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井商对华直接投资的技术进步效应研究 中文提要 外商对华直接投资的技术进步效应研究 中文提要 基于学术界对f d i 是否促进了我国技术进步存在的争议，本文选择从技术进步的 角度来研究f d i 对我国的影响，重点区分了外资企业影响我国技术进步的两类渠道一 一直接效应和间接效应，在实证研究的基础上得到了有意义的结论：外商对华直接投 资确实促进了我国的技术进步，但f d i 主要是通过技术进步的直接效应发挥作用，而 间接效应是微弱的为了更好地发挥f d i 技术进步效应，本文致力于寻找影响直接效 应发挥和制约间接效应发挥的因素实证结果表明，直接效应的发挥主要取决于外资 企业技术转移的意愿程度，同时我国中等层次人才的积累和外资企业之间的竞争都有 利于外资企业引进先进的技术：间接效应的发挥关键还在于具有大学教育程度的人力 资源积累。同时邮电通信事业的发展、本土企业的研发活动、与f d i 相结合的中等教 育程度的人力资本均有助于本土企业吸收f d i 的技术外溢，但与f d i 相结合的高层 次人才、以外资为主导的市场竞争格局、目前政府的廉洁状况都在不同程度上制约了 f d i 技术外溢效应的发挥最后，基于这些实证检验的结果，本文从国家和企业两个 层面提出了相应的对策建议 关键词：外商直接投资技术进步直接效应间接效应 作者：秦琳 指导老师：朱仲羽 r e s e a r c ho nt e c h n o l o g yp r o g r e s sb yf o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n ti nc h i n a a b s t r a c t b a s e do nt h ed i s p u m i o no fw h e t h e rf d ih a sp r o m o t e dt e c h n o l o g yp r o g r e s si nc a m , t h i sp a p e ra n a l y s e st h ef u n c t i o no f f d if r o mt e c h n o l o g yp r o g r e s sa a g t e i td i f f e r e n t i a t e st h e t w oc h a n n e l s - - - t h ed i r e c to f * e c ta n dt h ei n d i r e c te f f e c ta n dp u t sf o r w a r dt h es i g n i f i c a n t r e s u l tf r o mt h ee m p i r i c a li n v e s t i g a t i o 札f d ih a sp r o m o t e dt e c h n o l o g yp r o g r e s si nc h i n a b u tf d if u n o i o n sb yt h ed i r e c te f f e c t t h ei n d i r e c te f f e c ti sw e a k t h i sr e s u l ti sn o t 髓t i s 白唧t od o m e s t i cf i r m s t ob r i n gt e c h n o l o g yp r o g r e s sb yf d ii n t oa c t i o nm o r c e f f e c t i v e l y , t h i sp a p e rm a k ee f f o r t st of i n dt h ef a c t o r so fi n f e c t i n gt h ed i r e c te f f e c ta n d r e s t r a i n i n gt h ei n d i r e c te f f e c t t h ee m p i r i c a li n v e s t i g a t i o ni n d i c a t e st h a tt h ed i r e c te f f e c ti s d e t e r m i n e db yt h ef o r e i g nf i r m s w i l lo fm m s f e r r i n gt e c h n o l o g y b o t h 由cc o m m o nh u m a n c a p i t a la n dt h ec o m p e t i t i o no ff o r e i g nf i r m s 雠o fb e n e f i tt oa b s o r bt h ea d v a n c e d t e c h n o l o g y t h ei n d i r e c te f f e c ti sd e t e r m i n e db y t h es u p e r i o rh u m a n c a p i 恤1 t h ec o m m o