（行政管理专业论文）中国信用风险管理问题研究.pdf

硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 内容摘要 现代市场条件下，信用属于市场经济范畴，信用产品是具有价值和使用价 值的特殊商品，支撑着信用交易额的扩张。现代信用制度，催生出崭新的信用 理念，催生出对信用产品的即期需求和潜在需求，催生出整个社会对失信者的 鄙弃和惩戒，进而催生出信用交易的秩序和新的市场体系和现代营销方式。中 国目前正处于计划向市场经济的转型时期，从政府到民间，都存在改变思维方 式和行为方式的痛苦过程。这一过程中出现的信用风险闯题，成了严重阻碍市 场经济发展的“瓶颈”，不仅造成了经济关系扭曲，社会交易成本增加，而且 败坏了社会风气，直接影响了市场经济的正常运行。因此，对中国社会信用风 险进行研究，从而对症下药，研究出建立符合市场经济要求的现代信用管理体 系是市场经济发展的理论归宿，这一选题具有十分重要的实践意义和现实可行 性。 本文整体上分为以下三个部分： 第一部分是信用风险概述。这个部分是相关理论的概述。包括信用的含义、 信用的种类和功能、信用风险的概念、信用风险的内涵、信用管理的含义和意 义。 第二部分是中国社会存在的信用风险分析。这一部分又分为三个子部分， 包括信用风险的表现、原因及危害。这一部分首先从客观视角厘清了商业贸易、 资本市场、个人、政府四个主体的信用缺失现象。其次，揭开了信用风险成因 的神秘面纱，提出了信用风险的成因是：资信的行政垄断、信用管理制度不健 全和诚信教育不得力。再次，揭露了信用风险对社会和国家的严重危害性。笔 者认为：信用风险阻碍了完善市场经济的进程，加大了金融风险，影响了扩大 内需的程度和规模，破坏和影响了社会主义精神文明建设。 第三部分是加强信用建设，化解信用风险的对策探讨。笔者从实证研究和 理论探讨的角度，提出了化解信用风险的四项对策：一是建立健全宏观领域中 的信用法规体系，营造信用的法律环境；二是建立健全完善的信用管理体系， 优化信用管理的制度环境；三是加强政府在信用管理建设中的监管作用；四是 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 加强全社会的信用教育与研究。 。 本文的创新之处在于对化解信用风险的对策的探讨，比较完善地提出了建 立社会信用联合征信系统，并比较鲜明地提出要加强政府信用建设，进而从深 层次的角度提出了加强信用教育与研究。 关键词：信用信用风险管理 n 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s a b s t r a c t i nt h em o d e m m a r k e t ，t h ec r e d i tb e l o n g st ot h em a r k e te c o n o m yc a t e g o r y ， c r e d i tp r o d u c ti se x p a n s i o nt h a ts p e c i a lm e r c h a n d i s et oh a v et h ev a l u ew i t ht h eu s e v a l u e ，t os u p p o r tt h ee x t e n s i o no ft h ec r e d i tt r a d e m o d e mc r e d i ts y s t e m ，u r g et oa c r e d i to fn e w n e s s p r i n c i p l e ，a n du r g et o t h eo nd e m a n dn e e da n dt h el a t e n tn e e do f t h ec r e d i tp r o d u c t ，a n d u r g et ow h o l es o c i e t y t od e s p i s ea n d p u n i s h t h a tf a i l si n p r o m i s e t h e nu r g et h eo r d e rt h a tl i v i n gc r e d i t st r a d ew i m t h en e wm a r k e ts y s t e m 晰t hm o d e m m a r k e t i n gm e t h o d c h i n a n o wb ep l a c e di nt h et r a n s f o r m a t i o no ft h e p l a nd i r e c t i o nm a r k e te c o n o m yp e d o d ，j o i nt h eg o v e r n m e n t t h em a n s i o nf o l k s ，a l l e x s i t sc h a n g e st h o u g h tm e t h o dw i t ht h ep a i n f u lp r o c e s so ft h eb e h a v i o rm e t h o d c r e d i tr i s k p r o b l e ma p p e a r e