资产负债存量核算与变动核算(pdf 53页)

国民经济核算教程国民经济核算教程 （国民经济统计学）（国民经济统计学） 第第6 6章章 资产负债核算资产负债核算 厦门大学厦门大学厦门大学厦门大学杨杨杨杨 灿灿灿灿主讲主讲主讲主讲 2 6.1 资产负债核算的有关概念 6.2 资产负债存量核算 6.3 资产负债变动核算 小 结：本 章 要 点 本本 章章 要要 目目 3 6.1 资产负债核算的有关概念6.1 资产负债核算的有关概念 一、资产负债核算的产生与发展 国民资产负债核算（区别于企业资产负债核算）产生于1930 年代： 一、资产负债核算的产生与发展 国民资产负债核算（区别于企业资产负债核算）产生于1930 年代： ?迪金森，1936，国民经济资产负债表迪金森，1936，国民经济资产负债表 ?雷蒙德戈德史密斯，1955年，美国储蓄研究（三 卷）；1960年代初，战后时期的美国国民财富， 美国资产负债表研究 雷蒙德戈德史密斯，1955年，美国储蓄研究（三 卷）；1960年代初，战后时期的美国国民财富， 美国资产负债表研究 ?肯德里克，1964年，国民财富计量肯德里克，1964年，国民财富计量 ?雷维尔，1967年，国民财富； 1971年，国民资 产负债表和国民账户 雷维尔，1967年，国民财富； 1971年，国民资 产负债表和国民账户 ?理查德斯通，联合国，SNA-1968；1977年，关 于国民经济核算体系的国民和部门资产负债表及协调账 户的临时国际指导；SNA-1993 理查德斯通，联合国，SNA-1968；1977年，关 于国民经济核算体系的国民和部门资产负债表及协调账 户的临时国际指导；SNA-1993 4 二、经济存量与资产负债核算 （一）流量与存量（一）流量与存量 经济存量经济存量：某一时点上经济现象的既有水平。：某一时点上经济现象的既有水平。 经济流量经济流量：某一时期内的经济变动量(增加、积累或耗减)。：某一时期内的经济变动量(增加、积累或耗减)。 相互关系相互关系：流量反映经济运动过程，存量则反映经济过程 的一个剖面；存量是流量的积淀，而存量的增减变动 又成为流量。两者可以相互转化： ：流量反映经济运动过程，存量则反映经济过程 的一个剖面；存量是流量的积淀，而存量的增减变动 又成为流量。两者可以相互转化： 期初存量期初存量(期内流入量期内流出量期内流入量期内流出量)期末存量期末存量 或：或：期末存量期初存量期内净流入期末存量期初存量期内净流入(净增加净增加)量量 5 对经济存量和经济流量核算的两个要求：对经济存量和经济流量核算的两个要求： ?有关的经济存量和流量本身在核算内容、分类 方式和核算方法上协调一致。 例：存量，存量变动，交易流量 有关的经济存量和流量本身在核算内容、分类 方式和核算方法上协调一致。 例：存量，存量变动，交易流量+非交易流量 项目分类也要尽可能协调一致 非交易流量 项目分类也要尽可能协调一致 ?有关经济存量和流量的核算主体分类尽量保持 一致，或者，至少能够相互匹配、转换。 例：都采用机构部门分类 有关经济存量和流量的核算主体分类尽量保持 一致，或者，至少能够相互匹配、转换。 例：都采用机构部门分类 6 三、经济资产的内容构成 经济存量的范围：全部资产负债；全部人、财、物力；可 持续发展观指导下的更为广泛的财富构成诸要素。 相应的经济存量包括： 三、经济资产的内容构成 经济存量的范围：全部资产负债；全部人、财、物力；可 持续发展观指导下的更为广泛的财富构成诸要素。 相应的经济存量包括： ?资产、负债(财力和物力资源)资产、负债(财力和物力资源)本章重点本章重点 ?人力资源或人力资本人力资源或人力资本 ?环境生态资源、社会资本(经济和社会制度、知识和信 息结构等) 环境生态资源、社会资本(经济和社会制度、知识和信 息结构等) 通常认为，经济资产（资产和负债）是经济存量中最基本、 重要的部分。后面两部分则是广义国民财富和环境经 济核算的对象。 复习：经济资产的特征和种类。 通常认为，经济资产（资产和负债）是经济存量中最基本、 重要的部分。后面两部分则是广义国民财富和环境经 济核算的对象。 复习：经济资产的特征和种类。 7 图图6-1 经济资产分类图经济资产分类图 8 6.2 资产负债存量核算6.2 资产负债存量核算 一、资产负债表的编制 （一）国民资产负债核算中的部门分类 一、资产负债表的编制 （一）国民资产负债核算中的部门分类 ?资产负债存量核算与资金流量核算之间存在紧密联 系，也应该采用一致的机构部门分类。 资产负债存量核算与资金流量核算之间存在紧密联 系，也应该采用一致的机构部门分类。 ?为反映各机构部门与国外之间的经济联系，在资产 负债存量核算中通常也将“国外”视同为一个机构 部门。 为反映各机构部门与国外之间的经济联系，在资产 负债存量核算中通常也将“国外”视同为一个机构 部门。 9 （二）资产负债表的基本结构（表（二）资产负债表的基本结构（表6-1, 6-2） 左方(借方)：左方(借方)：记录各种资产，包括金融和非金融资产；记录各种资产，包括金融和非金融资产； 右方(贷方)：右方(贷方)：记录各种负债、净值。 