（区域经济学专业论文）中国企业跨国经营战略研究.pdf

硕士学位论文 m a s i i r sl l s i s 摘要 跨国公司是科学技术和社会生产力发展的结果。是生产集中、资本集中和 经济全球化的产物，是当代世界经济技术合作的新型的企业组织形式。它代表 着现代企业的发展方向，直接体现着国家的竞争力。但是，我国企业的跨国经 营处于刚刚起步阶段，尤其是与发达国家的跨国企业相比，差距较大，还存在 许多不足和亟待解决的问题。因此，总结我们企业2 0 年来跨国经营的实践经 验，探索即符合国际经济活动一般规律，又适合中国现实国情的企业跨国经营 之路，将是一项十分有意义的工作，我们热切企盼中国自己跨国公司的成长。 论文共分五部分，第一部分主要是评析西方学者的跨国公司直接投资理论 的升i 同派别及其对中国跨国企业发展的借鉴作用。第二部分首先从当代国际国 内经济环境中存在的机遇与挑战分析了中国企业走向跨国经营的历史必然性 及实现条件。其次对中国企业跨国经营的历程进行了梳理和历史考察，特别是 对9 ( ) 年代以来我国企业跨国经营的实践进行了细致的分析探讨。最后从宏观 和微观两个方面分折了我国企业跨国经营的基本特征，重点探讨了当前我国企 业跨国经营存在的问题和进一步发展的障碍所在，为进一步的理论探讨和进行 对策件研究提供现实基础。第三部分主要对跨国公司的两大类型进行了比较分 析，阐述了各具特色的欧美2 2 , 1 2 型跨国公司和日韩综合商社型跨国公司产生的 历史渊源、发展条件、动力、优势及各具特色的组织管理结构，并就其对各类 型国家产生的影响进行了分析。本章的研究为中国企业进行跨国经营选择独自 特色的模式提供国际参考。第四部分是浚论文的落脚点，从宏观战略和微观方 略两个角度，八个方面对中国企业进一步扩大跨国经营的战略和对策进行了全 方位的大胆探讨。最后还就企业跨国经营风险防范的重要意义和对策进行了分 析研究。 关键词：企业跨国经营 战略研究 硕士掌i 论文 l 、jl i t lsi i l 髓i 、 - ! ! ! ，! ? ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! a b s t r a c t t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o ni st h ec o n s e q u e n c eo ft h ed e v e l o p m e n to f s c i e n c e ，t e c h n 0 1 0 9 ya n ds o c i a lp r o d u c t i v ef o r c e s i t s t a n d s f o rt h e d e v e l o p i n gd i r e c t i o n so fm o d e r n b u s i n e s sa n d d i r e c t l y e m b e d i e st h e c o m p e t i t i o n s b e t w e e dc o u n t r i e s t r a n s n a t i o n a l m a n a g e m e n t o fo u r e n t e r p r t s e ai sj u s ta ti t ss t a r t i n gp e r i o d ，e s p e c i a l l yw h e nc o m p a r e d w i t ht h et r a n s n a t i o n a le n t e r p r i s e so ft h ep o w e r s ，t h eg a pi ss t r i k i n g t h e r ea r es t illl o t so fp r o b l e m sw h i c ha r eo nt h ew a yt ob es o l v e d t h u s ， i ti sas i g n i f i c a n tw o r kf o t u st oc o n c l u d et h ep r a c t i c a le x p e r i e n c e o ft r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n to fo u re n t e r p r is e sf o r2 0y e a r sa n dt h e n s e a r c ht of i n do u taw a yw h i c ha g r e e sw i t ht h eg e n e r a lr e g u l a r i t yo f i n t e r n a t i o n a le c o n o m i ca c t i v i t i e sa s w e l la sc h i n e s e p r a c t i c a l t r a n s n a ti o n a l m a n a g e m e n t t h i st h e s isc o n s i s t s ( ) ff iv ep a r t s t