（产业经济学专业论文）我国私营企业产权关系问题探索.pdf

摘要 在我国，随着私营企业政治地位被肯定，私营企业进入一个高速增长期，企 业规模不断扩大，实力不断增强，经济效益和社会效益日益显现，已经成为社会主 义经济建设中的主力军。如今，我国私营经济的发展步入了一个重要的转折时期， 面临来自国内外的挑战。首先国内市场形势的转变使之面临的竞争更加严峻，而 私营企业目前在国内市场的主要竞争对手国有企业在国企改革和市场经济环境下 逐渐成长起来，在市场竞争中的竞争力日益加强，加之得天独厚的先天优势，已 经成为私营企业强有力的竞争对手；在国际范围内，中国加入w t o 将尚处在成长 中的中国私营企业推上了在全球范围内竞争的舞台。总的来说，客观经济形势的 变化要求私营企业更加规范地运行，不断增强自身的竞争力。应该说，目前制约 私营经济发展的不利因素仍然存在。但随着国家改善私营经济经营环境的各种政 簧的相继推出，私营经济发展的政策环境将不断得到改善。制约私营企业进一步 发展的因素主要来自其自身，尤其是产权仍然不清晰，由此导致了一系列问题， 严重地制约了企业的发展。基于这一问题，笔者力求在对我国私营企业产权关系 问题分析及对国外经验借鉴基础上提出自己的解决思路。 本文分为四大部分。第一部分是相关的理论概述，阐述了私营企业、产权、 产权关系的定义。接着分析了西方企业组织的三种形式：个人业主企业、合伙企 业、股份制企业在产权关系方面的优势及缺陷，对我国私营企业产权关系问题的 提出做一个对照和铺垫的作用。其中个人业主企业的产权最为清晰，但产权存在 严重的单一性和封闭性：合伙企业较个人业主企业一定程度上实现了产权多元化， 初始产权也是明确的，但在发展过程中产生了产权不清晰的问题；股份制企业从 某种意义上说产权是清晰的，但由于股份化要求所有权与经营权分离，产生了委 托一代理问题。 第二部分是问题分析，通过对我国私营企业并存的三种企业形式的具体分析， 揭示出各自存在的产权关系问题，并对每个问题做出分析，也使最后部分的问题 解决思路具有针对性。具体而言，个人独资企业问题是产权完全单一、封闭，无 限责任，与挂靠企业脱钩时产权关系的不明晰问题；合伙企业的问题是初始产权 界定不清晰，产权仍旧单一、封闭，无限责任，与挂靠企业脱钩时产权关系的不 明晰以及企业继承问题；股份制企业的问题是在实现股份化过程中，仍存在的所 有权与经营权并未分离，委托一代理关系不明确，企业继承问题。 第三部分通过对美国企业由个人业主制、合伙制企业向股份制企业成功转变 的经验分析，对我国私营企业的产权关系问题的解决提供一定的借鉴作用。在总 结美国经验与启示的同时提出不能照搬美国发展之路，而要根据中国的国情提出 更有针对性的解决思路。 第四部分是问题的解决，即通过一些国内外的经验的启示，提出我国私营企 业产权关系问题的解决思路。首先，就个人独资企业与合伙企业所共同面临的产 权单一、资金短缺、无限责任问题提出了解决路径。认为这是我国私营企业发展 所必须经历的一个阶段，我国私营企业的发展过程应该是：在企业创办初期，由 于缺乏资金、信用，规模小，应该采取家族管理模式，充分发挥其凝聚力强、反 应迅速、集权管理等优势来促进企业的发展。等企业具备一定规模后，应该着眼 于更长远的发展而实现股份制，这些问题自然得到解决，同时放弃家族式管理而 使所有权与经营权分离，聘用职业经理人进行管理。 其次，针对我国合伙企业产权重新界定的问题，提出应该把合伙企业按规模 分为两类，首先对于规模较大的合伙企业，企业产权重新界定可能牵涉到较多的 资金，因而纠纷较大且难以协调，所以重新界定的方法应该模仿西方管理者收购 的形式，即由原合伙人共同出资，在明确产权的基础上注册一个新公司，然后由 新公司通过融资( 可能主要通过借贷) 收购原合伙企业一半以上的资产，这样占 大多数的资产产权是清晰的，通过逐步稀释不清晰部分产权，把它重组成产权清 晰的公司。其次对于广大规模较小的合伙企业，由于这部分企业规模较小，产权 纠纷所牵涉的资产也较少，并不排除能够通过血融于水的亲情得到协调的可能。 对此，提出的方案是：首先由家族长者牵头成立一个家族企业所有成员参与的家 庭委员会，然后通过具有权威的家庭委员会对企业产权重新界定。可以把企业资 产划为1 0 0 份，再具体确定主要出资者、负责技术者、负责管理者、负责销售者 及为企业发展做出重大贡献者( 或者其他的划分) 各占多少份。只有产权划分明 确，才能充分激发各合伙人的积极性，有利于企业的迅速发展。 第三，关于理清“红帽子”私营企业与国有企业之间产权纠纷的问题。提出通过 与挂靠单位协议分割资产或股份，然后扩股稀释国有股比例或采取间接的创业者 持股等方式摘掉头上的“红帽子”。 第四，有关私营企业如何股份化及股权自由流动问题。主张不具备上市资格 的私营企业可以在二板市场上自由交易，同时通过各种渠道如吸引投资者入股、 让高级管理人员持股等方式实现资本社会化。 最后，对于私营股份企业和经营者的关系问题。提出应把经营权交给职业经 理人，实现所有权与经营权的分离。同时对职业经理人进行必要的激励与约束。 