（会计学专业论文）对公允价值及其应用的探讨.pdf

摘要 随着市场经济和知识经济的发展，历史成本遭到越来越多的批评。在这 个过程中，能及时全面地反映未来经济环境变化的公允价值应运而生，其用 途日益广泛。2 0 世纪7 0 年代以来，公允价值一直是国际会计界的一个热点问 题，至今已取得了许多显著的研究成果，并逐渐成为国际会计准则和美国等 国家会计准则的重要组成部分。而在我国，自1 9 9 8 年公允价值首次出现在具 体会计准则中，便也成为了倍受瞩目的一个会计问题，人们开始纷纷讨论这 样一种新的计量属性是否适合在我国应用。然而随之而来的许多利用公允价 值操纵利润的造假案使得官方和理论界人事不得不对公允价值的应用采取认 真和谨慎的态度，在有些准则中甚至明确回避了公允价值计量。进入2 1 世纪， 随着经济全球一体化和国际资本市场的发展，以及会计准则国际趋同步伐的 加快。在国际上对公允价值会计的研究己由是否需要采用转向了如何运用方 面，此时再选择回避公允价值的做法已明显不合时宜。因此，2 0 0 6 年2 月， 财政部在新颁布的企业会计准则基本准则中增加了公允价值这一计 量属性，在具体准则中，公允价值也得到了全面的体现。但这是否表明公允 价值将会在我国实际中得到全面的应用呢? 我国是否具备了全面采用公允价 值的土壤呢? 我们该如何利用国际研究成果指导和评价公允价值在我国的研 究和运用呢? 笔者正是基于这样的背景，带着这样的问题，选择了本题作为 我的硕士论文题目，这也是本文的研究意义所在。 全文共分为四部分，对主要内容概括如下： 第一部分为绪论，介绍了本文的研究背景，并对国内外有关公允价值的 研究成果进行了综述。 第二部分为公允价值基本理论问题概述，分析了公允价值的概念、公允 价值与其他几种计量属性的关系、计量方法以及公允价值的相关性和可靠性。 第三部分为公允价值在国外的应用，主要对其在国际会计准则和美国会 计准则中的应用情况进行了概括分析。 第四部分为公允价值在我国的应用，首先对公允价值在我国会计准则中 先用后弃、弃而又用的三个阶段作了简要的回顾，并在此基础上对新会计准 则体系应用公允价值的情况做出了简要的评价，然后对我国推行公允价值提 出了几点建议。 关键词：公允价值，计量属性，会计准则，应用 a b s t r a c t w i t hd e v e l o p m e n to f t h em a r k e te c o n o m ya n dt h ek n o w l e d g e - b a s e de c o n o m y , t h eh i s t o r i c a lc o s th a sb e e ns u f f e r i n gf r o mi n c r e a s i n gc r i t i c i s m i nt h i sp i - o c e s s ， f a i rv a l u e ，w h i c hc a nb ef u l l yr e f l e c tc h a n g e so f t h ef u t u r ee c o n o m i ce n v i r o n m e n t ， c a m ei n t ob e i n ga n dh a sb e e na p p l y i n gw i d e l y s i n c e1 9 7 0 s , a c c o u n t i n gf i e l dp a i d m o r ea n dm o r ea t t e n t i o no r lr e s e a r c h e so ff a i rv a l u e ，a n dh a sa c h i e v e dr e m a r k a b l e r e s u l t s f a i rv a l u eh a sg r a d u a u yb e c o m eas i g n i f i c a n t p a r to fi n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n da c c o u n t i n gs t a n d a r d so fm a n yo t h e rc o u n t r i e s ，s u c ha s a m e r i c a 。i no u rc o u n l r y , f a i rv a l u ew a sf i r s tr e f e r r e di no u ra c c o u n t i n gs t a n d a r d si n 1 9 9 8 , t h e ni tg a i n e dw i d ea t t e n t i o na n di tw a sd i s c u s s e dw h e t h e rt h i sn c vm e a s u r e a t t r i b u t ec o u l db es u i t a b l ei np r a c t i c e h o w e v e r , m a n yc h e a t i n ga f f a i r sb y m a n i p u l a t i n gp r o f i t si nt h ew a yo