d i n t h i s p r o c e s s ，s e r i o u s b a rm a r k e t e c o n o m y d e v e l o p m e n to f b o t t l e n e c k ”n o to n l yr e s u l t e di n t h ee c o n o m i cr e l a t i o nd i s t o r t ， s o c i e t yt r a d e st h ec o s ti n c r e a s e s ，b u ta l s oc o r r u p t e dt h es o c i a lv a l u e s ，a f f e c t e dt h e n o r m a lm o v e m e n to ft h em a r k e te c o n o m yd i r e c t l y t h e r e f o r e ，p r o c e e dt h er e s e a r c h t ot h ec h i n e s es o c i a lc r e d i tr i s k ，f r o mp r e s c r i b i n gm e d i c i n ef o rs p e c i f i ca i l m e n t ； s t u d y am o d e mc r e d i tf o r e s t a b l i s h i n g t om a t c ht h em a r k e te c o n o m yr e q u e s t m a n a g e m e n ts y s t e mi st h et h e o r i e sm a r r i a g eo f t h em a r k e te c o n o m yd e v e l o p m e n t , t h i si so nc h o o s i n gah a v et h ev e r yi m p o r t a n tf u l f i l l m e n tm e a n i n gw i t ht h er e a l i s t i c p o s s i b i l i t y 。 t h i sa r t i c l ei sd i v i d e di n t ot h r e ep a r t so nt h ew h o l e ： t h ef i r s tp a r ti sac r e d i tr i s kt os a ya 1 1 ap a r ti sd i s c u s s e dt oas e r i e so f r e l a t e d t h e o r i e s i n c l u d et h ec a t e g o r yo f t h em e a n i n g ，c r e d i to f t h e c r e d i tw i t ht h ec o n t e n to f t h ec o n c e p t ，c r e d i tr i s ko f t h ef u n c t i o n ，t h ec r e d i tr i s k ，a n dt h em e a n i n go f t h ec r e d i t m a n a g e m e n t t h es e c o n dt h ep a r ti st h ec r e d i tr i s ka n a l y s i st h a tc h i n e s es o c i e t ye x s i t s t h i s p a r t i sd i v i d e di n t oa g a i nt h r e es t a t u r e sp a r t s ，i n c l u d ep e r f o r m a n c e ，r e a s o na n d h a r n l so f t h ec r e d i tr i s k f i r s t l y ，e x p l a i nt h a tt h ec a p i t a lo f t h ec o m m e r c i a lt r a d e ，t h e i i i 硕士学位论文 m a s t e r st h e s s c a p i t a lm a r k e t ，p e r s o na n dg o v e r n m e n tf a i li np r o m i s ef r o mt h eo b j e c t i v ea n g l eo f v i e w s e c o n d l y ，u n c o v e rt h ec r e d i tr i s kw h i c ho ft h ev e i lo fm y s t e r y ，p u tf o r w a r d t h ec r e d i tr i s ko fb e c a u s eo fi s ：t h ea d m i n i s t r a t i o n m o n o p o l i z a t i o n o ft h e i n f o r m a t