（世界经济专业论文）中国医药制造业FDI技术溢出效应研究.pdf

ab s t r a c t r e c e n t y e a r s , m a n y d e v e l o p i n g c o u n t r i e s p a y m o re a n d m o re a t t e n t i o n t o t h e b e n e f i c i a l e ff e c t o n h o s t c o u n t r y s e c o n o m i c g ro w t h o f f d i v i a t e c h n o l o g y s p i l l o v e r f d i i s n o t o n l y t h e b i g g e s t s o u r c e o f c a p it a l , b u t a l s o t h e i m p o r ta n t c h a n n e l f o r d e v e lo p i n g c o u n t ry t o o b t a i n t e c h n o l o g y s p i l l o v e r . f d i b r i n g s a d v a n c e d t e c h n o l o g y , k n o w l e d g e a n d m a n a g e ri a l s k i l l s a n d t h e s e s u p e r i o r re s o u r c e s c a n b e u t i l iz e d b y h o s t c o u n t ry血o u g h v a r i o u s tr a n s m i s s i o n c h a n n e l s , f o r i n s ta n c e , d e m o n s tr a t i o n a n d i m i t a t io n , l a b o r t u rn o v e r , c o m p e t i t i o n a n d l i n k a g e e ff e c t . b u t , t h e e x t e n t o f s p i l l o v e r e ff e c t h a s b e e n r e s t r i c t e d b y m a n y f a c t o r s fr o m b o t h m n c s a n d h o s t c o u n t ry . c h i n a p h a r m a c e u t i c a l i n d u s t ry h a s b e e n a f a s t - g ro w i n g in d u s t ry s i n c e 1 9 7 8 , h a v i n g a t t r a c t e d a l o t o f f o r e i g n i n v e s tm e n t . t h i s p a p e r f o c u s e s o n t h e f d i t e c h n o l o g y s p i l l o v e r i n c h i n a p h a r m a c e u t i c a l i n d u s t r y . u s i n g t h e e c o n o m e t r i c a n d s t a t i s t i c a l m e t h o 氏w e s t u d y t h e i n fl u e n c e o f f o r e i g n fi r m s u p o n d o m e s t i c f ir m s . t h e re s u l t s a r e m i x e d . s p i l l o v e r e ff e c t s a r e v i s i b l e i n m a n y o f t h e s p i ll o v e r c h a n n e l s , b u t t h e re g r e s s i o n r e s u l t s s h o w t h a t s p i l l o v e r i n p h a r m a c e u t i c a l i n d u s t ry i s i n s i g n i f i c a n t . a t t h e s a m e t i m e , w e g e t t h e re s u lt s t h a t t h e c h a n n e l s a n d e x t e n t o f s p i l l o v e r v a ry w i t h o w n e r s h i p s tr u c t u r e , i n v e s tm e n t in c e n t i v e s a n d i n d u s t r i a l c o m p e t it i o n . we a s s u m e t h a t t h e r e a