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国际工程承包项目的风险及管理 捅要 国际工程承包是一项充满风险的事业，利润和风险始终是并存的。成败的关 键在于如何正确的看待风险，正确的对于风险进行评估、分析，并采取有效的措 施对风险进行预防和控制，就可以避免或减小其造成的损失，甚至利用风险来获 取一定的利益。本论文首先指出在国际工程承包市场的大环境下风险存在的必然 性。进一步论述要处理好国际工程承包的风险问题，可以从三个方面进行研讨， 即风险因素辨识，风险大小评估，风险控制、管理，包括风险的回避、分担、预 防、转移、风险自留和利用风险。基于此，本文从风险对经济实体的影响将风险 划分为系统性风险和非系统性风险两类，并以风险分析为基础，从合同法律角度 出发，以理论与实践相结合偏重于实践的方法，通过具体案例分析提出了相应的 风险应对措施，如要求业主提供付款保证；在合同中增设货币保值条款、风险合 同条款，事先分配业主和承包商的设计责任；商务报价时合理选择盈亏平衡点。 最后强调，承包商应当细致调查存在各类风险的主客观条件，认真分析评价项目 风险影响的严重程度，事先编制项目风险应对计划，采取某些防范和转移风险的 措施，促使项目风险转化为项目利润。 主题词国际工程承包风险合同管理 r i s ka n a l y s i s & m a n a g e m e n ti nt h ei n t e r n a t i o n a l c o n t r a c t i n g p r o j e c t s 摘要( 英文) a b s t r a c t i n t e r n a t i o n a le n g i n e e r i n gc o n t r a c t i n gi sak i n do fb u s i n e s sf i l l e dw i t hr i s k t h ep r o f i t a n dr i s ko fi n t e r n a t i o n a le n g i n e e r i n gc o n t r a c t i n ga r ec o e x i s ta ut h et i m e t h ek e yo f s u c c e s si st ol o o ko nr i s ki nap r o p e rw a y , c o n d u c tc o r r e c tr i s ka n a l y s i sa n de v a l u a t i o n ， e m p l o yp r o p e rm e t h o d st oc o n t r o lt h er i s ki no r d e r t om i n i m i z eo ra v o i dt h ed a m a g e s i tm i l g h tc a u s e a n dg a i ns o m eb e n e f i to u to ft h er i s k f i r s to fa l lt h i sp a p e rr a i s e dr i s k i si n e v i t a b l et oa l lc o n t r a c t o r si nt h ei n t e r n a t i o n a le n g i n e e r i n gc o n t r a c t i n gb u s i n e s s s e c o n d l y , a sf o rt h eh a n d l i n go ft h er i s ki ni n t e r n a t i o n a le n g i n e e r i n gc o n t r a c t i n g , i t w i l lb ea n a l y z e di nt h r e ep h a s e s ：r i s kf a c t o ra n a l y s i s ，r i s ke v a l u a t i o na n dr i s kc o n t r o l a n dm a n a g e m e n t ，w h i c hi n c l u d er i s ka v o i d a n c e ，r i s ks h a r i n g ，r i s kp r e v e n t i o n ，r i s k t r a n s f e r ，r i s kr e t e n t i o na n dr i s ku t i l i z a t i o n b a s e do nt h i sp o i n t , t h i sp a p e rc o n s i d e r s t h a tr i s ks h o u l db ed i v i d e di n t os y s t e m a t i cr i s ka n dn o n - s y s t e m a t i cr i s kr e g a r d i n gt h e i r i m p a c tt oe c o n o m i ce n t