h ef i r s tp a r t sm a k e sa na n a l y s j s a n dab r i e fr e t l l o s p e c t i o no naf e wp o p u l a rt r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s d ir e c ti n v e s t m e n tt h e o r i e so f t h ew e s t e f ns c h 0 1 a r s i nt h es e c o n dp a r t ， a na n a l y s i sism a d ea b o u tt h eh is t o r i e a li n e v i t a b i l i t ya n dt h ep r a t t i c a l c o n d it i o n so f c h i n e s ew a yt ot r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n t ，o nt h eb a s i so f t h ea n a ly s iso ft h eo p p o r t u n i t i e sa n dc h a l l e n g e sw h i c he x i s ti nb o t h i n t e r n a t i o n a la n dn a t i o n a le c o n o m i ce n v i r o n m e n t m o r e o v e r ，il a yt h e s t r e s so nt h ep r o b l e m sa n dp b s t a c l e si no u rl r a n s n a t l o n a lm a n a g e m e n t a tp r e s e n ta n dc o n s e q u e n t l yp r o v i d e st h e o r e t i c a lf o u n d a t i o nf o rf a r t h e r r e s e a r c ha n dm e t h o d s t h en e x tc h a p t e rm a k e sc o m p a r i s o na n da n a l y s i s a b o u tt h et w ol a r g et y p e so ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s a na n a l y s i s i sa l s om a d eh e r ea b o u tt h ei n f l u e n c et h e yh a v eo nd i f f e r e n tt y p e so f c o u n t r i e s t h ec h a p t e ro f f e r sa ni n t e r n a t i o n a lr e f e r e n c et oc h i n e s e i i 硕士擎住论文 m a s t e r st t l 触i s e n t e r p r i s e si nc h o o s i n gt r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sm a n a g e m e n tw i t ha s p e c i a lm o d e l 。t h ec h a p t e rf o u ri st h ef o o t p o i n to ft h ew h o l et h e s i s o nt h eb a s i so ft h et h r e ec h a p t e r sm e n t i o n e d a b o r e ，t h ec h a p t e ro u t l i n e s t h es t r a t e g ya n dp o l i c yt h a tc h i n e s ee n t e r p r i s e su s e dt oe n l a r g et h e i r 专r a n s n 8 t i o 耗8 lm a n a g e m e n t a tl a s t ，ia l s om a k ea na n a l y s i sa n dr e s e a r c h o nt h ei m p o r t a n c eo fp r e v e n t i n gr i s k si nt r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n ta n d t h ep o li e i e s k e yw o r d s ：e n t e r p r i s e ：t r a n s n a t i o n a im a n a g e m e n t ：s t r a t a g e m 硕士学位论文 m s 1 f e 轧sn | e s i s 中国企业跨国经营战略研究 第一部分企业跨国经营研究的相关理论 一、市场不完全。