s o n o f i n s i g n i fi c a n t s p i ll o v e r e ff e c t i s t h a t , o n o n e h a n d , t h e o w n e r s h i p s t r u c t u r e a n d s t r a t e g i c i n c e n t iv e s o f f o re i g n fi r m s h a v e re s t ri c t e d t h e d i f f u s i o n o f t e c h n o l o g y ; o n a n o t h e r h a n 氏t h e s i t u a t i o n o f c h i n a p h a r m a c e u t i c a l fi r m s , f o r e x a m p l e , s m a l l s c a l e a n d l a r g e n u m b e r o f c o m p a n i e s , l o w - e n d c o m p e t i t i o n , p o o r l e v e l o f t e c h n o l o g y a n d r f o r a n o t h e r t h i n g , g o v e rn m e n t s h o u l d m a k e i t s b e s t t o i m p r o v e t h e a b s o r p t i v e a b i l i t y o f d o m e s ti c fi r m s . k e y w o r d s : f d i t e c h n o l o g y s p i l l o v e r e ff e c t p h a r m a c e u ti c a l i n d u s t ry 南开大学学位论文版权使用授权书 本人完全了 解南开大学关于收集、 保存、 使用学位论文的 规定， 同意如下各项内容:按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本;学校有权保存学位论文的印刷本和电 子版，并采用影印、 缩印、 扫描、 数字化或其它手段保存论文; 学校有权提供目 录检索以 及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务; 学校有权按有关规定向国 家有 关部门或者机构送交论文的复印件和电子版; 在不以赢利为目 的的前 提下， 学校可以 适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。 学 位 论 文 作 者 签 名 : t 1o , - ? - 了 年， 月21日 经指导教师同意，本学位论文属于保密，在年解密后适用 本授权书。 指导教师签名:学位论文作者签名: 解密时间:年月日 各密级的最长保密年限及书写格式规定如下: 内部5 年 ( 最长5 年，可少于5 年) 秘密*1 0 年 ( 最长 1 0 年， _ 可少于1 0 年) 犷: j 机密 2 0 年 ( 最长2 0 年， 可少于2 0 年) -一_ 、一 南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明: 所呈交的学位论文， 是本人在导师指导下， 进行 研究工作所取得的成果。 除文中己 经注明引用的内容外， 本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、 已公开发表或者没有公开发表的 作品的内 容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体， 均已 在文中以明确方式标明。 本学位论文原创性声明的法律责任 由 本人承担。 学 位 论 文 作 者 签 名 : u 19 ;a , ,2 ,0 0 7 年 q月 绪日 第一章 导论 第一章 导论 第一节 问题提出 1 9 7 8年以 来，我国实行对外开放的 基本国策，开放型经济迅速发展， 全方 位、多层次、宽领域的对外开放格局已 基本形成。2 0多年来，我国利用外资取 得了 很大的 成绩， 据统计， 截至2 0 0 5 年底， 中国己 累计批准设立外资企业5 5 2 9 4 2 家，合同外资金额 1 2 8 5 6 .7 9 亿美元，实际利用外资6 2 2 4 . 3 1 亿美元，其中吸收 外商直接投资占比 超过6 0 % 2 0 0 5 年中国 吸引 外商直接投资流入量达到7 2 4 亿 美元， 位居全球第三，约占 世界总量的7 . 9 %，仅次于英国和美国。来自 商务部 的数据显示， 截至2 0 0 5 年8 月底，已 有来自1 9 0 多个国家和地区的投资者在华 设立外商投资 企业5 3 万多 家，实际 投入外资 金额超过6 0 0 0 亿美元， 外商累计 在华设立研发中心超过7 5 0 家，跨国公司在华设立地区总部已近4 0 家。全球最 大的5 0 0 家跨国公司中，已 有近4 5 0 家在华投资， 。中国利用外资数量不断增加 的同时，质量也有所提高， 外商投资产业结构逐步改善，科技含量逐渐增加。 