（工商管理专业论文）绿色信贷在中国银行的应用分析.pdf

摘要 2 0 0 7 年的一件环保重大新闻几乎让全国的目光集聚厦门，那就是腾龙芳烃 ( p x ) 项目的改址，这可以说是我国首个因企业附近居民的拒绝而改址的重大项 目。腾龙芳烃的建设和生产因此受到影响而推迟，先期投资相当一部分已成为沉 没成本，其中包括各大银行的巨额贷款，这些贷款很可能成为坏帐。在当前环境 问题受到政府和居民越来越多地关注的今天，企业开展绿色化经营变得非常迫 切，而作为企业经营资金重要来源的金融机构商业银行，从源头控制和推动 企业进行绿色经营也相当必要。这不仅是对社会责任义务的主动承担，也是对自 身经营风险的有效掌控。 绿色信贷在国外已开展近三十年，掌握全球项目信贷资金8 5 以上的全世界 大部分主要金融机构都已加入了以绿色信贷为目标的“赤道原则协议。2 0 0 7 年7 月，环保总局、人民银行、银监会联合发布了 关于落实环保政策法规防范 信贷风险的意见，标志着我国正式进入了绿色信贷元年。几年来，包括国家政 策银行、股份制商业银行、农村合作信用社在内的许多家国内金融机构都进行了 不同程度的绿色信贷尝试。其中不乏成绩斐然者，如兴业银行从绿色信贷相关业 务中取得了丰厚回报并扩展了市场份额。 中国银行作为国内四大国有商业银行之一，承担了重要的经济和社会责任， 有必要紧跟国内外同业的步伐，积极开展绿色信贷业务实践。本文旨在对绿色信 贷在其他商业银行开展情况进行分析，结合中国银行自身情况，提出中国银行的 绿色信贷战略，并对绿色信贷业务的实施和开展给出建议。 关键词：绿色信贷；赤道原则；绿色战略；商业银行 a b s t r a c t a l m o s te v e r y o n ew & qa t t r a c t e db ya l le n v i r o n m e n t a le v e n tt o o kp l a c ei nx i a m c n i n2 0 0 7 1 1 1 ed r a g o na r o m a t i c sp r o j e c tk n o w na sp xp r o j e c th a dt oc h a n g ei t sp l a c e i nc h i n a , i tw a st h ef i r s tl a r g ep r o j e c tw h i c hw a sr e j e c t e db yt h eh a b i t a n t sn e a r b y b e c a u s eo ft h ed e l a yi nc o n s t r u c t i o na n dp r o d u c t i o n , m o s to ft h ei n v e s t m e n ti n c l u d i n g ag r e a ta m o u n to fl o a n sf r o mt h eb a n k sb e c a m et h es u n kc o s t n o w a d a y s ，t h e g o v e r n m e n ta n dt h eh a b i t a n t sa r em o r ea n dm o r ec o n c e r n e di ne n v i r o n m e n t a li s s u e s s o ，t h ec o m p a n i e sa r eu r g e dt ob u i l du pt h eg r e e no p e r a t i n gs y s t e m s ，a n dt h e c o m m e r c i a lb a n k sw h i c hp r o v i d ef u n d st ot h e s ec o m p a n i e ss h o u l da l s op a ya t t e n t i o n t og r e e no p e r a t i n g i t sa ni m p o r t a n ti s s u ef o rab a n kt oe n a b l ei t sc u s t o m e r st ob u i l d u pg r e e no p e r a t i n go w i n g t on o to n l yt h es o c i a lr e s p o n s i b i l i t ya n dl i a b i l i t yb u ta l s ot h e c o n t r o l l i n go fi t so w no p e r m i n gr i s k s g r e e n c r e d i th a sb e e nc a r d e do u ta b r o a df o ra l m o s t3 0y e a r s m o s to ft h ef i n a n c i a l i n s t i t u t e sh a v ep a r t i c i p a t e di ne q u a t o rp r i n c i p l e sg r o u pw h i c ha i m e dt og r e e n - c r e d