i o n , t h ec r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e mi sn o ts o u n d , t h et r u s t w o r t h i n e s s e d u c a t e sc a m l o td i n t a g a i l l ，m a d ep u b l i ct h ec r e d i tr i s ko ft os o c i e t yw i t hn a t i o n a l s e r i o u sh a r m s i nt h ew r i t e r so p i n i o n ，t h ec r e d i tr i s ko b s t r u c t e dt h e p r o g r e s so f t h e p e r f e c tm a r k e te c o n o m y ，e n l a r g e m e n tt h ef i n a n c i a lr i s k ，a f f e c t e dt o e x t e n d t h e d e g r e et h a ti n s i d e n e e dw i t l it h es c a l e b r e a kw i t ha f f e c t e ds o c i a l i s m s p i r i t u a l c i v i l i z a t i o nd e v e l o p m e n t s t h et l i p a r ti sae o u n t e r p l a nt oe r g a a n c ec r e d i td e v e l o p m e n m ，d i s s o l v et h e c r e d i tr i s ks t u d y t h ew r i t e rs t u d i e sf r o mt h es u b s t a n t i a le v i d e n c ew i t ht h ea n g l e t h a tt h e o r i e si n q u i r yi n t o ，p u t t i n gf o r w a r dt od i s s o l v ef o u rc o u n t e r p l a n so f t h ec r e d i t r i s k ：w h i l ei s i n gas o u n dc r e d i tl a wl a w ss y s t e m ，t w oi sap e r f e c ta n ds o c i a lc r e d i tt o u n i t e st o g a i n c o n f i d e n c et h e s y s t e m ，t h r e e i st oe n h a n c e g o v e m m e n tc r e d i t d e v e l o p m e n t s ，f o u r i st oe n h a n c et h ea l la n ds o c i a lc r e d i te d u c a t i o na n dr e s e a r c h t e x t u a lc r e a t i v eo fb ep l a c e di nt oc o u n t e r p l a nt h a td i s s o l v et h es t u d yo ft h e c r e d i tr i s k ，c o m p a r et op u tf o r w a r dt oe s t a b l i s hp e r f e c t l ys o c i a lc r e d i tu n i t eg a i n c o n f i d e n c et h es y s t e m ，a n df r e s h e rp u tf o r w a r dt oe n h a n c eg o v e r n m e n tc r e d i t d e v e l o p m e n t sc l e a r l y ，t h e np u tf o r w a r d t oe n h a n c et h ec r e d i tt h ee d u c a t i o nf r o mt h e a n g l e o f t h ed e e pl e v e lo f s t r u c t u r ea n dr e s e a r c h k e y w o r d s ：c r e d i tc r e d i tf i s t m a n a g e m e n t i v 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 引言 近几年来，我国的社会主义市场经济得到了持续、稳定、高速的发展，己 成为世界经济中令人瞩目的亮点。然而，在发达国家逐渐进入“信用经济时代” 的浪潮中，特别在我国加入w t o 以后，经济的全球化使我国经济发展环境更 为复杂，信用及信用管理问题就显得日益突出。