（政治经济学专业论文）博弈理论分析我国商业银行的激励约束机制.pdf

博弈理论分析我国商业银行的激励约束机制 摘要 本文首先介绍博弈理论及国内外商业银行的发服历史，对商业银行的组织制度及经营管 删进行丁分析。本文认为：总体上讲，商业银行作为经营货币的特殊企业，其经营的上要f 的和任何企业经营的主要日的一样获取撮大利润。但具体来说，作为商业银行的所有者， 其上要经营目的，就是在保持资金的安全十牛和流动性的基础上获得最大利润。咖作为商业银 行的经营管理者，他们经营管理商业银行的日的就是效用最大化，也就是说他们为经营商 业银行所付出的努力和他们所获得的报酬及其他待遇是令自己满意的。商业银行的所有者即 商业银行的出资人，对其委托代理者商业银行的经营管理者进行管理和激励，就垃既要 使经营管理者的效用达到最大化，又要使商业银行所有者的利润达到最大化，使所有者和经 营管理者之问的博弈达到帕累托最优。 然后本艾运用非完全信息动态博弈方法，建立一个商业银行长期经济激励约柬机制模 聪，斜究在信息1 i 完全、不对称条件下商业银行所自j 者和经营者追求自身效用最大化的行为 对银行绛营活动的影响，并分析了商业银行经济激励约束机制的决定和制约因素。 最后，奉文提了商业银行激励约束扼制改革的思路和建议。 关键词：时弈理论商业银行激励约束机制 g a m e t h e o r ya n a l y s e sm o t i v a t e & r e s t r i c t i o ns y s t e m i nc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s u m m a r y f i r s t ，t h i sa r t i c l eg i v e sa nb r i e fi n t r o d u c t i o na b o u tt h ed e v e l o p m e n th i s t o r yo ft h e c o m m e r c i a lb a n k a n a l y s e sc o m m e r c i a lb a n k so r g a n i z a t i o ns y s t e ma n dm a n a g e m e n tg e n e r a l l y , t h eg o a lo fm a n a g i n gab a n ki st og e tt h eb e n e f i ta sm o s ta sp o s s i b l e t h a ti s t h eo w n e ro fab a n k w a n t st og e tt h em o s tb e n d j to nt h eb a s eo f k e e p i n gt h eb a n k sc a s hs e c u r i t ya n dm o b i l i t y o nt h e o t h e rh a n d t h em a n a g e ro fab a n kw a n t st og e tt h em o s tu t i l i t y , h eh a st os a r i s f yw i 山h i sp a y m e n t a c c o r d i n gt oh i se f f o r lo nw o r kt h e r e f o r c t h eo w n e ro fab a n kh a st of i n daw a vt om a k et h e m a n a g e ro ft h eb a n kd oh i sb e s ti nt h eb a n k sm a n a g e m e n t ，s ot h a tb o t ho f t h e ma r es a t i s f i e dw i t h t h e i rp a y m e n tt h e n ，t h i sa r t i c l eb s e st h ei n c o m p l e t ei n f o r m a t i o nd y n a m i cg a m et h e o r yt o g e tam a t hm o d e lo fm o t i v a t e r e s t r i c t i o ns y s t e mf o rc o m m e r c i a lb a n ka n a l y s e sf a c t o r s t h a ta f f e c tm o t i v a t e r e s t r i c t i o ns y s t e mi nac o m m e r c i a lb a n kt h r o e 【曲t h em o d e lf i n a l l y , t h e a r t i c l eg i v e ss o m ep o l i c ya d ；4 c e sa b o u tt h er e f o r mo fm o t i v a t e & r e s t r i c t i o ns y s t e mi nt h ec h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k k e yw o r d s ：g a m et h c o r yc o m m e r c i a lb a n km o t i v a t e & r e s t r i c t i o ns y s t e m 前言 有效的激励约束机制是完善的商业银行治理结构的重要组成部分，与治理结构的其他组 成部分互为前提，相互制约。