n h u m a nc a p i t a lw h i c hi n t e g r a t e sf d i 、t h ed e v e l o p m e n to ft e l e c o m m u n i c a t i o n 剐麓慨a n d t h er do fd 叭n 碰cf i r m sm - eo fb e n e f i tt oa b s o r bt h es p i n o v 霄o ff o r e i g nf i r m s b u tt h e s u p e r i o rh u m a nc a p i t a lw h i c hi n t e g r a t e sf d i 、t h em a r k e tc o m p e t i t i o nd o m i n a t e db yf o r e i g n f i r m sa n dg o v e r n m e n t si n i 砌珈p 蚴r e s t r a i nt h ef d it e c h n o l o g ys p m o v e r 1 at h ee n d , b a s e do nt h e s er e s u l t so fe m p i r ei n v e s t i g a t i o n , t h ep a p e rp o m t so u tt h ec o u n t e r m e a s u r e s a n ds u g g e s t i o n sf r o mc o u n l r ya n de a r , r i s er e s p e c t i v e l y k e yw o r d s ：f o l e i g n d i r e a l n v e m n mt e d m o l o g y l r o g e s s d i r e a e f f e c ti n d k e c te f f e c t w r i t t e ab y q i n u a s u p e r v i s e db y p r o f z h u 2 生o n g y u 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权声明 学位论文独刨性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所 取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含其他个人或集体已经发表或 撰写过的研究成果，也不含为获得苏州大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材 料。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承 担本声明的法律责任。 研究生签名：盎丛日期：丝! ：垒：羔 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论文合作部、中国 社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的复印件和电子文档，可以采 用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一 致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论 文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名： 泰株 日 导师签名：陋日期：型 井商对华直接投资的技术进步效应研究 1 导论 1 1 选题意义 1 导论 新经济增长理论认为，技术进步是经济增长和发展的根本源泉，它既可以依赖于 自身研究、开发，也可以借助于对国外技术的引进、消化，吸收、模仿与创新对于 没有资金、没有高水平的人力资本、没有先进管理方法的发展中国家来说，仅凭自身 力量实现技术进步非常困难，而引进技术成本较低，能够在短时问内实现跨越式发展， 因此大多数发展中国家都从经济封闭转向了对外开放，积极引进国外先进技术以提升 本国的技术能力 技术可以通过商品贸易、技术贸易、外商直接投资( f d i ) 等途径发生跨国转移 由于f d i 可以将工业技术、管理经验、生产组织经验，工艺技巧等。打包”进行转移， 因此，许多发展中国家的政府相信，利用f d i 可以提升本国企业的技术能力和技术水 平，提高本国的国际竞争力这种信念使得他们对跨国公司f d i 的态度发生了改变， 在1 9 9 1 - 2 0 0 4 年间，世界各国共修订与f d i 相关的法规2 1 5 6 个，其中2 0 0 6 个法规的 修改更加有剥于f d i ，占修订法规数量的9 3 9 6 1 我国政府对f d i 的态度同样是积极和开放的自1 9 9 3 年以来，我国已经连续多 年成为吸引f d i 最多的发展中国家至2 0 0 4 年底，我国已经设立外商直接投资企 业2 4 2 2 辨户，合同外资金额达1 0 9 6 6 0 9 亿美元，实际利用外资累计达到5 6 2 1 晒 亿美元2 f d i 的大规模流入，促使国内的投资规模迅速扩大。