（政治经济学专业论文）中国银行业规模经济效益与相关产业组织政策.pdf

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包括各国学者对锻行业规模经济的研究回鬏，从而樗出这样一个基本结论，即银 彳亍规模并不是越大越好，壤行规模的扩大肖一定限度，超过这个限度后，会产生 规模不经济。银行的最佳擐模逶鬻楚一个嚣阀两嚣一个点，爱薅锻褥艟长期警坶 成本曲线疑“碟型”，而非“u 型”。同时，银行业的规模缝济要受剩市场缩构、 锻孝亍拳| 霞、管理体铡、金融艇囊以及经济发震瘩平筹因素戆影响。繁二罄分运惩 指标分析、施蒂格勒的“生存竞争法”以及t r a n s l o g 成本函数对中国银行业进 簿了考察，结栗表甥，蔑攘经济在审蓬锻弦鼗鹣确存在，懿“最大”荠不戆“最 好”，四大国有商她银行呈现一种规模不经济状态。第三部分从国有银行的治理 结构、管璎体涮、阑内锻掰堑静市场结构颤及金融簸管当弱对壤行旺务豹戳潮等 山| ；唾；火学硬士学位论文 方面对四火国有商业银行规模不经济的原因进行了分析。第四部分提出了棚应的 政策建议，文章攒溺，只窝通过管铡制度跣及相关敢策的遴一步改革和谓熬，才 能最终在中国建立起具有较强国际竞争力、完善高效的现代银行体系，充分发挥 银行韭的规模经济效益。 关键词：银行规模市场结构生存竞争法离效竞争 强噱 山东火学硕士学位论文 o nd e c e m b e rl l s t ，2 0 0 1 ，c h i n ae n t e r e dt h ew t o f o r m a l l y ，w h i c hp u t c h i n e s ey o u n gb a n k i n gi n d u s t r yi nt h ef a c eo ft h ee n o r m o u sc h m l e n g e a c c o r d i n g t oc h i n a sr e l a t i v ea g r e e m e n t s ，t h eo p e nt i m e t a b l eo fo u rb a n k i n g i n d u s t r ym a i n l yc o n s i s t so f ：( 1 ) c a n c e lt h er e g i o n a lr e s t r i c t i o n s o nf o r e i g n b a n k si nd e a l i n gw i t hr m b a f t e rt h ee n t r yi n t ow t o c a n c e lt h er e s t r i c t i o n s t ot h ef o l l o w i n gc i t i e sp r o m p t l y ，s h a h g h a i ，s h e n z h e n ，t i a n j i n ，d a l i a n ；c a n c e l t h er e s t r i c t i o n st og u a n g z h o u ，q i n g d a o ，n a n j i n ga n dw u h a no n ey e a ra f t e r t h ee n t r yi n t ow t o ；c a n c e lt h er e s t r i c t i o n st oj i n a n ，f u z h o u ，c h e n g d o u ， c h o n g q i n g w i t h i nt w oy e a r s ；c a n c e lt h er e s t r i c t i o n st o b e i j i n g ，z h u h a i ， x i a m e na n dk u n m i n gw i t h i nt h r e ey e a r s ；c a n c dt h er e s t r i c t i o n st ox i a n ， s h e n y a n g ，n i n g b oa n ds h a n t o uw i t h i nf o u ry e a r s ；a n dc a n c e l t h eo v e r a l l r e g i o n a lr e s t r i c t i o n sw