（会计学专业论文）完善我国企业集团资金集中管理的对策.pdf

摘要 企业集团是在社会生产力高度发展的情况下，适应现代生产力和市场经济要 求而产生的一种企业组织形式，是由多个法人企业联合而成的经济联合实体，在 现代市场经济中占据着举足轻重的地位。“企业集团一词最早来源于日本，我 国是在8 0 年代引进企业集团概念的，企业根据生产发展的需要，并在政府的干 预和引导下，进行横向经济联合而形成。由于当时对企业认识不清楚，加上政府改 革力度的限制，出现了各种形式组合的企业集团，例如，有用行政隶属关系捏合而 成的企业集团，有用资产关系联结而成的企业集团，也有按生产经营的协作关系 组成的企业集团，总体表现为企业集团的概念是混乱的、不科学的。加入世界贸易 组织后，在经济全球化推动下，我国企业集团开始逐步走向规范化的发展道路。 随着我国企业集团的快速发展，“企业管理以财务管理为中心，财务管理以 资金管理为中心 的理念被广泛接受，企业集团资金集中管理也越来越受重视。 资金集中管理，是国际上大型企业集团普遍采用的一种的资金管理模式，其一般 特征是“统一开户、统一结算、统一融资 ：目标为保持整个企业集团资金均衡 有效流动。我国企业集团目前采用的资金集中管理模式主要有：统收统支、拨付 备用金、结算中心、内部银行、财务公司五种模式，每种模式都有其各自的优缺 点，各企业集团应根据其企业特点及需要采用合乎其实际情况的管理模式。 当前，我国企业集团由于历史、体制、技术等方面的原因，在资金集中管理 中存在着一些亟待解决的问题，主要表现为：第一、没有实现有效的资金集中管 理，比如有的企业集团的成员企业可以不经集团公司确认而随意自由支配资金， 资金的监管机制缺失。第二、成员单位在资金集中、投放过程中的本位主义，企 业集团的下属成员单位往往只考虑本单位的局部利益，而忽视集团的整体利益。第 三、资金集中管理风险控制能力不强，资金集中后，集团公司因此聚集了巨大的 财务风险。第四、资金集中后整体使用效率不高。 企业集团资金集中管理起源于西方国家，这些国家的企业集团，特别是大型 跨国企业集团，经过长期的实践总结和经验积累，一般都具有较强的资金集中管 控能力。本文通过介绍在资金集中管理方面堪称典范的英国石油集团( b p 集团) 及爱立信公司的资金管理方式、手段及模式，对比我国企业集团资金集中管理的 实际情况，从中可以得到一些经验启示，主要为：西方企业集团资金集中程度高、 范围广；一般都比较注重开发和应用高新技术：具有创新精神，对管理模式的创 新步伐快：具有全面风险管理理念和较高的风险管理水平。 造成现阶段我国企业集团资金集中管理方面问题的原因是多方面的，主要的 原因具体为：母公司地位未得到充分确认；资金集中管理人员素质普遍不高；资 金集中管理技术手段落后；资金集中管理模式创新不足四个方面。借签西方国家 的先进经验，结合我国的实际国情，我国可以从如下几个方面进行努力，来提高 我国企业集团资金集中管理水平。第一、建立一级法人治理结构，理顺母子公司 产权关系，使母公司的地位得到充分确认。第二、加强财务集中基础工作、完善 资金集中管理各项制度，为企业集团资金集中管理顺利有效实行提供制度保证。 第三、提升资金集中管理信息技术水平，为企业集团资金集中管理提供技术上的 保障。第四、加强相关人才的培养与储备、建立资金集中管理风险防范机制，将 人与制度相结合，提高企业集团资金集中管理水平及风险防控能力。第五、加强 与金融机构的战略合作，促进管理模式创新，利用商业银行便捷的网络系统，降 低企业集团资金集中管理成本，提高资金管理效益。 【关键词】企业集团集团管理资金集中 2 a b s t r a c t e n t e r p r i s eg r o u p s ，w h i c h i sf i tf o rm er e q u i r e m e n t so fm o d e mp r o d u c t i v ef o r c e s a n dt h em a r k e te c o n o m y ，i sa l la d v a n c e df o r mo fb u s i n e s so r g a n i z a t i o n a n de n t e r p r i s e g r o u p s ，a ne c o n o m i cu n i o nc o - o r g a n i z e db yan u m b e ro fc o r p o r a t eb u s i n e s se n t i t i e s ， o c c u p yap i v o t a ls t a t u si nt h em o d e m m a r k e te c o n o m y ”e n t e r p r i s eg r o u p s ”o r i g i n a t e d f r o mj a p a n , i si n t r o d u c e dt oc h i n ai nt h e8 0y e a r sa n dt h ee n t e r p r i s eg r o u p s ，w h i c hb o m i nh o r i z o n t a le c o n o m i cc o o p e r a t i o nb yt h ec h i n e s eg o v e r n m e