直接拉动了我国经济的增长， 这一点在国内外都很少有争议。而我国吸引外资还有一重要目标就是寄希望于吸引 f d i 引入世晃先进技术，进而提高我国整体技术水平，对于这一目标是否实现、实现 效果如何等问题学术界还没有达成共识。这些问题的研究既是学术问题，又是重要的 政策问题，它关系到对现有引进外资政策的评价，也关系到引资政策的未来走向因 此，本论文将f d i 对我国产生的技术进步效应作为研究内容。 1 联合国贸发会议( 2 0 0 5 年世界投资报告 2 中国统计年鉴2 0 ，中蛊统计出版社 井商对华直按投资的技术进步效应研究 i 导论 i 2 国内外研究综述 1 2 1 相关概念的界定与辨析 ( 1 ) 技术 随着经济的发展、科学知识的积累以及人们对现实世界认识的深化，技术一词的 涵义被不断地丰富和拓展经济学文献中有关。技术”的概念有狭义与广义之分狭 义的技术是指任意一种在利用科学知识或产品时的有目的的处理手段、工作方法和操 作技巧 广义的技术定义首先确认狭义技术定义的内容，但还包括管理技能、企业家精神 和市场销售技能、客户关系管理能力等等从理论上讲，技术的公共产品性质决定了 任何方式的技术转让都可能产生技术外溢，进而促进技术进步和要素生产率的提高 ( 2 ) 技术进步 与技术的定义相对应，技术进步同样有狭义与广义之分 狭义上的技术进步主要是指生产工艺、中间投入品以及制造技能等方面的革新和 改进具体表现为：对旧设备的改造和采用新设备：改进旧工艺，采用新工艺；使用 新的原材料和能源；对原有产品进行改进；研究开发新产品；提高工人的劳动技能等。 广义的技术进步则与我们前面对广义技术的界定相联系，它不但体现为生产工 艺、技能和中问投入品等硬技术的改进，还表现为组织管理效率的提高、决策沟通机 制的完备、获得规模经济、融资渠道通畅和生产要素( 如人力资本) 质量提高等方面 经济学家通常用全要素生产率( t o t a lf a c t o rp r o d u c t i v i t y ，简称t f p ) 来衡量这种广义 的技术进步，即产出增长中剔除了劳动和资本等投入要素增长后，所有剩余因素作用 的总和这也正是本文所要探讨的技术进步，它更关注技术变化对经济总量的影响 1 2 2 国外研究综述 ( 1 ) 技术差距理论 技术差距理论酋见于加世纪印年代，最早由p o s n e r 和k l a r v a s 提出该理论认 为，已经完成技术创新的国家，不仅取得了技术上的优势，而且凭借其技术上的优势 g m 咿h ，1 9 9 8 ，跏硼a 如瞳o f l k e 商口o f i 衄呻v 蜘：n 唧* m 曲砌蜘唧- 脚n c t i 勘g l 柚d ： n 鲫i h 皿舛。呜m 越：e 阻 2 外商对华直接投资的技术进步效应研究l 导论 在一定时期内，在某种产品的生产上取得了垄断地位，从而形成了与未迸行技术创新 的其他国家的技术差距，并且导致了该产品的国际贸易。随着该产品国际贸易的扩大， 为进一步追求特殊利润，技术创新国家可能会通过多种途径和方式进行技术转让，其 他国家也会因为该项技术( 产品) 在经济增长中的示范效应，或进行研究与开发，或 进行技术引进，最终掌握该项技术，从而导致技术差距的缩小由于技术差距的缩小， 导致该项技术产品在技术引进国与技术创新国之间国际贸易的下降，直到引进国能生 产出满足其国内需求数量的产品，两国问该产品的国际贸易终止，技术差距最终消失 该理论还认为，发达国家与发展中国家问存在的技术差距，是一种。双重技术差 距”，即存在着“技术转移差距”和。技术积累差距”。技术转移差距”主要表现为 发达国家( 技术供方) 所转让的技术与发展中国家( 技术受方) 所需要的技术不相适 应这种不相适应，主要是由于技术创新成果产生的环境和条件所造成的，即主要由 “供方”造成的技术差距。技术积累差距”主要表现为发展中国家对引进技术在消 化、吸收等方面存在的实际困难和差距这种差距主要是由于受方不仅在技术上，而 且在管理上与供方存在着差距，以及在技术人员和各类专业人员的质与量等方面的严 重不足，难以适应供方转让的技术，即主要由受方造成的技术差距 ( 2 ) 新增长理论 2 0 世纪年代中期，以r o m e r 和【鹏蠲等为代表的经济学家提出了新增长理论 新增长理论将技术进步视为经济系统的内生变量，突破传统经济增长理论中以资本和 劳动力等要素禀赋和要素投入为基础的研究框架，提出知识是追求利润最大化的厂商 生产投资的产物，是资本投资和资本深化的结果此理论强调经济对外开放、国际资 本流动和开展国际贸易的技术外溢效应加速了世界先进科学技术、知识和人力资本在 世界范围内的传递就发展中国家而言，大量f d i 的流入对其经济增长的影响并不仅 仅局限于资本积累弥补储蓄缺口的作用，通过学习和吸收发达国家的先进技术，发展 中东道国经济存在利用后发优势、形成赶超效应的可能。