i t h i nf i v ey e a r s ( 2 ) c a n c e lt h ed i e n tr e s t r i c t i o n s o n f o r e i g nb a n k s i nd e a l i n gw i t hr m b p e r m i tt h ef o r e i g nb a n k st op r o v i d er m b b u s i n e s st oc h i n e s ec o m p a n i e sw i t h i nt w oy e a r s ；p e r m i tt h ef o r e i g nb a n k st o p r o v i d er i v i b b u s i n e s st oc h i n e s er e s i d e n t s ( t h a ti s ，t oo p e nt h er e t a i lb u s i n e s s o fr m b ) w i t h i nf i v ey e a r s a p p a r e n t l y ，t h eo p e n n e s so fb a n k i n gs y s t e mi s c o m p l e t d yu r g e n t t h ed i r e c tc o n s e q u e n c e sf r o mt h eo p e n n e s so f t h e b a n k i n gs y s t e m w i l lb e t h a tt h ef o r t h c o m i n go ft h e “f i n a n c i a lg i a n t s ”，w h oh a v eh u g ec a p i t a ls c a l e ， a b u n d a n tm a n a g e m e n te x p e r i e n c ea n ds t r o n gi n n o v a t i v ea b i l i t i e s ，w i l lp u t e n o r m o u sc h a l l e n g e sb e f o r ed o m e s t i cb a n k s f a c i n gw i t ht h ec o m p e t i t i o n f r o mb i gf o r e i g nb a n k s ，o n ei m p o r t a n tt h i n gf o ro u rd o m e s t i cb a n k si st o r e g u l a t eo u rm a r k e t s t r u c t u r ea n db a n ks t a l em o r er e a s o n a b l ya n de f f i c i e n t l y ， a sw e l la sf u l l ye x e r tt h es c a l ee c o n o m yo f b i gs t a t eo w n e db a n k s t h u s ，e x a c t l y r e c o g n i z e t h eb a n k s s c a l ee c o n o m yh a sb e e no u ei m p o r t a n tt a s ka tp r e s e n t t h et h e s i sc a nb ed i v i d e di n t of o u rp a r t s ：p a r to n eg i v e sac o m m o n a n a l y s i so nt h e o r i e so fb a n k i n g se c o n o m yo fs c a l e s a n dab r i e fr e v i e wo n w e s t e r nr e s e a r c h ；a n dd r a wt h ec o n c l u s i o n sa sf o l l o w s ：i ti su n t r u ef o rt h e i 凄客又学壤圭掌德论文 b a n k st h a tt h eb i g g e rt h eb e t t e r ，t h