（应用经济学专业论文）中国金融业发展指数计算与实证研究.pdf

l 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京工业大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：j 擘堆日期：盈贬竿蚴 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：缉地导师签名： 经过多年的改革与发展，我国金融业整体实力不断壮大，金融宏观调控能力 不断加强，金融监管水平不断提高，金融组织体系不断完善，金融市场健康平稳 运行，金融业已经成为在国民经济中占据核心地位的产业，并对其他部门的发展 提供支持，基本上适应了我国经济快速发展对金融服务的需要。但是，在看到所 取得的成绩的同时，还应该认识到我国金融业尚存在很多不足，使它在发展中难 免遇到一些限制和困难，尤其是当前，国际金融业面临危机困扰，作为世界经济 的重要组成部分，我国金融业亦不能独善其身。此外，由于金融业是影响国民经 济全局的特殊产业，金融业发展指数的计算不能照搬其它行业现有的方法。在这 种情况下，积极探索研究我国金融业发展的综合评价问题，合理计算发展指数， 既能弥补本行业现有评价方法的不足，又能结合实际，为我国金融业的发展献计 献策。 本文在对我国金融业的发展水平进行测度与评价研究过程中所做的工作包 括：首先，在对金融发展、综合评价以及统计指数的相关理论进行综述的基础上， 结合我国金融业发展的历史与现状，从金融业发展评价的目的、金融业发展评价 的特点和评价指标的选择等几个方面着手研究中国金融业发展评价指标体系；其 次，分别选用几种有代表性的综合评价方法对指标体系赋权，本文选取了两种主 观赋权法( 德尔菲法、层次分析法) 和两种客观赋权法( 熵值法、拉开档次法) ， 运用这四种方法得到四组权重系数；再次，使用k e n d a l l 一致性系数检验四种评 价方法赋权结果的一致性，进而针对检验结果选择合适的方法确定组合评价模型 的权重，并通过s p e a r m a n 相关系数检验组合赋权结果与原始赋权结果之间的关 联程度；最后，使用组合权重对无量纲的原始数据进行加权计算，得到我国金融 业发展指数与三个分类指数，并结合这几类指数针对我国金融业的发展情况做实 证分析。 关键词金融业发展评价；指标体系；组合评价法；发展指数 北京工业大学经济学硕士学位论文 i i a b s t r a c t a b s t r a c t a f t e ro v e r3 0y e a r so fr e f o r ma n dd e v e l o p m e n t , t h eo v e r a l ls t r e n g t ho fc h i n a s f i n a n c i a li n d u s t r yh a sg r o w nr a p i d l y , t h ef i n a n c i a lm a c r o c o n t r o la b i l i t yc o n s t a n t l y s t r e n g t h e n s ，t h ef i n a n c i a ls u p e r v i s i o n l e v e lh a sb e e ni n c r e a s e d ，t h ef i n a n c i a l o r g a n i z a t i o ns y s t e mi sc o n s t a n t l yi m p r o v i n g ，t h ef i n a n c i a lm a r k e ti sr u n n i n gh e a l t h a n ds m o o t h l y , t h ef i n a n c i a li n d u s t r yh a sb e c o m et h ec o r ep o s i t i o ni nt h en a t i o n a l e c o n o m y t h ef i n a n c i a li n d u s t r ys t r o n g l ys u p p o r t st h ed e v e l o p m e n ta n de x p a n s i o no f o t h e rd e p a r t m e n t s ，a n db a s i c a l l ya d a p t st ot h ed e m a n df o rt h ef m a n c i a ls e r v i c e si nt h e r a p i de c o n o m i cd e v e l o p m e n t h