商业银行改革需要明确银行的所有者同银行的经营者间的权责 荚系，通过股份制改造形成有效的法人治理结构。有效的激励约束机制是完善商业银行治理 结构的重要组成部分，与治理结构的其他组成部分互为前提，相互制约。 本文首先介绍博弈理论及国内外商业银行的发展历史，对商业银行的组织制度及经营管 理进行了分析。本文认为：总体上讲，商业银行作为经营货币的特殊企业，其经营的主要目 的和任何企业经营的主要目的一样获取最大利润。但具体来说，作为商业银行的所有者， 其主要经营目的，就是在保持资金的安全性和流动性的基础上获得最大利润。而作为商业银 行的经营管理者，他们经营管理商业银行的目的就是效用最大化，也就是说，他们为经营商 业银行所付出的努力和他们所获得的报酬及其他待遇是令自己满意的。商业银行的所有者即 商业银行的出资人，对其委托代理者商业银行的经营管理者进行管理和激励，就是既要 使经营管理者的效甩达到最大化，又要使商业银行所有者的利润达到最大化，使所有者和经 营管理者之间的博弈达到帕累托最优。 然后，本文运用非完全信息动态博弈方法，建立一个商业银行长期经济激励约束机制模 型，研究在信息不完全、不对称条件下商业银行所有者和经营者追求自身效用最大化的行为 对银行经营活动的影响，并分析了，商业银行经济激励约束机制的决定和制约因素。 最后，本文提出了商业银行激励约束机制改革的思路和建议。 第一章博弈理论及商业银行的历史 一、博弈论释义 搏弈论( ge lm etheory ) 又称对策论，起源于本世纪初，l9 94 年冯诺依 曼和摩根斯坦恩合著的博弈论和经济行为奠定了媾弈论的理论基础。20 世纪50 年代 以来，纳什、泽尔腾、海萨尼等人使博弈论最终成熟并进入实用。近20 年来，博弈论作为 分析和解决冲突和合作的工具，在管理科学、国际政治、生态学等领域得到广泛的应用。 简单地说，博弈论是研究决策主体在给定信息结构下如何决策以最大化自己的教用，以及不 同决策主体之间决策的均衡。博弈论是研究决策丰体的行为发生直接相互作用时的决策以 及这种决策的均衡，也就是说，当个主体的选择受到其他主体选择的影响，而且反过来影 响到其他主体选择时的决策问题和均衡问题。一个完整的博弈应当包括五个方面的内容：第 一，博弈的参加者，即博弈过程中独立决策、独立承担后果的个人和组织：第二，博奔信息， 即博弈者所掌握的对选择策略有帮助的情报资料；第三，博弈方可选择的全部行为或策略的 集合；第四，博弈的次序，即博弈参加者做出策略选择的先后；第五，博弈方的收益，即各 博弈方做出决策选择后的所得和所失。 二、商业银行的历史 ( 一) 、银行业的起源 银行最早出现在什么时候咙? 大体有两种说法：一种认为银行业起源于钱币兑换；另 一种认为银行业起源于庙宇借贷。“银行”( b a n k ) 一词来源于古法语b a n q u e 和意大利语 b a n c a 怎即早期的货币兑换商借以办理业务活动的“板凳”或“钱币兑换桌”。 历史学家发现，最早的银行家出现在2 0 0 0 年前，他们坐在小桌子旁或在商业区的商店 里，从事钱币兑换活动，帮助那些来镇j 二旅行的人把外国货币兑换成当地的货币或进行票据 贴现业务，为商人提供资金，并从中收取手续费。 考古学家认为：人类历史上，最古老的文明文化都有其庙宇。这些庙宇中曾经掩藏着 一些财宝，人们不一定就原封不动地、长久地把这些财宝搁置在那里。庙宇的教士们把贮藏 的某些财宝出借给当时的需求者，出借一定的期限，便觉得有了双重使命感：一方面，他们 博得了同时代人的需求感激；另一方面，他们觉得无尚光荣，因为借贷受益者要偿还享受到 的借款服务，其偿还物总要比借到的物品多一些。所以，古代的各种庙宇几乎都变成了出借 所。考古学家曾在美索不达米亚的乌鲁克庙宇的废墟中，发掘出公元前4 0 0 0 年的计算板形 状的古物，在古物上面有令人惊讶的出借物品记载。这种财宝的出借行为可能就是商业银行 4 放款业务的原始形式。 直到金属货币的出现，才真正改变了许多事物，原始的银行业务开始有，发展。社会 生产力的巨大进步，促使各国、各地区之间的商业往来和商业活动臼益增多。但由于不同国 家、不同城市的货币名称、重量、成色等各不相同，在商业往来中需要经过严格的鉴定方能 兑现，于是，货币兑换业务与货币兑换商便应运而生了，金银器商、钱币兑换商、税收征集 者便逐步变成了真正的钱币职业兑换商。早期的货币兑换商只能办理鉴定和兑换货币的技术 性业务，并据此收取一定的手续费。经过长期的业务活动，他们逐渐建立了信用，并取得了 商人们的信任。同时，商人们为了避免长途押运货币( 当嗣主要是金、银) 的不便和风险， 便将自己的货币交给兑换商保管。这种货币保管业务，便是现代商业银行存款业务的雏形。 商人们辖货币交给货币兑换尚保管时，要取得兑换商所提供的收据，再凭者这张收据， 在另一城市中兑换当地货币。后来，商人们又将这些收据用来进行商业支付，并委托货币兑 换商代收代付现金。