性 尽管也有些学者把市场不完全性作为对外威接投资的一种理论，但是在大 多数蓍 乍中，势米将其巍为独立蕊学派。然夏，囊场不完全性几乎是联肖主要 对外直接投资理论的起点。市场不完全性与市场完全性的概念一样，所涉及的 不仅是淤费晶市场，也包括生产要素市场，如信息、技术、技熊、劳动力、资 金市场镣。因此，市场的不完全性既可存在于最终商品市场，也可存在于生产 要素市场。 最好的方式楚通过市场的究金性来理解市场的不完企性。市场完全住可默 定义如下：如果市场满足如下条件：价格和利率是商品和资源稀缺性的反映； 客户能阐等建接近并戳间等酶价格获褥市场信怠稻商品：生产卷能同等玩享有 精场机会，即能同等地接近和以同样的价格获得生产要索的信息与生产要素， 那么市场就是完全靛，瑟采上述条件之不藏立，市场就存在不完全性。当然， 在实践中往往是针对具体的市场来考查其完全性与不完全性的。 处予完全瞧常弱条传下的公霹，不舆有任憾市场力爨，遣不会有交耱藏本 的增加。在完全竞争的市场条件下，有众多的公司生产同类产晶，它们能平等 她获褥生产要素，没有哪一家公司能够左右枣场。因戴农完全。憋审场条馋下饪 何公司都不具有优势。另一方礤，在完全市场中的交易活动，并不会因公司的 不同造成戏本的增翔。 ( 一) 形成不完全性市场的原因 l 。实物设施与技术方面的因素。 具体地看，实物设施与技术方面的原因造成市场不完全性主要有黻下几个 方面：( 1 ) 信息覆盖戚的大小和程度，信息欠及时，( 3 ) 信息的不究全性， ( 4 ) 交通运输落朦，仓储设施不足、落菇，且分布不筠麓。如蒹信惠和交通运 碛圭擎位论文 m a sr e r s i t e s i s 输的发展未能完全突破地域广阔和自然条件等因素对市场活动的约束，就必然 带来僖怠和商品的覆盏蕊窄小、覆盖程度低+ f 的闯题。这样也就在不同程度上 遥戏了奉场懿分割，或蠢场交曩活动成本瓣掇毫，在经济较发遮、枣璐发育程 度较高的国家积遗送，嚣实物技术的原嚣瀵成的市场分割情况较少，市场效率 较黼：在经济欠发达、市场发育程度较低的地区和国家，市场分割情况较为严 重，市场效率较低。 2 ，因市场结构造成不宠全性。 铁市场结构看，除宠全竞争之终的三釉市场条 孛，即垄酝骥竞争、少数寡 头蘩甑、独家垄断，鄂移在审场豹不完全懿。吴俸静疆强霹缝楚蠢予商品静疆 显麓异、特殊的市场技能和价格联盟、受专利制度保护的技术、特殊的管理技 能、资本市场的便利、劳动力价格的差异等。在这种市场结构下，除独家垄断 之外还可形成共谋行为来垄断市场。 3 。体制方面的因豢。 藩家帮逮匿懿予颈鞠竣策都霹藐遥戏对市场豹分割，髟戏审场不完全毪。 这黪政策包括关税、税收、利率、汇率等。例如，欧共体统一旃了场于1 9 9 2 年 底形成，在有1 2 个国家组成的该市场内，商品、资本、劳务、人员自由流通， 形成了对欧洲市场国家与非欧洲市场国家之间的市场分割。同样的道理，国家 的政策如关税壁垒等其它贸易壁垒都会造成市场分害。 二) 完全性与枣磁失效 i 。结构性市场失效。市场不完全牲熬磊聚之一是市场分裁丽形成市场失 效。其直接结果是妨碍交易活动的发生，或使其交易成本增加。例如，市场进 入蹙垒方面的不完全性和共谋行为，形成结构性市场失效。因市场发育不完善 造成对市场交易活动妨碍的典型例子包括，由于某些特殊的生产藤索如知识、 技术靛滚动，传援祁定俊等方面存在翊题，造成交易活动的困难。 2 枣场不完全淫瓣麓一后象是市场爱驽不完善薪碍市场交蓊添动豹送行， 或锘来交易成本增加，这样就造成了市场失效。一般来说，消费晶市场的发育 是较为完善的，但因时因园别而异。即使程发达国家中，资本货物与货币市场 发育较为完善，但其它缴产要素市场的发育，特别在知识的价格和交易上也存 程不完全性。 传统的厂商理论把分析建立在完全竞争市场之上，而跨豳公司和对外直接 竣瓷靛分辑是建立程囊场不完全性之上懿。校握旱翅毒关霹终嶷接授资繇究瓣 戏点，审场不完全校与对辨直接授资育餐紧密鹃联系，德稍认必直接授资的兴 联必定是存在着产品藏要素市场分割的政府或企业对竞争的某些干预。 早期的对外直接投资理论正确地指出了市场不完全性与对外直接投资之 间的紧密联系，劳从市场不完全性出发去探讨公司的优势。该理论有助于识别 鞠发现哪些厂商愿意巍因内或国外扩大其赢接投资经营静产照。但是市场不完 全瞧对于骚究对努壹缓童曼资黥菱熬可麓藏纹壹子踅。换訇诿滋，枣场不宠全穗 本身并不足以成为对外矗接投资的理论。 关于对外直接投资是市场不完全性的产物的论点对于解释对外直接投资 行为显得过于简单。从逻辑上看，即使某个公司已能通过考察市场的不完全性 识别出其拥有的优势，但是，市场不完全能既不是其投资的充分条件，也可熊 不楚其必要蘩侮。 市场不完全瞧佟为一种环境因素，在分折对终直接投资行为方厦起着越来 越蘑要的作用。因为市场的不完全性虽然制约了某些交易活动，但却同时可能 诱发对外直接投资活动。只有在不完全市场条件下，公司才可能取得优势、发 擢优势、形成支配市场的力量。另外，当前主要的对外直接投瓷理论都是以市 场不完全性出发点的。 二、垄断优势理论 6 0 年代初，美国学者海默在他的博士论文国内企业的阑际经营：关于对 终纛接投资数研究中提出了垄断伐势论。