o w e v e r , w es h o u l do b s e r v et h ei s s u ed i a l e c t i c a l l y a l t h o u g hm u c hh a sb e e na c h i e v e d ，t h e r ea r es t i l lm a n yd e f i c i e n c i e si nc h i n a s f m a n c i a li n d u s t r yw h i c hs h o u l dn o tb en e g l e c t e d t h e s ed e f i c i e n c i e si n e v i t a b l yr e s u l t i nan u m b e ro fr e s t r i c t i o n sa n dd i f f i c u l t i e s ，e s p e c i a l l yw h e nt h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a l c r i s i sc o n t i n u e st oa f f e c tt h et r o u b l e di n d u s t r yc u r r e n t l y a sa l li m p o r t a n tp a r to ft h e e c o n o m yi nt h ew o r l d ，c h i n a sf i n a n c i a li n d u s t r yc o u l dn o tb es p a r e d i na d d i t i o n ，t h e f i n a n c i a li n d u s t r yi sas p e c i a li n d u s t r y , a f f e c t i n gt h ew h o l en a t i o n a le c o n o m y , s ot h e c a l c u l a t i o no ff i n a n c i a ld e v e l o p m e n ti n d e xc o u l dn o tc o p yt h ee x i s t i n gm e t h o d so f o t h e ri n d u s t r i e s i nt h i sc a s e ，i ti sv e r y m e a n i n g f u l t o a c t i v e l ye x p l o r et h e c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nm e t h o do fc h i n a sf i n a n c i a li n d u s t r ya n dc a l c u l a t et h e r e a s o n a b l ei n d e x t h i sp a p e ri st om e a s u r ea n de v a l u a t et h el e v e lo fc h i n a sf i n a n c i a ld e v e l o p m e n t t h ew o r kd o n ei nt h er e s e a r c hp r o c e s si n c l u d e s ：f i r s t l y , b a s e do nas u m m a r yo f r e l e v a n t t h e o r y , s u c ha s f i n a n c i a l d e v e l o p m e n t ，c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o na n d s t a t i s t i c a li n d i c a t o r s ，a n dt h ec o m b i n a t i o no ft h eh i s t o r i c a ld e v e l o p m e n ta n dc u r r e n t s i t u a t i o no fc h i n a sf m a n c i a li n d u s t r y , t h e p a p e rd e s c r i b e d c h i n a sf m a n c i a l d e v e l o p m e n te v a l u a t i o ni n d e xs y s t e mf r o ms e v e r a la s p