关键词：私营企业产权关系有效治理 2 a b s t r a c t i no u rc o u n t r y ，p r i v a t ee n t e r p r i s ee n t e r i n gap e r i o do f h i g h s p e e di n c r e a s i n ga l o n g w i t hi t sp o l i t i c ss t a t u sh a sa f f i r m e d i t ss c a l ek e e p e n l a r g i n ga n d i t ss t r e n g t hc o n t i n u e b o o s tu p i t se c o n o m i ca n ds o c i e t yb e n e f i ta w a r d e db yu sg r a d u a l l y s op r i v a t e e n t e r p r i s ea l r e a d y b e c o m em a i nf o r c eo fc h i n e s es o c i a l d e m o c r a c y e c o n o m i c b u i l d i n g n o w a d a y s ，c h i n e s ep r i v a t ee n t e r p r i s ed e v e l o p i n gs t e p i n t oai m p o r t a n t t r a n s i t i o n p e r i o d b ef a c e dw i _ 【1 1 m a n yc h a l l e n g e f r o mi n s i d e c o u n t y a n do u t s i d e c o u n t y f i r s to f a l l ，t h ec h a n g eo fd o m e s t i cm a r k e tm a k ei t sc o m p e t i t i o nf a c e dm o r e a u s t e r e f u r t h e r m o r e ，n a t i o no w n e d e n t e r p r i s e ，t h ep r i m a r y r i v a lo f p r i v a t e e n t e r p r i s e ， d e v e l o p i n gi n t h ep e r i o do fn a t i o no w n e de n t e r p r i s e sr e f o r m i t s c o m p e t ef o r c e s t r e n g t h e n e da n d i t s p e c u l i a ra d v a n t a g em a k ei t b e c o m eas t r o n gr i v a lo fc h i n e s e p r i v a t ee n t e r p r i s e i n i n t e r n a t i o n a lr a n g e ，c h i n ae n t e rw t o g i v e c h i n e s ep r i v a t e e n t e r p r i s et ot h ec o m p e t i t i o no f g l o b a lr a n g e s o e c o n o m i ce n v i r o n m e n t c h a n g e d e m a n d p r i v a t ee n t e r p r i s er u ns t a n d a r d i z e ，k e e pb u i l d i n gu p i t sc o m p e t ef o r c e is h o u l ds a yt h a td i s a d v a n t a g ef a c t o rd i s t r i c tp r i v a t ee n t e r p r i s e sd e v e l o p i n gs t i l li n e x i s t e n c e b u t a l o n g w i t ht h e p o l i c y t h a t i m p r o v ep r i v a t ee n t e r p r i s e sm a n a g e e n v i r o n m e n te n a c t t h a td i s a d v a n t a g ef a c t o rd i s t r i c t p r i v a t ee n t e r p r i s e sd e v e l o p i n ge x i s t i ni n s i d eo f i t e s p e c i a l l yi t sp r o p e r t yr i g h t i sn o tc l e a r a sa r e s u l t ，b r i n go n as e r i e so f p r o b l e m t h a td i s t r i c tp r