，运用网 络经济学的观点进一步的分析银行卡产业核心运行机制中存在的理论问题， 从而为对这一产业进行规制的必要性和紧迫性提供理论依据，为提出改革中 国银行卡产业规制机制提供理论支持。 ( 3 ) 纵观全球银行卡产业，银行卡组织的集中定价机制不断受到来自商 户和政府反垄断机构的质疑。第4 章首先介绍了各国银行卡产业规制的法律 基础及目前存在的三种规制模式：反垄断法基础上的反垄断当局事后规制模 式；行业或部门监管机构事前规制模式；监管当局的事前规制与反垄断法基 础上的双向或混合规制模式。紧接着介绍并分析了西方各发达国家和地区银 行卡产业规制的动态演变过程，为后续章节分析中国银行卡产业发展现状及 其存在的问题提供对比材料，为提出对中国银行卡产业规制改革建议提供实 践参考。最后介绍了中国唯一的银行卡组织中国银联，分析了近年来中 国不断发生银商之间纠纷的根源。 ( 4 ) 银行卡产业的运行特征决定了自由市场将会产生市场失灵，因此， 2 内容摘要 要保证产业的正常运行和快速发展必须要对其进行规制。西方发达国家银行 卡产业已经有了较长的发展历史，对银行卡产业规制的理论研究和实践经验 都相对比较成熟，而我国的银行卡产业起步较晚，近年来的快速发展使得产 业内的矛盾冲突日益增多，目前中国银行卡产业的规制机制又尚未成熟，产 业发展的实践又迫切需要政府对其产业运行进行科学合理的规制，因此对中 国银行卡产业规制的改革势在必行。第5 章，从规制机构、规制模式和价格 规制三个方面分析了中国银行卡产业规制中存在的主要问题，提出了个人的 改革建议。中国目前的规制机构主要有两类：一类是以反垄断法为基础的反 垄断规制机构，主要包括：负责垄断协议、滥用市场支配地位、滥用行政权 力排除、限制竞争方面的反垄断查处的国家工商总局，负责经营者集中行为 的反垄断查处的商务部，负责价格垄断行为查处的国家发展与改革委员会； 另一类则是以行政改革为基础的行业监管机构，主要包括人民银行和银行业 监督管理委员会。由于反垄断法的规定没有对各种垄断行为进行明确的 区分，并且相关法律法规将反垄断的执法权划归了行业监管部门，使反垄断 执法机构在对银行卡产业规制方面的作用很有可能名存实亡。根据国际上加 强行业监管部门事前规制的经验和我国法制发展时间，中国应该确立以事前 监管为主以后规制为辅的混合规制模式。由于人民银行宏观调控职能的取向 及其与行业内各方的难以理清的利害关系，我们认为银监会应该承担起中国 银行卡产业规制的主要职能。 ( 5 ) 价格结构及价格水平是银行卡产业运行机制的核心，价格问题是银 行卡产业矛盾冲突的主要问题，因此，本文最后一章的最后部分主要分析中 国银行卡产业的价格规制，根据我国产业发展实践并结合美国的成熟经验， 我们提出中国银行卡价格规制改革分两部进行的战略思想。第一步，在市场 未发育成熟的情况下，建立并完善价格听证制度，充分反映各相关利益主体 的意愿：第二步，在加强行业监管的前提下，进一步放开银行卡价格，让银 行卡价格更多的体现市场的供求关系。 关键词：银行卡双边市场垄断规制 3 a b s t r a c t a bs t r a c t w i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to ft h ee l e c t r o n i ce c o m o n y ，b a n k c a r di n d u s t r y s h o w st w oi m p o r t a n tf e a t u r e s ：f i r s t ，as t r o n gn e t w o r ko fe x t e r n a lc h a r a c t e r i s t i c s w h i c hs h o w st h er e c e i v i n gb a n kc a r db u s i n e s s e so fm o r eb a n kc a r d st oc o n s u m e r s o fg r e a t e rv a l u e ；s e c o n d ，b a n k c a r dm a r k e ti sat y p i c a lb i l a t e r a lm a r k e t a tt 1 1 e s a m et i m e ，b i l a t e r a lm a r k e tw i t hs a l e st ou s e r so nb o t hs i d e so ft h e i n t e r d e p e n d e n c ea n dc o m p l e m e n t a r i t yo ft h ep r o d u c t so rs e r v i c e s t h