e c t s ，i n c l u d i n gt h eo b j e c t i v eo f t h ee v a l u a t i o n ，t h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h ee v a l u a t i o na n dt h ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m s e c o n d l y , t h ep a p e rs e l e c t e ds e v e r a la p p r o p r i a t ec o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nm e t h o d s a n da s s i g n e dw e i g h t sf o rt h et a r g e ts y s t e m t h em e t h o d st h ep a p e rc h o s ew e r et w o k i n d so fs u b j e c t i v ew e i g h t i n gm e t h o d s ( d e l p h im e t h o d ，a h pm e t h o d ) a n dt w o o b j e c t i v ew e i g h t i n gm e t h o d s ( e n t r o p ym e t h o d ，c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nm e t h o do f “s c a t t e r - d e g r e e ”) t h r o u g ht h eu s eo ft h e s ef o u rm e t h o d s ，t h ep a p e rg o tf o u rg r o u p so f w e i g h tc o e f f i c i e n t t h i r d l y , t h ep a p e ru s e dt h ek e n d a l lc o n s i s t e n c yc o e f f i c i e n tt e s tt o c h e c kt h er e s u l t s c o n s i s t e n c yo ft h ef o u re v a l u a t i o nm e t h o d s ，a n dt h e nd e c i d e dt h e a p p r o p r i a t em e t h o df o ri t s c o m b i n a t i o nt og e tt h er i g h tw e i g h to ft h ec o m b i n a t i o n i 北京r t 业大学经济学硕：上学位论文 e v a l u a t i o nm o d e l a f t e rt h a t ，t h i sp a p e rs h o u l dc h e c kt h ea s s o c i a t e dd e g r e ea m o n gt h e c o m b i n e dw e i g h t i n gr e s u l ta n dt h eo r i g i n a lw e i g h t i n gr e s u l t sb ys p e a r m a nc o r r e l a t i o n c o e f f i c i e n tt e s t f i n a l l y , t h ep a p e rw e i g h t e dt h ed i m e n s i o n l e s sp r i m a r yd a t a b y c o m b i n i n gw e i g h t i n gm a t r i xt oo b t a i nc h i n a sf i n a n c i a ld e v e l o p m e n ti n d e xa n dt h r e e c a t e g o r yi n d e x e s b e s i d e s ，a c c o r d i n gt ot h ei n d e x e s ，t h ep a p e rd i ds o m ee m p i r i c a l a n a l y s i so nt h ed e v e l o p m e n to fc h i n a sf i n a n c i a li n d u s t r y k e yw o r d s ：f i n a n c i a ld e v e l o p m e n te v a l u a t i o n ；i n d e xs y s t e m ；c o m b i n a t i o n e v a l u a t i o nm e t h o d ；d e v e l o p m e n ti n d e x i v 目录 曼曼笪曼曼曼曼皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼! ! 皇! 曼! 曼曼曼曼曼曼曼量曼曼曼皇曼量曼曼量曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼量 目录 摘要i a b s t r a c t ii i 第1 章绪论1 1 1 选题背景及意义1 1 1 1 选题背景1 1 1 2 选题意义3 1 2国内外研究现状3 1 2 1国内相关研究4 1 2 2国外相关研究8 1 2 3 对国内外研究文献的评述1 0 1 3研究方案。1 1 1 3 1 研究思路1 1 1 3 2 研究方法1 1 1 4 本文研究的创新点及难点1 1 1 4 1 创新点1 1 1 4 2 难点。1 2 第2 章金融业发展评价的相关理论与方法1 5 2 1 金融发展理论15 2 1 1 戈德史密斯的金融发展思想1 5 2 1 2 格利和肖的金融发展理论1 6 2 1 3 麦金农和肖的金融深化理论1 6 2 1 4 金融约束论19 2 2 综合评价方法及原理1 9 2 2 1 综合评价问题的构成1 9 2 2 2 常用综合评价方法简介。2 0 2 3 指数方法概述2 5 2 3 1 指数的概念和性质2 5 2 3 2 指数的计算与作用2 6 2 3 3 指数的分类及各类别指数的含义2 6 2 4 本章小结2 7 第3 章中国金融业的发展概况2 9 3 1中国金融业发展的历史沿革2 9 3 1 11 9 4 9 1 9 7 8 年的金融业2 9 3 1 2 1 9 7 8 2 0 0 0 年金融业的发展3 0 3 1 32 0 0 1 2 0 0 6 年金融业的持续发展3 3 3 2 中国金融业的发展现状，3 7 3 2 12 0 0 7 年以来中国金融业经营情况3 7 3 2 2中国金融改革与金融监管4 1 3 2 3中国金融业发展趋势一4 2 3 3中国金融业发展中存在的问题4 2 北京t 业大学经济学硕十学位论文 3 3 1 银行业所占比重偏大4 3 3 3 2 针对中小企业融资服务不足4 3 3 3 3 我国金融业整体缺乏竞争力4 4 3 3 4 我国金融业监管水平有待提高4 4 3 4 本章小结。4 5 第4 章中国金融业发展评价指标体系研究4 7 4 1中国金融业发展评价的目的4 7 4 2中国金融业发展评价的特点4 7 4 3中国金融业发展评价指标体系的构建。4 7 4 3 1指标体系的建立原则4 7 4 3 2 指标的选择4 8 4 3 3指标的界定4 8 4 3 4 指标的可靠性分析5 1 4 4 本章小结。5 2 第5 章中国金融业发展指数的计算与实证5 3 5 1常用综合评价方法的评价过程与权重分配5 3 5 1 1 德尔菲法5 3 5 1 2 层次分析法5 5 5 1 3 熵值法5 7 5 1 4 拉开档次法5 8 5 2中国金融业发展指数的计算5 9 5 2 1 组合评价法简介6 0 5 2 2 组合评价模型权重的确定6 0 5 2 3 指数计算结果6 6 5 3中国金融业发展情况分析6 6 5 4 本章小结一6 8 结论与展望7 1 参考文献7 3 附录。7 7 攻读硕士学位期间所发表的学术论文8 3 致 射。8 5 i i 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1选题背景及意义 1 1 1 选题背景 金融业指的是经营金融商品的特殊行业，它涉及到国民经济中各个部门，是 国民经济的晴雨表。随着经济的不断发展，金融业作用的范围变得更加广泛，在 社会经济运行中处于枢纽地位。但是，由于国际经济形势的不稳定性，金融领域 的危机时有发生，在我国金融业发展尚不成熟的情况下，尽可能地抵御危机的冲 击、保证我国金融业稳定发展是当前一项非常重要的任务。 1 1 1 1金融业在国民经济中的重要地位和面临的挑战金融业在国民经济中 处于牵一发而动全身的地位，关系到经济发展及社会稳定，具有优化资金配置、 调节经济运行的作用。金融业的特殊地位和自身特点，使得各国政府都十分重视 本国金融业的发展。 改革开放以前，我国金融业的发展既缓慢又很不规范，改革开放3 0 多年来， 金融业的成长速度和规模非常可观，其中，我国在2 0 0 1 年正式加入了w t o ( w o r l d t r a d eo r g a n i z a t i o n ，世界贸易组织) ，为金融业引进资金、学习先进的技术和成 熟的管理经验创造了有利条件。