（国际贸易学专业论文）国际结算方式在我国对外贸易中的应用研究.pdf

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控制能力，将是决定企业生存和发展的关键。作为结算业务供给方 的商业银行有必要不断创新结算业务，解除对贸易结算的约束瓶 颈，扩大对外贸易。 黼讯断觯翩一徘理1 2 山东大掌碗：l ：掌位论文 a b s t r a c t t h ep a y m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a n s a c t i o ni st h em o s ti m p o r t a n tp a r tn e g o t i a t e d b e t w e e ns e l l e r sa n db u y e r si ni n t e r n a t i o n a lt r a d e i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n ti st h em a i n w a y t h a tc l e a r st h ed e b t sa c r o s sc o u n t r i e s w i t ht h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a d e 。 f i n a n c e ，c o m m u n i c a t i o n ，t h ew a y so f s e t t l e m e n td e v e l o pc o r r e s p o n d e n t l y a n dn o w t h e r e r ek i n d so fw a y so fs e t t l e m e n ta r ep r e v a l e n ti nt h ei n t e m a t i o n a lm a r k e t n l e c h o i c eo fd i f f e r e n tw a y so fs e t t l e m e n tw i l l c o n t r i b u t et ot h ec o n c l u s i o no ft r a d e c o n t r a c t s a n dg u a r a n t e e c l e a r i n gt h ed e b t ss a f e l ya n d o nt i m e s oi ti sn e c e s s a r yf o ru s t od i s c u s st h ea p p l i c a t i o no f d i f f e r e n tw a y so f s e t t l e m e n ti ni n t e r n a t i o n a lt r a d e t h i sa r t i c l ed i s c u s s e st h e d e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n ta n dp r o b e s i n t ot h er u l e so fd e v e l o p m e n t ，a n de m p h a s i so na n a l y z i n gt h ea p p l i c a t i o ni no u t f o r e i g nt r a d e w ef i n dt h ec h o i c eo f o u re x p o r t e r si ni n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n td i f f e r e n t f r o mt h ep o p u l a rc h o i c ei ni n t e r n a t i o n a lm a r k e t t h e r ea r em a n yr e a s o n si n f l u e n c i n g t h ec h o i c eo fo u rt r a d e r si nf o r e i g nt r a d e ，a n ds o m es u b j e c t i v ea n do b j e c t i v ef a c t o r s r e s t r i c t i n gt h en e ww a y so f s e t t l e m e n td e v e l o p i n gi no u rc o u n t r y i no r d e rt ot a k e a c t i v ep a r ti nt h ei n t e n s i v ec o m p e t i