因此，以技术因素为核心变 量，新增长理论给出了从技术进步、技术外溢角度来探讨f d i 与东道国经济增长的新 思路 ( 3 ) 国际直接投资的技术转移思想 随着国际直接投资态势的不断变化，西方学者对国际直接投资的技术转移现象作 外商对华直接投资的技末进步效应研究l 导论 了大量研究，其中q i l l i 衄和d u n n i n g 的研究比较具有代表性，分别代表了较早时期和 现行的国际直接投资的技术转移思想 c ! i l i 皿是最早从事国际直接投资技术转移研究的学者他系统分析了通过国际直 接投资进行技术转移的原因、途径和存在的矛盾，并讨论了国家政策和公司战略对直 接投资技术转移的影响他认为在技术转移的各种渠道中，国际直接投资日益成为最 重要的一种，发达国家向发展中国家的技术转移尤其如此，因为这样可以避免各种壁 垒和限制在国际直接投资技术转移过程中存在两种矛盾：一是母国与东道国政府政 策之问的矛盾：二是跨国公司战略与东道国国家目标之问的矛盾东道国国家政策要 对国际直接投资技术转移的作用给予足够的重视，应对跨国公司施加压力以促使其把 设备技术全套转移过来同时，东道国公司的战略重点应具有灵活性并能对国家提供 的发展机会迅速做出反应 当今关于国际直接投资技术转移比较有代表性的思想是由d u n n i n g 等人提出 的。与c ! i l i 皿的观点相比，有许多不同之处技术的内涵不同d l i 加i n g 不再把技 术局限于生产领域，不仅包括技术知识，而且包括组织知识。这样，一方面技术转移 不再是一个在不同地区的复制过程，因为组织技术的转移是受不同东道国经济、社会 文化背景影响的；另一方面，技术转移可以是不同层次进行的不同技术形态的转移， 像原材料转移、设计转移和能力转移等技术转移的动力发生变化q ! i l i 皿认为技 术转移是伴随着直接投资的进行而以同样的简单方式进行，技术转移只发生在技术开 发的尾端，即技术扩散阶段：d u n n i n g 则认为技术转移并不是在进入成熟期后才发生 的，而是发生在技术创新的全过程因此，跨国公司既可以把国际直接投资当作有效 利用世界资源和开拓国际市场的工具，又可把国际直接投资当作猎取别国先进技术的 途径国际直接投资技术转移过程中的不确定因素增多这主要指国际直接投资技 术转移过程中的高新技术成分在增加，以及技术开发创新网络范式的存在这种态势 使发展中国家在获取新技术时又多了一道门槛，除了增加技术扩散的难度外，接近技 术本身的成本也变得昂贵起来，不仅包括了直接成本，而且还包括各种间接成本东 道国要想获得技术转移的满意效果往往是很困难的 ( 4 ) 关于f d i 技术外溢的研究 外溢效应是古典微观经济学中的经典内容之有关f d ! 外溢效应的研究，最早 4 井鸯对华直接投资的技术进步效应研宠 l 导论 可以追溯到m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) ，他在分析国际直接投资的一般福利效应时，第一次 把技术的溢出效应视为国际直接投资的一个重要现象此后，对f d i 技术溢出效应的 研究引起了很多经济学家的兴趣。c a v e s ( 1 9 7 4 ) 根据技术扩散对东道国当地厂商的 不同影响，把跨国公司的技术溢出效应分为三类：一是跨国公司的进入打破了东道国 行业垄断，改善其资源配置效率；二是跨国公司带来的竞争压力或示范效应，刺激本 地企业提高技术效率，改进技术水平；三是由于竞争、反复模仿或其他原因。跨国公 司的进入将加快技术转移和扩散的速度。此后，学者们利用各种不同的工具和衡量方 法，从不同角度对f d i 外溢效应的发生条件、作用途径和影响效果，以及外溢效应对 跨国公司的反作用等动态和静态的情况进行了不同层次的探讨例如， w a n g & b l o m s l r o m ( 1 9 9 2 ) 将外溢视为跨国公司子公司和当地企业间策略性竞争的内 生现象，构建了一个关于跨国子公司与当地企业博弈的基本模型，直接表现出跨国公 司直接投资的溢出效应和影响因素k o k k o ( 1 9 9 4 ) 对f d i 技术溢出进行了综合性的 阐述，不仅归纳了溢出的基本槊道，即产业的前向与后向关联、竞争、示范、模仿和 人员流动，而且通过计量经济方法验证了溢出效应在产业或行业间的不均衡。他认为， 处在。飞地”经营状态的外资企业在东道国的技术溢出一般是很有限的k l i b a n o f & m o r d u c h ( 1 9 9 5 ) 则研究了厂商问技术创新扩散、分散化、外在性和效率问题号 以往一般竞争模型中，经济外在性导致技术溢出的厂商的无效率不同，他们的研究结 果表明，在溢出比较小的条件下，跨国公司合作没有现实意义；在溢出比较大的前提 下，跨国公司只有通过合作才能提高经济效率 1 2 3 国内研究综述 我国学者关注f d i 的技术效应主要开始于2 0 世纪年代中期。一直以来，发展 中国家引进外资的必要性是以。双缺口”模型为理论依据的，即外资可以弥补发展中 国家的储蓄缺口和外汇缺口然而，在经历了十几年的外资引进后，我国的资金和生 产能力都已经相对过剩，在这种情况下，继续大规模引进外资的理论依据成为国内学 术界的争论热点，外商直接投资的技术效应也开始被学者们所关注。最近十年来，关 于这一问题的探讨主要集中于以下两个方面，现将比较具有代表性的研究综述如下： ( 1 ) 从技术效应的角度分析继续利用外资的必要性 江小涓( 2 0 ) 提出了当资金和生产能力都相对过剩时，利用外资对我国经济影 5 井蔫对华直接投资的技术进步效应研究 j 导论 响的简要分析框架。