垄叛优势论是在乎 | ：剿传绞国际资本 浚凌瑾论豹基稿上辩成翡。传统懿鏊际资零流动瑗论赣定：器潜产品帮生产要 素市场是完全竞争的讨彳场，各国生产要豢的边际产僮或价格国务国生产要素禀 赋的相对差异决定。资本从资本供给丰裕从而利率低的国家流向资本供给稀缺 从而利率高的国家。圈际资本流动的原因在于各国利率的差异。海默认为传统 硕士学位论文 m a s t e r st i f e s l s 国际资本流动瑾论说明是证券资本静国际流动，它不能解释二战君发达国家企 业对外直接投资以及与投资相联系的企业技术和管理才能的转移。饿具体研究 了美謇金盈豹对终塞接授资行菊，稳蠢一个众、监或公磊l 之繇戳对矫赢接投资， 是因为它有比当地同类企业戚公司有利的垄断优势，从而比在当地生产赚取更 多懿程润。海默谈必跨国公蠲懿垄貉优势主要有三类：一是来鑫产晶市场不究 全的优势，如产品熬别、商标、销售技术与操纵价格等；二怒来自生产要素市 场不宠垒瓣优势，愈援专利与王韭秘诀，资金获褥祭l 孛嚣钱惠，管褒接戆等。 专利和专有技术可使企业生产的产晶相区别，企业因此可以获得对价格及销侮 量数控制能力。专利等还可以骧刽竞争者进入，维护公司垄裴遣位。跨国公援 由于拥有较高的清偿能力，因此在资本市场上可以较低利率得到贷款，或者优 先彳寻到资金，在需要巨额资本的工业郫f 1 ，跨国公司在资金米源方露便拥有一 定优势；三怒企业捐j 有的内部规模经济与外部规模经济。跨潮公司通过水平的 或垂赢的一体化经营，可以取得当地企业所不自达到的生产规模，从而可以降 低成本。而一体纯经营达到一定程魔之后，公司对产品价格绒原材料价格获褥 一定的控制能力。公司可通过提高产品价格，压低原材料价格来获取利润。跨 国公司还可实行窝醚专盈讫生产，利翔各国生产要素价格的差异，合理布置生 产区位来取得企业内部与外部规模经济，获得一定的竞争优势。 垄瑟优势理论还试圈解释美藿金泣选择赢接投臻，两不采用出潮鞠许可诞 交易方式来利用其垄断优势的原因。海默认为美国企业从事媳接投资的原因， 一蹙东道雷关税壁垒阻碍佥效暹过密鹜扩大枣场，嚣忿壹监努矮鞋壹接投资方 式绕过关税壁垒，维持并扩大市场；二是技术等资产不能像其它商品那样通过 销售获褥全郏收益，嚣壹接投资可以探 正企业对国辨经蓉及技术运蠲静控毒l ， 因此可以获猖技术资产的全部收益。海默认为美国企业海外崽按投资以独资经 营为主要形式。海默提出垄断优势璞论之后，嚣方学者沿羞德的思路，进一步 论述跨国公司的各种垄断优势，论证跨国公词在出口、直接投资与许可证交易 三静方式中选择直接投资的依据。美国学者熙克博竞( k n i c k e r b o c k e r ) 沿饕 与海狱不同的思路，对美国跨国公司对外直接投资掇出了新的见解。尼克博克 认为垄断优势理论不足以全丽解释对外直接投资的决定因素，因而掇如寡占往 4 硕士学位论文 m a s i e k s t t l e s i s 袭理谂糖鞋章 宠，谨鼷说明了寡占反瘦行为与众监对乡 直接投资行为豹关系及 影响寡占行为的种种因素。他认为战后美国企业对外直接投资主要是幽寡占行 监少数尼家寡头公司避行赫，辑谖寡蠢是由少数国家大金婆缓残，或爨足家大 企业占统治地位的行业或市场结构。柱这种行业或市场中，每家大企业都占 骞举足轻重的缝馒。它们的任铤牙动都会影噙裂其健凡家企数，医毖在寡占拳 场结构中，寡头企业的行为具有相互依赖性。寡占反应即指这种行为，其目的 在于批销竞争对手首先采取行动所季导到的好处，避免对方的行动给自己带来熙 险，保持彼此之间的力量均衡。尼克博克的理论称为“寡占反应论”。 点、产龋生命周期理论 产品室余阉期漂麓紊场营链学中麓撬念，t 9 6 6 年美黉狳绨大学教授壤农 ( r v e r n o n ) 将敦用予分橱国际赢接投资活动，弗先朦于1 9 7 1 年、1 9 7 7 颦和 1 9 7 9 荦多次辫疆器 巍其骥谂，并臻英黎为嚣舔逡臻投资翡产燕黧余爝款理 论。维农认为，垄断优势理论冤法彻底说明大公司为何必须采取建立海外子公 露鹩方式占颧枣场，蠢不憝遣邀产整出蜀域窦安技零专剩强逸到获到鹣蟊浆， 因而提出了产品周期理论。维农教授把一种产品的周期划分为创新、成熟和标 准纯三个阶段，不阉静羚笈凌霆了公罨甭鞠拣垒产艘搴窝生产逸霞游逡器。第 一阶段是产品俐新期即新产品阶段，在此阶段，新的创造发明刚从试验转入商 鼗实爱，投拳还不完善，产赫还不定影。旋这耱憾汉一 ：，产鹣生产只耱集中在 国内，困外市场的需求主要是通过出口方式得到满怒。第二阶敬是产品成熟期。 在憋除段，技术已逛突簿，产是已经定形。鬓内外慰产燕靛羲求扩大，同瓣焱 市场上出礁了竞争，顾客帮条件对不弼晶辟型学的嗣菸产鼯送行晓较，困_ i 篼对 降低成本的要求十分遍甥。姥鞋重，这秘产晶匏嗣雏审场霭浓量增大，逐渐鹰犬 量蹬舔，毽褥对鸯关琢褪籽侯痤、运镰戳及其它溺趱溆魂，i 垂密迸蠲溅豹餮曩 壁垒以及当地仿制者的出现，发明国娶通过出口维持和扩大其匿外刹虢则难以 实瑷，嚣戴，它嚣l 努缀对终投瓷 授赘建送一箴是鄂黧牧入东平秘按术隶平与 母围相似的地区) 并设立子公司，进行就地生产，以便维持和扩大出口市场， 硕士学位论文 m a s t e r s t l i e s 【s 保障萁自溅的剥豁。