i t , a n dt h e s ei n s t i t u t e sa r ec o n t r o l l i n gm o r et h a n8 5 p r o j e c tl o a n so v e rt h ew o r l d i n j u l y2 0 0 7 ，s t a t ee n v i r o n m e n t a lp r o t e c t i o na d m i n i s t r a t i o n ，t h ep e o p l e sb a n kt o g e t h e r w i n lb a n k i n gr e g u l a t o r yc o m m i s s i o ns i g n e daf i l en a m e d t h es u g g e s t i o nt of u l f i l l e n v i r o n m e n t a lp o l i c i e sa n dr u l e st op r e v e n tc r e d i tr i s k s t h i sf i l ec a nb es e e na st h e m i l e s t o n et h a tc h i n aa d o p t sg r e e n - c r e d i tp o l i c yo f f i c i a l l y i nt h e s ey e a r s ，m a n y d o m e s t i cf i n a n c i a li n s t i t u t e si n c l u d i n gn a t i o n a lp o l i c yb a n k s ，s t o c k e dc o m m e r c i a l b a n k s ，a n dr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sh a v eb e e nt r y i n gt oa p p l yg r e e n c r e d i t s o m e b a n k sa lev e r ys u c c e s s f u li nt h i sa r e a , s u c ha si n d u s t r i a lb a n ko fc h i n aw h i c h a c q u i r e dp l e n t yr c t u r 璐f r o mg r e e n - c r e d i to p e r a t i o n sa n de n l a r g e di t ss h a r ei nb a n k i n g m a r k e t a so n eo ft h ef o u rs t a t e - o w n e dc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s ，b a n ko fc h i n a ( b o c ) s h o u l d e r si m p o r t a n te c o n o m i ca n ds o c i a lr e s p o n s i b i l i t y t h e r ei su r g i n gn e c e s s i t yf o r b o ct oc a l t yo u tt h eg r e e n - c r e d i to p e r a t i o n sf o l l o w i n gt h ep a c eo fi t sp e e r si na n d a b r o a d t h i st h e s i sw i l la n a l y z et h ea c t u a l i t i e st h a th o wo t h e rc o m m e r c i a lb a n k sc a r r y o u tg r e e n c r e d i ta n ds u g g e s tt h es t r a t e g ya n dd e t a i l sa b o u tt h ea p p l i c a t i o no f g r e e n c r e d i ti nb o cc o n s i d e r i n gt h ea c t u a ls i t u a t i o no f b o c k e y w o r d s ：g r e e n c r e d i t ；e q u a t o rp r i n c i p l e s ；g r e e ns t r a t e g y ；c o m m e r c i a lb a n k 厦门大学学位论文原创性声明 本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均 在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和厦门大学研究生学 术活动规范( 试行) 。 另外，该学位论文为() 课题( 组) 的研究成果，获得() 课题( 组) 经费或实验室的 资助，在() 实验室完成。