n t si n t e r v e n t i o na n d g u i d a n c e ，i st om e e tt h en e e d so ft h ed e v e l o p m e n to fp r o d u c t i o n a t t h a tt i m e ，嬲l a c ko f c l e a ru n d e r s t a n d i n go ft h eb u s i n e s s ，c o u p l e d 诵t hr e s t r i c t i o n so ng o v e r n m e n tr e f o r m e f f o r t s ，t h e r eh a sb e e nv a r i o u sf o r m so fe n t e r p r i s eg r o u p s f o re x a m p l e ，s o m ea r e j o i n t e db ya d m i n i s t r a t i v er e l a t i o n s h i p ，s o m ea l el i n k e dw i t ht h e i ra s s e t sa n ds o m ea l s o a r et h ec o m p o s i t i o no ft h es y n e r g i s t i cr e l a t i o n s h i pb e t w e e np r o d u c t i o na n dm a n a g e m e n t n 圮c o n c e p to fe n t e r p r i s eg r o u p si sc o n f u s e da n du n s c i e n t i f i c a f t e ra c c e s s i o nt ot h e w o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o n , d r i v e nb yt h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，e n t e r p r i s eg r o u p si n c h i n ah a v eb e g u nt om o v et o w a r ds t a n d a r d i z a t i o ng r a d u a l l y w i t ht h ed e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s eg r o u p si nc h i n ar a p i d l y ，t h ei d e a st h a tf i n a n c i a l m a n a g e m e n ta r et h ec e n t e ro fe n t e r p r i s em a n a g e m e n ta n dt h ec a p i t a lm a n a g e m e n ta l e t h ec o r eo ft h ef i n a n c i a lm a n a g e m e n th a sb e e nw i d e l ya c c e p t e d a sar e s u l t ，c e n t r a l i z e d f u n d sm a n a g e m e n to fe n t e r p r i s eg r o u p si sg e t t i n gm o r ea n dm o r ea t t e n t i o n c e n t r a l i z e d f u n d sm a n a g e m e n t ，w h i c hi st y p i c a l l yc h a r a c t e r i z e db y ”u n i f i e da c c o u n tu n i f i e db i l l i n g ， u n i f i e df i n a n c i n g ”，i su s e db yl a r g ei n t e r n a t i o n a le n t e r p r i s eg r o u p sw i d e l ya n dt h eg o a l o ft h ec e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n ti st om a i n t a i nab a l a n c e da n de f f e c t i v ef l o wo f f u n d so ft h ew h o l ee n t e r p r i s eg r o u p s t h em o d e l so fc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n ti n c h i n a se n t e r p r i s eg r o u p sc u r r e n t l ya le ：u n i f i e dr e v e n u ea n de