福建家族企业治理结构转变研究.pdf

集美大学 硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 姓名：杨正炉 申请学位级别：硕士 专业：国民经济学 指导教师：蒋晓蕙 20120605 福建家族企业治理结构转变研究 摘要 本文在经济学和管理学有关企业理论的基础上，结合福建省家族企业发展的实践经 验，总结其发展的一般规律，并试着探讨是否存在家族企业治理的最优治理结构，对照福 建省家族企业发展的现状以及存在的问题给出部分对策建议。 福建省对外开放较早，地理位置优越，经过三十多年的发展，出现了一批知名的家族 企业，许多已经在海内外上市。他们的发展轨迹相似，多是从小型私营企业发展而来，经 过第一代创业者的努力达到现在的规模，且大多已经处于第二次创业时期；另外福建省家 族企业因为所处区位相似，优势及劣势类似，大多集中于相同的行业。 对照福建省家族企业的发展轨迹，可以发现其对应的治理方式转变规律。对于不同发 展阶段和不同规模的家族企业，我认为并不存在一个普遍适用的治理方式。比较不同的治 理方式的绩效并对照国内其他地区家族企业发展的经验，本文对各个发展层次的家族企业 应选择的治理方式给出建议，并就提高家族企业治理绩效各利益相关方可以做的努力做出 分析。 本文共分五章，第一章为引言部分，介绍选题的依据和研究目的、研究方法。第二章 为家族企业治理方式转变研究的综述，对相关概念进行界定，评述国内外相关研究进展和 存在的不足，说明本文试图论述和解决的问题。第三章为福建家族企业治理现状概述，详 细介绍福建家族企业治理的概况和演变历程，并重点论述知名福建家族企业治理方式转变 的路径。第四章为福建家族企业治理方式转变的演变分析，试着通过国别和区域比较找出 福建家族企业治理方式的特点和可能存在的规律。第五章为结论和对策建议，对本文的分 析做出基本结论并试着分析家族企业治理方式转变过程中企业和政府可以采取的积极行 动。 关键词家族企业，治理模式，治理绩效，对策建议 T r a n s f o r m a t i o no fF a m i l yB u s i n e s sG o v e r n a n c e M o d e li nF u j i a n A b s t r a c t I nt h i sp a p e r , b a s e do nt h ee n t e r p r i s et h e o D 7 o fe c o n o m i c sa n dm a n a g e m e n t ，a n dc o m b i n e d w i t ht h ed e v e l o p m e n te x p e r i e n c eo fF u j i a nf a n l i l yb u s i n e s s ，w es u I r l m a r i z es o m eg e n e r a lr u l e so f i t sd e v e l o p m e n t ，a n dt r yt oe x p l o r ei ft h e r ei st h eo p t i m a lg o v e m a n c es t r u c t u r ei nf a m i l yb u s i n e s s A f t e rv c eh a v ei n v e s t i g a t e dt h ep r e s e n ts i t u a t i o n ! w ew o u l dg i v es o m ea d v i c e st o s o l v et h e p r o b l e m st h e ya r ef a c i n gn o w F u ji a no p e n e de a r l i e rt h a no t h e ra r e a s ，a n dh a ss u p e r i o rg e o g r a p h i c a ll o c a t i o n A f t e rt h i r t y y e a r so fd e v e l o p m e n t ，t h e r eh a v e b e e na n u m b e ro fw e l l k n o w nf a m i l yf i r m si nt h ep r o v i n c e ，a n d m a n yo ft h e mh a v eb e e nl i s t e di nt h em a r k e ta th o m ea n da b r o a d T h e i rd e v e l o p m e n tp a t h sa r e s i m i l a rt Oe a c ho t h e r , w i t hm o s to ft h e mg x o v d n gu pf r o ms m a l lp r i v a t ee n t e r p r i s e s T h eh a v e r e a c h e dt h ep r e s e n ts e a l et h r o u g ht h ee f f o r t so ft h ef i r s tg e n