但是，整体来看，我国金融业的各项制度不够完 善，金融市场的发展还不成熟，金融机构在规模较小、创新能力较弱、历史包袱 沉重的情况下，与进入国内的外资金融机构相竞争，其劣势是很明显的。因此， 在经济全球化与金融开放的前提下，提高我国金融业的发展水平，防范并化解金 融风险，保障金融安全，成为我国金融业持续健康经营的基本要求。 1 1 1 2 金融改革不断深化2 0 0 1 年以来，我国金融体制改革中的各项工作都 取得了重大进展，国有商业银行的重组上市工作逐渐完成，证券市场的结构性问 题最终得以解决，保险投资领域大幅度放开，利率市场化、外汇体制改革等方面 亦取得了长足的发展和进步。 在加入w t o 后的五年过渡期中，我国金融改革稳步进行，在金融机构和金 融市场两方面的表现如下： ( 1 ) 金融机构改革交行、建行、招行等商业银行先后上市；农村金融改 革走向深化，农村金融机构准入政策逐步放宽；中国邮政储蓄银行获批筹建，商 业性质的小额信用贷款在多个省市进行试点，保险业进入新的发展阶段，金融机 构综合经营初现框架。 ( 2 ) 金融市场改革股权分置改革基本上已经完成；债券市场进行了调整 和扩容；汇率形成机制改革进一步深入，汇市活跃程度有所提高；新的金融产品 不断推出，金融衍生品市场取得突破。 过渡期结束之后，我国金融改革继续深入，在金融机构和金融市场两方面的 北京工业大学经济学硕十学位论文 表现是： ( 1 ) 金融机构方面银行业、证券业和保险业的竞争能力进一步增强，中 资银行的海外并购事件日益增多；银行业逐步对外资开放；农村村镇银行和小额 信用贷款得到较大发展；金融企业股份化的力度不断加大。 ( 2 ) 金融市场方面我国金融市场与国际市场之间的联动性增强，金融创 新产品增多；公司债券得以启动，推动了债券市场发展；商品期货市场逐渐壮大， 为风险管理和现货生产提供了有利的工具。 随着经济的稳步增长和经济、金融体制改革的进一步深化，我国金融业将会 更加成熟和完善。 1 1 1 3 金融危机影响全球经济发展经济全球化已经成为世界经济发展的主 导潮流，金融全球化作为推动这一潮流的重要力量之一尤其引人注目。随着金融 市场一体化程度的加深，金融市场动荡所波及的范围不断扩展，金融风险传递的 速度不断加快，金融危机爆发的周期在缩短、频率在上升。 自2 0 世纪9 0 年代以来，世界范围内有多个国家发生过金融危机。1 9 9 0 年 日本爆发了金融危机；1 9 9 2 年英国爆发了金融危机，波及到意大利和西班牙； 1 9 9 4 年墨西哥爆发了金融危机，波及到整个拉美南锥体的国家；1 9 9 7 年泰国爆 发了金融危机，迅速蔓延至整个东南亚，进而波及到欧洲和美洲的国家；1 9 9 8 年俄罗斯爆发了金融危机；1 9 9 9 年巴西爆发了金融危机；2 0 0 1 年阿根廷爆发了 金融危机【l j 。 当前，由美国次级贷款危机引发的金融风暴还未结束，它将会给全球经济和 金融造成怎样的影响，还需要进一步的观察才能得知。但是可以预见的是，这次 危机在对很多国家经济、金融发展造成困扰的同时，也有可能为我国调整经济结 构创造机遇，同时为世界经济带来一些有益的经验教训。 1 1 1 4 金融业发展指数研究有待深入本文所说的金融业发展指数，指的是 金融业发展的综合评价值。综合评价是指对研究对象进行的客观、公正和合理的 全面评价。假如把研究对象视作一个系统，综合评价的过程可以表述为：在若干 个系统中，如何确认哪一个系统的运行( 或者发展) 状况好，哪一个系统的运行 ( 或者发展) 状况差。而所谓的多指标综合评价，则是指通过一定的数学模型( 或 者算法) 把多个评价指标值综合成为一个整体性的评价值【2 】。 金融业发展指数的研究属于金融统计的范畴。金融统计是随着金融业的产生 和发展而建立和发展起来的，它研究的对象是金融现象中的数量方面，在徐大全 ( 1 9 9 1 ) 【3 】的金融统计学一书中定义金融现象就是货币资金的融通现象，而 金融现象，即我们通常所说的金融，却并不是一成不变的，随着社会经济的发展， 它的范围在不断扩大，人们对金融的认识也在不断深入，金融业作为国民经济中 的枢纽行业的地位愈加得到体现。 2 第1 苹绪论 近年来，虽然我国金融业有较大发展，但是，作为一个成长中的行业，不可 避免地会存在诸多问题，比如金融业的结构安排是否合理，哪些方面是金融业发 展中的薄弱环节等。要了解并解决这些问题，必须对我国金融业的发展有比较全 面的认识。认识是想办法、促发展的前提，而评价则是提高认识水平的有效途径， 在此逻辑下，寻找一种科学方法对我国金融业的发展水平进行评价就成为一项重 要的基础性工作。 