资产负债表的 记录各种负债、净值。 资产负债表的基本核算平衡式：基本核算平衡式： 非金融资产金融资产负债净值非金融资产金融资产负债净值 净值(资产负债差额)净值(资产负债差额) 全部金融和非金融资产价值全部未偿还负债价值全部金融和非金融资产价值全部未偿还负债价值 国民财富国民财富全体常住单位拥有的净值之和 全体常住单位拥有的非金融资产对外净金融资产 全体常住单位拥有的净值之和 全体常住单位拥有的非金融资产对外净金融资产 “MPS的国民财产”的国民财产”：不包含未经人类劳动作用过的自然 资源 ：不包含未经人类劳动作用过的自然 资源(有形的非金融非生产资产有形的非金融非生产资产) “MPS的国民财富”的国民财富”：国民财产 自然资源。：国民财产 自然资源。 10 （三）资产负债存量的估价方法（三）资产负债存量的估价方法 1资产负债存量的估价原则 （ 资产负债存量的估价原则 （1）采用）采用编表日的现行价格编表日的现行价格对各种资产负债存量进行估价。 这种 对各种资产负债存量进行估价。 这种重置价格重置价格与当初购置资产时所发生的与当初购置资产时所发生的历史成本历史成本可 能显著不同。 注意： 可 能显著不同。 注意：企业资产负债核算企业资产负债核算采用历史成本估价，与国民 资产负债核算在估价原则上存在显著差异，需要适当 调整。 （ 采用历史成本估价，与国民 资产负债核算在估价原则上存在显著差异，需要适当 调整。 （2）对于同一笔资产，交易双方应按同一价格估价。 注意：除货币黄金和特别提款权外， ）对于同一笔资产，交易双方应按同一价格估价。 注意：除货币黄金和特别提款权外，金融债权金融债权和和金融 债务 金融 债务对应存在，债权人和债务人必须按同一价格估价 有关的金融资产和负债。 对应存在，债权人和债务人必须按同一价格估价 有关的金融资产和负债。 11 2资产负债存量的主要估价方法 （ 资产负债存量的主要估价方法 （1）现行市价法或销售比较法：现行市价法或销售比较法：采用或参照市场上观察到 的相同或类似资产的价格进行估价。两种情形： 一是在市场上交易的资产或负债，直接以观察到的市 场价格估价；二是未上市交易的资产或负债，可参照 市场上相同或类似资产的交易价格估价。 （ 采用或参照市场上观察到 的相同或类似资产的价格进行估价。两种情形： 一是在市场上交易的资产或负债，直接以观察到的市 场价格估价；二是未上市交易的资产或负债，可参照 市场上相同或类似资产的交易价格估价。 （2）永续盘存或重置成本法：永续盘存或重置成本法：通过连续不断地记录和计算 资产的获得与处置，并辅以必要的价格调整，以期得 到资产或负债的重置价格存量。相当于现期获得同样 资产的价格减去累计摊销后的差额 通过连续不断地记录和计算 资产的获得与处置，并辅以必要的价格调整，以期得 到资产或负债的重置价格存量。相当于现期获得同样 资产的价格减去累计摊销后的差额(减记重置成本法减记重置成本法)。 适用场合：没有合适的市场参考价格的资产项目。譬如： 。 适用场合：没有合适的市场参考价格的资产项目。譬如： ?无形非生产资产无形非生产资产(如商誉和专利如商誉和专利)的估价；的估价； ?固定资产估价固定资产估价(SNA推荐推荐)。 12 【固定资产的计价问题】 两种 【固定资产的计价问题】 两种计价标准计价标准： ?完全价值完全价值(反映固定资产的使用价值量，不考虑损耗 和大修理价值) (反映固定资产的使用价值量，不考虑损耗 和大修理价值) ?耗余价值耗余价值(反映固定资产的价值量，须考虑损耗和大 修理价值) 两种 (反映固定资产的价值量，须考虑损耗和大 修理价值) 两种计价方式计价方式： ?原始价格原始价格(购置或建造固定资产所花费的“历史成 本”) (购置或建造固定资产所花费的“历史成 本”) ?重置价格重置价格(重新购置或建造同类固定资产的“重置成 本”) (重新购置或建造同类固定资产的“重置成 本”) 13 采用“重置价格”和“耗余价值”核算固定资产的意义：采用“重置价格”和“耗余价值”核算固定资产的意义： ?统一各期形成的固定资产的价格尺度，保证可比性；统一各期形成的固定资产的价格尺度，保证可比性； ?反映固定资产的实际价值存量，便于衡量财产水平。 （具体方法后详） 反映固定资产的实际价值存量，便于衡量财产水平。 （具体方法后详） 固定资产的各种计量方法 计价标准 计价方式 计价标准 计价方式 完 全 价 值 耗 余 价 值 原始价格 固定资产“原值”或总存量 固定资产“净值”或净存量 重置价格 重估价后的原值或总存量 重估价后的净值或净存量 14 用用“永续盘存法永续盘存法”估价固定资产的基本思路：估价固定资产的基本思路： ?任何时点上的任何时点上的“重置价格固定资产净存量重置价格固定资产净存量”都是以前各 时期 都是以前各 时期固定资产形成固定资产形成(投资投资)、损耗、损耗(折旧折旧)的累积结果，的累积结果， ?