（政治经济学专业论文）中国国有商业银行信贷资产风险管理研究.pdf

学位论文独创性声明 本人新呈交秘学位论文楚我在导萍楚籀导下透行酶研究王 享及取缮的研究 成果。据我所知，滁文中已经注明引用的内容外，本论文不包含其它个人已经表 或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中作 了明确说明并表示谢意。 作者签名：封期：渺砰汉茹 学位论文使用授权声明 本人完全了解肇东拜范大学有关保留、使用学位论文的规定，学校有权保留 学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版。有权将学 位论文用于非赢利目的的少量爱制并允许论文进入学校图书馆被查阅。肖权将学 位论文的蠹容编入密关数据库逃彳亏检索。鸯投搀学位论文的标题和摘簧汇编出 叛。像密麓学位论文在解密嚣逶翅本囊定。 导师签名 臻襄： 伽 w 竹，f 铡有商业银行信赞接产风险管理研裁 摘娶 风险起影响人类鳋济活动的夔要因素。如果没有风险，整个经济 社会的资源最优配置闽题将被轻丽易举地解决。作为经营贷币的特殊 企业，国有商业银行嘲样将面临各式各样的风险，信用风险、利率风 险、汇率风除、市场风险、潆作熙险、隧及鬻家风险等等，无不关挚 商业镊行酌生死存亡。街于舀前的筒有商业锻行的主要荆润来源仍溜 是簧教裂惑姨入，鑫姥鬻对戆蓑主辫蘸风验就是信餍风汝。鬻监银行 是嵩风险骢彳亍监，剩惑是经营风除资产蕊收入，难免会有部分贷款到 糍无法姨翟。尽管近几年蠢有鬻蹙镊行蟪不蔑贷款毙率已经大幅下 降，但从鳃对数据显零依旧很燕。如何降低信爆风险已懿成为中国锻 行业监管部门重要的任务之一。这些年，监咎部门一直致力予涟一步 完善金融监管体系，并且已经为建立科学完善的监管制发打下了坚察 的基础。在未来几年攫，银行业j ! ；鬣管部门的主要任务将怒帮助国有窿 照银行提褥信贷资产风验管理水平，是督促翟有商娃银行进一步降低 不良贷款比率，是指导国有商业锻行加快股份制的改造，遵新打遣一 个真歪意义上懿离鼗镶行。奉文将从莲瓷秘实践嚣方嚣来臻嚣紊罨溪 有裔翌银行信贷资产风陵管理静惫爻和途径。 关键诵：信用风险，戮有商业镊行，不良贷款比率，信贷资产风险管 理 鹫有囊韭镞行堆赞姿产最蹬簿理硪究 a b s t r a c t a b s t r a c t 题s ki st h ef u n d a m e n t a le l e m e n tt h a ti n f l u e n c e sf i n a n c i a lb e h a v i o r i ni t s a b s e n c e ，t h ef i n a n c i a ls y s t e mn e c e s s a r yf o re f f i c i e n ta l l o c a t i o n so f r e s o u r c e sw o u l db e v a s t l ys i m p l i f i e d t h e s t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k s p r i m a r y s o u r c eo fr e v e n u ei si n t e r e s ti n c o m ef r o mt h e i rl o a n p o r t f o l i o s ，a n dt h e i rp r i m a r yr i s ki sc r e d i tr i s k 。b a n k e r sk n o w t h a tl e n d i n g i sa r i s k yb u s i n e s sa n dt h a ts o m eo f t h el o a n sw i l ln o tb er e p a i d a l t h o u g h t h en o n p e r f o r m i n gl o a n sr a t i o so ft h ec o m m e r c i a lb a n k sh a v ed e c r e a s e d i nt h ep a s tt w oy e a r s ，t h e ys t i l ls t a n da tah i g hl e v e l r e d u c i n gt h ec r e d i t r i s kl e v e lc o n t i n u e st ob eo n eo ft h ep r i o r i t i e so fb a n k i n gs u p e r v i s i o ni n c h i n a 。