i t i e s c o n c e r n i n gt h ei m p o r t a n tr o l eo fc o n t r a c tm a n a g e m e n t ， t h i sp a p e rw i l ls t u d yr i s ks t r a t e g yb a s i c a l l yf r o mt h el e g a lp e r s p e c t i v eb yc o m b i n i n g t h e o r yw i t hp r a c t i c ea n df o c u s i n go np r a c t i c a lm e t h o d s f o re x a m p l e ，t h ec o n t r a c t o r c a nr e q u i r ep a y m e n tg u a r a n t e ef r o mt h eo w n e ra sw e l la ss t a t ec u r r e n c yt e r m sa g a i n s t i n f l a t i o n r i s k ，a n dc l a u s e so f r i s ki nt h ec o n t r a c t t h ec o n t r a c t o rc a na l s oc l a r i f yo w n e r a n dc o n t r a c t o r sd e s i g nr e s p o n s i b i l i t yi na d v a n c ea n dr e a c hac e r t a i nc o n t r a c t a r r a n g e m e n tw i t ht h eo w n e rs ot h a t o n ep a r t yc o u l dc l a i mc o m p e n s a t i o nt oa r e a s o n a b l ep a r t y a tl a s tt h i sp a p e re m p h a s i z e dt h a tc o n t r a c t o rs h o u l di n v e s t i g a t e v a r i o u ss u b j e c t i v ea n do b j e c t i v ec o n d i t i o n st h a t r i s km a yc o m e 劬n la n a l y z et h e p o n d e r a n c eo ft h ee f f e c tt h a tt h er i s km a yc a u s ei np r o j e c tp r o c e s s ，p l a nf o rd e a l i n g w i t ht h ep r o j e c tr i s k , a d o p t i n gm e t h o d st oc o n t r o la n dt r a n s f e rt h er i s ki n t op r o f i t ， o b t a i n i n gm o r eb e n e f i t sb yh a n d l i n gt h er i s ka p p r o p r i a t e l y k e yw o r d s ：i n t e r n a t i o n a le n g i n e e r i n gc o n t r a c t i n g ，r i s k ，c o n t r a c t ，m a n a g e m e n t 致谢 经过一年多的准备，毕业论文如期完成。在毕业论文终稿之际，掩卷沉思， 回顾这三年的在职研究生生活，收获颇多，感受颇多。在此最想表达的是最诚挚 的谢意 首先感谢我的论文指导老师叶梅教授，叶教授渊博的专业知识、严谨的治学 态度、让我敬仰催我努力，而她的正直无私和蔼平易更在生活中给了我深刻的 影响。这篇论文的成稿，从选题到开题到论文的结构甚至措辞，都渗透了我的导 师的关心和指导，叶教授多次询问研究进程，并为我开拓思路，精心点拨。一声 朴实的“谢谢”表不尽我心中的感激 我要感谢国际贸易学院的各位老师，是他们在课堂上精彩的讲解和引导，丰 富了我的眼界开拓了我的思维，并对我的工作起到了直接的指导意义。 我要感谢胜利油田职工大学的老师，为我提供了深造的机会及良好的学习条 件。感谢我的同学在课程学习期间及毕业论文准备期间给与我的帮助。 一、引言 自1 9 7 8 年我国开展对外工程承包业务以来，我国企业从事国际工程承包业 务不断发展壮大。2 0 0 6 年，我国对外承包工程完成营业额和新签合同额分别达 到2 8 0 亿美元和5 9 0 亿美元，比上年分别增长2 9 和l o o 。1 国际工程承包构成 我国对外经济活动的重要组成部分。随着全球经济的发展，国际工程项目不但在 数量上增多、规模上增大，而且项目综合性、复杂性和技术含量也在不断提高， 这些因素都使得承包商在项目执行中不可避免的发生这样或那样的主客观风险。 