f f a i rv a l u ef o l l o w e d ，a n dt h i sf o r c ee v e r yp a r t c o n c e r n e dt ot a k ef a i rv a l u ep r u d e n t l y a sar e s u l t , t h em e a s u r e m e n to ff a i rv a l u e w a sa v o i d e di na c t u a la c c o u n t i n gs t a n d a r d s a l o n gw i t he c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n , d e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lc a p i t a l m a r k e ra n da c c e l e r a t i o no fa c c o u n t i n g s t a n d a r di n t e g r a t i o n , t h ei n t e m a t i o n a la c c o u n t a n c yc i r c l eh a sc h a n g e di t sa t t e n t i o n f r o mt h en e c e s s i t yo ff a i rv a l u et oh o wt ou s ei t u n d e rt h i sb a c k g r o u n d , o u r c o u n t r y s a t t i t u d es h o u l da l s o c h a n g e s of a i rv a l u eh a sb e e na d d e da s m e a s u r e m e n t sa t t r i b u t et ot h en e w l yi s s u e da c c o u n t i n gs t a n d a r ds y s t e mo n f e b r u a r y2 0 0 6a n di sr e f l e c t e di nm a n ya c t u a ls t a n d a r d s b u td o e si tm e a nt h a tf a i r v a l u ew i l lb ea p p l i e dc o m p r e h e n s i v e l yi np r a c t i c eo ro u rc o u n t r yh a sa h f e a d y g a i n e da l lq u a l i f i c a t i o n sf o rf a i rv a l u eo rh o w t og u i d ea n de v a l u a t er e s e a r e ha n d a p p l i c a t i o no f f a i rv a l u eb y f u l lu s eo f i n t e r n a t i o n a lr e s e a r c hr e s u l t si nc h i n a ? t h e y a r et h er e a s o n sic h o o s ef a i rv a l u ea sm yt o p i ca n da l s ot h er e s e a r c ho b j e c t i v eo f t h i sd i s s e r t a t i o n t h i st l l e s i si sd i v i d e di n t of o u rc h a p t e r s i t sm a i nc o n t e n t sg e n e r a l i z ea s f o l l o w s ： c h a p t e ri ：i n t r o d u c e st h et e x t u a lr e s e a r c hb a c k g r o u n da n dt h ec a r r y i n go na n o v e r v i e wt od o m e s t i ea n di n t e r n a t i o n a lr e l e v a n tr e s e a r c ho nf a i rv a l u e c h a p t e ri i ：t h eb a s i ct h e o r e t i c a li s s u e so u t l i n e d t h ed e f i n i t i o n so fs e v e r a l m e a s u r e m e n ta t t r i b u t e s i na m e r i c a n a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，i n t e r n a t i o n a l a c c o t m t i n gs t a n d a