（交通运输规划与管理专业论文）航运企业成长与航运市场关系研究.pdf

摘要 摘要 航运业是国际贸易的派生产业，一直以来承担着绝大部分的国际贸易运输量。 近年来，随着全球经济一体化进程的不断加快，各个国家之间的经济联系越发紧 密，航运在全球经济体系中扮演者越来越重的角色，作为航运业的重要基石，航 运企业的成长与发展也受到各界更广泛的关注。 在现有港航领域的众多研究成果中，关于航运企业成长的研究还不多见，在 导师的建议下，本文对这一问题进行了一定的探索和尝试，希望能够为航运企业 的发展提供有益的借鉴。 本文从一般性企业成长理论的分析入手，结合航运业和航运企业的特点，提 出了航运企业成长的一般影响机理，即航运企业的成长是企业拥有的资源和能力 ( 内因) 与企业所处的外部环境( 外因) 共同作用的结果。在此基础上，通过航 运企业成长逻辑模型的建立和分析，找出了影响航运企业成长的最重要因素 航运市场的周期性波动。然后本文分别就航运市场周期的各个阶段对航运企业成 长的影响加以深入、细致的剖析和论证，并结合现实中几个比较著名航运企业的 实际成长案例，进一步论证航运市场周期性波动对航运企业成长的巨大影响。， 航运市场的波动是一个非常复杂和难以把握的问题，本文将最初应用于金融 市场分析的工具r s ( 重标极差) 分析引入航运市场的周期性分析中，该方法 是基于分形市场假说( f m c ) 的基础之上的。以c l a r k s o n 海运指数为基础，本文 应用这一方法进行了编程计算，计算结果显示，该方法对航运市场的周期性也有 较好的揭示作用。 关键词：r s 分析；航运企业成长；航运市场周期 英文摘要 t h er e s e a r c ho nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e n s h i p p i n gc o m p a n y a n ds h i p p i n gm a r k e t a b s t r a c t s h i p p i n gb u s i n e s si sd e r i v e df r o mi n t e r n a t i o n a lt r a d e ，w h i c ht a k e so nm o s to ft h e t r a n s p o r t a t i o nv o l u m e so fi n t e r n a t i o n a lt r a d e i nr e c e n ty e a r s ，a st h ei n t e g r a t i o no fg l o b a l e c o n o m ya c c e l e r a t e d ，c o u n t r i e sb e c o m em o r ea n dm o r ee c o n o m i c a l l yc o n n e c t e d s h i p p i n gb u s i n e s sh a sp l a y e dam o r ei m p o r t a n tr o l ei nt h eg l o b a le c o n o m ys y s t e m a s t h ee s s e n t i a lf o o t s t o n ei ns h i p p i n gb u s i n e s s ，t h eg r o w t ha n dd e v e l o p m e n to f s h i p p i n g c o r p o r a t i o n sh a sb e e ng i v e nm o r ea n dm o r ea t t e n t i o nf r o ma l lc i r c l e s ht h ep r e s e n tr e s e a r c ho u t c o m e s f r o mp o r t sa n d s h i p p i n gf i e l d , t h es t u d yo f g r o w i n go fs h i p p i n gc o r p o r a t i o n si sn o ts oc o m m o n f o l l o w i n gt h es u g g e s t i o no fm y p r o f e s s o r ，ia t t e m p t e dt od os o m er e s e a r c ho nt h i sp r o b l e mi nt h ea r t i c l e ih o p em y w o r kc o u l dp r o v i d es o m eu s ef o rr e f e r e n c et ot h ed e v e l o p m e n to f s h i p p i n gc o r p o r a t i o n s s t a r t i n gw i t ht h et h e o r yo fe c u m e n i c a lc o r p o r a t i o n s - d e v e l o p m e n ta n dc o m b