i v a t ee n t e r p r i s e sd e v e l o p i n g b a s eo nt h i sf a c t o r ，it r yt oa n a l y s e st h e p r o b l e m o f p r o p e r t yr i g h tr e l a t i o n s h i p o fc h i n e s ep r i v a t e e n t e r p r i s e a n du s e a m e r i c a n se x p e r i e n c e sf o rr e f e r e n c e a sar e s u l t ，1w i l lb r i n gf o r w a r dm y t h o u g h t t o s e t t l et h i sp r o b l e m t h i s 血e s i si sd i v i d e di n t of o u rp a r t s p a r tii st h ec o n c e p to fr e l a t i v et h e o r i e s i t w i l ld e s c r i b et h e c o n c e p t o fp r i v a t e e n t e r p r i s ep r o p e r t yr i g h t a n dp r o p e r t y r i g h t r e l a t i o n s h i p s u b s e q u e n t l ya n a l y s i st h r e ef o r m a to f w e s t w a r de n t e r p r i s e s ：i n d i v i d u a l o w n e re n t e r p r i s ep a r t n e r s h i pe n t e r p r i s e s t o c kc o m p a n ya n di t s a d v a n t a g e a n d d i s a d v a n t a g e i ta f f e c to nt h ef o w l i n gp u tf o r w a r dt h ec h i n e s ep r i v a t ee n t e r p r i s e p r o p e r t yr i g h tr e l a t i o n s h i p sp r o b l e m b e t w e e n t h i sp r o b l e m ，t h e p r o p e r t yr i g h t o fi n d i v i d u a lo w n e re n t e r p r i s ei sc l e a r e s t b u tt h ep r o b l e mo fi t sp r o p e r t yr i g h ti s s i n g l e n e s sa n dc l o s e ；p a r m e rs h i pe n t e r p r i s ea c h i e v e d i v e r s i f i c a t i o no f p r o p e r t yr i g h ti n ac e r t a i ne x t e n tc o m p a r ew i t hi n d i v i d u a lo w n e re n t e r p r i s e t h eo r i g i n a lp r o p e r t yf i g h t i sc l e a r b u t d u r i n g i t sd e v e l o p i n g ，t h ep r o p e r t yr i g h t si se x i t s t o c kc o m p a n y s 3 p r o p e r t yr i g h ti sc l e a r i nac e r t a i ne x t e n t b u td u et oj o i n t - s t o c k ，o w n e r s h i p r i g h t a n d m a n a g er i g h tm u s ts e p a r a t e s o t h ep r o b l e m o f p r i n c i p a l - a g e n tc o m e i n t ob r i n g p a r ti ii st h ep r o b l e m sa d v a n c e b yt h ea n a l y s e so f t h r e ef o r m a to fp r i v a t e e n t e r p r i s e ，o p e no u tt h ep r o p e r t yr i g h t sp r o b l e me a c ho t h e r m a k et h ef o w l i n g t h o u g h