（区域经济学专业论文）外商直接投资激励政策协调研究——以海南省为例.pdf

硕士学住论文 m a s t e r st h e s i s 摘要 随着经济全球化进程加快，各国在争夺资源、技术和管理知识等方面的竞争日 益激烈。为了分享国际资本资源，强化本国在国际竞争中的比较优势，世界各国和 地区纷纷采用各种激励政策来吸引外商直接投资。 改革开放以来，我国吸引外商直接投资一直处于高速增长的态势，外商直接投 资对我国经济快速发展起了重要的推动作用。我国的激励政策在吸引外商投资方面 的作用功不可没，但是仍存在一些需要加以改进的地方。因此，为了吸弓l 更多外商 直接投资来加快我国经济的发展，有必要迸一步改革我国对外商直接投资的激励政 策。 本文以海南省为例，从区域经济学的角度出发，以提高外商直接投资的质量和 效益为出发点和着眼点，以构建协调的外商直接投资政策作为目标，采用理论阐述、 历史考察和现状分析等分析方法，分别就外商直接投资的内涵、外商直接投资激励 政策的功能及目标、外商直接投资对东道国经济发展的影响渠道等问题进行了探 讨。在此基础上，从历史的角度，透视了海南省外商投资激励政策的建立与发展过 程，阐述了以全面优惠为对象，以直接降低外资企业生产要素成本和税收负担为特 色的海南省现行对外商直接投资激励政策的基本内容，接着客观的评价了现行外商 直接投资激励政策对海南省的经济发展所起的积极作用，并从缺乏向导性、重数量 轻质量、不利于海南省产业结构合理化和区域协调发展等方面指出现行外商激励制 度存在的缺陷。然后从区域发展的角度出发，以如何利用外商直接投资促进产业结 构的合理化和加快海南省中西部落后地区经济的快速发展为目标，指出协调的外商 直接投资激励政策的两层含义：是政策本身的协调、二是政策与相关经济政策的 协调；其以优惠政策作为主要表现形式的激励政策应与地区的比较优势相符合与区 域的产业发展战略相一致，以实现区域的产业结构合理化和区域间的协调发展。最 后针对海南省目前及今后利用外商直接投资的耳标及发展战略，建议对外商直接投 资的激励政策应该以科学发展观为指导，坚持系统原则、w 1 d 基本原则等，在保 持我国现有的外商直接投资激励政策稳定性和连续性的基础上，采取多样激励方 式，突出对产业导向性和区域导向性，从而进一步完善和协调海南省对外商直接投 资的激励政策。 关键词：外商直接投资；政策；协调研究 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s ! ! = = = = = = = = 2 1 1 = ! ! ! ! ! ! = ! ! 从1 9 7 9 年我国颁布允许外资进入的相关法律开始，我国引进和利用外资已经 走过了2 5 个年头。外资尤其是外商直接投资对我国的经济发展发挥了巨大的作用。 自2 0 0 0 年我国加入w t o 之后，外商对华直接投资的规模大幅攀升，现在，我国已 经成为世界上仅次于美国的第二大引资国，是亚洲最大的外商直接投资地。外商直 接投资进入我国，对我国经济发展起了不可否认的促进作用，但同时我们也要认识 到，它是一把“双刃剑”，对我国的经济有一定的负面影响。因此，正确认识外商 对华直接投资的实际效应，根据我国实际国情制定合理的外商直接投资政策，对于 我国在新时期将具有重要的现实意义。 1 外商直接投资的基本概念与基本理论 1 1 多l 、商直接投资的基本概念与特点 1 1 1 外商直接投资的概念 外商直接投资( f o r e i g n d i r e c t i n v e s t ) 简写为f d i ，国际货币基金组织认为， 它是一种“在投资人以外的国家( 经济区域) 所经营的企业中拥有持续利益的种 投资，其目的在于对该企业的经营管理具有有效的发言权” 其本义包涵外商直接 投资并非纯粹的资本流动，而是涵盖生产设备、人力资本、技术知识转移等多种因 素的广义资本概念，也就是说外商直接投资带来的是“打包”的资本。 而国际间 接投资是指外国投资者通过购买国外的股票、债券、基金等有价证券，以获取股息 或利息为主要目的的国际投资活动。 根据我国国家统计局的规定，外商直接投资是外国企业和经济组织或个个( 包 括华侨、港澳台同胞以及我国在境外注册的企业) 按照我国有关政策、法规，用现 汇、实物、技术等在我国境内开设外商独资企业，与我国境内的企业或经济组织共 同举办中外合资经营企业、中外合作经营企业或合作开发资源的投资( 包括外商投 资收益的再投资) ，以及政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入的资 金。如果一个企业承包全部资本中2 5 或以上来自外国( 包括港澳台) 投资者，该 企业就被称为外国( 商) 投资企业。国 。唐宜红：外资进入行为研究，人民出版社，2 0 0 3 年版。p 。 。刘秀玲：国际直接投资与技束转移，经济科学出版社，2 0 0 3 年版p l _ 1 1 0 。