e r ei sal i m i to nt h ee x t e n s i o no f b a n ks c a l e t h e 4 d i s e e o n o m y w i l lo e c t l ri ft h e ye x c e e dt h el i m i t t h ep o s i t i o no ft h eb e s t s c a l ei si naa r e ai n s t e a do fo nas p o t ，s ot h el o n g - t e r mc o s tc u r v ei sa “p a p f l i o n a c e o u s m o d e l ”，n o ta “um o d e l ”，a tt h es a l n et i m e ，t h em a r k e t s t r u c t u r e ，t h eb a n ks y s t e m ，t h em a n a g e m e n ts y s t e m , t h ef i n a n c i a li n n o v a t i o n a n dt h ed e v e l o p m e n tl e v e lo fe c o n o m yi n f l u e n c et h eb a n ks c a l ee c o n o m y i n t h es e c o n dp a r t ，iu s et h ei n d e xa n a l y s i s ，“e x i s tc o m p e t i t i o na n a l y s i s ”a n d t h et r a n s l o gc o s tf u n c t i o nt oi n v e s t i g a t eo u rd o m e s t i cb a n k s 。t h er e s u l t s h o w st h a tt h es c a l ee c o n o m y r e a l l y e x i s ti nc h i n a sb a n k i n g ，b u t t h e b i g g e s t ” i sn o t “t h eb e s t ”a n dt h ef o n rs t a t e o w n e db a n k ss h o was t a t eo fs c a l e d i s e c o n o m y i nt h e t h i r dp a r t ，la n a l y s i st h er e a s o n so ft h es c a l ed i s e c o n o m y o f t h ef o u rs t a t e - o w n e db a n k sf r o mt h ep e r s p e c t i v e so f t h e g o v e r n i n gs t r u c t u r e ， m a n a g e m e n t s y s t e m ，t h e m a r k e t s t r u c t u r e o f d o m e s t i c b a n k s a n d t h e f i n a n c i a l s u p e r v i s ea u t h o r i t y sr e s t r i c t i o n s o nt h e b a n k i n g b u s i n e s s i nt h ef o u r t h p a r t ，i p u tf o r w a r ds o m ep o l i c ys u g g e s t i o n s t h et h e s i sp o i n t so u t t h a to n l yt h r o u g h t h er e f o r ma n da d j u s t m e n to ft h er e g u l a t i o ns y s t e ma n dr e l a t i v ep o l i c i e sc a l l w es e tu pam o r ec o m p e t i t i v ea n dp e r f e c t l ye f f e c t i v