但是，不少新涉足国际工程承包业务的企业，由于对国际工程承包业务和相应合 同理解的局限性，致使承包商对国际工程承包业务风险认识不足，规避和处理风 险措施有限，而在项目执行中遭受重大损失。因此，熟悉国际工程承包项目面临 的风险，并掌握对策已成为中国国际承包商的首要课题。 工程风险分析的理论研究是伴随着国际工程建筑市场的形成和发展而产 生的。经过几十年的理论研究和探讨以及在实践中的初步应用，国际学术界已 对工程风险管理的理论达成较一致的看法，认为国际工程风险管理是一个系统 工程，它涉及工程管理的各个方面，包括风险的辨识、评价、控制和管理，其 目的在于通过对项目环境不确定性的研究与控制，达到降低损失，控制成本的 目的。目前，对于工程风险分析，虽然存在多种理论和方法，但实质上并没有 截然的区别2 。 现代风险管理体系一般由三个阶段组成，即风险因素分析( 风险识别) 、风 险评估、风险控制和管理3 。分析风险可有多种方法，归纳起来，风险分析包括 定性方法、定量方法、定性和定量相结合方法。“专家评分比较法”是比较适用 的分析方法。一旦风险已被识别和估测，则管理便进入控制阶段。风险控制的行 为有两点：一是预先做好计划，规避风险；二是接受风险，化险为利。前者在于 去除风险以避免损失；后者则利用风险以谋求获得高额利润的机会。风险管理是 项目管理中最具挑战性的环节，直接影响到项目的成败。本文结合国际工程承包 的实例，对承包商在开发和实施国外工程项目过程中遇到的系统性风险和各种非 系统性风险进行了详尽的评析，进而对在国际工程承包中应用风险管理理论的可 行对策进行分析研究，以合同法律为视角，以理论与实践相结合偏重于实践的方 。h t t p h z s m o f c o mg o v c n a a r tj c l e a a x 2 0 0 7 0 1 2 0 0 7 0 1 0 4 2 7 8 1 6 1h t m l2 0 0 6 年对外绛济台作发艘简介访问时 问：2 0 0 7 5 ：雷j 件强 田陆；t 程风险管理l 保险中国建筑下业版礼2 0 0 2 年第2 版第扣7 页 3 许灭戟十兰i i 用珙“风险拌制理论4 固酗、建筑承包中的应用，”壮建优化2 0 0 1 年第2 期第2 2 卷1 8 负 i 法，提出了相应的风险应对措施，进而为承包商实施风险管理提供参考。 二、国际工程承包项目风险概述 国际工程承包项目的风险也就是当我们从事国际工程项目的市场开发、技术 方案选定、设备和材料选择、商务谈判、项目执行与售后服务等活动过程中，因 为不确定性使实际结果与估计或预测的结果不同，从而造成经济上，财产上受到 损失，物质上遭受破坏、损害，或者工程进度被耽搁的可能性1 。 国际工程承包作为一项综合性的商务活动，它涉及到两个和两个以上的国 家，这就必然受到国际经济关系、项目所在国政治、经济形势的影响；受当地自 然条件、社会条件的制约；同时也受承包商自身竞争能力、经营水平、施工管理 水平的左右2 ；而且还可能遇到不同的业主( 包括政府部门和私营公司) 、不同技 术标准和规范；再加上国际工程承包项目自身的特点，设计专业面广、项目规模 大、周期长、资金占用多、内容复杂等。所有这些都增加了这项事业的难度，每 个环节都可能潜伏不测因素。国际承包商处于这样纷繁复杂和变化多端的环境 中，必然存在较大风险，所以国际工程承包历来被认为是一项“风险事业”。 国际工程项目的高风险性决定了风险管理是国际工程项目管理的重要内容， 必不可少。 要处理好国际工程承包的风险管理问题，可以从三个方面进行研讨，即1 风险因素分析。这是风险管理的第一步。即按照某一种风险分类的方法，将可能 发生的风险因素列出，进行初步的归纳分析。2 风险评估( r i s ke v a l u a t i o n ) 。 即采用适当的理论方法，结合过去类似风险发生的信息，分析发生损失的概率分 布，还应争取定量评估风险可能造成的损失。为做好风险评估，应收集足够数量 的历史资料，或通过向相关领域的专家进行问卷调查等方法来获取信息，对风险 进行综合评估。3 风险的控制和管理( r i s kc o n t r o la n dm a n a g e m e n t ) 。其中包 括主动控制风险以降低风险发生的可能性，减弱风险带来损失，进行风险防范， 采用规避或转移风险的措施或自留部分风险等。3 三、国际工程承包风险因素辨识一风险的分类 风险因素辨识是_ | ) ( l 险管理的第一步，一个成熟的国际工程承包商必须在项目 发展的各个阶段对可能遇到的风险因素有一个比较全面的、深刻的认识。从风险 对经济实体的影响来划分，风险可以划分为系统性l x l 险和非系统性风险两类。系 崩清山。研觯因，t 程项目风险”世界机电鲐贸信息2 0 0 4 年第f l 蚜3 8 掰 2 许j c = 凯“固惭，乐包t 程的风砼问题” 固惭钎济合作1 9 9 4 年第7 期3 5 贞 3 秤晓峰“从一个海外t 程顾目看爪包商的风险管理”周惭绛济合仟2 0 0 6 年第5 期3 4 5 贝 2 统性风险又称市场风险，指的是由于某些因素给市场所有的经济实体( 本文特指 国际承包商或国际承包工程项目) 都带来经济损失的可能性。非系统性风险又称 公司特别风险，是指某些因素对单个经济实体( 国际承包商或国际承包工程项目) 造成经济损失的可能性。