国家统计局网站 w v c y v s t a t s g o v c i l ，9 5 k 1 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 3 外商直接投资对海南省经济发展的效应分析 3 1 外商直接投资给海南省经济发展带来的积极效应 3 1 1 外商直接投资促进了海南省经济增长 海南自1 9 8 8 年建省以来，国民经济迅猛发展，国内生产总值以年均1 8 1 拘速度递 增，出现了倒u 型的g d p 增长率的发展态势，巧合的是其利用外资的增长率也出 现了倒u 型的发展形式”因此，海南省利用外资与经济增长之间存在着一定的关联性。 参见表2 。 表2 海南省g d p 与利用外资额表单位：亿元 年份 g d p 实际利用外资对外借款 外商直接投资 实际值 增长率实际值增长率实际值增长率实际值增长率 1 9 8 99 1 4 00 1 91 3 3 60 2 64 2 83 0 08 8 90 0 6 1 9 9 01 0 2 4 90 1 21 5 7 60 1 87 4 0o 7 38 3 5_ o 0 6 1 9 9 11 2 0 5 1 0 1 8 1 8 4 5 o 1 73 7 9- 0 4 91 4 6 10 7 5 1 9 9 21 8 1 7 10 5 14 4 1 21 3 96 6 40 7 53 7 4 81 5 7 1 9 9 32 5 8 0 80 4 21 0 6 7 21 4 21 9 7 51 9 8 86 9 7】3 2 1 9 9 43 3 0 9 50 2 81 0 4 9 5一o 0 2 3 2 3 70 6 47 2 5 80 1 7 1 9 9 53 6 4 1 70 1 01 2 0 7 7 0 1 53 3 2 0o 0 38 7 5 70 2 1 1 9 9 63 8 9 5 30 0 79 8 7 40 1 83 3 2 0o 0 0 6 5 5 4 0 2 5 1 9 9 74 0 9 8 60 0 5 9 3 0 7加0 63 4 0 30 0 25 9 0 40 1 0 1 9 9 84 3 8 9 20 0 7 91 0 60 0 23 1 5 40 0 75 9 5 2o 0 l 1 9 9 94 7 1 2 3 0 0 76 9 8 4o 2 32 9 6 3- 0 0 64 0 2 1- o 3 2 2 0 0 05 1 8 4 80 1 05 0 8 60 2 71 5 1 1- 0 4 93 5 7 60 1 1 2 0 0 15 6 6 7 2 o 0 94 7 5 50 0 78 8 04 1 4 23 8 7 50 0 8 郑远强根据总体相关系数的计算式px y = c o v ( x ，y ) ( 6x 6y ) 和表2 的有关数 据对海南省利用外资的有关数据与g d p 增长率进行相关分析，分析结果见表3 硕士学位论文 m a s t e r st h e s l $ 表3 海南省利用外资与g d p 之间的相关系数 指标实际利用外资对外借款外商直接投资 实际值增长率实际值增长率实际值增长率 g d p0 4 9 5 20 5 0 9 90 5 4 6 6- 0 5 3 7 30 4 3 6 5- 0 4 3 1 5 g d p 增长率一0 0 3 3 00 9 0 7 3- 0 3 4 9 40 2 2 1 6o 1 1 6 60 8 4 9 1 从表3 中，不难发现从g d p 总量上考虑与利用外资总量的相关性并不明显， 但是从增长率的角度，可以清晰地看出，实际利用外资增长率与g d p 增长率的相 关系数达到o 9 0 7 3 ，呈现出高度相关的关系，其中外商直接投资增长率与g d p 增 长率也高度相关( 相关系数为o 8 4 9 1 ) ，然而对外借款增长率与g d p 增长率呈现弱相 关关系f 相关系数为0 2 2 1 6 ) 。 另外，根据海南雀1 9 8 9 ) 2 0 0 1 年度的g d p 增长率与利用外资增长率之间的关系 ( 如图1 所示) ，也可以发现，实际利用外资增长率和外商直接投资增长率与g d p 增 长率的变化趋势具有很强的一致性，协调性很强，这一点从二者的相关系数( 见表 2 1 也得以体现。 郑远强在对g d p 增长率与外资增长率进行回归分析之后，提出，从增长率角 度来看，海南省实际利用岁 资的增长( 尤其是外商直接投资增长) 对海南省经济增长 具有较大的促进作用，对外借款的增长对海南省经济增长没有很明显的促进作用。 目前海南省经济增长仍然属于投资推动的粗放型的增长 3 1 2 外商直接投资促进了海南省工业化进程 海南省工业基础十分薄弱。主要原因是计划经济时代作为海防前线，难以得到 国家预算投资。改革开放之后，由于省内经济总量小，民问资本投资力量不足，对 省外资金的吸引力不够。因此，外资，尤其是外商直接投资的进入，在很大程度上 解决了资金“缺口”。促进了海南省工业的发展。除资金以外，外商直接投资的对 海南省工业的效应主要表现在以下几个方面： ( 1 ) 技术效应和外溢效应。