i n i n g w i t ht h ec h a r a c t e r i s t i c so fs h i p p i n gb u s i n e s sa n d s h i p p i n gc o r p o r a t i o n s ，t h ea r t i c l e b r o u g h tu pe c u m e n i c a li n f l u e n c i n gm e c h a n i s m ，t h a ti s ，t h eg r o w t ho fs h i p p i n g c o r p o r a t i o n si st h er e s u l t so ft o g e t h e rf u n c t i o no ft h er e s o u r c e sa n dc a p a c i t yo w n e d b y t h ec o r p o r a t i o n s ( i n n e rc a u s e ) a n dt h eo u t s i d ee n v i r o n m e n tt h ec o r p o r a t i o n sd e a lw i t h ( o u t e rc a u s e ) b a s e do nt h i s ，is e tu pa n da n a l y z e dt h el o g i cm o d e lo ft h eg r o w t ho f s h i p p i n gc o r p o r a t i o n sa n df i n a l l yf o u n dt h em o s ti m p o r t a n tf a c t o ri n f l u e n c i n gt h e g r o w t ho fs h i p p i n gc o r p o r a t i o n s ，t h a ti s ，t h ep e r i o d i c a lf l u c t u a t i o no fs h i p p i n gm a r k e t a f t e rt h a t ，t h i sa r t i c l ed e m o n s t r a t e dh o wd i f f e r e n tp h a s e so f s h i p p i n gm a r k e tc i r c l e s i n f l u e n c e dt h eg r o w t ho f s h i p p i n gc o r p o r a t i o n ss e p a r a t e l yw i t ht h o r o u g ha n dd e t a i l e d a n a l y s i s i ta l s ot e s t i f i e dt h eb i gi n f l u e n c et h ep e r i o d i c a lf l u c t u a t i o no fs h i p p i n gm a r k e t b r o w l g h tt ot h eg r o w t ho fs h i p p i n gc o r p o r a t i o n s f l u c t u a t i o no fs h i p p i n gm a r k e ti sav e r yc o m p l i c a t e dp r o b l e ma n di sq u i t eh a r dt o t a k ec o n t r o lo f t h ea r t i c l ei n t r o d u c e d1 v s ( r e s c a l e dr a n g e ) a n a l y s i sw h i c hw a s f i r s t l y u s e da st h et o o lo ff i n a n c i a lm a r k e ta n a l y s i sa n db a s e do nf r a c t a lm a r k e th y p o t h e s e s ( f m c ) i n t ot h ea n a l y s i sa b o u tf l u c t u a t i o no fs h i p p i n gm a r k e t ip r o g r a m m e da n d 摘要 c a l c u l a t e dt h ed a t ao fc l a r k s o ns h i p p i n gi n d e xw i t ht h i sm e t h o d t h er e s u l t ss h o w e d t h a tf m ca l s oh a dag o o dd i s c l o s i n gf u n c t i o no f p e r i o d i c i t yo fs h i p p i n gm a r k e t k e yw o r d s ：r sa n a l y s i s ：g r o w t ho fs h i p p i n gc o m p a n y ：p e r i o d i d t yo fs h i p p i n g m a r k e t 大连海事大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重声明：本论文是在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果撰写成博士 硕士学位论文 “航运企业成长与航运市场关系研究”。