e r a t i o ne n t r e p r e n e u r s ，a n dm o s to f t h e mh a v ea l r e a d yb e e ni nt h es e c o n du n d e r t a N n g S e c o n d l y , f a m i l ye n t e r p r i s e si nF u j i a n p r o v i n c eh a v es i m i l a ra d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e s ，a n dm o s t l yc o n c e n t r a t e i nt h es a m e i n d u s t 0 7 W ec a nf i n dt h a tt h ed e v e l o p m e n tt r a c ko ff a m i l Ye n t e r p r i s e sc o r r e s p o n dw i t ht h ec h a n g e si n t h e i rg o v e m a n c es t y l e s W ed on o tt h i n kt h e r ei sau n i v e r s a lf o r mo fg o v e r n a n c es t y l ef o rf a m i l y f i r m sw i t hd i f f e r e n ts c a l e si nd i f f e r e n t d e v e l o p m e n ts t a g e s C o m p a r e t h e g o v e r n a n c e p e r f o r m a n c eo fd i f f e r e n tg o v e m a n c es t y l e sa n dd e v e l o p m e n te x p e r i e n c e si nd i f f e r e n ta r e a s ，w e g i v es o m er e c o m m e n d a t i o n st of a m i l yf i r m si nd i f f e r e n td e v e l o p m e n tl e v e l ，a n da n a l y z e h o wt o i m p r o v et h ep e r f o r m a n c eo f t h es t a k e h o l d e r s T h i sp a p e ri sd i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s ；t h ef i r s ti n t r o d u c t o r yc h a p t e ri st oi n t r o d u c et h e t o p i c so ft h ep a p e r , r e s e a r c hp u r p o s e s ，a n dr e s e a r c hm e t h o d s I ns e c o n dc h a p t e r , w er e v i e w p r e v i o u s s t u d i e sa b o u tf a m i l yb u s i n e s sg o v e m a n c e ，c l a r i f yt h er e l a t e dc o n c e p t s ，r e v i e w p r o g r e s s e sa n ds h o r t c o m i n g so f r e l e v a n tr e s e a r c h e sa th o m ea n da b r o a d ，a n di l l u s t r a t et h ei s s u e s t h i sp a p e ra t t e m p tt od i s c u s sa n dr e s o l v e T h et h i r dc h a p t e ri sa r lo v e r v i e wa b o u tt h es t a t u sq u oo f f a m i l yb u s i n e s sg o v e r n a n c ei nF u ji a n W ei n t r o d u c e di t se v o l u t i o nh i s t o r yi nd e t a i l s ，a n df o c u s o nt h eg o v e r n a n c e Sc h a n g ep a t ho fw e l l - k n o w nf a m i l yb u s i n e s s C h a p t e rI Vi sa na n a l y s i sa b o u t t h ee v o l u t i o no ff a m i l yb u s i n e s sg o v e r n a n c ei