根据联合国贸发会议的调查报告，2 0 0 6年中国己首次超过美国，成为跨国公司 研发中心布局的首选地。 f d i 在弥补中国的资金需求缺口， 促进贸易增长， 扩大 就业， 促进产业结构升级， 推动整个国民 经济增长方面都起到了 显著的作用( 江 小涓， 2 0 0 0 ) 0 理论界通常将外商直接投资 ( f d i ) 看作是影响东道国经济增长的一个重要 的变量，随着f d i 在国际生产领域发挥着日 益重要的作用，有越来越多的经济 学家开始关注外商直接投资对东道国 经济的影响这一课题o f d i 给东道国带来了 资本的流入、先进的技术和管理经验，能够提高当地企业的国际竞争力。许多 关于跨国公司 ( mn c s )的 模型都得出了 相同的结论， 认为跨国企业拥有优质的 资产，例如:知识、专利、商标和专有技术，这些会对东道国经济和当地企业 产生 “ 溢出”，这种源于f d i 的正的外部效应，也即f d i 技术溢出效应，能够 促进东道国企业生产率水平的提高。在实践层面上，许多发展中国家的政府也 相信，利用 f d i的技术溢出可以 提升本国企业的技术能力和技术水平，提高本 ( 2 0 0 6 中国外商投资报告 第一章 导论 国 的国 际竞争力。 这种信念使得他 们 对跨国公司f d i 的态度发生了 改变，开始 采取支持和鼓励外商直接投资的 政策。 我国 政府对跨国 公司f d i 的 态度同样也 是非常开放的，特别是在一些技术密集和资本密集的高新技术产业领域，我国 政府积极鼓励外商来华投资。 医药制造行业是改革开放以 来我国国民经济中发展最快的行业之一，1 9 7 8 年以 来，医药生产的年增长不仅保持两位数的递增率， 而且高于同期全国工业 生产的年递增幅度。中国有着占 世界1 1 5 的人口， 随着经济的快速发展，已经进 入了小康和老龄社会，人民 健康意识增强，对医药需求增加， 这些都意味着中 国 医药产业有着非常广阔的 市场潜力和前景。同时，医药制造行业也是外商投 资非常活跃的领域。( 2 0 0 6 年中国 外商投资报告显示， 截至2 0 0 5 年底，医药 制造行业外商投资项目 共3 0 9 2 个， 合同外资金额为1 1 0 . 1 0 亿美元， 实际利用外 资 5 0 .7 8亿美元。我国 政府 积极吸引 外资进入医药制造行业的一个重要目 标就 是，利用 f d i的技术溢出提升本国医药企业的技术水平，最终提高我国医药产 业的综合国际竟争力。那么， 经过这么多年的实践， 这一目 标是否己 经实现以 及实现的程度如何，就是一个值得深入研究的重大课题。 第二节 研究方法、研究目的及研究框架 1 . 2 . 1研究目的 医药外资企业通过自身的发展对中国医药制造行业的增长做出贡献的同 时，是否通过技术溢出效应促进了内资企业技术水平的提高?本文将考察医药 制造行业外资的进入对行业中内 资企业的技术进步起到怎样的影响。 通过研究， 本文试图回答以下几个问题: 1 、 外资在中国医药制造业发展中 具有怎样的作用，其技术溢出效应是否存 在，是否促进了行业整体技术水平的提升? 2 , 如果存在技术溢出， 医 药制造行业外资企业对不同 所有制内 资企业的 技 术溢出 作用有何不同?更进一步，中国医药制造行业中外资的技术溢出效应的 作用机制是怎样的， 有何 特点? 3 、我国政府如何制定政策才能实现外资对中国医药制造行业技术溢出效应 的最大化? 第一章 导论 1 . 2 . 2研究方法 目 前国内有关 f d i 技术溢出效应的实证研究所建立的计量模型大多是 区分国内国 外两个生产部门， 将f d i 纳入到扩展生产函 数中，以劳动生 产率、 全要素生产率等指标作为因 变量，以外资企业工业总 产 值或销售收入占 所在行 业的比 重等作为解释变量，进行计量分析。在实证层面上考察f d i 技术溢出效 应的存在性和作用方向的 很多， 研究其作用机制和途径的较少;数据以 全国 或 区域性整个工业部门的总量数据为主，利用具体行业数据进行分析的较少。本 文直接采用企业的创新能力作为被解释变量，运用面板数据建立计量模型，具 体研究医药制造行业外资企业对我国企业的技术溢出效应，重点考察的是我国 医药制造行业中的三资企业对国有企业和其他所有制企业的影响，分析技术溢 出的作用机制。 1 . 2 . 3研究框架 本文共有六章，第一章导论，提出问题，申明研究意义，界定本论文的关 键概念，同时交代论文的主要研究方法，确定本文的研究目 标，阐述论文的总 体框架和结构。 第二章对国内外f d i 技术溢出相关理论和实证分析进行总结，简要介绍了 国内外关于技术溢出的实 现渠道和影响因素的研究 成果， 并从方法论的角度对 国内外有关技术溢出实证研究的文献进行综述，总结已 有的成果，为进一步的 分析提供理论依据. 第三章在描述全球医药制造行业发展现状的 基础上，简要介绍了中国医药 制造业的发展状况以及存在的问 题。 第四章分析了中国医药制造行业吸引外资的政策环境和吸引外资的 现状， 然后对三类不同所有制医药企业的发展状况进行了统计，全面比较了国有、三 资和其他所有制企业的产出情况、生产效率、创新能力和研发投入水平. 第五章以三种不同 所有制医药企业的创新能力为被解释变量建立面板数据 模型， 通过实证，具体分析了中国医药制造行业技术溢出 的作用机制和特点。 