x p e n d i t u r e ，p e t t yc a s h d i s b u r s e m e n t ，s e t t l e m e n tc e n t e r ，t h ei n t e r n a lb a n k sa n df i n a n c ec o m p a n i e s i nt h ef i v e m o d e l s ，e a c ho ft h e mh a si t so w na d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e s ，s oe n t e r p r i s eg r o u p s s h o u l d b eb a s e do nc h a r a c t e r i s t i c sa n dn e e d so ft h e i re n t e r p r i s et oa p p r o a c ht h e c o n f o r m sw i t l lt h ea c t u a ls i t u a t i o ni nm a n a g e m e n t a tp r e s e n t ，t h e r ea r es o m ep r o b l e m sa b o u tt h ec e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n tt ob e s o l v e di nc h i n a se n t e r p r i s eg r o u p s ，d u et oh i s t o r i c a l ，i n s t i t u t i o n a l ，t e c h n i c a la n do t h e r r e a s o n s ，m a i n l ya sf o l l o w s ：f i r s t l y ，t h e r ei sn oe f f e c t i v ec e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n t , f o re x a m p l e ，s o m em e m b e r so fe n t e r p r i s eg r o u p s ，w h ou s et h e i rm o n e ya r b i t r a r i l y ，m a y n o tc o n f i r m e db yt h eg r o u p sa n dt h em o n i t o r i n gm e c h a n i s mi sl a c k s e c o n d l y ，t h e 三i m e m b e r so ft h ee n t e r p r i s eg r o u p sa r ed e p a r t m e n t a l i s mi nt h ep r o c e s so ff u n d s c o n c e n t r a t e da n di n v e s t e d t h es u b o r d i n a t em e m b e r so ft h ee n t e r p r i s eg r o u p st e n dt o c o n s i d e ro n l yt h ep a r t i a li n t e r e s t so ft h eu n i t ，n o tt or e g a r dt h eg r o u p sa saw h o l e t h i r d ， t h ec a p a b i l i t yo fr i s k - c o n t r o lo fc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n ti sn o ts t r o n g n eg r o u p s t h u sg a t h e r e dah u g ef i n a n c i a lr i s k ，a f t e rf u n d sc e n t r a l i z e d f o u r t h ，t h eo v e r a l le f f i c i e n c y i sn o th i g ha f t e rf u n d sc e n t r a l i z e d 砀ec e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n to fe n t e r p r i s eg r o u p so r i g i n a t e df r o mw e s t e r n c o u n t r i e s t h e s ee n t e r p r i s eg r o u p s ，e s p e c i a l l y ，t h el a r g em u l t i n a t i o n a l g r o u p s ，w h o s u m m e du po v e ral o n gp e r i o do fp r a c t i c ea n de x p e r i e