r d s ，a n do u rn e w l yi s s u e da c c o u n t i n gs t a n d a r d sa r ei n d i c a t e dt o a n a l y z ei s s u e s o ff a i rv a l u e ：i t s m e a n i n g ，i t sr e l a t i o n sw i t hs e v e r a lo t h e r m e a s u r e m e r ra t t r i b u t e sa n di t sw a yo f c o n f i r m a t i o n c h a p t e ri i i ：a p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ei na c c o u n t i n gs t a n d a r d so ff o r e i g n c o u n t r i e s i tg e n e r a l i z e st h eu s i n go f f a i rv a l u ei ni a sa n df a s c h a p t e ri v ：a p p l i c a t i o n so ff a i rv a l u e i na c c o u n t i n gs t a n d a r d so fc h i n a r e v i e w st h r e ep h r a s e so ff a i rv a l u ea p p l i c a t i o n sb r i e f l yi nc h i n a c o m m e n t so n t h er t c wi s s u e da c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n db r i n gf o r w a r ds o m es u g g e s t i o n sa b o u t h o wt oa p p l yf a i rv a l u ei nc h i n a k e yw o r d s ：f a i rv a l u e ，m e a s u r e m e n ta t t r i b u t e ，a c c o u n t i n gs t a n d a r d ，a p p l i c a t i o n 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明： 此处所提交的博士硕士学位论文 冀谴拳毅甚撬萼2 剿篇滋慧篇絮篙 攻读博生硕士孥位期间独曼进行研究所取得的成果。据本人所知w 义叫雹! 鑫明部分外不包含他人已发表或撰写过的研究成果，对本文的研究工作做如重要 作者签名：拍谁、 日期：砷年月f 媚 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 作者签名：蔼、诅 导师签名7 互，圈之并 日期：词年月i j - 日 日期：姊年f 月汨 第一部分绪论 一、研究背景 第一部分绪论 伴髓着人类历史的发展，会计活动从远古的“结绳记事”、“绘图记事” 发展到近代趋近完美的借贷复式薄记，在这漫长的历史过程中，计量始终是 会计的核心。会计计量的关键是会计计量模式的选择，而会计计量模式选择 的核心则是计量属性的选择。 在传统的交易或事项中，对于经济业务发生当时所采用的实际交易的历史 成本，由于其真实可靠、具有可验证性，一直以来备受推崇。但是，随着经 济的发展和会计计量方法的不断演进，历史成本计量模式受到越来越多的批 评和质疑。因为这种计量模式所提供的会计信息是面向过去的，在市场价格 发生变动的情况下，不仅不能反映企业持有资源的利得，也不能客观反映报 告日企业资源的真实价值。由于历史成本信息无法及时和全面地反映经济环 境的变化，因而也难以为会计报表使用者提供与决策相关的信息。从2 0 世纪 7 0 年代开始，人们开始在会计计量中逐步引入公允价值的概念，以期能够及 时反映现行和未来经济环境变化对企业资源的影响。随着“决策有用观”呼 声的不断高涨，公允价值计量属性应运而生，并于2 0 世纪9 0 年代开始在各 国的会计准则中得到广泛运用。公允价值计量立足于当前的公平交易，是最 贴近商品内在价值量的客观表述，因而对企业的利益各方最具有决策相关性。 然而。由于公允价值的获取、公允价值计量的可靠性、以及公允价值应如何 融入到已经相对完善的现行会计准则体系中等问题的存在，公允价值在近十 几年来一直是国际会计研究前沿的热点和难点问题。 公允价值在我国的应用也是波三折。1 9 9 8 年6 月。公允价值在我国的 具体会计准则中被首次启用，届时公允价值便成为我国备受瞩目的一个会计 对公允价值及其应用的探讨 i i 问题，会计理论和实务届开始纷纷讨论其是否适合于在我国应用。然而随之 而来的许多利用公允价值操纵利润的造假案，使得官方和理论界人士不得不 对公允价值在我国的应用采取怀疑和谨慎的态度。于是，2 0 0 1 年1 月，财政 部修订了会计准则，缩小了公允价值在我国的应用范围。