es o c a l l e di n t e r d e p e n d e n c ea n dc o m p l e m e n t a r i t yo ft h e s ei st h ep l a t f o r mf o r e n t e r p r i s ep r o d u c to rs e r v i c ei nad e a lt op r o m o t eb i l a t e r a lu s e ri si n t e r d e p e n d e n t a n dm u t u a l l yr e i n f o r c i n g ，e a c ho ft h e ma r ei n d i s p e n s a b l e o n l yb i l a t e r a lp l a t f o r m f o rb u s i n e s su s e r sa tt h es a m et i m ep r o v i d e dt h e r ei sd e m a n df o rp r o d u c t so r s e r v i c e s ，e n t e r p r i s ep l a t f o r mf o rp r o d u c to rs e r v i c er e a l l yv a l u a b l e ，o ra n yu s e ro n t h ep l a t f o r ms i d eo ft h eb u s i n e s si s n od e m a n df o rp r o d u c t so rs e r v i c e s ，t h e b u s i n e s sp l a t f o r mo fp r o d u c t so rs e r v i c e sv a l u ed o e sn o te x i s t i nw e s t e r nc o u n t r i e s ，t h e r ea r et h o u s a n d so fb a n k sa n do t h e rs p e c i a l i z e d i n s t i t u t i o n sf o rt h eh u n d r e d so fm i l l i o n so fc a r d h o l d e r sa n dm i l l i o n so fb u s i n e s s e s c a na c c e p tb a n kc a r ds e r v i c e s c h i n a sb a n k i n gc a r di n d u s t r ya f t e rm o r et h a na d e c a d eh a sb e e nt h ed e v e l o p m e n to fac e r t a i ns i z e ，e s p e c i a l l yi nr e c e n ty e a r s ， c h i n au n i o n p a yt os e tu p t h es t a t eh a si n c r e a s e dt h ei n v e s t m e n tt ot h eb a n kc a r d i n d u s t r y h o w e v e r ，a s c h i n a sb a n kc a r d i n d u s t r ys t a r t e dr e l a t i v e l yl a t e ，t h e i n d u s t r yi sn o tm a t u r ee n o u g hr e l a t e dt ot h er e l a t i v ei a c ko f t h e o r e t i c a lr e s e a r c h t h i sp a p e ra t t e m p t st oa p p l yt h eb i l a t e r a l - m a r k e tt h e o r ya n dt h en e t w o r k e c o n o m i c st os t u d yt h eb a n k c a r di n d u s t r y f i r s to fa l l ，a n a l y s i si t se c o n o m i c c h a r a c t e r i s t i c s a n dt h e o p e r a t i n g m e c h a n i s m n l e s e c o n d s h i l l u p