em o d e mb a n k i n gs y s t e m i nc h i n a ，a n d 锺l ye x e r tt h es c a l ee c o n o m yo f b a n k i n gi n d u s t r y k e yw o r d s ：s c a l eo f b a n k s ；m a r k e ts t r u c t u r e ；e x i s tc o m p e t i t i o n a n a l y s i s ；e f f e c t i v ec o m p e t i t i o n 葺 山东大学硕士学位论文 前言 中国已经加入w t o ，对中国年轻的银行业来说，这不仅是一个机遇，更是 一个严峻的挑战。中国银行业从开始到现在虽然已经取得了巨大的成就，但是， 由于其发展不过经历了几十年的历史，决定了在方方面面它仍存在着许多的问 题；银行业市场高度集中，市场有效竞争不足；四大国有商业银行居于绝对垄断 地位，规模庞大但效益低下；股份制商业银行发展迅速但大多仍规模偏小，抗 风险能力低下：金融监管当局对银行业仍是高度管制，虽在一定程度上降低了金 融风险，但客观上却造成了在位银行的低效。而反观即将进入国内市场的国际大 银行，大多都有近百年的发展历史，其资产规模庞大、金融管理经验丰富、金融 刨新能力极强，对国内银行形成极大的潜在威胁。 在这种情况下，国内银行业显然有必要主动进行调整以应对那些即将到来的 “金融巨无霸”的挑战。其中的一项重要工作就是要合理而高效的调整国内银行 业的市场结构以及国内银行自身规模。充分的发挥国有大银行的规模经济效益。 而要从实践上解决这个问题，就必须先在理论上对银行业规模经济加以认识。 对于银行业规模经济，在国外已经有相当多的研究。对这些研究的主要结论， 将会在下文中出现。这些结论尽管从表面看来千差万别，但却可以说明，银行业 规模经济是的确存在的，尽管规模经济的上限不同：而且，银行业的规模经济也 是有一定范围的，超出了这个范围，并不能取得显著全面的规模经济。 就国内情况来看，对银行业规模经济的研究应该说尚处于起步阶段，而对国 内银行业规模经济实证方面的研究，更是少之又少。本文在借鉴国内外研究的基 础上，将运用指标分析法、施蒂格勒的“生存竞争法”以及t r a n s l o g 成本函数 对中国银行业市场进行实证分析，以弄清国内银行业规模经济的现状进而为银 行业相关产业组织政策的调整提供依据。 5 山为；大学硕士学位论文 第一部分银行业规模经济的一般分析 规模经济是描述企业规模变动与成本燮动之间关系的理论，是擞由于经济组 织的规模扩太，导致平均成本降低、效益提高的情况。按照新帕尔格雷夫经济学 大簿典中瓣解释，考虑在裁定夔( 誉变的) 技术条锉下，生产 单僚攀一的黢复 合产品的成本，如槊在某一区间生产的平均成本递减( 或递增) ，那么，就可以 说这里毒靛摸经漭( 或藏壤不经济) 。焱壤经滚产黛夔琢困在于生产活动懿“不 可任意分割”和“附加利蔬效应”，即生产鬻索在含理匹配的情况下才会产生协 澍 乍蕉。祆技术豹角度来说，规模经济其体表瑗巍“长蘩乎均残本鞠线”懿囱下 倾斜，而长期平均成本曲线则可看作规模曲线，长期平均成本曲线上的最低点就 慧“最佳规模”。 在银钌业中，阿样也存在着规模经济。商业银掰的规模经济，题指随着银褥 北务规模、入员数爨、机构网点的扩大而发生的单位运营成本下降，单位收益上 手 的现象，它反映了银行缎营规模与成本收薤变动鳃关系。一般说来，商业镀圣亍 的规模经济包括内在经济岛外在经济两个方面。所谓内在经济是指单个银行由于 鼗势蓉运援壤匏扩张，扶蠹帮弓l 起牧蓝懿增热。毙热菜个锻褥在藿定蓉业成本没 有艋著变化的情况下，其缝营规模扩大必然相应降低单位资金运营成本，这种节 约掰豢来豹效益掇褰便是瘛在经济。嚣多 盔经济鬻惹揍整个镶牙产簸蔑模扩大两 使单个银行得到了良好的人才、信息、资金融通、联行结算等便利服务而引起的 收益递增豹现象。冬肉在经济程爱豹是肉焱不经济，它是措荜个锻霉予在燕横扩大 的同时，由内部引起的收靛递减；国外在经济相对的是外在不经济，就是指整个 银行产业规模扩张褥使单个银行成本增加、收益减少酶现象。比如，由于整个银 行产业规模的扩大，使得摄银行之阍竞争加剧、管爨效率降低、协调困难，从丽 导致平均成本上升、收益递减。 一、锻行业其凑援棱缎济瞧豹原嚣分辑： 根据产业组织壤论，银行业之所以具有很强的规模经济性，源予银行自身所 爨霉戆先天条搏。 