除论文中已经注明引用的内容外。 对论文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本论文中不包含任 何未加明确注明的其他个人或集体已经公开发表或未公开发表的成果。 栌帅潞觚蚌腩签名荐嘶科觥 论文作者签名茹；f 巧f 矽 年7j 月泸丫日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完全了解“大连海事大学研究生学位论文提交、版权使用管 理办法”，同意大连海事大学保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权大连海事大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有 关数据库进行检索。也可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文。 保密口，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于：保密口 不保密口( 请在以上方框内打“”) 锈巍吖中磺 航运企业成长与航运市场关系研究 引言 1 研究背景及意义 航运是物流大系统中的一个重要环节，它以低成本、大运量和国际化的特征 占据了全球贸易运输的大部分份额。航运企业，作为航运业最重要的组成部分， 在当今崇尚科技创新、谋求经济发展的时代大背景下，其成长与发展格外受到人 们的关注。 近些年，尤其是2 0 0 3 年以来，许多航运企业从无到有、从小变大、从弱变强 发展速度之快令许多其他行业的从业者不禁惊叹，快速成长带来的巨大收益也令 众多资本心向往之，可是对于航运业的研究者们来讲却引发了这样一个思考：造 成这一切的原因究竟是什么? 航运企业的成长背后是否潜藏着某种规律? 影响和 左右航运企业兴衰的关键因素是什么? 在导师的建议和指导下，关于这些问题，本文将进行一些粗浅的研究和探讨。 首先要说明的是，我们相信，如同其他企业一样，航运企业在其成长和发展过程 中也必定遵循着某种规律，相比较而言，既有共性也有个性。这样一个规律用一 片硕士论文完整加以揭示和阐述显然在能力和内容上都是不够的，所以本文所作 的工作是力求找到某个或某几个主要方面进行研究，发现冰山之一角，希望能对 将来更加深入的开展研究有些许帮助，这是本文写作的意义之一。 最近几十年，企业研究显得空前的活跃和繁荣，也取得了长足的理论进步。 对于中国来说，在过去的2 0 年间，也许新的企业进入做出的贡献更大，但从更长 远看，如果新企业不能在未来长得很大，那么中国经济的发展速度一定会慢下来。 尽管航运业是一个相对古老和传统的行业，老牌的航运强国和国外大型航运企业 占据着航运市场的主导地位，但近些年一些新的航运企业通过快速发展壮大向他 们发起了有力的冲击。这些企业的成长过程有着许多值得分析和研究的地方，对 这些问题的研究有利于我国航运企业在发展过程中的学习和借鉴。目前，我国经 济发展的外贸依存度逐年提高，许多重要物资的进口都依赖于海运，发展壮大我 们的航运企业和商船队是大势所趋“。这是本文写作的另一个意义所在。 引言 2 既有文献评述 王树文在由其博士论文正确处理企业成长中的内在矛盾问题研究修改出 版的企业成长与矛盾管理一书中，以企业可持续成长为主题，以正确处理企 业内部矛盾为主线，分析了企业成长的基本规律，对企业成长中的基本矛盾和主 要矛盾以及企业运营中的重大矛盾关系进行了总结。 汪良军在企业成长与企业家活动分析兼论企业成长的路径依赖及其超 越一书中，认为企业成长主要是企业家活动的结果，并且企业家主体有自己的 生命周期；同时该书也论述了企业成长过程中如何发挥企业家的作用从而超越对 成长路径的依赖。 吴光飚在其博士论文企业发展的演化理论中，批判和整合了现有的企业 发展研究观点，研究了企业的基本性质问题和企业发展的基本问题，从企业研究 的组织学、经济学、战略学等方面提出了企业发展的演化观点。 张军在其博士论文企业成长的系统控制论中，将企业成长与企业战略管 理相结合，从企业成长的条件、战略管理、产品经营、品牌经营、资产经营、核 心竞争力和规则经营等多个方面对企业成长的影响因素进行了分析。 董俊武在其博士论文企业的本质、性质与企业成长的理论研究中，基于 对企业本质的认识，据出企业产品创新是企业求得成长的最基本手段，研究了基 于面向产品创新的企业成长模式与模式选择。 刘洋和李树良分别在其硕士论文不定期航运市场发展趋势及中小航运企业 发展战略研究和我国中小航运企业发展战略研究中，针对中小航运企业的 成长在政策和策略方面进行了一些研究，这两篇文章存在着以下问题：泛泛而谈， 虽然面面俱到，但是缺乏分析深度，没有论述的重点；同时可能由于专业原因， 两篇文章都缺乏定量化的分析和论述。 