第六章在总结前文研究结论的基础上， 提出了 进一步 提高医药制造行业f d i 技术溢出效应的政策建议。 第二章 文献综述 第二章 文献综述 随着国际 直接投资的发展， 特别是随 着对新增长理论的研究的发展，越 来越多的 人开始研究外商直接投资对东道国 经济发展的 作用。 f d i的 大量流 入，除了使东道国 增加资本存量，提高投资质量以 及缓解东道国的就业压力 外， 还会通过技术溢出 效应促进东道国的 技术进步。 通过技术溢出效应， f d i 可以促使东道国的技术水平、组织效率和管理技能不断提高，帮助东道国的 经济走上内生化增长的道路。下面，本文将对国内 外有关技术溢出效应的研 究成果做一个简单的概括，以为论文下面的论述提供理论上的铺垫和方法上 的借鉴。 第一节 f d i 技术溢出效应的基础理论 m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 在 分 析f d i 对东 道国 福利的 影 响时， 第一次 提出了f d i 技 术溢出效应的问题。 在这之后有许多学者对此进行了大量的理论和实证研究。 下面，在界定关键概念的基础上，本文将分别介绍学术界关于技术溢出的渠道 和技术溢出效应的影响因素两方面的研究成果。 2 . 1 . 1关键概念界定 2 . 1 . 1 . 1技术外溢 技术外溢通常是指拥有先进技术的企业通过技术的非自 愿扩散对同行业企 业以及上下游关联企业的技术进步产生了积极作用， 但又不能收取报酬的一种 外部效应，也就是说，技术外溢是技术转让过程中发生的一种正面的经济外部 性，是技术的非自 愿扩散。 2 . 1 . 1 . 2 f d i 技术外溢 f d i 技术外溢是一种由 于跨国公司在东道国设立子公司， 从而引起东道国技 术或生产力的 进步， 但m n c子公司又无法获取全部收 益的现象( k o k k o , 1 9 9 4 ) , 是外商投资企业的存在给东道国内资企业带来的技术进步和要素生产率的提 第二章 文献综述 高。 f d i 的 经济外部性可能表现为对东 道国企业的积极影响， 如: 通过示范、 模 仿和竞争压力 产生的产业内 ( 水平型) 溢出; 通过劳动力流动产生的人力资本溢 出;以 及通过前向 和后向 关联产生的 产业间( 垂直型) 溢出。 从自 身利益考虑， 跨 国公司有动力帮助其客户或供应商利用其知识资产，但是却更倾向于想方设法 阻 止对竞争对手的技术外溢的发生。 f d i 的经济外部性还可能表现为对东道国 企业的消极影响， 如: 由于外国企 业的增加，国内企业不得不减少生产或从市场上退出，出现横向挤出效应;由 于mn c对其外国子公司的偏爱和对全球生产体系最优安排的考虑， 对东道国中 间产品需求不足甚至减少，导致纵向替代作用;以及由于外资企业有效的管理 和激励政策， 导致内资企业技术人才的 流失等 ( 张爱玲， 2 0 0 6 )。 本文所定义的f d i 技术外溢， 是指f d i 对东道国企业的积极影响大于消极 影响时的情况。 2 . 1 . 1 . 3医药制造业 现代医药制造业有广义和狭义之分。 狭义的 制药业主要是指化学制药工业。 广义的医药制造业则包括化学制药工业、中成药工业、中药饮片工业、生物制 药工业、医疗器械工业、制药机械工业、医用材料及医疗用品制造工业和其他 工业等共八个子行业、十二个门 类。 我国的医药制造业一般采用广义的 概念 z 由于数据获得的限 制，本文第四章内 外资医药企业发展状况对比部分和第五章 计量模型部分对医药全行业的统计口 径是通过对 中国高技术产业统计年鉴 上 2个两位码行业医药制造业和医疗设备及仪器仪表制造业的相应数据加 总得到的。 2 . 1 . 2 f d i 技术溢出的渠道 通常认为f d i 技术溢出的渠道有以 下几种: 2 . 1 . 2 . 1示范模仿效应 跨国公司及其子公司通常拥有比东道国企业更先进的技术、管理理念和营 销策略，这给东道国企业起到了良 好的示范作用。本土企业可以通过学习、模 z 中国行业发展报告z 0 0 4 -医药制造业 第二章 文 献综述 仿跨国 企 业的 行为提高自 身 技术水平. 2 . 1 . 2 . 2培训效应和员工流动效应 跨国 公司 海外投资分支机构的有效运转，往往和当地人力资源的 开发结合 在一起。 如当 地技术及管理人员和跨国 公司总部派遣的 专家一起工作， 对当地 人员进行培训;当地技术人员参与对技术、产品和工艺的改进工作甚至研发活 动;高级管理人员了解、参与跨国公司全球网络的运作过程。因此， 外资企业 对员工的培训投入通常大于内资企业，从而造就一大批熟练工人和高级管理人 才，一旦他们跳槽到东道国的内 资企业或自 主创业，就会产生源于“ 员工流动” 的技术溢出。 2 . 1 . 2 . 3竞争效应 外企拥有的各种优质资 源使得它在同本土企业的竞争中处于有利地位，本 土企业为了 保持其市场份额， 继续生存下去，必定会尽力提高自 身的技术水平， 例如， 采用更有效率的生产方式， 加快技术更新的 速度等。这种竞争效应导致 的结果就是， 溢出效应促进了当地企业的技术进步，缩小了二者的技术差距。 跨国 公司为了 维护其优势地位， 势必进行新一轮的技术开发或从母公司引进更 先进的 技术，从而导致技术溢出的良 性循环。 2 . 1 . 