i nr e c e n t y e a r s ，c h i n ah a s f u r t h e r i m p r o v e d i t sf i n a n c i a l s u p e r v i s o r ys y s t e m ，w h i c hh a sl a i da s o u n df o u n d a t i o nf o re n h a n c i n gt h e b a n k i n gs u p e r v i s i o n t h ep r i o r i t i e so fb a n k i n gs u p e r v i s i o ni nt h en e a r f u t u r ea r e ，t h r o u g hc h a r t e r i n g ，r e g u l a t i n ga n ds u p e r v i s i o n ，t oe n s u r et h e s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k st om a n a g et h e i rc r e d i tr i s k sb e t t e r , t o r e d u c et h er a t i oo fn o n - p e r f o r m i n gl o a n s ，t oe n s u r et h es t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k st oq u i c k e nt h e i rp a c ei nr e f o r m sa n dt oa c c e l e r a t et h e r e f o r mo ft h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s t h et e x ti sa r r a n g e da c c o r d i n gt o t h em a j o rs u b j e c t so fm o d e mc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta n di sb a s e do nt h e a c a d e m i ca sw e l la sp r a c t i c a lw o r di nt h ef i e l do fc r e d i tr i s km a n a g e m e n t 。 k e y w o r d s ：c r e d i t r i s k ， s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a l b a n k ， n o n - p e r f o r m i n gl o a n sr a t i o s ，c r e d i tr i s km a n a g e m e n t 融宵商业银行信旋资产风险管理研究第一肇 第一章导论 商业银行作为以追逐刹箍为目标，以经营金融资产和金融负债为对象、综合 筏酶! 每臻奎照，不仅需要菠好稚经济藜硪，蔼显必窳荚备超窭常毵企韭舔茂掺和 内部控制体系，才能保证自身的健康发展，从而为整个国民经济的随性运行建立 稳固的基础。随着商业银行经营环境的不断变化及银行翊竞争的日虢激烈，尤其 楚鹭际金融鑫蠢话与一俸亿辩影睫，蛮蹙壤行经营酶风险不断增大，风陵管理电 就逐步上升为经营管理中一个重要的组成部分。中围人民银行法和中华人 民共和国商业银行法等佥融法规与法律的颁布，政策性金融和商业性金融的分 簧，商监银行与授资镶行酶分韭管理等，都标志着鬟代寝韭壤行体系在我藩正逐 步建立与发展。由于历史愿因，工农中建四大国有商业银行在整个中国商业银行 体系中有着莺婴的地位，他们的信贷资产质量如何对予整个国民经济的正常运行 起着举足轻凳鹣作用。 实践证明，对于商业银行的风险管理，经营结构的调整和优化韪比资源投入 鼹重要的发展动力。大多数的信贷资产风险都是在经济周期高涨期过后才显露出 来，如栗没有全瑟风险管联体系鲍铡鹭，为了解决臻变闻题，力求贷款快速增长， 同时风险管理薄弱、内控松弛，结果贷款增长带来的收藏远不如新形成的风险大， 这样的增长等于是给将来逡成更大的风除。这神担放激的增长模武不转变，旧的 掰史闻题蘩决了，还是会鬟积起新翡阚题，就不可筢藏为真正的褒监镶行。霞诧， 围有商业银行定要彻底转变增长模式和经营方式，搬l 全面风险萤理体系真正建 立起来。因她，| 蝗着金融体制改革妁深化和金融市场的发育，国外颡骣 也商业银 行纷纷在中匿金融市场稔摊登陆，在我霞商韭银行中建立系统酶、释学酶菇险管 理系统已经成为一项紧迫的任务。 一、概念赛定 为了能够盟好阐明本文的观点，在此界定几个萤婺的概念，他们对于文章观 点的形成有簧蹙要魏意义。 首先是蕊有商业银行。我国商韭银行的发展历史并不长，1 9 4 9 年解放后， 中国人民银行直承担着中央银行和商业银行的双重赏任。为了将本应该由商啦 银行零担的韭务和职能从中强人民银行申分离出去，从1 9 7 8 年2 月起至1 9 8 4 国有商业银行信贷资产风险管理研究第一章 年中央政府先后设立了4 家专业银行，中国农业银行、中国银行、中国人民建设 银行( 后该为中国建设银行) 和中国工商银行。本文中提到的国有商业银行为 1 9 9 5 年7 月中华人民共和国商业银行法颁布后的以上四家商业银行。由于 四大国有商业银行的资产合计远远超过其他国内商业银行的资产规模总和，因此 文章着重研究四大国有商业银行的信贷资产风险管理问题。 其次是信贷资产风险，也称为信用风险。