n c e ，g e n e r a l l yh a v eas t r o n g c a p a b i l i t yo ff i n a n c i a lm a n a g e m e n ta n dc o n t r 0 1 n l i sp a p e rd e s c r i b e sc e n t r a l i z e df u n d s m a n a g e m e n ta p p r o a c h , t o o l sa n dm o d e l so fg r o u p so fb r i t i s hp e t r o l e u m ( b pg r o u p ) a n d e r i c s s o n ，c o m p a r e dt oc h i n a se n t e r p r i s eg r o u p sa c t u a ls i t u a t i o no fc e n t r a l i z e df u n d s m a n a g e m e n t ，f r o mt h a ty o uc a ng e ts o m ee x p e r i e n c ea n dr e v e l a t i o n , m a i n l y ：d e g r e eo f c o n c e n t r a t i o no ff u n d si sh i g l la n dt h er a n g ei sw i d e ；p a y i n ga a e n f i o nt od e v e l o po r a p p l yh i g h - t e c h ；s p e e d i n gu pt h ei n n o v a t i o np a c eo fm a n a g e m e n tm o d e l ；c o m p r e h e n s i v e c o n c e p to fr i s km a n a g e m e n ta n dh i l g hl e v e lo fr i s km a n a g e m e n t a tt h ep r e s e n ts t a g eo fc h i n a se n t e r p r i s eg r o u p s ，t h e r ea r em a n yr e a s o n so ft h e p r o b l e mo fc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n ta n dt h em a i na r e - p a r e n tc o m p a n y sp o s i t i o n h a sn o tb e e nf u l l yr e c o g n i z e d ；q u a l i t yo fc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n ts t a f fi sn o th i g h g e n e r a l l y ；t e c h n i q u e s o fc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n ta r eb a c k w a r da n dl a c ko f i n n o v a t i o no fc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n tm o d e l b yl e a r n i n gt h ea d v a n c e d e x p e r i e n c eo fw e s t e r nc o u n t r i e s ，c o m b i n e dw i t hc h i n a sa c t u a lc o n d i t i o n s ，w ec a ne f f o r t f r o mt h ef o l l o w i n ga s p e c t st o i m p r o v et h ec a p a b i l i t i e so fc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n t o fo u rc o u n t r y se n t e r p r i s eg r o u p s f i r s t ，e s t a b l i s h i n gf i r s tg r a d ec o r p o r a t eg o v e r n a n c e s t r u c t u r et or a t i o n a l i z et h ep r o p e r t yr i g h t sr e l a t i o n s h i pb e t w e e np a r e n ta n ds u b s i d i a r y c o m p a n i e s ，s ot h a tt h es t a t u so ft h ep a r e n tc o m p a n yt ob ef u l l yr e c o g n i