赵锡铎在t h ed e m a n dt r e n do fi n t e r n a t i o n a ls h i p p i n gm a r k e ti nt h el o n g c y c l eo fw o r l de c o n o m y ) 一文中，运用长周期理论深入分析了上世纪九十年代 的国际经济特征，指出新的经济周期即将到来，并将给国际航运市场带来高速的 增长。 杨华龙在ar e s e a r c ho fs h i p p i n gm a r k e t p r e d i c t i o nb ym a r k o v i a n 航运企业成长与航运市场关系研究 p r o c e s s 一文中，运用马尔科夫过程对航运企业的市场占有率进行了预测，证实 了这一方法对复杂的航运市场问题进行研究的有效性。 李耀鼎、宗培华在国际干散货运价波动与随机游走检验一文中对波罗的 海运价指数( b d i ) 进行了波动性分析和随机游走检验。运用a d f 检验方法对b d i 的 对数序列进行平稳性和单整检验，结果证明b d i 对数序列是一个非平稳过程，经一 阶差分后是平稳过程，即b d i 对数序列是一阶单整过程：通过a r c h l m 检验认为b d i 对数序列存在高阶a r c h 效应，并用g a r c h ( i ，1 ) 模型消除了残差序列的条件异方差 性：通过方差比检验法对国际干散货航运市场的收益率序列进行了检验，结果显示 b d i 的对数序列的随机游走假设被拒绝，国际干散货航运市场不是一个有效的市 场。 古毅杰在其硕士论文单船公司发展策略研究中，从单船公司的经营管理 分析入手，总结单船公司面临的问题，通过研究提出公司应对的策略，为公司的 进一步发展提出建议。 a l e x a n d r o s m g o u l i e l m o s ，e l p e n i k im a r i ap s i f i a 在其发表的论文 ( v a r i a t i o n si nc h a r t e rr a t e sf o rat i m es e r i e sb e t w e e n1 9 7 1a n d2 0 0 2 ：c a n w em o d e lt h e ma s a ne f f e c t i v et o o l i ns h i p p i n gf i n a n c e ? 中，将r s 分析 应用于航运周期性和航运指数序列的有效性研究，得出了相关的分析结论。 j i j e n s s e n 和t r a n d o y 在( t h ep e r f o r m a n c ee f f e c to fi n n o v a t i o ni n s h i p p i n gc o m p a n i e s 中结合挪威航运企业的实际阐述了创新对于航运企业获得 市场竞争优势所发挥的重要作用。 3 本文研究思路 本文的研究从一般的企业成长理论入手，在明确界定相关概念和研究范围的 基础上，转向航运企业成长的研究。 事实上，虽然现代航运业是一个比较成熟和传统的行业、对航运各个领域进 行研究的资料也很多，但是系统研究航运企业成长的专著还是极少的。正如上一 节所列举的那样，对于一般意义上的企业成长进行研究的资料、文献很多，相关 理论也比较成熟，因此本文充分利用现有条件，将一般企业成长理论和航运业以 及航运企业的特点相结合，首先找出影响航运企业成长的最主要因素，然后深入 引言 进行定性和定量的分析，揭示其中隐藏的规律，反过来指导航运企业的经营和管 理。 具体的研究思路如图l 所示。 图1 研究思路 f i g 1t r a i no ft h o u g h t 航运企业成长与航运市场关系研究 第1 章航运企业成长基本问题 1 1 企业成长理论概述 1 1 i 企业成长外因论 1 古典经济学的企业成长论 企业成长理论可以追溯到亚当斯密1 7 7 6 年出版的国富论嘲。他第一次 系统阐述了劳动分工是如何促进劳动生产率并继而影响经济增长的。斯密认为， 劳动分工受市场化程度决定，只要市场能够得到拓展，就可以把复杂的工作任务 分解为越来越细的简单作业，成本就可以进一步下降从而促进企业的成长。 2 新古典经济学的企业成长论“1 新古典经济学认为，企业成长的动因在于对规模经济的追求，其成长理论实 际上就是规模成长理论。这段时期的研究主要停留在通过生产函数对静态最优企 业规模的分析上，如果用模型解出的预期“最优”规模大于目前规模，企业就会 扩大生产，出现企业成长。 3 古典生产理论的企业成长论“1 古典生产理论同样阐述了劳动分工和专业化提高了生产效率促进经济增长的 命题。该理论认为，每一作业工序需要不同的技术水平和工人释放不同的能量， 劳动分工导致的高效率将产生机器逐渐替代工人的趋势。这说明规模效益是企业 唯一的、恒久的动机，规模效益的取得是企业存在的基本理由。 4 新制度经济学的企业成长论嘲 该学派的代表人物科斯认为，由于市场交易存在签约、监督履约和追索违约 等交易费用，而形成企业、由企业家支配资源就可以节约交易费用，因此企业成 长的动力是减少交易费用的考虑。 