2 . 4关联效应 关联效应是指通过跨国 公司在东道国的 分支机构与当地供应商和客户之间 的供需关系实现的技术溢出。关联效应分为前向关联和后向关联。前向关联是 指外资 企业向当 地企业销售产品或服务: 后向关联是指m n c子公司从当 地企业 购买原 材料、中间投入品和服务( u n c t a d ,2 0 0 1 ) 。国内企业作为跨国公司的供 应商，为了满足客户的质量要求，不得不改善产品性能、提高产品 质量，实现 “ 向客户学习”的效应;在加工过程中，工人不可避免地对进口的中间投入品 进行研究、模仿并创新，实现 “ 千中学”效应。外资方通常会向 其本地客户演 示和说明其新产品的质量、 特点、功能、使用方法，并提供安装及售后服务， 这些都有利于技本溢出的实现。 2 . 1 . 2 . 5 r 在发展中国 家的 合资企业引进的 技术 通常比 独资 子公司 平 均晚3 - 4 年 ( m a n s f i e l d 伴随 独资子公 司 技术引 进的 职员 ( 管理 人员 和 技 术人员 ) 的 流动多 于合资 企 业 ( l e e 同 时， 建 立合资 企 业的 方式也会 影响 技术溢出 的 效 果， 在内 资 企业基础上建立的合资企业比新建企业有更强的技术吸收和转化能力，因而可 以产生更好的效果。 2 , f d i 的投资 类型 跨国公司f d i 一般分为水平型和垂直型。水平型f d i 是跨国公司为了避免 国际贸易成本而进入到东道国目 标市场，并不断扩大市场份额，导致跨国公司 与东道国的同行企业间的竞争性大于合作。因此，他们不但不会主动溢出技术， 反而会想方设法加强技术保护，防止技术溢出，因此， 水平型 f d i 技术溢出效 应不明 显 ( j a v o r c i k , 2 0 0 4 ) o 垂直型f d i 是为了 利用国 家 之间 的 要素价格差 异 ( 如低 成本 劳 动 力 ) ， 跨国 公 司将其生产过程细分，根据比 较优势原则在国家之间合理安排生产工序，与东 道国的一些企业形成供应商一客户关系。东道国企业通过出口 或提供上游部件 给跨国 公司的过程中， 可以 实 现“ 干中学” 效应、 “ 示范、 模仿” 效应， 以 及“ 员 工流动 效应和培训效 应” ( f o s f u r i ,2 0 0 1 ) 。 因 此， 垂 直型f d i ， 特别 是 跨国 公司的 第二章 文献综述 后向联系，是技术溢出的主要渠道。 3 . f d i 的战略动机 跨国公司对外直接投资的战略动机通常包括寻求市场、寻求生产率、寻求 原料、寻求知识四类 ( 王林生，1 9 9 4 ) 0 跨国公司在发展中国 家从事 f d i 的目 的是在保持技术垄断的前提下，获得 技术创新的利润最大化。因此，跨国公司通过外部市场转移的技术一般都是成 熟性技术，东道国 企业也就不太可能借此获得最先进的技术，并进一步实现技 术的赶超。举个现实的例子，目 前新兴工业化国 家和地区与发达国家的技术差 距越近， 他们通过外部化市场购买就越困 难，即使跨国 公司通过内 部向 这些国 家转移技术，所转移的技术与其母公司核心技术依然存在明显的差距。同时， 为了实现利润最大化，跨国公司是按照各个子公司在其全球生产体系中的地位 来决定向子公司转移的技术水平高低的，跨国公司还会根据子公司技术综合能 力的提升而相应提高向其转移的技术水平。东道国当地分支机构的综合技术水 平和比较优势决定了其在全球产业链中的位置，进而确立了技术转移的初期水 平。因此，东道国如果能 够不断让其产业技术的 进步和比 较优势保持动态变化 的状态，进而提升其在产业价值链中的位置，跨国公司母公司将会稳步提升技 术转移的水平.而且为了 保持和提高跨国公司整体的竞争实力和盈利水平，跨 国公司也有需要不断提高子公司和关联企业的技术水平 ( 张爱玲，2 0 0 6 ) 0 对东道国市场导向的f d i 来说， 通常不会引进母公司最先进的技术，但由 于面向国内市场，往往进行较多的国内 采购，发展配套产业意愿较强，进行针 对东道国市场的适应性研发较为积极，因而其技术的溢出效应较大。然而，由 于面向国内市场，对国内企业构成直接的竞争压力， 这种跨国投资对当地企业 的冲击是巨大的。 然而对面向国际市场的加工贸易投资来说，为适应国际市场需求结构的变 化， 保持市场竞争力，多数这类企业的技术水平较高， 其中 一部分企业还会与 母公司的国际先进水平保持一致，但与国内产业关联度较差，发展配套产业和 进行研发的意愿较弱，因而技术溢出效应较小，同时由 于面向国际市场，较少 与国内企业正面竞争，因而对国内企业的冲击较小 ( 江小涓， 2 0 0 0 ) 0 4 . f d i 的投资来源 由于不同国家的跨国 公司技术水平和技术转移战略不同，进而形成的转移 和溢出 效果不同 ( v e m o n , 1 9 9 2 ;d u n n i n g , 1 9 9 4 ) e t s u n g h u a n g ( 2 0 0 4 ) 的 研究显示， 欧 第二章 文献综述 美国家跨国公司技术转移和溢出的效果多 数较强， 港澳台投资技术溢出 效果相 对较差。 2 . 1 . 3 . 2东道国 方面的影响因素 1 、 东道国的制 度环境 东道国的外资政策、知识产权保护制度和税收政策等，都会对技术溢出效 应产生影响。