z e d s e c o n d ，b y s t r e n g t h e n i n gt h ef u n d a m e n t a lw o r ko ff i n a n c i a lc o n c e n t r a t i o na n di m p r o v i n gt h e s y s t e mo fc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n t ，w ec a r lp r o v i d ei n s t i t u t i o n a lg u a r a n t e e sf o rt h e s m o o t ha n de f f e c t i v ei m p l e m e n t a t i o no ft h ec e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n t t h i r d ， e n h a n c i n gt h el e v e lo fi n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yo fc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n t , w ec a n p r o v i d et e c h n i c a lp r o t e c t i o no ft h ec e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n t f o u r t h , s t r e n g t h e n i n g t h et r a i n i n ga n dr e s e r v i n go ft h er e l e v a n tp e r s o n n e la n ds t r e n g t h e n i n gr i s ka w a r e n e s s ， c r e a t i n gm e c h a n i s mo fr i s kp r e v e n t i o nf o rc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n t ，a l lo ft h e m w i l li m p r o v et h ec a p a b i l i t i e so fc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n ta n dr i s kp r e v e n t i o n f i f t h ， 4 s t r e n g t h e n i n gs t r a t e g i cc o o p e r a t i o nw i t hf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，i tw i l lp r o m o t et h e i n n o v a t i o no fm a n a g e m e n tm o d e l ；u s i n gt h ec o n v e n i e n tn e t w o r ks y s t e mo fc o m m e r c i a l b a n k s ，i tw i l lr e d u c et h ec o s to fc e n t r a l i z e df u n d sm a n a g e m e n to fe n t e r p r i s eg r o u p sa n d i m p r o v et h ec a s hm a n a g e m e n te f f i c i e n c y k e yw o r d s e n t e r p r i s eg r o u p sg r o u pm a n a g e m e n t f u n d sc e n t r a l i z e d 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也 不包含为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用 过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在 论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名： 旌 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定， 即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅； 学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其 他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 签名：专三阻导师签名：址日期：出二 0 引言 0 引言 o 1研究背景及选题意义 o 1 1 研究背景 随着社会经济的高速发展，经济全球化的不断深入，企业集团作为适应社会 生产力和市场经济发展要求而产生的一种企业组织形式，在现代市场经济中占据 着举足轻重的地位。