t i o ni nt h ew o r l dm a r k e t , o u re n t e r p r i s e se n g a g i n g i nf o r e i g nt r a d es h o u l dc h o o s es u i t a b l ew a y so fs e t t l e m e n tr e a s o n a b l ya n dc o m p o u n d t h e mt o g e t h e ri np r a c t i c e a n di ti sn e c e s s a r yt oe s t a b l i s ht h ec r e d i tm a n a g e m e n t s y s t e mt oi n c r e a s et h e i ra b i l i t yo f r i s kc o n t r 0 1 t h ec o m m e r c i a lb a n k ss h o u l db e t t e r c r e a t en e w w a y s o f s e t t l e m e n tt os a t i s f yt h en e e do f f o r e i g nt r a d e d e v e l o p m e n t o nt h ec o n t e n t ，t h i sp a p e rf a l l si n t of o u rp a r t s ：p a r tld e s c r i b e sd i f f e r e n tk i n d s o f w a y s o fs e t t l e m e n ta n dt h et e n d e n c yo f d e v e l o p m e n t ；p a r t2 i st h em a i n p a r to f t h e a r t i c l e ，a n a l y z i n g t h es i t u a t i o no fi n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n ti no u rc o u n t r y - - l c ， r e a s o n so f c h o i c e ，a n dr i s k so f l c ；p a r t3s u g g e s t st h ee n t e r p r i s e se n g a g i n gi nf o r e i g n t r a d ec h o o s ew a y so fs e t t l e m e n tc o n s i d e r i n gd i f f e r e n tf a c t o r s ，a n dc o m p o u n dt h e m t o g e t h e ri np r a c t i c e ；p a r t4i s t h el a s t p a r t ，g i v i n gt h ee n t e r p r i s e sa n dc o m m e r c i a l b a n k sc o n s t r u c t i v ea d v i c c s k e y w o r d s ：i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t l e t t e ro fc r e d i t i n t e r n a t i o n a if a c t o r i n gc o l l e c t i o n 山东大学磺 二学位论文 引言 随着经济全球化和国际贸易的不断扩大，贸易引起的国际间货 款收付金额巨大，卖方进行贸易的根本臣的和最主要的权利就是收 回货款，而支付货款则是买方最主要的义务，因此贸易的双方最 终也就构成具有债权债务关系的债权人和债务人。国际结算是国际 间债权债务关系清偿的主要手段和最通行的方式，国际结算方式的 选择成为贸易最终达成的关键和买卖双方谈判的重点，关系到双方 的风险利益。进出口双方在贸易中权衡利弊，选择适合不同的支付 方式结算货款，进行贸易融资，满足贸易中的信用和资金要求。 当今国际上流行的结算方式种类繁多，主要可以分为两大类： 独立的结算方式和附属的结算方式。独立结算方式是可以单独完成 结算任务的支付方式汇付、托收和跟单信用证是三种主要的，也 是最基本的、使用最多的结算方式。其中汇付和托收是以商业信用 为基础的，而信用证是建立在银行信用基础上的。 除上述三种基本结算方式外随着国际贸易、金融、保险业及 运输、通讯等的发展，为了满足新的贸易结算的要求，又出现了一 些附属的结算方式。这些结算方式不能单独完成国际贸易的货款收 付，它们与基本的结算方式相结合，以自己提供的服务( 资金融通、 资信调查、担保服务等) 来弥补基本结算方式的不足，更好的发挥 基本结算方式的优点，以便更加安全、快捷的收付国际贸易贷款。 