根据国家发展和改革委员会信 用研究中心历时近两年的调研显示，我国信用缺失已到了非解决不可的关键时 刻，对我国社会主义市场经济的发展构成了严峻的挑战o 。因此，如何建立和 完善政府、企业、个人信用体系建设及信用监管体系建设，在全社会构筑广泛 的信用基础和科学的信用体系对于转变政府职能，构筑良好的招商引资环境和 市场经济秩序，促进经济发展和社会进步具有十分重要的实践意义。 中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定中提出了建立 健全社会信用体系的纲领性意见。即“形成以道德为支撑、产权为基础、法律 为保障的社会信用制度，是建设现代市场体系的必要条件，也是规范市场经济 秩序的治本之策。增强全社会的信用意识，政府、企事业单位和个人都要把诚 实守信作为基本行为准则，按照完善法规、特许经营、商业运作、专业服务的 方向，加快建设企业和个人信用服务体系。建立信用监督和失信惩戒制度。逐 步开放信用服务市场。”o 因此，在信用经济时代的春天的脚步临近的今天，我 们必须花大力气在研究和建设社会信用管理模式上面，努力使我国进入“信用 强国”之列。 o 陈耘年：重建中国特色信用体系填补信用缺失，隙望新闻周刊，2 0 0 3 年第3 1 期，第4 6 更。 。中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定) ，人民出版社2 0 0 3 年版t 第1 0 页。 l 硕士学位论文 m a s l e r st h e s i s 一、信用风险概述 ( 一) 信用的含义述要 信用是一个古而有之的概念，是仁者见仁，智者见智的。随着人誉历史的 发展，人们的认识就越来越全面与复杂，因此，信用这个词的含义就越来越丰 富，笔者认为，通常可以从以下几个不同的角度进行探究： 1 信用的伦理视角 从伦理角度理解“信用”，实际上是指“信守诺言”的一种道德品质。人 们在日常生括中讲的“诚信”、“可信”、“讲信用”、“一诺千金”、“答应的事一 定办到”、“君子言，驷马难追”等实际上反映的就是这个层面的意思。从这 个层面来看信用，它对一个国家、一个民族都是至关重要的，因为一个社会只 有讲信用，才能形成一个良好的社会“信任结构”( t r u s ts t m c t u r e ) ，而这个 信任结构是一个社会正常运转的重要基础。在我国，崇尚信用的风尚有几千年 的传统，在论语中，“信”字出现了3 8 次，是描述道德规范的高频率词汇。 比如，“自古皆有死，民无信而不立”，“大德不官，大道不器，大信不约”， “言必行，行必果”，“与国人交，止于信”等。在西方社会，守信同样也是人 们奉行的道德圭臬，圣经中关于信用、信任的词忙也出现了几十次之多。 2 信用的经济视角 从经济的角度理解“信任”，它实际上是指“借”和“贷”的关系。信用 实际上是指“在一段限定的时间内获得一笔钱的预期”。你借得一笔钱、一批 货物( 赊销) ，实际上就相当于你得到了对方的一个“有期限的信用额度”，你 之所以能够得到对方的这个额度，大部分是因为对方对你的信任，有时也可能 是因为战略考虑和其他的因素不得己而为之。从经济的角度理解信用有着丰富 的层次，至少可以从国家、银行、企业、个人几个层次来理解。首先，国家信 。福山：t 信任一牡台美替与创造社会繁荣扎郑也夫译，海南出版杜，2 0 0 1 年版，第】o 页 2 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 用包含着这样两层意思：国家与国家之间的借贷关系，即所谓的主权债务：国 家政府与本国的企业与居民之间的借贷关系，即政府发行国债，企业和居民购 买。其次，银行与企业、个人之间的信用是相互的。银行要从企业与个人取得 信用，也就是要向企业与个人借到钱，这是它们的生存之根基。同时，+ 企业与 个人也需要向银行取得信用，企业可用它解燃眉之急，或投资扩张等；个人可 用它应不时之需，提高生活质量等。再次，企业与企业、个人之间的信用主要 体现在两个方面，一是商业信用( 也称交易信用，即t r a d ec r e d i t ) ，或者可以 称之为b _ b 的信用，它主要指企业与企业之间的非现金交易，即赊销。二是 企业与个人之间的信用，也可以称之为b - - - c 的信用，这种形式的信用在我们 的日常生活中是很常见的，比如我们的手机消费通常是一种信用消费。 3 信用的法学视角 从法律的角度理解“信用”，实际上有两层含义，一是指当事人之间的一 种关系，但凡“契约”规定的双方的权利和义务不是当时交割的，存在时滞， 就存在信用；第二层含义是指双方当事人按照“契约”规定享有的权利和肩负 的义务。在这个层面上理解信用有两点需要注意。一是这个“契约”，我们可 以把这个契约看成是狭义的经济合同，4 n 两个企业之间的供货合同，大到两 个国家之间的数以亿元计的债务；也可以看成是广义的社会契约，比如你和你 父母之间的契约关系，你的父母有抚养你成人的义务，你也有赡养你父母的义 务。二是这个“契约”的另外一个非常重要的特点，这是构成法律上的信用的 必要条件，那就是非即时交割。如果权利和义务的实现是同时进行的，那么就 不会构成信用，这两者之间必须存在一定的时间差才会出现信用。 ( 二) 信用的种类和功能 1 信用的种类 根据信用管理行业的业务对信用进行分类，即依受信对象性质不同对信用 进行分类，通常可以分为国家信用( f i s c a lc r e d r ) 、公共信用( p u b l i c c r e d i t ) 、 企业，商业信用( b u s i n e s sc r e d h ) 、和消费者个人信用( c o s t u m e r c r e d a ) 、投资 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 信用( i n v e s tc r e d i t ) 等几大类。这种分类方法比较适合信用管理实践的需要，因 为信用管理行业的工作方式将征信市场分为资本、工商和消费者三个部分，不 同征信机构提供的信用管理服务专门针对上述的某种信用，规避授信所带来的 风险。例如，信用管理管理行业中的资信评级业所面对是国家信用和公共信用。 国家信用又称为财政信用，以一国的中央政府为主体，按照信用原则筹集资金 和对外国举债，政府的偿债能力是由税收来保证的。商业信用是指企业间的信 用形式，是赊销商品和预付货款等形式表现的信用。可以分为企业对企业法人 ( b b ) 、企业对个人( b c ) 、金融机构对企业( 卜- b ) 、金融机构对个人( f c ) 的某种形式的短期融资。 从授信主体角度看，信用可以分为银行信用( b a n kc r e d i t ) 、投资信用 ( i n v e s t m e n tc r e d i t ) 和商品信用( m e r c h a n d i s ec r e d i t ) 等。银行信用又称现金 信用，是指金融机构以货币形式向市场投放的各种信用。在这个领域提供信用 管理服务的是企业资信调查类的征信机构。投资信用被用于开办企业、购置土 地和设备、购置其它固定资产等用途，授信人多是基金、保险、信托等非金融 机构。在这个领域提供风险管理服务的征信机构是企业资信调查类公司和信用 保险公司。 另外，从授信人优先权角度而论，信用可以被分为有抵押作为还贷保证 的、没有抵押作为还贷保证的两种。 2 信用的治理功能 ( 1 ) 提高企业的生产能力，扩大企业的市场份额 信用可以扩大企业的赊销和对生产资料赊购的能力，发挥扩大市场、获得 存货和各种供给以及得到短期融资的作用。如果只采用现金交易，许多企业会 因缺少现金而无力购进生产资料，对于处于竞争激烈行业的生产厂家，必须使 用赊销手段来扩大销售。使用信用工具和信用管理，就能解决上述问题和需求。 也就是说，信用手段具备这样的功能，提高企业的生产能力和帮助企业扩大市 场份额。 ( 2 ) 为消费者提供提前享受物质生活和应付突发事件的便利 使用信用工具中的消费信贷品类，可以帮助年轻的消费者购买价格昂贵的 4 硕士学位论文 m a s t e r lst h e s i s 商品房、汽车、装修、家用电器等耐用消费品，而不必等到积攒了足够的现金 再采购。消费者只要有稳定的工作或者其它固定的收入，就可以利用自身的信 用可靠性来取得信贷消费，提前购买所需的物品，立即提高当前的生活水平。 通过利用信用工具，消费者可以使用未来收入来支付目前需要的商品和劳务。 消费者持有信用工具，可以帮助他们应付由于突发事件而产生的支付问 题。在现实生活中，每个人都会遇到急需要用钱的突发事件，事情的发生经常 是不可以预见的。如果立即用全额现金应付，对很多人的负担非常沉重，有时 竟会一时无法筹措，因而耽误时机，引起不便。当面l 隘重大的紧急事件和危机 的时候。如重病、受伤、出现重大财产损失而影响正常生活且需要立即支付大 量账单的时候，采取信用工具或信用安排，就可以提供一种应付紧急开支的手 段。随着信用卡的普及，信用卡公司和银联公司的特约商户的数目也会激增， 信用卡可以在更多的支付场合下使用，因此，有了类似信用卡或消费者信贷等 信用工具的帮助，可以用做资金周转的安排，很多突发事件都可以迎刃而解。 ( 3 ) 减少刑事犯罪，促进社会稳定 消费者使用信用卡可以在日常生活中减少现金的携带。携带现金是很危险 的，特别是到治安状况不佳的地区出差旅行，扒手掏包会引起消费者的经济损 失和心理不快，遇到抢劫更是危险。 如果全民都在日常生活中使用各种信用工具，自然减少全社会的刑事犯 罪率，有利于保护消费者的财产安全。如果全社会达到8 0 的人主要靠银行卡、 信用卡或支票支付日常的开销，拦路抢劫或扒窃的数量就会明显减少。在发达 国家，窃贼和抢劫犯只能盯住揣有大量现金的东方游客，在发薪日抢劫以现金 形式发工资的中国使馆员工，因为抢劫信用卡和支票使用者所冒的风险相同， 但收获可能甚微，感觉得不偿失。另外，在日常消费中，特别是外出旅行携带 银行卡或者信用卡比较方便，明显比携带现金有体积小的优点，所以消费者使 用信用工具有携带方便的好处。 ( 4 ) 有助子形成社会资本 信用的基础是社会信任和法律关系之间的平衡，其实质是一个道德问题， 它直接反映在市场交易过程中。社会资本是指社会组织的特征，诸如信任、规 范和网络，它通过促进合作来提高组织的效率。因此，创建社会资本无法像其 5 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 他形态的人力资本一样，通过理性的投资来获得。衡量社会资本的获得，标准 是整个社团普遍拥有道德规范，成员需要具备忠诚、信实、可靠等美好情操。 增进社会资本的途径是在设定的规范下，不懈地纠正原有的不良文化习俗。