但是，进入2 l 世纪， 随着全球经济一体化和资本市场的发展，国际问的经济贸易交流越来越频繁， 会计准则的国际趋同已成为必然趋势；同时，金融业的发展、衍生金融工具 的推陈出新也为公允价值的应用创造了客观环境。因此，财政都在2 0 0 6 年2 月又将公允价值作为一种新的计量属性再次写入企业会计准则，可见公允价 值的应用已是大势所趋。 吴水澎教授曾经指出，“如何解决公允价值应用所带来的新的会计理论和 方法问题、实现传统会计理论和实务的创新、提高会计信息的决策有用性、 使会计在同益复杂多变的现代市场经济大环境中求得生存和发展权就成为国 内外会计研究中最重要的课题之一。完全可以说，如果能够得到深入研究的 话，公允价值将成为会计发展史上的又一个里程碑! ”正是受这一理论的启 发，本文尝试对公允价值及其应用进行粗浅的探讨。 二、文献综述 1 9 6 7 年1 2 月，美国会计原则委员会( a c c o u n t i n gp r i n c i p l e sb o a r d s ) 发布 的“1 9 6 7 年总括意见”中要求企业对应付债务使用现值法进行摊销，这可能 是美国现有会计文稿中应用公允价值的最早记录。 威廉姆r 司可脱( w i l l i a mrs c o t t ) 在其财务会计理论一书中分析了 美国现行以公允价值为导向的准则，并指出：财务报告中有很多项目在用公 允价值，而且还在增加。许多传统项目只是部分应用了计量观，如成本与市 价孰低、长期负债、最高价值测试。在成本与市价孰低和最高价值测试中， 减值的资产在价格上涨时不会再转回。尽管如此，部分使用公允价值对决策 是有用的，它在一定程度上揭示了公司财务状况和前景的重大变化。 2 第一部分绪论 玛丽e 巴特( m a r yeb e r t h ) 在其文章( f a i rv a l u ea c c o u n t i n g ：e v i d e n c e f r o mi n v e s t m e n ts e c u r i t i e sa n dn l em a r k e dv a l u a t i o no f b a n k s , ) 中，从美国银 行统计年鉴中选取了1 9 7 1 年到1 9 9 0 年的数据，大约每年有1 0 0 个数据。通 过这些数据，她对商业银行证券投资的市场反映进行了研究，发现公允价值 对市场反应的解释能力明显比历史成本强；同时她又通过计量误差模型的测 试，发现公允价值的计量误差比历史成本小。可见，证券投资的公允价值对 商业银行的投资者是相关和可靠的。 1 9 9 8 年，美国财务会计准则委员会的高级项目主管黛安娜w 威利斯 ( d i a n aw w i l l i s ) 在题为“金融资产和负债一公允价值还是历史成本”的 文章中指出：事实上没有人怀疑市价基础信息的相关性公允价值与历史 成本计量的矛盾只在会计计量应当以哪一天的市价为基础，历史成本信息是 以资产取得和负债发生时的市价为基础，而公允价值则是建立在当前的市价 基础之上。因面，建立在当前条件丁的市场对金融工具未来现金流量现值的 评价( 公允价值) 比过去的市价信息( 历史成本) 对投资者和债权人的决策 更相关。 美国财务会计准则委员会( f a s b ，f i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ， 以下简称f a s b ) 先后发布了一系列金融工具确认和计量的会计准则，其中最 重要的是第1 1 5 号准则对某些债务性及权益性证券投资的会计处理 和第1 3 3 号准则衍生工具和套期活动的会计处理。第1 3 3 号准则要求 实体将所有衍生工具作为资产和负债在资产负债表中确认，甚至称公允价值 是计量衍生金融工具的唯一相关属性。f a s b 认为，大多数金融资产和金融负 债用公允价值计量是可行的，同时在第1 3 3 号准则中还指出：“公允价值可以 在市场上查到或者参考市场上相似的工具来估计，如果没有市场信息，可以 通过如现金流量贴现分析、期权或其它定价模型等计量技术来估计公允价 值。” 1 9 9 9 年3 月3 1 日，f a s b 在公布的财务会计概念公告征求意见稿- 在 会计计量中运用现金流量信息与现值( 修订) 中指出：“在未来准则制定考 对公允价值及其应用的探讨 虑中，在对资产、负债的初始与重新计量时，若运用现值技术，本委员会期 望采取公允价值计量属性。” 1 9 9 9 年1 2 月，f a s b 发布了“与报告金融工具和某些相关资产和负债的 公允价值相关的主要问题的初步意见”。该初步意见包含以下几方面的问题： 1 哪些项目应按公允价值报告；2 什么是公允价值；3 如何报告公允价值的变 动；4 执行问题；5 和金融工具密切相关的客户关系；6 与金融工具类似的项 目。 2 0 0 0 年2 月，f a s b 在经过长达1 5 年的研究之后，发布了第7 号概念公 告在会计计量中使用现金流量信息和现值。公告着重推荐了在缺乏市 场价格的条件下运用未来现金流量来确定公允价值的方法，为使用未来现金 流量贴现计算公允价值提供了理论依据和操作指南。公告明确指出：“在初次 确认和新起点计量中使用现值的唯一目的是估计公允价值；现值计量应该能 捕捉到形成市场价格( 如果有的话) 即公允价值的各种要素”。