( 请在以上括号内填写课 题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的，可以不作特 别声明。) 声明人( 签名) ：怕牲哆 为吖年c 7 月6 日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人同意厦门大学根据中华人民共和国学位条例暂行实施办 法等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送交 学位论文( 包括纸质版和电子版) ，允许学位论文进入厦门大学图书 馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国 博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的标题和 摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。 本学位论文属于： () 1 经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文， 于年月日解密，解密后适用上述授权。 ( ) 2 不保密，适用上述授权。 ( 请在以上相应括号内打“或填上相应内容。保密学位论文 应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学保密 委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认 为公开学位论文，均适用上述授权。) 声明人( 签名) ： 年月日 绿色信贷在中国银行的应用分析 第一章引言 第一节选题背景 改革开放2 0 年以来，中国是世界上经济增长最快的国家之一，也是世界上 国内储蓄率( 指银行储蓄额占g d p 的百分比) 水平最高的国家之一。但是，我国 经济发展是建立在资源的过度开采和低效利用、经济粗放发展基础上的，生态环 境呈现不断恶化趋势，经济发展与生态平衡之间的矛盾日益突出。中国资源的浪 费、生态的退化和环境的污染，在很大程度上抵消了增长的真实性。中国国内储 蓄率中的相当一部分是通过自然资本损失和生态赤字所换来的，是以资源的超常 消耗和生态环境的严重退化为代价所换取的经济收益。国家环保总局数据显示， 目前全国有7 0 的江河水系受到污染，4 0 基本丧失了使用功能，流经城市的河 流9 5 以上受到严重污染，i 3 的国土被酸雨覆盖，世界上污染最严重的2 0 个城 市中我国占了1 6 个。回 面对如此严峻的环境问题，从中央政府到地方政府，不断出台环保法规和管 理条例，各地不断加大执法力度，开展了一轮又一轮的环境执法专项行动，然而 节能减排的效果却并不理想。按照“十一五 规划，要求单位g d p 能耗五年内 下降2 0 ，主要污染物排放总量减少1 0 。但实际上，全国单位g d p 能耗2 0 0 6 年 下降1 7 9 ，2 0 0 7 年下降4 0 4 ，2 0 0 8 年下降4 5 9 ，三年累计仅下降1 0 1 。 不少企业因环境问题被环保部门勒令关停后不多时又悄然开工。 环保部门权威屡遭蔑视，红极一时的绿色g d p 考核制度因各种原因无疾而 终，诸多无情的事实说明，单凭环保部门一家、单纯依靠行政手段，已不足以遏 制我国环境污染继续恶化的趋势。正是在这种背景下，绿色信贷这一经济手段应 运而生。 绿色信贷在国际上已经有三十多年的历史，2 0 0 3 年“赤道原则的签署更 是在全世界范围掀起以金融促环保的旋风。全世界6 7 家大型银行先后宣布采纳 赤道原则，中国兴业银行也于2 0 0 8 年加入“赤道俱乐部”。可以说，实行绿色信 贷已经是银行业的主流趋势，中国银行必须加快步伐跟上这一趋势，尽快研究和 实施绿色信贷业务。 。资料来源：北方新闻网h t t p ：w w w n o r t h n e w s c n n e w s 2 0 0 7 2 0 0 7 0 3 2 0 0 7 - 0 3 1 9 7 8 5 8 3 h t m l 亩资料来源：新浪财经h t t p ：f i n a n c e s i n a c o m c n g 2 0 0 9 0 6 3 0 1 7 3 8 6 4 2 0 7 4 8 s h t m l l 第一章绪论 第二节研究内容和框架 本文对绿色信贷和赤道原则的历史背景和主要内容进行详细阐述，研究和分 析国内外商业银行开展绿色信贷的经验和现状，结合中国银行自身的优劣势，提 出中国银行的绿色信贷发展战略，并尝试对现有组织架构和管理体系中如何嵌入 绿色信贷提出建议。 全文一共分五章，具体内容和框架如下： 第一章绪论介绍了本论文选题背景以及研究内容和框架； 第二章是绿色信贷简介及现状，对绿色信贷和赤道原则的历史做了回顾，并 介绍其主要内容，然后分析了绿色信贷在国际国内的应用实践现状； 第三章是中国银行实施绿色信贷的相关分析，对中国银行及其信贷业务进行 简介，分析中国银行实施绿色信贷的必要性，提出中国银行的绿色信贷战略，并 分析了实施过程存在的障碍以及应对建议； 第四章就企业贷款和项目贷款两种不同的贷款类型，对绿色信贷管理流程进 行设计； 第五章得出论文的研究结论并引出待日后进一步探讨的问题。 