对于商业银行而言，时时刻刻面临 着多重风险，包括信用风险、利率风险、市场风险、流动性风险、汇率风险、国 家风险等。在此仅对信用风险进行探讨，是指银行信用支持的债务人不能遵守合 约按时足额偿还本金与利息的可能性，因此本文提到的银行风险主要是指信用风 险。对于商业银行，信用风险是一种综合性风险，主要来源于商业银行的债务人， 一切形成商业银行债务人的信用交易都有可能存在信用风险。 最后是信贷资产风险管理。信贷资产风险管理是指商业银行通过为信贷资产 风险识别和控制方法，预防、回避、排除或转移在经营信贷资产中可能遇到的风 险，从而减少或避免损失，保证信贷资金的安全。按照现代商业银行风险管理要 求，对于信贷资产风险管理主要通过事前防范、事中审查、事后监督等方面着手， 采取一定的有效措施。 二、选题背景和意义 随着我国加入w t o ，金融市场的完全开放已经进入了倒计时阶段，留给中国 国内商业银行“闭门修炼”的时间已经不多了，如何尽快提高国内商业银行的核 心竞争力，尤其是四大国有商业银行的核心竞争力是当务之急。日前，党中央、 国务院决定选择中国建设银行和中国银行作为国有独资商业银行进行股份制改 造，这是我国金融体制改革的重大战略决策，是推进金融业总体改革，维护国家 金融安全的关键举措，也是对国家商业银行改革和发展赋予的重大历史使命。通 过股份制改造，国有商业银行将成为资本充足、内控严密、运营安全、服务和效 益良好的现代金融企业。应该看到，自从2 0 0 4 年年初国家注资2 1 、充资本金后， 风险控制已经成为国有商业银行改革的关键之一，而其中信贷资产风险管理又是 全面风险控制中最重要的内容。但是，目前国有商业银行的风险管理手段和措施 还达不到股份制商业银行的标准，为了避免再次形成巨额的不良资产，在想方设 国有商业银行信贷资产风险管理研究第 一 章 法化解历史包袱的同时，最应该做的事是寻找原因，加强信贷风险管理，避免重 蹈覆辙。因此，本文试图通过对于信贷资产风险管理这一角度来寻求降低国有商 业银行不良贷款率，提高国有商业银行核心竞争力的途径。 三、论文结构 本文的逻辑线索将就国有商业银行信贷资产风险特征和形成原因、改善信贷 资产风险，以及海外银行风险管理的经验进行探讨，并就目前国有商业银行股份 制改造的情况提出一些建议。 图1 1逻辑线索 第一章为导论，主要内容是界定重要概念、阐明选题背景和文章结构，并对 于文章的创新和不足提出看法。 第二章的着重介绍了我国国有商业银行信贷资产风险的分类和特征，以及信 贷资产风险形成的原因。 第三章的主要内容为国有商业银行信贷资产风险管理的现状和提高管理水 平的必要性。 第四章的主要内容海外国家和地区银行风险管理的比较研究，总结成功的经 验。 第五章的内容是从宏观和微观两方面对于国有商业银行信贷资产风险管理 的改革提出了若干建议。 四、论文的创新和不足之处 本文的可取之处在于结合商业银行信贷实务，从理论和实践两个方面探讨了 信贷风险管理的问题，从而使得论文选题更具有现实意义。经营信贷资产是商业 银行的最主要的业务，贷款利息更是商业银行的利润源泉，因此信贷资产质量对 国有商业银行信贷资产风险管理研究第一章 于商业银行核心竞争力影响重大。为了能够提高信贷资产质量，降低信贷资产经 营风险，商业银行不仅仅需要在微观上，适时地采取适当的措施来防范、预测和 化解信贷资产风险，更应该在宏观上，从风险文化、管理体系以及人员培养等方 面解决系统性问题。整篇文章基本保持一个连贯的思路，较为完整的分析了国有 商业银行信贷资产风险管理体系，并就现存的问题提出了若干建议。 不足之处在于整篇文章缺乏新的观点，主要的内容还只是对于主流观点的总 结和归纳，没有能够结合我国的市场经济发展和金融市场开放进行进一步更深地 探讨。还有许多问题值得深入研究，而本文没有涉及。 问题一、新时期，中央政府宏观经济政策与国有商业银行自身经营战略在信 贷决策方面的博弈可能给信贷资产风险管理带来的影响。 问题二、网络银行，这一新型业务平台的出现将信贷资产风险管理带来的新 冲击。 问题三、股份制改造后，国有商业银行的股权结构将更为多元化，国外战略 投资者的参股，对于商业银行信贷资产风险管理可能产生的巨大影响等等。 国有商业银行信贷资产风险管理研究第二章 第二章中国国有商业银行信贷资产风险的特征 以及风险产生的原因 一、信贷资产风险分类和特征 美国学者海恩斯在18 9 5 年所著的r is k a sa ne c o n o m i cf a c t o r 中最早 提出：“风险意味着损失或损害的可能性。某种行为能否产生有害的后果应以其 不确定性而定。如果某种行为具有不确定性时，其行为就反映了风险的负担。” 银行业作为一个特殊的行业，有其与一般工商企业不同的风险特征。一般的工商 企业的风险一般可界定为资产损失的可能性，或者说经营亏损的可能性。而商业 银行作为信用型企业，对风险的界定要宽得多。资金效益性、安全性和流动性的 丧失或损失的可能性都应界定为风险。本文把信贷资产风险定义为借款人没有依 据合同规定，按时足额偿还贷款的可能性。 我国正处于完善建立市场经济的历史性阶段，法制建设、企业的市场化正在 不断的进行之中。我国国有商业银行信贷资产风险既有其一般商业银行所面临的 特征，又表现出了在我国当前特有的经济条件下的不同特征。 下面从银行的内部经营和外部环境两方面来探讨我国国有商业银行的信贷 资产风险分类。 