该框架对一些重要的变量分别予以考察i 包括利用外资与资本形 成质量的关系、与技术引进和技术进步的关系、与人力资源开发的关系、与体制转轨 的关系等等江小渭的结论是，自9 0 年代初期以来，利用外资不仅增加了我国的投 资能力，更重要的是改善了我国经济的增长质量。使用这个分析框架，江小涓还作了 一些实证研究，包括对世界5 0 0 强跨国公司在我国投资企业的调研，对跨国公司在北 京投资企业的调研等等。， 汤文仙、韩福荣( 2 0 0 0 ) 从储蓄缺口角度说明利用“双缺口”模型来解释我国利 用外资行为的局限性；。双缺口。模型难以解释在国内储蓄过剩的条件下，中国却仍 大规模地吸引外国资本流入的原因他们认为，进入9 0 年代以后，中国经济增长缺 少的不是国内储蓄，而是存在着技术缺口，因此导致了有质量产出的有效投资的缺乏 所以，应当用。三缺口模型”来代替。双缺口模型”以求更好地解释我国利用外资的 行为。 ( 2 ) f d i 对我国技术进步问题研究 目前，经济学界对f d i 是否会带来技术进步效应仍有不少争议： 其一促进技术进步说f d i 对我国生产率增长的影响无论是国家、产业层 次上的研究，还是企业层次上的研究，学者们都得出了积极的结论国家层次上，沈 坤荣( 1 9 9 9 ) 利用各省的f d i 总量与各省的全要素生产率作横截面的相关分析，得出 f d i 占国内生产总值的比重每增加1 个单位，可以带来0 3 7 个单位的综合要素生产率 的增长：产业层次上，陈国宏等( 2 0 0 1 ) 运用g r a a g 盯因果关系检验法和e 四e g r a n g e r 协整关系检验法的实证研究结果表明，从短期来看，技术引进是我国工业技 术进步的重要原因，但两者不存在长期的共同发展趋势；企业层次上，姚洋( 1 9 9 8 ) 利用第三次全国工业普查资料，从中随机抽取了1 2 个大类行业中的1 4 6 7 0 4 家企业作 为样本，进行了多因素回归分析后得出结论认为，与国有企业相比，外国三资企业的 技术效率要高3 9 5 ，港澳台三资企业要高3 3 ，并且在行业中，如果外国三资企业 数量的比重每增加1 个百分点，行业的平均技术效率就会提高l 。1 个百分点关于 f i ) i 的技术水平江小涓( 2 0 0 2 ) 认为，绝大多数跨国公司提供了母公司先进的和比 较先进的技术，相当一部分跨国公司提供了填补国内空白的技术。同时，跨国公司投 资对我国人力资源开发也有积极影响。因此，f d i 不仅推动着我国工业的持续增长。 6 外商对华直接投舞的技术进步效应研究l 导论 而且改变着我国工业增长的方式，提高了我国工业增长的质量，促进了我国工业的技 术进步f d i 产生了技术外溢正效应何洁( 2 0 0 0 ) 借鉴f e d e r ( 1 9 8 2 ) 的计量方 法，利用生产函数建立回归方程得出结论，f d ! 带来的技术水平每提高1 个百分点， 我国内资工业企业的技术外溢作用( 即产量的增加) 提高2 3 个百分点h ua n d j e f f e r s o n ( 2 0 0 1 ) 运用1 9 9 5 1 9 明年期间2 9 个制造业中5 1 1 家大中型企业的数据，检 验了制造业中外资企业对我国国内企业的技术外溢效应，其实证结果发现外资企业由 于增加了产品种类数而产生了技术外溢效应 其二，压抑技术进步说这一研究结论大都集中在对f d i 技术外溢效果为负的考 察上2 0 0 3 年1 4 月。王春法带领课题组在北京、上海，苏州、东莞4 个城市对近 4 0 0 家f d i 企业进行了调研，井完成利用外资与提高我国自主创新能力研究 的报 告该报告提出了一个重要的观点：f d i 带来的大量国外技术，实际上对本地原有的 技术存在一种。挤出”效应赵奇伟、张诚( 枷6 ) 以京津冀都市圈为例，研究了 f d i 技术溢出效应结果发现，1 9 9 5 年之后，f d i 技术溢出效应逐渐消失；1 9 9 8 年 后，f d i 与区域经济增长显著负相关严兵( 2 0 0 6 ) 基于昆山地区数据的实证分析发 现。外资企业对同行业内资企业的技术溢出效应正逐渐减弱，近年来甚至出现了不太 显著的负面溢出效应 其三，f d i 基本无技术溢出效应说黄亚生( 2 0 0 1 ) 注意到较长一段时期内，我 国外商投资者主要来自港、澳、台地区这一事实他认为，外资企业大量涌入的原因 是政府对国内民营企业投资的制约，因此外资企业技术外溢并非普遍现象彭纪生、 刘春林( 2 0 0 3 ) 通过对跨国公司对华技术投入、对华生产转移与技术转移和在华设立 研发机构三个方面的分析发现，迄今为止，跨国公司在先进技术领域仍严格对华封锁， 无论是跨国公司对华技术转移的溢出效应，还是在华设立研发机构的举措，对我国工 业技术水平提升的作用都相当有限朱华桂( 2 0 0 3 ) 通过对苏州、无锡、常州三个国 家级科技园区内跨国公司子公司的实证研究发现，跨国公司的技术转移主要在母子公 司内部进行，其核心技术的原材料、元器件主要来自于海外，并且与国内科研机构和 高等院校几乎没有研发合作，这些都导致这三个科技园区只是跨国公司在华所设的加 工车间，技术溢出非常有限 值得注意的是，我国学者的研究中，如果是从生产率提升的角度来研究f d i 与我 7 井商对华直接投资的技术进步效应研究 l 导论 国生产率增长之间的关系几乎所有研究都无一例外地认为外资对我国生产率增长的 贡献为正；但是，如果是从机制角度来研究f d i 与我国技术进步之间的关系，则大多 数研究的结论是否定的 1 3 本文的研究思路 f d i 在我国是否形成了良好的技术迸步效应，是当前存在争议的一个问题随着 我国对外开放的日益深入，国民经济综合实力的不断增强，技术进步问题所受到的重 视程度是以往任何时候都无法比拟的，它越来越多地成为评价各种经济活动的一个重 要标准。