5 马歇尔的企业成长论”1 马歇尔的企业成长论主要建立在赫伯特斯宾瑟的差异理论基础上，他区分 了源于企业内部的经济问题和源于企业间交互作用的外部经济问题，认为企业获 得成长，既要处理好内部问题，也要处理好外部问题。 6 产业组织理论和s c p 框架的企业成长论 航运企业成长基本问题 理查德森认为，企业与市场之间存在着一直为人们忽视的第三种组织经济活 动的制度形式，即组织间的协调例。钱德勒认为，企业成长的动力是企业的组织能 力，包括设备及在生产、销售与管理方面的技能9 1 ；提出了企业成长的四种方式： 横向合并、垂直一体化、地理上的扩散和多元化。 贝恩提出了现代产业组织理论的三个基本范畴：市场结构、市场行为和市场 绩效，这三者构成了古典竞争理论的基本框架s c p ，并认为：企业的绩效和成长取 决于企业所处的市场结构和所采取的市场行为“。 1 1 2 企业成长内因论 1 资源基础论的企业成长论“ 该理论认为，企业拥有的资源状况是决定企业能力的基础，由于资源的利用 永远存在不平衡，因此总有未利用资源，创新也就是企业成长的过程。企业能力 的关键是管理能力，管理能力的状况与企业多元化成长的可能性正相关。 2 企业生命周期论的企业成长论 关于这一理论的内容，本文在下一节有详细的介绍。 3 市场拓展论的企业成长论 波特将产业组织理论的分析框架导入企业的能力分析并获得了较好结果。以 他为代表的市场拓展论将企业竞争优势和企业成长归于企业市场力量与产业拓 展，认为竞争优势来源于企业为客户创造的超过其成本的价值“”。他把企业的市 场力量归纳为五种，即卖方、买方、新进入者、竞争者和替代品，它们综合起来 决定某产业中企业获取超出资本成本的平均投资收益率的能力。 4 管理者理论的企业成长论 该理论从内在成长论的角度，把企业的需求增长和供给增长结合起来，构建 了一个企业稳定增长模型。经理的目标是使企业的增长率最大化，只有当企业需 求增长率和供给增长率相等时的企业最大增长率才是稳定的，企业成长率主要由 四大因素决定：需求约束、管理者约束、财务约束和管理者追求的目标，企业内 部资源制约企业的增长速度。 5 企业进化论的企业成长论 ， 该理论认为企业的成长是通过生物进化的三种核心机制( 多样性、遗传性、 航运企业成长与航运市场关系研究 自然选择性) 来完成。通过借用达尔文的进化论思想来解释企业成长，企业进化 论从生命学观点论述了企业应不断的适应外部环境的变化。该理论重视组织、创 新、路径依赖等的进化对企业成长的影响，但缺乏对企业生物学特征的经济学解 释，因而不能从本质上解释企业的成长机制。 6 企业核心能力理论的企业成长论 企业核心能力理论认为核心能力是“组织中的积累性学说，特别是关于如何 协调不同的生产技能和有机结合多种技能的学识”“”，强调企业内部的资源、核 心技术等核心能力对企业成长的重要性，但忽视了不断变化的企业外部环境对企 业成长的影响。 1 2 航运企业成长相关问题的界定 1 2 1 航运企业概念的界定 现代航运企业是以从事航运为主业的现代企业“。而所谓现代企业，是以盈 利为目的，独立从事生产经营活动，具有法人资格的公司制企业。 从定义上讲，航运企业如何界定，目前还无明文规定，一般的讲，航运企业 是指直接从事水上客货运输，以实现客货对象的空间位移为主要业务的独立经济 实体“”。 我国2 0 0 1 年1 2 月1 日颁布的中华人民共和国国际海运条例“”将航运企 业分为四种：船舶运输公司、船舶代理公司、无船承运人和船舶管理公司。 中华人民共和国国际海运条例中所规定的四种航运企业，仅有第一种一 一船舶运输公司从事具体的海上货物运输业务，而后面三者都是在相关的辅 助领域为其进行服务的，或者从契约和法律角度作为承运人但不直接从事货物运 输。 本文所研究的航运企业并不是广义上的，而是确实拥有或者操控一定数量的 船舶从事具体货物运输的船舶运输公司，其核心是以经营船舶的运输或者租船为 主营业务。有的航运公司，本身拥有船舶，但是并不经营船舶运输业务，而仅仅 是将船舶租出，从而获得相对稳定的收入。对于这样的航运企业，其本身具有投 资的性质，它也许并不了解航运业务，仅仅将船舶作为投资的标第物而进行经营， 本文所定义的航运企业不包括这种企业。 航运企业成长基本问题 另外，本文所研究的航运企业应该是参与国际航运市场竞争，揽取本国和国 外的货源，具有一定的国际性，因此内河运输、具有严格限制的沿海运输企业不 包括在内。 综上，本文所研究的航运企业可以做如下界定：拥有或者操控一定数量的船 舶，以航运为主要业务，直接从事海上货物运输实现货物空间位移，并参与国际 航运竞争的国际航运企业。 1 2 2 生命周期理论简介 以爱迪斯( i c h a ka d i s e s ) 为代表的企业生命周期论主要从企业内部的管理、 结构、关系等描述了企业成长过程，并指出：组织就像所有的生物体一样，具有 生命周期，出生、成长、老化、死亡。爱迪斯的生命周期理论认为“”，在企业成 长的每一个阶段之中，组织体系都将经历某些挣扎和困难，或是过渡性的问题， 企业必须设法加以克服才能进入下一个阶段。 规 模 求生存高速发展成熟期再生衰退、蜕变 时间 图1 1 企业生命j 司期 f i g 1 1e n m r p r i s ei i f ep e d o d i d t y 爱迪斯将企业生命周期分为1 0 个阶段，即：孕育期、婴儿期、学步期、青春 期、壮年期、稳定期、贵族期、官僚化早期、官僚期、死亡。