知识产权保护得好，外资方引入高新技术时顾虑就会少， 产生技 术溢出的可能性就大，反之，可能性就小; 税收政策，包括制成品和中间品的 进口 关税、企业所得税， 税收政策运用得当， 有助于技术溢出的形成。 2 、 东道国 行业的竞争程度 在内 资企业竞争力差距较小的行业中，内 外资 企业之间的竞争越充分、 越 有效， 越有 利 于 溢出 效 应 的 产生 ( 陈涛 涛， 2 0 0 3 ) 。 如 果f d i 进入 竞 争 不 充 分的 行 业，容易产生行业垄断，限制技术溢出，甚至通过种种手段限制、约束内资关 联企 业的自 主 研发活 动。 k o k k o ( 1 9 9 乃 等人 发 现， 在 竞争 程度较低的 环境下， 技 术差距太大会阻碍技术溢出。 3 、东道国企业的技术水平及其与跨国企业之间的技术差距 技术差距 对溢出 的 影响 在理论界存 在争 议。 l a p a n 等 ( 1 9 7 3 ) 发 现， 发 达国 家和落后国 家的技术适用范围不同，前者对应资本密集型产业， 后者对应劳动 密集型产业，因此技术差距越大，发达国家开发的先进技术越有可能不适应发 展中国 家的 条 件， 技 术 溢出的 效应越不明 显。 而f in d l a y ( 1 9 7 8 ) 的 实 证研究 表明， f d i 的技术溢出效应是外资企业与内资企业技术差距的增函数， 技术差距越大， 内 资 企 业学习 和模 仿的 空间 越大， 产生 技术 溢出 的 可 能 性 越大。 b l o m s t r o m ( 1 9 9 4 ) 提出了“ 发展门槛”的概念，他认为，东道国只有具备一定的劳动技术水平和 基础设施水平才能跨过发展门槛，享受技术溢出的 好处。技术差距不应当太大， 否则 f d i 不可能产生预期的溢出效果;也不应当太小，否则赶超提升的空间就 会太小。我国学者何洁 ( 2 0 0 0 )的研究验证了“ 门 槛效应”的存在。 4 、吸收能力 近年来越来越多的学者将研究的关注点转向东道国的吸收能力。吸收能力 的大小决定着外商的溢出能否最终形成本土企业的能力提高。内资企业的吸收 能力包括对技术、知识的吸收、消化与创新能力以 及对有过外企经历的 人才的 吸引力;作为技术接受方的内资企业，其学习意识、学习能力、知识积累和技 第二章 文献综述 术能力，是将潜在技术溢出转化为现实技术溢出 的充分条件等。学者们认为人 力资本、东道国自 身研发水平、金融市场效率和贸易开放度等等都是影响东道 国吸收能力的因素。 第二节 国内外f d i 技术溢出的实证研究综述 很多 2 . 2 . 关于技术溢出的实证研究很多，但是结论却莫衷一是，正反两面的证据都 。下面本文将对国内外关于f d i 技术溢出的实证研究做一个简要的梳理。 1国外f d i 技术溢出 效应的实证研究 较早对产业内溢出效应的统计分析包括 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 对澳大利亚、 g l o b e m i a n ( 1 9 7 9 ) 对 加拿大、 b l o m s t r o m和p e r s s o n ( 1 9 8 3 ) 对墨 西哥的 研究。 这些 学 者通过在生产函数的框架内检验跨国公司是否对当地企业的劳动生产率有影 响，来判断溢出效应的存在。他们将跨国公司包含在其他公司和产业中，作为 一个解释变量来进行多元回归分析。这三项研究的结果都表明溢出效应对生产 率总 体 水平的 作 用 是重要的， 存在正的 技术 溢出 效 应。 k o k k o ( 1 9 9 6 ) 对乌拉圭的 研究表明，竞争是导致技术溢出效应发生的重要途径。 他认为， 跨国公司与当 地企业的生产力水平是相互作用的，前者能对后者的生产力水平产生积极作用， 反之亦然。 s j h o l m ( 1 9 9 9 ) 对印度尼西亚的 研究发现， 竞争越激烈， 溢出 越明 显。 l i u ( 2 0 0 0 ) 等 考 察了 英国 制造业的 数据， 发 现技 术 差距比 较小的 行 业里 溢出 效 果 越明显，他们认为这是当地企业较高的吸收能力造成的。 另一方面，也有研究发现跨国公司存在对东道国国内企业的负面影响。例 如， h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 1 , 1 9 9 3 ) 在 对1 9 8 5 - 1 9 8 6 年间 摩洛哥 制 造 业中的 溢出 效应假设的检验中，得出了溢出 效应并不是在所有工业部门里发生的结论。 他 们进一步发现外国公司的存在对当地企业的生产率增长并没有重大的影响， 这 为技术溢出 效 应没有发生的 观点提供了 支持。 a i t k 。和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 使用 委 内 瑞拉制造企业十几年间的数据进行了面板分析，发现了 普遍的负溢出效应。 b a r ry等 ( 2 0 0 1 ) 考察爱尔兰 制造业的 企 业面 板数 据， 也得出了 类似的 结 论， 他 们认为这是当 地企业与跨国公司在劳动力市场上的过度竞争造成的。 第二章 文献综述 2 . 2 . 2国内f d ! 技术溢出 效应的实证研究 国内的学者也做了大量的实证研究. 