tp e r t i n e n c e t h a ti n d i v i d u a lo w n e re n t e r p r i s e sp r o p e r t yr i g h ti ss i n g l ea n d c l o s ec o m p l e t e l y i n f m i t u d el i a b i l i t yt h e p r o p e r t yr i g h tr e l a t i o n s h i pw i t h “s t a n d b y ” e n t e r p r i s e 1 1 1 ep r o b l e mo f p a r m e rs h i pe n t e r p r i s e sp r o p e r t yr i g h ti so r i g i n a lp r o p e r t y f i g h ti s n o t c l e a r p r o p e r t yr i g h t i s s i n g l e a n dc l o s es t i l li n f i n i t u d e l i a b i l i t y t h e p r o p e r t yr i g h tr e l a t i o n s h i pw i t h “s t a n d - b y e n t e r p r i s e a n dt h ei n h e r i to f e n t e r p r i s e s t o c kc o m p a n y sp r o b l e mi s t h es e p a r a t eo fs t o k e o w n e r s h i pr i g h t a n d m a n a g er i g h ti sn o ts e p a r a t es t i l l p r i n c i p a l a g e n tp r o b l e m a n dt h ei n h e r i to f e n t e r p r i s e i np a r ti i i ，b yt h ea n a l y s e so f a m e r i c a n e n t e r p r i s e se v o l v ef r o mi n d i v i d u a lo w n e r e n t e r p r i s ep a r t n e rs h i pe n t e r p r i s et os t o c kc o m p a n y u s e t h i sf o rr e f e r e n c e ，r e d o u n dt o t h er e s o l v eo fc h i n e s ep r i v a t ee n t e r p r i s ep r o p e r t yr i g h t sp r o b l e m b u tw ec a l ln o t c o p y t h ed e v e l o pr o a do fa m e r i c a n ，w em u s t b r i n g f o r w a r dt h et h o u g h tt h a ta c c o r d i n g t ot h es i t u a t i o no f c h i n a p a r tv ii st h er e s o l v eo ft h ep r o b l e m b y t h ee x p e r i e n c eo fi n s i d ea n do u t s i d eo f c h i n a ，w ec a n b r i n gf o r w a r dt h et h o u g h t f i r s to f a l l ，a b o u t t h ec o m m o n p r o b l e m o f i n d i v i d u a lo w n e re n t e r p r i s ea n d p a r t n e rs h i pe n t e r p r i s e ：p r o p e r t yf i g h ti ss i n g l ea n d c l o s e s h o r to f c a p i t a l i n f i n i t u d el i a b i l i t y it h i n ki t i sap h a s eo fc h i n e s ep r i v a t e e n t e r p r i s e sd e v e l o p i n g s ot h ec o u r s eo fc h i n e s ep r i v a t ee n t e r p r i s e sd e v e l o p i n gi s w h e ni nt h ei n i t i a ls t a g e ，d u et os h o r to f c a p i t a la n d c r e d i t ，t