这样，货币兑换商所开出的收据便有了早期的“汇票”的性质。原始的 汇兑、结算和货币信用信托业务因此而发展起来，货币兑换商也演变为专业的货币经营商。 于是，人类社会中出现了一种新的职业早期银行家。 随着社会生产力和工商业的进一步发展，货币经营商的汇兑、结算和货币保管业务也 不断得到扩展，手中集聚了大量的货币。在长期的业务活动中，他们发现，作为货币所有者 的商人们不会同时来提取所存放的货币，因此，其手中总是能保有相当数量的货币。于是， 为了获取比手续费更多的利润，货币经营商便借鉴古代庙宇的借贷经验，将手中保有的货币 借出去，便向借款人收取一定的利息，这样，真正意义上的贷款业务也就开始形成并逐渐发 展起来。一旦货币经营商开始专业从事贷款业务，货币经营也便转化为银行业，货币经营商 也就变成真正的银行家了。 原始的银行业务在巴比理论伦、古希腊、古罗马时期便已出现。西欧关于古代银钱业 的记载年代久远。早在公元前2 0 0 0 年巴比伦王国的寺庙、公元前5 0 0 年希腊的寺庙，都有 经营金银、发放贷款、收取利息的活动记载：公元前4 0 0 年在雅典、公元前2 0 0 年在罗马帝 国，也有关于活跃的银钱业的记载。在中世纪以前，银钱业已经十分兴旺。 q t 国古代关于高利贷的记载较早，但关于银钱业的记载则较晚，目前有史可考的是南 北朝之际寺庙经营的典当业。有关银钱业的大量记载始于唐代，经过宋、元、明、清，钱庄、 票号、银庄先后兴起，银钱业有了长足的发展。但是，由于封建社会的长期停滞，商业往来 和商业活动一直不十分发达，至使我国古老的银钱业一直未能独立地实现向银行业的质的转 化。 s ( 二) 、西方商业银行的产生与发展 1 早期的银行业 就整个银行业来考察，最初在十三四t i = 纪就开始形成了。它展先出现在经济贸易比较 芨达的地区，与贸易携手并进。居于当时国际贸易中心的意大利入是欧洲最早的银行家。 古老的银钱业向商业银行的转变，一个根本的标志就是：他们不仅依靠古老业务所集 聚的货币发放贷款，而更重要的是靠向货币持有者提供服务以及支付利息为条件来吸收存 款，进而扩展贷款业务。这种根本性的转化是在资本主义生产关系开始发展之后才完成的。 1 5 世纪初，随着资本主义生产关系开始出现，1 4 0 7 年在意大利集贸中心热那亚出现世界第 一家银行圣乔治银行( b a n k o f s t g e o r g e ) 。1 6 世纪，西欧开始进入资本主义发展时期， 1 5 8 7 年意大利诞生了著名的威尼斯银行( b a n k o f v e n i c e ) 。此后，各国贸易中心相继出现了 米兰银行( 1 5 3 9 年) 银行、阿姆斯特丹银行( 1 6 0 9 年) 、汉堡银行( 1 6 1 0 ) 、纽伦堡银行( 1 6 2 1 年) 、鹿特丹银行( t6 35 年) 等。这些银行最初只接受商人存款，替商人办理转帐结算 业务，后来开始办理贷款业务。当时的贷款利率很高，带有高利贷性质，而且一般的商人很 难获得贷款，政府是贷款的重要对象。 显然，这样的银行难以适应资本主义工商业的发展需要，资本主义的扩大再生产客观 上要求建立一种新型的现代商业银行。 2 现代商业银行 一般认为，真正适应资本主义生产方式的现代商q e 银行主要是通过两条途径产生的： 一条是过去高利贷性质的银行：另一条途径则是根据资本主义企业组织原则建立起来的股份 制银行。第一条途径发展起来的银行多为私人经营或合伙经营，其发展演变非常缓慢，而且 往往是f 午客观条件迫使下逐步发展的。第二条途径建立的股份制银行一般规模庞大，资本雄 厚，利息水平也较低，满足了新兴资产阶级的需要，所以股份制银行便成_ ，资奉主义商业银 行的主要形式。1 6 9 4 年，第一家股份制资本主义商业银行英格兰银行在英国诞生，这 标志着现代商业银行制度的正式建立及高利贷在信用领域统治地位的根本动摇。之后，西欧 各同纷纷成立股份制商业银行，大大推动了资本主义经济的发展，同时也迫使旧的高利贷银 行转变成为现代商业银行。 起初，商业银行的资金来源主要是短期存款，承揽的也是短期商业贷款，放款对象一 般是商人，因此，人们习惯上把早期的资本主义银行称作“商业银行”( c o m m e r c i a lb a n k ) 。 然而，随着商品经济与银行业务的发展，其业务领域突破了传统的界限。值得提的是，英 格兰银行成立后，以威廉帕特森为首的创始人，把银行业务大大向前推进 r 一步，他们更 6 加关注如何从银行经营中获利以及提高商业银行的社会政治地位。为了达到这一日的，商业 银行改变了对国家的支持关系，用提供1 2 0 万英镑的办法取代了永久性的每年缴款1 0 万英 镑的原定的做法，将经营重点转向了工商业。英格兰银行把经营获利作为中心目标，使银行 在其发展史上迈出了关键的一步，开辟了商业银行向产业化发展的道路：将业务重点放在既 能提供服务又能获利的项目上，一方面奠定了向现代银行发展的基础，另一方面也确立了商 业银行在社会中的地位。要使银行经营获利，必须把银行吸收的存款作为可支配的资本来经 营，同时，银行追逐利润的动机也促使业务的不断创新和自身效率的不断提高，为全社会范 围的资本积累以及资本作用的发挥创造了重要条件。