也就是说，在 会计计量无法采用可观察到的、由自由市场客观决定的市场价格信息时，就 只能转而采用未来现金流量的估计值，但现金流量的简单加总或其现值均不 是计量属性，运用未来现金流量的折现值是为了探求资产负债的公允价值。 2 0 0 1 年，国际会计准则委员( i a s c ，i n t e r n a t i o n a la c e o t m t m gs t a n d a r d s c o m m i t t e e ，以下简称i a s c ) 发布了详尽具体的现值问题文稿，突破了 阻碍公允价值应用的现值计量难题，在认s 3 9 一金融工具：确认与计量 的第9 6 段至第1 0 2 段中把公允价值概括为：1 在活跃、公开的证券市场上金 融工具的公开标价；2 其信用等级可以由公正的评估机构评定，且现金流量可 以合理估计的债务工具；3 有科学合理的计价模型且能取得输入该模型所要求 的可能数据。 目前，国际上对公允价值的研究已由是否需要采用转向了具体如何运用 方面。 我国对公允价值的研究起步较晚，相关研究始于1 9 9 5 年前后，主要集中 在公允价值的意义及其在会计中的某些应用方面。笔者在中国期刊全文数据 4 第一部分绪论 库中以“公允价值”为检索词，检索了从1 9 9 4 年到2 0 0 7 年1 1 月标题中含有 “公允价值”的文章，结果发现1 9 9 7 年开始才有专门涉及“公允价值”的文 章，共检索到7 6 1 篇文章，其中：1 9 9 7 年一1 9 9 9 年共有1 8 篇，2 0 0 0 年一2 0 0 2 年共有7 0 篇，2 0 0 3 年2 0 0 5 年共有1 4 8 篇。2 0 0 6 年有1 9 0 篇，2 0 0 7 年前1 1 个月有3 3 5 篇，可见其在数量上明显呈逐年上升的趋势。 1 9 9 7 年，黄世忠教授在会计研究上发表题为“公允价值会计：面向 2 l 世纪的计量模式”的文章，文中介绍了公允价值会计在美国产生的背景和 发展现状，并对公允价值会计的未来发展作了展望。他指出：“公允价值计量 模式极有可能在下一个世纪的上半叶成为主流，历史成本计量模式将逐步退 出会计的历史舞台”回。 在1 9 9 8 年6 月2 4 日发布的企业会计准则债务重组中，公允价 值的概念首次正式在我国的具体会计准则中出现。在此之后，公允价值概念 又出现在企业会计准则投资和企业会计准则j # 货币性交易 中。仅实施了一年多，到2 0 0 1 年2 月，我国对这三项准则进行了修订，缩小 了公允价值的应用范围。 卢永华和杨晓军认为“公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是 市场而不是其他主体对资产或负债的认定。”他们比较了其它一些计量基础， 如成本累积值、有效清偿价值、在用价值以及特定主体价值等，认为这些计 量基础存在一个相同的特征，即都加入了非市场的评价信息，或者说是以特 定主体对资产或负债的评价来代替市场评价。所以，在初始确认或重新计量 时，基于市场基础的公允价值提供了最具代表性并且可靠的计量方法，能有 效地评判一项资产或负债的经济实质。他们对公允价值的定义是：“公允价值 是指理智的双方在一个开放的、不受干扰的市场中，在平等、相互之间没有 关联的情况下，自愿进行交换的价值。就目前而言，公允价值指现行市价或 未来现金流量现值。” 李明辉( 2 0 0 1 ) 分析了公允价值应用的市场条件，认为公允价值是建立 在市场完美性和完全性假设之上的；当有活跃交易的市场报价时，市价就是 对公允价值及其应用的探讨 公允价值；当不存在公允市价时，则需运用现值等技术进行估计。由于可靠 性的限制，公允价值不能完全取代历史成本。同时，出于对可靠性及成本效 益原则的考虑，在我国不具备广泛采用公允价值的条件。 潘立新( 2 0 0 2 ) 从会计政策的经济后果的角度分析了公允价值在我国的 应用，认为由于公允价值在我国现阶段的运用达不到反映经济差异的目的， 甚至还不是基于市场的判断，因而可能扰乱市场秩序，引起社会财富的不公 平转移，因此，在我国现阶段不宜运用公允价值。 葛家澎、杜兴强( 2 0 0 3 ) 认为公允价值只有在真实发生时( 即它与历史 成本相等时) 才是确定的，其余时候都是估计数。公允价值的估计不是基于 真实的交易而是假设的交易，其估计目标是模仿市场交易的价格，如果这样 的市场存在的话。他们在财务会计概念框架与会计准则问题研究一书中 分析了运用现值的一般原则，并介绍了计算现值的方法及现值技术在负债计 量中的使用。 著名会计学家常勋在“公允价值计量研究”一文中指出：“公允价值就是 公允的现时价值”固。 谢诗芬在其博士学位论文会计计量中的现值研究中指出，公允价值 是一种全新的复合型会计计量属性，它并非特指某一种计量属性。并对现值 计量的理论进行了系统、全面的研究，对现值计量的操作层面的问题也进行 了深入的探讨。在此基础上，谢诗芬教授继续研究公允价值会计问题，其博 士后出站报告即为公允价值：国际会计前沿问题研究。这本专著以公允价 值为线索，将作者近年来有关的研究成果做了一个系统的梳理，形成了个 全新的体系，并填补了国内公允价值研究中的许多空白。全书共三篇十二章， 理论篇独刨性地研究了公允价值的理论渊源、理论基础、概念及概念框架； 方法篇系统地归纳了最新的国际趋同的公允价值会计与审计方法体系，即公 允价值确认、计量、报告和审计方法体系，其中重点阐释了现值计量方法体 系；应用篇总结比较了中外公允价值研究应用的简史、环境、特征和经验教 训，提出了在我国会计标准中正确应用公允价值的对策建议。 