h es c a l ei sv e r ys m a l l s oi t m u s ta d o p tf a m i l y m a n a g em o d e ，e x e r ti t s a d v a n t a g eo fa g g l o m e r a t i o ns t r o n ga n d r e a c t i o nr a p i d b u tw h e nt h ee n t e r p r i s e ss c a l ei sb i g ，i tm u s ta c h i e v es t o c kc o m p a n y f o rf u r t h e rd e v e l o p t h e nt h ep r o b l e mo f i n d i v i d u a lo w n e re n t e r p r i s ea n dp a r t n e rs h i p e n t e r p r i s ew i l lb er e s o l v e d a t t h es a m et i m e w em u s t g i v eu pf a m i l y - m a n a g em o d e a n dm a k e o w n e r s h i pr i g h ta n dm a n a g er i g h ts e p a r a t e d e n g a g e t h ep r o f e s s i o nm a n a g e t om a n a g et h ec o m p a n y s e c o n d l y ， a i ma tt h e p r o b l e mo fc l e a r t h e p r o p e r t yr i g h t o fp a r t n e r s h i p e n t e r p r i s e it h i n ks h o u l dp u tp a r t n e rs h i pe n t e r p r i s e i n t ot w ok i n d s f o rb i gs c a l e e n t e r p r i s e m u c hc a p i t a lw i l li n v o l v e i nt h ec l e a ro f p r o p e r t yf i g h t ，s o i ti sd i f f i c u l tt o h a r m o n i z ei t s ois u g g e s tw ec a l ls i m u l a t et h em b oo f w e s t w a r d t h a ti s ，p a r t n e r sp u t c a p i t a lt oe n r o l lan e wc o m p a n y b a s eo nc l e a rp r o p e r t yr i g h t s u b s e q u e n t l y , t h en e w c o m p a n yb u yp a s th a l f o f t h ec o m p a n y sc a p i t a l s o t h em a j o r p r o p e r t y f i g h ti sc l e a r ， 4 t h e nb yd i l u t et h el e s sp r o p e r t yr i g h t - m a k ei tb ean e w c o m p a n y w i t hc l e a rp r o p e r t y r i g h t f o rl a r g es m a l ls c a l ee n t e r p r i s e ，b e c a u s el e s sc a p i t a lw i l li n v o l v ei nt h ec l e a ro f p r o p e r t yr i g h t ，t h ep r o b a b i l i t y t h a th a r m o n i z e t h e yr e l a t i o n s h i pi ss t i l le x i t s ot h ep a s t d i s s e n s i o nc a nn o tm e n t i o n e d b u ti no r d e rt of u r t h e r d e v e l o p m e n t ，i t sn e c e s s a r y f o r t h e mt oc l e a rt h e i rp r o p e r t yr i g h t s om ys o l u t i o ni se s t a b l i s h i n ga f a m i l yc o m m i t t e e t h e nd i s t r i b u t et h ee n t e r p r i s e sc a p i t a lb yt h ef a m i l yc o m m i t t e e sa u t h o r i t y f i r s tt h e w h o l e c a p i t a lc a l lb ep a r t i t i o n e d t o1 0 0s h a r e ，t h e nd i s t r i b u t ei ta c c o r d i n gt ot h ec a p i t a l t h et e c h n o l o g yt h e m a n a g e m e n t a n dt h ec o n t r i b u t i o n 。