nF u j i a n W et r yt of i n do u ts o m ed i s c i p l i n e sb y c o m p a r i n gf a m i l yb u s i n e s si nF u j i a nw i t ht h a ta th o m ea n da b o a r d T h e r ea r ec o n c l u s i o n sa n d p o l i c yp r o p o s a l si nC h a p t e rVW ed r a wt h eb a s i cc o n c l u s i o no ft h i sp a p e ra n da n a l y z ep o s i t i v e a c t i o n st h a te n t e r p r i s ea n dg o v e r n m e n tc o u l dt a k e K e y w o r d s ：F a m i l y b u s i n e s sG o v e r n a n c em o d e lG o v e r n a n c ep e r f o r m a n c eS u g g e s t e d c o u n t e r m e a s u r e s I I 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 1 1 问题的提出与背景 第1 章引言 改革开放三十年来，中国民营企业迅速发展，成为国民经济的重要组成部分，在吸纳 就业和促进地方经济发展中发挥着举足轻重的作用。据有关学者考察，民营企业中超过9 0 的比例为家族企业，实行家族式管理( 张厚义，1 9 9 9 ) n3 。正如福布斯家族企业调查显示 的那样，至2 0 0 9 年第一季度，中国民营企业达到6 6 4 2 7 万户，其中9 0 以上是由家庭或 家族起始经营。 以沪深两地上市企业为例或许可以更直观的看到家族企业在经济中的比重，截止2 0 1 0 年6 月，沪深两地证券交易市场的上市企业共有1 ，9 2 5 家，其中8 4 2 家为民营企业( 其中 包括3 0 5 家家族企业，占民营上市企业总数的3 6 2 ) 。在证券市场上市的家族企业其总市 值共1 8 0 4 8 5 4 亿元，占两地上市企业总市值的9 2 ，上市家族企业平均市值4 8 3 3 亿元。 再以2 0 0 9 为例，上市公司中的家族企业其平均利润为1 6 9 亿元，而同期民营上市公司利 润平均为1 4 8 亿元，比家族企业利润低约1 2 4 心1 。 家族企业虽然以前被认为是一种落后的企业组织形式，不如现代公司制度先进，但近 年来家族企业的市场表现让人们开始重新认识这一古老的企业组织形式。从1 9 6 0 年代开 始的研究让人们开始认识到家族企业存在发展至今所表现出的强大生命力，其背后必然有 其存在的合理理由，如普遍认为的代理成本较现代公司制更低、信用制度发挥作用更大等 解释。同时我也注意到，在家族企业许多优点被重新发现和肯定的同时，其本身存在的问 题并没有因此而减少，仍然是目前家族企业研究重要领域。 福建作为中国对外开放较早的省份，域内家族企业众多，且知名上市公司较多，根据 福布斯的一项调查现实福建在沪深两市上市家族企业2 3 家，位居广东、浙江、江苏三省 之后。无论从纵向的家族企业发展历程，还是从横向的家族企业分布格局上看，福建省内 家族企业都是一个值得研究的重要资源( 如表1 1 ) ，这些家族企业在治理方式上有哪些值 得借鉴的地方，又存在哪些不足之处，以及如何构建保持家族企业持续发展的外部和内部 治理环境，这正是本文要试着探讨的问题。 表1 1 部分福建知名家族企业及代表人物 家族企业名称所在地( 起源地) 主要家族成员创始人年龄创业年份 恒安集团晋江许连捷、许水深、许清池 5 9 岁 1 9 8 4 年 匹克体育 泉州惠安许景南、许志华 5 7 岁 1 9 8 4 年 福耀玻璃福州曹德旺、曹晖、曹芳6 6 岁 1 9 8 3 短 福布斯调查中对家族企业的定义为实际控制者是某个以血缘、姻缘为连结的家族的企业。 l 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 续表1 1 家族企业名称 所在地( 起源地)主要家族成员创始人年龄创业年份 七匹狼集团晋江周永伟、周少雄、周少明5 0 岁1 9 8 9 年 特步集团晋江丁永波4 2 岁2 0 0 0 年 安踏集团 晋江 丁志忠4 2 岁 1 9 9 1 生 九牧王有限公司泉州市林聪颖 5 2 岁 1 9 8 9 生 资科采源：根琚互联例资料整理 1 2 研究方法及主要结构 1 2 1 研究方法 目前关于华人家族企业的特点研究比较一致的意见是：华人家族企业总体上是成功 的，不仅是台湾、香港和东南亚部分国家发展的中坚力量，目前也是国内市场经济发展的 重要组成部分，其市场表现优于同期其他类型企业。虽然华人家族企业同国外家族企业一 样取得了令人瞩目的成就，但是两者在发展轨迹和演变方式上存在明显的不同，也即华人 家族企业具有特殊性，不仅是华人家族企业与西方家族企业存在不同的特诊和发展轨迹， 华人家族企业内部也存在着区域差异。