一个国家企业集团的发展壮大对于该国的经济发展、实力提 高以及国际竞争力提升都能够产生巨大的促进作用。改革开放以来，我国社会经 济快速发展，企业集团已日益成为社会经济活动的主体。当前面对经济全球化的 日益漫延和科学技术的高速发展，我们必须加快培育和大力发展能够跨国经营的 企业集团，只有这样我国企业集团才能在激烈的国际市场竞争中占有一席之地。 我国企业集团产生及发展时间并不长，最早始于上世纪8 0 年代。其形成有特 殊性，它并不像西方国家的企业集团那样是在市场经济框架中形成，而是企业根 据生产发展的需要，在我国政府的干预及引导之下，进行横向的经济联合而形成。 我国企业集团的组成方式有如下几种：用行政隶属关系捏合而成；通过资产关系 联结而成以及按生产经营协作关系组成。总体表现是企业集团的概念混乱、不科 学。加入世贸组织以后，在世界经济全球化的推动下，我国的企业集团开始逐步 地走向规范化的发展道路。 企业集团资金管理起源于西方。在上世纪八十年代中期以前，西方国家企业 集团的财务管理大都是采用完全独立的分权模式。但随着现代计算机信息技术的 高速发展以及经济全球化的不断漫延，八十年代后期西方国家的企业集团在引入 现代管理手段的同时，开始逐步对原有的财务管理模式进行重新设计。特别是在 1 9 9 3 年以后，全球掀起了以业务流程重组( b p r ) 为主要内容的企业管理变革后， 全球绝大多数大型企业集团都进行了企业的业务流程重组，并建立了集中财务管 理模式。当前，在欧美等西方国家中资金的集中管理是跨国企业普遍采用的管理 模式，世界5 0 0 强公司中有8 0 以上的公司都采用了资金集中管理的模式。 我国企业集团发展历史不长，对企业内部管理的经验不足，特别是如何加强 企业集团资金集中管理尚处于起步阶段。同时受到金融和税收等外部监管机制的 制约，资金管理是我国企业集团管理中一个相对较薄弱的环节。 o 1 2 选题意义 “企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心 ，在企业集团 的财务管理活动中，资金始终是一项值得高度重视的资产，因此资金的集中管理 完善我国企业集团资金集中管理的对策 是企业集团财务管理的最核心内容。当前国际上大型企业集团资金集中管理的实 践证明：资金集中管理在提高集团信用等级、增强整体融资能力；减少外部筹资 规模、降低成本费用；提升内部资金管理水平、降低财务风险等多方面都发挥了 重要作用。如何加强资金的集中管理，提高资金的使用效益是每个企业集团所面 临的重要课题。特别是当前面对世界金融危机，金融机构经营困难，甚至纷纷倒 闭的情况下，企业的外部融资将更加困难，企业集团必须紧紧抓住资金管理这个 中心，苦练内功，加强集团资金的集中管理，疏通资金流转环节，提高资金使用 效益。 随着市场经济的不断深入发展以及企业集团规模的不断扩大，我国各企业集 团为了适应内外部环境的变化和增强自身的竞争能力，都在尝试逐步建立一套能 够适应自身发展需要的、体现企业集团优势的、预防支付危机及保持资金均衡、 高效流动的资金集中管理体系。经过多年的探索与实践，我国在企业集团资金集 中管理的理论和实践方面都取得了一定成绩，但同时也存在着一些亟待解决的问 题。本文的目的是：通过对我国企业集团资金集中管理现状的分析，揭示其存在 的问题，并探究问题存在原因。通过借鉴西方国家企业集团资金集中管理的先进 经验，结合我国实际情况，提出完善我国企业集团资金集中管理的相应对策。 o 2 文献综述 o 2 1 国外文献综述 ( 1 ) 国外企业集团产生与发展 企业集团作为一种经济组织形式，早在第二次世界大战之前的一些欧美国家 就开始建立并获得发展。但直到上个世纪的五十年代，“企业集团 ( e n t e r p r i s e g r o u p s ) 才作为一个专有名词在日本最早出现并流行。在日本，最有代表性的是 山田- - f i g ( 1 9 7 1 ) 所著的企业集团经营论中对企业集团的定义，即以各成员 企业在技术以及其他经济机能上的互相补充为目的，以成员的自主权为前提，在 对等互利原则下结成的持续长久的经营结合体形态和经营协作体制。s t r a c h a n 是西 方国家中较早认识企业集团的存在及其潜在经济影响的学者，s t r a c h a n ( 1 9 7 6 ) 定 义企业集团为“各种各样企业长期的联合体，并由同一个人( 法人) 所有和经营 。 l e f t ( 1 9 7 8 ) 认为“企业集团是指由同一个行政管理层或者处于同一个财务控制下 的在各种不同市场运作的公司群 。诸如此类的定义还有很多，分别从不同的角 度描述和总结了企业集团的本质及形态特征。 0 引言 ( 2 ) 国外企业集团资金管理发展历程 “企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心 ，资金管理是 企业集团财务管理的最核心内容。企业集团资金管理起源于西方，国外企业集团 资金管理大致经历了两个时期： 分权模式。2 0 世纪8 0 年代中期以前，国外企业集团的财务管理大都是采 用完全独立的分权管理模式，亦即各分、子公司各自负责自己的财务核算和财务 管理，集团公司一般只对其进行工作上的指导，并在一定时期对其进行事后审计。 