主要有：提供担保类的银行保函与备用信用证，融资类的国际保付 代理与包买票据等。 新经济下，贸易、金融、运输、保险、通讯业都高度发达，随 着金融的创新，融资担保类附属结算方式不断出现，在国际上快捷、 低成本的商业信用结算方式重新成为国际贸易结算的新宠，曾经被 认为最能保证安全收汇的信用证结算方式逐渐失去它昔日的地位。 然而，长久以来信用证在我国贸易结算中占有重要地位，被认为是 我国出口贸易结算的首选。在国际趋势发生变化的今天，信用证是 参见附表l “各种基本结算方式的列表比较” 4 出东大学硕i l 二学位沦文 否依然是我国对外贸易的首选呢? 要进一步扩大对外贸易，提高贸 易效率，减少结算风险，提高贸易收汇率，增强我国进出口企业的 国际竞争力我们有必要研究现阶段国际结算方式在我国的应用状 况，分析选择结算方式的原因，找出选择的误区。并提出与国际发 展趋势接轨的方法对策。 第一部分各种国际结算方式发展演度分析 一、国际结算方式的发展演变过程 国际贸易导致了国际结算的发生到现在国际上流行的结算方 式大致经历了以下五个发展阶段。 ( 一) 早期的现金结算 在国际贸易的早期阶段，各国商人大都采用黄金、白银及铸币 等作为支付手段。但是随着国际贸易的发展，现金结算方式体现出 它的局限性：贸易规模和区域的扩大，携带大量地现金黄金、白银 和远途运输极不安全，可能遭到天灾人祸；并且大量现金黄金、白 银的运输成本非常高，还要承担潜在的利息损失；现金结算资金占 蹋时间往往很长、周转後，搬运、清点和辨伪很麻烦。所以随着贸 易的发展，现金结算方式逐渐被淘汰。 ( 二) 支付票据化 早在吉罗马和古希腊对期。欧洲就已经出现了作为债权凭证的 字据，经过一个长期的发展过程。形成了现在的各种票据。如，在 公元1 2 世纪，地中海沿岸国家的通商通航相当发达。出现一些汇 兑商通过发行“汇票( b i l lo fe x c h a n g e ) “来结算贸易贷款，商人 们在本国用本国货币向汇兑商换取汇票。再到外国向该汇兑商在外 国的分支结构或代理人换回外国货币以支付贷款，从而这种汇票作 为国际结算的支付工具得到广泛使用。 随着汇票形式与流转程序的完善，逐渐发展为现代银行的国际 汇兑业务，即汇付( r e m i t t a n c e ) 又称“汇款”，是买方主动通过银 行把应付货款汇交给卖方的方式，单据的传递通常不经过银行，而 山东大学颈i = 学位论文 由卖方直接寄送买方，是一种简便的商业信用结算方式。在其具体 使用中，可分为预付货款( p a y m e n t i na d v a n c e ，p a ) 2 和赊账交易 ( o p e n a c c o u n tt r a d e ，o a ) 1 。 ( 三) 交易单据化 到l8 世纪后。随着国际贸易、运输、保险业的发展，商人们 不再自己运送货物，而是委托船东( 船务公司) 运送货物，为了减 少风险，又向保险公司投保，这样使商业、运输业、保险业逐步分 为三个独立的行业发展。行业的划分导致了贸易条件的细分和物权 履约单据化的兴起c i f 、f o b 等价格术语形成，提单、保险单等 商业单据也问世。如提单不仅代表履约。即按期交货，更重要的是 它代表了物权，即提单是货物所有权的凭证。这种物权与履约的单 据化，确立了卖方交单买方付款的单据交易原则，并且为以后银行 信用加入到国际贸易结算业务中创造了条件。 ( 四) 银行信用介入国际结算业务 结算业务发展到1 9 世纪末2 0 世纪初交单付款的单据交易方 式( 托收) 已经相当完善。但是国际贸易规模进一步扩大导致商人 们的贸易资金严重不足，以及商业信用的危机，终于使银行加入到 国际结算业务中来( 信用证方式) ，并且最终成为国际结算的业务 中枢。对商人们来说。以银行为中介的国际结算业务体系支付安全、 结算效率高、结算成本低，并且利于融资。以后逐渐出现了结算与 融资信贷相结合的国际结算业务，大大促进了国际贸易的扩大。 ( 五) 国际结算融资服务业务 近几十年来，卖方市场转成买方市场，国际市场竞争日趋激烈， 灵活的结算方式和结算方式也成为竞争的要点，赊账交易和商业信 用结算方式在国际贸易中的比重1 7 趋扩大，商业信贷的规模和期限 也日趋扩大和延长，因此，出1 ：3 商器要金融业为之提供国际结算的 2 预付货放( p a y m e n t in a d v a n c e p ) 指买方在收到货物或货物所有权凭证之前 预先履行付款责任即先付款后发货的一种资金、风险负担不平衡的结算方式 赊张交易( o p e na c c o u r tt r a d e o a ) 指卖方在收到货款前先发运货物同时向买 方直接寄进单据使买方先提取货物可见赊鞘是与预付赞款完全相反的另一种风 险、资金负担不，f 衡的结算方式 6 山东大学硕l ：学位论文 融资服务。