正是在这样的背景下，我国引进的f d i 开始因为技术进步效应不强而受到越 来越多的批评然而，如果要真正解决现实问题，还必须对实际情况做出更为客观冷 静的科学分析。 因此，本文采用以实证为主，理论与实证相结合的研究方法，无论是对f d i 技术 进步效应的评价，还是对技术进步效应影响因素的分析，都根据实证分析的结果进行 讨论因为只有这样，才能对客观事实做出准确判断，才能使相关对策思路具有坚实 的基础 概括起来说，研究在华f d i 的技术进步效应，有三个基本问题必须回答：第一， 外商在华直接投资是否带来了技术进步效应? 如果有，通过什么途径? 是否理想? 第 二，影响外资技术进步效应的因素有哪些? 第三，如何增强外商在华直接投资的技术 进步效应，存在着哪些可能的政策选择? 这三个问题存在着逐步递进的关系，也构成 了本文的基本研究思路： 1 导论 本文首先以导论的形式对研究问题的由来，国内外研究现状以及研究思路傲出初 步介绍 2 f d i 对我国产生的技术进步效应分析 改革开放二十多年来，我国在引进f d i 方面成效显著。但对f d i 是否形成了相 应的技术进步效应，人们却是见仁见智本文要着力解决的第一个问题就是，在我国 的外商直接投资是否带来了技术进步效应。为了更好的分析这个闯题，文章着重区分 了外资企业影响我国技术进步的两种渠道：外资企业自身要素生产率提高的直接效应 l 外商对华直接投资的技术进步效应研究 i 导论 与外资企业对本土企业技术外溢的间接效应，并且通过实证来检验f d i 技术进步效应 发挥的途径。 3 f d i 对我国技术进步直接效应分析 直接效应是间接效应发挥的前提，所以本文先来分析直接效应。本章在对f d i 直接效应现状描述的基础上，进而从理论层面和实证角度对影响直接效应发挥的因素 进行分析 4 f d i 对我国技术进步间接效应分析 外商到我国投资并不代表其所带来的技术会自动地扩散，本土企业要实现对f d i 外溢效应的吸收需要有相当的专业技能和物质资源的保证，所以这一章在对f d i 间接 效应现状描述的基础上，着重研究制约间接效应发挥的影响因素 5 进一步发挥f d i 技术进步效应的对策探讨 本文研究最终是为了形成利用f d i 来加速我国技术进步的对策思路。我们不仅需 要通过引进外资来引进技术，两且也应对自身的管理和创新能力进行投资。 9 外商对华直接投资的拄术进步效应研究 2f d i 对我国产生的技术进步敷应分析 2f d i 对我国产生的技术进步效应分析 2 1f d i 技术进步效应的理论分析 在理论层面上，外国投资企业对东道国技术进步产生的影响主要可以从直接效应 和间接效应两方面来进行分析 2 1 1 印l 影响东道国技术进步的直接效应 正如传统的f d i 区位决定要素理论所表明的，拥有先进技术、研发能力、管理经 验这些所有权优势是f d i 行为发生的一个前提条件因此，直接效应就是指外国投资 企业通过引进先进技术、研发能力、管理经验而具有比东道国国内企业更高的要素生 产率当把外国投资企业作为东道国企业整体的一个组成部分时，它们在国内进行的 生产以及研发活动，其本身就是东道国技术水平的一种体现。如果外国投资企业的技 术水平比引入外资之前国内企业的总体技术水平更高的话，那么，这些外国投资企业 所进行的生产和研发活动本身就提升了东道国的技术水平；如果引进的外国投资企业 采用的技术不能超过国内企业原有的技术水平，那么这些外国投资企业的进入对提升 东道国整体技术水平几乎就没有作用 2 1 2f d i 影响东道国技术进步的间接效应 外国投资企业对东道国技术进步产生的另一个方面影响是间接效应所谓间接效 应是指外国投资企业在进入东道国以后，它们生产和研发等方面的活动会对东道国的 本土企业产生影响，如果这些影响有利于东道国本土企业提高自身的技术水平，那么 这些本土企业技术水平的提高也就反映为东道国整体的技术进步。由于这种影响是外 国投资企业的活动通过影响本土企业的技术水平来促进东道国技术进步的，所以相对 直接效应来说这是一种间接效应这种问接效应也称作“技术外溢” 技术外溢的传播途径主要有： ( i ) 生产价值链 这种途径的技术外溢是借助企业生产价值链前后向联系来实现的后向的技术外 溢是指技术从外国投资企业向上游的本地供应商方向流出由于外国投资企业在东道 1 0 外商对华直接投资的技术进步效应研究 2 f d i 对我国产生的技术进步效应分析 国的生产或销售不一定完全使用自己原有的生产供应商或是销售代理商，会有一部分 由当地厂商来代替，外国投资企业就会以自己的质量标准和工艺来要求本地企业。