集中管理模式。随着现代计算机信息技术的飞速发展，国外企业集团在采 用现代管理手段的同时，在上世纪8 0 年代后期开始对财务管理的模式进行重新的 规划与设计。特别是在1 9 9 3 年以后，随着经济全球化的发展，世界上掀起了以业 务流程重组( b p r ) 为主要内容的管理变革以后，全球绝大多数的大型企业集团都 进行了企业业务流程重组，并建立了集中式的财务管理模式。同时，为了保障企 业资金安全，降低国际贸易以及投资风险，有效划转资金和削减集团财务费用， 大型企业集团尤其是跨国公司中开始出现了专门管理集团资金的专业人员，进行 资金管理和风险管理，如信贷风险管理及货币风险管理等。此外还有些企业集团 设置了独立的专门部门，有些企业集团则是通过母公司的投资设立独立的财务公 司来集中划拨整个集团全球资金，有些跨国公司甚至还根据其投资所在国的投资 政策在一些国家或地区设立了财务公司或者是财务清算中心管理该地区的资金。 国外企业集团，尤其是大型的跨国公司的资金管理大都是高度集中的，其集中管 理的领域和范围也比国内的企业集团要宽泛得多，包括了现金管理、银行账户管 理、银行关系管理、应收应付管理、收付款管理、投资管理、融资管理、资金头 寸管理、外汇交易及套期保值管理、国际支付管理等。因此国外企业集团对资金 集中的定义是广义的，指的是包括了一定时期一切可转化为现金或银行存款的可 支配的金融资源。 目前，世界5 0 0 强企业集团中有8 0 以上都已经实现了资金的集中管理，进 行全球资金的集中管控与调配，因此极大地降低了资金管理和使用成本，提高了 资金使用效率，保证了整个企业集团资金的安全与效益。 o 2 2 国内文献综述 ( 1 ) 我国企业集团产生与发展 “企业集团”这一概念，最早刊登于1 9 8 6 年3 月2 3 日国务院发布的关于 进一步推动横向经济联合若干问题的决定。1 9 8 6 年1 0 月1 8 日，、我国著名的 经济学家厉以宁教授在光明日报上发表了“企业集团与垄断竞争一文，其 中论述到“企业集团是企业之间横向经济联合的产物，它是若干个企业在同一地 3 完善我国企业集团资金集中管理的对策 区、同一部门或跨地区、跨部门的经济联合体”，这是我国学者第一次对企业集 团的概念进行较完整的阐述。1 9 8 7 年1 2 月1 6 日，我国原国家体改委及国家经 委联合发布了关于组建和发展企业集团的几点意见一文，其中指出了“企业 集团是适应社会主义有计划商品经济和社会化大生产客观需要而出现的一种具有 多层次组织结构的经济组织，它的核心层是自主经营、独立核算、自负盈亏、照 章纳税、能够承担经济责任、具有法人资格的经济实体 。这两个概念基本反映 了这一时期我国企业集团的基本特征，在内容上也基本上涵盖了从上世纪8 0 年代 初以来，我国在进行横向的经济联合过程中所涌现出来的企业经济联合体。当前 随着我国市场经济体制的建立以及经济全球化的形成，国内和国际两个市场竞争 逐渐加剧，通过并购、联合等方式组成的企业集团在不断增多，并且日益成为了 我国社会经济活动的主要形式。 ( 2 ) 资金集中管理的模式 自从2 0 0 1 年北京工商大学会计系袁琳副教授出版资金的集中控制和结算中 心一书以来，理论界对于资金结算中种种问题的探讨和争论一直没有停息。同 时企业界以现有的理论为基础，经过较长时期的实践与探索，并结合我国传统的5 类资金集中管理模式，提出了更多的资金集中管理方法和模式，分别如下： 财务公司模式。财务公司是指国内一些大型企业集团设立的，业务主要限 定在集团内部的，为集团中各成员单位提供金融服务的一类非银行金融机构。我 国有不少学者从该角度研究企业集团的资金集中管理。袁琳( 2 0 0 3 ) 从电子结算系统 建设的角度分别介绍了中国石化及武汉钢铁集团公司的财务公司资金集中管理的 实践历程，并于2 0 0 5 年从风险控制的角度对当前的主流资金集中管理模式( 含财 务公司模式) 进行了进一步的探讨；易矛( 2 0 0 4 ) 偏重于对财务公司资金集中管理效 果的研究；杜胜利( 2 0 0 5 ) 、王宏淼( 2 0 0 5 ) 从国外财务公司产生角度对“司库型” 及“信用型”资金管理模式分别进行了介绍和比较。以上各位学者的研究从总体 上都认为财务公司管理模式是当前企业集团资金集中管理的一种重要模式，在企 业集团资金管理中发挥着重要的作用，但这些研究并没有在业务流程的基础上对 企业集团资金集中管理的模式做更进一步的分析阐述。 跨平台管理模式。除了上述学者透过财务公司的角度进行研究外，我国还 有许多学者对“银企联合模式实现资金集中管理进行了研究，并提出了自己的 看法。杜松波( 2 0 0 6 ) 在企业集团资金管理一般控制模式的基础上提出了采用新技术 条件下的银企直联结算中心的方式进行资金管理，其在文中也一并提出了采用该 方式具体的实施措施及应注意的事项。厦门大学会计系的刘宜云、刘丽、杨丽璇 ( 2 0 0 6 ) 在其“跨平台集中资金管理”的课题中将国内的企业集团资金管理分为原 始管理、粗放管理、简单集中管理、跨平台集中管理4 个层次，他们认为只有跨 4 0 引言 平台的集中管理才是真正意义上的资金集中管理。 账户集中管理模式。当前我国也有不少的学者在研究利用银行进行账户集 中的管理模式。中国地质大学的滕丽娟( 2 0 0 6 ) 提出了企业集团可以利用银行网 络进行集团账户管理的模式。