外商直接投资在带来资金的同时也带来了先进的 技术、工艺和管理经验。外商直接投资带来的先进技术对海南省的技术水平提高有 直接贡献，如填补海南省的一些技术空白，从而促进产业结构调整升级，使海南省 落后的制造业开始向现代化工业迈进，即所谓技术效应。 。郑远强：我国利用外资与经济增长的实证分析，财贸研究2 0 0 5 年第3 期。 1 2 此外，还存在着技术的“外溢效应”。从经济学角度分析，技术具有某种“公 共品”的外部特征，其追加服务并不因此而增加成本。通过外商直接投资，其先进 的生产技术、经营理念、管理经验等通过甘露醇些非自愿的扩散途径，渗透到当地 的其他企业，促使海南省当地的企业技术水平提高，从而促进了经济发展和工业化 的进程。 ( 2 ) 产业关联效应 外商直接的引入带动相关产业的发展，主要是外商投资企业与上、下游公司的 相关效应产生的。在上游公司的关联中，外商投资企业通过以下途径带动我国企业， 帮助有潜力的供应商建立生产设施，为改善供应产品质量或推动创新而提供技术援 助。下游公司的关联是指带动后续公司添加新品种，提高产品质量与档次。由于关 联效应，中间产品的生产会引起对许多相关产品的需求。 ( 3 ) 示范和模仿效应 外国公司的进入可以展示它的先进的产品、工艺、管理方式，使当地企业了解 和掌握国外的先进技术和管理水平。如我国的一些传统纺织企业通过模仿和学习， 获得了新的设计理念、新的高技术含量的工业面料和其他中间投入物、新的产品和 市场、新的管理方式、新的融资渠道，从而成为有国际竞争力的新型企业。国内企 业通过对外商投资企业生产和管理技术的感应、模仿、吸收和创新，在不同起点、 不同层面上与原有生产和产品结构产生冲击与推动作用，拓宽了国际交流渠道，并 逐步通过各产业间投入产出关系的相互传导推动产业升级。此外，外商投资企业独 特的管理、竞争、营销技巧也会产生良好的示范效应，使得国内企业相应地取得后 发优势，从而刺激和带动国内企业改变经营现状，并提高相关产业素质和带动产业 结构调整。 图2 外商直接投资促进产业升级的途径 鸯两萄磅 3 1 3 外商直接投资促进了海南省热带高效农业的发展 建省以前，海南省的农业基本上处于传统农耕时代，技术水平很低。虽然海南 省地处热带，有着得天独厚的自然条件，却未能得到充分的利用。农业对国民经济 的资金贡献、物资贡献都很小。外商直接投资，尤其是来自台湾的外商直接投资， 很大一部分集中在海南省的热带农业。来自台湾的优良品种已经成为海南省的“名 牌产品”和“拳头产品”，对当地的农民起到了示范、辐射带动的作用，大大提升 了海南省农业产品的档次和品质，提高了农业整体生产水平，有力促进海南省调整 和优化农业产业结构，同时台资农业企业强调专业化发展，采取工业化生产作业方 式，注重生产质量管理，重视网络营销建设，对农产品实施品牌经营战略等，这些 与现代市场经济相匹配的先进生产经营模式为解决海南农业经济发展所面临的市 场开拓、提高效益等问题提供了直接可以借鉴的经验 无可否认，外商直接投资给海南省经济的发展起到了重要的作用，今后我们也 要进一步发挥这些作用。但我们同时也要清醒地认识到，外商对海南省的直接投资 不是慈善行为，是出于自身利益最大化考虑的，与海南省的经济发展目标与需求不 会完全一致，有时甚至是相悖的。因此，正确认识外商直接投资带来的负面影响， 对我们制定正确的外商直接投资政策至关重要。 3 2 外商直接投资给海南省经济发展带来的负面影响 外商直接投资对海南省可能造成的负面影响大致有以下几个方面： 3 2 1 引发国际收支危机的可能 外商直接投资进入东道国，可以用来弥补经常项目逆差或者是转化为官方外汇 储备。外汇储备最直接的作用就是可以进行国际支付，但必须是自己的财富。我国 每年引进大量的外商直接投资，但由于存在着投资通道不畅通的情况，就出现了部 分资本闲置，这部分闲置的资本就转化为了外汇储备。这些由外商直接投资的增加 而产生的大量外汇储备，由于不是自有资产，无法随时支配。外汇储备的大量增加 占用我国大量的基础货币，一旦外资迅速撤离，就有引发我国发生国际收支危机的 可能。 随着利用外商直接投资规模的不断增加，由资本流入导致的资本项目顺差成为 国际收支顺差的主体。在以f d i 形式流入的资金当中，有大量投机性质的“热钱”， “热钱”的流入不仅降低了货币政策的独立性、主动性和有效性，冲击着我国的汇 率制度，加大了对人民币的升值的预期，不利于保持货币投放和信贷扩张的相对合 1 4 硕士学位论文 m a s t er ，st h e s i s 理，不利于防止通货膨胀，而且还易引发经济泡沫及资本市场的虚假繁荣，从而加 剧宏观经济波动，对我国的国家经济安全造成负面影响。 对于海南省而言，从表面来看，由于海南省并不对国家的国际收支负责，似乎 不存在这个问题。但作为全国经济系统中的一个组成部分，海南省的外商直接投资 情况也构成了全国外商直接投资状况的一个部分而发挥着作用。因而同样要考虑这 个问题。 