信 用是一股强大的力量，更是一种无形财富，社会信用的形成会很大程度上促进 社会资本的形成。 ( 三) 信用风险的概念述要 在市场经济中，竞争领域中的一切活动都带有一定的风险。当人们以一 定的价格购买交易时，这种交易提供的收入流量并不时现时的收入流量，而是 在未来一定时期内陆续实现的货币流入量，因此，这种待实现的货币流入量转 化为实际的货币流入量时必须考虑各种环境因素。现实世界是个充满竞争和意 外因素的世界，一定量的金融资产在未来的时期内到底能产生多大的货币流入 量，还有相当的不确定性。这种预期收入遭受损失的可能性，就是信用风险。 通常，人们都把风险等同于不确定性，。事实上，风险和不确定性是有严 格区别的两个概念。对于一个微观经济主体来说，风险是它的预期收入遭受损 失的可能性，而不确定性则是预知或控制某种不愉快事件发生的不可能性。从 统计学角度看，不确定性是表现为随机事件，它的出现一般具有偶发、突然等 特点。而风险通常与收益相伴而生。 社会信用的基础是信用，信用的背后是信任，而信任又要靠信心来支撑。 在我们谈到信心和预期问题时，应该对信用的市场参与者进行细分，例如可以 分为金融部门、企业部门、政府部门、个人。这四个部门代表了不同的利益集 团。在这四个部门之上还有一个更具有代表性并超脱于各利益集团之上的公众 部门。在政府存在着自己政治利益和经济利益至上的情况下，公众部门实际上 抽象地代表着全社会的利益。其关系如图l ： 6 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s ( 图1 ) 上图中的利益关系需要说明的有三点：( 1 ) 政府部门与公众利益之间的关 系之所以用虚线，原因在于政府决策效果存在着不确定性，也就是说，政府在 一定时期出台的政策，也有可能产生相反的效果。( 2 ) 公众利益时市场所有参 与者利益的综合反映，它不能只代表一个部门的利益，例如政府或其他哪个部 门。( 3 ) 政府既是市场参与者( 例如以发行国债的方式辞行集奖金，以采购者、 投资者的身份介入市场等等) ，也是市场的调节者( 以间接政策或直接行政干 预方式) ，是下图中四个部门中最重要的一个。 政府政策效果存在着不确定性，同样，市场的运行结果也存在不确定性， 这两个不确定性都会对公众利益预期或公众信心产生影响。在政府经常采取措 施干预或调节市场的前提下，政府决策对公众预期或信心具有举足轻重的影响 作用。这样，就会形成如下的传递过程，如图2 ： 政公 市 场 市产 府众 参 业 决信 与 者 状 策心 行 场况 为 ( 图2 ) 信心的形成和作用传递过程 7 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 上图所标示的公众信心形成过程似乎有过分强调政府决策作用之嫌。但在 现代经济运行中，市场变量总是以某种事后结果对公众信心产生影响的，只有 政府决策无论中央政府、有一定示范效应的地方政府、或是货币金融当局 才能以预先的信息传递方式对公众信心的形成起决定性的影响。 公众信心的形成过程，也就是重要经济信息的采集和判断理念的建立过 程，在这一过程中，信息是否具有真实性、充分性是一个非常重要的问题。按 照非对称信息论的观点，各类市场参与者都有自己的私人信息，因此，它们之 间的博弈是在信息不对称的情况下进行的。企业、家庭、金融部门在采集政府 的决策信息时，政府明显处于拥有大量私人信息的一方，特别在一个市场深度 不够，经济运行透明度不高的国度里，情况更是如此。在这种条件下，如果政 府出于政绩或追求短期安定等种种考虑，常常会利用媒体或进行误导性宣传， 或有意掩盖经济中业已发生的严重问题，那么肯定会产生如下的结果，即：在 短期内公众信心可能不受损害甚至还会提高，但当各类微观主体发现自己被误 导后，就会出现公众信心急剧回落的局面。一旦出现这种情况，经济体系中蕴 含的信用风险不但不会降低，反而会进一步加大。 在经济转型国家，政府不仅由中央政府和地方政府构成，在支配资源、 担负行政管理职能方面具有很大权力的各类条条机构也是政府的重要组成部 分，一些全国性的商业银行总行，甚至也有“准政府”特色。这些除中央政府 以外的形形色色的政府或“准政府”机构，它们的博弈对象是中央政府。即使 中央政府强调经济运行的透明度，但这类机构的首脑出于政绩的考虑，一般都 倾向于在自己的任期内把f = - j 题捂住，就像他们的下属也用同样的手法对他们所 做的那样。当这种现象普遍化并缺少制度性改革约束时，全社会的信用风险就 会越来越严重。 。王松奇：金融学。中国金融出版社2 0 0 0 年版，第1 8 9 页 8 硕士学位论文 m a s t e r st h e s s 二、中国社会中存在的信用风险分析 ( 一) 信用风险的表现 中国的信用风险问题，几乎可以用“经济生活中的每一个毛孔都渗透着信 用风险”这样的比喻来描述，从日常生活、经济个体之间的交往、企业、银行， 甚至有的政府部门都无时不为信用问题所困扰。 1 商业交易中的信用风险问题 首先，假冒伪劣产品屡禁不止，导致“中国制造”尽管遍及全球，但中国 的品牌在世界上能挺起腰杆的却屈指可数。在这方面，特别是食品安全也成为 人们日常生活的一大隐忧。假酒、“黑心”月饼、“毒大米”事件无一不 刺痛着消费者的心。2 0 0 2 年全国工商行政管理机关受理消费者关于食品类的申 诉就有8 3 2 3 5 件。