该模式具有适用范围广，资金结算速度快、安全性 能高，并能对整个集团资金实施及时的管理与监控功能，是较为可行的一种资金 集中管理模式。王华认为以资金管理为核心的财务管理模式其实就是要建立一套 适合本企业集团的银行账户管理模式，主要包括企业集团账户管理、收支结算账 户管理和混合账户管理3 种模式。 其它资金管理模式。随着市场经济的发展及经济全球化的日益增强，我国 企业集团的发展也逐步国际化，为了顺应这一趋势，国内许多学者拓宽了研究的 视角，将跨国公司资金集中管理的理论应用到了我国的企业集团中。在这方面进 行研究的有：许宁( 2 0 0 6 ) 在对企业集团资金结算中心和财务公司现金管理模式进行 了深入研究的同时，借鉴了跨国企业集团的现金管理工具地区财资中心的多 边净额结算和企业集团现金池，提出了一种新的现金管理模式集团财资中心， 该模式通过集团网络系统与银行结算系统有机结合，有效提高了企业集团资金的 使用效率和结算效率。陈国琴( 2 0 0 7 ) 在借鉴跨国公司的资金管理模式的基础上，系 统地研究了现金池管理模式，提出了采用现金总账户、净额交易和电子数据互换 系统( e d i ) 等模式进行管理。 ( 3 ) 资金管理存在的问题 当前，我国相关专家学者对企业集团资金管理存在的问题研究主要局限于揭 示企业集团自身存在的问题。 孙静芹( 2 0 0 4 ) 认为，企业集团资金管理问题表现在集团内部资金整合不够、银 行多头开户严重、部分资金使用不当、集约力度差、资金管理机制不健全等方面。 王晓薇( 2 0 0 7 ) 认为，企业集团资金管理的问题主要表现在缺乏资金管理系统、 集团内没有统一的信息交流平台、资金无法及时地得到有效配置、对异地子公司 控制能力较弱、企业集团信用等级不高等方面。 国务院国资委研究中心( 2 0 0 8 ) 认为目前我国企业集团资金集中管理所面临 的一个迫切问题是：如何最大限度地提高企业集团资金的整体使用效益，使资金 得到最高回报和创造最大价值，从而实现整合优势。加强集团资金集中管理，加 快信息技术的运用，已成为我国企业集团管理中需要重点推进的一项工作。 王希( 2 0 0 8 ) 认为资金集中管理面临的主要问题是：管理方面的缺陷；分公 司与总公司的目标存在分歧；相关法律制度的制约。 陈金珍( 2 0 0 8 ) 认为目前在我国实行集团资金集中管理主要面临以下问题： 审批权限缺乏切实可靠的依据；公司治理制约资金管理模式作用的发挥；各种资 完善我国企业集团资金集中管理的对策 金管理模式功能发挥不足；受传统观念限制，一f 属企业不愿意积极配合。 梁兵( 2 0 0 2 ) 认为企业集团资金集中管理面临的主要问题为：资金集中管理 的程度还有待加强；资金集中管理的方式还有待融合；资金集中管理的预算还有 待落实。 ( 4 ) 完善资金集中管理的对策 针对当前我国企业集团资金管理中存在的问题，很多专家学者根据自己研究 对象的具体情况提出了有针对性的解决方法，主要如下： 孙静芹( 2 0 0 4 ) 认为应当采取如下措施：整合集团公司的资金流、业务流与供应 链；集团公司资金管理的网络化；预算管理机制；组织与制度保证；建立监督约 束体系等。 王晓薇( 2 0 0 7 ) 认为提高企业集团资金集中管理水平应采取下列措施：引入银行 信贷机制：推行全面预算管理制度；完善资金管理系统；探索企业集团办金融机 构的方法；建立和完善以财务管理为核心的内部信息系统。 王希( 2 0 0 8 ) 认为改善资金集中管理的方法有：科学的集权与分权；提高管 理水平；完善内外监督机制；正确认识资金集中管理的职能。 陈金珍( 2 0 0 8 ) 认为提高企业集团资金集中管理水平应该加强财务集中的基 础工作；应用先进的信息技术，推行财务管理标准化；实行企业会计委派制，强 化财务监督与控制；加强内部审计，不断完善内部控制。 梁兵( 2 0 0 2 ) 认为加强企业集团资金集中管理的措施有：切实建立和完善结 算中心管理制度；强化与商业银行的合作管理；提高企业集团财务管理的信息化 水平。 o 3 研究思路和研究方法 本文主要采用规范研究的方法，通过原因分析，试图从一个开阔、综合、多 层次的视角来剖析我国企业集团资金集中管理存在的问题。另外，本论文还采用 了比较研究的方法，与西方发达国家相比，我国企业集团资金集中管理还存在较 大的差距。本文通过对英国石油公司和瑞典爱立信公司资金管理的分析，得出了 对我国企业集团资金集中管理的经验启示，从而提出相应的完善对策。 o 4 论文基本框架 本文共分为五个部分，各部分内容如下： 第一部分引言，共分四节。第一节研究背景和选题意义；第二节文献综述； 6 0 引言 第三节研究思路与研究方法；第四节论文基本框架。 第二部分企业集团资金集中管理理论概述，共分六节。第一节论述企业集团 的涵义；第二至六节分别阐述了企业集团资金集中管理的概念、目标、原则、作 用及模式。 第三部分我国企业集团资金集中管理存在的问题及原因分析，共分二节。第 一节指出我国企业集团资金集中管理存在的主要问题；第二节对我国企业集团资 金集中管理存在的问题进行原因分析。 第四部分西方国家企业集团的资金集中管理经验借签，共分三节。第一节介 绍西方国家企业集团资金管理的概况；第二节介绍西方国家企业集团资金管理的 典型案例，分别以英国石油集团和瑞典爱立信公司为例；第三节对西方国家企业 集团资金管理的经验进行借签。 第五部分完善