3 2 2 大量外商直接投资对国内资本的“挤出效应” 跨国公司对国内企业的“挤出”体现在很多方面，如产品质量、产品销售价格 和服务质量等方面。 由于国内企业的技术水平相对比较低，无法生产高技术含量的工业制成品以满 足市场需求。另一方面，由于我国国内服务业和基础产业对外开放相对滞后，大量 外商直接投资集中流入制造业部门，结果国内相关企业被全面挤出，从而使供应从 国内企业转移到外商投资企业特别是跨国公司。以跨国公司为代表的外商直接投资 企业大量增加的低技术含量工业制成品的供应，对我国国内企业产生了较大的“挤 出效应”，将国内企业从市场中“挤出”，实现其占领中国市场获取高额利润的战略 目标。 另外，由于外商具有资金实力，可运用倾销或补贴手段，努力扩大市场份额， 国内的同行企业在市场上竞争力不足，最后，一些国内企业倒闭，一些被跨国公司 并购，国内企业从而被外商投资企业“挤出”了市场。 同时，我国对外商直接投资还提供一些“超国民待遇”政策，比如在税收政策 上，不但对跨国公司和国内企业实行二元税收体制，而且对外商投资企业还有“三 减两免”、土地使用等优惠政策，这使得在同等收益条件下，内资企业在市场上也 缺少与外商投资企业竞争的优势，从而加大了被“挤出”的机率。 但这种“挤出效应”，在不同区域的表现是不同的。在东部地区，由于市场竞 争比较激烈，因此，挤出效应明显。而在中西部地区，由于市场资金原本不足，外 商直接投资企业在当地基本没有竞争对手，有少数同类型企业也是对外商直接投资 企业起到了互补的作用，因此，挤出效应没有体现出来。海南省目前就是处于这状 况。但随着海南省经济的进一步发展和民族工业的逐步壮大，挤出效应也将逐渐凸 显。 3 2 3 低效率的“市场换技术”战略 “以市场换技术”的本来含义是指东道国以开放国内市场为代价，让出一部分 硕士学位论文 m a s t e st h e s i s 市场空间，吸引外商直接投资以换取跨国公司的先进适用技术。我国于2 0 世纪9 0 年代开始实施“以市场换技术”的技术发展战略，希望通过出让部分市场换取我国 产业技术的进步，然而1 0 多年的实践证明，出让了大量的市场份额，在付出较大 的市场代价的同时却没有获得所需的技术，我国通过吸引外商直接投资来推动本国 工业的技术进步和产业成长的策略的成效并不理想。 根据弗农( v e r n o n ) 的产品周期理论，只有产品到了成熟阶段之后，跨国公司 才会向发展中国家转移生产，这就从整体上决定了其在我国投资企业不可能采用最 先进的技术。事实上，跨国公司总是保持其母公司与海外的子公司的技术优势，这 样能够使其在以后的投资活动中与东道国的政府和企业谈判时才能保持实力上的 优势，以提供先进技术为条件而逼迫东道国政府与企业做更多的利益让步，同时又 不影响母公司的先进产品向东道国出口。 在“以市场换技术”这个博弈过程中，双方实力的对比对其结果产生重大影响。 外商仅以品牌和服务即可获取市场，不会主动转让先进技术，甚至会采取种种手段 限制技术扩散。如跨国公司的技术锁定战略削弱了“以市场换技术”战略的实施效 果，加大了我国获取国外先进技术的难度。“技术锁定”是跨国公司为了保证自己 在技术方面的竞争优势，通过种种手段，在技术设计、生产工艺等中间关键环节设 置某些障碍，限制和阻碍发展中国家获取核心技术和提高技术创新能力，以加强东 道国对其的依赖性，从而牟取巨额利润。 海南省在经济发展的过程存在着极大地资金缺口，但更大的缺口则是技术、管 理缺口。海南省为了吸引外商直接投资，出台了一系列的优惠政策，无不围绕着获 取国外资金、先进技术和管理经验。而外商投资者出于自身利益的考虑，极力阻止 其先进技术和经验的扩散，使我们的利用外商直接投资战略低效率。 3 2 4 外商投资企业具有垄断趋势 现在，外商在华投资方式已由过去的合作、合资为主过渡到现在的外商独资和 外商控股为主。对海南省来说，外商直接投资企业一直就是以独资为主。由于外商 独资或掌握控股权的企业越来越多，他们的行为有时不以东道国单方面的意志为转 移，外商直接投资膨胀在某种程度上会造成企业垄断。 在我国的部分产业领域，外商投资企业的垄断在进一步的加强。据商务部( 2 0 0 4 跨国公司在中国报告表明，在轻工、化工、医药、机械、电子等行业中，跨国公 司子公司所生产的产品已占据国内三分之一以上的市场份额。我国国家工商总局一 份在华跨国公司限制竞争行为表现及对策的调查报告也认为，包括微软、柯达 等众多我国大众熟知的跨国企业都被指有“垄断经营”的倾向。事实上，跨国公司 1 6 硕士举位论文 m a s t e r st h e s i s 在我国的垄断状况已非常突出，跨国公司凭借其技术优势、品牌优势和规模优势， 构筑起较高的行业进入壁垒，可以长期地把价格提高到完全竞争水平以上以获得巨 额垄断利润。在这方面，海南省与全国的情况是一致的。 外商的垄断行为不利于我国民族工业的发展和综合国力的提高，是与我国对外 资的利用目的相违背的。因此我们在利用外商直接投资时必须认识到这一点。 