英格兰银行的经营模式，极大地促进了 英【目贸易和t 商业的发展，在1 7 3 0 年前后，伦敦在贸易方面取代了阿姆斯特丹：在拿破仑 战争期间，又在货币交易方面超过了阿姆斯特丹，成为欧洲及世界的金融贸易中心。 继英格兰银行的业务变革以后，西方大多数嗣家的商业银行都转变了经营模式，即在 保留和发展传统的汇兑、结算、保管、兑换、代理、服务等业务的同时，把大量吸收存款和 灵活运用资产作为主要业务。在资产应用方面，还形成了两大主流传统。 一是英国式的以融通短期商业资金为资产营运重点的经营传统。该传统以“真实票据 论”为依据，把商业银行的业务主要集中于自偿性贷款一种随商业活动而能自动清偿的 贷款，最典型的例证就是国际贸易中的进f f 5 口押汇和国内贸易中的票据贴现及产销放款。厂 商为购储原料及支付工资向银行短期借款，一旦产销完成，贷款便可从销售收入中得以偿还。 这种贷款是根据真实的商业银行行为进行的，同时还有真实的票据作担保，所以是+ 种符合 真实票据理论的放款。此外，这类放款的偿还期限很短( 一般为一年以内) ，流动性比较好， 对银行来说也比较安全。以英国商业银行为代表的许多商业银行把资产运用的重点放在这类 短期商业性贷款上，而把消费性放款、房地产和股票质押放款、固定资本放款等长期性放款 比例控制在一个不大的比例之内。 二是德国式的综合性资产运用经营传统。德国工业化晚于英国，但到1 9 世纪中叶，德 国工业革命高速发展。为了满足工业革命的需要，德国商业银行不仅发放短期商业性贷款， 提供周转资金，而且还为工业融通进出口资金和长期性的固定资金。除此之外，德国商业银 行还移! 极参与新兴工业企业的直接投资，并以此相联系地开展一系列为工业企业服务的业务 项目一如包销证券、提供财务便利和咨询服务等。这样，商业银行在与工业化发展紧密结合 的过程中，使自己的资产运用和业务范围综台化了。 现代商业银行的资金来源不仅有短期存款，还有长期、中期的各种存款，在资金运用 1 也不仅仅限于商业贷款，还发放中、长期贷款，工、农业贷款及消费贷款等，同时还积极 7 进行证券投资业务等。 ( 二) 、中国的商业银行的产生与发展 l 、1 9 4 9 年以前的银行体系 当两方资本主义各国先后建立起自己的银行体系时，中国金融业内占统治地位的仍然是 高利贷性质的钱庄和票号。钱庄主要从事存、放款业务，票号则兼营汇兑。鸦片战争后，中 国沦为半封建半殖民地社会，外国商品和资本纷纷进入中国市场。随着欧荚资本家来华经商 者日盏增多，为贸易和商业服务的资本主义商业银行也开始陆续在中国设立。1 8 4 5 年中国 出现的第一家新式银行就是英国人在广州开设的丽如银行。l9 世纪50 年代又有一批英印 合营的银行相继在广州、 二海设行，如汇隆银行、呵加刺银行、亚细亚银行、麦加利银行等 就是于18 5l l8 58 年问进入中国的。中日甲午战争后，两方各国列强在华开设银行 的数日剧增。在中国民族资本的商业银行产生前，这些外商银行实际上已经占领- 广中国的金 融r 日场，控制了中国的经济、金融命脉，不但企业的融资和贸易要依赖外商银行，而且连钱 庄和票号也都必须依仗外商银行来拓展业务。外商银彳亍的高额利润和其在金融市场的咄咄逼 人之势，使中国的许多有识之士深感自办银行之必要，于是，1 8 9 7 年5 月2 7 日，经清政府 核准，中国历史上第一家自办的新式银行中国通商银行诞生，开辟了中国金融历史的新 纪元。中闷通商银行也是中国第一家股份制商业银行，总行设在上海，由时任督办铁路事务 大臣、掌管多家洋务企业的盛宣怀创办。其组织制度和经营管理办法模仿汇丰银行，在业务 上除经营存款、放款外，还兼办代收库银的业务，并被清政府授予发行纸币的特权。由于该 银行的投资青多为封建地主、官僚、买办和商人，所以形式上虽以商办的民旗资本银行面目 出现，但实际上受：降于官僚和买办。 j 中国通商银行后，一些官商合办、股份集资和私人独资兴办的商业银行纷纷建立起来。 1g04 年在北京成立了官商台办的户部银行，1908 年改称大清银行，l9 21 年又改 为中国银行。该行除了发行货币、代理国库、经理公债等特权外，主要经营的商业银行业务 有：短期拆息；各种期票的贴现或卖出；买卖生金生银；汇兑各种款项及保管紧要贵重物件； 放出款项；发行各种票据。该于亍在清政府消亡前在全国共设立有35 家分行，是清末晟大的 一家商业银行。19 07 年由邮传部奏准筹设，l908 年1 月在北京开业的交通银行是中 国人自办的第三家全国性银行。交通银行的存款和放款总额虽然不及大清银行，但比中国通 商银行要大得多。中只甲午战争后各地政府与商人合办了许多地方性银荦亍。但真正意义上的 第一家私人资本商业银行到19 06 年才出现，刨办人是无锡巨商，其名称为信成银行。第 8 次世界大战后，随着民族资本主义工商业的发展，中国私人银行业也有了较快的成长，仅 1912 19 27 年间就新设了l86 家。这些商业银行产生后，虽历尽艰辛和曲折，小 少还垮台倒闭，但中国自己的商业银行终究还是发展起来了。 1 9 2 7 年后，国民党当政期问，逐步推进了官僚资本垄断全国金融机构的过程，除国民 党政府直接控制的中国银行、交通银行和中国农民银行和中国国货银行，间接控制了汀、浙 财团的“南三行”，即浙江实业银行、浙江兴业银行和上海商业储蓄银行，以及被人称作“北 四行”的盐业银行、金城银行、中南银行、大陆银行。