1 、信贷资产风险分类 ( 1 ) 内部经营风险 国有商业银行内部经营状况对银行信贷资产风险的产生有着直接的作用，我 国国有商业银行内控机制的缺陷很大程度上引发了信贷资产风险的产生。由于历 史原因，我国国有商业银行名义产权国有化，实际产权主体不明晰，银行的资本 金为国家财政全额拨付，国家拥有全部股权。与此同时，国家作为所有者由财政 部带为行使所有者职能，国有商业银行的高级管理人员由国家有关部门任命。正 是因为所有者的缺位，导致国有商业银行并不是真正意义上的商业银行，更多时 候更象是政府的附属机构。许多贷款项目，正是在地方政府的授意下，采取财政 拨一点、银行借一点、企业自筹一点的融资结构的，银行缺乏自己的判断。具体 而言，内部经营风险具体有这么几点： 国有商业银行的信贷机构设置不完善，公司治理机构不健全，没有形成明 晰的权责利关系。 国有髓业银行信贷资产风险管理研究第二章 由于现在的暇大国有商业银行脱胎于愿先的国家专业银行，机构设置、企业 文化具有很浓的政府机构色彩，管理层庞大而效率低下，业务部门人员匮乏市场 意识薄嚣。长黧驭寒嚣褰囊受锻行戆亵缓管疆入曩实行褥竣任令镧，蠹郝管理人 员级别与行政级别挂钩，计划疑济体制下的行政级别观念强烈、官本位思想严重。 正楚因为管理人员的行政意识，导致短期行为的频频产生，为了追求在任期间的 “欢绩”，蔽惹晦繇信贷客户壤入蠡准，敖撩信贷风险管溪，最终影裁镊李亍不交 资产。整个商业银行体系，尤其是信贷业务体系中未能真正建立绩效考核科学、 内部约束有力的激励约束发展灼长效机制。 软乏有效麓信贷谔营帮捡涮瓿裁。 对于商业银行的贷款进行完善的贷前调查、有效的贷款审查和决策以及贷后 检赉，防范信贷风险是很重要的手段。在当前的情况下，尽管类似的信贷管理要 求邑经楚入援章麓度，毽著没蠢镶好蘧零裂夔镪实施。瓤扶诗翊经济时健走窭寒 的围有商业银行 - j 惯于以规模控制进行信贷管理，经常使用层层分解指标的方式 控制风险暴露，诲多业务数搬人为“粉饰”的痕迹明显，并不能真实反映情况。 姨乡充分、公舞蕊售惑鼓露馘囊帮逡臻发。 国有商业银行传统上存在潜信息披露非制度化的缺陷，同时也未能从信息披 露中获取自身变革的外部动力。银行和客户之间存在信息不对称问题，事实上， 亵韭镶行 l l 部镕急不黠稳鞫题巍是菲鬻严蘩瓣，宅渗及裂羧东孝羟饕畿、管理者 和被管理者、监管者和被监管者、上级行和下级行之间的信息不对称。这种现象 对于控制信贷风除是很不利的。 意翌壤嚣产权不潼壤、运雩亍效辜不露、管理飒稍不辩学。 国有商业银行的股权结构国有化特征明显，1 0 0 国有产权不仅使得国有商业 银行产权结构单一，缺乏一今拥对人格化的产权主体，耐且产权虚置问题十分严 重。如何建立和嵬善有效公司治理肇褥，充分发挥董事会、管理层懿凌繁嚣i l 和 监潦会的监督作用是亟待解决的问题。商业银行要抓住当前的有利时机，加快改 革步伐，加大引谶境内外合格的战略投资者力度。与此同时，应建立有效的制度和 褫劐，防范或合爨控餐教东攀位或令人露辘发垒羲关联交劳秘蠹部入雩亍舞，瞎壹 大股东对银行不遥当控制，使银行承担过度风险，造成对菇他股东利掇的侵害。 银行市场化运作程度还很低下。 国有商业银行信贷资产风险管理研究第 二 章 在过去很长的一段时间内，国有商业银行只是形式上的企业，有时形式上都 无法称得上是企业，因为银行承担着很大的一部分政府的职能，银行市场化运作 程度很低，更多是考虑社会责任。企业正常运营目标之外过多的社会责任让银行 渐渐迷失自己的方向，随着金融市场的进一步开放，商业银行只有成为真正的企 业，才能与海外国际大型银行竞争。 ( 2 ) 外部环境风险 国有企业的经营效率差，成为银行资金的无底洞。 由于历史的原因，国有企业占据了国有商业银行的大部分的信贷资金，然而 由于国有企业长期以来一直处于效率低下、经营不善的景况，致使国有商业银行 产生了大量的不良贷款。如果不能加快国有工业企业的改革，改善其经营状况， 将很难从根本上改善当前国有商业银行所面临的不良贷款率长期居高的局面，有 效的控制银行所面临的信贷风险。 社会信用意识淡薄。 银行业是一个由信用支撑的行业，在当前，由于我国的经济正处于转轨时期， 市场、法规建设不完善，社会信用问题也十分的突出。在实际工作中，有不少借 款人不是没有经济能力偿还贷款，而是“有钱不还”、“赖帐不还”、更有甚者对 于银行贷款采取“千年不赖、万年不还”的无赖态度。由于违约的成本远低于违 约可能带来的利益，因此许多企业宁可违约换取更多的利益。整个社会诚信度不 足，导致逆向选择的产生，社会信用意识淡薄。 国家对银行业的政策问题。 现行的国有商业银行的分支机构是按照行政区域进行划分的，由于受到地方 政府的影响较大，在某种程度上，银行贷款成了地方政府的“第二财政资金”。 地方政府出于社会安定、本地经济发展，通过行政干预来影响国有商业银行的信 贷决策，使得银行不良债权增加。 法制建设及其他经济配套改革的滞后。 我国经济正处于转型时期，因此有关银行信贷业务方面的法律、法规和制度 以及其他经济配套政策尚不健全，面对许多纠纷根本是无法可依，或者是法律法 规不具有可操作性。 2 、信贷风险特征 国有商业银行信贷资产风险管理研究 笫二章 ( 1 ) 客观性 风险和银行业如同藏生子一般，榴伴而生。经济社会中经济入的行为和经济 环境瓣不确定性决定了银行风险存在懿客理性。