6 第一部分绪论 2 0 0 5 年4 月1 6 日至1 7 日，中国会计学会主办的中国财务会计概念框架 及会计准则专题研讨会在厦门国家会计学院召开。刘玉廷指出，2 0 0 5 年完善 会计准则体系，主要是在会计要素的确认和计量等更深层上实现与国际会计 准则的充分协调。 注释： o 计晕模式包括计帚属性和计鼍单位两个方面，在物价变动不严重的情况下，计量模式 选择的主要问题集中在对计耸属性的选择上。目前，我们面临的经济环境是温和的通货 膨胀，因此，本文在此不讨论计量单位的选择问题。 o 吴水澎。中国会计理论研究，中国财政经济出版社，2 0 0 0 年版，p 2 4 3 。 oi a s c 于2 0 0 1 年3 月底正式退出历史舞台，取而代之的是重组后的国际会计准则理事 会( i a s b ，i n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ) ，于2 0 0 1 年4 月1 日起开始履行其 职责负责会计准则建设，并将国际会计准则( i a s ，i n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n g s t a n d a r d s ) 更名为国际财务报告准则( i f r s ，i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lr e p o r ts t a n d a r d s ) 。 o 黄世忠，“公允价值会计：面向2 l 世纪的计量模式”，会计研究，1 9 9 7 1 2 。 o 常勋，“公允价值计量研究”，财会月刊，2 0 0 4 3 。 7 对公允价值及其应用的探讨 第二部分公允价值基本理论问题概述 一、公允价值的概念分析 ( 一) 公允价值的概念 早在1 9 7 0 年，美国注册会计师协会( a i c p a ) 就在其公布的会计原则委 员会报告书第四集( a p bs t a t e m e n t n o 4 ) 中，将公允价值界定为“应当在包 含货币价格的交易中收到资产时所包含的货币金额，( 以及) 在不包含货币或 货币要求权的转让中的交换价格的近似值”。这可能是对公允价值最早的定义 了，从这个定义可以看出，当时人们对公允价值的理解还比较简单和片面， 但是已经表明历史成本原则下的会计信息已不能满足信息使用者的需求了， 于是，在学术界的摸索下，公允价值便应运而生了。 随着研究的深入和时代的发展，公允价值越来越受到重视，并成为国际 会计界的热点问题。国际会计准则委员会( i a s c ) ，美国财务会计准则委员会 ( f a s b ) ，英国会计准则委员会( u k a s b ) 等研究机构也先后提出了对公允 价值的定义。 i a s c 在1 9 9 5 年制定的国际会计准则第3 2 号( i a s 3 2 ) 金融工具： 披露和列报中指出：公允价值是“指在公平交易中，熟悉情况的当事人自 愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。”值得一提的是，国际准则制定机构 金融工具联合工作组( 删g ) 于2 0 0 0 年底完成的准则草案和结论基础 金融工具及类似项目会计处理的综合准则征求意见稿中，对公允价值的定 义有了进一步的表述：“公允价值是企业在计量日由正常营业报酬趋势的正常 交易( a r m sl e n g t h t r a n s a c t i o n ) 中销售资产将收到的或解除负债将付出的估计 价格。” f a s b 在1 9 9 1 年1 2 月发布的第1 0 7 号准则( f a s l 0 7 ) 金融工具 8 第二部分公允价值基本理论问题概述 公允价值的披露中给出的定义是：“金融工具的公允价值是金融工具在自愿 的交易者之间在当| j 交易中采用的价格，而非强迫的或清算的销售价格”。 1 9 9 6 年，f a s b 在第1 2 5 号准则( f a s l 2 5 ) 金融资产的转让和服务以 及债务解除的会计处理中指出，“一项资产( 或负债) 的公允价值是自愿的 双方在当前交易( 而不是被迫或清算销售) 中据以购买( 或承担) 或销售( 或 清偿) 资产( 或负债) 的金额”。1 9 9 8 年6 月，f a s b 在f a s l 3 3 衍生 工具和套期活动的会计处理中对公允价值的定义与f a s l 2 5 中的一样。2 0 0 0 年2 月，f a s b 在第7 号财务会计概念公告( s f a c 7 ) 在会计计量中使 用现金流量和现值中对公允价值的定义仍与f a s l 2 5 中的相同。2 0 0 6 年9 月1 5 日，f a s b 专门就公允价值计量发布了一项新准则财务会计准则公 告第1 5 7 号公允价值计量( f a s l 5 7 ) 。新准则中，公允价值被明确定义为： 报告实体所在市场的参与者之间进行的有序交易中出售一项资产所收到的价 格或转移一项负债所支出的价格。 u k a s b 于1 9 9 4 年在财务报告准则第7 号购买会计中的公允价值 ( f r s 7 ) 中给出的定义是：“公允价值，指熟悉情况的自愿双方在一项公平而 非强迫或清算销售中，交换一项资产或负债的金额。” 