国民党统治时期的l9 35 年，全国 有164 家商业银行，到1945 年8 月银行总行已达416 家，分支行达25 75 个。 2 、新中国银行体系的建立与发展 ( 1 ) 1 9 4 9 1 9 7 8 年时期 新中国建立初期的银行体系，是在解放区银行机构的基础上，通过接收官僚资本金融 业，整顿私人金融业而建立起来的。1 9 4 8 年1 2 月1 日，在原解放区华北银行、北海银行及 西北农民银行的基础上，中国人民银行在石家庄成立，并发行各解放区统一流通的货币 人民币。1 9 4 9 年2 月，中国人民银行从石家庄迁往北平。当时中国人民银行的首要任务是， 接管官僚资本银行，迅速建立人民银行的各级分支机构。同时，人民政府决定取消外商银行 的在华特权整顿和改造私营金融业。故此，外商银行在华特权和巨额利润消失_ 厂，多数外 商银行相继申请歇业。1 9 5 2 年后，外商银行继续在华开业的只有上海的汇丰和渣打( 麦加 利) 两家英国银行。中国人民银行在接管官僚资本银行的过程中，按行政区划，先后建立r 总行、区行、分行和支行四级机构，中国人民银行成为一个集中统一的全国性大银行。同时， 还增设了专、肚银行和其他金融机构，但它们都先后并入或直接接受中国人民银行的领导，由 此形成了新中国的金融体系。这些专业银行和其他金融机构主要有：农业馁行、中国银行、 中凼人民建设银行和农业合作信用社。 总的来说，从1 9 5 3 年我国开始按照苏联模式实行高度集中的计划经济体制之后，到7 0 年代末改革开放之前，我国基本上是单一的“大一统”的金融体系。中国人民银行实际上是 我国唯一的一家银行，它的分支机构按行政区划逐级普设于全国各地，既是金融行政管理机 关，又是具体经营银行业务的经济实体，是作为政权机构和金融企业的混合体而存在的。全 社会资金流动在人民银行的帐户上均可以反映出来，国家通过人民银行统一分配和管理资 金，资金按计划“统存统贷，统收统支”。 ( 2 ) 1 9 7 8 年以后时期 ( a ) 中国农业银行的恢复。为了加强国家支农资金的管理，适应农村经济体制改革的 9 需要，国务院于1 9 7 9 年2 月2 3 日发出关于恢复中国农业银行的通知，规定中围农业银 行直属国务院，由人民银行代管，按行政区划设立各级分支机构，其主要任务是：统一管理 支农资金，集中办理农村信贷，领导农村信用台作社，发展农村金融事业。中国农业银行的 资金来源主要是国家财政拨给的农贷基金、中圈人民银行拨给的资金、各项存款、盈余和积 累。1 9 7 9 年3 月1 3 日，中国农业银行正式恢复。 ( b ) 。p 国银行的改革。1 9 7 9 年3 月1 3 日，国务院批准了中国人民银行关于改革中 国银行体制的请示报告，决定将中国银行从人民银行中分离出来，作为国家指定的外汇专 业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。中酬银干 二独立经营后，不断改棼，迅速发展， 除r 办理j 目际结算业务外，还经营各类外汇和人民币存款、信贷、投资、租赁、信托、咨询 等多种业务。 ( c ) 中国人民建设银行归入人行系统。1 9 7 9 年8 月，国务院批准中国人民建设银行为 国务院直属单位，主要负责财政投资“拨改贷”后基本建设贷款的发放。建设银行实行总分 行制，分支机构按行政区划设置，受总行和当地政府双重领导。从1 9 8 0 年起，建设银行除 办理拨改贷业务外，还开始利用自己吸收的存款发放基本建设贷款，重点支持企业生产国家 急需的短线产品而进行的挖潜改造工程，并发放城市综合开发和商品房建设贷款。 为了加强国家信贷管理的宏观调整，1 9 8 5 年1 1 月，国务院决定中国人民建设银行的信 贷收支纳入国家信贷计划，按规定比例向中国人民银行交存款准备金，受财政部和中国人民 银行双重领导，办理财政性业务，遵守财政部的规定，办理金融方面的业务，遵守人民银行 的规定。建设银行由完全办理财政性业务，逐步过渡到既办理财政性业务，又办理银行性业 务，且银行性、毗务的比重越来越大，之后成为我国金融体系中主管长期信用业务的专业银行。 1 9 9 6 年3 月起，该行更名为中国建设银行。 ( d ) 中国工商银彳亍的建立。中国工商银行是我国现有国有大银行中成立最晚、经历最 短、但业务量最大的一家银行。1 9 8 3 年9 月1 7 日，国务院做出关于中围人民银行专门行 使中央银行职能的决定。决定成立中国工商银彳j ：，承办原来由人民银行办理的工商信贷和 储蓄业务。中国工商银行于1 9 8 4 年1 月1 日成立。 中国工商银行的建立，是我国金融体系变革中具有决定意义的步。至此，四家国有 专业商业银行都己建立起来，中央银行的体制得以确立。中国人民银行作为中央银行，专门 行使国家金融管理机关职能，以“发行的银行、政府的银行、银行的银行”这一全新的面目 出现；国家专业银行作为经济实体专门从事金融业务活动。 c e ) 信用合作社的发展。农村信用合作社是集体性金融机构，农民入社自愿，退社自 1 0 由。为农民、合作农业、个体工商业和乡镇企业办理存款、放款和其他业务。改革开放以来， 农村信用社得到了很大发展。1 9 7 9 年河南住马店成立了第一家城市信用合作社，1 9 8 4 年后， 各大城市相继成立了城市信用合作社，成为城市集体企业、个体工商户和城市居民提供金融 服务的集体性金融机构。 ( f ) 新型商业银行的建立。