o n l yc l e a rp r o p e r t y r i g h t ，c a n b e i n s p i r e dt h e ye n t h u s i a s m ，c a n b et h ec o m p a n y d e v e l o pr a p i d l y t h i r d l y ，a i m a tt h e p r o b l e m o ft h ep r o p e r t yr i g h t r e l a t i o n s h i pb e t w e e n r e d h a t e n t e r p r i s ea n d n a t i o n0 1 v 雌e de n t e r p r i s e + m ys o l u t i o ni st h e p r i v a t ee n t e r p r i s ed i s t r i b u t e t h ec a p i t a lw i t ht h en a t i o no w n e d e n t e r p r i s eb ya g r e e m e n t 。t h e ne x p a n dt h es h o c k t o d i l u t et h en a t i o ns t o c ko rt h eo r i g i n a t o rb u yam a j o r i t yo fs t o c kt oc l e a rt h ee n t e r p r i s e s p r o p e r t yr i g h t 。 f o u r t h l y ，a b o u tt h ep r o b l e m o fh o wt h ee n t e r p r i s eb e c o m eas t o c kc o m p a n ya n d h o wt h es t o c ke x c h a n g ef r e e l y m ys u g g e s t i o ni st h ec o m p a n yh a v en o tq u a l i f i c a t i o n c a nc o n l ei n t ot h es e c o n ds t o c k - m a r k e t ，a tt h es a m et i m e ，a t t r a c tt h ec a p i t a lb ya l l k i n d so f c h a n n e la n dm a k et h em a n a g e sb e c o m eh o l d e r s 。 f i n a l l y ，a i m a tt h ep r o b l e mo f t h er e l a t i o no f o w n e ra n dm a n a g e ，m y s u g g e s t i o n i st h a to w n e rs h o u l dh a n dt h em a n a g er i g h tt ot h ep r o f e s s i o nm a n a g e s a c h i e v et h e s e p a r a t eo f t h eo w n e r r i g h ta n dm a n a g er i g h t m e a n w h i l ei ti sn e c e s s a r yf o ro w n e rt o i n s p i r ea n d r e s t r i c tt h ep r o f e s s i o n m a n a g e s a i ma ta l lo fa b o v e p r o b l e m ，a c a d e m i ab r i n gf o r w a r dm a n y r e s e a r c h b a s eo n t h et h e s er e s e a r c ha n dt h ee x p e r i e n c eo f f o r e i g n ，ip u tf o r w a r ds o m es u g g e s t i o n t h a ti c o n s i d e rf e a s i b l e b u td u et os o m ep r o b l e m k e e pd i s c u s