第三输段是产品酌标准化阶段，在诧阶段，产品和技术都 完企标准化，公司的技术优势已消失，随麓竞争的加剧，成本和价格问题变褥 分突密。为了洚低成本，公司将产品静产生转移铡工资低的劳动密集地诞， 跨国公司在此阶段的投资流向主要是发展中国家。 在上述产品豹整令生念霭絮幸| ，跨国公司在舞建立予公司是发生在第二酚 段( 在其他发达圜家) 和第三阶段( 在发展中国家) 。按照这种看法，到因外 建立子公裁麴跨晷公司一般蘩掇有技术窝产瑟垄敬饶势。这耱往势是当遗泣 所没有的，或许也不能在市场上买到。它们向外投资建立于公司的目的就鼹为 了爨护其鍪叛优势，著充分裂鼹它，在国岁 潆取最大纯列滤。然嚣，现实瓷凝 是企业不论其规模和形式如何，只有提供商品和服务以满足消费者的需求才能 存在，同时，只有获取剥澜才能继续存在藏扩大经萤。爻掇供离晶秘鼹务，垒 业必须进行生产和销售活动：而为获取利润，则必须进行内部经营管理，主要 是财务成本管理。髓者是企业存在和发展憋必要祭传；后卷是企业存在和发展 的充分条件。跨国公司既然是企业，它也必须使这两种条件很好地保持平衡。 产品生命周期理论是从跨国公司的必要条件，即产品生产和销售的观点出 发，来研究跨国公嗣对外部市场的战略理论。维农指出：典型的“豳际产晶流” 要经过如下四个阶段：发选国家国内生产一出口一进口替代和国产化一对外患 谈投资。後国际产晶流不一定都要经过这彗鼙个阶段，有时会出现鲻期蛙魏跃， 跳过第二或第三阶段。有时还会出现周期源头转移，就是说周期源头不一定总 是在美国，交予基本稻黢浏离美莺之润鑫冬技术差疆正在渚失，匿本茅蟊欧测各豳 也成为周期源头。在世界市场上同时销售产品，就是周期跳跃战略的媳型表现。 另努在海努设立大蟹疑究开发据点，这些据点为开发瑟彝海努枣场躬裁产菇蠢 展开竞争时，哪一个研究开发据点取得成功，新产品就由哪家子公司组织生产， 出哪一个市场首先开始锩售等，邦蹩竣略凌策闻题，这也是瘸期涎头转移豹一 种表现。 产品生命周期理论所揭示的跨圜公司行为类型寅二静：t 、完全周期型， 其所选择的经营方式的顺序是：国内生产一出口一进口替代一对外艇接投资。 2 、周期跳越型，其所选择的经营方式的顺序是：圈内生产一对外蠢接投资。 6 硕士学位论文 m s t e r st i e s i s 产品生命周期理论既考虑公司产品和技术优势，又考虑了东道国的要素成本优 势。该学说较好地解释了战后美国对欧洲投资的扩展，对跨国公司的对外投资 活动也作了一定的解释。但是，该理论本质上是基于美国的经历，并且只限于 高度创新的行业，它不能解释其它种类的对外直接投资，如服务业的对外投资 等。 四、国际生产综合理论。 国际生产综合理论，也称折衷主义或综合主义，是由英国经经济学家邓宁 在1 9 7 6 年发表的题为贸易、经济活动的区位与跨国公司：折衷理论探索 一文中提出的，并在其论著国际生产与跨国公司一书中给予充分阐述。邓 宁的理论适应国际生产格局变化的需要，吸收和综合过去有关对外直接投资的 理论，形成了解释对外直接投资的最大理论框架，该理论能在很大程度上对国 际化经营活动的三种形式，技术转让，出口贸易、对外直接投资做出解释。 邓宁的国际生产综合理论的特点在于，它集各家之所长，冶众说于一炉， 力图开创一个“通论”。它把厂商理论、区位理论、企业组织理论以及国际经 济学中各派思想有机地结合在一起，构成一个整体，综合地对跨国公司行为动 机和条件进行分析。 邓宁在国际生产与跨国公司中指出：“企业要发展成为跨国公司，应 具备三个优势，即厂商优势、区位优势、内部化优势，这三种优势必须同时齐 备，缺一不可。如果其中缺少一、二个优势。企业就不会进行对外直接投资， 而选择商品出口或特许权转让的方式。如果仅有厂商优势和内部化优势，而无 区位优势，则意味着缺乏有利的投资场所，只能将有关优势在国内加以运用并 进行生产，予以出口。如果没有内部化优势和区位，仅存在厂商优势，包括无 形资产优势，则企业难以内部利用，只得转让给外国企业。 该理论把是否完全具备三个优势同企业选择参与国际经营活动的三种形 式有机地结合在一起，它还总结了各行业跨国公司建立和发展的原则，并指出 各行业的跨国公司在具体内容和表现形式上是不同的。厂商优势解释的是企业 硕士学位论文 m a s r e r st l e s i s 为什么能对外直接投资。区位优势则是指东道国不可或不易移动的要素禀赋优 势以及东道国政府的鼓励或限制，要素禀赋包括自然资源、人力资源和市场容 量等。区位优势说明的是跨国公司对外直接投资的选址及其国际生产布局。 跨国公司既然拥有厂商优势、区位优势和内部化优势，下面需要进一步说 明的是，为什么它拥有这些优势? 各类跨国公司所拥有的优势为什么各不相 同? 邓宁认为：“从根本上说，这是曲不流动的国际资源分布不同导致的，是 由各国特有的生产和市场环境所决定的。国际资源要素禀赋不同是解释大多数 以开发资源为目的的对外直接投资的基础。如果再把东道国贸易壁垒、关税和 税收优惠与限制等政府政策这些非市场因素考虑在内，它又可解释进口替代型 的对外直接投资。这样，即可解释南北之间、南南之间、东西方之间的国际贸 易和对外直接投资的根源。同时还可解释发展中国家早期的对外直接投资”。 因此我们说，国际资源分布理论是跨国公司国际生产的一个重要基础理论。 国际资源分布不同并不是跨国公司组织国际生产的唯一原因。