国际承包工程的系统性风险主要包括政治风险、经济风 险、自然环境风险等。本文将国际承包工程的非系统性风险，即国际承包商经 营活动面l 临的风险，分为投标阶段、合同履约、施工完毕三个阶段。 ( 一) 系统性风险 1 、政治风险 政治风险通常表现为政治形势的变化带来的风险，它包括工程项目所在国的 政局是否稳定，会不会经常发生战争内乱和政权更迭；有没有国有化没收外资的 可能2 ：此外，当地政府干预竞争，业主拒付债务，当地政府办事效率低下，都 增加了国际承包工程的政治风险。 2 、经济风险 经济风险是指工程项目在实施过程中，由于各种经济相关因素的变动，造成 工程材料、设备等的价格涨跌、供应脱节。主要表现在付款方面和通货膨胀、汇 率急剧变化等方面。 3 、环境风险 建设环境的风险主要由自然、地理气候、人为因素、基本外部设施等方面构 成。自然、地理气候条件主要指自然环境、气候特点，诸如暴雨、台风、地震、 严寒、海啸等现象。对这些现象估计不足都会加大风险。 ( 二) 非系统性风险 系统性风险对所有的国际承包商都会产生影响，并带来经济损失。如果一个 国家的政局不稳或汇率动荡，那么在这个国家的国际承包商都会因此遭受经济损 失，只不过影响的程度可能不同。但非系统性风险只对单个国际承包商造成经济 损失。不同的承包商所面对的业主不同、所承包的项目不同、本身的资金实力不 同、管理能力不同，所以有的非系统风险只对某一个承包商产生作用，而对其他 承包商则毫无影响。这种风险包括投标阶段、合同履约、施工完毕三个阶段的风 险。 1 、 投标阶段的风险分析 ( 1 ) 商务报价的j x l 险 徐m“目白、承包t 程面临的风险发对策”固断绛济台作2 0 0 1 年第1 期3 9 4 i 贞 2 赞锦“t 程项h 风险及风险计价方法”垂庆交通学院学撤1 9 9 4 年1 3 卷第5 期6 0 “2 虹 国际承包商之间的竞争十分激烈，为了中标项目，国际工程公司在投标中都 会尽量压低标价，以求中标。但过低的报价降低了承包商的利润额，而且在履约 过程中，充满了不确定性因素，这就使承包商的履约风险增加。报价风险包括报 价过低的风险、漏项报价、对竞争对手作价原则估计不足导致报价过高的风险。 ( 2 ) 技术风险 技术风险包括项目的技术结构、项目的规模以及项目实施方的技术能力和经 验。在投标阶段需要考虑的技术风险主要有：水文气象条件、地质地基条件、项 目所适用的标准规范。 2 、履约阶段的风险 合同履约阶段在这里特指承包商和业主( 即发包方) 就有关国际工程项目签 订合同到项目完工、交付使用、并最终和业主签订工程项目验收证书的全过程。 本过程是国际工程项目运作的最主要阶段，各种大大小小、直接或间接的风险都 会在这一阶段发生或隐显。 ( 1 ) 合同风险 合同风险包括合同条款风险和合同管理风险。合同条款风险主要表现在：一 是不平等条款，二是条款遗漏或含糊不清。合同管理风险。如项目管理人员缺乏 合同意识，不懂得合同严肃性，不注意督促施工人员严格执行合同条款，索赔管 理不力，导致履约不力甚至不履约行为。 ( 2 ) 施工组织管理风险 通常一个大型工程项目不是一家公司能全部完成的，总包商需要通过合同的 方式和子承包商或其它联营体进行合作按照项目进度的要求，合理有效的调配各 种资源、组织管理和协调好子供商的关系。但通常单位较多同时又会涉及到各方 的利益如成本、利润、责任等，相互间不可避免会有冲突。( 图1 ) 图1 国际工程项目中各方关系示意图 资料来源：周清山合同履约、工程完毕风险分析与防范世界机电经贸信息 2 0 0 5 年第1 期4 6 4 8 页 ( 3 ) 采购管理的风险 采购管理是确保承包工程成功实施的关键环节之一，尤其是大型e p c 项目， 采购可以占到整个工程项目合同额的6 0 9 6 以上，而且很多设备、材料需要到海外 订购。在设备和材料的采购中，供货商供货延误、所采购的设备材料存在瑕疵、 货物在运输途中可能发生损坏和灭失，这些风险都要由承包商来承担。 ( 4 ) 保函风险 在国际承包中，业主根据合同条件，要求承包商开立种类不同的银行保函( 主 要有履约保函、预付款保函、工程维修保函和临时进口保函) 作为授标后监督承 包商履约，特别是防范承包商违约的重要手段。如果承包商违约，业主有权凭保 函向承包商的担保银行提款，弥补承包商违约给业主造成的损失。 ( 5 ) 支付风险 工程款回收是承包商在国际承包中最关心的问题之一，也是承包商履约风险 中最大的一项。对于政府工程或国际金融组织付款的项目，业主通常不给承包商 丌立付款保函，反而要求承包商丌具履约保函。在实施中业主不能按进度付款时， 必然影响承包商的施工进度，加大成本。如需承包商挚付资会时，会增大收款风 险。 ( 6 ) 误期赔偿的风险 即由于业主原因而使工程延误，在此情况下承包商可能认为其有权获得工 期延长，但往往业主或工程师不同意，并坚持要求承包商按期完工，否则承包商 将支付延迟违约金。承包商如果要按期完工，则必须赶工。但是业主或工程师很 少会发出明确的赶工指示。若碰到这样的情况，特别是当违约金数额巨大且合同 又不允许承包商在完工前解决争议时，承包商往往砸l 临两难的境地。从商业角度 考虑，通常承包商除了赶工，并在以后把握机会对其赶工成本进行索赔而获得偿 付外没有其他的选择。