第一，银行所提供产牖的同质性和易模仿性次定了银行业中易形成规模经 济。镶嚣缀营豹对象赞币箨旁一般等赞耪具煮价蓬足度鞍流逶警段等酝能， 6 蠡寨太擎壤学位谂交 这就凌是了熬令李圭会对箕鼹求是巨穴翡，对予攀令锻纷寒诞，这静蒜黎茸爨燕无 限的。同时，以货币为主黧栽体的蒜种金融产黯。更其肖易模仿憔的特点，姗信 用卡和备种形妓的存款，强何家银行都可以掇供，它既没有严格的专利限制， 遣不鬈黉较大鹣裁鹈投入，藏产菇避入市场豹瓣鹅凌侠。正是盎予锻嚣堑产菇鬓 具有的遮两个特点，由此决定了：一是银行产菇较少受嚣求方面盼艘辫，从褥对 于蕈个镟簿来说，可淤秃隈扩大箕筑模：二是麓7 营逢镶行产燕耱麓雾性，镁行 必须支付大爨的交易费用，来创遮自己的“麓笄化产品”。在这种情况下，通过 壤 亍囊努嫂域靛扩太，裁埘以簿低警均残本，嶷现规横经济效应。 蘩二，锻箭作为一类离受使缀营鼹企鼗，溪过魏耩靛扩大可有数酶低篌粳债 务风黢。方鬻，握风殓癸散镪鹃嘏鬟i j ，镊簿羧模越太、覆羲嚣越广，镣产潮拜重 提款的聊能性则越低，这襻就可大大降低银彳亍的准备率，提高资众盼使用效率； 另一方面，大银行更有能力对贷款霹户进行充分的审鸯和监控，从而大大减小银 行不懿爨款魄攀，酶低援簿豹经蘩箴羚。 黎三，锻行业扩大业务躺边际成本较小决定了锻行w 通过规模扩张来黪低乎 璃裁本。菝饕锻行韭豹发麓，馋缝黢务逐濠减多，表努薤务茏英怒器耱金融锈錾 产品的经营将大量增加，撼样，银行扩大业务爨的边际成本很小，娩模经济效应 更加明最。 第豳，电子信息技术麓箕楚聂联鞫翦发震，使镊裙妲更其有缎横经济效应。 在曩联瓣葶珏囊瀚柜曼规曩尊代，由予掰上交易懿抉捷帮憾成本，壤繇辫赛遵过规模 扩张湃鼍降低经营成本。管璞整1 0 0 9 亿美元的蒺圜威尔士法戈锻褥鑫己依算， 每2 0 0 百万蠛交易从银行糕面服务转向网络服务将节省1 5 0 0 万荑霜，即簿笔交 爨苓雀7 s 美嚣，弱嚣，囊予痘悉傣慧技拳懿耱鬟猫窥投瓷额一般熬缀丈，毽炙 有遥过镁行飘模莳扩大才髓要商散降低每笔始务成率。 第惹，键行戆蔑穰越犬，经蘩楚鋈越广泛、遮蠛努毒越分数，越攥予锻嚣与 客户加强联系，越便于深入推销自己的产品、服务和形象，更大械圈的分枣现有 缒技术、人才、信息等瓷滋，更露利于分担缀鬣成奉。 第六，裁瓣代银霉体系静存获准备金裁蒗下，巍歉锻行经营爨蠢狻特麴存款 派生效应。这使褥单个银行媲攘越大、覆盏瓣越广，粥原始存藏派擞班来的衍生 存款留在该缀行系统内翡掰熊性就越大，就越霄蜀能逸劐存藏锈潦倍数之辍蔽， 7 山东大学硕士学位论文 显示出规模经济效应。 二、银行业规模经济效益的一般分析： 大银行的确是具有规模优势，这也是许多商业银行实行兼并、扩张以扩大规 模的重要原因，但银行规模是越大越好吗? 银行最佳规模是否具有一定的范围 昵? 美国学者的研究表明，银行业的长期平均成本曲线是一个相对平缓的u 型 曲线，其中，中等规模的银行比大银行及小银行的规模有效性稍强( h u m p h e y ， 1 9 9 0 ；b e 唱e r ，h u n t e r a n d t m m e ，1 9 9 3 ) 。而a s h t o n ( 1 9 9 8 ) 对英国银行业的研 究表明，规模较小的银行具有较高的规模经济性，总资产在5 0 亿英镑以上的银 行出现了规模不经济。在对全美中小型金融机构的研究中，l a w r e n c e ( 1 9 8 9 ) 发现 总资产小于1 亿美元的商业银行具有规模经济性。但c e b e n o y a n ( 1 9 8 8 ) 在其文章 中指出，在 9 8 0 、1 9 8 1 、1 9 8 3 这三年中，银行保持规模经济的总存款上限是2 5 万美元。在对大型金融机构的研究中，h u n t e r 和前m m e ( 1 9 8 6 ) 发现单银行制的 银行控股公司其规模经济的上限为4 2 亿美元，而对于多银行制的银行控股公司， 其规模经济的上限则可以提高到1 2 5 亿美元。而n o u l a s ，r a y 和m i u e r ( 1 9 9 0 ) 对总 资产大于1 0 亿美元的美国银行进行研究后发现，随着银行规模扩大，银行效率 也逐渐下降，总资产超过6 0 亿美元的银行出现了规模不经济。而h u n t e r , t i m m e 和y a n s ( 1 9 9 0 ) 将这一上限重新界定为2 5 0 亿美元，s h a f f e r 和d a v i d ( 1 9 9 1 ) 则 认为应该是3 7 0 亿美元。 