统计指数是一种经典的经济分析方法，作为经济分析的重要工具，它的作用 体现在很多方面，比如：能够反映复杂的社会经济现象总体的变化方向和变化程 度，分析现象总体变化中的各种因素的影响方向和影响程度，对社会经济现象进 行综合评价和测定，研究社会经济现象在长期内的发展变化趋势。统计指数的这 些作用使它非常适合用来评价我国金融业的发展。目前，各行业对发展指数的研 究很多，相对来说，金融业发展指数的研究非常不足。 1 1 2 选题意义 在全球金融业面临危机、亟待发展的背景下，积极探索研究我国金融业发展 水平的测度问题，既能充实和完善现有的评价方法，又能结合实际，为我国金融 业的发展献计献策。 1 1 2 1弥补我国金融统计分析研究的不足近年来，经济全球化的趋势更加 明显，金融全球化的环境也日渐成熟，金融业在国民经济和社会发展中发挥着越 来越重要的作用，金融业发展水平已经成为衡量一个国家经济发展水平的重要标 志。要提高我国金融业发展水平，首先必须了解它的发展处于何种水平、有何优 势可以加强、有何不足需要改进。因此，科学评价我国金融业的发展状况成为我 国金融统计分析研究中需要着力解决的课题。 另外，金融业是关系国民经济全局的特殊产业，每个相关指标都不同程度的 体现着金融业的发展，它们的小量变动有可能对实体经济运行产生巨大影响，金 融业的这种特殊性决定了在计算金融业发展指数时，必须准确衡量各个具体指标 的贡献大小，而不能简单照搬其它行业发展指数的计算方法，这也是专门研究金 融业发展指数计算方法的意义之所在。 1 1 2 2 从宏观上把握我国金融业发展态势金融业发展指数可以概括性的评 价我国金融业发展的相对水平和发展进程，通过我国金融业发展指数的纵向比 较，能够反映我国金融业在长期中的发展趋势。利用金融业发展指数来考察现实 金融业发展问题，既能明确优势，又能认清不足，从而做到有的放矢，促进金融 业健康持续发展。 1 2 国内外研究现状 关于金融业发展水平的测度问题，国内外的研究多集中在评价指标体系的构 北京t 业大学经济学硕l 学位论文 建上，金融业发展指数计算方法的研究并不多见。另外，其它行业发展指数的研 究很多，其具体计算方法对金融业发展指数的计算有一定的借鉴意义。 1 2 1 国内相关研究 1 2 1 1金融业发展评价研究董金玲( 2 0 0 9 ) 【4 】在“江苏区域金融发展水平 测度及聚类 中，从金融发展规模和金融发展深度与广度两方面建立区域金融发 展评价体系并运用因子分析和q 型聚类分析对江苏1 3 个地区金融发展及其差异 情况进行测度，具体指标包括：人均存款、人均贷款、保费收入、i p o ( i n i t i a lp u b l i c o f f e r i n g ，首次公开募股) 筹资额、机构网点数、上市公司家数、金融相关比率、 保险深度、证券化率、金融市场化率、贷存比。 孙亚超( 2 0 0 8 ) 【5 】在“区域金融发展评价基于湖北等中部六省面板数据 的考察分析 中，以中部六省为考察对象研究金融发展评价问题，从银行业、证 券业、保险业等三类行业的基层指标分析入手，运用主成分分析法，在得出目标 评价结果的同时，找出了各项指标与主成分问的因果联系，进而得到了评价指标 体系。 冯碉、王如渊( 2 0 0 7 ) 【6 j 在“对我国区域金融发展的聚类分析刀中，从金融 中介发展和股票市场发展两部分考虑，设计了评价地区金融发展的指标：上市公 司数、股本总额、全部金融机构存款总额、各金融机构贷款余额、保费收入。 雷宏( 2 0 0 6 ) r 7 】在“金融发展的测度理论研究中建立了包含8 类指标( 马 歇尔k 值，银行信用指数型指标，商业信用指数型指标，政府信用指数型指标， 证券化指数型指标，金融衍生品指数型指标，网络金融活动指数型指标，证券市 场交易指数型指标) 的衡量经济金融化的指标体系，并从理论上探讨了经济金融 化综合评价模型的构建方法。 蔡则祥、王家华等( 2 0 0 4 ) 【8 】在“中国经济金融化指标体系研究中对经济 金融化测度指标体系的构建进行了系统研究，根据金融与经济融合程度的不同， 将经济金融化划分为经济货币化、经济信用化、经济证券化、经济虚拟化四个阶 段，从而相应的将经济金融化指标体系划分为经济货币化指标、经济信用化指标、 经济证券化指标和经济虚拟化指标四个一级指标，并依此设置了二级指标和三级 指标。 虞伟荣、胡海鸥( 2 0 0 4 ) 9 1 在“论金融风险监控指标体系的最新发展m f 金融稳健性指标评价体系评介 中介绍了i m f ( t h ei n t e r n a t i o n a lm o n e t o r yf u n d ， 国际货币基金组织) 为防范金融风险而制定的f s i ( f i n a n c i a ls o u n d n e s si n d i c a t o r s ， 金融稳健性指标) 评价体系的最新进展，对其分析框架和各项统计指标进行了说 明，并探讨了采用该监控指标体系对中国金融监管工作的意义。