3 2 5 资源过度消耗，环境污染严重 外商直接投资理论显示，外商直接投资的产业当中，相当一部分是在本国已经 淘汰的产业。这些产业技术含量低，对资源消耗量大，环境污染严重，因此在本国 生产受到了限制。由于我国资金缺口比较大，再加上一些地方官员以引资数量为导 向的短期行为，使得不少省市在引资时，不顾质量，盲目引进了一些污染严重的外 商直接投资企业，造成了资源了过度消耗，并导致环境严重恶化。 海南省的生态环境一直居全国首位。但随着海南省工业的日益发展，目前海南 省沿海和许多江河小溪已遭到严重污染，遭到严重污染的主要河流有昌化江、南渡 江、万泉河等。其中有一部分污染就是由外商投资企业造成的。目前海南省的外商 投资企业都是一些技术含量较低的初级加工工业。比如印尼的金光集团，是海南省 最大的外商直接投资者，其所投资的金海纸业，是海南省最大的外商直接投资企业。 金光集团先在海南省兴建3 5 0 万亩速生林，最近又计划在云南恩茅兴建上千万亩的 速生林。这些地方原有森林覆盖率很高，为了兴建速生林必须砍伐大量原始森林， 对当地的生态将产生颠覆性的影响，当地将出现一片“绿色沙漠”。当地政府只注意 到其所带来的政府税收和解决的就业问题，以及生产流程当中对污染的处理设施， 却没有注意到流程之外的资源浪费和环境污染。而这些是我们必须为之付出代价 的。 3 。3 外商直接投资对海南省经济发展的综合效应评价 以上对外商直接投资对海南省经济发展的正负效应分别作了分析，但实际上， 这些效应的构成与影响方式是十分复杂的。其效应的具体发挥都不是绝对确定的。 还要结合受资者的具体情况来具体分析。下面用成本一收益分析的方法来综合分析 外商直接投资的综合效应。 ( 1 ) 长期以来我国各级政府为了鼓励境外商直接投资而采取了种种以减免税 收为主的优惠政策。从经济学原理分析，优惠政策的合理性在于它可以纠正市场失 效，实现生产活动的外部效应所带来的广泛的社会公共利益，即外溢效应。根据庇 硕士学位论文 m a s t er ，st h e s i s 古法则，如果要达到社会总福利的极大化，任何经济活动的社会边际收益与社会边 际成本必须相等。在我国利用外商直接投资中，也存在同样的情况。 如图3 所示，市场供给曲线和需求曲线分别为s 和d ，边际外部收益曲线为 m e b ，社会收益曲线为d s ，不考虑社会收益，完全竞争市场的均衡产量为q l ，均 衡价格为p i ，而社会最优产量为q e 。为了鼓励消费者将消费量从q 1 扩大到q e ， 政府通过优惠政策降低生产成本，使供给曲线由s 下移至s e ，从而使市场均衡达 到帕累托最优的e 点。 价格 p 1 p e o q 10 e 图3 外资优惠政策与市场最优均衡 以上分析可以看出，对外商投资企业的优惠政策主要是针对外商投资企业的溢 出效应“市场失败”而言的，其目的是为了促进外商投资企业的溢出效应，提高社 会福利水平。因此，对外商投资的政策优惠程度t c t = s s e ) 是与外商投资企业的溢 出效应密切相关的。如果政策优惠程度小于外商投资企业的外溢效应，对外商投资 企业进入的激励不足，将会造成企业溢出效应和社会福利损失：如果优惠政策过大， 超出外商投资企业的溢出效应，则会形成政策租金，并诱发外商投资企业的寻租行 为。 ( 2 ) 要正确看待外商直接投资对海南省经济发展的负面影响。有些负面效应 是由内生因素产生的，可以通过政策引导、提高外资管理和调控来消除：有些负面效 应是在引资过程中不可避免的，如为了获得某些先进技术，就不得不出让国内市场 和挤出国内投资，导致国内有些企业破产，从而使得失业人员增加。这些负面效应 只是短期现象，而外商直接投资带来的先进技术促使海南省产业结构优化和升级， 促进生产力的发展，提升企业的国际竞争力，有利于国民经济健康、稳定地发展。 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 和干预的对象。例如，某些大的外商投资企业可能会对东道国的国内市场构成垄断， 并通过滥用垄断权利来损害公共利益。又如，外商投资企业在生产活动中可能带来 诸如环境污染等外部不经济；同时又由于外部性的存在，外商投资企业不愿意在东 道国进行技术开发和转让等。外商直接投资作为东道国经济发展的一种外部资源， 为了尽可能地利用这种资源，充分享有外商直接投资的各种外溢效益，也需要干预 外商的活动。 外国直接投资对东道国的影响表现在经济、政治、社会等方面。它有对东道国 有利的一面，发挥积极的效益，但是外商直接投资和其他事物一样也有它的两面性， 所以对东道国也有消极的一面。因此，外商直接投资政策的目标就是尽可能地促进 外商直接投资积极一面的发挥；控制或消除其消极的影响。 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 图4 东道国利用外商直接投资目标层次结构 4 1 2 海南省外商直接投资政策调整的目标定位 首先，海南省的外商直接投资政策必须与我国的外商直接投资政策相符合，与 海南省的经济发展相符合，与我国的产业政策、区域发展政策、财政、金融政策相 协调，并有助于海南省经济体制改革的深化。 