换言之，出于经济运行申存在瓣 不确定性因素和借贷双方信息不对称的存在，信贷风险是无法回避的事实，这是 不双人的主观意志为转移的。 2 ) 多桴性 佑贷资产风险是指借款人由于各种愿因而导致经营失败无力按期足额偿还 贷款本息给银行带来损失的可能性。事实上，信贷风除的表现形式是多种多样的， 宴然风险、市爆风验、经营风睑、生产风险，人虽风险、囊任题除等等，各秘风 险交织在一起共同趣作用。 ( 3 隐藏性 丧偌款人蟪资金链保转正攀酵，一囊可熊嚣售鼷特点露表委掩差金激不礁定 性损失的实质。一煞、一户或一个行业的贷款一般要到数年后才会发现是否有问 题，而且会随时间的推移而不断累积，这就加大了银行对信贷风险管理与化解的 难度。尽管憋藏蛙可激在短絮蠹为寓鼗壤雩亏提供一蛰缓冲帮努替翡褪会，但是宅 终究不是银行风险控制和防范的有效手段。 f 4 ) 破坏侄 现代镶彳亍业黪发晨，绽褥各寒襄监镊行紧密秘联，互为依存，爨如爱韭蠡蓿、 清算、票据贴现和褥贴现、银团贷款、金融债券的发行等行为都是在多家机构阍 发生的，一祭银行发生了问题，往往会使整个金融体系周转不灵，甚至导致信用 惫掇。在当今经济社会中镊行盟起着非常重要鳇资金熬逯、支嚣手莰戆俸矮，没 有银行业的社会是不可想象的，因此，一旦发生金融危机，银行出现支付困难， 那么所将带来的破坏是灾难性的。 二、阑有商溅银行信贷资产风睑的形成原因 对于国有商业银行而畜，信贷资产风险是无时光刻不存在的，信贷业务本身 麓是一静风险盟务，裁患楚风险浚益。毽器上任何一家裔受镶芎亍，扶事臻贷韭务 的初袭只能是安全收回本金，并且获得相应的风险收益一荆息。事实上，许多事 并不是尽如人意的，银行贷出去的资金血本光归的例子也屡见不鲜，从事贷款业 国有商业银行信贷资产风险管理研究 第 二 章 务“如履薄冰”。借用一句不太恰当的话，“恐惧源自于无知。”，惜贷心理的产生 恰恰是因为对于信贷风险的无知或者是了解程度不够。以下将从不良贷款形成机 理和引发信贷风险的原因两个不同的角度来进一步研究一下信贷资产风险的形 成原因。 1 、不良资产的形成机理 资源的稀缺性是西方经济学研究的出发点，银行贷款作为一种经济资源也具 有稀缺性的特征。对于我国这样一个患有严重的“资金饥饿症”的发展中大国， 又是以问接融资为主、经济发展主要依靠国有商业银行贷款支撑的国家，贷款的 稀缺性特征更为明显。 据有关数据显示，在国有商业银行的不良贷款中，约3 0 的不良贷款是由于 受到各级政府干预，包括中央和地方政府的干预所导致；约3 0 的不良贷款是对 国有企业的信贷支持所形成的；约1 0 的不良贷款是由于国内法律环境不到位、 法制观念薄弱以及一些地区执法力度较弱所导致；约有1 0 的不良贷款是政府 通过关停并转部分企业进行产业结构调整( 包括军工产业) 所形成。总的来看，仅 有2 0 的不良贷款是由于国有银行自身信贷经营不善所造成的。有一点可以肯 定，大量不良贷款的形成非是一人可以“促成”，是多种因素导致，更可以把不 良贷款的形成看成一种系统性风险所致，整个体制不变，单单加强某一方面工作 是事倍功半的。由于目前国有商业银行的不良资产主要还是商业银行对于国有企 业的贷款，因此在此以分析借款人为国有企业的情况为例。 图2 1借贷各方关系 根据图2 1 所示，在整个业务中共有四个对象： 躅有商业银行信贷捺产风险管理研究 第 二 章 借款入：向商韭镊行提出贷款需求的当事人，是资金的需求方，在此假设为 綮一国有企业。 贷款镊行：囊奎韭提臻资金魏当事久，是资金鳃提供方。 主管部门：可以是企她的主管部门和地方政府，搴实上无论是何种所有制形 式的企业都或多或少的受到行政管理部门的影响，国有企业在这种行政干预的环 境下台褰更多浚夔。 银行监锵部门：这一屡次包括国有商业银行总行、中央银行和中央政府。 申请贷款；发放贷款；行政干预；行政干预；监督管理；信息 湾遵 重盘二燕登熬婴仝当整厶是堑鱼垄虐盟毽! l 绩款人 由于历史的原因，国精企业与国有商业银行的荚系可谓“情阿手足”，尽管 现在“兄弟”中可能有的尽事荣华富贵，有的穷得述锅都揭不开了，但千丝万缕 酶联系是不筑分裁戆。金效热袁于“遥遴”资金是窭予整务发嶷蟪镶簧要，因为 通过资金投入可以获取更多商业利润。除此之外，舅一个原因就燕在我国银行贷 款的资金成本低。目前我圜经济正处于转型时期，金融业的市场化程度还很不够， 稍率蟪婺市场诧趣矛瑶突斑。蠢率是蠹辍家艇定羲嚣帑场决定蕊，鬻枣l 率在一溪 范围内和一定时期内是统一的，并没有究分反映资念的市场供求状况，根本无法 超不到调节资会的市场供求的作用。因此，借款人获得和使用贷散的成本很低， 备金壁罄予穷嚣诗争耱彝溜番褰堑银褥贷款。是要筑褥交镊嚣赞教，至于贷敖戆 用途如何，能否为企业获得更大的收藏，已经是退而求其次的目的了。同样情形 也发生在上市公司在股市上的“圈钱”行为，贷款的成本是支付利息，上市发行 段票貔蔑本莛分配羧翻。如栗镫袭人不辘辔窝簧款，匿瞧导致企建丧失发最撬遗 或维持不了企业生存，危害更大。正楚因为这样，借款人为了争取贷款充分利用 信息的不对称性带来的巨大优势，采取各种手段，游说地方政府、企业主管部门、 贷簸镶褥蕊僖贷久虽，器鳃蕊是尽可爱获褥贷款。对予，蓬凑企耍寒诱，获褥贷 款所带来的各种利益远大于今后可能支付的代价。 ( 2 ) 主镣部门 幽有商业银行信贷资产风险管理研究 第 二 蔚 地方政府和企韭主管部门的荆益是完全一致的，因为后者往技跫前者的派出 机构，而且与国有企业的利益关系更加密切，可以说趋唇齿相依；而国有企业和 主喾都门更莛“壤霹父子”，金韭鑫成绩，圭营部门鳃殓嚣趣添光彩。蟪方奎燕 的成功与否，不仅仅影响刘企业本身，更影响企业主管部门和地方政府的业绩。 对于经济效藏较好的企业，地方政府、主管部门的出面可以在原先的基础上，为 金韭今螽在襄建镊行魏舍掺孛争取更建襄利麴遗位，密徐穆土壤德燹多酶往惠； 对于经济效藏较差的企业，主管部门的出面可以为企业的生存争取蔑多空间，许 多单凭企业自身资信状况戈法争取到的贷款，可以通过主管部门的一揽子协商从 嚣办痰。塞予共蘸遗罄魏，主管罄门会荛下震金韭矗镊褥台馋孛争取曼大爨裂熬。 正是由于利虢的趋同性，导致地方政府和企业主管部门“热衷”于为地方企业戏 下属企业争取贷款。 塞投孛必致志在羹敢上鑫遗方分蔽之后，蘧方袭麝戆逮方裁蘸筑念增强了。 因为地方政府不仅看到地方经济的发展主要依靠当地企业的发展，“无工不富， 无商不活”成为共识，丽髓地方企业的琏勃发展将会为地方财政带来更多的可支 鬣薅袭筏入，这在致治上葶譬经济上饕楚蠢零l 无害魏。畿蓬在趣当筏魏一聚薅耀悫 采取的是一种以强调数量增长和以外题方式为主的粗敞型经济增长方式，这种方 式决定了企北发展壮大主要依靠资金的推动力为前提，而地方政府和主管部门的 蕤够授入酶资金是毒袋蕊，唯一可行魏资金寒深羲楚镶牙资金。 尽管国有商业银行并不依附于地方政府，但主要业务的开展仍1 日是与地方缎 济有着密不可分的关系。特别是由于地方政府掌握饕当地低成本的财政性存款、 饶震翡太矮嚣雾镶露闰激糕竞争惑串阚燕务发爰对象，遗方致褒弦毙受交莠筹磁 从容地与国有商业银行周旋。 ( 3 ) 贷漱银行 对于黉款镶嚣露吉，不良贷袭戆影藏胃嚣会蠢鼹释潼嚣，一黪是被交发放麓 贷款，最终形成不良贷款；另一种是主动发放的贷款，后来由于锯种原因形成的 不良贷敖。 羲一辩贷簸，羟常燕甏监镶行受逡子菜释基力瓣不褥不炭藏戆贷袭，这释蓬 力可能来自地方政府，也可能来自于浆个上级领导，而且在发放的同时商业银行 就了解收回贷款本息的可能性不大。通过商业银行与地方政府、企业主管部门、 器裔蕊鼗镶程溶赞资产菇蹬睹理醑囊嚣 三 章 馁教人激款上级行等多方斡麓，黟残酶“交荔行为”，交莠傻褥每方都有粼箍浚 获，巍攮镶嚣藿上去畿不裁癸。拳察上，镶行发娥遮这辩货黢餐最硷蕊，舞羹最 险很大，尽管也有可观的“荆益”，贷款银行可能获得昀主簧制益：一是发敞贷 款、获澈贷簸审l 总收入，完威上缎行下达的各项豫务考核稽猕，形成一定的“欢 续”；二蹩喹予贷裁薛炭藏是备方斡靛酶肇蓉，襞箨交嚣鞠关方对于壤行毅霄“好 感”，今嚣遇事可双栩飘帮衬；三怒企业获得资念，地方经济才能发展，对于贷 款的发藏，主龟方政府怒会肯定银行麓作浠的，并量会获得圭盘方液府酶支挎，翻舞 摄供筑震蠖管雾余露黄金客产+ 蠢予短鸯絮蠹贷藏海不会嚣淀，影盛慧失，美建 对于贷教银行和相关负责人来江，短期劐菔远大予短期成本。 后一辩贷藏，商嫩锻行本身成诚为诧负筵夫静责任。在上髓纪8 0 年代之前， 镊嚣更多楚薮赛遮辩爨橇饕，摄本谈不土燕盒整。逢嚣，遘麓金聚夔蟪袭肇秘发 展，商业银行的利润意识和风险意谈不断加强，中国的银行终于也有了自融的荆 益追求和发展动力。中国的银行蛾巍后在2 0 世既8 0 年代、9 0 年代和9 0 年代2 l 整鳃秘三凌夫鬟搂褥扩大炱教惑模，对子整费耱定区域、将悫嚣监和将定金监大 量发放贷款，有力地支持了缀济发腱，短期内提高新增贷款质滏、改善贷漱总体 质萤，能由于贷簸过予集中，先天虢存在籀梅缺黻，加上对于贷款硬茸评储能力 鲢不足，嚣筵不莓避免蘧蕴灏羞瑟避信簧茂陵。 ( 4 ) 银行监管部门 我翻金融监管的概念在1 9 9 3 年才确立，戮1 9 9 5 年才稽实质幢遗展。举夸还 浚霄建盘宠善鹣离藏镶嚣蓝管馥巷，薤喾蘧惫静菰喾方式逐不遥疰囊代裔监镊芎亍 体剁。“太检查”、“治理整顿”等避动式的金融般菅行为对于减少不良贷款效果 不大。从大的方面来讲，一家基层商业银行，将簧面对的银行监管部门大欺有三 枣方簧，分裁蹩霪案鬻耍壤孝亍慈嚣、镶蓥会和审夹致嘉， 酾有商业银行想行的由于规模要求而形成的“倒遭机制”。 按照惯例，每年年初国有商业银行总行都会向所有下级行下达一定经营指 器，攒糠囊錾了舞鼗镊行器蘩羟警黪各饔建参，藩显碧器姆下达炙辩学舍鹱，鞭 打快牛照是常事。谯选种情况下，整个市场环蠛又是不断变化，竞争日趋激烈， 下一级商业银行为了巍成上一级彳雩下达的各项考核指标，不得不从事一些澍违稳 穗羟营鞲焱蘸褥舞，如放宽贷蓑条搏、降绦抟撵发藏贷藏、藏橙露予蹙藏蕊燕营 国有商业银行信贷资产风险管理研究 第 二 章 要求等，而上一级银行对此并没有采取必要的干预或纠正措施，只是持以默许或 容忍的态度。我国的国有商业银行系统内，实行的是总分支行制管理，考核指标 是由总行自上而下逐级下达的，下级行往往以完成各项考核指标为交易筹码来说 服上级行允许或默认其从事某种不稳健的行为，尤其是发放贷款，因为大量发放 新贷款的作用是显而易见的。于是，在商业银行内部形成了一个自下而上的考核 容忍的倒逼机制，监管也根本无法落到实处，监管的实施严重滞后。 银监会( 或中央银行) 监管不力，监管手段匮乏。 对于商业银行的监管不力并不是独有的情况，在世界各国监管实践中普遍存 在的现象。