同时还受到各时期同时还受到各时期市场价格波动市场价格波动的影响， 在核算中必须综合考虑三者(图示)： 的影响， 在核算中必须综合考虑三者(图示)： 历年固定历年固定 资产投资资产折旧 固定资产价格调整 初始日编表日(固定资产 (无固定资产)重置价格净存量) 15 计算步骤：计算步骤： (i)搜集某类固定资产的历年投资数据搜集某类固定资产的历年投资数据at，并逐年编制固定 资产投资定基价格指数 ，并逐年编制固定 资产投资定基价格指数bt(基年为第基年为第1年年)；两者对应相 除，求得历年按不变价格计量的固定资产形成总额 ；两者对应相 除，求得历年按不变价格计量的固定资产形成总额： ? 3, 2, 1, , =t b a c t t t (ii)设该类固定资产的使用年限为设该类固定资产的使用年限为L年（且假定不存在外生 数量变动，下同），可求得 年（且假定不存在外生 数量变动，下同），可求得 t 年末按不变价格计量的年末按不变价格计量的 固定资产总存量固定资产总存量为：为： 121+ += Lttttt ccccd? 16 (iii)依据直线折旧法，求历年按不变价格计算的固定资产依据直线折旧法，求历年按不变价格计算的固定资产 折旧额、固定资产形成净额、年末固定资产净存量折旧额、固定资产形成净额、年末固定资产净存量： 1011 1 (0) t t ttt t ttti i d e L fce ggffggf = = = =+= 由 (iv)最后利用价格指数，将各年末的最后利用价格指数，将各年末的“不变价格固定资产净 存量 不变价格固定资产净 存量”调整为调整为“重置价格固定资产净存量重置价格固定资产净存量”： ? 3, 2, 1, , =tbgh ttt 这就是编制资产负债表所需要的固定资产存量数据这就是编制资产负债表所需要的固定资产存量数据。 17 表 6-3 根据固定资产流量推算固定资产存量的永续盘存法 年 份 （ t ） 行号 指标项目 计量方式 1 2 3 4 5 6 7 8 a 固定资本形成总额 原始价格5007358489201150156026002700 b 固定资产价格指数 定基指数100105106115115120130150 c 固定资本形成总额 不变价格5007008008001000130020001800 d 年末固定资产总存量 不变价格5001200200028003300390051006100 e 固定资本消耗 不变价格12530050070082597512751525 f 固定资本形成净额 不变价格375400300100175325725275 g 年末固定资产净存量 不变价格375775107511751350167524002675 h 年末固定资产净存量 重置价格375814114013511552201031204013 k 固定资本消耗 重置价格125315530805949117016582288 l 重估价后的持有损益调整数- 198 96- 68168481 注：固定资产的使用年限为 4 年，并采用“直线法”计提折旧。 附：附：Excel计算表Excel计算表 18 永续盘存法的优点：永续盘存法的优点：只要基础数据完备，应用永续盘存法 能够推算出重置价格的期末固定资产净存量，同时还 可推算出各期的固定资本消耗和由于价格变动所引起 的持有损益。 只要基础数据完备，应用永续盘存法 能够推算出重置价格的期末固定资产净存量，同时还 可推算出各期的固定资本消耗和由于价格变动所引起 的持有损益。 永续盘存法在我国的适用性：永续盘存法在我国的适用性：由于核算基础相对薄弱，除 了固定资本形成总额，永续盘存法所要求的历年固定 资产价格指数（严格说，这里应为固定资产存量价格 指数）和固定资产使用年限等数据较难满足，因此， 往往不得不借助于各种简化假设或变通处理，这在一 定程度上影响到估算的准确性。 由于核算基础相对薄弱，除 了固定资本形成总额，永续盘存法所要求的历年固定 资产价格指数（严格说，这里应为固定资产存量价格 指数）和固定资产使用年限等数据较难满足，因此， 往往不得不借助于各种简化假设或变通处理，这在一 定程度上影响到估算的准确性。 19 （3）物价指数物价指数(或汇率或汇率)调整法。调整法。物价指数调整法可结合永 续盘存加以运用，也可单独运用。汇率调整法则是选 用适当的汇率对以外币标价的资产（或负债）进行估 价。 （ 物价指数调整法可结合永 续盘存加以运用，也可单独运用。汇率调整法则是选 用适当的汇率对以外币标价的资产（或负债）进行估 价。 （4）收益还原（折现）法。收益还原（折现）法。即采用预期未来收益的现值 进行估价。对于一些收益延迟获得（如林木）或分布 在一个较长时期内（如地下资产）的资产，比较适合 采用这种方法估价。这要求： 即采用预期未来收益的现值 进行估价。对于一些收益延迟获得（如林木）或分布 在一个较长时期内（如地下资产）的资产，比较适合 采用这种方法估价。