弗兰西斯福山( F r a n c i SF u k u y a m a ，1 9 9 8 ) 口1 、 储小平( 2 0 0 0 ) H 1 和郑伯埙、林姿葶、郑弘岳等( 2 0 1 0 ) 1 等均认为华人家族企业深受中 国文化的影响，其组织行为和治理结构与中国家文化结合后表现出异于其他国家的特点， 特别是中国内地和台港地区的家族企业虽然都受同源的中国文化影响，但因为发展时间长 短不同、受欧美影响的程度的大小以及各地区环境差异等原因也表现出不同的特点。 总之家族企业的问题不仅仅是经济问题，也有深刻的社会环境因素，经济学与相关社 会学科( 主要是社会学和心理学) 的交叉研究。人在社会中的行为不仅仅只是符合“经济 人”假设，其行为必定受社会习俗和习惯的影响，特别是中国家族企业受儒家家文化影响 很深，家族企业其组织行为和结构也必定包含了更深层次的社会和文化原因。 除上述理论方法之外，本文还采用了技术分析方法如比较分析方法和案例研究方法。 1 比较研究方法 文中主要利用比较研究方法来研究家族企业的演变路径和主要特征，通过比较不同国 家、不同地区的差异和相同文化背景不同发展阶段的家族企业存在的差异，探寻福建家族 企业的主要特点和可能存在的演变规律。 2 案例研究法 福建家族企业众多，处在各个发展阶段的家族企业都有，案例资源丰富，研究典型的 家族企业发展案例有助于了解福建家族企业的特点和发展路径，对于研究其演进趋势将大 有裨益。 ， 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 1 2 2 框架结构 论文共分五章，主要内容及结构框架如下： 第1 章引言，介绍选题的依据和研究目的、研究方法。 第2 章家族企业治理结构转变理论研究综述，对相关概念进行界定，评述国内外相关 研究进展和存在的不足，以及本文试图论述和解决的问题。 第3 章福建家族企业现状，详细介绍福建家族企业治理的概况和演变历程，并重点论 述知名福建家族企业治理方式转变的路径。 第4 章福建家族企业治理模式特点，试着通过国别和区域比较找出福建家族企业治理 方式的特点和可能存在的规律。 第5 章主要结论与对策建议，对本文的分析作出基本结论并试着分析家族企业治理方 式转变过程中企业和政府可以采取的积极行动。 1 3 本文创新点 本文主要创新点如下： 1 经济学与社会学的交叉研究 家族企业存在的问题不仅是经济问题，也有其深层次的社会原因，对其研究需要结合 社会学进行交叉研究。台湾在家族企业的交叉学科研究中走在了前面，有许多值得具有现 实意义的研究方法和研究结论。福建与台湾一水之隔，且文化同源，相信对福建家族企业 治理的交叉学科研究也会得到有益的启示。 2 探究如何保持家族企业的持续发展 运用交叉学科研究的结论，利用制度经济学和行为经济学的分析框架探寻家族企业如 何能够持续发展，使得企业的治理模式适应企业的发展，保证有一个使企业不断适应经济 发展的持续变革动力，创造产生这种变革动力的环境正是本文主要探讨的问题之一。 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 第2 章家族企业治理结构转变理论研究概述 2 1 理论研究中的概念界定 2 1 1 家族企业的定义 由于目前对家族企业的定义尚无统一观点，本文试着比较不同定义下家族企业的特点 以确定适合本文研究的家族企业定义。 依据小艾尔弗雷德钱德勒( A l f r e dD u p o n tC h a n d l e rJ r ，1 9 7 7 ) 的观点，家族企 业的“企业创始人及其最亲密的合伙人( 和家族) 一直掌有大部分股权。他们与经理人员 维持紧密的私人关系，且保留高阶层管理的主要决策权，特别是在有关财务决策、资源分 配和高阶人员的选拔方面”1 。也就是说那些所有权和管理权都控制在家族手中的企业即 是家族企业，显然这一定义对处于企业发展阶段早期的家族企业是适用的，但家族企业在 不同阶段的控制权和所有权的归属是不同的，这种定义或许只能适用于早期家族企业。 杰斯H 查等人从企业行为的角度定义了家族企业为“由一个或几个家族监控或管 理的企业，目的在于通过强势主脑去塑造和追求家族的愿景，并潜意识里希望企业能代代 相传”。w 作者认为虽然家族涉入企业的方式主要是管理权和控制权两种，但这并不是本质 的区别，本质乃是家族愿景的塑造和继承 3 。这一从行为角度的定义突破了经济模式的思 考，可以更好的将家族企业存在的社会背景融入研究中去，但是由于家族企业本身运作的 非公开性，使得这方面的资料难以收集，特别是对于区域内家族企业的研究中将很难运用 这种定义。 美国经济学者唐纳利( R o b e r tG D o n e r l y ，1 9 8 3 ) 认为家族企业的体现于其代际传 承的主要特征上。如果两代企业经营管理者属于同一家族，公司的政策和家族利益保持强 相关性，且满足以下七个条件之一或以上即为家族企业。这七个条件分别为：( 1 ) 家族成 员根据其与公司的关系，决定个人的事业和人生方向2 ) 家庭成员在家族中的地位与其在 公司担任的职务有强相关性；( 3 ) 家族成员认为其应当持有企业股票，且理由并不仅仅是 出于财务上的考虑；( 4 ) 家族成员参与公司日常的经营管理，且其管理行为和影响与公司 声誉密切相关；( 5 ) 家族与公司的价值合二为一；( 6 ) 企业主要领导者( 如董事长和总经 理) 其直系亲属仍担任企业董事；( 7 ) 企业经营控制权的继承由家族内部关系决定。