f o r e i g n d e v e l o p e d m a r k e t e c o n o m yc o u n t r i e s b a n k c a r di n d u s t r yr e g u l a t i o n p r a c t i c a le x p e r i e n c e ，c o m p a r i n gt o t h ec h i n a sb a n k c a r di n d u s t r yd e v e l o p m e n t s i t u a t i o na n ds i l v e rb u s i n e s sd i s p u t e s ，f o u n dt h a tt h ed e f e c t so ft h er e g u l a t i o n s t u d yo nr u nf e a t u r e sa n dr e g u l a t o r yo fb a n k c a r di n d u s t r y m e c h a n i s mi nc h i n a f i n a l l y ，r a i s es o m er e f o r mp r o p o s a l so nr e g u l a t i o no fc h i n a s b a n k i n gc a r di n d u s t r y 2 k e y w o r d s ：b a n k c a r d b i l a t e r a l - m a r k e t m o n o p o l yr e g u l a t i o n 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人：术动丢蚪 洳9 留年抄月g 日 1 导论 1 1 研究背景 1 1 1 问题的提出 1 导论 近5 0 年以来，货币支付系统最为显著的进步是银行卡的产生和发展，根 据国际清算银行和欧洲中央银行的数据，欧盟国家的银行卡( 包括信用卡和 借记卡) 交易量从1 9 8 7 年的1 2 国9 3 亿迅速增长到如今约1 3 5 亿万欧元， 1 9 9 3 2 0 0 3 年，维萨( v i s a ) 和万事达卡( m a s t e r c a r d ) 的交易额年平均增长率 为1 6 1 7 7 ；在美国，1 9 9 8 年消费者刷卡消费为1 万亿美元( c h a n ga n de v a n s ， 2 0 0 0 ) ，到2 0 0 3 年己经到达1 8 7 8 万亿美元，银行卡交易在5 年内增长了一 倍。据尼尔森报告圆( n i l s o nr e p o r t ) 预测：2 0 1 1 年，美国消费者使用信 用卡和借记卡进行的交易在全部交易中所占的比例将从2 0 0 5 年的4 0 上升到 5 5 ，超过现金和支票，成为最主要的支付方式；在中国，银行卡产业起步比较 晚但发展迅速，第一张银行卡诞生至今不到2 0 年，经过十几年的培育目前已 经基本形成了产业化发展的格局，( 央行副行长苏宁日前在央行支付结算工作 暨清算中心工作会议上的书面讲话中透露) 截至2 0 0 7 年底，我国银行卡发卡 总量为1 5 亿张，较上年同期增长3 2 6 。其中，借记卡发卡量为1 4 1 亿张， 较上年同期增长3 0 4 ；信用卡发卡量为9 ，0 2 6 万张，较上年同期增长8 2 。 2 0 0 7 年，银行卡消费额占同期社会商品零售总额的比重达2 1 9 ，比2 0 0 6 年 提高4 9 个百分点。 银行卡支付系统从出现到发展至今，无论在理论上还是实际运用过程中 。我困只允许银行发卡，故称“银行卡”，欧美等国家允许非银行机构发卡，故称“支付卡”本文所 称的银行卡包括信用卡和借记卡。 国一种全球领先的消费者支付系统咨讯刊物 银行卡产业运行特征及j l 脱制问题研究 都存在一些问题。诚然，银行卡的使用方便了消费者和商家之间的交易活动， 使得整个支付过程更加方便快捷，但同时银行卡支付系统中采用何种方式定 价，各方市场势力孰强孰弱，各方利益如何分配和平衡，是满足利益最大还 是社会福利最大抑或是使得社会的刷卡消费量最大化，等等一系列问题都是 难以解决的症结。许多国家都发生了抵制刷卡或诉讼银行卡组织的案件：早 在1 9 8 4 年，美国国民银行卡公司( n a b a n c o ) 以v i s a 的集合定价机制违反了 s h e r m a n 法为由提出诉讼，最终法院认为v i s a 的集合定价并未获得超额利润 判v i s a 胜诉。