而索赔事项不仅影响项目按期竣工，而且导致承包商费 用增加。 3 、施工完毕后的风险 施工完毕阶段在这里指承包商完成工程绝大部分工程量并通过验收获得项 目验收证书后的阶段。如果作为现汇支付的交钥匙工程项目，通常已收回绝大部 分工程款只留下很小一部分尾款，如设备1 年正常运作的质保金以及后期的技术 服务费等。在此阶段对新进入该国市场的公司来讲往往很看重后期的技术服务。 优良的技术服务以及和业主的良好的客户关系一方面可以帮助承包商继续承揽 到该项目的备品备件业务；另一方面，可以在该国树立良好的公司形象以便招揽 到更多的项目。因而项目施工完毕后的风险包括项目尾款回收风险、质保金被业 主没收的风险、施工机械处理困难的风险、公司形象维护及新项目开拓风险。 四、国际工程承包风险大小的评估 在了解和识别了风险种类后，若要了解风险的准确情况和确切的根源，还需 对其进行深刻的分析、评估。风险评估目i i 还是门很不完善的综合性边缘学科。 虽然美国风险分析协会每年都出版( r i s ka n a l y s i s ) ) 即风险分析杂志，但内容 绝大部分都是定性方面的论证，定量分析还是很缺乏2 。已总结出诸如调查和专 家打分法、统计和概率分析方法、蒙特卡罗模拟法、c i m 模型和影响图法3 ，这些 方法各有利弊。实践中常用的方法有： ( 一) 专家评分比较法 在投标时采用“专家评分比较法”分析风险的具体步骤是：由投标小组 成员、有投标和工程旌工经验的工程师以及负责该项目的成员组成专家小组，共 同就某工程项目可能遇到的风险进行分类、排序，并分别为各个因素确定权数， 以表征其对项目风险的影响程度。将每个风险因素分为出现的可能性很大、比 l 邱健雄，“国蝴：建筑t 程顾目中的风艟管理，”( 围阳i t 程j 劳务2 0 0 4 年7 期 ：徐，朴，“国晰承包t 程的风险和处理措施，“建筑绛济1 9 9 7 年笫2 明，3 6 3 9 贝 雷j j 牛强田m 、t 程风险管理保险中圉建筑t 业；| ：版朴2 0 0 6 年第2 版5 l 贝 6 较大、中等、不大、较小5 个等级，并赋与各等级1 个定量数值，分别以1 0 、 0 8 ，0 6 、0 4 、0 2 打分。将每项风险因素的权数与等级分相乘，求出该项 风险因素的得分。若干项风险因素得分之和即为此工程项目风险因素的总分，总 分越高说明风险越大。 ( 二) 等级划分法 在投标实践中，一般常用“等级划分法”。即把各类风险划分为若干个较 粗的程度范围。大致有如下几种： ( 1 ) 致命危害风险。这是指极端严重的风险，这类风险一旦发生，承包商 遭受的损失极大，多数难以承受，许多政治风险属于此类。 ( 2 ) 严重危害风险。即指风险虽有可能造成严重的危害，但并非致命性的。 只要小心谨慎对待，就有可能转移或避免，或缩小其危害程度。某些经济风险属 于这一类。如有一些外汇管制较严和汇率波动较激烈，而且通货膨胀率很高的国 家，承包商面临的就是这类比较严重的风险。 ( 3 ) 一般危害风险。这是指一般常见的风险，只要采取某些适当的措施，是 可以避免或减轻其危害的。多数存在于合同条件、技术、管理和承包商自身的能 力等方面的风险属于这一类。稍有经验的承包商，不难察觉到这类风险的潜在， 并采取相应的措施。 在分析和评价风险时，最重要的是坚持实事求是的态度，切忌偏颇之见。前 面已经提到，国际工程承包本来就是一项“风险事业”，因此，一项工程可能遇 到各类风险并不奇怪，也不可怕。问题是能否在充分调查研究的基础上做出j 下确 的分析和评价，从而寻求回避和转移风险的措施和方法。 五、国际工程承包项目的风险控制和管理 通过分析，国际工程项目整体风险有两种情况( 图2 ) 即项目风险超过了可接 收的水平和项目的整体风险在能够接受的范围之内。如果是第一种情况，经过分 析属于致命危害风险，般采取回避态度，尤其政治风险；对可能给承包商造成 严重危害，但也有可能转移、分散的风险，属于严重危害风险，要谨慎对待，制 定切实可行的对策，某些经济风险属于这一类。如果是第二种情况，属于一般危 害风险，则不必改变项目的原定计划而应集中注意力监视已识别的风险，深入查 找尚未显露的新风险努力使项目成功。对于各具体风险应该进行严格检查必要时 采取措施加以规避。 曾繁尼“试论国际t 程承包的风险管理”水运t 程2 0 0 1 年筘8 期8 5 s 7 贝 7 图2 国际工程项目在风险评析后面临的两种情况 资料来源：周清山，合同履约、工程完毕风险分析与防范世界机电经贸信息 2 0 0 5 年第l 期4 6 4 8 页 风险控制和管理的方法有很多种，主要有：风险回避、风险减轻、风险预防、 风险转移、风险自留和利用风险。由于合同管理贯穿项目管理的全过程，涉及项 目管理的各个方面和层次，包括主合同关系、分包合同合同管理、采购设备材料 采购合同关系、融资合同关系、保险合同管理、交通运输合同关系、办公场所和 住宿租赁合同关系、代理合同关系、雇佣合同关系等等。承包商的很多风险在这 些合同文件中已经显现，并可以通过确立合理的合同条件得以规避。因此，从另 一个角度讲，风险管理一定程度可以通过合同管理得以实现。基于此，本文着重 从合同法律角度，以理论与实践相结合，偏重于实践的方法论述风险应对策略。 ( 一) 风险的回避 回避是指当项目风险潜在威胁发生可能性太大，不利后果也太严重，又无其 它策略可用时，主动放弃项目或改变项目目标与行动方案，从而规避风险的一种 策略。如果通过风险分析发现项目的实施将面临巨大的威胁，又没有好的办法来 控制风险，甚至保险公司也认为风险太大，拒接承保，这时就应当考虑采取风险 同避策略。对于国外的城市和工程建设项目，如水利枢纽工程、核电站、化工项 目都应该有慎重的考虑。风险回避策略的采用，最好在项目活动尚未实施以酊， 而放弃或者改变币在进行的项目，通常要付出较大的代价。但是，如果经仔细论 证和分析后发现项目继续将会越陷越深时，必须断然终止，以免造成更大的损失 i o 1 、 政治风险的回避。 政治风险具有一定的特殊性，一旦发生往往无法挽救。应对政治风险最好的 对策是承包商事先对项目所在国的政治局势、与其它国家的关系、潜在的战争危 险，进行详细调查分析，深入了解项目所在国的政治形势，通过分析预测，如发 现中标的概率较小或承包该工程的风险很大，就应放弃。如，伊拉克一家业主邀 请某公司参与水泥生产线改造项目。在9 1 1 事件以前，该公司经现场实地考察， 发现该项目在业主资金支付方面、项目技术难度上都不存在问题。但9 1 l 事件 发生后，考虑到美国与伊拉克的紧张关系，战争可能发生，该公司由准备进一步 推动项目改为观望，实际上也是暂时对战争及局势不稳这种不可控风险采取了回 避策略2 。 2 、 外汇风险的回避。 在国际工程承包中，有些业主要求主合同计价和支付采用本国货币，主合同 货币存在贬值的可能性较大，给承包商执行合同带来潜在经济风险。另外，一个 大型工程项目特别是包括采购在内的项目，项目设备材料可能需要从多个国家和 地区采购，承包商支付项目采购费用时就涉及到多种货币，相应就存在货币之间 的相互汇兑。 例：某e p c 合同计价货币和支付货币为该国本位币，签订合同时，该货币对 美元币值较高。在执行中，由于国家财政紧缩，加上国际石油价格动荡，该货币 币值对美元处于贬值状态。由于合同额大，即使简单用签订合同时汇率与完工时 汇率比较，合同价值减少了约几百万美元( 这是一种直观比较，并不代表实际数 额) 。承包商为了执行该项目，从国际上1 5 个国家采购项目的有关设备、材料。 承包商支付和结算涉及到当地货币、人民币、美元、英镑等十几种货币。整个项 目运行中，承包商汇兑支付与汇兑收入相抵后，损失近2 0 0 万美元3 。 承包商要避免和减少这种由于货币贬值、汇兑带来的损失，可以考虑：( 1 ) 采用国际通行的货币计价和支付；( 2 ) 如果业主要求采用本国货币作为合同计 价和支付货币，承包商事先应对该国货币政策和货币形势进行科学分析和预测， 如果货币通胀率过高，足以影响执行工程与其经济利益甚至造成严重亏损的，承 包商可以放弃这种项目。( 3 ) 尽可能采用与总包合同计价相同的货币，用作分 周清山“国际t 程项l a 风险防范系列撒道之台i 刊履约丁程完毕风险分析1 j 胁范”世界扫lj i l 经贸 竹息2 0 0 5 年第1 期4 6 - - 5 0 贝 2 蚴清山“投标风险分折j 防范，”世界机i u 纤贸信息2 0 0 4 年1 2 期，3 9 4 2 贞 3 夏，占宏嗣卧t 程承包风险j 胤避中国建筑t 业版引2 0 0 4 年第1 版第2 7 6 2 7 8 贝 包和采购合同等的计价和支付。( 4 ) 科学处理不同货币之间的兑换。如本案例 中，承包商需要用十几种货币支付项目设备材料货款，应科学处理货币间的兑换 业务。( 5 ) 正确预测国际货币市场走势，科学安排项目资金运作。各国货币在 不同时期稳定性不同，承包商有必要对国际货币市场走势作出科学的判断。例如 某国货币在将来某段期间走低，承包商应尽可能用该国货币对设备费计价和支付 ( 二) 风险的分担 合资项目的安排就是风险分担的经典形式。通常，风险分担与所采用的合同 形式有关。在国际工程承包中，业主普遍喜欢通用合同形式。通常，承包商对于 这种合同形式的条款没有太多地选择余地，i b b s 和a s h l e y 在分析各类通用合同 的条款后指出：业主、承包商、以及业主和承包商共同处于风险中的比例分别为 1 1 、4 6 以及4 3 孵。这个数据说明业主们总是在利用合同极小化自身的受险率而 使自己处于有利的地位。在订立合同条款时，业主和承包商均应注意根据合同条 款的规定深入理解彼此的目的和可能性，以便合理的分配双方所应承担的风险。 在与业主订立的合同中承包商可以通过以下方式达到合理分担风险、减轻风险的 目的。 1 、业主提供付款保证。 在国际建筑工程项目中通过第三方提供保证是降低合同各方风险的有效途 径，而付款保证和履约保证是最为常见的两种保证。付款保证中尤以母公司担保 最为常见，即当业主不付款时，业主的母公司将承担这一责任。对于承包商来说 首先必须弄清楚业主是否能够得到足够的资金，以保证他能及时足额地付款。除 了母公司保证外，还有诸如期票、持续性信用证、将款项置于第三方的安排、地 方中央银行担保等方式。值得注意的是，如果承包商在谈判中处于有利地位， 就可以要求将多种保证方式结合使用，以取得更多的保障。 2 、承包商的另外一种保障是对物料的所有权。 因为在工程进行期间业主破产，如果承包商还未获得实际支付，但物料所有 权已转移给了业主，则物料就归清算人所有，承包商无法收回。