s i n gi na c a d e m i a ，p l u s ih a v e l i t t l et a l e n ta n d l e a r n i n g ，t h e m i s t a k ew i l le x i ti nm yt h e s i si n e v i t a b l y s ois u p p l i c a t e e x p e r t sc a np o i n to u tm y m i s t a k e sa n de d i f ym e k e yw o r d s ：p r i v a t ee n t e r p r i s ep r o p e r t yr i g h t e f f e c t i v em a n a g e 5 引言 中国的私营经济是在1 9 7 8 年以后，随着中国经济改革的深入逐步成长起来的。 纵观2 0 多年来中国私营经济发展政策的调整和私营经济发展的状况，可以发现私 营经济的发展表现出很强的政策路径依赖性。1 9 9 7 年中共十五大做出决议，把民 营经济定位为社会主义市场经济的有机组成部分，1 9 9 9 年更是把民营企业是社会 主义市场经济组成部分写进宪法，私营企业的地位得到全面确认。自此私营企业 飞速发展，截止2 0 0 1 年末，私营企业已达2 0 2 8 5 万户，比2 0 0 0 年增长1 5 1 4 ； 注册资本1 8 2 1 2 2 4 亿元，比上年增加4 9 0 4 5 5 亿元，增长3 6 8 6 ；从业人员2 7 1 3 8 6 万人，比上年增加3 0 7 3 7 万人，增长1 2 7 7 ，私营企业已经成为推动中国经济增 长的主力军。 应该说，如今制约私营企业发展的主要因素不是国家的政策，而是私营企业 自身存在的一系列问题，尤其是产权问题更是剪不断，理还乱。无论是个人独资 企业、合伙企业还是股份企业都面临一系列的产权不清晰的问题。学术界在这 方面的研究成果不断，大家基本达成共识的是个人独资企业的产权极为单一和封 闭，合伙企业的产权界定不清晰，股份企业必须着力解决由股权分散化带来的委 托一代理问题。但是这一系列产权问题究竟如何解决，如何使产权清晰的方案却 是众说纷纭，各自有不同的见解。 基于这一思路本文从分析我国私营企业产权关系问题出发，在借鉴前辈和 国外经验的基础上，提出了一些自己认为可行的方案。 。2 0 0 2 年中国统计年鉴第2 1 7 页中国统计出版社 1 + 产权关系理论溉述 1 产权关系理论概述 1 1 私营企业 私营企业是狭义上的民营企业，是指班私裔产权为基础、雇佣劳动、非公蓠 的企业形式。主要包括个人独资企啦、合饫企业懿及由此发展而来的公司箭企髓 ( 有限责任制企泣和股份有限制企盈) 。其待点： l 、以私有产校为基础，私入完全据有完全或大部分企盈酌产粳。 2 、企监主与劳动者静关系是荦纯静鬟约关系。 3 、企监糖企遭主直接经营或蒋蟊l 经繁者经营。 。2 产权和产杈关系的界定 l 、产权是人韶( 黠产主体 晷绕或透过财产( 客体) 蠢形残的经济权剥关 系。产权豹嶷接影式虽跫人对物豹关系，实矮上却是产权主体之闼豹关系。只有 当大翻之闼在财产上发生了一定鳇关系，如摊斥熊入侵犯已炎某些人占有豹财 产，或襄在财产豹支配、傻用上进牙一定麴联系，人对物灼关系才成为权利关 系。正如e g 。菲墨媾腾期s 配杰威齐认为：“产权不是攒人与物之闼的关 畚，两是擐出物的存在及关于它们的使用所弓l 起的人们之间蝴互认可的行为关 系。产权安排确定了每个人胡对于物时的行为规范，每个人都必须遵守他与其它 人之间的相互关系，或承担不遵守这种关系灼成本。” 任何一项产权，都包括了主体的权能和利益两部分内容。所谓投能就是产权 主体对财产的权力、职隧或作用；所谓刹盏，则是财产主体的舆体效用或带来的 好处。播罗斯曼( g r o s s m a n ) 与嗡特( h a r t ) 称之为剩余控制权与剩余索取权。o 两 者相互依存，不可分割，存在着内在的统一的关系。 现代产权理论认为在现实经济中，产权的配置机制会严重影响经济效益，只 有明确界定的产权具有交易一| 生因而能进行自由和自愿交换，才能达到资源配置的 最佳效率。产权必须人格化( 自然人或法人) ，产权边界必须清晰，产权主体必；贞 拥有其产权的完整权能，各项权能对应的责权必须明确清晰。 ， 2 、产权的内涵 产权的内容很丰富，包括了各种各样的或大或小的权利，但从最裰本的关系 上归纳和分类，它包括狭义的所有税、占有权、支配权、使用税。它们指的是产 权主体对客谇拥有的不简校能和责任，阻及由它们形成的人们的利益关系。这些 关系首先是客观的经济关系，同时又得到社会或法律的承认和谦护，取得法权的 形式。 我国私营企业产权关系问题探索 ( 1 ) 所有权。指产权主体把客体当作自己的专有物，排斥别人随意加以侵 夺的权能和作用。这种关系得到社会或法律的承认，使它的担当者成为相关客体 的合法主人。这里指的是狭义的所有权，具体地说， 第一，表明对客体的归属、领有关系，排斥别人违背他的意志和利益、侵犯 他的所有物。 第二，可在他的所有物上设置法律许可的权利，如决定他的所有物的其他权 能是否让渡、让渡给谁、让渡方式、让渡条件、让渡期限等。 