显然 这种从代际传承角度对家族企业的定义可以在现实生活中非常明显的观察和分辨家族企 业，但这些条件绝大部分都是描述性的，很难从经济学角度去具体研究，而且该定义也是 一种较宽泛的定义。 关于家族企业如何定义，因为近年来中国家族企业的发展，相关理论研究方兴未艾， 主要的理论观点如下： 主脑( d o m i n a n tc o a l i t i o n ) 的定义为：全面控制企业工作日程的权威行动者，用权威保证行动的实施。 主脑的潜在目的就是通过代代相传继续塑造和最求这个愿景。 5 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 潘必胜( 1 9 9 8 ) 认为家族企业应当是一个或几个家族联合控制企业的部分或全部所有 权，并且控制着企业部分或全部的经营管理权哺1 。家族企业可以根据家族成员参与企业经 营管理的程度不同和类型不同而分为三种：一是经营管理权和所有权合而为一，由同一个 家族控制；二是家族具有企业的部分所有权，但具有经营管理权；三是具有部分所有权但 是没有经营管理权。该定义以家族企业涉入企业的两个维度所有权和经营权为标准来 定义家族企业，使得家族企业有一个可以量化考察的基础。 台湾学者叶银华( 2 0 0 0 ) 则更进一步提出临界持股比例，将公司股权结构的差异和家 族控股的程度作为家族企业认定的标准，具体到以下三个条件：一是家族成员持股比大于 临界持股比例；二是家族成员或家族成员的二等亲以内成员担任企业主要管理职务；三是 家族成员或家组成员的三等亲以内成员担任企业董事会成员超过董事会总席位5 0 。该定 义是一种量化标准，将所有权和控制权量化为持股比率，并结合了中国的亲属关系的差序 格局将来定义家族企业，家族企业一旦突破临界控制比率就变成公众公司凹1 。该定义主要 运用于现代家族企业股份制公司，对于一些小工厂和作坊式企业虽也是家族所有和控制却 无法包含在该定义内。 黄光国( 1 9 8 8 ) 则根据不同发展阶段和组织方式提出了分类上的定义：一是企业员工 没有非家族成员的家族企业。这种家族企业主要集中于小型餐饮企业、小型超市、小型的 工业作坊等。该类企业大多规模较小，员工也多为一个家庭或多个具有亲属关系的家庭内 部成员；二是企业完全由创业成员控制，其家族成员担任主要经营管理职务，企业日常管 理并不规范，主要通过创业者个人权威实施管理；三是从人治向法制过渡的家族企业，企 业的各项规章制度开始完善；四是所有权和控制权分离的家族所有企业，家族成员拥有大 多数或者全部所有权，但经营权由非家族成员掌握n0 I 。该分类意义上的定义几乎涵盖了所 有发展阶段的家族企业形式，但却没有一个定量的论述。 从以上国内外关于家族企业的定义可以看出，定义家族企业的两个核心要件是所有权 和控制权，不仅可以从这两个要件可以分辨企业是否属于家族企业，也可以看出该家族企 业的发展阶段特点。结合中国家族企业所有权和控制权合而为一的特点，以及为了便于分 辨家族企业和非家族企业，本文将家族企业定义为：企业的部分或全部所有权由具有紧密 联系的家族成员掌控，并且企业的经营管理权由家族成员直接或间接控制。 2 2 2 治理结构的定义 所谓治理结构是企业不同参与者其相关利益的分配方式，根据张维迎的观点，企业治 理结构就是关于企业控制权和剩余权分配的一整套法律文件和制度性安排，该制度安排主 要为了解决以下问题：决定公司目标；谁在什么状态下实施控制以及如何控制；风险和收 益在不同成员问如何分配。 “五等亲其中的前三等亲分别为：一等亲，父母、养父母、夫、子；二等亲，祖父母、继母、伯 叔父姑、兄弟姊妹、夫之父母、妾、侄、孙、媳；三等亲，曾祖父母、伯叔之妇、夫之侄、从兄弟姊妹、 异父兄弟姊妹、夫之祖父母、夫之伯叔姑、侄媳、继父、夫前妻妾之子。 6 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 钱颖一等人( 1 9 9 5 ) 也认为企业治理结构是一种制度安排，同样他们也将之分为三个 问题，即如何配置和行使控制权；如何监督和评价企业内部人员的工作绩效；如何设计和 实施激励机制“。 吴敬琏教授( 1 9 9 4 ) 则认为企业治理结构就是一种制衡企业内部人员之间利益关系的 组织结构。也可以理解为企业的治理结构主要反应在相关利益方相互博弈后形成的企业的 组织结构中n 引。 罗伯特蒙克斯( R o b e r tA M o n k s ) 等人在公司治理一书中将公司治理定义为 诸多利益相关者的关系，这些利益相关者决定企业的发展方向和业绩。利益相关者主要是 指公司股东、董事会、经理层等。该书特别指出代理成本是公司治理的根本问题3 | 。 由上述具有代表性的四种定义我认为：企业治理结构即是企业利益相关者之间相互博 弈形成的均衡的组织关系，主要包括控制权分配、激励和约束机制、收益和风险分配等。 奥利弗威廉姆森( O l i v e rE W i l l i a m s o n ，1 9 8 5 ) 将相关利益者概括为劳动者、所有 者、供应商、顾客、社区和管理当局六类，根据涉及因素是在企业内部还是外部将企业治 理分为外部治理和内部治理n4 | 。