从国内来看，我国外商直接投资政策的调整不可能孤立地进行，它与我国社会 主义市场经济体制改革是相辅相成的。只有不断地改革现有体制的弊端，构筑良好 的整体市场经济环境，才可能真正完善对外商直接投资政策的调整；当然外商直接 投资政策不断调整和完善的过程也是不断深化我国经济体制改革的过程。因此，外 商直接投资政策的调整必须与我国的经济发展战略相符合，与我国的产业政策、区 域发展政策、财政、金融政策相协调，最终目的都是为了提高国家整体利益。 其次，必须立足终极目标，构筑短期内我国市场的适度保护体系。由于世界经 济发展的不平衡，贸易与投资自由化在现阶段不仅仅是一种追求的目标，也是我国 外商直接投资政策调整的终极目标。我国加入wto 后将进一步推进全方位、多层 次、宽领域的对外开放，国内处于竞争劣势和正处于成长过程中的产业在日趋开放 的激烈竞争中无疑会面临更为严峻的挑战和威胁。作为一个发展中大国不能不对自 由化贸易所带来的负面效应密切关注。正因为如此，自1 9 8 6 年提出复关申请起， 我国始终把有条件的渐进式市场开放作为“入世”的基本立场之一。入世后，我国 硕士学位论文 m a s t e st h e s i s 也适度保留了开放的必要条件，坚持和强调经济主权这一原则，设定了一些保护区 域。因此，不破坏“入世”所要求的市场开放与市场保护之间的平衡关系，同时构 筑适度的国内市场保护体系应是我国在市场开放过渡期内外商直接投资政策调整 的目标之一。 4 2 海南省利用外商直接投资的政策的改革方向 4 2 1 政策现状：调控性的外资政策 改革开放以来，我国对外商直接投资政策主要是调控性的外商直接投资政策。 海南省也不例外。调控性外商直接投资政策实质上是对外商直接投资限制和鼓励并 存的政策。 ( 1 ) 限制性的外商直接投资政策 与发达国家相比，发展中国家经济实力不强，技术相对落后，投资环境较差。 为了自身的经济安全，一般都制定了相应的政策和法律，对进入境内的外资进行审 查、监督和限制。如，通过产业指导政策，界定外商投资范围建立外商入境投资的 审批制度；对外商经营活动按所在国的法律进行监督；对外商经营活动进行限制， 包括股权比例、商品外销比例、利润汇出、进口数量和使用当地资金等。 对外商直接投资的限制，比如通过审批等手段限制外商直接投资流入某些领 域，可以保护本国幼稚工业避免外来竞争的冲击，使国内企业能够在国内市场上占 有较大份额，从而能够有较大的生存空间。一般地，后进国在工业发展的初期阶段 运用对外商直接投资的审查、监督和限制来保护本国民族业，直到本国企业占有了 一定的市场，培养了一定的国际竞争力；同时，对外商直接投资的引导、调节和控 制会导致一国的生产资源从传统的经济部门如农业生产领域转到工业部门，同时对 新兴产业的保护还会产生技术转移产业关联等外部经济效应，从而使一国内在的生 产资源赋状况发生根本的转变。 但是，限制性外商直接投资政策也有很多的弊端，人为的对外商直接投资的限 制扭曲了市场机制对资源的配置作用，不利于市场经济的发展和完善。首先，不利 于形成规模经济。对外商直接投资的各种限制政策会形成对国内企业的保护，导致 小企业大量进 x 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 生产性) ，可按1 5 的税率征收企业所得税。 第二，在经济特区设立的从事服务性行业的外商投资企业，外商投资超过5 0 0 万美元，经营期在1 0 年以上的，可以从开始获利年度起，第一年免征企业所得税， 第二年和第三年减半征收企业所得税。 第三，在经济特区和国务院批准的其他地区设立的外资银行、中外合资银行、 财务公司等金融机构，外国投资者投入资本或者分行由总行投入营运资金超过1 0 0 0 万美元、经营期在1 0 年以上的，可从开始获利年度起，第一年免征收企业所得税， 第二年和第三年减半征收企业所得税。 第四，在国务院确定的国家高新技术开发区设立的，被确认为高新技术的中外 合资企业，经营期在1 0 年以上的，可以从开始获利润年度起，第一年和第二年免 征收企业所得税。 第五，增值税和关税优惠。经济特区内企业生产的产品，除烟、酒、矿物、油、 糖减半征收增值税外其余的在本特区内销售的，暂免征收增值税。特区企业产品出 口，除有特别限制规定外，免征收出口关税。 第六，营业税优惠。经济特区内设立的外商投资和外国金融企业，凡是来源于 特区内的营业收入，5 年免征收营业税。 第七，外商投资企业在海南经济特区从事生产经营所得和其他所得免征地方所 得税。 第八，外商在中国境内没有设立机构，而来源于海南的股息、利息、租金、特 许权使用费和其他所得免征预提所得税。 再投资鼓励政策。 再投资鼓励政策主要有：第一，外商投资企业的外国投资者从企业分得的利润 直接用于该企业的再投资，增加注册资本，或者作为资本投资开办其它企业，经营 期不少于5 年的，经投资者申请，税务机关批准，可退还其在投资部分已交纳所得 税款的4 0 。 