所以，在国际上出现了为出口商提供中短期账款的收账 和融资服务一一国际保理业务中长期票据的无追索权融资业务一 一包买票据业务。这些新型结算业务的丌展使国际结算方式步入了 一个新的发展阶段。 纵观国际贸易结算方式的发展过程，各种方式的产生、应用经 历了从现盒结算到通过汇票的异地汇兑( 汇付r e m i t t a n c e ) ，进而 到委托银行凭货运单据向进口商收款( 托收c o l l e c t i o n ) ，到银行作 为结算主要当事人承担付款责任( 信用证l c ) 的演变过程。这是 一个从银货两讫到凭商人问的信用，从商业信用发展到银行信用 的漫长的演变过程。 ( 六) 当前国际上应用状况 随着各种金融工具的多样化。金融手段的广泛应用，以货款收 付为主要目的的结算转向以贷款收付和贸易融资相结合为主要目 的的融资性结算。融资性结算方式的兴起，与资金占压少、费用开 支少的商业信用结算方式相结合，逐渐成为贸易结算的主导方式。 掘报道，在当今全球的国际贸易中，以信用证方式结算货款的 已不足五分之一，其余均采取商业信用结算方式，而其中以赊销 ( o a ) 的方式发展最快。例如一个以外向型经济为主的地区在近 年的全部1 0 0 0 亿美元的年出口总值中，预付、记账赊销、寄售等 占到5 0 以上这种做法已成为凌驾于信用证之上的主要的国际贸 易结算方式，在这个地区的同年进口总额中，以汇款方式结算的也 已经超过三分之一。在欧盟各国间的贸易中，这种情况就更为明显。 二、国际贸易结算方式发展演变规律分析 在国际结算方式产生与发展的长期过程中，为了适应国际贸易 支付条件的千变万化，有效地解决债权人与债务人、进口商与出口 商在支付方面的各种矛盾，国际结算方式的业务做法不断进行变革 与创新。国际结算方式在国际贸易中的应用发展具有一定的方向 性、规律性和必然性。 山东大学硕l 二学位论文 ( 一) 国际结算方式的发展适应了国际贸易方式的发展 国际结算本身是国际贸易和国际金融业发展的产物，并随着贸 易、金融的发展而不断发展满足新的贸易结算要求。随着国际经贸 往来的增多，贸易方式多样化，补偿贸易、加工贸易、技术贸易、 国际租赁、劳务合作、工程承包等贸易方式发展迅速，使结算的内 容越来越复杂。如，对开信用证( r e c i p r o c a lc r e d i t ) 的产生满足了 交易双方同时既为进口商又为出口商的特定交易一一补偿贸易及 易货贸易在这种信用证下，交易双方互为开证人与受益人。一方 先开证另一方受证后再开出“回头证”，两张信用证同时生效。 又如，银行保函的使用，使非货物贸易结算有了保障( 信用证主要 用于国际货物买卖合同的货款支付。而保函可以用于任何一种国际 经济交往中) 。因此，国际结算方式的具体内容能够适应国际贸易 条件的变化不断更新。 ( 二) 国际结算方式的发展使国际贸易货款收付更加安全 从国际结算方式的演变过程看，汇付到托收，再到信用证，又 到银行保函、备用信用证、国际保理和包买票据的广泛应用，使国 际贸易货款收付更加安全。即从商业信用到银行信用，信用证作为 独立于买卖合同的银行付款保证书，以银行信用保证了出口商安全 收汇；银行保函及备用信用证使出口商获得了在进口商违约情况下 的收汇保证；而国际保理业务则为非信用证短期结算提供了信用咨 询、贸易融资、账户管理及坏账收回服务：包买票据则无追索权地 购买债权凭证为远期信用证下的出口商提供了资金融通，使出口商 避免了在远期付款期间可能遇到的汇率、利率波动风险，国家政治 风险，进口商信用风险等。 ( 三) 国际结算方式朝更加公平的方向发展 从前面比较中可见，预付货款( p a ) 和赊销( o a ) 方式下， 进出i z l 商资金、风险负担极不平衡：付款交单( d p ) 和承兑交单 ( d a ) 下。出口商相对于进口商要承担较大的资金、风险负担。 然而在信用证方式下，虽然进口商开证要交纳押金，占压了资金， 3 山东人学钡，i j 学位论文 但是银行常常会给予进口商一定的丌证授信额度，使进口商免交开 证押金等资会融通，以及各种远期信用证也减轻了进口商的资金负 担；对出口商而言，信用证的开立使其获得了付款保证，减少了收 汇风险，而且持银行开立信用证可以较容易地获得资金融通。以及 即期信用证和假远期信用证下。出口商不仅能获得付款保证，而且 能够即期收款。因此信用证方式已经是一种对进出口双方都比较 公平的结算方式( 参见本文第二部分具体分析) 。这也是信用证方 式从其产生以来就成为贸易结算的主导方式的重要原因。 ( 四) 新的经济环境要求采用成本低、更加便捷的结算方式 从世界贸易的发展趋势看，世界市场由卖方市场转向买方市 场，出口商纷纷接受资金占压少、费用开支低、手续简便、灵活的 商业信用结算方式，以便吸引更多国外客户( 进口商) 。有利结算 方式的选用成为新的竞争环境下增加出口量开拓国外市场，提高 竞争力的手段。另外，近几十年跨国公司的兴起，交通、通讯的月 益便捷，子母公司之间，上下企业之间和贸易对手之间相互投资、 融资、寄售等纯商业性的授信行为日益增多，逐渐代替了一部分依 靠银行信用进行结算的交易。 ( 五) 国际结算朝电子化、网络化方向发展 随着电子通讯技术的发展，银行把现代通讯技术和电算技术结 合起来。国际结算已经形成“银行电子国际清算系统”，各国银 行之间都通过国际电子清算系统建立联系，大大提高了国际结算和 国际金融业务的效率。 电子商务的发展，产生了使用e d i 的无纸化贸易s 。在外贸领 域应用e d i ，大大节省了人工和时间，减少差错降低成本，提高 效率，增强了企业竞争力。在欧美银行出现一些适用于网上贸易的 世界上形成三大电子国际清算系统；纽约银行同业电子清算系统c l e a r i n gh o u s e i n t e r b a n kp a y m e n ts y s t c m ，简称c h i p s ；伦敦银行同业自动清算系统c i c a r i n g h o u s c a u t o m a t e dp a y m e u ts y s t e m ，简称c h a p s ；环球金融电讯系统t h cs o c i c t yf o rw o r l d w i d ei n t e r b a n kf i n a n c i a lt e l e c o m m u n i c a t i o n 简称s w i f t e d i 是e i o c t r or l i ed a t a i n t e r c h a n g e 缩写。即电子数据交换电子商务示范法第 2 条b ) 项将e d i 界定为。电子计算机之阃信息的电予传输而且使用某种商定的 标准来处理信息结构” 9 山东人学硕l 学位论文 支付方式，如e s c r o w ，又称第三方托管，即买方将贷款付给买 卖双方之外的第三方，第三方收到款项后通知已收到买方货款，并 同时通知卖方发货，卖方即可将货物发运给买方，买方通知第三方 收到满意的卖方货物，第三方便将货款付给卖方。在我国的一些网 上购物的网站也开始使用这种支付方式，这种方式使用历史不长， 不及l c 、d p 等方式普遍，但却代表了结算方式的一种发展方向。 第二部分国际结算方式在我国对外贸易中的应用 一、国际结算方式在我国对外贸易中的应用一信用证为主 长期以来，信用证( l c ) 这种以银行信用作为付款保证的支 付方式，一直处于主导地位，本世纪6 0 7 0 年代，全球进出口贸易 额的8 5 以上都是采用信用证方式来结算的。进入9 0 年代以后， 信用证支付方式的使用率却迅速下降，非信用证支付方式，如付款 交单( d p ) 、承兑交单( d a ) 以及赊销( o a ) 等以商业信用为 付款保证的支付方式却大行其道，很快成为国际贸易中的主流支付 方式。据统计欧荚企业的信用证使用比例已降至1 0 2 0 ，亚太 国家信用证的使用比例也在逐年下降，大多数业务已采用商业信用 的支付方式，辅之以完善的风险管理来进行。但是： ( 1 ) 在我国的对外贸易中。出口企业主要采用信用证支付方 式，使用比例高达8 0 9 0 。尽管近年来信用证的使用率有所下降， 但仍是出口企业首选的支付方式。 ( 2 ) 商业信用结算方式如o a ，d p ，d a 在我国的应用，不仅 业务笔数少，而且业务金额少。一般用于贷款尾数、预付定金等小 金额交易中，现在老客户间的经常性贸易中也常使用这些商业信用 结算方式。 ( 3 ) 附属性结算方式在我国起步晚。业务量少。如国际保理 业务是进入2 0 世纪9 0 年代以后才在我国逐步开展的。根据国际保 理商联合会的统计：1 9 9 4 年，中国银行、交通银行的出1 2 1 保理业 务总额为4 0 0 0 万美元：到了1 9 9 6 年，却下降到1 ，5 0 0 0 万美元： i o 山东人学硕1 ：学位论文 1 9 9 8 年又上升至2 0 0 0 万美元。业务量不稳定，我国保理业务市 场还不成熟。长期以来使用信用证方式结算的出口商习惯将信用 证和保理作比较，对于进口商挑剔产品质量或双方对产品有争议 时，保理商不承担付款义务，出口商感到不满，认为保理业务对出 口商保护不够，不愿叙做。 另外，我国于1 9 9 5 年开始由中国进出1 3 银行首次办理包买票 据业务以来，该业务的丌展也很有限。 二、我国对外贸易结算选择信用证方式的原因分析 当前众多灵活结算方式存在的情况下，信用证为什么在我国贸 易结算中占有如此重要的地位，其魅力究竟何在? 我国对外贸易结 算与国际发展趋势不同有何独特原因? 我们从信用证自身特点和 我国的特殊情况来具体分析： 首先。信用证本身的特点决定它在我国对外贸易结算中的地 位。 ( 一) 信用证结算方式下银行信用代替商业信用 根据u c p 5 0 0 定义t ，信用证是指开证行应开证申请人的要求并 按其指示，或为其自身需要向受益人开立的载有确定金额，在规 定期限凭符合信用证条款规定的单据付款的书面保证文件。可见， 信用证是开证行以其自身信用开立的付款保证书，银行信用代替了 进出口商之间的商业信用。 