2 绿色信贷在中国银行的应用分析 第二章绿色信贷简介及现状 首先有必要认识和了解一下什么是绿色信贷，它的发源和发展情况，它的内 容和范围，以及它在国际国内的应用实践现状。 第一节绿色信贷简介 绿色信贷是商业银行等金融机构依据国家的环境经济政策和产业政策，对高 耗能高污染型企业的新建项目投资贷款和流动资金进行额度限制并实施惩罚性 高利率；而对研发和生产治污设施、从事生态保护与建设、开发和利用新能源、 从事循环经济生产和绿色制造以及生态农业的企业或机构提供贷款扶持并实施 优惠性低利率的金融政策手段。绿色信贷是现代金融发展的一个重要趋势，它是 对传统金融观念的改变和发展。它强调了一种科学发展的思路，希望通过金融业 有意识地引导资金流向，促使社会减少环境污染，保护生态平衡，节约自然资源， 避免盲目追求数量型扩张、严重依赖资源和消耗资源的经济发展模式，在全社会 形成科学的、和谐的可持续发展机制。 从上世纪六七十年代开始，随着欧美、日本等发达国家经济高速发展，经济 的增长和环境的退化之间的矛盾变得越来越突出，成为一个严重的社会问题。发 达国家的一些大型金融机构陆续设定了项目贷款环境准入标准，积极承担社会责 任，树立了良好的企业形象。 2 0 0 3 年6 月，由花旗银行、荷兰银行和德意志州立银行等7 个国家的1 0 个 著名商业银行，率先自愿承诺遵守金融业可持续发展的基准“赤道原则”。 随后，汇丰银行、渣打银行和美洲银行等知名银行纷纷响应。到目前为止，已有 6 7 家商业银行承诺遵守“赤道原则 ，它们资金雄厚，金融业务覆盖1 0 0 多个国 家，项目融资总额占全球项目融资市场总份额的8 5 以上。许多发展中国家的 银行，也将环境和社会影响作为它们发放贷款时的风险评估内容。 2 0 0 7 年7 月3 0 日，中国环保总局、人民银行、银监会三部门，联合提出的 一项全新的信贷政策关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见，标志 着绿色信贷在中国的全面开展。意见规定，对不符合产业政策和环境违法的 企业和项目进行信贷控制，各商业银行要将企业环保守法情况作为审批贷款的必 备条件之一。而金融机构要依据环保通报情况，严格贷款审批、发放和监督管理， o 资料来源：赤道原则官方网站；h t t p ：w v , w v e q u a t o r - p d n c i p l 嚣c o l i i ， 3 第一章绪论 对未通过环评审批或者环保设施验收的新建项目，金融机构不得新增任何形式的 授信支持。 此次“绿色信贷”的推出，是将环保调控手段通过金融杠杆来具体实现。通 过在金融信贷领域建立环境准入门槛，对限制和淘汰类新建项目，不得提供信贷 支持；对于淘汰类项目，应停止各类形式的新增授信支持，并采取措施收回已发 放的贷款，从源头上切断高耗能、高污染行业无序发展和盲目扩张的经济命脉， 有效地切断严重违法者的资金链条，遏制其投资冲动，解决环境问题，也通过信 贷发放进行产业结构调整。 与一些行政手段相比，绿色信贷这样的市场经济手段往往非常有效。现行法 律允许环保部门对污染企业罚款的额度只有1 0 万元，这样的处罚与企业偷排结 余的成本相比是杯水车薪，而绿色信贷在某种程度上丰富了环保部门的执法手 段。 2 0 0 8 年1 月2 4 日，国家环保总局与世界银行国际金融公司签署合作协议， 决定共同制订符合中国实际的“绿色信贷环保指南 ，明晰我国的行业环保标准， 使得金融机构在执行绿色信贷时有章可循。 4 绿色信贷在中国银行的应用分析 第二节绿色信贷的黄金标准赤道原则 一、赤道原则简述 赤道原则( t h ee q u a t o rp r i n c i p l e s ，简称e p s ) 是由世界主要金融机构根据 国际金融公司和世界银行的政策和指南建立的，旨在判断、评估和管理项目融资 中的环境与社会风险的一个自愿性金融行业基准。它要求采纳该项原则的银行在 全球范围内对所有行业的项目融资，包括采矿、石油和天然气，以及林业等，均 实行这些原则，并保证只为那些符合条件的项目发放贷款，利用金融杠杆促进项 目在环境保护以及周围社会和谐发展方面发挥积极作用。 赤道原则适用于全球各行业总成本超过1 0 0 0 万美元的新项目融资。目前赤 道原则已经成为国际项目融资的一个新标准，包括花旗、渣打、汇丰在内的6 7 家大型跨国银行已明确实行赤道原则，在贷款和项目资助中强调企业的环境和社 会责任，项目融资额占全球融资总额的8 5 以上。原则列举了赤道银行( 实行赤 道原则的金融机构) 做出融资决定时需依据的特别条款和条件，共有1 0 条。在实 践中，赤道原则虽不具备法律条文的效力，但却成为金融机构不得不遵守的行业 准则，谁忽视它，就会在国际项目融资市场中步履艰难。 二、赤道原则产生背景 赤道原则的产生根源在于金融机构履行企业社会责任的压力。当银行向一些 大型项目融资后，由于项目产生的负面环境影响和引发社会问题而备受争议，并 给银行声誉带来损失，包括政府、多边贷款机构以及非政府组织和社区民众在内 的利益相关方认为，银行有责任对项目融资中的环境和社会问题进行审慎性调查 并督促项目发起人或借款人采取有效措施来消除或减缓所带来的负面影响。2 0 0 2 年1 0 月，国际金融公司和荷兰银行等9 家银行在伦敦主持召开会议讨论项目融 资中的环境和社会问题，会后由荷兰银行、巴克莱银行、西德意志州立银行和花 旗银行在国际金融公司环境和社会政策基础上共同起草了一套针对项目融资中 有关环境与社会风险的指南，这就是赤道原则。