作为承包商应当 峰持不论物料是否已经运至工地，只有当物料的货款已经付给承包商，物料的所 有权才转移给业主。另外，就工程资会运作而言，如果出资方在承包商提供工程 完成签证后直接付款或至少将款项付到指定的银行账户对于承包商来说也是一 1 i i ：。第2 7 9 见 2i b b sw c a n da s h l e ydb ，i m p a c to f v a r i o u sc o n s t r u c t i o nc o n t r a c tc l a u s e sj o u r n a lo f c o n s t r u c t i o n e n g i n e e r i n ga n d m a n a g e m e n t a s c e ，i 1 3 ( 3 ) ，1 9 8 7 1 0 种防止业主挪用工程建设资金的保证。 3 、分包商提供担保。 在风险分担的操作中，承包商也可以通过正式合同与其分包商、供应商和保 险公司一起分担风险。常见的做法是，承包商可以要求分包商或供应商提请第三 方，如银行或财力充足的品牌公司对其分包项目进行担保。这样，承包商就与银 行或品牌公司分担分包风险和供应风险。 ( 三) 风险的预防 风险预防通常采用技术措施或者管理措施来防止风险因素的出现或者减少 已经存在的风险因素降低风险事件的发生概率做到防患于未然。 1 、商务报价风险的预防 掌握项目前期的投标策略和报价技巧非常重要，直接关系到项目能否中标， 及实施中能否盈利。投标报价的关键是决策，决策者的最大风险就是议而不决， 因为这将永远丧失机会。因此，应在可接受的最小预期利润或可承受的最大风险 能力之间平衡做出决策，即选定盈亏平衡点( b r e a k e v e np o i n t ) 2 ，这也是承包 商在计算标价时理论上的风险安全点。承包商不宜在盈亏平衡点以下报价。 国际工程项目合同价用框架图可直观地表达为： 邱健雄“圈m 建筑t 程项口中的风险管剧”闻砌t 程l 劳务2 0 0 4 年第7 期 2 威( f i d i c 台悯条件心用实务中用让筑t 业；版丰| = 2 0 0 2 年第一版1 0 51 i f i f 图3 ：国际工程项目合同价框架图 资料来源：田威 f i d i c 合同条件应用实务中国建筑工业出版社2 0 0 2 年第 1 版1 0 0 1 0 8 页 上述框架图直观地表述了国际工程项目承包商在作投标价时需要考虑的各 种价格因素。实际报价将根据标书要求的格式来提供总价及分项价，尽管格式有 所差异，但承包商通常是按上述框架图来计算投标价的，只是侧重点有所不同。 以上几点都是相辅相成，互为关联的，如果顾此失彼，就不会取得最终的成功。 更值得重视的是，在做商务报价时应当考虑到分期付款风险、特别是业主后 期不履约风险及质保会收不回来的风险。以招标文件中设备采购的付款条件为例 分析报价应该考虑的因素。 某公司参与东南亚某园年产1 0 0 万吨水泥站项目实施。业主提出对于设备款 采取以下方式分期付款： 表l ：招标书中给出的付款条件 设备分期付款付款额i l 设备合付款条件付款方式 同价的百分比 第一批付款1 0 的预付款合同签订后卖方开具预付款保函和履约保忻电汇 函后两周内 第二批付款7 0 的进度款设备到现场经验收合格厉两周内 第三批付款l o 的进度款设备安装完并签发安装合格证j f 5 后两周内 第四批付款1 0 的质保金设备正常远作两年后 资料来源：周清山投标风险分析与防范世界机电经贸信息2 0 0 4 年第1 2 期4 1 - 4 2 页 针对上述付款条件，在投标报价时应针对存在的风险考虑报价原则： a 付款方式。对于合同金额达1 5 0 0 万欧元的设备款项，t t 付款的方式风险 极大。能否按时收汇，很大程度取决于业主的信用。所以在投标文件中，在接受 业主条件的同时，要隐含承包商将来实施该项目时需要采取信用证付款的要求。 b 资金占用。开具预付保函和履约保函给业主两周内才能拿到合同的预付 款，并且设备款项的7 0 需等设备到现场验收合格后付款。总包商需要事先垫付 这笔款项，并承担收款风险。这就需要在作标价的时候考虑到资金占用成本及收 款风险费用。 c 作价原则决策。作价中最难处理的是1 0 的进度款是否考虑到投标报价 中。1 0 的进度款需要在设备安装完毕并取得验收证书后才能得到，对于第三世 界信用等级较差的国家，不守信用的业主通常会想尽各种办法来拒签验收证书， 以便拖延付款或赖帐。这一部分的也收款存在着很大的不确定性。在报价中是否 把这部分作为不可回收款项，预留这部分成本对最终投标价影响极大。这也是投 标人的作价原则问题，所以承包商除了考虑自己的成本和作价原则外，还必须揣 摩竞争对手的作价原则，以求在竞标中获胜。 2 、 地质条件风险的预防。 地质条件风险是一个受到普遍关注而又尚未合理解决的问题。例如，在亚洲 某地的筑路工程中，图纸设计的打桩深度为2 l 米，而实际打到1 0 米深度就已达 到设计承载能力。结果，打桩总量比预计的少一半。利润也相应减少一半。为了 避免这种失误，承包商事静应设法从地质勘察部门或地质专业咨询公司获取浚工 程的地质信息，必要时，可委托他们专门进行现场实地勘察经验表明，承包商在 获取工程时不能完全依赖于业主提供的地质勘察报告，而必须有自己的资料来 源。 