采用信用证结算。进口商申请开立信用证时需要向银行交纳押 金( 我国银行押金收取最低为合同金额的2 0 ) ，并且要提交一些 证明。如资金证明、进出口经营权证明、合同副本及证明等，这些 都是银行防范风险的要求。也就是说，在l c 结算方式下，出口 6 跟单信用证统一惯倒 ( u c p s o o ) 第二条规定t 跟单信用证和备用信用证是指一 项约定不论其名称或描述如何根据此约定一家银行( 开证行) 按其客户( 申 请人) 的要求和指示，或以其自身的名义。在与信用证袈款相符的条件下，凭规定 的单据：向第三者( 受益人) 或其指定人付敢，或呈兑并支付受益人出具的汇票： 或授权另一银行进行该项付款或呈兑并支付该汇票；或授权另一银行议付 山东j = 学颤l ：学位论文 商对进口商的信用调查工作转移给了银行。进口商能否顺衬开出信 用证在一定程度上就能够向出口商证明其资信情况。 信用证的开立提高了进口商的信誉，使其本身的商业信誉转化 为银行信誉，有了银行的付款保障，使出口商更加信任进口商，从 而扩大了贸易，使原来做不成的贸易做成了，做不大的贸易做大了。 ( 二) 信用证方式下进出口双方结算地位相对平衡 作为银行信用结算方式，银行的介入使货款支付有了保证， 且对物权凭证的转移进行了更有效的监督，保证进出口双方利益平 衡，风险负担也较平衡，使信用证结算成为我国进出口商结算的首 选。 l 、信用证为出口商安全收汇提供了保障。 在国际贸易中出口商比进口商更多地感到买卖的风险以及金 融上的不便。首先，出口商对进口商的信用状况不了解，虽然通过 从前的贸易关系、商业界的评价以及委托代理银行作的信用调查和 咨询公司作的资信评估，在一定程度上了解到其部分信用状况。但 涉及到具体生意时，对于进口商能否如实履行合同、如数付款，不 能把握。尤其是当市场行情发生变化，如物价下跌了，进口商往往 会另外找到更优惠的卖主，拒绝接货或要求降价付款；或进口商出 现了资金不足的情况但货物已经备妥发出，此时出口商会遇到进 口商不如数付款或要求降价付款。其次，出口商若想避免上述风险， 就要在贸易前对进口商进行大量的信用调查工作，由于进口商与出 口商往往不在同一国家，对进口商的调查就带来很大难度，并且花 费很大费用，增加了出口商的出口成本。 信用证属于银行信用的结算方式，银行的介入与托收方式下不 同，托收方式中虽然贷款的收付通过银行进行，但银行的责任只是 按照托收指示传递单据，收取货款：信用证是开证行以自己的信用 开立的付款保证书，它不仅监督货物单据的传递，而且成为结算的 主体，承担第一性付款责任，即只要受益人提交规定的单据，不管 付款人付不付款或有没有能力付款，银行即承担付款责任。当采用 1 2 山东大学硕i l 学位论文 信用证结算方式时，银行信用的介入可以打消出口商种种疑虑和不 安，同时也节约了出口商的贸易成本。安全收汇是出口商进行国际 货物买卖的主要目的，信用证的收汇保障使它成为出口贸易的理想 结算方式。 2 、信用证保证进口商安全收货。 信用证结算因其开证费用高等原因往往被认为给进口商带来 资金负担，但实际上这种复杂的单据结算方式，在一定程度上保障 t 了进口商能安全的收到合同规定的货物。因为： ( ”信用证对出口商是一种约束。信用证结算方式下，付款 的表面严格相符原则要求单证、单单严格表面相符，才能保证出口 商能获得货款，因此就对出口商产生了约束，约束他必须严格按 照信用证规定进行备货、制单，否则收不到货款。也就是说，只要 出口商不与承运人串通好，伪造单据，一起欺诈进口商，各项单据 能真实的反应货物那么信用证结算就会约束出口商严格按照规定 备货，保证进口商能安全、及时地获得合同规定的货物。 ( 2 ) 进口商开立信用证掌握主动权。一般来讲，进口商是信 用证的开证申请人，其有权利在信用证中规定各种条款和要求出口 商付款时提交能反映货物状况的各种单据，当然，不能随意的加入 不公平的条款，应该按照合同规定进行丌证申请，但还是具有一定 主动权的。如，进口商可以在l c 里规定这项贸易合同下他们所需 要的其它文件。各种贸易有各种不同的文件要求，如果是进口食品。 进口商就可能要检验报告。并在l c 里写明，则出口商就必须提交 进口商品检验报告，因为银行要根据整套文件来结汇。因此进口商 通过规定提交反映货物状况的各种单据来约束出口商，保证自己获 得满意的货物。 实际中信用证最好不要太复杂，一旦各项条款被列入信用证 中，若出口商接受以后，这些条款就会对进口商本身也具有约束力。 如果条款过于复杂，也容易引起纠纷，出口商不接受该证，或要求 改证，会增加费用，浪费时间。u c p 5 0 0 ) ) 中第五条规定，“为防 3 山东人学颤i ：学位论文 止混淆和误解，银行应劝阻下列意图：在信用证或其任何修改中， 加注过多细节。” 3 、信用证与托收方式下进出口双方结算地位的比较。 跟单托收( c o l l c c t i o n ) 作为国际上普遍采用的一种商业信用结 算方式，是指卖方委托银行代收货款，同时将货运单据按其指定的 条件交付给买方。