由于爱迪斯的这一 分类过于细化，国内在2 0 世纪8 0 年代末，陈佳贵等学者阐述了企业生命周期理 论与企业蜕变，将企业的生命周期划分为孕育期、求生存期、高速发展期、成熟 航运企业成长与航运市场关系研究 期、衰退期和蜕变期“”，这一分法更加得简单明了，本文也将借鉴这种划分方法 ( 如图1 1 ) 。 1 2 3 航运企业成长的一般路径 对于当今世界上的大型航运企业来讲，一般的发展过程可以做以下描述：由 一条或若干条船舶从事散货运输经营起步，经过长时间的发展和资本积累，使船 队规模不断壮大，在这之后或者继续从事不定期船的运输，或者转型为定期船经 营，还可能二者兼具；在这以后的发展便存在着一个多元化的趋势，将多余的资 金投入到航运以外的其他行业，例如长荣在经营海运的同时还有经营航空、酒店； 中远集团经营房地产、金融领域；马士基经营的领域更广，涉足了石油和天然气 钻探、船舶制造等。 企业诞生，从单船或几条船舶开始经营； 缓慢成长，操控或拥有的船舶增加； 经历若干轮快速成长之后，成为成熟期企业，拥有几十条或上百条船舶 转型为班轮运输或继续散货运输 多元化经营。 图1 2 航运企业成长路线 f i g 1 2r o u t eo fs h i p p i n gf i r mg r o w t h 我们有理由相信，航运企业这一成长发展的路线在今天仍然适用，图1 2 显 示了航运企业成长的一般过程。 那么，航运企业成长的路线与一般的企业生命周期应该如何加以对应呢? 我 航运企业成长基本问题 们将成长周期的每个阶段加以定义制成表1 1 ，再同图1 2 加以对比不难发现： 航运企业也是历经诞生求生快速发展成熟这样一个发展过程成 长起来的，在干散货航运市场上大多数的企业是处于成长期的中小企业，成熟的 大型航运企业只是一小部分；也有很多企业在散货市场经营多年，发展成熟之后 转型为班轮运输企业。由于航运业的高风险性，航运企业在发展壮大之后往往都 要通过多元化经营的手段来规避风险。 表1 1 企业生命周期的各个阶段 t a b 1 1p h a s e so fe n t e r p r i s el i f ep e r i o d i c i t y 爱迪斯的 成长阶段 阶段特点 十阶段成长周期 孕育期孕育期企业未诞生，仅有创业意图，计划，准备工作按部 就班的进行中。 求生存期婴儿期、学步期 高速发展期青春期，盛年期 成熟期稳定期 衰退期贵族期 和官僚化早期 蜕变期 官僚期和死亡 资本不足，客户少且关系不稳定，企业发展进度较 慢，企业成长以销售导向为主。 现金流稳定充沛，成长迅速，企业成长过程中某种 意义上的再生。 企业生命周期最理想的点，企业的组织制度、盈利 性、客户关系都表现近乎完美。有衍生出新的婴儿 企业的倾向，或出现企业转型。 产品过时或缺乏竞争力，企业缺乏创新性，效率下 降，效益急速下滑。 1 2 4 航运企业成长的界定 在本文中，航运企业的成长定位于企业的成熟期之前的发展，即图1 2 中的 第l 至3 阶段。原因是，在此之后，航运企业的经营方式可能出现转型，要知道， 1 0 航运企业成长与航运市场关系研究 定期船运输和不定期船运输是两种截然不同的经营方式，他们面向的市场环境和 客户差别巨大，因此在这之后的成长必定遵循不同的规律；尤其是在第4 阶段之 后，企业的多元化使得企业向集团化方向发展，这时所要涉及的内容必将更加庞 杂，不是本文力所能及的。 综上所述，本文对航运企业成长的研究定位于航运企业从无到有、从小变大、 从弱变强的过程，一般来讲，这一过程主要是在于散货运输市场中完成的，并且 没有运输经营方式的转变；在这之后的成长过程，本文将其定义为航运企业的发 展，并作为将来的后续研究内容。 航运企业成长影响因素分析 第2 章航运企业成长影响因素分析 2 1 企业成长的一般影响因素 企业所处的外部环境总是处于不断变化之中，一个企业当时的存在状态和未 来的发展趋势是企业的能力( 内因) 与外部环境( 外因) 共同作用的结果，这一 点对于航运企业也并不例外。因此本节的重点是研究企业成长过程中企业内部能 力与企业外部环境之间的影响及互相演化的关系，找出影响航运企业成长的一般 因素。 2 1 1 企业成长的外部因素 一、产业因素 企业总是处于某种特定的社会经济环境中，因此产业环境是企业外部环境的 一个重要组成部分。产业组织经济学通常用产业结构来解释不同产业之间盈利率 的差异。 一一般说来，产业市场的容量、竞争强度和范围从“全球性产业”、“本土化多 国型产业”、“大宗贸易型产业”到“纯粹国内性产业”依次呈递减趋势。对于 大多数航运企业来讲，他们必须在全球范围内寻找货源，可以划定为“全球性产 业”。 从产业的发展态势来看，一般可以分为四种类型：新兴产业、成长产业、成 熟产业和衰退产业。这四种状态呈现出一定程度的继起性，直观显现了产业的发 展现状及前景，直接决定产业内企业的发展空间与前景。航运业是交通运输业中 一个历史较长、相对成熟的产业，由于其具有许多其他运输方式无法比拟的优势， 目前还看不到其衰退的趋势。 二、区位因素 企业的区位选址对于制造型企业、批发仓储企业、销售办事处、研发机构、 地区总部的影响各不相同，但总的原则是成本和效益相平衡，即以最小的土地、 人员、税收成本获取最大的效益，最快捷的效率，与客户和政府关系的最亲近。”