秦晓钟 ( 1 9 9 8 ) 利用第三次 工业普查 的 行业数据进行计量，发先 f d i 存在正的溢出效应，而且这种溢出 对总产出的 积极 作 用甚 至超过了内 资 企 业的员 工 变量。 l i u ( 2 0 0 0 ) 运用全要素生 产率 分 解 法， 对深圳2 9 个制造业行业数据进行研究发现， f d i 存在显著的溢出效应。李子奈 等( 2 0 0 3 ) 研究发现， 溢出 效应更多地体现在产业内而非一省内部， 而姚洋( 2 0 0 1 ) 等的 研究结论却恰恰相反，他们认为溢出效应主要体现在一省内 部。 反 面的 证 据也 存在: 王 飞 ( 2 0 0 3 ) 采 用 索洛 增长 速度方 程对跨 省 数 据 进行了 回 归分析， 发 现外资在总体上并没有产生显著的 溢出效应。 潘文卿 ( 2 0 0 3 ) 的 研究则 表明，我国的西部地区还未跨越促使外资产生正面溢出效应的发展门槛，外资 在该地区 甚至产生轻微的负面溢出效 应。 蒋殿春和夏良 科( 2 0 0 5 ) 运用 1 9 9 8 - 2 0 0 2 年间的行业面板数据，考察f d i 对高新技术行业的技术溢出效应， 研究发现来 自f d i 的 竞 争 效应为负。 李广 众和 任 佳惠 ( 2 0 0 5 ) 采用 行业截面数 据 进行 研究， 发 现了 来自f d i 的负向技术溢出效应。 祖强和梁俊伟( ( 2 0 0 5 ) 发现， 在农林牧副渔 等8 个行业中存在负向技术溢出。 2 . 2 . 3医药制造行业f d i 技术溢出的国内外实证研究 专门研究医药制造行业技术溢出的文献较少，现有的国 外的研究多是针对 印 度医 药 制 造行 业的。 a n n i k a b e r g m a n ( 2 0 0 6 ) 采用问 卷 调研和 基于企 业 层面的 面 板计量模型相结合的方法研究了印度医药制造业的技术溢出效应。问卷结果表 明，通过示范模仿、竞争等途径，跨国医药企业对印度医药业的 增长起到了明 显的促进作用。 但是a n n i k a 的计量结果显示，外资持股比例较高的 公司有着较 高的 生产率， 但是行业内的 外资企业对印 度国 有企业不存在明 显的溢出效应。 s h a n d re和s a n j a s a m i r a n a ( 2 0 0 6 ) 研究了 印 度医药 制造行 业中 的 关 联 效 应和 溢出 效应， 通过建立企 业层面的 截面时间 序列模型， 得出了与a n n i k a 不同 的结论: 外资通过控股的方式进入印度医药制造行业对本土企业有明显的溢出效应，有 利于提高当地企业的生产效率。但是，由于印度本土医药企业与外资企业存在 较大的技术差距，外资企业通过采购活动与当地企业进行后向关联的技术溢出 效应是负的， 只不过这种负效应小于外资控股带来的正效应而己。 国内的文献可借鉴的只有一篇，朱惠 ( 2 0 0 6 )较为全面地研究了中国医药 第二章 文献综述 制造行业的技术溢出，她通过对比分析中国医药制造行业内外资企业的生产效 率指标和技术创新指标以 及建立基于柯布一 道格拉斯生产函 数的计量模型，发现 现阶段外资对我国医药制造业的技术进步有明显的抑制作用。 第三章 我国医药制造行业的发展状况 第三章 我国医药制造行业的发展状况 医药制造行业被称为“ 永不衰落的朝阳产业” ，是个高增长、高投入、高 产出、高科技、高竞争、高风险的产业。全球医药产业在经历了多年的高速增 长后， 近年来增速趋缓， 但2 0 0 4 和2 0 0 5 年仍然取得了7 % 的 发展速度， 。 中国医 药制造业是改革开放以来我国国民经济中发展最快的行业之一，取得了令人瞩 目的成绩。下文将对世界医药产业和中国医药产业的发展情况进行具体分析。 第一节 世界医药制造行业发展现状 二十世纪五十年代世界医药市场的现代格局逐步形成后，全球医药制造业 一直保持快速增长势头，在经历了多年远远高于其他传统行业的两位数高速增 长之后， 近年来， 全球医 药制造行业增速趋缓， 进入了 稳定增长阶段。 2 0 0 2 - 2 0 0 5 年四 年全球医药市场平均增长率分别为: 1 0 % , 9 % , 7 % 和7 % 。 下图描述了1 9 9 9 年以来全球药品市场销售额情况。 7 0 0 0 6 0 0 0 5 0 0 0 4 0 0 0 3 0 0 0 2 0 0 0 1 0 0 0 豁 樱 黔 鹦臀 羚 犷 半 逻 一一臀 下臀 臀 臀 臀 一下 鄂 弩 矍 矍 赞 灌 黔 一 扮 - - - - - 一 氰一 乡衬f一 一 _含 黔_一_一二异 一丁一 几 -一: 犷 t r - - 一 _ _ - -一 _ 一 _ 扮一 _ 摹 : -一: 一 “ 二 一厂 一_卜 -一 嚎 蒙一_ _ _ / 一 _ 、 一 _一 尹 - 一 一 _一 、一 谨 豁 止 盆 袱: 杰 红 从 息 一 潇 : 一护 : 二 杰公 _ 点班 暇洲习 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 ，中国医药经济信息网 第三章 我国医药制造行业的 发展状况 图3 . 1全球药品市场销售额( 亿美元) 资料来源: i ms h e a l t h 除增速趋缓外，近年来世界医药制造行业的发展还呈现以下特点: 3 . 1 . 