几年后，沃尔玛( w a l - m a r t ) 和西尔斯( s e a r s ) 牵头几百家 零售商户起诉v i s a 和万事达对签名借记卡收取过多费用，这场官司长达7 年， 最终v i s a 和万事达同意降低签名信用卡的费用，允许商家拒绝使用该种卡， 并支付巨额赔偿。英国公平局( 0 f t ) 于2 0 0 3 年2 月认定万事达( m a s t e r c a r d ) 交换费制定违反了英国竞争法案。中国2 0 0 4 年5 月深圳一批中国银联特约商 户以“维修设备”名义，停止使用银联刷卡机，之后这一风波又波及其他城 市。这场银商之争的起因就在于深圳银联公司要按照刷卡消费额的l 向商家 收取回佣。这为我们提出了一个课题，银行卡产品的价格该如何确定? 整个 银行卡产业有什么样的特征及如何有效运作? 是否需要对银行卡产业进行规 制以及如何规制? 1 1 2 研究目标 本文的研究预期达到以下几个目标： ( 1 ) 从银行卡产业的经济特征出发，探讨银行卡产业运行的核心机理， 从而揭示银行卡产业冲突产生的根源，从理论的角度论证对银行卡产业规制 及其改革的必要性。 ( 2 ) 在银行卡产业组织运作机理研究的基础上，结合中国银行卡产业 发展现状，深入研究银商之争产生的根源及中国银行卡组织( 中国银联) 的 市场地位。 ( 3 ) 回顾并分析国内外银行卡产业规制实践，以当前中国银行卡产业 规制机制为背景，对银行卡产业规制存在的问题展开讨论，为刚起步的中国 银行卡产业规制改革提供相关建议。 2 1 导论 1 2 研究的意义 1 2 1 理论意义 从理论方面讲，本文力求探讨银行卡产业特征的经济学规律，分析银行 卡产业运行的核心机制，研究反垄断执行机构及行业监管机构在产业规制中 可能发挥的作用，为这一产业的规制提供一些理论支持。 1 2 2 现实意义 该论文的实际意义在于目前世界经济和中国经济的网络信息化进程中， 各国出现了一些政府对银行卡产业加强监管的趋势，有关银行卡的反垄断诉 讼日益增多，银、商间的冲突事件也越来越多，进而使得社会各界对有关银 行卡产品的定价问题，银行卡组织行为等产生质疑。这些问题的解决对于银 行卡产业乃至国家金融行业的健康发展具有重要意义。研究如何通过政府规 制趋利避害，引导产业发展是摆在我们面前的一个紧迫课题。本文从银行卡 产业产业的双边市场、外部性和联合需求性等特征出发分析其运行机制存在 的问题，从各发达国家相对成熟市场的操作实践中得到启示，结合对中国银 行卡产业发展实践及其规制体制中存在的问题，探讨并提出对银行卡产业规 制改革的建议，以求为规制银行卡产业的健康运行提供参考。 1 3 研究框架和研究方法 1 3 1 研究框架 本文的主要内容包括：第一章导论，提出问题和研究的意义，介绍论文 的基本框架及采用的研究方法，文章的可能创新点与不足之处；第二章对银 行卡产业特征及产业规制相关文献进行回顾和简单分析；第三章介绍银行卡 产业特征及其运行机制：第四章介绍并分析各国银行卡产业冲突及规制实践； 第五章，分析了我国银行卡产业规制存在的问题并提出对我国银行卡产业规 银行卡产业运， 特征及j e 规制问题研究 制改革的建议。 1 3 2 研究方法 本文主要采取了理论阐述和案例分析的研究方法。通过对银行卡产业规 制相关理论及产业特征的分析，阐述银行卡产业的运作机理。从国内的运行 实践中分析银行卡规制机制中存在的主要问题，从发达国家银行卡规制体制 及规制实践中得到启示，结合我国产业发展情况，提出改革中国银行卡产业 规制机制的建议。 1 4 研究的创新与不足 1 4 1 可能的创新 笔者在论文的写作过程中，查阅了大量关于银行卡产业研究的文献资料， 发现国内在银行卡产业规制方面结合理论和实践进行系统研究的成果还相对 较少，能够找的资料更多仅就银行卡某个特征或有关规制的某一方面进行探 讨，并无针对银行卡产业特征和运行机制进行系统分析及全面探讨构建银行 卡产业规制体系的文献，本文基于对银行卡产业运行机制及特征的分析，发 现产业运行存在的问题，从国外银行卡产业发展及其规制的成功经验中得到 启示，结合中国银行卡产业发展及规制实践，探讨如何改革中国银行卡产业 规制体系。 另外，根据我国银行卡产业发展尚未成熟的特点，提出当前对我国银行 卡价格规制改革分两个层次进行的建议，提出了最终是要完善市场，放开银 行卡价格由市场供求关系决定的目标。 1 4 2 不足之处 由于追求结构体系的完整并受文章篇幅所限，本文对理论问题的分析相 对比较粗浅。本文内容大多都是在借鉴并组合国内外学者研究成果的基础上 4 1 导论 形成的，因此，在各章节的内容上的理论创新相对较少；另外，由于本人的 社会经验和理论水平有限，可能一些方面所采用的资料和数据及分析结果与 现实有一定差距。 银行卡产业运行特征及j e 规制问题研究 2 银行卡产业文献综述 银行卡( b a n k c a r d ) 是指由商业银行向社会发行的具有消费信用、转帐 结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。