如 i s 0 9 0 ( 幻系列得以在我国推广就与外国投资企业对配件商的质量保证要求有密切联系 此外外国投资企业在对其供应商提出客观技术要求的同时，般还会提供相关的技 术支持与服务，有些比较大的供应商，甚至会提供技术培训，这些都是技术外溢的重 要方式前向式的技术外溢是外国投资企业向下游方向的企业或者是消费者的一种技 术外溢对企业的技术外溢表现为外资企业向下游的东道国企业提供产品培训及使用 方面的技术指导与帮助对东道国消费者形成的技术外溢主要表现为：外国投资企 业的进入可以提升当地的消费层次和消费意识，必然迫使东道国企业提高生产力水平， 开发研究新技术或是引进新的技术以生产出更加质优价廉的商品来满足消费者的需 求；外国投资企业可以开创新的国内消费市场，为东道国企业提供了新的市场机会 ( 2 ) 示范与竞争 由于采用了先进技术和生产工艺，外资企业生产的产品满足了市场需求。有着良 好的获利能力，会刺激国内同类企业通过各种方法( 如逆向工程的模仿研究，自主开 发新技术或是引进新技术、雇佣曾在跨国公司工作过的技术管理人员等) ，问接获取 该产品的技术和生产工艺，提高企业的技术水平这种外溢的途径在一个竞争性强的 东道国市场中是最为有效的。因为如果东道国原有的市场竞争性强，将会增加东道国 市场的淘汰率，保证原有的东道国企业具备一定的竞争力同时，在这种市场环境下 东道国企业对外国企业进入会有敏感的反应，为维持企业的生存和利润会主动地收集 相关信息，开展技术研发活动，提高自身的技术水平。 ( 3 ) 人力资源流动 这种外溢途径是借助在外国投资企业中受过培训和工作过的本地人员流回到东 道国企业而产生的外国投资企业对员工的培训以及本地人员的工作经历均使他们可 以有效地接触与了解技术，特别是技术诀窍这些掌握了技术的人员一旦流动到东道 国的企业，并将在外国投资企业中学到的技术加以使用和推广。就形成了技术外溢效 应 外商对华直接投资的技术进步效应研究 2 f d l 对我国产生的技术进步簸应分折 2 2f d i 技术进步效应及渠道的实证检验 众所周知，技术进步对经济运行的影响主要表现在劳动生产率的改进上通过劳 动生产率的变化来检验技术进步的贡献，是柯布道格拉斯( c - d ) 生产函数对经济分 析做出的突破性历史贡献。到目前为止，人们基本上还是沿用c - d 生产函数来分析 与技术进步的相关问题所以，在讨论f d i 的技术进步效应时，最常见的方法还是以 劳动生产率来测度和分析，本文也采取这一方法 在验证外商对华直接投资技术进步效应是否确实存在的同时，本文在模型中进一 步将f d i 促进技术进步的渠道分为直接效应和间接效应两类，以期弄清楚f d i 主要 是通过何种渠道促使我国技术进步的 2 2 1 模型 在实际测算f d i 对我国企业的技术进步效应时我们遵循内生增长理论模型的一 般建模思路，通过其他经济变量来解释技术进步率的变化考虑c - d 生产函数式； y i l a 0 1 l 铲( 1 ) y i 、l 、k 分别代表l 时期的国内生产总值、劳动力投入、资本积累增长理论 将技术进步视为由常数项a t 所表示的残值，来度量全要素生产率( p ) 以内生增 长理论为基础。本文假定f d i 是决定我国经济全要素生产率的影响因素之一，从而建 立f d i 内生化的技术进步表达式如f ： a c - b t 1 * x 跚嘲】胁妒( 2 ) 其中：a i 代表i 时期的全要素生产率，它是由外商直接投资额、外商直接投资占 国内总投资的比重( 反映外资企业技术外溢效果) 内生化决定的。p 为外资企业与国 内企业相比的相对生产率系数，反映了外资企业相对要素生产率优势。是促进技术进 步的直接作用a 为f d ! 占总投资比重的系数，度量了外资企业的技术外溢效果 b i 为全要素生产率的影响因素的残余值，度量了影响技术进步的各种其他因素 关于f d ! 技术外溢的理论研究大多采用了以下假设：外资企业在东道国当地投资 份额越高，意味着东道国当地企业具有更多的技术模仿机会，因此可以预期技术外溢 l e v n u d r 血t ( 1 9 9 2 ) 在考察出口贸易对东道目技术避步时苜先采用了形如( 2 ) 的表达式，目内学者包群 赣明勇辞在考察f d i 对我田技术进步时也采用了( 2 ) 的表达式，本文借鉴了他们的这建模思路 1 2 井商对华直接投资的技术进步效应研究 2f d i 对我国产生的技术进步效应分析 作用越为显著。f m d l a y ( x 9 7 8 ) 在其动态模型中将技术外溢效果视为外资企业投资份 额的递增函数，并且假定外资份额对于东道国当地企业的决策行为是外生的 k o i z u m i 、k o p e c k y ( 1 9 7 7 ) 构建的国际资本长期流动模型同样推导出技术外溢水平与 外资份额正相关这一结论他们模型的基本思路是，由于外资企业的技术外溢提高了 东道国国内社会资本的边际产出率，从而刺激了国内资本积累，导致了更高的资本一 劳动比的出现。因此，东道国资本劳动比率最终取决于外资投资份额的变化然而， 如果考虑到外资企业的竞争效应，我们发现外资企业份额与技术外溢效果之间的关系 是不确定的：一方面外资进入迫使当地企业加大研发力度；但另一方面，外资进入也 可能因为挤占东道国企业市场份额、削弱当地企业生产的规模经济而对东道国企业技 术进步产生负面作用因此，本文试图对入值进行实证分析，以确定外资企业对我国 企业的技术外溢综合效果。 