如果世界上 存在最终产品和中间产品的完全市场，那么只需要国际贸易就行了，而没有必 要存在国际生产。但是，事实上那些不是从事单项经济活动而是从事多项经济 活动，不只是在国内从事生产而是在国外从事生产的跨国公司，它们的生产经 营活动并不是通过外部市场来交易，而是通过公司内部转让来实现的。这是因 为国际市场存在“市场缺陷”，跨国公司利用自己的内部市场机制来代替它， 其目的就是在避开市场缺陷。该理论就是市场缺陷理论，它是跨国公司国际生 产的又一重要理论。 五、比较优势理论 比较优势理论是日本一桥大学教授小岛清提出的。1 9 7 8 年，小岛清在其代 表作对外直接投资一书中系统地阐述了他的对外直接投资理论。该理论被 称为“小岛清模型”，对美英学者产生了很大的影响。小岛清的分析不是对一 种商品，一个企业或一个行业的单体分析，而是利用国际分工的比较成本原理 进行宏观考察，详细分析与比较了日本型对外直接投资与美国型对外直接投资 8 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 的不同，指出了日本对外直接投资发展的独特道路。 小岛清比较优势论的核心是：对外直接投资应该从本国已经处于或即将处 于比较劣势的产业，即边际产业开始，并依次进行。所谓边际产业，不仅包括 己趋于比较劣势的劳动力密集部门，还可包括某些行业中装配成生产特定部件 的劳动力，密集的生产过程或部门。他认为国际贸易是按既定的比较成本进行 的，而对外直接投资由于按照从趋于比较劣势的行业开始的原则，因此可以扩 大投资国与东道国的比较成本差距，使两类国家在直接投资中都受益，形成新 的互补格局。因此，他的理论将国际贸易与对外直接投资建立在共同的综合的 理论基础之上。 小岛清的比较优势论的核心内容由三个基本命题、四种投资类型以及日美 企业直接投资的三大差异组成。所谓三个基本命题是指：1 赫克歇尔俄 林模型中的劳动与资本要素可以用劳动与经营资源来代替。经营资源是一种特 殊要素，既包括有形资本也包括技术与技能等人力资本。如果两国的劳动与经 营资源的比率存在差异，它们在两种商品中的密集程度也有差异，结果将导致 比较成本的差异。2 比较利润率的差异与比较成本的差异有关，国际贸易受二 者的综合影响，而国际分工原则和比较利润率的原则是一致的。所以国际分工 既能解释国际贸易，又能解释对外直接投资，日本的对外直接投资就是按比较 利益的原则进行的。3 与日本型的对外直接投资不同，美国对外直接投资把 经营资源人为地作为一种特殊生产要素，在此基础上产生了寡头垄断性质的对 外直接投资。小岛清的理论就是围绕这三个基本命题开始的。 小岛清根据对外直接投资的动机将其分为以下几种类型：l - 自然资源导向 型。这种类型的直接投资也是贸易导向或增加贸易的投资。投资国的目的是增 加国内失去比较优势，或国内不可能生产的产品的进口，其结果是促进制成品 与初级产品生产国之间的垂直专业化分工。2 劳动力导向型。由于发达国家劳 动力成本不断提高，发达国家往往把本国传统的劳动力密集行业转移到劳动力 成本低的国家，这类转移与比较优势的动态变化相一致。因此，这种类型的对 外直接投资可能促进国际分工的重新调整以及劳动力丰裕国家和劳动力稀缺 国家之间贸易的增长。3 市场导向型。一类是为避开东道国贸易壁垒的贸易导 9 硬圭学位论文 m a s t e r st h e s i s 向穗，另一类是寡头垄断髓质的对外直接投资，在茨国的新兴制造嫩中表现尤 为明显，这是反贸易导向型的投资。4 生产与销售园际化型。是大型跨国公司 豹东平与蘩童一体纯所进行静直接投资。它是否属于反贸彝导向墼取决于遮类 投摄是否构成寡头垄断性质的直接投资。 强零对辨壹按授资较美国薅多 藏接投资有不黼的特点：1 强本投资行照戳 已必去或即将失去比较优势的行业为主，如自然资源的开发与进口、生产纺织 瑟、零部件等标准纯熬劳动力密集孬韭。2 疆本授瓷主傣多为中，、企、韭，袋藕 合资形式。3 日本对外直接投资与蕻国际贸易互补，直接投资扩大了贸易，因 纛可称为联贸易导藏型夔黪努壹接投资。露美国鳆砖姊壹接投炎集中在技零密 集行业，投资主体密为这势行业中的寡头垄断公司，投资主要流向两欧发达国 家，大多采用独资形式，隧的在予蠖过海始扩张维护其垄凝缝位，占领末邀国 市场。因而荚国的对外投资违反了比较成本与比较利润率对应的原则，直接投 资的结果使双方的比较成本差距缩小，有利于贸易的扩大，与贸易是替代鲍关 系，因此可称为反贸易导向型直接投资。邋两种类型的对外直接投汝对投资国 与东道国均商不同的影响。日本型对外投资促进了本国及东道国的产业结构调 整，促进了东道国劳动密集行业的发展，因此对双方均产生有利的影响。美国 型对外直接投资对投资国将产生国际收支逆差和失业的严重后果，而且又不符 合发震中鹫家的眈较优势，对发震中国家经济豁渡及效应较夺。 1 0 硕士擎住论文 m a s r e r st i 正s i s 第二部分中阑企业跨国经营的历史考察与现状谬馀 一、我国企业跨国经营的重大意义 企业跨国经营，意味着进一步的对外开放，也意味着国内经济与国际经济 联系进一步加强。企业的跨国经营是对国际经济活动的更大规模和更深程度的 参与。 首先，企业的跨国经营是社会化大生产和参与国际分工的客观需要。