经济体制改革在各个领域的进行，要求商业银行进行相应 的变革和完善，由中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行商度垄断全国信 贷业务的格局已经不适应。同时，各种非国有经济成分快速发展，出现了大批集体企业、私 营企业和中外合资企业，它们在国民生产总值中的比重不断l 升，也要求有新的商业银行为 它们提供服务。为此，从2 0 世纪8 0 年代中期开始，逐步涌现了一批新的商业银行。 1 ) 、重新组建变通银行。交通银行创建于1908 年。中华人民共和国成立后，中国 人民银行对交通银行进行了整顿和改造。1950 年，交通银行总管理处由上海迁往北京， 以后它的业务分别并入中国银行和中国建设银行，在内地的业务就此中断，只有交通银行香 港分行在香港开展业务。为了适应经济发展和经济体制改革的需要，19 86 年7 月，国务 院决定重新组建交通银行。1987 年4 月1 臼，交通银行总管理处由北京迁往卜- 海，交通 银行上海分行同时正式开业。重新组建后的交通银行是一家全国性的股份制银行。交通银行 既经营本外币业务，又经营保险、汪券、投资、租赁、信托等各种非银行金融业务。交通银 行是当时唯一一家不受业务分工限制的银行，也是中国第一家以公有制为主的股份制银行， 在金融体制改革的综合试点中发挥了积极的作用。l9 94 年交通银行对多级法人体制进行 改革，实行统一的法人体制。 2 ) 、成立区域性商业银行。随着中国沿海开放地区特别是经济特区的快速发展，对建 立为本地区经济发展服务的区域性银行提供了迫切需求。从19 87 年一起，先厉成立了一 批区域性商业银行。如19 87 年4 月成立的招商银行、1987 年12 月成立的深圳发展 银行、19 88 年6 月成立的广东发展银行和福建兴业银行、19 92 年成立的上海浦东发 展银行等。这些区域性商业银行成立后，经批准逐步在外地设立分支机构，已经发展为全国 性股份制商业银行。 3 ) 、由大型企业( 集团) 发起，组建新的商业银行。19 87 年l2 月山中国国际信 托投资公司发起，成立了中信实业银行。中信实业银行是中国国际信托投资公司( 集团) 全 资附属的全国性商业银行，以经营批发银行业务为主，兼营部分零售业务( 为外商服务) ； 以经营外汇业务为主，兼营人民币业务。在为中信集团提供金融服务的同时，为大型工业企 业、商业、外贸、旅游等行业服务。 1 1 1 9 9 2 年8 月1 8 日由光大集团发起成立了中国光大银行。光大银行是中国光大( 集团) 总公司全资附属的商业银彳亍，其经营的银行业务与中信银行基本相同。 1 9 9 2 年由首都钢铁总公司发起成立华夏银行。华夏银行是首都钢铁总公司全资附属的 全、国性商、k 银行。1 9 9 6 年完成了股份制改造，现为股份制商业银行。 4 ) 、成立第一家为民营企业服务的商业银行民生银行。1 9 9 5 年中国人民银行批准 成立中【q 民生银行，1 9 9 6 年1 月1 2 日在北京正式成立，这是中国第一家以民营企业投资为 主的全闻股份制商业银行，主要为民营经济和中小企业提供金融服务。 5 ) 、成立住房专、毗银行和发展邮政储蓄。 6 ) 、成立国有政策性银行，分离国有专业银行的政策性贷款业务。1 9 9 4 年，国务院先 后批准成立了国家开发银行、中圆农业发展银行、中国进出口银行，分别承担基本建设、国 家粮棉油储备、农副产品收购、农业经济开发和大型成套设备买方信贷及卖方信贷等政策性 贷款业务。政策性银行的成立，使信贷资金支持政府的产业政策有了组织上的保证，同时也 为国有专业银行的商业化改造创造了条件。 7 ) 、组建城市商业银行。1 9 9 6 年改革合作金融组织的工作首先在部分大中城市起步， 当年有1 6 个城市开始组建城市合作银行，其中，北京、上海、深圳3 家城市合作银行后改 为城市商业银行率先开、幢。 城市银行是在原城市信用合作社的基础上，由城市企业、居民和地方政府财政投资入 股的地方性股份制商业银行，主要为本地区经济发展融通资金，重点为城市中小企业发展提 供金融服务。城市合作银行实行一一级法人制度，统一核算，城市信用合作社加入城市台作银 行后，相应取消了原来具有的独立的法人地位，成为城市合作银行的分支机构。 总之，经过十多年的改革开放，我国的银行体系得到不断发展和完善，形成了较为齐 全的以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多种商业银行并存、分工协作的金融组 织体系。 f 四) 、现代商、肛银行发展的新趋势 l 业务多样化。现代商业银行在不断扩大自己的业务范围。近年来其他金融机构的激 烈竞争、顾客变得有见识且挑剔、科技的进步等因素加快了银行业务多样他的步伐，同时也 提高了银行的成本，加大了银行的经营风险。然而，新业务对银行业产生了积极的作用，开 辟了新的主要利润来源非利息服务手续费。该项利润将会继续增长，将会仅次于贷款利 息等银行传统的利润来源。 2 竞争白热化。随着商业银行极其竞争者不断扩大自己的业务范围，金融服务领域竞 12 争的广度和深度更进了一步。在商业银行服务的各个领域，各商业银行都直接匠对其他银行 和金融机构的挑战，甚至足国外商业银行及金融机构的挑战。当然，这种竞争压力也是商业 银行进行金融创新的原动力。 