没有特别说明，本文将 信用卡和借记卡统称为银行卡。从现有文献来看，国内外有关银行卡运行特 点及规制研究主要集中在以下四个方面：自然垄断的基本理论、双边市场理 论、网络经济学外部性效应理论、银行卡组织与交换费。接下来我们就对上 述研究进行简要回顾和分析。 2 1 自然垄断的基本理论 现代银行卡网络运行需要投入大量的通讯、计算机和p o s 终端设备，从 而增加持卡人持卡交易的便利性，降低银行卡交易的成本与风险。巨大的成 本投入使得银行卡产业呈现出自然垄断产业的显著特征。最早提出自然垄断 概念的是英国古典经济学家约翰穆勒( j o h n s m i1 1 ) ，他在1 8 4 8 年出版的 政治经济学原理一书中阐述地租时提出了“地租是自然垄断的结果”这 一论断，在穆勒看来由于对稀缺的自然要素( 特别是土地) 的垄断，会产生 租金。理查德t 伊利( r i c h a r dt e l y ，1 9 3 7 ) 则认为，自然垄断源于企业生产 的规模经济状况，对自然垄断产业进行规制，会增进社会福利，所以自然垄 断产业不具有可竞争性。同时，他把自然垄断划分为三类：( 1 ) 那些依靠独 特的资源( 如矿产) 而形成的垄断；( 2 ) 那些依靠对信息的独占和特权( 如 专利技术) 而形成的垄断：( 3 ) 那些由产业的特殊性而形成的垄断。随着理 论研究的不断发展，当前形成的关于然垄断的研究主要集中于以下几点：( 1 ) 规模经济导致的自然垄断。c l a r k s o n 和m il l e r ( 1 9 8 2 ) 认为，自然垄断产业具 有固定投入大、沉没成本高的特点，因而在一定的产出数量范围内，生产函 。戚聿东中国经济运行中的垄断与竞争【m 】北京：人民出版社，2 0 0 4 ：2 0 5 6 2 银行卡产业文献综述 数呈现规模报酬递增的趋势，即随着生产规模的扩大，单位产品的成本随之 减少，于是由一家大企业集中生产要比几家企业生产更能有效的利用资源， 也就是更有效率。( 2 ) 范围经济产生的自然垄断。随着人们的认识水平超越 了单一产品的生产领域，对多个产品联合生产研究的深入，范围经济引入到 自然垄断理论的研究中。范围经济( e c o n o m i c so fs c o p e ) 存在于单个企业 生产的联合产出超过两个各自生产一种产品的企业所能达到的产量之和( 单 个企业和另外两个企业分配到的投入品相等) 。“范围经济的程度可以通过企 业的成本来确定，联合生产比各自独立生产节约的生产成本的百分比越大， 范围经济的程度就越高”。( 3 ) 成本次可加性( s u b a d d i t i v i t y ) 。1 9 8 2 年， 鲍莫尔( b a u m 0 1 ) 、潘扎( p a n z a r ) 等经济学家出版了可竞争市场和产业结 构理论( b a u m o l ，1 9 8 2 ) 一书，并提出了可竞争性市场理论，推进了自然垄 断理论的创新和发展。他们从成本次可加性的角度来解释自然垄断现象，认 为严格的成本次可加性是自然垄断产生的充分必要条件。成本次可加性表明： 当一个企业提供整个产业的产品时，生产成本要小于多个企业分别生产的成 本之和则该企业具有成本次可加性。而严格的成本次可加性 则强调在产量区 间内的任一产出水平上处处都存在着平均成本递减的情况。所以，无论从单 一产品和多产品的自然垄断性来看，只要成本函数在产量区间内具有严格成 本次可加性，那么这个产业就是自然垄断产业。根据成本次可加性可以把自 然垄断产业定义为：“如果由一家企业生产一个产业的全部产品的总成本要比 两家或两家以上的企业分别生产这些产品的成本之和低，那么这个产业就是 自然垄断产业”锄。 回甲狄克，鲁宾费尔德微观经济学【_ 匕京：人民大学f f i 版社，1 9 9 7 ：1 8 2 o 成本次叮加性( s u b a d d i t i v i t y ) 也称成本弱增件或成本劣加性。具体内容参见w i l l i a mw s h a r k e y , 1 9 8 2 t h e t h e o r yo fn a t u r a lm o n o p o l y , c a m b r i d g eu n i v e r s i t yp r e s s ，p p 4 - 5 ：、mj b a u m o l 。