这要求： ?首先，根据特定类型资产的各种信息对首先，根据特定类型资产的各种信息对未来收益未来收益做 出合理的推断； 做 出合理的推断； ?然后，采用合适的然后，采用合适的折现率折现率将未来收益折现。将未来收益折现。 20 3各类资产负债的具体估价方法（各类资产负债的具体估价方法（ SNA的建议 ）的建议 ）* （1）生产资产的估价）生产资产的估价 ?有形固定资产：按扣除了累计固定资本消耗后的现期 购买者价格（对于自建厂房、自制设备等，采用基本 价格）估价。 有形固定资产：按扣除了累计固定资本消耗后的现期 购买者价格（对于自建厂房、自制设备等，采用基本 价格）估价。 ?无形固定资产：矿藏勘探应按与其他单位签订的合同 金额估价；或者根据自营勘探发生的成本估价；而过 去发生的尚未完全摊销的那部分勘探费，则按现期价 格或成本重估价。计算机软件的估价与矿藏勘探类似。 对于娱乐、文学或艺术原作及其他无形固定资产，在 市场上实际成交的，应按其获得价格估价；自己生产 的，应按重估后的现期生产成本扣减累计摊销额后估 价，或者按预期未来收益的现值估价。 无形固定资产：矿藏勘探应按与其他单位签订的合同 金额估价；或者根据自营勘探发生的成本估价；而过 去发生的尚未完全摊销的那部分勘探费，则按现期价 格或成本重估价。计算机软件的估价与矿藏勘探类似。 对于娱乐、文学或艺术原作及其他无形固定资产，在 市场上实际成交的，应按其获得价格估价；自己生产 的，应按重估后的现期生产成本扣减累计摊销额后估 价，或者按预期未来收益的现值估价。 21 （1）生产资产的估价（续）生产资产的估价（续） ?存货，准备用于生产消耗的材料和用品以及准备转售 的货物，应按编制资产负债表时的通行购买者价格估 价；制成品存货应按编表时的基本价格估价；在制品 存货应按编表时制成品的基本价格或生产成本的一定 比例估价。 存货，准备用于生产消耗的材料和用品以及准备转售 的货物，应按编制资产负债表时的通行购买者价格估 价；制成品存货应按编表时的基本价格估价；在制品 存货应按编表时制成品的基本价格或生产成本的一定 比例估价。 ?贵重物品：一般应按编表时实际的或估计的购买价格 估价；如果缺乏有组织的市场，也可以按投保的价值 量估价。 贵重物品：一般应按编表时实际的或估计的购买价格 估价；如果缺乏有组织的市场，也可以按投保的价值 量估价。 22 （2）非生产资产的估价）非生产资产的估价 ?有形非生产资产：土地应根据其所处的位置和用途不 同，采用相应的现期市场价格估价；地下资产由于其 所有权不能在市场上经常转手，通常按其商业性开发 的预计净收益的现值估价；非培育的生物资源和水资 源由于几乎没有可以观察到的市场价格，也要按从中 预计获得的未来收益的现值估价。 有形非生产资产：土地应根据其所处的位置和用途不 同，采用相应的现期市场价格估价；地下资产由于其 所有权不能在市场上经常转手，通常按其商业性开发 的预计净收益的现值估价；非培育的生物资源和水资 源由于几乎没有可以观察到的市场价格，也要按从中 预计获得的未来收益的现值估价。 ?无形非生产资产：如果在市场上交易，应尽可能按现 期市场价格估价；否则，需要按该类资产的预计未来 收益的现值估价。至于所购买的商誉，应按重估后的 获得成本减去累计摊销额后估价。 无形非生产资产：如果在市场上交易，应尽可能按现 期市场价格估价；否则，需要按该类资产的预计未来 收益的现值估价。至于所购买的商誉，应按重估后的 获得成本减去累计摊销额后估价。 23 （3）金融资产（负债）的估价）金融资产（负债）的估价 ?货币黄金：按规范的市场价格或央行定价估价。货币黄金：按规范的市场价格或央行定价估价。 ?特别提款权：按国际货币基金组织的一篮子货 币每日价格估价。 特别提款权：按国际货币基金组织的一篮子货 币每日价格估价。 ?通货：按其面值估价。通货：按其面值估价。 ?存款和贷款：应按债务人根据合同到期时必须 偿还给债权人的货币额估价。 存款和贷款：应按债务人根据合同到期时必须 偿还给债权人的货币额估价。 ?股票以外的证券：原则上都应按其现期市场价 格估价。 股票以外的证券：原则上都应按其现期市场价 格估价。 24 （3）金融资产（负债）的估价）金融资产（负债）的估价 ?股票和其他权益：在有组织的金融市场上交易时，应 按其现期市场价格估价；如果没有上市交易，就用在 收益上可比的已上市股票的价格估算其价值，但考虑 到未上市股票的适销性和流动性都较差，可以适当下 调其估算价值。 股票和其他权益：在有组织的金融市场上交易时，应 按其现期市场价格估价；如果没有上市交易，就用在 收益上可比的已上市股票的价格估算其价值，但考虑 到未上市股票的适销性和流动性都较差，可以适当下 调其估算价值。 ?组成保险专门准备金的各项资产：应按实际的或估算 的现期价格估价。 组成保险专门准备金的各项资产：应按实际的或估算 的现期价格估价。 ?商业信用、预付款和其他应收或应付款：应按债务清 偿时债务人有义务向债权人支付的金额估价。 