银行以代理人的身份负责交单前的单据保管，提 示付款或承兑，以及收款等，有时负责某些情况下的处理和保管货 物。它是一种银行作为中介的商业信用结算方式。按照交单条件， 、 通常分为纣款交单( d p ) 和承兑交单( d p ) 。在d p 方式下，卖 方先发货，将货物单据交银行保管，通过银行掌握的单据来控制货 物，待到买方付款时，银行放单的一种结算方式。卖方可能面临买 方不付款赎单的风险银行不对此付任何责任。在d a 方式下，卖 方发运货物，单据交银行保管，待买方承兑后即放单提货的一种结 算方式。这是一种买方先提货后付款的结算方式。卖方将面临比 d p 下更大的风险，买方可能提货后到期拒付货款或要求降价付款 ( 参见附表2 风险比较) 。 我们从跟单信用证和跟单托收业务操作流程来比较这两种结 算方式下进出口双方的结算地位，说明跟单信用证结算方式下买卖 双方结算地位相对平衡。 、 ( 一) 跟单托收业务操作流程图 1 4 ( 出口商)( 进口商) 或承兑 山东人学碳j 。学位论立 ( 二) 不可撤销跟单信h j 证业务搛作流程图 ( 出口商)( 1 ) 订立合同( 进口商) 很显然以商业信用为基础的托收方式比银行信用为基础的信 用证结算方式风险要大。在托收方式下，出口商是先发货后收款的 ( 如图( 一) ，出口商( 1 ) 发货，进口商( 5 ) 付款或承兑) ：若为 d a ，进口商对汇票进行承兑后即可获得单据提货，待将来约定的 时间付款：若为d p ，进口商则付款后获得单据提货。无论d a 还 是d p ，出口商都是先发出货物，然后将单据交由托收行收款，在 发货之前出1 ：3 商没有获得进口商的任何付款保证。对出口商来说， 其收款的风险性比较大，对进口商则提供了资金上的融通一一费用 少，不占压资金。因此，采用托收结算贸易双方风险利益分配不平 衡。 在信用证结算方式下出口商在发出货物之前，先收到开证行 开出的信用证一一付款保证书。收款有了银行信用的保障( 如图 ( 二) ，开证行按进口商要求( 3 ) 开证，出口商获得( 4 ) 通知后， 再( 5 ) 发货) 。同时，由于信用证下单据全面，对货物的规定内 容详细( 一般要求提交“清洁已装船提单”) ，在一定程度上保证了 山东大学硕i ：学位论文 进口商安全收到合同要求的货物。由于安全收汇和安全收货是进出 口双方进行贸易的目的，信用证对贸易双方的双重利益保证，使其 成为国际结算中的主导方式。 ( 三) 信用证为进出口双方提供了金融支持 由上面分析可知，信用证以银行信用代替商业信用。在一定程 度上保证了进出i = 1 商安全收汇和安全收货，促进了贸易的顺利开 展。同时。信用证结算还为贸易双方融通资金，并且融资方式多、 融资简单便利。 信用证下进出口双方进行资金融通的方式可以简单的分为两 大类：第一类利用银行提供的融资业务。进1 2 1 商虽然缴纳开证押 金，但它可以利用丌证行提供的丌证授信额度不缴或少缴开证押 盒，进行资会融通，以及通过提货担保( s h i p p i n gg u a r a n t e e ) ，或 信托收据( t r u s tr e c e i p t ) 、进口押汇等形式融通资金；出口商通过 信用证打包放款进行发货前的短期融资，通过出口押汇进行发货后 的短期融资。第二类利用开立不同种类的信用证来进行融资。如， 远期信用证本身就是对进口商的资金融通，当开立真远期信用证 时，进口商可以先收货后付款，由银行进行承兑远期汇票，以达到 进口融资：出口商则可以将经过银行承兑的票据进行贴现。提前收 回货款，也达到融资的结果。当开立假远期信用证时，信用证下远 期汇票付款按照即期付款办理，即进口商远期偿付银行垫款，出口 商即期从出口方银行收回货款。这是出口方银行对进口商的资金融 通。出口商还可以通过预支信用证( 也叫红条款信用证) 从进口方 银行融资，在该信用证中，开证行应进口商要求授权出口地的通知 行或保兑行在客户交单以前，向出i d 商预先垫付全部或部分款项， 以满足出口商备货出口的资金需求。 ( 四) 信用证结算也保证了第三方一一银行的利益 银行。开立信用证，成为主要的结算当事人，并承担第一性付款 责任，只要出口商提交符合规定的单据就必须无条件的付款，不管 进口商将来是否偿付货款，这是信用证凭单付款的原则。因此在信 1 6 山东人学硕i j 学位沦文 用证结算中，银行承担了商业信用结算方式下出口商的收汇风险。 但是规范信用证结算的国际惯例一一跟单信用证统一惯例 ( u c p 5 0 0 ) 对银行承担的风险做了明确的界定，在一定程度保证 了银行利益。 银行免责条款是u c p 5 0 0 中重要的规定，它们明确确立了银行 在结算中承担的风险界限。归纳起来主要包括以下方面内容： l 、单据有效性的免责。银行对单据的形式、完整性、准确性、 真实性或法律效力，或对单据上规定的或附加一般和，或特殊条件， 概不负责。这也f 反应了惯例中对审核单掘标准的规定：“银行必 须合理审慎地审核信用证规定的一切单据以确定其表面上是否符 合信用证条款。”