19 7 7 , o nt h ep r o p e rc o s t t e s t sf o rn a t u r a lm o n o p o l yi nam u l t i p r o d u c ti n d u s t r y ”a m e r i c a ne c o n o m i cr e v i e w , d e c e m b e r19 7 7 囝严格的成本次町加性( s t d c tc o s ts u ba d d i t i v i t y ) 所要强调的足，在产量区间内的任一产出水平上处处都 存在着甲均成本递减的情况，其成本函数具匀严格的弱增性或劣加性。成本次町加件还a ，以通过成本 函数来表达。如果对任意的产 i 向量y l ，y 2 ，y k ，0 y i y ，y i ：y ，i - i ，2 ，k ；有c ( y l + + y i ) c ( y 1 ) + + c ( y i ) 成讧，则成奉函数c ( y ) 在产池水平y 具有严格的成本次町加性。 ”w a t e r s o n ，m r e g u l a t i o no ft h ef i n na n dn a t u r a lm o n o p o l y m 1 o x f o r d ：b a s i lb l a c k w e l l 19 8 8 ：5 9 - 6 5 7 银行卡产业运行特征及其规制问题研究 2 2 规制理论 近年来银行卡产业不断受到政府的严格规制，规制以及规制理论成为国 外银行卡产业研究的热点。由自然垄断理论可知，当某一产业处于自然垄断 时，市场完全由一家厂商独占。为了避免产业内在位厂商利用其独家垄断势 力操控市场，带来经济效率的损失，因此政府必须采取限定性定价、增加产 量、限制其收益率等强制措施对垄断厂商加以限制。 规制作为具体的制度安排，是“政府对经济行为的管理或制约”， 是在市场经济体制下，以矫正和改善市场机制内在的问题为目的，政府 干预和干涉经济主体( 特别是企业) 活动的行为，“包容了市场经济条 件下政府几乎所有的旨在克服广义市场失败现象的法律制度以及以法律 为基础的对微观经济活动进行某种干预、限制或约束的行为”。史普博 ( 1 9 9 9 ) 将规制定义为由行政机构制定并执行的直接干预市场配置机制或间 接改变企业和消费者的供需决策的一般性规则和特殊行为。事实上，这一定 义将规制区分为三种类型： 表2 1 规制的类型与手段 类犁 手段 直接干预市场配置机制的规制价格规制，产权规制，合同规制 通过影响消费者决策而影响市场均衡的规 税收、补贴、转移支付 制 对投入要素、生产技术和产品质量维度的限 通过干预厂商决策而影响市场均衡的规制 定，对进入的限定。 规制经济学作为现代经济学的重要分支，是由著名经济学家，诺贝尔经 济学奖得主g j s t i g l e r 最早创立的。施蒂格勒对规制的性质、动机以及规 制的成本收益进行了详细的分析，后来与著名法和经济学家p o s n e r 提出了规 制俘获理论，即规制政策并非是从社会福利最大化的角度制定的，而是利益 集团在讨价还价或俘获规制者和立法者的结果。 1 9 5 8 施蒂格勒在芝加哥大学发表了其力作经济政策的目标，该文对许 多由政府强制施行的规制法令的价值提出质疑。从5 0 年代末以来，他在规制 领域取得了有影响力的成果。6 0 年代初，施蒂格勒开始对政府规制的经济作 8 2 银行卡产业文献综述 用进行深入的研究，首先发表的文章是他与克莱尔弗里德曼合写的具有开 拓意义的“规制者能规制什么? ”在这篇文章中，两位作者考察了受规制的和 未受规制的公用事业公司所收电费的费率，并得出了规制对价格不存在有意 义的作用这一结论。在继此文之后陆续发表的一些有关规制政策的实证性研 究沦文中，施蒂格勒明确指出了各种规制政策所带来的影响深远和始料未及 的副作用。 施蒂格勒( 1 9 8 9 ) 认为，从纯理论角度讲，国家拥有一种即使是最有权势 的公民也无法分享的基本资源，即强制别人服从的权力。国家可以通过唯一 为文明社会的法律所允许的方法税收来获取金钱：还可以规定各种 物质资源的运动方式，并在不经其同意的情况下确定家庭和厂商的经济决策。 这些权力会使得某一产业能够利用它的势力来扩大自己的利润。在这个意义 上，国有制并不能替代对产业绩效的政府规制。某一产业借助于规制能够从 国家手中谋求的主要利益有下列四种。一是直接的货币补贴。除非受益者的 数量能够通过某种可接受的方法得到限制，否则无论该产业所得到的补贴额 多么大，都会消散在日益增多的竞争者当中。二是限制潜在竞争对手的进入。 从经济史上看，当人们在1 9 世纪开始设计经济规制时，规制的目的是鼓励受 规制产业向自然垄断或寡头垄断结构转变。与阻止潜在竞争者进入的其它策 略相比，由政府颁发一纸便利而又必需的营业许可证能够更为有效和经济地 达到这一目的。规制机构在行使控制新厂商进入的权力时所表现出来的孜孜 不倦与格外努力，已是众所周知的事实。美国民用航空委员会自1 9 3 8 年成立 之后，几十年间从来就没批准过开辟一条新干线。