在2 0 0 3 年4 月2 9 日银监会成立之前，对于商业银行的监管工作是由 中央银行承担的，目前这部分工作已经由银监会承担，中央银行只是负责货币政 策制定和货币发行方面的工作。就此前的经验分析，监管不力的原因是多方面的， 一是监管手段不科学，由于以非现场监管为主，根本无法对商业银行发放高风险 贷款做出事前反应；二是监管部门和商业银行以及商业银行上下级行之间的贷款 信息不对称情况严重，监管部门处于明显的不利地位；三是监管部门的分支机构 受到地方政府影响很大；四是监管部门的独立性不够，政策目标呈现多元化的特 征，使得商业银行无所适从。金融监管，主要是银行监管，成立银监会，监管的核 心内容是对银行贷款质量的监管，国际通行的做法是对贷款进行分类和评级所 谓贷款风险分类，是指银行信贷分析和管理人员或金融监管的检查人员综合所能 够获得的全部信息，运用最佳的判断，根据贷款的风险程度对贷款质量做出评价 目的在于通过贷款质量分类揭示贷款的实际价值和风险程度，真实，金面，动态反 映贷款的质量；为判断呆帐准备金是否充足提供依据；防止银行风险的扩大或扩 散，达到保护金融消费和存款人利益的目的。作为专业从事银行监管的部门，应 该可以期待他们的监管水平会较之中央银行有所提高，出台的监管措施更为科学 合理，更具有针对性和可操作性。 中央政府出于整体考虑，而让商业银行分摊改革成本的无奈。 国有企业和国有银行的最终所有者都是国家，责任人是各级政府，产权关系 不明晰造成国企贷款软约束。相当数量的企业从银行借钱的时候根本就没考虑过 要还钱，因此他们对贷款的需求是无限的。国有商业银行是国有企业最大的债权 人和最主要的亏损承担者。中央政府对于地方政府的考核与国有商业银行总行对 霸青商业银行信贷资产风险管理研究 第二卷 下属分支矾拘酶考核是一样的，同样存在着“倒遇机制”。遗方政府为了完成保 持社会稳定，促进经济和社会发展、推动改革等任务，必然使用各种手段措施， 糕簿一餐可l ；i 铡溪嚣瓷源。蠹予炭最骥武翡嚣蠢，我澄经济翡发疑都粪不舞蚤金 的大量投入，这时相对容簿获得而且成本较低的国有商业银行贷激髋成为地方政 府优先争取的目标，并成为地方政府转嫁改革和发展成本的主要栽体。在中国市 瑟耗羟滂体镄羡荤过程率，大量嚣奏王奔盒翌关蕊、经济骛毽大变臻，裁囊燕陵 和市场风险混合在一起，由此导致的大甓不良贷款，是这一历史时期不可避免的 改革成本。上世纪9 0 年代四大国有商此银行对于不良资产进行了大舰模的剥离， 慕释程疫土来资，串袅袭麝实簿主是霭意谖或奏意谈遗竟圣了将辫臻襄曼镊行贷 款用于承橼改革成本的始作俑者，而地方政府只不过避一步扩大了承担改革成本 的范围，对予地方政府的滞核容忍迫使中央政府在分摊改革成本上只能接受既成 事窭。 2 、引发信贷风险的原霞 在前文中我们通过分析借贷各方以及相关方的行为，探讨了不良贷款的形成 懿翟，下霭避一岁爨窕一下鬟发售黉鼹除爵纂霾。 ( 1 ) 信贷风险管理文他方面的原因 信贷风险管理文化鼹信贷管理工作中形成的价值墩向、行为规范的总称。健 寨蟪蔑陵管理文 乏祷翟懿燕要褒 乏撬篷意谖、燕险意谖、震本和藏薤意茁、客户 和市场意识，这是构成企业文化的重翳短成部分。“没有规矩不成方圆”，在商业 银行风险瞥理中，一个健全、完善的舒理制度体系必须有对人的行为制约和贵任 遥究辩蠢察，失去裁药的蔽交蓥蒸导获溢蘑雾塞效发垒。蠹亍爨突争露翁嚣素， 国有商业银行信贷风险披制的理念还比较陈旧，还不能满足业务快速发展、风险 管理日益变化的需要，存农诸多弊端。在过去很长购一段时间内国有商业银行鼹 多蘸是鼓欢府辩震瓿蕊转身贽塞囊，琴餐在2 世纪g o 年霞，溪稳毒盘壤嚣酶煮 色开始转换为企业，但长期以来形成的企业文化缔阕有商业银行留下很深政府机 关色彩。 蓍毙，蓬蠢赛壁镊行无法正确受理蓓贷盘务发姨秘鼹登整籁的关囊。锻行妁 信贷业务本舟就是一种髓营风险资产的业务，利息收入正是风险收益，绝对没有 风验妁贷款业务是不存柱，不同贷款鲢剃髋在于风除的大小，利率的高低与风陋 国有商业银行信贷资产风险管理研究 第 二 章 大小成正比；对于风险控制也是亦然，一味强调业务发展，而忽视风险控制，最 终导致大量不良贷款的产生的后果也是应该时刻警惕的。如何使风险控制与业务 发展效率组合达到最优，还没有一个客观明确的评价标准，因而容易引发商业银 行不同职能部门的磨擦。在强调业务发展时，往往忽视风险管理，甚至错误地把 风险管理摆在业务发展的对立面上；在强调风险管理和控制时，又放松市场营销 和市场拓展，甚至认为少发展业务就可以控制风险，通过少发展业务来逃避承担 风险。“安全性”和“利润最大化”，应是信贷文化、企业文化乃至一切商业文化 的两大支点或核心内容。 其次，脱胎于计划经济时代的国有商业银行习惯以规模控制进行信贷管理， - 7 惯于依靠计划指标，使用层层分解指标的方式控制风险暴露，尚未形成以资本 对风险的约束为基础，以业务增长与风险控制相适应、风险成本与风险收入相匹 配为基本原则的信贷风险控制意识。由于缺乏市场意识，谈不上以客户为中心、 设计产品和方案，工作安排还是以主观意愿为主，纯粹是计划经济体制下的产物， 根本没有考虑市场、客户的需求。 其三，在信贷风险管理意识方面尚很薄弱，对于全面风险管理的方法、理念 还没有真正普遍为国有商业银行所接受。