商业信用、预付款和其他应收或应付款：应按债务清 偿时债务人有义务向债权人支付的金额估价。 25 （四）编制资产负债表的资料来源*（四）编制资产负债表的资料来源* 国民资产负债核算与企业资产负债核算的不同：国民资产负债核算与企业资产负债核算的不同： ?前者一般在机构部门和经济总体层次上进行，具有宏 观性；而后者则针对每一个企业，属于微观核算。 前者一般在机构部门和经济总体层次上进行，具有宏 观性；而后者则针对每一个企业，属于微观核算。 ?两者的估价原则不同，前者采用现行价格（不论是实 际的，还是估算的）估价；后者则按历史成本估价。 两者的估价原则不同，前者采用现行价格（不论是实 际的，还是估算的）估价；后者则按历史成本估价。 ?两者关于资产负债的分类也不同。两者关于资产负债的分类也不同。 ?并非所有机构单位都有现成的资产负债核算。 这些都说明，要想通过简单汇总各企业现有的资产负债表 数据，编制出国民经济的资产负债表，几乎是不可能 的。必须对各企业的资产负债数据进行价格调整和重 新归类，而后才能使用；有时，还需要组织一些专门 调查。 并非所有机构单位都有现成的资产负债核算。 这些都说明，要想通过简单汇总各企业现有的资产负债表 数据，编制出国民经济的资产负债表，几乎是不可能 的。必须对各企业的资产负债数据进行价格调整和重 新归类，而后才能使用；有时，还需要组织一些专门 调查。 26 国民资产负债表的数据汇总方法： 合并法在汇总有关金融资料时，将编表主体 国民资产负债表的数据汇总方法： 合并法在汇总有关金融资料时，将编表主体(总体或部 门 总体或部 门)“内部内部”的债权与债务相互抵销，只保留对外的债权 或债务。 的债权与债务相互抵销，只保留对外的债权 或债务。 加总法加总法在汇总有关金融资料时，在汇总有关金融资料时，“内部内部”的债权与债务 关系予以保留 的债权与债务 关系予以保留。 例：住户(居民)部门的资产负债表。试比较： 。 例：住户(居民)部门的资产负债表。试比较： 合 并 法 加 总 法 资 产 非金融资产 外部金融资产 非金融资产 外部金融资产、内部金融资产 负 债 外部金融负债 外部金融负债、内部金融负债 作 用 反映非金融资产和外部金融资 产（负债）的水平及其结构 反映全部资产、负债的总规模 及其结构 27 二、国民资产负债表二、国民资产负债表 并列式平衡表（表并列式平衡表（表6-4和表和表6-5）。 横行标题：各种资产、负债项目和净值 纵列标题：各经济主体 ）。 横行标题：各种资产、负债项目和净值 纵列标题：各经济主体(机构部门、经济总体和国外机构部门、经济总体和国外) ， “借方 ， “借方(占用方占用方)”和“贷方”和“贷方(来源方来源方)”，分别记录 “资产”与“负债和净值”。 “经济总体”栏：通过简单汇总各机构部门资产负债表 中的对应项目得到； “国外”栏：用于集中反映特定时点一个国家对外的债 权和债务状况，以便完整反映资产负债存量核算的 结构特点和平衡关系。 ”，分别记录 “资产”与“负债和净值”。 “经济总体”栏：通过简单汇总各机构部门资产负债表 中的对应项目得到； “国外”栏：用于集中反映特定时点一个国家对外的债 权和债务状况，以便完整反映资产负债存量核算的 结构特点和平衡关系。 28 国民资产负债表的平衡关系或数量特征国民资产负债表的平衡关系或数量特征 1国民财富与各机构部门净值的合计平衡国民财富与各机构部门净值的合计平衡 ?国民财富国内各机构部门的净值之和国民财富国内各机构部门的净值之和 2经济总体的内部债权债务和净金融资产的数量关系经济总体的内部债权债务和净金融资产的数量关系 ?常住单位相互持有的金融债权之和 常住单位相互承担的债务之和 常住单位相互持有的金融债权之和 常住单位相互承担的债务之和 ?本国净金融资产 对外净债权本国拥有的货币黄金和特别提款权 本国净金融资产 对外净债权本国拥有的货币黄金和特别提款权 3债权类资产与负债的总计平衡关系债权类资产与负债的总计平衡关系 ?所有部门：债权类金融资产总计负债总计所有部门：债权类金融资产总计负债总计 ?由此得到：所有部门的非金融资产之和 货币黄金和特别提款权 净值之和 （可见：宏观意义上的“财富”主要由非金融资产所构成） 由此得到：所有部门的非金融资产之和 货币黄金和特别提款权 净值之和 （可见：宏观意义上的“财富”主要由非金融资产所构成） 29 国民资产负债表的平衡关系或数量特征国民资产负债表的平衡关系或数量特征 4有关国外的资产负债记录特点有关国外的资产负债记录特点 ?“国外”栏中，不会出现生产资产、非生产资产以及 货币黄金和特别提款权的存量数据； “国外”栏中，不会出现生产资产、非生产资产以及 货币黄金和特别提款权的存量数据； ?也无须就此考察“期初存量（期内流入量期内流 出量）期末存量”这样的平衡关系式； 也无须就此考察“期初存量（期内流入量期内流 出量）期末存量”这样的平衡关系式； ?只会出现债权类金融资产、负债和净值的数据。 