2 0 0 3 年6 月，包括4 家发起银 行在内的1 0 家大银行宣布接受赤道原则。2 0 0 6 年7 月，根据国际金融公司修订 后的绩效标准对赤道原则进行了修正并重新发布。 。资辩来源：赤道原则官方嘲站；h t t p ：w w w c q u a t o r - p r i n c i p l e s c o r n 5 第一章绪论 三、赤道原则主要内容 赤道原则的内容和结构比较简单，包括序言、适用范围、原则声明和免责声 明四部分。其中，序言部分对赤道原则出台的动因、目的和采用赤道原则的意义 作了简要说明；适用范围部分规定赤道原则适用于全球各行业项目资金总成本超 过1 0 0 0 万美元的所有新项目融资和因扩充、改建对环境或社会造成重大影响的 原有项目。原则声明是赤道原则的核心部分，列举了采用赤道原则的金融机构 ( e p f i s ，即赤道银行) 作出投资决策时需依据的l o 条特别条款和原则，赤道银 行承诺仅会为符合条件的项目提供贷款。这些特别条款和原则分别是： 第一条规定了项目分类标准，即基于国际金融公司的环境和社会筛选准则， 根据项目潜在影响和风险程度将项目进行分为a 类，b 类或c 类( 即分别具有高、 中、低级别的环境或社会风险) ； 第二条规定每个被评定为对a 类和b 类的项目，借款人均须开展社会和环境 评估过程，确定建议项目在其影响范围内所造成的社会和环境影响与风险( 包括 劳工、健康和安全) 。此外，借款人还可能需要进行一项或多项专门研究，以适 当的方式解决项目的社会和环境影响和风险，并提出缓解和管理措施。 第三条规定了适用的社会和环境标准，对位于非o e c d ( 经济合作与发展组 织) 国家或非高收入o e c d 国家的项目，除遵守所在国的法律外，必须满足国际 金融公司绩效标准和按行业细分的环境、健康和安全指引； 第四条规定针对分类时发现的环境和社会问题借款人要制定以减轻和监控 环境社会风险为内容的行动计划和环境管理方案； 第五条和第六条规定了借款人应当建立公开征询意见和信息披露制度，并建 立投诉机制征求当地受影响的利益相关方的意见； 第七条规定对a 类项目和b 类项目( 如适用) 有关的环境评估报告等文件， 应由独立的社会和环境专家审查； 第八条规定借款人必须在融资文件中承诺的事项，包括承诺遵守东道国社会 和环境方面的所有法律法规、在项目建设和运作周期内遵守行动计划要求以及定 期向贷款银行提交项目报告等： 第九条规定了独立监测和报告制度，即贷款期间赤道银行应聘请或要求借款 人聘请独立的社会和环境专家来核实项目监测信息； 6 绿色信贷台中国银行的应用分析 第十条规定了赤道银行报告制度，应至少每年向公众披露其实施赤道原则的 过程和经验。最后，免责声明部分规定了赤道原则的法律效力，即赤道银行自愿 独立采用和实施赤道原则。 四、赤道原则的意义 赤道原则是银行业发展历程中一个重要的里程碑，它第一次把项目融资中模 糊的环境和社会标准明确化、具体化，使整个银行业的环境与社会标准得到了基 本统一，有利于银行间的有序公平竞争，也有利于形成良性循环，提升整个行业 的道德水准；对单个的银行来说，接受赤道原则有利于获取或维持好的声誉，保 护市场份额，也有利于良好的公司治理和对金融风险科学、准确的评估，同时也 能减少项目的政治风险；对于整个社会来说，可以使环境与社会可持续发展战略 落到实处，赤道银行客观上成为保护环境与社会的私家代理人，通过发挥金融在 和谐社会建设中的核心作用，可以使人、社会、自然三者之间达到真正的和谐。 7 第一章绪论 第三节绿色信贷在国际国内的应用和实践 截至2 0 0 9 年6 月，全世界采用“赤道原则”的金融机构已有6 7 家，其业务 遍及全球1 0 0 多个国家，项目融资总额占全球项目融资市场总份额的8 5 以上。 但是在亚洲，接受赤道原则的金融机构却只有3 家，中国目前只有兴业银行宣布 接受赤道原则，另外两家都是同本的银行。成为遵守赤道原则的金融机构不需要 签署任何协议，而只是宣布接受赤道原则即可，而后自觉履行赤道原则的要求， 并接受全社会的监督。 下面我们来了解一下国内外绿色信贷开展较好的几家大型金融机构，分析其 应用实践情况，以作参考。 一、花旗银行的e s r m 体系 花旗银行是“赤道原则 的重要发起人、主要编写者和积极践行者。 2 0 0 3 年，花旗银行制定了环境与社会风险管理( e s r m ) 体系，从信贷风险与 声誉风险角度来掌控环境与社会风险。 与此同时，花旗银行对可再生能源的信贷支持强劲。从2 0 0 7 年始，花旗在 中国用于支持清洁能源和可再生能源的投资已经超过8 0 0 0 多万美元，其中包括 4 家太阳能公司和1 家风力发电公司。 2 0 0 7 年5 月9 日，花旗银行宣布将在未来1 0 年内出资5 0 0 亿美元，通过直 接投资、融资等方式，在其服务的市场以及集团内部，与客户一同支持可替代性 能源和清洁科技的发展与市场化，以应对全球气候变暖。这5 0 0 亿美元的投资目 标是基于真实的市场活动与客户的交易情况，以及花旗内部运营的能源节约项 目。这一目标包括花旗出资1 0 亿美元支持“克林顿气候倡议 活动，为全球主 要城市建筑的节能改造提供资助。 