其次，企业债务高企，据统计，我国企业债务链的规模1 9 9 1 年为2 5 0 0 亿元入民币，1 9 9 4 年为6 0 0 0 亿元人民币，1 9 9 7 年则扩大为1 5 0 0 0 亿元人民币的规模。根据原国家经济贸易委员会的统计，到1 9 9 6 年底全国3 9 万户工业企业应收账款达到9 2 6 9 亿元人民币，比上年增加1 2 7 3 亿元人民币， 增长1 5 9 。到2 0 0 0 年我国企业的应收账款年末余额为1 4 6 2 0 亿元人民币， 占当年g d p 总额的1 6 4 。失信行为引起的海关税收和其他税收的损失达 5 7 0 0 6 8 0 0 亿元。再次，经济合同履约率低。据国家工商管理局的统计，目前 我国每年大约产生4 0 亿份经济合同，履约率大约仅为5 0 ，而履约合同交易 只占到整个交易量的3 0 。2 0 0 0 年上半年，我国合同违法案件共有5 3 3 8 起， 涉案金额达到1 6 3 亿元o 。 2 资本市场中的信用问题 首先，上市公司黑幕交易严重。2 0 0 1 年，中科系股票跳水，接着股价一度 。魏建；谁为我们担保一诚信危机在中国，山东人民出版社2 0 0 3 年版，第9 6 1 2 6 页。 9 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 创造出1 2 6 亿元记录的亿安科技曝出庄家恣意操纵的内幕，有着超级大牛股之 称的银广厦被披露出7 4 5 亿元巨额利润的造假行径，多年演绎“东方不败”业 绩的东方电子被调查后承认确有问题，从洪湖水中挖出“黄金白银”的蓝田股 份公司真相一片模糊，麦科特虚构巨额利润，美尔雅在资金管理安全性等方面 存在严重问题，三九医药大股东严重侵害中小股东利益，而华纺股票上市当天 大股东股权就被冻结。上市公司采取伪造、掩饰的方法在会计凭证、会计账簿、 会计报表以及其他统计资料和业务活动记录材料上做手脚；在年报与中报中进 行利润包装，通过关联交易进行资产置换，从而改善报表。其次，会计师事务 所助假。如成都蜀都会计师事务所为红光虚构利润，并从中捞取高达3 0 万元 的好处费；琼民源公布1 9 9 6 年年报后，投资者对其利润如火箭升天式增长提 出质疑，对该年报进行审计的海南中华会计师事务所公开在媒体上表示报表的 真实性不容怀疑；至2 0 0 1 年上半年的行业检查，共有1 0 0 多家会计师事务所、 4 0 0 多名注册会计师因种种失信与造假行为受到了不同程度的处理。再次，国 有商业银行因为不良信贷而造成的死帐呆帐严重。1 9 9 6 年我国国有银行对国有 企业的贷款坏帐高达1 0 0 0 0 亿元，国有银行的资本金下降到3 左右。1 9 9 6 年 我国银行的资产负债比例超过9 0 ，而美国等发达国家银行资产负债比例不到 5 0 。虽然2 0 0 1 年四家国有商业银行的不良贷款减少了9 0 7 亿元，不良贷款 比例下降了3 8 1 ，但到2 0 0 2 年2 月仍有不良贷款余额1 7 7 4 6 亿元。 3 个人交易中对信用问题 据信息产业部报道，2 0 0 1 年全国因盗用通信设施和用户恶意欠费而造成的 损失超过2 0 0 亿元；上海移动通信公司目前不得不派遣7 0 名员工负责追债工 作；据中行上海分行统计，目前出现的消费信贷的不良贷款占全部消费信贷余 额的o ，3 4 ，超出了个人信用消费的风险标准；我国几家主要国有商业银行助 学贷款的坏帐比率竟然高达l o 以上，有的银行甚至要面对近4 5 的贷款到期 时学生连人影都找不到的尴尬。 4 政府管理中的信用问题 政府失信行为的典型现象有：一是政府强行撕毁合同。比如，国有亏损企 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 业承包出去后，一旦扭亏为盈，政府就将其强行收回；二是随意许诺，不守诺 言。如一些地方政府为了强制农民发展某种产业，许诺为农民寻找销路，但当 农民真正遇到困难时，他们却无法兑现当初的诺言；三是地方政府政策朝令夕 改，言而无信。曾有媒体报道珠海市关闭电子游戏业，沈阳市关闭所有的桑拿 浴室等行为，政府的这种单方面决策损害了某些合法经营的从业者的权益，这 无疑使社会对政府的信心产生动摇；四是政府失职或盲目干预。比如政府在市 场经济发展过程中，没有履行维持正常经济秩序的职责，动辄成千上百万的国 家财产打了水漂却没人负责；一些地方政府派出政府官员担任私企经理，过度 地干涉企业，把企业变成了一家政府委派单位，导致了产权不清、管理混乱等 现象。 ( 二) 信用风险的原因 1 信用信息的垄断 信用信息是信息资源的重要组成部分，包括企业信用信息和个人信用信 息。 5 企业信用信息分为四类：一是企业身份情况，包括企业名称、经济类别、 成立日期、注册资金、注册号码、注册地址、经营范围、股东成员状况等。二 是商业信用记录，包括企业在各商业银行的贷款及偿还记录，在商业银行发生 的其他信用行为记录；企业财务记录；企业工商行为记录；企业质量技术行为； 企业进出口行为记录；企业出入境检验检疫行为记录；企业与其他商业机构发 生的信用交易记录。三是社会公共信息记录，包括企业参加社会保险行为记录； 企业纳税行为记录；企业公用事业缴费记录；企业财产状况及变动记录。