可以认为，每一具有足够 政治势力利用国家机器来实现其目的的产业，都要力求控制新从业者的进入。 三是寻求规制者对其具有替代和补充作用的其它产业施加影响，以有利于维 持自己的垄断。四是对价格行为予以限定和引导。在这方面，甚至一个己经 有效地控制住潜在进入者进入的厂商也希望能有一个拥有强制权的机构来负 责控制价格，因为，在没有规制当局支持的情况下任何产业都难以维持合谋 定价。 施蒂格勒就公共规制对不同利益集团的成本与收益所进行的经济分析与 先前的研究方法截然不同。先前的研究认为，任何规制都是对公众利益进行 保护的立法反映，而施蒂格勒却在其有关文章中证明，这种公众利益理论实 9 银行卡产业运行特缸及j e 规制问题研究 际上没能解释清楚社会为什么要采纳这些规制政策。另一方面，他用自己的 公共选择理论所进行的分析表明，政府官僚们的行为是受其自身利益支配的， 规制者并不总是为公众利益服务，相反，他们往往要为其显然正在试图加以 控制的利益服务( 库尔特勒布，1 9 9 9 ) 。例如，他曾对一种被广泛接受的观 点政府对经济活动的规制有利于消费者提出质疑，结果这个观点未 能经受住他的严格检验。又如，费率规制涉及到市场参加者间的讨价还价和 消费者需求，厂商成本方面的信息的交换。对政府规制机构来说，价格听证 会提供了一种收集信息和谈判仲裁的方式，这涉及到不对称信息下的价格规 制。这里的信息不对称是指消费者拥有关于需求的私人信息，厂商拥有关于 成本的私人信息，同时消费者不掌握厂商的成本、厂商不掌握消费者的需求 信息。在信息不对称状态下，对资源配置进行干预的规制者处于一种双重不 利地位，既不能准确地预见规制政策( 如价格控制) 对消费者需求和厂商供 给决策的最终影响，也不能评估其福利效应。基本的原因在于规制者不能直 接观察到消费者利益，甚至在某些情况下，也不能观察到厂商利润。在存在 市场进入壁垒和规模经济的条件下，规制的福利效应的衡量将面临着更严重 的问题。因此，现行的某些经济规制，与其说是保护了消费者利益还不如说 是保护了生产者免受竞争的压力。在竞争性市场体制中，消费者拥有他们个 人偏好的信息，厂商掌握自己的成本、技术信息，价格机制传导关于资源稀 缺的信息，市场参与者根据各自的目标作出需求和供给的决策。 2 3 双边市场理论 2 3 1 双边市场及其特点 r o c h e t & t i r o l e ( 2 0 0 3 ) 首先展开对双边市场的研究，认为双边市场是指该 市场中存在一个或者数个网络平台的运营者，他们同时向具有不同诉求的终 端用户提供产品或服务，并试图通过向每一边市场合理收费来促使不同的终 端用户都采用其平台进行交易，从而获得利润或者至少保持盈亏平衡的一类 市场。现实中的这类产业很多，比如游戏平台供应商需要不断吸引消费者参 与游戏以便说服游戏软件商继续进行软件开发；同时还需要游说软件商不断 1 0 2 银行卡产业文献综述 开发基于平台的游戏软件以吸引更多的游戏消费者。银行卡市场中银行卡组 织如v i s a 、m a s t e r c a r d 等作为交易网络服务平台，通过向消费者宣传支付品 牌，吸引消费者使用银行卡并引诱商户受理银行卡；又不断在收单市场宣传 其品牌，增加受理商户的数量以便消费者更加方便的用卡。 由此可见，双边市场运作的关键是平衡两端市场的需求，促进两端市场 的用户基于平台发生互动。它的特点是： 第一，与单边市场不同，双边市场的需求来自于两端市场需求方的联合 需求( d e m a n d e dj o i n t l y ) ，缺少任一市场的需求，平台交易都无法完成。比 如如果没有商户受理银行卡，那么消费者就无处用卡进行消费：如果没有消 费者用卡，那么商户也没有必要受理。因此双边市场网络呈现出“鸡、蛋相 生问题。 第二，与一般企业不同，双边市场中的平台运营商要通过同时运作两个 需求相互依赖且高度相关的市场来获得利润或者至少保持盈亏平衡。双边市 场平台同时向两类消费群体销售具有相互依赖性和互补性的产品。这是指平 台向两类消费群体提供相同或不同的平台产品，这些平台产品在促成两类消 费者达成交易方面是相互依赖和相互补充的，缺一不可。只有这两种类型的 消费群体同时出现在平台中，并同时对该平台提供的产品或服务有需求时， 该市场提供的平台产品或服务才真正体现其价值，否则即使两类消费者同时 处在平台中，但对该平台产品或服务没有需求时，该平台的产品或服务的价 值也就不存在。 第三，在具有双边市场特征的产业中存在很强的“交叉网络外部性 ( c r o s s - n e t w o r ke x t e r n a l i t y ) ，即一方对平台产品的需求规模是作为一个 变量参数来影响另一方对平台产品的需求。在银行卡产业中，受理银行卡的 商户越多，持卡人的刷卡便利性越强，持有银行卡带来的价值就越高；持卡 消费者刷卡的意愿越强，商户通过受理银行卡获得的价值就越多，商户越愿 意受理银行卡。