下面我们就花旗的e s r m 体系进行详细的认识和研究。该体系通用于全球交 易，对于被e s r m 部门所评估过的交易与提供的咨询，花旗将其输入在一个系统 里。这些交易在初期市场营销阶段就会被输入到系统，无论交易最后进行与否。 按照e s r m 政策，相关交易被分为三种环境与社会风险类型： a 类：预计交易的收益会对环境与社会造成的负面影响非常不利，结果不可 。资料来源：张昌辉，花旗银行“赤道原则”执行流程详解，第一财经日报。 8 绿色信贷在中国银行的应用分析 逆转。 b 类：预计交易的收益会对环境与社会造成的负面影响有限，通常很具体、 可逆，而且可用缓解措施来避免。 c 类：预计交易的收益会对环境与社会造成的负面影响非常小。 凡是被归为a 类交易的，都需得到指定的高级信贷员和e s r m 部门总监的共 同评估。这样的分类标准是完全严格按照赤道原则来进行的。 花旗银行将e s r m 原则嵌入信贷系统中，对环保和社会风险评估有严格的流 程约束。比如，对于超过1 0 0 0 万美元的项目融资，花旗银行通常要走四道程序。 第一道程序是对环境风险作出初步评估。如果项目属于“赤道原则”重点审 查的高社会或环境风险类，则将该项目提交给花旗环保和社会风险政策审查委员 审查。一是初步评估其潜在的社会和环境风险，二是初步判断该项目的社会和环 境风险属于哪类级别。 第二道程序是项目风险进行分类。如果初步环境风险评估获得通过，客户经 理将提交一份详细的信贷分析报告，这份报告将包括项目背景以及项目的环境和 社会风险的详细分析、评估与分类。根据环境风险的大小，花旗银行通常将项目 分成a 、b 、c 三类，由环保和社会风险政策审查委员负责审订。 第三道程序是风险评估决策阶段。由高级信贷风险总监负责审查上述社会和 环境风险评估结果以及可行性解决方案，然后由其提交一份是否提供项目融资的 建议书给花旗更高级别的管理者。如果建议获得高级别管理者的认可，则可以提 供项目融资。 第四道程序是按“赤道原则 全面审查项目。项目融资发放后，信贷资产管 理团队则通过一套授信管理体系，监管项目并确保项目融资使用全过程全都合 规。 为了使e s r m 体系获得有效运转，花旗银行还设立了一个环保和社会风险政 策审查委员会。该委员会由不同业务部门的高层经理组成，并由花旗企业公民总 监总负责。委员会一年之中要召开2 - 3 次会议，并对环境事务部门、e s r m 部门， 以及其他对操作环境政策与倡议相关部门提供咨询服务。花旗企业公民总监将对 董事会的公共事务委员会汇报花旗的环境与社会方面的具体作为。 9 第一章绪论 二、汇丰银行的道德银行观 道德银行是指汇丰在进行贷款和投资时，必须遵循国际最高标准，全盘考虑 社会的期望和下几代人的利益。汇丰早在2 0 0 3 年就采纳“赤道原则 ，并在推广 “赤道原则”的过程中发挥重要作用。汇丰集团制定了一系列涵盖环境敏感行业 的可持续发展信贷政策，从环境和社会出发，列明了其不准备提供贷款支持的行 业和领域。这些政策是根据包括“赤道原则”在内的一系列国际最高标准制定的， 包括：森林土地与森林产品、淡水基建、化工、能源、矿产与金属等。 汇丰中国信贷风险管理部具体负责实施可持续发展信贷政策，以及国际标准 和本地政策。信贷经理使用环境监测一览表来全面评估贷款提案中的环境风险， 特别是那些被政府界定为“双高 ( 高耗能和高污染) 的行业。汇丰在中国设立 了具有专业背景和咨询经验的环境和可持续发展专员全职岗位，以加强对贷款和 客户业务的环境评估，确保符合国际标准、汇丰集团环境贷款指引及中国的环境 保护条例。 此外，汇丰在中国与当地政府、环保组织及高校合作，提高公众对于环保与 可持续发展的意识。汇丰鼓励员工参与企业社会责任活动，以提高员工的环境意 识，并帮助加强员工、银行与所在社区之间的联系。汇丰通过减少自身营运使用 的能源、水和产生的垃圾以及二氧化碳排放，并购买中国环保型企业的碳排放指 标，于2 0 0 5 年成为全球首家实现碳中和的大型银行。 三、兴业银行的能效贷款 2 0 0 8 年1 0 月3 1 日，兴业银行在北京召开发布会，宣布其采纳赤道原则， 成为全球第6 3 家、国内首家“赤道银行”。此前，兴业银行于2 0 0 7 年1 0 月正式 签署金融机构关于环境和可持续发展的声明，加入联合国环境规划署金融行 动( u n e pf i ) ，承诺将遵循相关环境法规，建立环境管理系统，并将环境因素纳 入商业决策的考量范畴。 兴业银行制定了为期一年的赤道原则落地工作计划，逐步建立符合赤道原则 要求的制度体系和管理流程。一是领导重视，成立以行领导为核心的跨部门工作 小组，并特设环保官员，自上而下推动实施赤道原则；二是组织落实，成立可持 。资料来源：汇丰银行官嘲：h u p ：w w w h s b c t o m 1 0 绿色信贷合中国银行的应用分析 续金融室，配备专职人员，专司环境社会风险的管理；三是战略支持，制定环 境与社会风险管理政策，为实施赤道原则提供政策指引；四是全面梳理项目融 资制度体系，包括建立项目风险分类标准、筛选赤道原则试行行业、制定试行行 业实施细则、更新信贷审查审批流程、制定尽职管理指引、建立专家评审机制、 完善项目名单制管理等；五是建立互动沟通机制和环境信息披露制度，加强与非 政府组织的交流与合作；六是加强人员培训和能力建设；七是加强国际合作，与 花旗银行、瑞穗银行、巴克莱银行等国际赤道银行展开密切交流与学习；八是更 新企业文化，健全基于社会责任和可持续发展的企业文化，将赤道原则纳入其发 展战略和企业文化中。 