第二，外国投资企业的外国投资者将从企业分得的利润，在我国境内再投资举 办、扩建产品出口企业或先进技术企业，经营期不少于5 年的，或者将从海南经济 特区内的企业获得的利润直接再投资于海南经济特区的基础设施项目和农业开发 企业，经申请税务机关批准后，可全部退还其再投资部门已缴纳的企业所得税。 关税优惠政策 关税优惠主要体现了对外商投资企业产品出口鼓励，也包含了地区优惠、税收 。商务部网站w w , v m o f c o m g o v c n 1 2 5 k 区、承诺进入开发区的外商投资企业可享受超过国家开发区的特优惠政策，从而导 致激励政策的水平在优惠政策大战中攀比升高，结果是各地方政府陷入无效率的恶 性竞争。在地方政府争夺外商投资的这种“囚徒的困境”之中，一地的政府无法单 独行动，否则只能使当地在吸引外商直接投资方面陷入困境。最后，各地为了能够 吸引外商直接投资，通过设立开发区、减免税、无偿提供土地使用、低价转让国有 资产的权益等手段，将国家的外商直接投资优惠政策用到了极限。 因此，顺应经济全球化的潮流和市场经济体制的需要，我国应该逐步向中性外 商直接投资政策靠拢。 4 2 2 政策发展方向：基于规则的中性化外资政策 中性的外商直接投资政策是指对外商直接投资既不实行限制政策，也不实行激 励政策，是基于规则的外商直接投资政策。 基于规则的中性外商直接投资政策的本质是自由竞争，其形式和本质更加符合 市场经济理论的思想，重视发挥有效培植资源和提高市场经济运行效率的功能。中 性外商直接投资政策对东道国有以下影响：对于市场体系的发育和完善有重大的作 用：有效地促进一国的生产技术进步；加速国的制度创新；改善国际收支和就业 状况等。具体应从以下方面进行政策调整： ( 1 ) 有意识地实行全省统一的外商直接投资政策，限制各地区制定的特殊的 政策。这一点在全国范围内也是一样。国家应实行全国统一的外资政策，以此来避 免地区之间在争夺外商直接投资上的恶性竞争。 ( 2 ) 从对外国投资者的市场准入限制( 除特定领域外) 、非国民待遇( 包括优惠 待惠和歧视待遇) 转向实行开放国内市场、促进市场竞争、实行国民待遇的政策。 适应国际投资协议对东道国外资法和投资政策措施的要求，我国已分别于2 0 0 0 年1 0 月3 1 日和2 0 0 1 年3 月1 5 日分别对外资企业法、中外合资企业法中的 当地成分要求、外汇平衡要求以及出口业绩要求条款进行了修改，基本达到了w t o 的要求。2 0 0 1 年底，中国加入w i d ，结合我国的实际和帅的要求，我国的外 商直接投资政策还应考虑以下几个方面：投资领域有步骤地开放金融、保险、商业、 运输、航空等服务业，在投资领域中，对外商投资比例方面的限制也应该逐步减小。 ( 3 ) 从以财政税收激励机制为主的优惠政策转向以公平竞争机制为主的规则 政策。 首先是对内资企业和外商投资企业实行统一的法律制度，将外商投资企业和内 资企业纳入同一部企业组织法之下。 其次是在对外商直接投资实行国民待遇的同时，还要密切关注保护和发展民族 朱镕基总理视察海南时指出“发展好热带农业和旅游业海南就可以甲富天下了”。 农业具有投资大、经营周期长、自然风险与市场风险并存、比较利益低等特征。这 些制约农业发展的因素决定了我国吸引外资参与农业生产时，必须给予外商比较高 的投资回报。要发挥海南省热带农业资源优势，关键在于进一步对外开放，提高利 用外资比重。引进发达国家( 地区) 的资金、技术、设备和优良品种，实现海南省热 带农业资源与海外先进技术、设备的“高位”嫁接，是迅速改变海南省农业落后状 况的重要措施。 在具体措施上，一是规范和扩大地方政府引进农业项目的审批权限；二是根据 实际情况适当降低土地使用费标准特别是投资于中部落后地区和少数民族地区的 项目；三是发展更多的农业开发区，采用“成片开发、连片作业、倾斜投入、综合 开发”的模式，实现生产产业化、经营的“种”、“养”、“加”、和“产”、“供”、“销” 体化，才能最大程度降低风险；四是在开发区内实行更加优惠的政策，如对进口 农业生产资料减半免除关税，对农产品的出口放开经营，对现代农业开发在引资、 筹资和融资上给予更多的支持等，这将利于吸引更多的外商投资开发海南热带农 业。 3 商新技术产业的发展是海南省经济结构调整和产业升级的关键。全球科学 技术的突飞猛进和知识经济的兴起给我国大力发展具有知识产权的高新技术企业 提供了历史机遇。在利用外商直接投资方面，我们要创造条件，改善投资环境，积 极引进高新技术、先进技术、新设备和新材料，以改进产品性能，节约能源和原材 料，提高企业技术经济效益。在措施上，首先要继续对外商投资高新技术项目给予 优惠政策，来降低外商投资企业的成本，增加其赢利能力；同时大力改善投资环境， 特别是软环境，完善相关法律法规，保持规章制度的相对稳定性，加强对知识产权 的保护来降低其经营风险；最后要做好高新技术的消化和创新工作，强化“引进是 手段，消化和创新是目的”的思想。 