3 金融自由化。白热化的竞争及银行业务的多元化是放松对金融服务业的管制所致一 一政府减少控制程序。放松管制始于政府废除强加于储蓄存款上的利率i ：限，以便公众能获 较为合理的储蓄收益。放松管制从l f i i 义导致了金融自由化。 4 融资的高成本。放松管制与白热化的竞争极大地提高了出售存款大多数银行的 主要资金来源的真实平均成本。髓着政府放松管制，银行家不得不支付由市场决定的高存款 利率。政府要求银行必须用更多的银行股东资本相当昂贵的资会来源，来支持银行的资 产。这就迫使银行想办法降低营业费用，如裁员、用电子设备来代替传统的柜员等。同时， 银行家不得不寻求新的资金来源，如证券化，即将一些银行贷款打包，从资产负债表中消除 这些贷款，以打包贷款作为后盾在公开市场上发行证券，获取成本更低、更可靠的资金。这 比传统筹资渠道( 出售存款) ，商业银行能赚取更多的手续费。 5 利率敏感性资金组合。政府放松管制使顾客有可能获得较高的存款利率，但只有公众 才使这种可能性变成现实。公众的确这样做了，现在各商业银行推出各种理财业务，使公众 将资金转向能够获得更多收益的投资品种。这一方面是增加了银行的资金来源，同时也增加 r 银行的融资成本。 6 会融电子化。近年营业费用高的银行纷纷实现自动化，用电子网络取代人工操作系 统。如a t m ( 自动取款机) 使公众能一天2 4 小时从存款帐户中取款；又如商店及购物中心 的销售终端( p o s ) 取代纸币支付方式；计算机| q 络迅速处理世界上的成千上万笔交易：电 f 银行让顾客7 2 4 小则足不出户完成许多过去需要到银行的营业网点去才能够办理的业务 锋。 7 规模扩大及地理扩张。要有效地利用自动化及科技创新就需要建立大规模的银行。 所以银行不得不进入陌牛偏僻的市场，扩大帐户规模，发展新的顾客。这造成银行的分支机 构数肇飞速增加，出现了大量兼并以及大中银行之间的合并风潮，如美国化学银行( c h e m i c a l b a n k ) 与纽约大通曼哈顿银行的合并以及美洲银行与n a t i o n a lb a n k 之间的合并。随着自动 化在银行业中的广泛运用，更多的银行在边远地区设立自动提款机及通讯设备这相对于 建立办公楼成本较低，而同时又提高了市场份额。许多地方用业务范围较窄的设备和计算机 网绪来代替业务仝晰的分支行。 8 银行业的全球让。银行业的地理扩张及规模的扩大使银行超越圆界走向世界。如今 1 3 世界的最大银行为了每个洲的业务相互竞争。2 0 世纪8 0 年代，在第一劝业银行( d a i i c h i k a n g y ob a n k ) 和富上银行( f j ib a n k ) 的带领下，日本银行发展速度领先于全世界的竞争者。 总部设在法国、德国、英国的大银行也成为全球市场上的企业和政府贷款的重量级竞争者。 放松管制激励它们与美国银行较量，使其在全球市场f ：所占的份额上升。 9 倒闭风险的加大及政府存款保险体系的弱化。尽管扩大的规模及地理扩张加强了许 多银行抵御当地经济风险的能力，但银行与非银行之间的白热化竞争，加k 有问题的贷款、 反复无常的经济导致全世界无数的银行破产倒闭。政府放松对金融部门的管制的确为银行家 创造r 更广阔的活动范围，但这是以创造一个更加变化莫测的金融市场从而导：致银行破产、 被兼并、被清理的高发生率为代价的。 第二章商业银行的组织制度及经营管理 一、i 岛业银行的组织制度模式 企业不管是被看作价格机制的替代物， 体，都必须形成一定的组织形态( 如公司) 。 率的基础要素。 还是被看作两个以上个体实现共同目标的组合 而组织制度则是维系和提高该组织形态运行效 商业银行的组织制度是指一国法律形式所确定的商业银行的组织形式及其体系构成。 由丁- 具体的圈情不同，各国商业银行的组织制度的演变与发展各有特点。商业银行的组织制 度模式主要有以美国银行体制为代表的单一银行制，以英国银行体制为代表的总分行制，以 及银行控股公司制、连锁银行制和代理银行制。 ( 一) 、单一银行制 单银行制又称独家银行制或单元制，是指一种仅设立总行，业务活动完全南总行经 营，不下设任何分支行的商业银行组织制度实行单一银行制的嘲家主要是美国。美国联邦和 卅i 的法律规定，商业银行的业务应由各个相互独立的商业银行本部经营，不允许设立分支机 构，每家商业银彳既不受其他银行控制，也不得控制其他商业银行。 单一银行制的优点是：( 1 ) 可以防止银行垄断，有利于自由竞争，同时也缓和了竞争 的激烈程度；( 2 ) 有利于银行与地方政府相协调，以适应本地区经济发展的需要，集中全力 为本地区服务；( 3 ) 银行具有独立性和自由性，其业务经营的灵活性较大；( 4 ) 银行管理层 1 4 次少，内部协调效果好，工作效率高。 实行单一银行制的缺点也是明显的。( 1 ) 不利于银行的发展，在计算机技术普遍推广 应用的条件下，单一银行制采用最新技术的单位成本会较高，从而不利于银行采用最新的管 理手段和工具，使其业务发展和创新活动受到限制：( 2 ) 单一银行资金实力较弱，难以有效 抵御风险：( 3 ) 单一银行制本身与经济的外向发展存在矛盾，不利于银行资本的集中，自弱 了银行的竞争力。 ( 二) 、总分行制 总分行制也称为分支行制，是指那些在总行之下，可在本地或者外地设有若干个分支 机1 ；，并都可以从事银行业务的商业银行制度。