作为中国倡导绿色信贷的先行者之一，兴业银行与国际金融公司( i f c ) 的 合作始于2 0 0 4 年。在i f c 的帮助下，兴业银行于2 0 0 6 年5 月在国内率先推出“节 能减排项目贷款”这一“绿色信贷产品。该产品推出后的受欢迎程度，远远超 出双方预料，一期合作4 6 亿元的额度，在短短1 1 个月内全部用完。2 0 0 8 年2 月2 5 日，兴业银行与i f c 在北京签署了二期合作协议，不仅扩大了贷款额度， 而且拓展了融资适用范围。回 截至2 0 0 8 年1 2 月末，兴业银行已累计发放节能减排项目贷款8 6 笔，金额 3 3 0 4 亿元人民币，预计可实现每年节约标准煤3 2 4 4 2 万吨，年减排二氧化碳 1 3 7 3 1 万吨，相当于关闭2 0 座1 0 0 兆瓦的火力发电站。 未来三年，还计划投 入1 0 0 亿元人民币贷款支持中国节能减排事业，所融资项目预计可节约标准煤约 6 0 0 0 万吨，减排二氧化碳近2 亿吨。 与i f c 的合作不仅让兴业银行得到了资金的支持和风险的分担，也让其从中 学到了先进的风险管理理念和技术，提升了自身的专业能力。 兴业银行贯彻落实国家产业政策和环保政策，坚持有保有压、有进有退的信 贷原则，着力调整和优化信贷结构。将环境因素纳入其信贷审查、审批、放款审 核及风险监控的范畴，对未达到环保要求的项目采取“一票否决制”，对客户和 项目采取名单制管理，尤其加强对环境与社会信息标识的录入与跟踪管理，并通 过动态追踪、监测、反馈和分析，及时把握授信客户环境与社会风险情况，强化 重点监控项目的贷后管理，防范环境和社会风险。同时，加强信贷投向指引，制 。资料来源：王春霞，兴业银行：“赤道原则”中国探路肴 。资料来源：兴业银行2 0 0 8 年企业社会责任报告h t t p ：w w w c i b c o m c n ， l l 第一章绪论 定严格的年度信用业务准入细则，积极引导对包括环境保护、节能减排在内 的国家重点支持行业的投放，同时针对钢铁、造纸、煤炭、铜冶炼、电解铝、水 泥等重点行业制定详尽信贷政策和指引，明确提出“严格禁止信贷资金投入技术 落后、污染严重、资源浪费、国家明令关停、限制发展和信贷资金禁入的产业与 行业，原有对于此类行业的投入，应把握最佳时机，安全退出”。依托能效融资 项目的知识和经验积累，创新金融工具，成功运作碳减排贷款业务，开发针对碳 交易买家和卖家的两大产品系列，与国际金融公司、英国瑞碳公司、英国气候变 化资本集团、德国复兴信贷银行碳基金等主流碳金融机构建立了合作关系。 兴业银行的节能减排项目贷款主要面对中小企业，这些企业通常缺乏抵押 品，并且很难满足担保要求，而节能减排贷款通过侧重考察第一还款来源的有效 性，科学分析项目的现金流，大胆创新并运用信用增级方式，较好地解决了中小 企业贷款难的问题。比如深圳相控，这是一家专门从事垃圾填埋场沼气回收和能 源利用的企业，在垃圾填埋处理过程中，会产生大量的沼气，过去都直接排放到 大气当中，不仅影响空气质量还会加剧温室效应，而深圳相控通过回收沼气加以 利用，把温室气体变成了电。此外，该项目获得了清洁发展机制( c d m ) 的核准， 通过减排额度( c e r s ) 交易，还有一笔可观的附加收益，是货真价实的“废气换 美金 的生意。如果没有兴业银行的贷款，这样的好项目可能就要半道夭折了。 经过两年多的探索实践，兴业银行已经培养了一支训练有素的团队，形成了 一种可持续、可推广的节能减排融资模式，初步确立了在绿色信贷领域的独特竞 争优势。也因此赢得了社会各界乃至国际组织的肯定，树立了中国可持续金融先 行者和倡导者的良好形象。在英国金融时报和国际金融公司联合举办的“2 0 0 7 年度可持续银行奖”评选活动中，荣获年度“可持续交易银奖”，成为首次获此 殊荣的中国商业银行。 在兴业银行引领下，能效融资项目获得了良好的经济和社会效益，并在全国 打开了广阔的节能融资市场。这也引起了国内其他商业银行的注意，并展开对能 效融资市场的争夺。继兴业银行与i f c 签署能效融资项目合作协议之后，北京银 行、浦发银行积极与i f c 谈判，并签署了能效贷款合作协议，工行、建行、国家 开发银行、招行也对这一领域密切关注。 绿色信贷在中国银行的应用分析 四、国内外赤道银行的经验与启示 从花旗银行、汇丰银行以及中国兴业银行成功的绿色信贷实施经验可以看 到，推行绿色信贷不仅使其环境风险的识别和管理能力大幅提高，有效降低了因 环境和社会因素而产生的贷款呆坏账，也显著改善了银行的社会形象，实现了自 身的可持续发展。 兴业银行作为中国首家“赤道银行 ，其绿色信贷的经验更具有参考意义。 通过与国际先进的金融机构i f c 的合作，兴业银行不仅得到了大量的资金支持， 也获得了先进的风险管理能力，特别是在能效贷款领域积累了领先级的竞争优 势。抓住环保业的快速发展时期，在短短的几年内，实现了自身的超速发展。 从这些成功实施绿色信贷的国内外银行身上，我们可以得到以下几条重要的 启示。 1 、严格控制信贷资金投向 对于赤道原则明令禁止的项目，以及i f c 提出的社会和环境可持续政策和绩” 效标准及环境、健康与安全指南( e h s ) 体系限制类的项目，这些赤道银行的做法 都是逐步严格限制新增项目贷款，并压缩其现有信贷投入规模。