这些方面与经济总体有着显著不同的数据特征。 （教材 只会出现债权类金融资产、负债和净值的数据。 这些方面与经济总体有着显著不同的数据特征。 （教材P.251和和252表格、表格、P.254文字须订正）文字须订正） 30 P.254订正结果(P.254订正结果(红色部分为订正红色部分为订正) ) 4有关国外的资产负债记录特点 非常住单位拥有的生产资产与本国的国民核算无直接关系 （这与交易流量中的资本形成类似），故在表 有关国外的资产负债记录特点 非常住单位拥有的生产资产与本国的国民核算无直接关系 （这与交易流量中的资本形成类似），故在表6-4和 表 和 表6-5的“国外”栏目中不会出现生产资产的数据 （无定义）。在个别情形下，某个非常住单位可能与 本国的常住单位发生非生产非金融资产的交易行为， 的“国外”栏目中不会出现生产资产的数据 （无定义）。在个别情形下，某个非常住单位可能与 本国的常住单位发生非生产非金融资产的交易行为， 这时应在资金流量核算中反映相应的交易结果（非生 产非金融资产净获得）；但基于上述理由，对于非常 住单位（国外）仍然无须反映有关非生产非金融资产 的存量。 这时应在资金流量核算中反映相应的交易结果（非生 产非金融资产净获得）；但基于上述理由，对于非常 住单位（国外）仍然无须反映有关非生产非金融资产 的存量。 31 P.254订正结果(P.254订正结果(红色部分为订正，续红色部分为订正，续) ) 类似地，对于国外持有的货币黄金和特别提款权，类似地，对于国外持有的货币黄金和特别提款权，因为因为与 本国无直接关系， 与 本国无直接关系，也也无须反映其存量。如果在核算期 内本国和他国之间发生了货币黄金和特别提款权交易 （如用于国际收支结算），则 无须反映其存量。如果在核算期 内本国和他国之间发生了货币黄金和特别提款权交易 （如用于国际收支结算），则必须记录相应的金融交 易流量，但仍然无须对国外记录有关货币黄金和特别 提款权的期末存量（也是因为它们与本国的国民核算 无直接关系）。 必须记录相应的金融交 易流量，但仍然无须对国外记录有关货币黄金和特别 提款权的期末存量（也是因为它们与本国的国民核算 无直接关系）。 32 三、三维金融资产和负债表三、三维金融资产和负债表*（略） 四、资产负债存量数据的分析应用 （略） 四、资产负债存量数据的分析应用* （一）资产负债总量分析（一）资产负债总量分析（P.257） 流量 ） 流量-存量对比分析（资产利用率）存量对比分析（资产利用率） （二）资产负债结构分析（二）资产负债结构分析 1资产负债的内部结构分析（资产负债的内部结构分析（P.257） 2资产负债的部门分布情况分析（资产负债的部门分布情况分析（P. 258） （三）基于存量数据的资金余缺分析（三）基于存量数据的资金余缺分析（P. 258-259） （四）基于存量数据的资金流向分析（三维表）（四）基于存量数据的资金流向分析（三维表） 33 ? 该指标通过有关产出（或效益）与资产（或财富）的对 比，反映资产的利用效率。常用的分析指标有每万元国 民财富(财产)创造的 该指标通过有关产出（或效益）与资产（或财富）的对 比，反映资产的利用效率。常用的分析指标有每万元国 民财富(财产)创造的GDP，又称“国民财富(财产)产出 率”或“资本-产出率”： ，又称“国民财富(财产)产出 率”或“资本-产出率”： () () = 国内生产总值 元 资本-产出率 国民财富(财产)总额 万元 资产利用率指标资产利用率指标 34 ? “金融相关比”是描述一国金融结构与实体结构关联性 的指标，反映有关国家或地区金融市场的发达程度，或 金融在经济运行过程和发展阶段中的作用强度： “金融相关比”是描述一国金融结构与实体结构关联性 的指标，反映有关国家或地区金融市场的发达程度，或 金融在经济运行过程和发展阶段中的作用强度： FIR t t F W t t = 时点金融资产总额 金融相关比() 时点非金融资产或国民财富总额 ( ) () 这是一个存量分析公式，有时采用如下的流量公式：这是一个存量分析公式，有时采用如下的流量公式： FIR () () t t ft ty = 时期金融资产发行额 金融相关比() 时期国内生产总值 结构分析常用指标（结构分析常用指标（1） ? “负债比率”通过金融负债与全部资产的对比，反映有 关国家、地区或部门的举债经营程度，或偿债能力： “负债比率”通过金融负债与全部资产的对比，反映有 关国家、地区或部门的举债经营程度，或偿债能力： = + 金融负债总额 负债比率 非金融资产总额金融资产总额 35 ?