3 、合同风险的预防 ( 1 ) 争取合理的合同条款。 国际工程承包项目合同内容繁杂，是贯穿项目执行始终的一项重要依据。承 包商应当对招标文件中的合同条件逐条认真研究，对可能招致风险的问题，争取 在合同谈判阶段，通过修改、补充合同中有关规定或条款来解决。 a 支付条款。应当十分明确地规定支付时间，超期的利率增加等条款，对 于签订合同后政府法令、政策改变而引起的费用增加，可以要求业主按实际情况 给子补偿。 b 增设保值条款。在签订合同时，如果用当地币计价，支付一定比例的外 币，最好采用固定汇率以防止外汇风险的发生。也可采用将当地币汇率与美元汇 率( 或其他硬通货币汇率) 挂钩，规定1 个幅度的方法。在幅度之内，价格不变， 在幅度以外，则按美元( 或其他硬通货币) 汇价变动幅度相应调整其价格。这特别 适用于用2 种以上货币支付的合同。 c 增设风险合同条款。这一点尤为重要。通常国际工程承包合同中都有不 可抗力条款。但对不可抗力的含义，各国的解释不同。如专制行为( 政府规定的 全面性增加税收、物价上涨等) ，在许多国家不被视为风险因素，但承包商又必 须执行。如不针对这类风险规定相应的补偿办法，承包商必然要蒙受重大损失1 。 ( 2 ) 事先分配业主和承包商设计责任。 在国际建筑工程项目中的很多风险和争议都是与业主和承包商设计责任分 配有关的。目前在不同的承包方式中存在着不同的设计责任的分配方法。但无论 采用何种分配方法，一旦在工程执行过程中出现了与设计有关的问题，就需要很 清楚地明确由谁来对这一设计负责或由谁对设计所引起的后果负责。当工程设计 出现问题时，承包商应当通过适当的方法减轻对设计缺陷负责的风险2 。 首先，对设计责任的分配要明确，并在合同中明确写出。这一点最为重要。 其次，达成一种合同安排，而使需要索赔的一方可以向一个合适的被告提出 索赔。在一些国家，即使业主与设计方没有直接的合同管理，法律也允许业主直 接向设计方索焙。而在另外一些国家，只有当索赔方与设计方存在合同关系时， 索赔方才能直接向业主索赔。从这一意义上说，即使承包商就设计对业主承担了 合同责任，如果承包商想将设计交由一个分包商或设计顾问来完成，那么从分包 。曾繁龙“试论周惭丁程承包的风险管理，”水运t 程2 0 0 1 年第8 期8 5 8 8 贝 ：邱健雄罔翰，建筑t 程项口中的风险管! i | 国际t 程j 劳务2 0 0 4 年第7 期 1 4 商或设计顾问处获得一份以业主为受益人的附加担保是十分有用的。因为这样可 以使业主在索赔时多一种选择，并可能会鼓励业主在设计出问题的时候直接向设 计方追究责任。特别是当交给承包商的设计是由业主指定的分包商或其他方完成 时，使用附加担保就显得尤为重要了1 。 再次，寻求一个最能得到有效索赔的纠纷解决方式，如规定多边仲裁程序及 加入允许将向分包商的索赔并入业主向总包商索赔仲裁程序之中的特殊规定等。 ( 3 ) 重视合同管理工作。 国际工程项目合同管理是项目管理的重要方面，贯穿项目活动的各个阶段。 承包商首先要认识到合同管理在项目管理中的重要地位。其次，建立科学合理的 合同管理体系。在项目合同的履行过程中，承包商企业与项目各部门应对合同实 行动态管理、跟踪收集、整理、分析合同履行中的信息，合理、及时地进行调整 2 。对合同履行应进行预测，及早提出和解决影响合同履行的问题，以预防风险 的发生。 以中石化在俄罗斯承揽的海上钻井大包项目为例，该项目所处作业区域地理 位置特殊，作业受当地气候影响严重，可作业时间短。项目共涉及各类合同6 7 项，包括：1 个总包合同、3 5 个分包合同、3 1 个各类综合服务合同。分包商包 括俄罗斯本土及在俄当地的国际分包商，中国国内及海外分包商。为便于监督主 合同及各类分包合同的执行情况，合同管理人员制定了详细的合同控制表，从承 包范围、合同双方责任、合同价款及支付、合同变更、履约过程中出现的纠纷及 解决等方面制定出合同主要控制点，并据此对各类合同的履行过程进行跟踪、协 调和控制。项目部每天召集主要分包商、业主代表，通过电话会议的形式，与项 目作业现场连线，对照合同条款和合同履行日程表，督促各方有关人员按照合同 履行日程表逐开逐项履行合同，根据现场的情况填制合同履行情况表并传真回国 内总部，使各方得以充分沟通和交流。遇到问题，项目部能及时将解决方案反馈 到作业现场，使问题能够在最短的时间内解决。由于各个环节连接紧密，各方责、 权、利明确，保证了合同的顺利执行。使中石化在俄罗斯承揽的第一个项目就获 得了成功。 ( 四) 风险的转移 风险转移就是风险的承担者，通过某些技术措施、经济手段等，将自己无力 承受或不愿意承受的风险部分或全部转移给业主、保险公司或其他人承担。当然， 邱世雄固阿、建筑丁程项目中的风险管理固融；t 程j 劳务2 0 0 4 年第7 期 ! 辑支周断t 程承包顾廿的台j 州管删j 正都大学学撤2 0 0 5 年第5 期5 3 贝 1 5 风险转移给他人，自然隐藏的利润也就转给了他人。因此转移风险应该有一个前 提，即风险属于自己无力承受或经过比较认定不值得自己去承受的风险。当然 有时是强制要求转移的风险，如工程强制保险。 l 、分包或转包 主要是