f s i 评价体系的 指标集由核心指标集和鼓励指标集组成，可以从宏观谨慎性、金融中介体系运行 状况、宏观经济状况三个层面对金融风险进行评估。 4 第l 章绪论 曹啸、吴军( 2 0 0 2 ) 【l o 】在“我国金融发展与经济增长关系的格兰杰检验和特 征分析中，首先选取了金融中介主要是商业银行的资产运用指标来研究金融发 展与经济增长之间的相关关系，原因是他认为中国直接市场融资所占比例非常 小，与经济增长的关系较不明显。在具体指标的设置上，参照l e v i n e ( 1 9 9 7 ) 【4 l j 所选取的指标d e p t h 和b a n k 来对金融发展作定量的分析。 王毅( 2 0 0 2 ) 1 1 】在“用金融存量指标对中国金融深化进程的衡量 中认为利 用货币化比重指标不能准确衡量中国的金融深化程度，而应该采用金融相关比率 指标衡量。文章认为，在中国的实践应用中，存量指标更为广泛也更容易引起误 解，因此主要利用金融存量指标考察我国金融深化程度。 战明华( 2 0 0 2 ) 【1 2 】在“金融深化的指标体系及其关系中，从金融存量指标、 金融流量指标、金融资产价格指标等三个方面考虑，建立了衡量一国金融深化程 度的指标体系，利用该指标体系对中国金融发展水平进行评价，并对各指标类型 中的代表性变量长期内是否具有均衡关系进行协整分析，所得结果表明，中国金 融深化呈现出的特征与理论假定相比，既有一致的地方，也有相悖之处，而且中 国的金融深化进程安排可能是不协调的。 张旭、潘群( 2 0 0 1 ) 1 1 3 】在“金融发展指标体系及其在实证分析中的应用中 讨论了2 0 世纪9 0 年代形成的金融发展指标体系，其中，不仅设置了金融中介发 展指标，而且从市场发展的角度考虑，将二者综合起来全面评价金融发展。 谢洪礼( 2 0 0 0 ) 1 1 4 】在“国内外经济、金融风险评价指标体系简评”一文中， 对2 0 世纪5 0 年代以来国内外有关经济、金融风险或安全指标体系做了简要介绍 和评述，文中所涉及到的研究成果多是从国家宏观经济安全的角度计算综合指数 或构建评价指标体系。 胡章宏( 1 9 9 7 ) 1 5 】在“论金融可持续发展能力的评价与建设中为了评价金 融可持续发展能力，在金融业发展能力之外，考虑了环境资源支撑能力指标和平 衡能力指标。 1 2 1 2 发展指数研究雷宏( 2 0 0 9 ) 【1 6 】在“基于熵权法的区域金融发展水平 测度分析中，选取利率决定机制的发展程度、社会融资的市场化程度、金融业 的市场竞争程度、资本市场的发育程度、所有制结构、金融监管发展水平、商业 银行信贷自主权等七个指标构成指标体系来测度各地区金融发展程度，并利用熵 权法建立金融发展指数，对各地区金融发展水平进行评价。 戴斌、秦宇等( 2 0 0 8 ) 1 7 】在“我国旅游业上市公司发展指数研究：2 0 0 2 - - 2 0 0 6 一文中，在上市公司中选取了销售收入、近3 年销售收入增长、净资产、净利润、 近3 年的净利润平均增长、全员劳动生产率、净资产利润率、总资产贡献率等8 个指标，首先将各个指标赋予权重，并进行标准化处理得到指标标准值，然后将 各指标标准值与指标权重相乘后直接相加，得到标准发展指数。 5 北京工业大学经济学硕：l 二学位论文 王斌、苏林森等( 2 0 0 8 ) 1 s l 在“中国传媒发展指数的构建与测评 中以我国 3 1 个省、自治区、直辖市为基本分析单位，采用定性的方法找出可能影响传媒 业发展的所有因素，也就是最小的三级指标，在此基础上不断测试和筛选，直至 媒介发展指数的数据和现实的媒介发展现状具有较高的拟合才认为这种指标选 择和指标权重的确定是适合的。文中，综合评价指标权重采用等权的方法来确定， 最后线性相加计算得到各个省份的传媒发展指数得分。 雷宏( 2 0 0 7 ) 1 9 】在“金融发展指数构建与中国金融市场化进程评价 中，从 金融对经济发展的影响、金融对投资活动的影响、金融对生产活动的影响、金融 对人们生活的影响几个方面选取必、国内信贷余额、金融资产总量、股市总市 值、期货交易量、债券融资额、证券化资产总量等七个指标，采用主成分分析技 术构建金融发展指数模型，选择代表金融发展总体水平的第一主成分作为金融发 展综合指数，并从实证的角度证明了指数的有效性。 李学文、李明贤( 2 0 0 7 ) 2 0 l 在“中国地区金融发展水平的评价与实证分析” 中，从金融发展和经济基础两方面选择指标，构建了中国地区金融发展水平的评 价指标体系，在指标设置完成以后，采用层次分析法确定各层次指标的权重，计 算得到各地区金融发展水平综合评价值( 即各地区金融发展指数) ，并进行了实 证分析。