这是当今世界绝大多数商业银行所采取的组 织形式。如英国、法国、加拿大、意大利、瑞士、口本、新加坡、韩国等国家的商业银行。 总分行制按管理方式不同，又可进一步划分为总行制和总管理处制。总行制是指总行 除管理、控制各分支行以外，本身也对外营业、办理业务的银行组织制度：而在总管理处制 下，总管理处只负责管理、控制各分支行，其本身不对外营业，在总管理处所在地另设分支 行对外营业，如我国的交通银行，就是实行总管理处制的商业银行。 大多数国家都实行总分行制，这是因为，与单一银行制相比，实行总分行制的优点非 常明显：( 1 ) 有利于银行吸收存款，有利于银行扩大资本总额和经营规模，能取得规模效益； ( 2 ) 便于银行使用现代化管理手段和设备，提高服务质量，加快资金周转速度；( 3 ) 有利 于银行调剂资金、转移信用，分散和降低多种风险：( 4 ) 总行家数少，有利于国家控制和管 理，其业务经营受地方政府干预少；( 5 ) 资金来源广泛，有利于提高商业银行的竞争实力。 当然，总分行制也有一些缺点，例如，容易加速垄断的形成，并且由于其规模大、内 部层次多，增加了银行管理的难度等。但总的来看，总分行制更能适应现代经济发展的需要， i 玎而受到各国政府和银行界的青睐，成为当代商业银行的主要组织形式。 ( 三) 、控股公司制 控股公司银行又叫集团制银行，即由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制 若干独立的银行，这些独立的银行业务和经营决策由该股权公司控制。控股公司对商业银行 的冉效控制权是指能控制一家银行2 5 以七的股票权。 控股公司有两种类型，即非银行性控股公司和银行性控股公司。前者是通过大企业控 制某一银行的= e 要股份组织起来的；后者是由大银行直接组织一个控股公司，有若干较小的 馁行从属于这一大银行，如花旗公司就是银行性控股公司，它控制着3 0 0 多家银行。一般把 控制一家银行的称为单一银行控股公司，把控制两家以上银行的称为多银行控股公司。 】5 控股公司制优点是：能够有效地扩大资本总量，增强银行的实力，提高抵御风险和参 与市场竞争的能力，弥补单一银行制的不足。 控股公司制的缺点是：容易形成银行业的集中和垄断，不利于银行之间开展竞争，并 在一定程度上限制了银行经营的自主性，夺利于银行的创新活动。 ( 四) 、连锁银行制 连锁银行制也是一种变相的分支行制，它与银行控股公司制的差别在于，其不设置银 行控股公司，而是通过若干家银行互相持有对方股票，互相成为对方的股东方式结成连锁关 系。连锁银行虽然表面上是独立的，但在业务上互相配合、互相支持，常常调剂余缺、互通 有无，而且其控制权往往掌握在同一财团的手中，成为实质上的分支行制。 ( 五) 、代理行制 一般来说，金融机构之间的关系既是互相竞争，又是互相协作的，不同商业银行之间 往往结成代理关系，以方便各自客户并增进双方关系。但是，此处所要说的代理行制与一般 的代理关系有所差别。这里说的代理行是指为了克服在乡镇没有或很少有分支机构，或者在 乡镇设立分支机构不经济的缺陷，城市的大银行与乡镇的小银行结成代理关系。一方面，城 市的大银行从乡镇小银行获得一部分存款或其他资金来源，并将其新金融产品通过乡镇小银 行向广大乡镇居民推销；另一方面，乡镇小银行则从城市大银行获得参与贷款、参与投资等 业务机会，并获得大银行的业务指导、资金支持和人员培训等。因此，这种代理行制实际上 是城市人银行与乡镇小银行之闻互惠互利、互相协作的产物，与真正的分支行制有+ 些相似 之处。 二、商业银行的组织设计 商业银行通常采用股份制公司形式。一般而言，可以将其组织结构分作决策系统、执 行系统及监督系统j 大部分。决策系统一般包括股东大会、董事会，以及董事会下设的各种 委员会；执行系统则包括商业银行的总经理( 行长) 及其副总经理、各业务部门、各级分行 以及各职能部门；监督系统一般指商业银行的监事会和直接向董事会负责的总稽核。 ( 一) 、决策系统 1 股东大会。商业银行发行的股票不外乎两种，即优先股与普通股。优先股股东具 有优先参与利润及破产后剩余财产分配的权利，并能领取固定的股息，不过，他们对商业银 行的经营管理没有表决权，一般情况下不能参加股东大会；普通股股东无权优先分配银行利 润或破产后的剩余财产，其股息与红利随着银行赢利的多少而升降，但是，他们对银行的经 1 6 营管理有表决权，是商业银行股东大会的主体。 股东大会每年召开一次或数次。会上，股东们听取商业银行以前一段时期经营情况的 报告，并有权提出质询；听取银行管理机构关于下一时期经营的计划、目标和步骤的报告， 并投票决定商业银行的各项经营方针政策；投票选举产生商业银行的董事会和监事会。因此， 股东人会是商业银行的权力机构，谁控制了股东大会，谁实际上便控制了艇个商业银行。 2 董事会。股东大会选举产生的董事组成董事会。董事会代表股东在股东大会休会 期间决定商业银行的重大事务，执行股东大会的决议。董事会的负责人是董事长，董事长由 董事会选举产生，他负责召集董事会，负责协调和领导董事会的决策过程，在商业银行中有 重大作用。 通常，董事会的职能表现在以下四个方面。 ( 1 ) 确立商业银行的经营目标和方针。它包括资产增长目标、资本目标、新业务发展 目标、成本控制目标、利润目标、应用新技术目标等