。 对于航运企业来讲，区位的选择似乎不是太大的难题。由于航运业的特殊性， 航运企业无论是新诞生的企业还是老牌船公司都会选址在比较发达的沿 航运企业成长与航运市场关系研究 海城市或是内陆经济中心。以我国为例，翻开船东名录陋1 会发现，我国绝大多数 的航运企业都集中在北京、上海、深圳、青岛、天津、大连、广州、宁波等城市。 三、政策因素 政策因素是影响企业成长的一个重要因素，或者促进企业的诞生和发展，或 者阻碍其发展，甚至导致企业走向倒闭。 四、技术因素 技术已经成为企业特定竞争优势的重要贡献者，当今企业的比较优势主要来 源于知识密集型增值技术，以及技术与市场驱动的战略整合。 对于航运企业而言，各种先进技术和设备在船舶的上的应用，使企业生产更 加高效、更加安全，在航船舶与陆地管理者的沟通更加便捷；对于企业本部而言， 各种信息系统、决策支持软件的开发和应用使经营决策和日常管理更加科学、细 致。 从十九世纪至今的一百年里，技术变革给航运业带来了翻天覆地的变化，极 大的提高了航运企业的劳动生产率嘲1 。但是，航运技术与生产领域的技术不同， 它具有很高的传播效率，对于整个航运业而言，这有助于提高整体服务水平，而 对于单个航运企业而言则是一种挑战，因为，一方面技术管理变得前所未有的重 要，而另一方面仅依赖技术构建竞争优势变的非常困难。 五、市场因素 企业成长过程中所考虑的市场因素包括市场供需水平、价格水平、市场人才 供给与需求状况、竞争对手的策略、企业所在市场的特点与竞争态势等。 本文认为，市场因素是航运企业成长过程中最重要的外部影响因素。它是所 有影响因素的最终归结与表现，它最直接的影响着企业的生存和发展。这是市场 经济条件下企业发展的一般规律，也是由航运业和航运企业的特点所决定的。关 于这一点，下文还有更加详细地论述。 2 1 2 企业成长的能力因素 企业能力的分类很多，不同的资料对于这个问题有着不同的看法。一般包括： 企业运作能力、技术能力、规范能力、战略管理能力、资源获取能力、创新能力 等。本文只介绍和强调最重要的一种企业能力企业家能力。 航运企业成长影响因素分析 图2 1 企业成长的一般影响因果关系 f i g 2 1c o m m o nc o n s e q u e n c eo ft h ee n t e r p r i s eg r o w t h 包括航运企业在内，在企业内部的众多能力当中，企业家能力是最不可忽略、 最难以复制的稀缺资源。法国经济学家萨伊“”最早赋予了企业家突出地位，约瑟 夫熊彼特认为企业持续创新发展的主要动力是企业家嘲，这一观点也为许多经 航运企业成长与航运市场关系研究 济学和管理学研究者所接受。本文赞同这一观点，企业家的素质决定了企业的生 死存亡；企业家的个人的选择，决定了企业的发展方向；企业家的能力，决定着 企业未来的持续发展口町。企业家能力影响着企业所有其它能力的获得和运用，对 于航运企业的成长来讲，企业家能力是决定性的。 2 2 航运企业成长的影响因素 正如前文所分析的那样，航运企业成长受到众多因素的影响，包括市场、政 策、区位、企业战略、制度、创新等等，总的说来可以分为内因和外因。两大类 因素极为频繁和复杂的交互作用推动着企业的荣辱兴衰，这更近似于生物学中自 然界适者生存的法则。本文结合前人的企业成长理论将企业的成长过程抽象为企 业成长的一般影响因果关系，如图2 1 所示。外部环境的变化不断形成各种信息 对身处其中的航运企业进行刺激，受到刺激之后，企业在企业家能力的指导下， 运用自身的资源产生各种能力作出相对应的反应，即对内的管理秘 外的经营决 策，刺激、决策和管理形成了企业成长的动力，促进或抑制企业每一轮的成长。 我们无需去争论内因与外引究竞哪个更重要，泛泛而谈并不有助于寻求事物 的本质，本文接下来所要做的工作是更加具体的找出对航运企业成长最具影响力 的因素。 2 3 航运企业成长的逻辑模型 2 3 1 企业成长的基本表征 大企业与小企业有什么样的不同? 这个问题的答案有很多，规模不同，企业 知名度不同，市场份额不同，资产数量不同，员工数量不同，业务范围不阿，社 会地位与责任不同，成本和收益不同等等。 本文认为，就企业成长的研究角度来讲，大企业与小企业的最主要不同，或 者说，企业成长的基本表征，是企业的资产规模变化。之所以这样讲，是因为资 产规模不同是造成所有其他差异的主要原因或由其它差异造成的结果。将资产作 为规模的刻度，是本文继续研究的一个重要前提，在此基础上，本文将提出模拟 企业成长的逻辑模型。 如图2 2 ，企业的收入和成本决定了企业的利润，企业上一期所获得的利润累 航运企业成长影响因素分析 加入企业的资产，资产状况会影响到企业下一期的收入和成本，如此循环往复便 构成了企业向前不断发展的基本模型，从时间刻度上来看，这一不断发展的过程 就是企业成长的过程。 图2 2 企业成长的逻辑模型 f i g 2 2l o g i cm o d e lo ft h ee n t e r p r i s eg r o w t h 但是，现实中企业的成长却绝非如此简单，尽管利润仅仅是由收入和成本决 定的。关于企业创收和成本控制的书籍浩如烟海，由此也可见其难度之一斑。