4 基础工业和基础设施是海南经济发展的基础条件也是需要资金投入最多的 领域。在今后利用外商直接投资工作中，我们要积极鼓励外商直接投资于公路、港 口、农村电网改造等基础设施项目。在引进外商直接投资方式上，要积极开展以 b o t 方式引进外商投资。发挥特区的体制优势，扩大b o t 方式的试点领域，抓紧 出台外商投资特许权项目暂行规定，把外商投资特许权项目的政策、操作程序 纳入法制化轨道，增强外商投资的透明化。 4 3 2 基于区域协调发展的外商直接投资政策调整 为衡量海南省各县市的经济状况，引入区域经济相对发展率( v ) 这一概念。 它表示某段时间一区域期末区域当量( t 2 ) 与期初区域当量( t 1 ) 之差。 p ，= 乃一乃 所谓区域当量( t ) 则是以人口为参照所表示的区域经济在全省中的分量 t = i ，a 式中，t 为区域当量，a 为区域人口占全省人口的比例：i 为区域国内生产总 值占全省国内生产总值的比重。t = 1 时候表示该区域的人均g d p 水平为全省的平 均水平。t 值越大，则说明其经济发展水平越好。由于t 值为比例系数，因此它能 消除价格因素对研究结果的影响。 若以g 和r 分另q 表示全省的国内生产总值和人口，g 和r 表示各个区域的国内 生产总值和人口。q 和q 分别表示全省和各区域的人均g d p 则： t = ( g ) ( r 依) = ( 驴) ( g r ) = q q v = t 2 一t l = q 2 ，q 2 一q 1 q 1 图5 海南省各市县发展相对速度 由上图可以看出，海南省的区域经济发展不均衡状况十分明显，改革开放之后， 区域差距进一步扩大。在对外商直接投资的利用中，外商直接投资主要集中在海口、 洋浦，此外是经济比较发达的8 个县市。中部山区和其它少数民族自治县则几乎没 有外商直接投资的进入。即使是相对发达的8 个县市，2 0 0 2 年县域实际利用外资也 仅为4 8 6 7 万美元，占全省的4 9 。2 0 0 3 年县域海关出口总额为7 4 0 8 万美元，占 全省的8 5 ，占县域g d p 的1 8 ，出口依存度非常低。 对性，提高激励政策的效率和可操作性。 ( 2 ) 要针对海南省各产业发展实际，设立各种技术指标，制定相应的引资指 标体系，给只有符合“身份”的外商投资企业优惠，排除一些打着离新技术的外资 企业的旗号，钻政策的空洞，导致政策的无效性和增加国家的政策成本。这样，我 国的外商直接投资激励政策的导向性才能得到强化，才能借助政策手段来提升产业 结构水平。 ( 3 ) 鼓励外资参与海南省国有企业改革 一是引进外商直接投资参与省属国有企业资产优化重组工作，组建企业集团。 加快制定省属国有企业资产优化重组总体方案。该方案的核心内容，就是授权大公 司经营国有资产，组建企业集团，比如，组建省纺织集团、汽车运输集团、燃化集 团、农垦集团、港航集团、旅游集团等等。而进行这么重大的资产重组工作，组建 这么多的企业集团，需要大量的资金投入。单靠海南省企业的力量显然是不够的， 必须要通过招商引资，通过吸引外商投资和省外有实力的大企业、大财团的积极参 与，才能取得更大实效。二是鼓励国外企业来收购和兼并海南省列入国家优化资本 结构工作计划的企业，以便更好地完成企业兼并破产工作计划。 今后3 5 年，国家还将继续推进国有企业兼并破产工作，海南省还将有一些企 业被列入国家兼并破产工作计划。能否引进省外和国外大企业来参加破产企业财产 竞买，是能否成功实施企业兼并破产，盘活存量资产的关键。 ( 4 ) 鼓励海南省内大企业和企业集团与外商特别是跨国公司合作设立研发中 心 建省以来，利用外商直接投资使海南省企业的技术创新能力得到了一定加强。 据统计，到目前为止，在全省设立企业技术中心的4 家企业中，有2 家是外商投资 企业；1 9 9 9 年至今，企业研制开发的2 4 9 个新产品中，也有一半以上是外商投资企 业研制开发的；仅2 0 0 0 年的3 2 个国家重点和省重点技术创新项目中，有1 1 个是 投入外资进行项目建设的。鼓励外资建立研究开发中心，不仅有利于获得国外技术 来源，而且能够更好地引进国外先进的研发手段和方式，培养和锻炼我国的研发人 才。我们除继续贯彻落实关于当前进一步鼓励外商投资的意见，对外商投资设 立研发中心的优惠政策外，应进一步研究制定放宽对投资总额及外方以技术、管理 入股的比例限制，在人员出入境和研发设备、技术及相关物品进口方面给予更宽松 的政策。 ( 5 ) 建立完善的转移价格监控体系 据统计，我国己批准成立了4 0 多万家外商直接投资企业，转移定价是外商投 海南省中部地区和少数民族地区特产资源丰富和独特的民族文化，在特产资源 和区域民族文化开发利用方面有很多可以合作的领域。培育特色产业是保持其经济 稳定持续发展的关键环节。政府应该积极引导外商对资源培植和开发项目投资，加 速中部地区传统产业的升级换代，开辟新兴产业，发展特色经济。 海南省中部市县自然环境相对封闭，但是具有