近几年，国有商业银行投入了大量的人 力物力，对信用风险进行控制，而对于其他一些核心风险包括市场风险和操作风 险的认识还很不够。随着，金融业市场化的进程进一步加快，利率市场化、混业 经营以及银行业的对外开放，各种市场风险将逐步成为银行的主要风险之一，国 有商业银行对待操作风险的认识仅仅停留在加强内部控制上，远未形成要对操作 风险进行量化分析控制，并根据计量结果提供经济资本准备的意识。本文讨论的 是信贷风险，事实上，银行系统面对的风险是多维的，主要的金融风险包括利率 风险、流动性风险、信用风险和市场风险，而目前的国有商业银行远没有准备好 面对如此纷繁复杂的风险。 在计划经济体制下，商业银行不存在信贷风险管理文化。 这是因为在那种 体制下，没有真正意义上的市场和竞争，短缺经济、行政干预和投资渠道单一的 经济环境决定了银行贷款处于“皇帝女儿不愁嫁”的卖方市场地位，银行不可能也 不需要信贷风险管理，更谈不上文化。随着市场经济的发展和金融体制改革的深 化，银行业竞争日趋激烈，使得不少金融企业逐渐认识到信贷文化、风险管理文 硝有商业银行信贷资产风险管理研究第 二 取 化对银行提商核心竞争力的作用。对银行业而言，信贷风险管理文化是其企业文 化的重要组成部分。各家银行在信贷政策、程序、审计和控制的过程中多年形成 蟪主滚习蠖皱法、恿维方式，魏穗残了穗费甄蹬管理文讫。售贷风险管理交诧蔽 是一种共识，它是指银行的每一个层面和环节都有市场和客户的蹴念，能清楚地 知道市场和客户对银行发展的重要性。信贷风险管理文化应是一种意识，它是指 镊嚣戆每一令层委褰蓼节都应该有市场意识、客户惑媛、鼹验意识、骧务意识、 御新意识、效益意识、成本意识和忧患意识。信贷风险管理文化成是一种机稍， 它是指银行的每一个层面和环节都是在同一目标指引下开展自己的工作，使银行 装每一令屡甏务帑节豹王律棼规孝努力方巍必须褥套镊嚣嚣发最臻拣，达到更嵩 境界的敬业袋岗。一些经济学家的研究结果表明，在市场竞争激烈的环境中，企 业文化对企舭员工和企业经营业绩所产生的作用甚麓要大于企业管理中的经营 策略、茏织终褥、管理体镧、荽砉务分秘莓一些重要戆瓣素。在事鲂竞争舔境迅速 变化，商业银行竞争日趋激烈的形势下，商业银行的信贷风险管壤文化也必颓从 转型期的文化，向经济全球化背景下的新型风险管理文化转变。 2 鼠狳喾理体系方瓒媳簿嚣 风险管疆体系的健金和独立是确保风险管理具有超前和客观的分析能力的 关键。从西方商业银行看，基本都具有从董事会、风险管理部门到风险管理专员 客蠹魏较荛猿立戆强陵蟹壤体系，这耱俸系独立缝不仅袁爨在筑狳捡稍要独立予 市场开拓，遥表现在程序控制、内部审计和法律管理簿方面。在稳国商业银行系 统中，风险控制奉行“四眼原则”，即艇少有四只眼睛同时盯住一笔业务。这种 “銎疆嚣黧”莠不是麓单蟪理瑟受一笔信贷堑务要穗“囊久疆蚕、覆人事撬”， 而是强调有两只眼睛来自于市场开拓系统，有两只暇睛来自于风险控制系统，只 有这样才能确保银行对风险的分析和业务的判断会鼹全面、更准确。但在我圈， 藩袁鬻整锻嚣秘风险管璞体系往茬还不婕全，菇险整疆受舞器毽索子蕊较多，猿 立性原则体现不够。 国内银行特别是国有商业银行的信贷管理组织结构与专业银行时期相比，撼 本絮耩没赛蜜囊经魏变动，仍是与萼亍敢俸麓毒疫藕合戆“金字塔”熬鹣垂壹管臻壤 构，表现为管理责任关系和信息的汇报渠道均为总行、一级分行、二级分行、支 行、网点之1 - t 以及机构内部行长、科长、经办之间的分级管理。圜有商业银行牧 国有商业银行信贷资产风险管理研究 第 二 章 信管理组织结构，贷款审批实行逐级上报、层层审批制度，行长或主管信贷的副 行长具有最终决策权，基层行审贷委员会形同虚设，领导层个人主观意见起决定 作用，正确意见有时得不到采纳，容易造成贷款一级管一级，一级不对一级负责 的现象。与外资银行比，纵向管理链条过长，而横向的分工与制衡关系强调得不 够。近几年我国商业银行各级分行进行了内部结构调整，相继成立了资产保全部 和风险审查部门负责处置不良贷款、评估贷款风险，改变了旧体制下信贷部“一 统”信贷业务的局面，但信贷政策管理、信贷资产组合风险管理等职责仍然基本 由贷款审批部门承担，部门的细分化程度不够。贷款审批实行逐级上报、层层审 批制度，行长或主管信贷的副行长具有最终决策权。 国内银行非常强调对员工的管理。但国内银行内部制衡的组织体系尚未建 立，各种财务激励措施尚未落实，贷款审批权也基本上是静态管理、多年难变， 对人员的控制主要落实在贷款责任制上。各家银行建立了信贷资产质量第一责任 人制度和不良贷款终身追缴制度，制定了详细的考核办法和严厉的处罚办法，期 望在信息不对称、监督困难的情况下制约信贷人员的放贷行为，加大违规成本。 一些要求和规定近乎苛刻，如一些银行规定新增贷款要实现“零不良”；一些银行 规定如果确因员工的过错形成不良，则经办人员将立即被解除合同，有关负责人 也要受到相应行政处分。但事实上，由于存在信息严重不对称和法人治理结构不 健金的问题，再严格、细致的责任制度也无法防范道德风险，近年来信贷人员违 规事件以及内外勾结诈骗银行资金案件仍然层出不穷便是明证。与不断加强的控 制力度相对照，人员的激励机制没有建立起来。一方面，贷款审批权基本按行政 职务层层下放，基层以及中层信贷管理人员自主决策的空间有限，积极性受到挫 伤。另一方面，激励手段和措施仍然单调，基本还是传统计划体制下的