为 了能够找出影响航运企业成长的最主要因素，本文接下来将模型分解细化，进行 逐项的分析。 航运企业成长与航运市场关系研究 2 3 2 航运企业收入的构成 航运企业的业务是提供水上客货运输服务并从中赚取运费，因此运费收入是 企业收入中最主要的部分。运费收入的公式为嘲1 ： 运费= 运价运量( 2 1 ) 这说明运费的收入既与市场运价有关也与实际的运量有关。同时，将自有或自己 经营的船舶以合理的价格租出，赚取相对稳定的租金收入也是航运业比较通行的 做法。租金收入的公式为： 租金= 租金率时间载重吨( 2 2 ) 租金收入既与市场的租金水平有关，也与租赁时闻和船舶吨位有关。至于航运企 业的其他收入，如非主业的投资回报、利息、滞期费、亏仓费等也是航运企业的 收入，但是这种收入仅仅是为了弥补造成的损失，并不会带来真正意义上的利润， 因此在这里不予考虑。 总的说来，航运企业的收入由运费和租金两部分构成。 2 3 3 航运企业成本的构成 航运企业的成本可视为企业为产生一定的效益输出而输入因素的价值。航 运企业成本的构成如表2 1 所示。 除上述成本外，还有企业租入船舶的租金支出。 这样，前面提出的企业成长的逻辑模型可进一步细化为： 睑业利润 = 所经营船舶的运费收入+ 租金收入一租金支出一所经营船舶的营运成本一 自有船舶的资金成本和折旧一企业的管理费用( 2 3 ) 险业利润 ：自有船舶的营运收入+ 租入船舶营运收入+ 自由船舶租出租金收入 + 租入船舶租出的租金收入一租入船舶的租金支出一经营船舶的营运成本 一自由船舶的资金成本和折旧一企业的管理费用 ( 2 4 ) 从式( 2 4 ) 可以看出，运营成本、自有船的资金成本以及折旧可变动的幅度 不大，虽然在运营成本中个别项目可能会因具体情况产生较大的费用差别，但是 这个差别相比于整个资金流，其所占的比重仍是十分小的。另外，对于不同的航 运企业，船舶运营的成本可能会由于经营管理水平、国家政策的不同而产生差异， 航运企业成长影响因素分析 但是历经了多年的发展，大多数企业在这一方面的潜力已经非常有限，企业管理 费用形成的成本也日趋刚性m 1 。 因此，对航运企业效益影响最大的项目，从模型中来看是运费和租金( 包括 租金收入和支出) ，而这两者的费率( 运价和租金率) 都是由航运市场决定的。 表2 1 航运企业成本 t a b 2 1c o n s t i t u t eo fs h i p p i n ge n t e r p r i s ec o s t 成本名称特点 工资与船队规模有关、比较稳定 与航速动、力装置、船舶结构、油价、运营时间、在 燃料费 港时间等因素有关 润料费比较稳定 材料费 比较稳定 基本折旧比较稳定 船舶费用 修理基金提存 比较稳定 由理货、开关仓、翻仓、装卸、扫舱、洗仓，烘仓等 港口费变化较大的费用和港务、拖轮、运河、灯塔等变化相 对较小的费用构成 船舶保险比较稳定 事故损失比较稳定 其它 企业管理费与企业规模有关，比较稳定 2 3 4 影响航运企业成长的重要因素 在许多关于企业成长的专著中，作者将企业成长的决定因素归因于经营管理 者的能力，这一点在本章第一节中已经有过介绍，本文对这一观点十分赞同，对 于航运企业而言，企业家才能在企业成长过程中也起着至关重要的作用。例如， 准确把握和预测市场走向，精确拿捏政策的动向，灵活而又合理的采用各种手段 航运企业成长与航运市场关系研究 趋利避害，这些都离不开经营决策者的智慧和劳动。但是本文接下来的工作并不 是要继续强调这种观点。 寻根溯源，经营管理者所作出的相关决策无论最终证明是正确的还是错 误的都是在某种理论或者经验的指导下，针对外部环境所作出的，这个问题 本文曾经在本章第二节讨论过。现在的问题是，对于航运业而言，最重要的外部 环境的影响因素是什么? 对于本文所界定的航运企业成长的概念来讲，航运市场 是最重要的外部影响因素。 航运市场学告诉我们，散货运输市场结构与油轮和集装箱运输市场的结构根 本不同，它更接近于经济学理论中的完全竞争市场，在完全竞争市场结构中，单 个企业无法左右市场的走向，只能作为市场价格的接受者。“。中远散运拥有我国 规模最大的散货运输船队，在很多场合毫不讳言自己是行业的领军者。尽管如此， 其所作出的一系列决策仍旧要看市场的脸色行事。在航运企业成长的过程中，企 业与市场的关系可以作如下比喻：航运市场是烟波浩淼的大洋，企业是一艘航船， 无论其个体有多么庞大，其行驶仍要服从海洋的自然规律，才能成功的到达彼岸。 综上所述，研究航运企业的成长，航运市场是一个无法规避的首要课题，航 运市场对航运企业成长的影响最为直接和深刻。在下一章，本文将继续深入探讨 l 铂论证航运市场对航运企业成长过程的影响机理。 航运市场对航运企业成眭的影响分析 第3 章航运市场对航运企业成长的影响分析 3 1 航运市场特点及航运企业成长的关键因素 对于本文所界定的研究范围而言，航运企业成长的外部环境主要是干散货运 输市场，我们有必要首先介绍一下这一市场的特点，及其对企业可能产生的影响。 3 1 1 航运市场的特点 一、散货运输市场是由为数众多规模参差不起的航运企业经营活动构成的 散货运输不需要像班轮运输那样保证一定的发船密度，不需要租用或拥有专 用码头，不需要在各处设立营业机构，所运输货物的价值和时间性上的要求也相 对较低。因此，经营散货运输的企业其规模较班轮公司往往显