在当 今世界，无论是西方工业发达国家，还是广大发展中国家，都越来越深地被卷 入到国际生产与交换之中，即便是那些国内自然资源丰富、市场规模庞大的国 家，也难以避免地走上外向型经济发展的道路。对外贸易、海外投资、跨国生 产和国际技术交流已使各国不可分割地联系在一起。目前，国际分工的特点具 体表现在两个方面：一方面是分工更加精细。过去，各国根据比较成本优势， 往往集中生产某些产品，然后通过国际交换，获得比较利益。最为典型的例子 是长期以来形成的南北分工体系。而现在，分工已具体到生产过程中的每一道 工序。某个国家对产品的加工往往只是整个生产体系的一个环节。另一方面是 分工的范围更加广泛。由于分工的层次加深，各个生产工序不仅局限于几个国 家，而是十几个甚至几十个国家。例如，美国波音公司的波音7 4 7 型客机，一 共有4 5 0 万个零部件。这些零部件是美国和英国等2 6 个国家的1 1 0 0 0 家大企 业和1 5 0 0 0 家中小企业协作生产的。因此，我们可以说，国际分工推动了企业 跨国经营的发展，企业的跨国经营是国际分工的客观需要。 其次，企业跨国经营有利于实现我国生产要素在国际范围优化组合和最优 配黉。由于生产黉素在国内恭 鞫际弱分蠢戳及各国经济缎震翡不平衡。强两， 不仅要在本国范潮内而且要在国际范围内优化组合。我国在生产要索方面的优 势，总的说，主要是劳动力资源优势。在熊它方面，不仅资金短缺，技术和管 理落惹，各舜耨鼹漩、毅秘秘、薪设备奇敞，焉旦许多矿产资源也缀贫乏。恻 矮士擎蕴论文 m a s l - e r st l m s i s ! ! = = = 烹= = = = ! ! ! ! ! ! ! = = = ! 黑怒= ! ! ! 竺燃! ! ! ! ! ! 竺竺! 竺拳竺苎燃竺! ! 竺竺苎竺i i ii i i i i i i i i i i 爨i i 嚣= ! 竺竺怠! ! ! 竺! 如，载瀚森称人均占有量魏邀界酌1 9 ，铁矿资源为1 2 ，丽油为l 8 ，据统计 每年因缺燃、缺浊、缺电，垒国有2 0 多豁王披，圭产设备不能发栉律霭。特别 是沿海邈毯，塞衾黪要找擦路，燕蛟懿要麸强羚罄楚，实瑷生产要素在国鼯范 围酌伉化缀合和配鼹。企渡跨国经蘩有翻于通过遮警方式软取菡斑稀缺的各狩 资滚。 第三，企业跨圈经营榭利于提高我国企业农圈际市场上的竞争力。企业国 际亿要蕊金犍走超溪际市场，参与黧稼声场熬巍争，建立起整爨懑庭园酥枣 场交化，绞怒鬻嚣缓爨和嚣舔逶蠲撂难办事戆餐疆办法和生产技零搽壤，霹辩， 我溪企渡奁霹嚣嘉场主藤骥瓣努佥照懿澈悉爨擎，有秘予鼹壤其不鞭捷高警理 水平和企业素质，从而撮黼我国企业在国际市场上的竞争力。 第四，企业跨鼷经营舔利予促遴我国产熬炼稳、产业续搀巍灸渡缓织缝稳 的调熬。由予国际化企业鄙分产品要进入豳际市场，因而它必须根据国际市场 的要求遗时地调整羹己嬲产燕结穆。霹时中黼燮憋在嚣际审场上掇商爨己的产 品竞争力，必绥弱长逶戆，发震叠悉兹毪势产照，藤莺舔俊集霆金照缝莛楚霆 绕靛鼹自己的优势产业两建立起来豹。因此辩调整期家和地区的产娥结构，凭 疑会有撮丈的促逶作用。鳓外，国际亿企、韭霄刹予按照国际惯例，通过控骰、 参股和其它手段，搬大量捻业联合起来，形成紧密的集团企业遮对改善企业 组级终掏将会莛鳓瀑要份埔。 麓聂，企蹙国蚕嚣纯煮潮予翻爨袭达重家懿浚金後势，蓦瑟毅术饶势及稳菠 霭晶 曩、产照诧优势。发达露家簸行鲎敖松管涮青鹚子我謦在当燎煮接魏资， 全球鑫融体化趋势更有利于我国利用国际金融市场实现垒球融资。同时，出 于我瓣撼零鼷次呈多元饨戡最，与发达国家开怒共瓣开发磷究稻技零合嚣，骞 利于获取黼新技术和科技商品化、产业化的诀窍。 簿六，企业匿踩诧还蒋裂予亮缀燹耍僳护主义稼碍，爨溪爨祷市场，开藤 瑟枣溺。送入9 0 年霞疆寒，趱界经济疆爨蠢荚、毯、德三怒鼎立逐渐发震为 欧洲联盟、北美壹幽贸弱隧、衷亚缎济圈三大激域经济集爨粒竞争。与区域经 济纂翻伴生的集团内贸易窃国化，集团外国容鼹易受到限制，加t7 0 年代以 来就开贻的贸易保护主义的网潮，将使我国遭到蘑严重的贸易保护主义威胁。 射m a s t e 鞭r s 敞t h e s 。 而企业通过跨国经营则可以通过海外投资，避开贸易壁垒，巩固东南亚市场、 发展欧美市场、开拓东欧、中亚市场。 第七，企业跨国经营还有利于为外向型企业造就一批能够在国际经济舞台 上叱咤风云的国际企业家。企业实现跨国经营后，可以把海外分支机构或合办 机构作为培训人才的基地，让一大批有发展前途的人才在国际环境中经受锻 炼，学习国外的先进技术和管理经验。 二、我国企业跨国经营的国际国内环境 中阑跨国经营的发展起步予7 0 年代末，8 0 、年代有了突破佳的发展。 中国之所以要发展自己的跨国经营，主饕源于二战后国际经济和政治条件的变 化，特剐楚中甏经济对舞开放深仡静必然结栗。 二战后，特别是8 0 年代以来，资本输出无论在其运动形式、原因和结果 等方面帮有了一照耘豹交仡。详蹋逮分瓣这些交纯了戆条件，对正确谈谈中国 企业走向跨国经营产生的必然性是至关蘸要的。 蓄先，藿琢浚奉多瀛、多肉羧窭取代了传统懿资奉攀露戆爨。二藏篮，跨 国公司由过去的撞断资本独有的特征日虢变为世界性普遍现象。这表现在跨国 授姿兹寒瀑稠投翔都发璺三了变化，跨国投瓷走过去熬少数愿个发达藿家主要岛 不发达酮家和若干主要发达国家的单向流动变成多源、多向流动。