中国银行目前也 按照国家政策规定，制定了行业信贷投向指引，将行业分成积极增长类、选择性 增长类、维持份额类和压缩类四类，大部分双高行业已经被列为压缩类行业。并 实行环保。一票否决制”，对环保不合格的公司或项目坚决不予以贷款。今后该 信贷投向指引应逐步向更为严格的国际标准过渡。 2 、建立环境风险管理体系 这些银行在原有风险管理体系上，建立起环境风险管理体系，为该体系配置 必要的全职岗位人员。出台涵盖环境风险的贷前调查、贷中审查审批、贷后管理 在内的信贷管理制度，建立相应的风险管理系统，运用该制度和系统对客户及其 项目进行全方位的监督，对项目建设和运营过程可能存在的环境风险进行充分的 识别和控制。另外将环境、健康、安全等环境与社会方面的要求写入借款合同中， 使之具有法律约束力。 3 、创新中小企业风险控制技术 由于中国环保企业仍以中小企业为主，运用传统的信用评估体系来评价这些 企业显然行不通。成立专门的中小企业服务中心，开发专门的中小企业信贷风险 1 3 第一章绪论 管理体系，合理评价环保型中小企业的信用，降低其融资成本，势在必行。可以 参考兴业银行的信用增级方式，对环保型中小企业给予充分的支持。 作为绿色信贷的后发银行，中国银行应积极开展与i f c 等国际金融机构的合 作，并向兴业银行学习相关经验。 1 4 绿色信贷在中国银行的应用分析 第三章中国银行实施绿色信贷的相关分析 在了解绿色信贷的基本情况后，我们可以进步分析中国银行实施绿色信贷 的必要性及其战略。下面先介绍一下中国银行及其信贷业务。 第一节中国银行及其信贷业务简介 中国银行全称中国银行股份有限公司( b a n ko fc h i n al i m i t e d ) ，是中国四 大国有控股商业银行之一，规模排列位列第三。中国银行的业务范围涵盖商业银 行、投资银行、保险、基金管理、直接投资、飞机租赁等领域，旗下有中银香港、 中银国际、中银集团保险、中银基金、中银集团投资、中银航空租赁等控股金融 机构，在全球范围内为个人和公司客户提供金融服务。 2 0 0 8 年中国银行经营利润为6 5 0 7 3 亿元，全球银行业中排名第四位。2 0 0 8 年末，按核心资本计算，中国银行在“世界1 0 0 0 家大银行列第十位，按总市 值计算，中国银行在全球上市银行中列第六位。 中国银行是中国国际化程度最高的商业银行。1 9 2 9 年，中国银行在伦敦设 立了中国金融业第一家海外分行。此后，中国银行在世界各大金融中心相继开设 分支机构。目前，中国银行拥有遍布全球2 9 个国家和地区的机构网络，其中境 内机构超过1 0 ，0 0 0 家，境外机构8 0 0 多家。1 9 9 4 年和1 9 9 5 年，中国银行先后 成为香港、澳门的发钞银行。 中国银行主营传统商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融 市场业务。公司金融业务基于银行的核心信贷产品，为客户提供个性化、创新的 金融服务。个人金融业务主要针对个人客户的金融需求，提供基于银行卡之上的 系统服务。金融市场业务主要是为全球其他银行、证券公司和保险公司提供国际 汇兑、资金清算、同业拆借和托管等全面服务。 作为商业银行，中国银行的主要利润来源为存贷款的利差，利息净收入占据 全部营业收入的7 1 4 。中国银行经营的主要公司信贷产品有：流动资金贷款、 固定资产贷款、现汇贷款、出口信贷、银团贷款、票据贴现及项目融资等。 截至2 0 0 8 年末，中国银行在中国内地人民币公司贷款市场份额为6 5 4 ， 较上年末上升o 2 9 个百分点；外币公司贷款市场份额为1 9 4 5 ，继续保持市场 领先地位。从下表能够看到，中国银行的利息净收入和贷款净额仍较工商银行和 建设银行有较大差距，并且差距呈扩大趋势。不良贷款率较上年有所改观，但仍 1 5 第三章中国银行实施绿色信贷的相关分析 高出其他两大行不少。 表l ：三大行贷款业务情况对比 工商银行建设银行中国银行 利息净收入( 百万元)2 6 3 ，0 3 72 2 4 ，9 2 01 6 2 ，9 3 6 发放贷款净额( 百万元)4 ，5 7 1 ，9 9 4 3 ，6 8 3 ，5 7 53 ，1 8 9 ，6 5 2 不良贷款率( ) 2 2 92 2 1 2 6 5 资料来源：三大国有银行2 0 0 8 年年度报告 在中小企业信贷方面，中国银行2 0 0 8 年初在上海、福建泉州开展中小企业 信贷新模式试点，并在年末将新模式推广至江苏、深圳、天津、福建等一级分行， 同时加大中小企业贷款投放力度。 中国银行的内地人民币贷款业务情况见下表。 表2 ：中国内地人民币贷款业务情况 单位：百万元人民币 2 0 0 8 年2 0 0 7 年 项目平均余额平均利率平均余额平均利率 公司贷款 1 ，4 2 8 ，4 7 5 7 0 8 i ，2 2 1 ，6 4 1 6 2 4 个人贷款6 2 5 ，6 2 5 6 9 2 5 1 7 ，8 0 0 6 1 9 票据贴现9 4 ，5 4 9 6 4 9 1 3 3 ，1 5 7 3 8 8 小计2 ，1 4 8 ，6 4 9 7 0 1 l ，8 7 2 ，5 9 8 6 0 6 其中： 中长期贷款1 ，3 2 5 ，8