四是 特别记录，包括有可能影响企业信用状况的涉及民事、刑事、行政诉讼、行政 处罚的重大案件情况的记录。 个人信用记录也分为四类：一是个人身份情况，包括姓名、性别、出生 日期、身份证号、户籍所在地住址、居所、婚姻状况、家庭成员状况、收入状 况、工作单位、职业、学历等。二是商业信用记录，包括个人在各商业银行的 贷款及偿还记录；个人信用卡等有关记录；在商业银行发生的其他信用行为记 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 录；个人与其他商业机构发生的信用交易情况记录。三是社会公共信息记录， 包括个人纳税、企业公用事业缴费记录、参加社会保险以及个人财产状况及变 动等记录。四是特别记录，包括有可能影响个人信用状况的涉及民事、刑事、 行政诉讼和行政处罚的记录。 从以上信用信息分类中，我们可以看出，目前，与信用有关的大量信息 分散在不同的政府部门，如工商、税务、财政、外贸、海关、出入境检验检疫、 银行、证券、保险、公安、法院、质检、药检、社保、公用事业等方面的信息 和数据，大约有9 0 以上主要集中于政府部门，组建信用担保机构、信用评价 机构、信用征集机构等，主要由政府部门直接负责或由其下属的事业单位负责， 信用记录的收集、整理和分析基本上由政府部门所垄断。如公安、工商、人事、 税务、统计等部门所掌管的大量的企业信用信息资源很多没有公开和开放。在 这一过程中建立的信用中介机构，也大多有政府背景或以政府出资为主，有些 是政府控股或政府独资，市场化程度和信用数据的开放度都很低。我国虽然也 有一些为企业提供信用服务的机构，如征信公司、资信评级报告等，其信用数 据的市场程度还很低；为了生存，它们自身也常有不守信用之处。具体表现为： 信用管理行业的需求不旺，社会和企业对信用产品的需求十分有限，企业缺乏 使用信用产品的意识，没有资信调查的概念，风险意识淡薄，社会其他主体在 经济交往中未能利用产品来保护自己的利益，同时国内也没有出现像美国郑百 氏那样有实力提供高质量信用产品的机构或企业；整个信用服务业缺少快速健 康发展的市场化环境；资信调查机构的渠道闭塞，且信息不充分；企业相互之 间、企业与顾客之间的信用运作中信息有限导致信息沟通的严重不对称。从发 达国家信用体系发展的经验来看，一个国家信用体系能否健康迅速发展，关键 在于该国有关信用方面的信息和大多数数据能否比较“透明”，能否通过合法 的、公开而有效的渠道被合法的征信机构所取得。也就是说，征信机构能够快 速、真实、完整、连续、合法、公开地获得用于完成企业信用调查报告和个人 信用调查报告的数据，是保障信用体系健康发展的基础。 长期以来，由于体制的原因和部门既得利益的趋势，造成信息资源( 包 括信用信息) 的部门控制，条块分割，相互封锁，缺乏有效共享，加上有些部 门以保护企业商业秘密和居民个人隐私为由，对本应公开的信用信息进行封 1 2 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 锁，使得政府部门之间的信息和数据既不流动也不公开，大量有价值的信用信 息资源被闲置和浪费，政务信息没有得到有效的利用，而不同部门的多头管理 也形成了信息资源的重复建设、重复投资额和信息不畅。 2 信用管理制度欠缺 一方面，与发达国家相比，我国的信用管理制度基础非常薄弱。一是没有 建立健全社会的个人信用制度。在我国的社会经济生活中，普遍缺乏居民个人 的信用记录，难以快速、真实、连续、合法、公开地取得个人信用资料，无法 对个人信用做出大体准确的评估；二是我国尚未建立起公职人员的个人财申报 制度，也没有推行个人基本账户制度，个人的现金收入、支出、个人债务、债 权的分布等没有系统安全且保密信息记录，缺乏个人资产评估的基础数据：三 是我国企业很少设立专门的信用管理机构，对应收账款、商品销售，以及相关 客户的资信状况进行系统地管理，更缺乏信用管理的基本制度，也就很难提供 完整有效的资讯数据。四是信用运作的行业自律不足。我国的信用中介机构诞 生于2 0 世纪9 0 年代初期，经过1 0 多年来的发展虽然己初具规模，但从总体 上看，我国有实力提供高质量信用产品的机构还很少，经营分散，规模较小， 信用中介机构执业的整体水平不高，没有建立起一套完整而科学的信用调查和 评价体系。我国工商领域的行业协会大多是从原来的政府主管部门脱胎而来， 在行业自律方面缺乏基础，特别是对于行业内非国有经济成分的企业缺乏应有 的联系，更谈不到企业信用方面的自律管理。另一方面，信用法制建设严重滞 后，影响了信用管理建设进程。信用法制建设与高层经济、信用经济的发展之 间存在严重的不适应，使信用经济规则的严肃性、权威性和有效性受到了损害。 我国还没有制定出信用信息开放的全国性法律法规，现行的适用于信用信息开 放的法规和规章基本上是各地自行制定的地方性法规和规章。这些法规和规章 层次相对较低，效力有限，难以对信用管理进行全面的规划和调整，也难以提 供有效的法律支持和保护。比如，我国的民法通则、合同法和反不正 当竞争法中虽然都有诚实守信的法律原则，刑法中也有对诈骗等犯罪行 为处以刑罚的规定，但这些仍不足以对社会的各种失信行为形成强有力的法律 规范和约束。与此同时，有法不依和执法不严的问题也相当严重，在一些失信 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 和诈骗案件的审理中，还存在严重的地