外部治理是指通过企业外部市场体系( 产品市场、经理人 市场、资本市场和劳动力市场等) 提供充分的企业经营信息对企业经营这进行评价，通过 市场对企业控制者进行激励和约束，保护所有者权益。内部治理是指所有者在企业内部通 过一系列激励合约的分解，将代理人对个人效用的追求转化为对提升企业绩效的努力，主 要包括所有权和经营权分离时，董事会结构和功能、权利和义务的界定以及相应的聘任、 激励和约束的制度安排。 本文将研究福建家族企业在发展的不同阶段其内部治理结构的转变，同时也将考察外 部治理结构的转变，以更系统的探寻福建家族企业治理结构转变过程中存在的问题和可能 的对策。 Z 2 家族企业效率评述、相关冲突模型和案例研究 2 2 1 家族企业的效率述评 家族企业的效率研究主要方法就是研究不同治理模式之间的效率差异，比较的方法主 要有两种，一是典型的古典家族企业与非家族企业之间在效率上的差异比较；二是不同治 理模式的家族企业效率之间的比较。这些比较有助于为家族企业治理模式转变提供方向性 指导。 马丁金怀特( M a r t i nK W h y t e ，1 9 9 6 ) 分析了对于中国特有的家族文化对经济发 展的影响，从清末到现代东南亚和华人群体在经济上取得成就，对于两种观点中国家 庭作为发展的阻力和中国家庭作为发展的动力做了介绍和比较，经过实际调查分析后 作者认为：这两种观点都过于简单化，中国的家庭是在不断改变的，可能会促进发展，有 时也可能成为发展的阻力，只是当下的环境( 包括政策环境、国际环境等) 有利于中国家 庭发挥其优势，所以促进了发展。 7 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 马丁金怀特的研究是基于中国家庭文化方面对宏观经济的影响，无疑是一种基础 性和抽象性的比较。对于中国家族企业的特征，储小平( 2 0 0 0 ) 在总结了研究中国家族企 业的观点：对中国家族企业的消极、积极以及一分为二的三种观点后，结合中国历史儒学、 家文化，利用管理学、经济学、社会学等工具分析后认为：中国家文化对家族企业的影响 应该更深入的研究，家族企业的社会网络对家族企业的具体影响等也有待深入研究，作者 认为中国家族企业的成长和发展离不开家文化的支撑，这种观点与马丁金怀特有相似之 处。 马丽波( 2 0 0 2 ) 在研究了中国家族企业在初创期、成长期和成熟期( 转化期) 的特征 后认为，中国家族企业组织既有其合理的一面，也有其低效率的一面，合理一面主要表现 在有利于信息的传导和扩散、适合人际关系的模式、降低委托代理成本，是一种资源和技 术约束下的最优组织n 引。其低效的一面主要表现在一般家族企业均为个体组织无限责任阻 碍其发展，所有权和经营权合一使得事前交易费用增加以及家长作风( 独裁降低了领导力) 和接班人问题。 或许张余华( 2 0 0 6 ) 的总结更浅显一点，他认为中国家族企业主要特征如下：所有权 和经营管理权合二为一，企业相关决策和管理权力集中；产权关系比较简单，产权主体较 为明确；企业内部管理具有浓厚的家族色彩；资金主要来源于家族财产积累。主要优势是： 家族企业具有强烈的责任感和凝聚力、决策灵活迅速、管理成本低、创业者有较强的使命 感、运营机制灵活。主要劣势是个人独裁、任人唯亲、小富即安、缺乏有效的创新机制6 I 。 综合这些代表性观点，可以得到的共识是家族企业有其合理积极的一面，但同时也有 其低效率的一面，在面对不同的经济环境时候，有些家族企业在治理方式上转变的较为成 功，促进了企业的发展，表现出了令人惊喜的成就，如香港、台湾、新加坡等地，中国内 地家族企业的市场表现也证明了这一点。但同时也应该看到绝大多数的非知名家族企业 也存在着普遍认为的家族企业的缺点，总而言之家族企业具有两个主要特点： 一是家族企业的所有者或控制者问存在的强关系纽带，使得家族企业文化与家文化存 在很强的联系。家族企业由创始人创立后，初始发展阶段因为信任和风险的关系，可能许 多企业成员都来自家族内部。企业内部存在的家族关系在企业的发展过程中为企业提供了 忠诚和信任，节约了代理成本，但同时由于家文化在应对现代市场竞争中的消极方面也为 企业的发展带来阻碍。 二是家族企业的强封闭性，这种封闭性主要体现在人力资源、资金来源、信息渠道方 面。家族企业的企业成员在发展初期大多来自家族内部、资金来源也多为家族白筹，信息 渠道多是通过家族或与家族联系紧密的圈子构成，在企业创立初期这些都不是企业的发展 的阻碍，当企业发展到一定阶段，如果仍然保持这种强封闭性，势必会为企业发展造成很 大的障碍。从这个角度来说，家族企业的特点在某些阶段是企业的正常问题，而在另一些 阶段却可能是病态问题。 福布斯市场调查表明，家族企业的组织方式有其合理高效的一面。 8 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 2 2 2 家族企业相关冲突模型介绍 1 D o n n e l l e y 、L e v i n s o n 、H e r s h o n 等学者的双圈模式 他们认为：家族企业可以理解为由家族和企业两者构成的交叉体系，家族成员必须要 面对两个体系中不同的角色定位和价值观。正是由于同一个个体必须在两个系统中履行职 责，所以造成了家族企业中出现了矛盾和冲突。