1美欧市场巩固全球领先地位，中国市场亚洲领先 2 0 0 5 年北美市场增速放缓， 增长率从2 0 0 4 年的8 . 5 % 下降至2 0 0 5 年的5 .2 %， 但以美国 和加拿大为主的北美市场仍占据全球医药市场的半壁江山。欧盟 医药市场增速高于北美市场， 达到7 . 1 %a 拉丁美洲市场增速惊人， 高达1 8 . 5 %. 亚洲太平洋地区 ( 日 本除外) 和非洲市场增速为1 1 %. 2 0 0 5 年亚洲太平洋地区 的最大亮点 仍是中国， 其医药市场增速达到2 0 .4 %， 连续3 年突破2 0 % 0 3 . 1 . 2全球药品市场集中度进一步加强 近年，全球药品市场进一步集中在少数发达国家药品市场，少数知名跨国 制药企业和畅销大品种居于市场主导地位。 2 0 0 5年， 辉瑞等全球排名前十位的 跨国 制药公司占 全 球药品 市场的 份额达到5 1 .7 5 %( 见 下表) 。2 0 0 5 年， 全球十 大畅销药销售收入较2 0 0 4 年增加了2 1 .0 6 %， 达5 6 9 亿美元，占 全球药品市场的 份额由2 0 0 4 年的8 .5 5 % 上升至9 .4 5 % 。 下表显 示了2 0 0 5 年全球排名前十位的 跨 国制药公司占 全球市场的份额， 。 全球医药企业购并浪潮未息。近年国际制药业的并购和重组改变了全球医 药市场的格局。2 0 0 5 2 0 0 6年，瑞士诺华、 英国 布茨、美国波士顿科学、德国 拜耳等先后上演了 并购重头戏。 有分析预测， 到2 1 世纪中叶， 全球前7 0 家大 制药公司将合并为 巧家，医药产业的 集中 度将进一步 提高6 。跨国公司通过并 购重组，剥离了 非核心业务，强化了核心竞争力。同时产业集中 度的迅速提高， 有利于跨国公司对医药市场的分割与控制， 进一步强化了跨国公司在竞争中的 优势地位， 而原本实力弱小的企业必将受到更大的挤压。 表3 . 1 2 0 0 5 年全球排名前十位的跨国 制药公司 销售额情况 ( 亿美元) m s he a l 比 中国医药经济信息网 v ww . 叼. cei 召o v . c n 第三章 我国医药制造行业的发展状况 公司名称国家销售额占 全球市场的 份额% 辉瑞美国 5 1 38 . 5 2 强生美国5 0 5 . 18 . 3 9 葛兰素史克英国3 7 2 . 26 . 1 8 赛诺菲一 安万特法国 3 2 2 . 85 . 3 6 诺华瑞士3 0 5 . 85 . 0 8 罗氏瑞士2 6 9 . 64 . 4 8 阿斯利康英国2 2 6 . 93 . 7 7 默克美国 2 2 0 . 13 . 6 6 百时美施贵宝美国 1 9 2 . 13 . 1 9 惠氏美国1 8 7 . 63 . 1 2 合计3 1 1 5 . 2 5 1 . 7 5 资料来源:中国 医药经济信息网 3 . 1 . 3研发投入持续增加，新药研发周期普遍延长 2 0 0 3 - 2 0 0 5 年， 全球在新药研发上投入最多的十大制药公司的 年研发费 用平 均占销售额的1 5 %以上，2 0 0 5 年十大制药公司的研发费用投入合计达4 3 5 亿美 元。巨 额的研发投入使新产品快速增加。 2 0 0 5年，处于临床研究阶段的产品数 超过2 3 0 0 个， 较2 0 0 4 年增长9 %， 其中2 7 % 的 在研产品是生物技术产品， 这表 明近年来生物技术备受追捧，再次成为投资热点， 。 随着药品研发过程的复杂化和企业新药研发投入的高昂化，新药的研发周 期普遍延长了。调查显示， 2 0 0 2 - 2 0 0 4 年，一个新药从临床研发到通过审批平均 需要8 .5 年， 而2 0 0 5 年全球上市的 新活性物质中， 从取得专利优先权到全球首 次上市的时间少于8 年的仅占1 2 %， 处于8 - 1 2 年时间段的占4 4 %, 其中有2 8 % 则是耗费了巧年以上的漫长过程才得以上市， 。 3 . 1 . 4国际医药产业转移加速，研发全球化、本土化趋势明显 跨国医药公司为了以更低的成本生产出高附加值的药品，纷纷把产品特别 中国医药经济报 ww-h e 3 6 0 . c o m 第三章 我国医 药制造行业的发展状况 是原料药的生产由高成本的地区转移到适合药品生产的低成本地区，特别是发 展中国 家。 近年来，国际医药产业转移呈现出以下特点: 服务业外包蓬勃发展， 成为 经济全球化的一个新亮点。 制药公司越来越多 地将新药研发乃至药品生产和销售的业务外包，外包业年均增速将近1 7 % 研发机构全球化、当地化。为了配合其全球化战略，跨国公司纷纷在其他 国家建立研发中心， 争夺人才， 利用当地资源， 直接为其全球战略服务。 据统计，中国已经成为吸纳国际医药产业转移最多的发展中国家之一。目 前世界上前2 0 名的跨国医药企业都己 经在中国合资办厂， 有的还拥有自 己的独 资企业。我国最大的5 0 0 家外资企业中，医药企业占1 4 家，并且越来越多的跨 国医药企业在中国建立研发中心。近两年，除了诺和诺德、罗氏及葛兰素史克 三家制药企业外，阿斯利康、礼来、施维雅等多家跨国医药企业也先后在中国 设立了研发中心， . 第二节 中国医药制造行业的发展状况 3 . 2 . 1改革开放以来，中国医药制造行业迅速发展 从全国范围来看，医药制造业是改革开放以来我国国民经