加拿大特许会计师协会( c i a c ) 在其手册( s e c t i o n3 8 6 0 ) 中对公允价 值的定义是：“公允价值指没有受到强制的、熟悉情况的自愿双方，在一项公 平交易中商定的对价的金额。” 我国2 0 0 6 年2 月新颁布的企业会计准则与国际会计准则做了最大程度的 趋同，它在第2 2 号金融工具确认和计量的第五十条指出：公允价值 是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的 金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行 清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。 ( 二) 公允价值的概念特点 从上述定义可以看出，除了早期a i c p a 的定义外，其他各个机构对公允 价值的表述虽不尽相同，但其基本意思还是一致的，都强调了以下3 个特点： 9 对公允价值及其应用的探讨 1 公允价值是在公平的交易中形成的。也就是说，进行交易的双方是自愿 的，并且是熟悉情况的；同时，交易的金额也是公平的，是双方一致同意的： 对于在强迫的交易中或清算过程中的交易中所形成的金额则不能算做公允价 值。 2 公允价值计量的对象是全面的。即公允价值是资产或负债的公允价值， 不仅仅资产有公允价值，负债也同样具有公允价值。 3 形成公允价值的市场是普遍存在的。从上述定义来看，各国机构对形成 公允价值的市场环境并没有什么特别的要求，只要在该市场环境下存在公平 交易，那么不管是在活跃的市场中还是在不活跃的市场中就都可以形成公允 价值。 除了以上3 个公认的特点外，笔者认为公允价值还具有以下4 个特点： 1 公允价值是主观的。从字面上看，公允( f a i r ) 在英文中是“公平，公 正”的意思，它本身就带有很大豹主观性，取决于行为人的主观判断，公允 价值则更是取决于交易双方的主观判断。 2 公允价值是动态的。公允价值的形成具有其特定的时间和空间约束，时 间和空间环境发生变化，其公允性也会发生变化。以前公允的价格是当时的 公允价值，到现在就成了历史成本，就可能不公允了，可以说离开了时空谈 公允价值是毫无意义的。 3 公允价值计量是不可简单叠加的。一个系统的整体价值有时候远大于其 内部个体价值的叠加，典型的例子就是商誉，因此对各个个体的价值必须加 以充分的评估。 4 公允价值的计量属性是复合的。公允价值并非特指某一种计量属性，它 是一个组合的概念。历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值、现值都 是公允价值的表现形式。 ( 三) 公允价值的本质 公允价值是一个很广的概念范畴，而不仅仅是与其他计量属性相并列的 一个概念。实际上，公允价值是可以被用来作为衡量所有计量属性内在统一 l o 第二部分公允价值基本理论问题概述 性的质量特征，即是否公允地表达了计量对象的价值特征母。笔者认为公允 价值应该作为会计计量属性体系的一个总称，它涵盖了历史成本、现行市价、 现行成本、可变现净值和现值这几个计量属性。因此，公允价值的本质是价 值，这五种计量属性都只是公允价值的现实的表现形式而已。明确这一点对 理解公允价值及其相关问题是很重要的，在下文“公允价值与其他计量属性 的关系”部分还会有所探讨。 二、公允价值与计量属性的关系 ( 一) 计量属性的定义 在会计发展史的研究上，人们一般将人类最早的结绳记事、刻契记数等 计量、记录行为认为是会计萌芽的标志。会计的产生发展过程，也是计量技 术不断演进、计量属性不断丰富的过程。由于企业的交易事项本质上是一定 价值的数量关系变动，所以会计计量主要是通过货币数额对企业资源进行价 值上的体现。而会计计量在分配货币数额时，必须确定是以成本还是以价格 为基础的特定计量规则，亦即对计量属性的选择。不同的报表项目，需要采 用不同的计量属性进行会计计量；不同的计量需求，也决定着不同计量属性 的运用。 1 i a s c 的定义 i a s c 在其1 9 8 9 年7 月公布的编报财务报表的框架中指出：“计量是 为了在资产负债表和收益表内确认和列示财务报表的要素而确定其金额的过 程。这一过程涉及选择具体的计量基础”( p a r a 9 9 ) 。这里的计量基础即指计 量属性。i a s c 特别提到，财务报表在不同的程度上以不同的结合方式采用若 干不同的计量基础，这些计量基础包括：历史成本、现行成本、可变现价值， 清偿价值和现值( p a r a 1 0 0 ) 。 ( i ) 历史成本。资产的记录，按照其购置时支付的现金或现金等价物的金 额，或者是按照为了购置资产而付出的对价的公允价值；负债的记录，按照 对公允价值及其应用的探讨 承担义务而收到的实得款项的金额，或是在某些情况下( 如所得税) ，按照在 正常经营中为偿还负债预期支付的现金或现金等价物的会额。 ( 2 ) 现行成本。资产的列报，按照现在购买同一或类似资产所需支付现金 或现金等价物的金额；负债的列报，按照现在偿付该项负债所需支付的现金 或现金等价物的不予折现的金额。 ( 3 ) 可变现价值艚偿价值。