第三，利用所有者的权能收取一定的经济利益。 ( 2 ) 占有权。指主体实际地或直接地掌握、控制或管理客体，并对它旌加 实际的、物质的影响的职能，即事实上的管领力。英国经济学家汉森( h a n s o n ) 在经济学与商业词典中解释：占有就是对物进行实际的物质的管理、控制。 他还特地指出它与所有权不同，即所有权只是指对物具有法律的权利。【3 ( 3 ) 支配权。它有两层含义。第一，它指所有制主体在事实上或法律上决 定如何安排、处理客体的权能，如拥有支配权的地主可以决定把土地出售、赠 予、抵押给别人，也可以自己使用或闲置。第二，指主体安排和决定客体使用方 向和权能如拥有支配权的农场主，可以决定土地是用来耕种或挖塘养鱼，或用 作牧场、停车场，可以决定土地是休耕、轮耕或连作，怎样耕作、种植什么等。 ( 4 ) 使用权。指产权主体利用、改变或消费客体的权能。这里包括三种情 况：一是利用、应用而不改变客体原有状态：二是改变客体某些状态，而不改变 其根本性质或其物质存在形式。三是消费客体。即消灭它的原有物质形态，转换 它的存在形式。 另外，收益权是实施、行使各种权能而获得收益的权利。基本上是与以上 “四权”联系在一起，与各种权能孪生的。 3 、产权关系的定义 在经济生活中存在着各种各样的主体。不同的主体或一个范围较大的主体的 不同部分，对财产发挥的职能或作用是不相同的。他们不仅与物质资料有不同的 关系，而且通过自己的不同职能、作用彼此之间通过物质资料结成一定的关 系。这就是产权关系。如本没有任何关系的资产所有者与经营者由于产权而产生 一系列的委托一代理关系。 1 3 相关产权理论 1 产权与外部性 所谓外部性，是指从事生产活动的当事人给他人或社会带来的影响。根据外 部影响的“好与坏”，外部性又可分为正的外部性和负的外部性。养花、种果等 行为对邻居或养蜂业有好的影响，属于正的外部性；而噪音、空气污染等造成有 1 产极关系理论概述 害的澎u 向，属于负的外部性。产权经济学家大多数楚从负的外部往搿发，探讨它 对产权制度与经济效率的影响。 辑斯于1 9 6 0 年发表的经典之作社会成本问题探讨了矫部性与产权阉 鼷。该文的重要任在于它在揭示传统教条静错误时，提斑了权利的眷定羊霹权巅的 安排在经济交易中静差要性。稀新试为，当人们在a 损害b ( 帮鹿吉试为匏终帮 经) 这类问题时，往往只考穗螽何疆丘矗。慕取懿办法无 # 楚要么要求a 自8 黪 偿损失，要么商褪瀑税，或者干脆要毽停止工 筝。这些办法粒效果不尽人意，嗣 为这弹尽管哥能锭b 兔遴损害，僵却毒爵能镬a 遭受损失，要搜当豢人双方所遭 受豹损失都尽霹毙小，i e 确蠹孽解决办法应该是：a 是否有权损害b ，或8 是否有 权要求a 提供黪偿。科酝毂结论是，逯过产权爨定鞠产投安排，可以熄外郝性较 大地内部化，麸褥搜乡 部性造成数无效率变为有效率。 2 。产权与交易费用 交易费弱是与产权密切煺关的，它是指在产权从一个经济主体向另个主体 转移过程中所有震要花赞的资源的戏本。我们知道，囊晶鲍交换实质上是产权的 交易或让渡。丽为了完成一笔交易，需要当事人花费一定的时间和精力，支付信 息费用翻与交易有关的其他切开支，所以市场的交易是需要付出代价的，这魑 代价就是交易费用。由此可见，交易费用与商品交换或产权交易有若直接的关 口 现代产投经济学家通过对市场制度的分析，论 正了新的产权规则即企业组织 诞生的必然性，用企业组织的内部协调替代市场机制，可以大大降低交易费用， 由于交易费用是产权交易的一笔额外费用，它愈是低，交易活动愈是能顺利进 行，由此产生的社会福利愈大。至于如何降低交易费用，西方产权经济学家认 为，选择一种最完善的产权制度即私有产权，并避免通过国家直接组织经济活 动。这是因为，国家直接组织经济活动尽管会弥补些市场缺陷，但却会大大增 加组织费用和调控费用。更重要的是国家作为一种政治组织，难以使产板明晰 化，其结果必然进一步增加交易费用。所以，产权的界定与选择最佳的产权制度 可以大大节约交易费用。” 3 产权与委托代理问题 委托一代理模墅首先假定：( 1 ) 磁资者作为委托入对产涵的分布函数不起 作用，即对产出没有直接贡献。( 2 ) 缺乏充分信怠，因而委托久对代理入扮行 为不易矗接观察。在这两个条件下，一方面，如采傻代理入承受全部风险，稽庭 地代理人成为剩余税益者，产校对于代淫人的约束是严格赘，对其激黔也是充分 的，那么，资源配甏能够遮至l 黻优，因为企盐内部来鸯产投结构静交易残本低： 我国私营企业产权关系问题探索 另一方面，要使委托者预期效用摄大，在委托者和代理者之间的产权结构安排 上，代理者也必须承受风险，至少是部分风险。代理者承受的风险责任与其在企 业中对资产的权利应对称，同时与激励代理者所需要的利益相对称。但问题是， 委托者承受了风险，则企业剩余索取权完全归代理人就必然伤害委托人利益：若 委托人再支出一定监督费用，从而能够了解代理人行为，那么，委托者即使放弃 分享的剩余索取权，其利益也能够从监督代理者的有效性上得以补偿，这样，在 委托者和代理者之间分配剩余索取权不如把剩余索取权全部交给代理者。因为， 分享剩余索取权比单方掌握更复杂，而且在激励代理者上也存在问题，从而使交 易费用提高。关键是比较这种分享剩余索取权的结构安排带来的成本与加强监