“金融中介率”是衡量一国金融机构化发展程度的指 标，指常住金融机构在经济总体的全部金融资产（未清 偿金融工具总额）中占有的相对份额： “金融中介率”是衡量一国金融机构化发展程度的指 标，指常住金融机构在经济总体的全部金融资产（未清 偿金融工具总额）中占有的相对份额： t t t t = = 时点常住金融机构持有的金融资产 金融中介率 时点经济总体持有的金融资产总额 时期常住金融机构获得的金融资产 或：金融中介率 时期经济总体发行的金融资产总额 结构分析常用指标（结构分析常用指标（2） 36 各机构部门资产负债的各机构部门资产负债的一般特征：一般特征： (一)住户(居民)：(一)住户(居民)： 非金融资产净值，金融资产负债非金融资产净值，金融资产负债 (二)非金融企业：(二)非金融企业： 非金融资产净值，金融资产负债非金融资产净值，金融资产负债 (三)政府： 非金融资产净值，金融资产负债(赤字财政使然) (四)金融机构： 非金融资产净值，金融资产负债(融资地位使然) (三)政府： 非金融资产净值，金融资产负债(赤字财政使然) (四)金融机构： 非金融资产净值，金融资产负债(融资地位使然) 反映资 金余缺 37 归纳：存量、流量关系与资金余缺分析 结合资产负债表与资金流量表的相关内容，有 归纳：存量、流量关系与资金余缺分析 结合资产负债表与资金流量表的相关内容，有 ?流量分析流量分析 非金融资产，表示资金剩余 净 值非金融资产，表示资金平衡 非金融资产，表示资金短缺 金融负债，表示资金剩余 或: 金融资产 金融负债，表示资金平衡 金融负债，表示资金短缺 38 6.3 资产负债变动核算6.3 资产负债变动核算 一、资产负债变动的原因一、资产负债变动的原因 ?由于各种资本交易而引致的非金融资产的变动；由于各种资本交易而引致的非金融资产的变动； ?由于各种金融交易而引致的金融资产或负债的变 动； 由于各种金融交易而引致的金融资产或负债的变 动； ?由于战争、自然灾害和资源发现等非交易因素而引 致的资产或负债的数量变动； 由于战争、自然灾害和资源发现等非交易因素而引 致的资产或负债的数量变动； ?由于价格波动而引致的资产或负债的持有损益。 其中：前两项与当期经济交易(积累交易)有关，属于资 金流量核算范畴；后两项与当期经济交易无关，属 于非交易流量(外生数量变动、持有损益)范畴。 由于价格波动而引致的资产或负债的持有损益。 其中：前两项与当期经济交易(积累交易)有关，属于资 金流量核算范畴；后两项与当期经济交易无关，属 于非交易流量(外生数量变动、持有损益)范畴。 39 资产负债资产负债变动变动核算：综合考察各种核算：综合考察各种经济交易经济交易和和非交易因素非交易因素所 引起的资产、负债和净值的变化。 引起资产负债变动的基本因素： 基本核算关系式： 所 引起的资产、负债和净值的变化。 引起资产负债变动的基本因素： 基本核算关系式： 1. 资产(或负债)总变动资产(或负债)总变动总变动总变动 期末存量期初存量 交易变动量 （外生数量变动持有损益） 期末存量期初存量 交易变动量 （外生数量变动持有损益） 例如：例如：交易引致交易引致非交易引致非交易引致 非金融资产总变动非金融净投资外生变动和持有损益 金融资产总变动金融资产净获得同上 负债总变动负债净发生同上 非金融资产总变动非金融净投资外生变动和持有损益 金融资产总变动金融资产净获得同上 负债总变动负债净发生同上 40 2. 净值总变动净值总变动 期末净值期初净值 (非金融资产总变动金融资产总变动)负债总变动 储蓄和资本转移引起的净值变动 期末净值期初净值 (非金融资产总变动金融资产总变动)负债总变动 储蓄和资本转移引起的净值变动（交易引致）（交易引致） 外生数量变动引起的净值变动 重估价(持有损益)引起的净值变动 据此可编制国民经济及其各部门的 外生数量变动引起的净值变动 重估价(持有损益)引起的净值变动 据此可编制国民经济及其各部门的“资产负债变动表资产负债变动表”： （非交易引致）（非交易引致） 资 产 负 债 变 动 表 资 产 方 负 债 方 非金融资产变动 金融负债变动 金融资产变动 净值（财富）变动 41 二、资产负债外生数量变动核算 资产负债外生数量变动的核算方法较为简单，关键是对 有关外生因素进行适当分类。通常可分为九大类： 二、资产负债外生数量变动核算 资产负债外生数量变动的核算方法较为简单，关键是对 有关外生因素进行适当分类。通常可分为九大类： （一）非生产资产的经济出现 （二）生产资产的经济出现 （三）非培育生物资源的自然生长 （四）非生产资产的经济消失 （五）灾难损失 （六）无偿没收 （七）未另分类的非金融资产物量的其他变动 （八）未另分类的金融资产和负债的其他物量变动 （九）分类引起的结构变化 （一）非生产资产的经济出现 （二）生产资产的经济出现 （三）非培育生物资源的自然生长 （四）非生产资产的经济消失 （五）灾难损失 （六）无偿没收 （七）未另分类的非金融资产物量的其他变动 （八）未另分类的金融资产和负债的其他物量变动 （九）分类引起的结构变化 42 经济出现(文物古迹的发掘、发现等) 经济出现(文物古迹的发掘、发现等) 灾害和战争损失 灾害和战争损失 无偿没收 无偿没收 分类引起的结构变化 分类引起的结构变化 生产资产 其他非交易数量变化(固定资产意外淘汰等) 生产资产 其他非交易数量变化(固定资产意外淘汰等) 