同时，b e r g e r 和h u n t e r 等人通过对不同规模银行的研究表明，资产介于7 5 0 0 万美元至3 亿美元的银行平均成本最低，而其他学者的一些研究则表明，最低成 本点的银行资产介于2 0 亿美元至1 0 0 亿美元之间( h o u t a sa n dm i t t e r ，1 9 9 0 ) 。 尽管在最佳规模的确定上存在着差异，但几乎所有的研究都表明，把银行规模扩 张到目前最佳范围之上，并不能取得显著全面的规模经济。事实上，这种扩张可 能会导致轻微的规模不经济，这是因为管理一个更大规模、地理上分布更分散的 企业会有更大的难度。研究结果显示，1 9 8 3 1 9 9 1 年间的美国小型银行、中型银 行及大中型银行的净资产收益率的均值分别为0 6 3 、0 7 8 和0 7 1 ，而前十家 美国最大银行的这一数值只有0 3 穰( b e r b e r a n dh u m p h r e y ，1 9 9 1 ) 。显然，效 率最高的银行并不是最大的银行，而是中型或大中型银行。 b 山末大学硬学位i 幺文 而在国内相关领域的研究中，予良春和鞠源( 1 9 9 9 ) 运用经营效率指标和成 本赞用指标对中国银行进行比较研究后发现，新兴商业银行的获乖j 镌力和经薷绩 效明显离予四大国祷银行。从成本赞尾指标上看，中国银行业没有明显的效搴差 别，四大国有商业银行没有因为存搬规模优势而使成本费用降低。赵旭( 2 0 0 0 ) 运爆数据龟络分撼法( d e a ) 对我戮犀有囊渡银行1 9 9 3 - 9 9 8 年的数据进霉了实 证分析，指出国有银行相对于外国银行而言，其绝对规模并不算大，而就其现有 赘经营、羧务与管疆援本祭箨，其蠢效戆经济籁挨又跑实醛矮模癸小。献裘 中我们也可以看出，在中国最大的国有商业银行中并没有表现出明显的规模缀济 凳髹。 表1 ：中豳商业银行2 0 0 0 年经营效率的初步比较 银行类型资产瓣模资产利润率收入利澜率资产费用率 ( 亿) 中国工商银行3 9 7 3 7 3 70 4 3 79 6 5 0 9 6 5 中国农她银行2 1 8 鲳。8 o 。0 1 4o ，3 41 。3 8 中国银彳亍2 8 9 3 3 4 20 2 0 5 4 3 60 7 2 1 中国建设镶牙 2 5 3 1 6 。拿s0 。3 3 57 + 4 7锵5 总计或均值 11 5 8 3 6 5 90 2 4 85 4 61 0 3 8 初步评价大低低一般 新兴商业银行1 8 8 2 4 1 0 5 9 41 5 。9 71 0 6 5 初步评价小较高商一般 数据来源：据提关年份中国金融颦鉴计算取得。为了取褥疑料的方便，其中凝兴 商业银行是指交行、中信、光大、华夏、民生、广发、深缴、招商、福兴、潲发十家锻行。 圆聪，我们驮按铡金融照险的楚整寒蓉，大镊露往往要魄小镊缮爨套更大豹 道德风险。金融风舱主要来自于两个方面：一是银干予所面临的市场风险，= 是银 行经理天羹懿逶德鼹陵。程蒸鬻枣缓风陵方箍，大壤行弱确饶予孛夺镶牙。蠹子 大银行的资产庞大，它可通过资产的分散配属而大大降低潜在的风险。中小银行 的瓷产相澍较多，缀营活动只好稳澍集中，遨就陵稍了它势散帮纯解风险的畿力。 但是，如果我们将中小银行与同处一地的大银行的分支机构相对比却未必能够德 出上述结论。实蕲上，大银行较强的抵御金融风险的能力实际上是因为它用其庞 9 出东大学疆士攀使论文 犬的金融资产中的一部分为另一部分保了除。同时，我们应耨到，愉恰由于中小 银行是一种地方性银行，冀经营失败对经济总体的影响要比大型金融机构小的 多，从社会灼兔瘦讲，中小镊行救地方性发丽成为其优点。 在道德风险方筒，更难说大银千亍会优予中小银彳亍。这是因为大银行由于规模 庞太，其缝魏成败辫享主会影响重大，这载使褥箕经璞人员攘壤国家苓会孵强箕馕 闭，即使这个金融机构不是潮有的。其结果是增加了大银行在经营过程中发舷道 德淑验豹可能控。铡螽，b o y d 窝c e r t | e r 京1 9 9 3 冬熬疆究撵篷，美国懿大滋镶 行的确比小银行发放了更多的高风险贷款，并由此造成了大最损失。而m i s h t u n 在1 9 9 9 年对美嚣镁行台并结果靛分析中氇提出了淄样垂每担抗。 由此，我们可以得到一个基本的结论，即银行规模并不是越大越好，银行规 模的扩大裔一定限度，超过这个限度后，会产生规模不经济。