九值的经济涵义是很明显的如果入为0 ，则( 2 ) 式为a 一b 回) 矿，表明外资企 业对我国本土企业没有产生技术外溢作用，此时f d i 对我国技术进步的作用仅限于直 接效应；如果 取值为正，说明流入我国的f d i 对本土企业存在正的技术外溢作用； 反之，如果计算的天值为负，则表明f d i 对我国本土企业的技术进步还可能存在一定 的阻碍效果 从( 2 ) 式可以看出，f d ! 通过技术进步来促进经济增长其渠道主要有两类： 直接效应? 外资企业自身的相对要素生产率的提高( b ) ；间接效应外资企 业对国内部门，本土企业产生的技术外溢效果( 九) 因此，f d i 促进我国技术进步 的综合效应由p 和九共同决定，令外资企业技术进步的综合效应为s ，由( 2 ) 式的p 和入值可计算出： s ：旦 l - ，, - p ( 3 ) ( 3 ) 式表明s 实际上取决于外资企业相对要素生产率提商程度p 和外资企业对 本土企业技术外溢效果入的共同作用例如如果计算出的p 值为正，即外资企业与 本土企业相比具有相对要素生产率优势，但若同时 值为负，印具有相对要素生产率 优势的外资企业不仅没有技术外溢作用，反而对本土企业的技术进步存在阻碍作用； 技术进步髟响缘台效应的袭选式同样借鉴了l e v i nm a dr a n t , 包群，赣明勇等 1 3 外商旦华直接投资的技术进步效应研究 2f d i 对我国产生的技术进步效应分析 如果a - 干，即s a o 。这表示外资企业与本土企业相比具有相对要素生产率优势，但 由于外资企业的技术优势并没有外溢，而是存在技术进步阻碍效应，因此就技术进步 的综合效应而言，外资企业并没有促进我国国内技术进步 将( 2 ) 式代入( 1 ) 式，得到： y t - b l 【i + 入s h a r e d f d 竹i - 1 k 产( 4 ) 上式的两边同时取自然对数，得到： l n y t - i n l | l + l n 1 + s h a r e d + i s i n f d i t + a i l n l 叶+ a 2 l n l 【i( 5 ) 利用近似估计：当z 很小时，i 丑( i + z ) z ，对上式中的第二项作近似估计，则 ( 5 ) 式可写成： l n y t - l n 日l + s h a 飓+ p l n l i d + a n n l t + a 2 l l i k t( 6 ) 式( 6 ) 即为基本估计方程 2 2 2 数据的选取 ( 1 ) 国内生产总值g d p 从中国统计年鉴 各期直接获取 ( 2 ) 劳动l 从理论上讲，劳动量包括劳动力数量和劳动力质量，以全体劳动者的有效工作( 劳 动) 时间作为劳动量的计量单位最科学，但截止目前，全世界还没有这方面确切的统 计资料或计量方法在市场经济国家，劳动的质量、时间，强度一般是与收入水平相 联系的，在市场机制的调节下，劳动报酬能够比较合理地反映劳动投入量的变化而 在我国，由于正处于由计划经济体制向市场经济体制的过渡时期，收入分配体制不尽 合理和市场调节机制不够完善，而且我国目前尚缺乏对劳动者收入的全面的统计资 料因此，本文遵循国内大多数学者的做法6 ，采用历年全社会从业人数作为历年劳 动投入量指标， c 3 ) 资本存量k 国内外学者提出不少反映资本量的指标，有的以固定资产净值来反映资本量， 张军奠少华在中国经挤全要素生产事变动 一文、沈坤荣、赵博在( t i ，p ，技术选择与长三角地区的经济 增长一文中均采用历年全社台从业人教来衡量劳动要羹 1 外商对华直接投瓷的技术进步效应研究 2f d i 对我国产生的技术进步效应分析 有的以固定资产原值来反映资本量，有的以固定资产原值加流动资本来反映资本量， 也有的以固定资产净值加折旧来反映资本量，还有的直接以全社会固定资产投资额 近似代替资本存量。由于全社会固定资产投资额是每年新增资本的一部分7 ，是流量 的概念，和资本存量的概念不能等同，所以直接以全社会固定资产投资额近似代替 资本存量的方法未必适宜而资本存量又无法直接从统计年鉴中找到，所以就存在 了种种争议张帆( 2 0 ) 以每年净投资累计加总的方法估计了1 9 5 3 一1 9 9 5 年我国 的物质资本、无形非人力资本和人力资本存量何枫、陈荣、何林( 2 0 0 3 ) 估算了 1 9 5 2 - 2 0 0 1 年资本存量和同定资本存量。张军，章元( 2 0 0 3 ) 用上海市的固定资产 投资价格指数来代替全国固定资产投资价格指数对全国资本存量k 做出了估计现 有相关研究几乎都采取了各自不同的测算方法，而且在各自文献综述中都指出了他 人估算中的一些还需继续改进的地方综合各位学者的估计结果，张军测算的数据 与邹至庄( 1 9 蝤) ，张帆的数据基本一致，比何枫的测算结果要低1 5 西方发达 市场经济国家的资本产出比倒一般在2 5 左右，我国的资本产出比应该比西方发达 市场经济国家的资本产出比要高，按张军的估算结果，资本产出比1 9 9 0 年后大致在 3 - 3 5 之间波动，这也说明其估算的k 数据可能较符合我国的现实o 所以本文的资 本存量k 的估计借鉴张军的估计数值。但张军根据上海市的固定资产投资价格指数 对资本存量进行了平减，而在我国现行的统计体系中，g d p 、全社会