经济出现(探明新的地下资源等)经济出现(探明新的地下资源等) 非培育生物资源的自然增长(天然林木、鱼类等) 非培育生物资源的自然增长(天然林木、鱼类等) 经济消失(矿物开采、土地沙漠化、物种退化等) 经济消失(矿物开采、土地沙漠化、物种退化等) 灾害和战争损失 灾害和战争损失 无偿没收 无偿没收 分类引起的结构变化(退耕还林、还牧、还湖等) 分类引起的结构变化(退耕还林、还牧、还湖等) 非 金 融 资 产 非 生 产 资 产 其他非交易数量变化 非 金 融 资 产 非 生 产 资 产 其他非交易数量变化 灾害和战争损失 灾害和战争损失 无偿没收 无偿没收 分类引起的结构变化(黄金货币化与非货币化等) 分类引起的结构变化(黄金货币化与非货币化等) 金融资产 和 负 债 其他非交易数量变化(坏账注销、特提权分配与撤销等) 金融资产 和 负 债 其他非交易数量变化(坏账注销、特提权分配与撤销等) 图示：外生数量变化的种类和影响领域 43 三、资产负债价格变动与持有损益核算* 持有损益持有损益：由于价格(汇率、利率)变化引起的资产、负债 存量变化，以及资产持有者(或负债承担者)在经济上 的损失或收益。 在核算中，一般通过资产负债项目的 ：由于价格(汇率、利率)变化引起的资产、负债 存量变化，以及资产持有者(或负债承担者)在经济上 的损失或收益。 在核算中，一般通过资产负债项目的“重估价重估价”加以衡量：加以衡量： ?对于对于资产项目资产项目，重估价增加数为收益，减少为损失；，重估价增加数为收益，减少为损失； ?对于对于负债项目负债项目则相反，增加为损失，减少为收益。 据此，下面只须讨论 则相反，增加为损失，减少为收益。 据此，下面只须讨论“资产资产”的持有损益问题。的持有损益问题。 44 名义持有损益名义持有损益：由于某项资产的个别价格变动而引起 的账面损益。 ：由于某项资产的个别价格变动而引起 的账面损益。 实际持有损益实际持有损益：由于某项资产的个别价格与一般价格 水平之间的相对变动而引起的持有损益。 ：由于某项资产的个别价格与一般价格 水平之间的相对变动而引起的持有损益。 中性持有损益中性持有损益：由于一般价格水平变动：由于一般价格水平变动(平均变动平均变动)而引 起的持有损益。 而引 起的持有损益。 名义持有损益实际持有损益中性持有损益名义持有损益实际持有损益中性持有损益 ?“名义持有损益名义持有损益”难以适当衡量资产持有者的真实损 益情况，也不能直接左右其经济行为； 难以适当衡量资产持有者的真实损 益情况，也不能直接左右其经济行为； ?“实际持有损益实际持有损益”才能适当解释这些问题。才能适当解释这些问题。 45 （一）名义持有损益及其计算 名义持有损益：由于资产或负债的实际价格变动而给其 持有者带来的正的或负的收益。这里的价格也可以 是市场利率或汇率；而价格的变动不涉及资产或负 债的任何数量或质量上的改变。 四种不同情形下所产生的名义持有损益： （1）在整个核算期内都持有的资产（或负债，下同）所 产生的名义持有损益； （2）在核算期内获得或出现并一直持有到期末的资产所 产生的名义持有损益； （3）期初持有而在核算期内处置或消失的资产所产生的 名义持有损益； （4）在核算期内获得或出现，又在期内处置或消失了的 资产所产生的名义持有损益。 （一）名义持有损益及其计算 名义持有损益：由于资产或负债的实际价格变动而给其 持有者带来的正的或负的收益。这里的价格也可以 是市场利率或汇率；而价格的变动不涉及资产或负 债的任何数量或质量上的改变。 四种不同情形下所产生的名义持有损益： （1）在整个核算期内都持有的资产（或负债，下同）所 产生的名义持有损益； （2）在核算期内获得或出现并一直持有到期末的资产所 产生的名义持有损益； （3）期初持有而在核算期内处置或消失的资产所产生的 名义持有损益； （4）在核算期内获得或出现，又在期内处置或消失了的 资产所产生的名义持有损益。 46 （一）名义持有损益及其计算（续） 名义持有损益的计算方法： 1. 直接法；2. 间接法 其计算公式分别为： （一）名义持有损益及其计算（续） 名义持有损益的计算方法： 1. 直接法；2. 间接法 其计算公式分别为： 00000 1 ()(),(6 10) n nntt t Gpp qpp dqqq = =+=+ 00 1 ()(6 12) n nntt t Gp qp qp d = + = 名义持期末资产期初资交易引致资产 资产外生数 有损益重估价值产价值数量变动价值 量变动价值 即： 47 （二）中性持有损益及其计算 中性持有损益是假定资产价格与一般物价水平按同样幅 度变化所形成的持有损益。此时，其实际价值（亦 即平均能够换取的其他货物和服务的物量）将保持 不变，所以，中性持有损益也可以理解为保持资产 实际价值不变所需要的持有损益的价值。 为计算资产的中性持有损益，关键是要具备相应的价格 指数资料。由此有不同的计算公式： （二）中性持有损益及其计算 中性持有损益是假定资产价格与一般物价水平按同