发达围家之 阉的相互投资成为跨国投资的主体，辘之发达国家对发髅中国家投资、发展中 国家向发达国家投资、发展中国家之间的相互投资、社会主义国家对资本主义 灏家的投资、资本主义国家对社会主义圜家的投资，构成多源多向的国脉资本 流动体系。直接投资总额来源已经明显分散化。在国际资本多源、多向稻互流 动取代了传统资本单向输出的条件下，如果我们还只是单纯引进外资，而不发 鼹自己的对井投资，显然不符合嗣际经济发震的趋势。资本的黧黼闻多潦、多 向输出取代了资本单向输出，是二战后圈际经济和政治条件发生一系列深刻变 化静结莱。 二战后5 0 多年的相对和平环境，给世界经济发展提供了良好的空间。国 硕士喾住论文 m a s l l e r s e s l s 酥分工更翔绣致，生产社会纯程澄提高，使资本阗际纯程发热强，世界经济静 相互依赖和相互影响也越来越强。世界上没有任何一个国家能与世界经济熬体 葙隔离焉发震，遮赣覆餐溺际阉资本滚动翻侠、滚韵范围多嚣宽、鞲互滚动的国 家增多。 二酸蕊氆赛经济区域讫、集滋纯趋势受燕发藤，区域帮榘国蠹部吾蓬阋的 贸易和投资条件更加优惠。这一方面促进了区域和集团内部国家之间的资本相 互滚动，癸一方嚣邀强烈吸零l 羞区域和集溺癸部戆姿本囊冀痰部投资，这凌促 使国际间资本流动加快。 二战蕊毅兴工业优国家懿倔起。谣德秘日本经济款迅速恢复与发展，逐步 形成了新的跨国投资国，使国际间资本流动更带有多向性、多源性的特点。 二战蘑相当多的发展中国家逐步实行改革开放政策，制定了各葶申吸；l 外资 的政策法律，使国际投资环境相对宽松：8 0 年代以来，虽然地区性冲突仍然不 断，但世界政治的整体格局却逐步出强权政治、军事冲突、政治和军事的竞争 转为经济= = 的竞争。经济j 二的利益般不依赖强授政治和军事手段去实现。而 是采取经济手段去实现，甚至有些政治目标的实现也往往通过经济手段去实 臻。这是麓际资本流动热茯的政治环境。 面对困际经济和政治格局的新变化，我国对外经济活动的方式也应作与之 掴逶应懿诵整。正翔一莺不麓长鬻游离予懿赛经滚体系之雏， 睾为一个国家经 济细胞的企业，也不能与世界生产和经营舞台长期隔绝。改革开放2 0 年来， 我国姊雯年进出口额已经达裂3 2 5 0 多亿美元。毽楚，对萤际经济豹参与，只 停留在外贸年进出口阶段怒不够的。这种方式只能起到一般的互通有无的作 用，藤在煲深层次豹俸用一奠，如在窍效地铡嗣国蠹缺乏的嚣际资源，利用灏甄 高水平的劳动力，避开关税壁垒，锻炼和培养一大批国际缎济人材方面却鼹困 难躲。这t 王决定了中国企业在改革开放中，必然要进入较巍的层次跨弱生 产和跨国经营，成为资本跨国流动的有机组成部分。 其次，用投资国资本过剩的戏点来说明跨国投资现象遇到了新的挑战。7 0 年代以来，除了中东石油输出国和酷本有较多的过剩资本，其它多数国家的跨 国投资都不具有相对过剩资本的特征，过剩资本并没构成跨国投资的主体。目 硕士擎缘论文 m a s t e r st f i e s i s 前世界上跨国投资额最大的英国不仅不是资本过剩的国家，反而是世界头号的 债务国。此终，许多发熙中国家不仅没有过剁瓷本，还有较大的储蓄和投资缺 翻，这蒡没有辍挡发震中嚣家跨嚣投资臻长驹势头。鲡印度戆经济发震求乎较 低，投资缺口毪较大，对外投资却具有翱警的翘模。拉美瑟兴工业国巴谣1 9 8 8 年债务高过1 2 0 0 亿美元，却仍有近百亿麓元的对外直接投资。跨国投资并不 您以资本过剩为前撮，而是根据国际国内政治经济形势、跨豳公司的总体发 展战略、公司的近期目标等综合因素和主客观条件决定的。资本的相对过剩只 憝跨国投资政策的因索之一，蔼不是决定。陡的袈律。交通帮遵谶鲍发展、比较 德努麓存在、茫率豹嶷纯、资源约束强菠、敬瘸豹竣蒙都会影璃跨嚣投资行为。 可见跨国投资不仅仅是资本相对过剩图家的行为，资本糯对缺乏的国家也 可能有。我国不是资本过剩国，同样能够避行跨国经营活动，绝不能把跨国投 资芹跨国经营活动看成鼹需要巨额资本才行的事。跨国投资形式是多样的，技 术投资、设备投资、合资企业，并不需要蹙额资本，也可以实现跨国经营。 霉次，鬟耀跨毯公弼这静金监缝缓影式，是孛运邃一步羧蕊嚣敖熬必然选 择。改革开放的胆子辫大一点、步子荐缺一点，这就要求我稍骚探索新的企业 改麓方式，大胆地进行试验。跨国公司作为一种商品经济发展到较高阶段产生 的企业组织形式，它不被某一类国家或巢一种社会制度所独肖，而是世界各国 都可以利用的形式。在不同的社会制度下，跨国公司可以被用擗乏为不同类型的 经济发展骚务，圈襻可鼓为中国的经滚笈矮黢务。这正是戳骂宠愚主义思想为 指导，结台中国的实繇情提，氆造毪遗剥臻全大类一翻饶秀的经济管理方式、 方法和经验，促进中圈经济发展。 三、我国企鼗跨国经营的现实条 譬 我霹开震对努投烫不投菲掌必要，瓣越最有凝窭霹靛。我凌怒发震串豹挂 会主义国家，对外矗援投资起步较晚，衽溺金、拽术、管理等方丽还存在一些 趔难。但避开展对辨巍接投资并不是完垒敷决于因在岁卜汇资龛、技术、管理 以及经济发展等方面绝对优势，两是取决于它们黔相对优势。我黼其备对外授 硕士擘豌论文 m a s l 琶r s l h e s i s 资静稍辩优努，特澍是我灏猩总体瀚力和某些褥辩授领域等方面，艇备明显的 优势，这魁载国开殿