这种网络外部性不仅取决于消费该平台市场的同类型消费者 数量，而且更取决于消费该平台产品的另一类消费者数量。 这种交叉网络外部性也称为“使用外部性( u s a g ee x t e r n a l i t y ) ”，即市 。c a i l l a u d ，b ，b j u l l i e n c h i c k e n & e g g ：c o m p e t i t i o na m o n gi n t e r m e d i a t i o ns e r v i c ep r o v i d e r s r a n dj o u r n a lo f e c o n o m i c s ，2 0 0 3 ，v o i 3 4 ：3 0 9 - 3 2 8 r o s o n t w o s i d e dm a r k e t ：at e n t a t i v es u r v e y ( j r e v i e wo f n e t w o r ke c o n o m i c s , 2 0 0 5 ，v 0 1 ( 2 ) ：1 4 2 1 6 0 l l 银行卡产业运行特征及其规制问题研究 场某一边的需求决策影响另一边的成本和收益。具体而言，虽然每一笔交易 都为双边市场的参与者带来收益，但是双边市场的参与者为该项交易所支付 的价格不同，并且参与者所支付的价格并不能够反映消费者的得与失。而且 支付系统中每一端用户的选择决策都会对另一端用户的福利产生影响，但是 在做决策时又不会考虑这种影响。 2 3 2 双边市场中的价格结构 由于双边市场这种特殊的特点，使得双边市场中的价格结构及形成机制 与传统的单边市场明显不同。双边市场结构是一种“哑铃”型结构： 图2 2 双边市场简化示意图 在双边市场中最重要的是平台必须使交易双方同时产生对平台产品的需 求。作为网络的运营者，支付平台若不能吸引一边市场对网络的需求，那么 他们也将得不到另一边市场的需求。当平台向两类消费者群体制定的价格总 水平保持不变时，在价格结构( 或价格分配) 上的任何改变都将影响到双方 对平台的需求和参与平台的程度，并将进一步影响到平台实现的交易总量。 因此在双边市场中，价格结构的合理分配比价格总水平在平衡双方对平台产 品的需求方面，显得更为重要。正是这一点把双边市场和单边市场区分开来。 这种商业模式及由此产生独特的定价方式引起了人们极大的兴趣。由于 一边市场的定价将影响另一边市场的需求，因此除了价格总水平外，平台运 营商必须考虑到总价格在双边市场的分配问题，即价格结构问题，它必须向 这两类消费群体制定合适的价格水平和价格结构，使其获得网络效用和降低 单位交易成本，以吸引他们到平台上来并进行交易。平台组织按交易量向消 。r o c h e tj j t i r o l e p l a t f o r mc o m p e t i t i o ni nt w o s i d e dm a r k e t s j o u r n a lo fe u r o p e a ne c o n o m i c a s s o c i a t i o n ，2 0 0 3 1 2 2 银行卡产业文献综述 费者( 比如持卡人、商户) 收取的费用将影响消费者在该平台上的交易量以 及消费者获得的净剩余，最终影响消费者对平台的选择，其价格要吸引每一 端用户以保持一定盈利，并非越高越好，不同客户端所承受的价格不平衡， 往往市场某一方须承担大部分甚至全部费用。 2 4 网络经济学外部效应理论 2 4 1 网络与网络外部性 网络外部性( n e t w o r ke x t e r n a l i t i e s ) 是整个银行卡产业最基本的市场 特征，也是银行卡产业定价理论的基础。要理解银行卡产业所具有的网络经 济效应，首先应该了解网络经济的相关定义。早期的网络经济学，又称“网 络产业经济学”，长期以来一直被划归在通信经济学中，其研究对象最早主要 是电信、电力、银行、交通( 公路、铁路、航空) 等基础设施网络行业。这 些行业都共同具有“网络”式而非“垂直”式的结构特征，网络外部性、接 入问题、网络外部性对网络服务定价的影响等等是网络经济学的主要研究内 容。 在网络经济学中，“网络”概念的含义很广。一般意义上的网络是指通过 一系列链路( 1 i n k s ) 直接或间接地连接起来的一组节点。不过不同的领域 对节点有不一样的理解。如银行卡交易网络中p o s 机被看成节点，连接它们 的电缆、电线和其他传输设备被看成是链路。一般来说，网络在结构上具有 如下特征：只有网络的不同组件( c o m p o n e n t s ) 共同作用才能提供服务。也就 是说，网络的组件之间存在互补性，比如电话网