资产的列报，按照现在正常变卖资产所能得到 的现金或现金等价物的金额；负债的列报，按照其清偿价篷，即在正常经营 中为偿还负债预期支付的现金或现金等价物的不予折现的金额。 ( 4 ) 现值。资产的列报，按照其在正常经营中所能产生的、未来现金流入 净额的拆现价值：受债的列报按照其在正常经营中予以偿还所需的、未来 现金流出净额的折现价值。 2 f a s b 的定义 f a s b 在其1 9 7 8 年1 1 月公布的第1 号财务会计概念公告中提出了计量属 性这个概念，它是指“一个项目要予以数量化或计量的方面”( s f a c i ，p a r a 2 ) 。 1 9 8 4 年继而又在第5 号财务会计概念公告( s f a c 5 ) 企业财务报表项 目的确认和计量中列举了现行会计实务中采用的五种主要的计量属性并分 别定义如下： ( 1 ) 历史成本历史收入。历史成本是指为取得一项资产所付出的现金或现 金等价物；历史收入是指义务发生时所收到的现金或现金等价物。 2 ) 现行成本。现行成本是指如果现时取得相同的资产或与其相当的资产 将会支付的现金或现金等价物。 ( 3 ) 现行市价。现行市价是指在正常清理过程中，出售项资产所能获得 的现金或现金等价物。 ( 4 ) 可实现( 可清偿) 净值。可实现净值是指在常规的业务中，一项资产 可望换得的、未经贴现的现金或现金等价物，扣除转换时倘若发生的直接成 本：可清偿净值是指在常规的业务中，为清偿一笔债务预矫付出的、未经贴 现的现金或现金等价物，包括偿付时可能发生的直接成本。 第二部分公允价值基本理论问题概述 ( 5 ) 未来现金流量的现值。未来现金流量的现值是指在常规业务中，一项 资产可望换得的未来现金流入量的贴现值，减去为取得流入量所需的现金流 出量的贴现值后的余额；或在常规的业务中，为清偿一笔债务预期需要发生 的未来现金流出量的贴现值。 虽然f a s b 定义了五种计量属性，而i a s c 只定义了四种计量基础，两者 在计量属性的种类、名称及其含义上存在一定差异，但都大致涵盖了实务中 典型的计量属性的形式。其他的计量属性，例如摊余成本、账面余额等都是 从这几种计量属性演变而来的。 从以上论述可以看出，f a s b 和i a s c 都没有使用“公允价值”这一术语。 而现行的会计实务是以历史成本计量为主的多重属性并用的混合计量模式， 现行成本、现行市价、可实现净值和未来现金流量的现值通常被视为反映资 产或负债的现行价值而与历史成本相对应的计量属性。可以肯定的是，无论 采用哪种计量属性，在初始计量时它们的金额都是相同的。两且从某种意义 上说，这几种计量属性都能符合公允价值的本质含义。历史成本可以是实际 交易发生当时的公允价值，现行成本和现行市价也可看作是分别站在买方和 卖方立场上取得或处置资产的公允价值。所以笔者认为，公允价值应该是一 个复合的会计计量属性，它在不同的阶段、不同的认识角度上有着不同的表 现形式。我们应该针对不同的计量项目和不同的计量需要，分别采取不同的 计量属性，才能公允地反映企业资源的价值。 ( 二) 公允价值与其他计量属性 1 公允价值与历史成本 所谓历史成本，是指对已完成的交易所支付的代价，它代表了资产或劳 务取得时购买者认定的价值。历史成本所注重的是已经发生的交易或事项， 它把资产或负债项目的计价功能主要转交给了市场，而仅仅对取得的成本或 收入进行估计性的跨期配比。另外，历史成本的运用要求有两个前提条件， 即币值稳定假设和社会平均劳动生产率不变假设。有了这两个假设，即使短 期内商品的价格受供求关系影响可能会出现波动，但从长期来看，由于商品 1 3 对公允价值及其应用的探讨 内在价值的恒定和货币币值的恒定，价格波动的幅度会越来越小，并最终恒 定在由不变币值货币和不变劳动生产率共同决定的价格上。同时，历史成本 还假定市场的交易价格均为合理、公允的，并不会发生大幅度的变动，这样 就可以保证账面价值与市场价值之间不会发生严重的背离，从而使财务信息 具有了可靠性。而公允价值所强调的则是必须动态、及时地反映企业的价值 变化，即使交易或事项尚未发生，只要有证据表明某项资产或负债项目的市 场价值或预期价值发生了变化那么财务会计就必须对账瑟价值进行调整并 在表内进行反映，同时还需在表外进行披露。可见，公允价值的产生与应用 是适应现今科技发达、商品价格变化比较快的市场环境的，因为公允价值能 够及肘调整企业资产或负债的账面价值，使会计所提供的信息更能满足投资 者、债权人等信息使用者的要求，从而也就使财务信息更具有了相关性。 通过以上分析可以看出，历史成本和公允价值是两种不同的计量属性， 它们有着各自的适用环境和计量方法，看上去似乎是对立的，但从公允价值 的概念特点可以看出，公允价值与其存在的时日j 和空间有着密不可分的联系， 如果不考虑时问因素，历史成本就是公允价值，只是历史成本所表示的公允 价值是一个过去的公允价值，是初始交易或事项的公允价值，这样，我们就 可以按时问顺序将公允价值分成两部分，即面向过去的公允价值和面向现在 与未来的公允价值。前者就是指历史成本，而后者则是实务中所指的与历史 成本相对立的公允价值，即为狭义的公允价值，而这两部分的和便是广义的 公允价值。所以，广义的公允价值就是包括了历史成本的公允价值。 其实，公允价值的这两部分并不是相互独立的，随着时间的流逝，狭义 的公允价值会不断地转变为历史成本。在经济环