也就是说使两个系统都能得到满足是使得 家族企业顺利发展的重要条件n j 。 这种理论产生于二十世纪六七十年代，对于家族企业中的矛盾冲突有一定的解释力， 但对于家族企业存在的其他问题( 如企业如何选择治理模式及如何传承和永续发展等问 题) 则解释力不足。 2 科林盖尔西克等人的三环理论 克林盖尔西克等人在他们的家族企业的繁衍一书中详细论述了三环理论，三环 理论将家族企业表示为三个独立而相互交叉的子系统：企业、所有权、家庭，家族企业的 所有个体都能被放置在由这三个子系统相互交叉构成的七个区域中，与企业有多重联系的 人，存在于两个或三个环的交叉区域阻。如图2 1 。 三环理论清晰的表明了分属于七个不同系统结合点的个人在利益上的不同，以及由此 而产生的不同类型的矛盾和冲突。深入分析后针对不同系统设计不同的治理结构以协调三 方关系，保持家族企业的可持续发展。 图2 1 家族企业的三环理论 说明：区域1 为家庭成员，区域2 为所有者，区域3 为全体雇员，区域4 为家庭成员但不是雇员的所有者，区域5 为是业雇员但不是家庭成员的所有者，区域6 为家庭成员也是企业雇员但不是所有者，区域7 为家庭成员并且也是 企业雇员和所有者。 3 艾迪斯：家族企业生命周期 艾迪斯把企业生命周期形象的比作人的成长和衰老过程，认为企业的生命周期包括三 个阶段和十个时期：成长阶段，包括孕育期、婴儿期、学步期、青春期；成熟阶段，包括 盛年期、稳定期；衰老阶段，包括贵族期、内耗期( 官僚化早期) 、官僚期和死亡期。( 如 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 图2 2 ) 每个阶段都可能面临着死亡的威胁u 。 根据艾迪斯的理论，中国的家族企业与国外家族企业相比还处于成长阶段中的婴儿期 和学步期，而这时威胁做多、变革最剧烈、死亡率最高的时期，产权制度和治理结构的转 型是顺利渡过成长阶段实现企业更大发展的关键。 艾迪斯对企业生命周期的研究描述了家族企业发展的各个具体阶段，根据其理论我国 的家族企业还处于家族化管理阶段，对于下一步的变革具体应对仍然有待研究。 大 图2 2 企业生命周期 4 黄绍伦：一个中国家族企业发展阶段模型 黄绍伦1 9 8 5 年在考察了香港和东南亚华人家族企业，根据家族企业的权利集中方式 将中国家族企业发展分为四个阶段：新兴阶段、集权管理阶段、分块发展阶段、分裂阶段， 并研究了这四个不同发展阶段家族企业在财产、家族企业管理和利润方面的主要特点。 结论中作者比较了中国家族企业和菲律宾以及日本家族企业在权利集中模式上的不 同，认为菲律宾因为存在大量的家族产业利益索取者，其核心家庭更容易破裂，中国由于 家文化的世袭直系相传的特点使得管理企业的亲属单位往往更为独立持久；日本由于其遵 循的长子继承制有利于保持家族或所控制企业的产权和管理的完整性，使得日本家族企业 持续时间更长。 2 2 3 相关案例研究 对于家族企业治理模式的转变历程，如果考察成功企业的案例或许可以给我很多启 发，这里我选择了国内外研究的部分案例做一点介绍，他们的研究方法和部分结论对本文 的写作都有重要的参考价值。 1 岗松一蒙高尔费里造纸业个案 l O 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 这个案例由甘伯纳让保罗佩内尔做了详细的研究，选取了该企业4 0 年的发展历 程( 1 9 5 0 - 1 9 9 0 ) 作为研究对象。 “岗松”造纸厂( 法国) 在1 7 世纪建厂，战后造纸厂归国有，但带有浓厚的“家族 式”社区色彩，2 0 世纪7 0 年代，为应对更加激烈的竞争和经济危机，企业更严格的以组 织为中心，使生产理性化，也是组织变革时期。8 0 年代，企业开始从外部招收管理人才、 开拓外部市场、采用人性化管理调动员工积极性。 分析了岗松企业在5 0 年的发展历程中对于不断变化的外部世界和严重自身危机时， 其所采取的种种改革措施并最终突破重围、重新获得发展生机。作者将这种成功归于其从 家族企业向弹性弹性化企业的转型，弹性化企业的主要特征可以从与家族企业和泰勒式企 业的比较中看出来，如表2 1 。 表2 1 弹性化企业的主要特点 项目 家族企业 泰勒式企业弹性化企业 1 社会关系特征社区型集体型和解释契约型 2 企业的实质( 边界)企业村庄工厂车间与市场相接的生产线 3 生产方式，生产好的产品、好好生产好的产品精确化生产、为顾客 生产产品 质量原则漂亮的产品 4 技能类型职业( 全部技能)技术( 专业技能)分享技能和相关技能 5 主要社会人物伙伴同志同事合伙人 6 权力类型树立威望、道德权威强加协商一契约 ( 技术一经济理性) 7 外部生产关系毫无关系( 自给自足)分包合伙 8 培训在工作点( 经验)培训技能( 文凭)培训技能十相关经验 9 社会内部活力整合融合统治冲突说服一合同 1 0 管理类型 老板父亲老板工程师老板一营销人员 1 1 系统盲点经济理性和市场 市场组织 1 2 时间关系循环式( 复制) 线性( 未来)即时( 现在) 1 3 主要秩序道德 理性 关系 2 浙江方太集团案例 方太集团创业于浙江宁波，成立于上世纪九十年代，专业生产家用厨具、电器并从事 厨房设备集成技术的研发、销售。