同样地，欧阳禹、申焕章等( 2 0 0 5 ) 【2 1 】在文章“区域金融稳定问题与评 价指标体系研究”中构建区域金融风险评价指标体系与预警模型时，也采用层次 分析法对指标体系赋权进而进行综合评价。 杨京英、闾海琪( 2 0 0 7 ) 2 2 1 在“信息化发展指数的测算 中介绍了信息化发 展指数指标体系的组成。该指标体系由信息化基础设施指数、使用指数、知识指 数、环境与效果指数和信息消费指数等5 个分类指数组成，共计1 0 个具体指标。 文中采用专家评价与打分法来确定五类指数权重，运用综合评价方法来计算信息 化发展指数。 杨丽华、何雪峰( 2 0 0 7 ) 2 3 1 在“基于熵值法的贸易可持续发展指数以浙 江省的实证研究为例”中，从贸易可持续发展的定义出发，提出由贸易升级指数、 贸易稳定指数和贸易环保指数构成的贸易可持续发展综合评价指数，再运用熵值 法实证测算浙江省贸易可持续发展指数。 张毅( 2 0 0 3 ) 1 4 1 在“县( 市) 社会经济综合发展指数测评方法”中从发展水 平、发展活力、发展潜力三个方面建立起县( 市) 社会经济综合发展指数的测评 指标体系，然后根据主成分分析和定性分析相结合的办法，对每一个县( 市) 的 综合发展指数进行测评。 刘毅、申洪讷( 2 0 0 2 ) 2 5 】在“中国金融市场化的度量分析”中，首先依据我 国社会主义市场经济的特点选择了9 个指标来衡量金融市场化程度，运用主成分 分析法计算中国金融自由化的综合评价值( 即金融自由化指数) ，并绘制了 6 第l 章绪论 1 9 7 8 1 9 9 9 年中国金融市场化指数曲线图，根据曲线图分析中国金融市场化水平 和发展趋势，比较直观，一目了然。 1 2 1 3 综合评价方法研究张佳、姜同强( 2 0 0 9 ) 【2 6 j 在“综合评价方法的研 究现状评述”一文中，从综合评价方法介绍开始，分析了2 0 0 4 年到2 0 0 7 年国内 学术期刊上收录关于综合评价研究方面论文的情况，发现综合评价技术的应用范 围非常广泛，并且涉及综合评价方法的文章数量在全部文章中所占比重呈逐年增 长趋势。 蔡文浩( 2 0 0 8 ) 【2 刀，刘亦文、黄静寅( 2 0 0 8 ) 【2 钔，秦国明、孙希昌( 2 0 0 7 ) 2 9 1 和胡国亮、刘贤龙、胡晓云、刘霞、张建华( 2 0 0 3 ) 3 0 】，在构建指标体系的 基础上，基于层次分析法确定指标权重，进而对所研究问题进行综合评价。 王琴、张淑莲( 2 0 0 8 ) 【3 l 】在“因子分析在人才培养质量评价指标体系构建中 的应用”中，通过探索性因子分析设计指标体系的因子结构，通过验证性因子分 析验证、修正其结构。 程云喜( 2 0 0 8 ) 0 2 】在“中小企业信用的模糊综合评价方法研究 中，在研究 中小企业信用本质及其特征的基础上，建立了中小企业信用评价的指标体系，运 用模糊综合评价方法对中小企业信用进行了综合评价。模糊综合评价是以模糊数 学为基础，应用模糊关系合成的原理，将一些边界不清、不易定量的因素定量化， 从多个因素对被评价事物隶属等级状况进行综合性评价的一种方法。1 3 3 j 丁晨芳( 2 0 0 7 ) 3 4 】在“组合模型分析方法在我国粮食产量预测中的应用”中， 尝试将组合预测法应用于我国未来粮食产量的预测，以提高预测精度。通过赋予 合理权重，将柯布道格拉斯生产函数模型、多元回归模型和指数平滑模型加权 组合，并证明了单一模型经过组合能够提高预测精度。 周宇峰、魏法杰( 2 0 0 7 ) 3 5 1 在“组合赋权法在企业绩效评价中的应用 中， 在对主客观赋权法分析的基础上，综合各种赋权方法给出的主观和客观指标权重 信息，建立了求解企业绩效评价指标权重的优化模型，根据各种主客观赋权法给 出的赋权结果的贴近度确定其在权重集成中的加权系数。 阎小妍、孟虹、汤明新( 2 0 0 6 ) 【3 6 】在“综合评价中不同赋权方法的比较探讨 中，分析比较了主观赋权法一德尔菲法和层次分析法以及客观赋权法熵值 法、主成分法和因子分析法五种方法赋权的优缺点，并用一个实例对各方法确定 的权重之间的关系进行分析，发现这五种方法在给定的置信水平上相关。 林一佳( 2 0 0 2 ) 【3 7 】在“综合指数评价法在保险中的运用 中认为，综合指数 评价法概念明确，简便易行，能进行纵向与横向比较，说明评价对象的变化趋势 和升降幅度以及说明本单位在同行业中的状况，能够准确的反映各项评价指标的 具体差异。 徐强( 2 0 0 2 ) p 8 】在“组合评价法研究 中，在分析单一综合评价法的基础上， 7 北京工业大学经济学硕上学位论文 引入了组合评价法，详细阐述了目前国内文献中出现的各种组合方法，对组合评 价法的优点和缺点作了总结，并提出了对组合评价法的几点看法。 曾宪报( 1 9 9 7 ) 【3