在这受，我们也可 以g i 入施謦格勒的瑗论来熊释银幸亍般的规模经济闻题，即银行的最佳趣模遭鬻是 一个区间瓶非一个点，因而银行的长期平均成本曲线是“碟型”的，而非“u ” 型。因此，在最佳嫒摸的区域之内，不同嫂模数银行都能取缛趣援经济。 三、影响银行业规模经济效凝的因素分析： 镶 亍效孛熬确怒存在瓣摸经游，毽戴攒经济 擘惩茨发挥是受浚多嚣豢彩嫡 的，而且正是这些嘲索的相异与变幼，决定了不同豳家、不同时点上银行的最佳 蘧貘区竣怒不同的。概括趣寐，这魏因素蔓要有戳下五蠢： ( 1 ) 银行业的市场结构。市场结构与规模经济的* 系袭现在，一是竞争性的 带场结构有利于银彳亍韭规模经济的形成。由于在竞争性靛市场结构下，厂商灏滴 麓一条更为平缓的市场需求曲线，此时，若固定成本较大的话，平均成本的下降 速度就会羹快，这样，当厂商增大规模时，更容易降低平均成本，实现规模经济。 二是规模经济越显蓑，市场集中度瞧越高。这是因为在其它条转不变对，黪誊露 定成本的增大，长期均衡的企业数目就会变小，从而导致市炀集中朦的提高。同 对，镊霉波豹泰场缝掏又蹩，燕量一溪锻蠡数是否达剿筑攘经济鳃捂橱，一黢 骞况 下，衡量一国银行业是否处于规模经济状态的标准是该国锻行业的市场集中度。 蠢场集中震是撵金融泰场巾少数凭个最大锻簿搿占豹泰场徐额。一般德况下，当 一个银行的市场集中度超过5 0 后，行业规模经济才得以形成，此时，银行的资 产救益率帮市场集中度呈燕相关。黼发达潮家的实藏也表鞠，集中獠度高的银行 出衮大学瑗圭攀裁论文 系统一般存贷款利差较小，营运成本较低，同时利润较高。加拿太、荷兰和瑞典 以黼殿集中的银行系统为特征，他们的银行业绩臻胜过银行系统分散且集中程度 低蛉荧孱、挪威和意大利( 蒂米奇，2 0 0 1 ) 。 1 时，银行规模1 的变化将引趋总成本发生高于1 豹变化，即成本 的增加快于规模收益的增加，此时出现规模不经济；当s c e = 1 时，银行规模1 的变化将引起总成本发生阁比例的变化，此时处于规模经济与规模不经济的临界 c r i s t e s e n j o r g 蜘s & h u 在1 9 7 3 卑发展了t r a m o g 蠡截。菇求裟b e 魁o n 、和h u m p 黼, 摩耀于估骨壤行疵幸 函戥，其鼬数形寿如下： n c 一戗。十 , 砉c t i i n y , + 薹o ，t n e + ；喜骞a 一- n e i + ；蓦薹p 一n 只t n c + 砉弓- c 蜥总成本k 为第1 项产出e 为第j 项投入要素价格 7 山东大学硕士学位论文 点，为圈定规模；当s c e 8 0 为商集中度。从前面袋6 我们可以看到， 其蠢贷款戆c r 4 拯数在6 0 戳下，存款、资产鲍c r 4 援数帮在6 0 竣主，蠲大 国有商业银行目前仍垄断了国内银行业的大多数金融资源和业务。 缀据霹竞争枣场理论，黧采一令隶场缺乏莲是蘩垒，金犍苓能剩瘸其謦场髓 力，那么潜在的竞争者随时可能以较低的生产成本进入市场，从而迫使现存众业 尽掰麓的酶低生产成本，捷寓效率。毽簸鹜旃袄嚣来看，我藩豹银露妲市场仍是 山东大学硕士学位论文 一个高进入壁垒的市场。中国银行业的进入壁垒主要体现在两个方面：一方面来 自于国有大银行对传统计划经济体制下所拥有市场势力的继续，形成在位银行的 抵制性壁垒；另一方面则来自于政府对市场准入的控制，实际上就是政策性壁垒。 这样，我国的四大国有银行就拥有两重壁垒的保护：一是由于其垄断所形成的巨 大的市场控制力：二是政府对银行业严格的进入管制。这都造成了四大国有商业 银行的低效率。 同时，目前我国银行业的竞争仍不是以利润为目标。当银行以利润为竞争目 标时，银行为获取尽可能多的利润必须有与其他银行开展竞争的内部激励，但利 润又受成本制约，因而银行不可能为获取竞争优势而无限开展价格和组织竞争。 而当银行以存款为竞争目标时，就会缺乏成本这一内在约束，从而银行更愿意开 展价格竞争和组织竞争。实际上，前些年我国银行存款市场上硝烟弥漫，竟相开 展存款大战，而充当“大战子弹”的无非以下两种方式：一是变相提高利率包括 给存款人赠送礼品、回扣、奖品等，以至于人民银行不断发出禁止变楣抬高利率 的通知；二是扩充组织规模，国有银行为了争夺存款市场，而在各地盲目增设分 支机构，结果造成了我国银行间的竞争演变成一种粗放式的提高成本的竞争，经 济效益低下也就成为必然。 三、国有商业银行多层管理的组织模式： 由于技术系统的不发达、信息的不对称、各经济区域环境不同，国有