目前约有员工六千多人，公司董事长茅理翔被称为中国 1 1 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 家族企业接班人的“教父”，在家族企业治理方面的独到理解使方太集团成为国内知名的 家族企业，企业现在由茅理翔的儿子茅忠群担任总经理，方太品牌目前在抽油烟机、消毒 柜、炉具等领域位列中国前十，是许多家族企业学者的研究对象。 中南大学刘蓉详细研究了该案例，作者认为，方太集团在发展早期是一个家族化色彩 很浓的家族企业，由于家族企业治理在创业初期的优势，使得企业发展迅速。但是随着企 业的进一步发展，家族化治理的弊端也开始显现，在面临治理模式的转变过程中，方太集 团面临着选择：家族化治理、专业化治理或者是两者的结合1 | 。 作者认为在家族企业集团内部存在着两种主要成本：知识成本和代理成本，前者虽专 业化治理的加深而不断减小，后者随专业化治理而增加。刘蓉认为共同治理( 即半专业化 治理) 是家族企业集团的最优治理模式，即这两种成本在共同治理模式下会有一个最小的 和值。其优化治理的方向是降低这两种成本的制度创新。 3 上海永安案例 杨在军研究了上海永安案例，永安公司案例与中国一般家族企业有许多不同之处，主 要特点包括：永安公司是解放前香港的上市企业，永安公司是郭氏家族拥有控制权却没有 所有权的家族企业，永安公司已经结束经营，可以得到更多考察的资料。 杨在军在研究了永安公司的发展历程、股权结构、控制和激励机制后认为：郭氏家族 以6 的股份实现了对家族企业的控制；管理者所持股份较少且无法体现企业家才能，但是 管理者却表现出很高的积极性，这主要得益于对公司经营决策权的控制和民族意识的凝聚 力。正如作者结尾所说：“如果能设计出充分有效的控制与激励机制，较少的家族资本仍 然能控制规模较大的社会资本，这也可能是我国现代家族企业演迸趋势之一”引。 福建本地家族企业众多，但目前对于这一家族企业群体的研究却并未发现，尤其缺乏 从经济学和管理学等学科进行的综合研究，笔者希望能够运用相关知识试着在福建家族企 业治理结构转变研究方面取得一定突破。 2 3 本文试图解决的问题 福建省对外开放时间较早，域内家族企业众多。依据福建省第二次全国经济普查数据 显示( 如表2 2 ) ，截至2 0 0 8 年末，全省共有企业法人单位1 5 9 7 万，其中私营企业1 0 7 6 万个( 不包括股份有限公司中的私营企业) ，如果按照私营企业中家族企业占9 0 比例计算， 福建省内家族企业数目约占企业总数的6 0 ，按照私营企业吸纳就业比率计算，其吸纳的 总就业人数要超过6 0 。另据福布斯统计福建省内在沪深两市上市家族企业数目在国内省 区排名第四位( 排在广东、浙江、江苏之后) ，并不包括单独在香港和海外上市企业。 福建家族企业经过近三十年的发展取得了骄人成绩，为福建省的经济发展做出了巨大 贡献，许多家族企业发展为跨国集团。无疑家族企业本身的健康发展是产生这一现象的直 如匹克体育、恒安股份等，公司目前注册地均在开曼群岛，香港上市，在福建算是外资企业，但其 创业和发展时期都是在福建省内，本文仍将这类企业作为福建省企业处理。 1 2 集美大学硕士学位论文 福建家族企业治理结构转变研究 接原因，那么家族企业发展壮大的原因又是什么昵? 这是本文所试着解决的第一个问题。 表2 2 福建省内不同注册类型企业数目及规模( 截至2 0 0 8 年末) 注册类型单位数比重( )资产总额比重( ) ( 万个)( 亿元) 总计 1 5 9 71 0 0 05 1 6 9 9 3 81 0 0 O 内资企业 1 4 7 49 2 。34 1 9 3 8 7 78 1 1 国有企业 0 5 43 48 8 1 7 1 61 7 1 集体企业 0 7 34 64 4 1 5 30 9 股份合作企业 0 2 l1 3 1 2 3 8 2 5 2 4 联营企业 O 0 60 4 6 0 4 9 0 1 2 国有独资有限责任公司 0 0 4O 21 4 2 2 9 22 。8 其他有限责任公司 1 7 01 0 75 2 6 6 3 91 0 2 股份有限公司 0 3 22 0 1 6 4 7 5 0 03 1 9 私营企业 1 0 7 66 7 4 7 3 6 6 0 81 4 2 其他企业 O 3 82 4 3 0 6 5 4 0 6 港、澳、台商投资企业 O 7 64 84 9 3 9 0 49 6 外商投资企业 0 4 73 O 4 8 2 1 5 39 3 资料来源：碣建省统计局网站h t t p ：w w w s t a t s 巧g o v c n t j t s t j g b 0 2 0 1 0 0 3 1 7 0 1 3 3 h t m l 本文认为家族企业发展壮大的直接原因是治理结构的改善，作为一种企业内最主要的 制度安排，家族企业的经济绩效与其治理结构存在很强的正相关关系，即其治理结构的改 善可以明显的提高其经济绩效。将企业治理结构的改善不仅受企业内部的主观因素( 如所 有权结构的改变、激励和约束机制的改善等) 的影响，也受企业外部客观因素( 如社会文 化、政府政策等) 的影响。是哪些内部和外部因素为家族企业治理机制的改变提供了动力? 这些因素中是否有着福建本地的特点以及是否可以为正在发展中的企业提供借鉴的经 验? 福建家族企业发展取得了令人瞩目的成就，但无可否认，许多省内的家族企业和国内、 国际其他地区的家族企