一一即“表面严格相符”的审核标准。 2 、对单据所代表货物的免贵。银行对任何单据所代表的货物 描述、数量、品质、状态、包装、交货、价值或存在不负责。该免 责条款与“单掘结算”的业务处罩原则相吻合。体现了单据真实反 应货物的重要性，也暴露了单据结算的弊端一一只审单不审货，即 使实际交付的货物对买方有利，银行也会因“单证不符”或“单单 不符”拒付货款的。如下案例：某年我出口公司对新加坡出口红枣， 新加坡丌证行丌来信用证规定“三级品”红枣。当时因“三级品” 缺货为了及时满足开证人的进口要求，用“二级品”装船，在发 票上注明：二级红枣。按三级货计价。我出口公司以为所装货物级 别较信用证规定高，价格不变进口方不会有异议。但进口商收到 单据后，竟然以单证不符拒付，向我方索赔。 3 、对与信用证相关的合同当事人信息的免责。惯例和规则都 明确说明银行对货物的发货人、承运人、运输商、收货人或保险人 或其他任何人的诚信或行为及，或疏漏、清偿能力、履行能力或资 信情况概不负责。 4 、信息传递中的免责。银行在结算中对函、电传递中的延误、 残缺或遗失概不负责；对专门术语的翻译及，或解释上的差错，不 承担义务或责任，同时还保留不加翻译转递信用证条款的权利。 1 7 山东人学坝i ：学位论文 5 、对不可抗力的免责。u c p 5 0 0 第十七条明确规定，银行对由 于天灾、暴动、骚动、叛乱、战争或其他任何非其所能控制的原因， 或任何罢工或停工而造成的营业中断引起的后果概不负责。 信用证结算不仅保障了贸易双方的利益，为其提供信用、资金 支持，而且明确限定了银行承担的风险。因此，信用证结算不仅被 贸易双方普遍接受，而且成为银行参与结算的主要方式。 其次我国对外贸易选择信用证方式结算有独特的主客观原 因。 l 、信用证方式在我国出口贸易中，对出口企业的安全收汇及 资金融通，曾经起到过很大的促进作用，为广大出口商所熟悉，并 且积累了操作的经验，并因此而形成了一种使用信用证的传统和习 惯。 2 、我国出口企业和结算银行十分注重信用证结算的安全性， 认为只要使用信用证支付方式，收汇就有了保障。因此，虽然汇付、 托收等方式方便快捷，出1 2 1 企业为了安全收汇还是选择信用证方式 结算货款。但信用证并不是十分安全的，往往存在着潜在的风险和 陷阱，如：信用证中加列一些出口企业难以做到的软条款，或进口 商串通开证行以单证不符、单单不符为由，拒付贷款，诈骗货物等 ( 具体见下文三风险分析) 。以及信用证结算程序复杂，单据繁多， 若出口企业缮制单据的水平不高，银行审单不严，也会导致开证行 和进口方的拒付。尽管信用证结算存在着潜在风险，坏账率也高达 5 ，但该种结算的收汇率总的来说还是比较高的，目前仍是出口 企业最愿意接受的一种结算方式。 3 、我国出口企业缺乏风险管理意识，并且没有完善的信用管 理机制。目前我国出口企业内部信用管理制度不健全，缺乏风险管 理意识。有些企业一味的追求交易量、出口额，忽视进口方的资信 调查，以及对客户进行及时、详细、准确的信用分析，盲目地采用 托收、赊销等商业信用付款方式进行交易，造成许多逾期的应收账 1 8 山东人学坝i ：学位论文 款，又没有对拖欠账款进行及时有效地追索，致使逾期账款变成了 呆账、死账，导致外汇损失，使出口企业不敢再采用商业信用结算 方式。因此。信用证结算就成为弥补企业内部信用管理不足的有效 结算方式，被出口企业广泛的采用。 4 、利用信用证便于获得银行的融资。随着我国银行商业化进 程的加快出口企业从银行贷款的难度也越大，相当多的出口企业 又都需要贷款来进行进出口贸易，尤其是大型货物贸易，占压资金 多，时间长。上面分析可知，进出口双方利用信用证进行融资的方 式很多，如凭信用证向银行打包贷款，手续简便，费率又低。因此， 采用信用证结算方式又成为一些企业用以解决资金问题的重要手 段。同时银行也通过办理信用证业务来增加企业存款客户，并获得 办理手续费增加银行收入。 5 、其他融资性、担保性附属结算业务开展缓慢，也是信用证 仍然为我国出口企业最佳选择的一个重要原因。下面就国际傈理业 务来分析附属性结算业务开展缓慢，在我国难以推广的原因。 ( 1 ) 新型融资担保性结算业务在我国起步晚。进入9 0 年代以 后，我国的保理业务才逐步开展，这之前人们对保理这个词一直 是很陌生的。；我国的中国银行、交通银行、东方保理公司和工商银 行等从1 9 9 2 年开始陆续加入了国际保理商联合会( f c i ，f a c t o r s c h a i ni n t e r n a t i o n a l ) 。由于起步晚，我国的保理业务市场还不成熟， 业务量不稳定，据统计我国的保理业务总额在世界上所占的比例 还不到l 。因此，目前信用证仍然是出口企业的最佳选择。 ( 2 ) 保理业务的供需双方目的不同。出口商申请出口保理的 目的是将进口商的资信风险转嫁给保理商，以保证自己的收汇安 全。因此，国内出口商申请保理业务时，往往是进口商资信较差