（国际贸易学专业论文）湖北三资工业发展状况、问题及发展思路研究.pdf

摘要 2 0 世纪后期以来，经济全球化发展迅猛。改革开放使中国抓住了全球对外 直接投资迅速发展，产业国际转移加快的机遇。三资工业是我国境内合资、合作 以及独资形式涉外工业企业的总称。从湖北的情况看，改革开放以来，特别是近 十年来，湖北不断拓展对外开放的格局，外商直接投资进入规模不断扩大，外资 分布的结构不断改善，外商投资企业迅速发展。三资工业经过2 0 多年的发展， 特别是近l o 年来，发展迅速，总量规模日益扩大、经济实力显著增强，现已发 展成为湖北工业经济和外向型经济发展的重要支柱，推动湖北国民经济持续、快 速、健康发展的重要力量。因此，深入研究三资工业的发展历程和现状，探讨湖 北三资工业发展存在的问题，对于湖北发挥比较优势，加快引进外资的步伐，把 产业发展融入到全球价值链中并实现升级，解决经济运行中的深层次矛盾和问 题，增强经济持续快速增长的活力与后劲，在全球化的浪潮中建立竞争优势，繁 荣区域经济具有重要的意义。 本文规范研究与实证研究相结合，定性分析与定量分析相结合，通过纵向、 横向对比分析和实地调研的方法，充分利用第一次经济普查资料和统计资料，综 合应用对外直接投资理论、产业经济学、区域经济学等理论，在对湖北三资工业 的发展进行实证分析的基础上，深入探讨推动湖北三资工业的发展的内在规律， 并提出发展对策。 本文深入研究了外商在湖北投资的规模、结构、行业分布、区位选择、来源 以及经济效益的发展与变迁，分析了三资工业对湖北经济发展的影响，包括对 g d p 增长的贡献和对进出口、产业结构升级、技术进步、资本形成和资产质量改 善、就业的影响，并通过以上的研究和分析，找出了湖北三资工业发展存在的主 要问题，如与沿海省份和全国水平相比，三资工业对经济发展贡献不足，利用外 商直接投资的结构有待优化，企业规模较小、层次较低，高新技术企业及其产品 出口发展较慢，利用外资缺少优良的嫁接母体，政府对利用外资的引导与管理存 在薄弱环节等。最后针对问题从宏观和微观角度提出发展思路，比如在宏观上要 完善政策，优化管理，营造三资工业发展的良好环境，微观上要进一步利用外资 推动国有企业战略性调整。 关键词：湖北，三资工业，状况，发展思路，研究 a b s t r a c t s i n c em i da n dl a s t1 9 9 0 s ，t h ee c o n o m i c a lg l o b a l i z a t i o nh a sr a p i d l yd e v e l o p e d t h er e f o r ma n do p e np o l i c yh a sm a d ec h i n ag r a s pt h eo p p o r t u n i t i e so ft h er a p i d d e v e l o p m e n to fg t o h a lf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，a n ds p e e d i n gu po fi n t e r n a t i o n a l i n d u s t r yt r a n s f o r m a t i o n t h e3 - c a p i t a li n d u s t r yr e f e r st oi n d u s t r i a lj o i n tv e n t u r e s ， c o o p e r a t i v e se n t e r p r i s e sa n de n t e r p r i s e se x c l u s i v e l yf u n d e d i nc h i n a a sf a ra s h u b e ip r o v i n c ei sc o n c e r n e d , s i n c et h er e f o r ma n do p e np o l i c yh a sb e e nc a r r i e do n ， e s p e c i a l l yl a s t1 0y e a r s ，h u b e ih a sc o n t i n u o u s l ye x p a n d e dt h ep a t t e r no fo p e n i n gt o t h eo u t s i d ew o r l d ，s ot h et o t a le n t e rs u mo ff d ih a sc o n t i n u o u s l yi n c r e a s e d ，t h e d i s t r i b u t i o ns t r u c t u r eo ff o r e i g nc a p i t a lh a sb e e ni m p r o v e ds t e pb ys t e p ，a n dt h e f o r e i g ni n v e s t m e n te n t e r p r i s e sh a v eg r e a t l yd e v e l o p e d a f t e r2 0y e a r s d e v e l o p m e n t ， e s p e c i a l l yl a s t1 0y e a r s ，t h e3 - c a p i t a li n d u s t r yh a sg r e a t l yd e v e l o p e d ，a n dt h et o t a l e c o n o m yq u a n t i t i e so fi th a si n c r e a s e dd a yb yd a y , t h ee c o n o m i cp o t e n t i a l i t yh a sb e e n g r e a t l ys t r e n g t h e n e d t h u st h e3 - c a p i t a li n d u s t r yh a sa l r e a d yb e c o m et h ei m p o r t a n t p r o po fd e v e l o p m e n to fh u b e i si n d u s t r i a le c o n o m ya n de x p o r t - o r i e n t e de c o n o m y , a n d i m p o r t a n ts t r e n g t hw h i c hp u s hh u b e i sn a t i o n a le c o n o m yi n t oc o n t i n u o u s ，f a s ta n d h e a l t h yd e v e l o p m e n t t h u s ，w em u s ts t u d yt h o r o u g h l yt h ed e v e l o p m e n tc o u r s ea n d p r e s e n ts i t u a t i o no ft h e3 - c a p i t a li n d u s t r y , a n dd i s c u s sp r o b l e m se x i s t e d ，a l la b o v eh a s v i t a ls i g n i f i c a n c eo nm a n ya s p e c t s ，s u c ha sd i s p l a y i n gh u b e i sc o m p a r i s o ns u p e r i o r i t y , s p e e d i n gu pt h es t e p o fi n t r o d u c i n gf o r e i g n c a p i t a l ，i n t e g r a t i n g t h ei n d u s t r i a l d e v e l o p m e n ti n t ot h eg l o b a lv a l u ec h a i na n du p g r a d i n gt h ei n d u s t r y , s o l v i n gt h e c o n t r a d i c t i o n sa n dp r o b l e m st a k i n gp l a c ed u r i n gt h eo p e r a t i o no fe c o n o m yi nd e e p l e v e l ，e n h a n c i n gt h ee n e r g ya n ds t a m i n ao fc o n t i n u o u sa n dr a p i de c o n o m i cg r o w t h ， b u i l d i n gc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e si nt h ew a v eo fg l o b a l i z a t i o n ，l e a d i n gt or e g i o n a l e c o n o m i cp r o s p e r i t y ，a n ds oo n t h i s p a p e rc o m b i n e st h es t a n d a r d r e s e a r c ha n de m p i r i c a lr e s e a r c h ，a n d c o m b i n e s q u a l i t a t i v ea n a l y s i s w i t h q u a n t i t a t i v ea n a l y s i s t h r o u g h v e r t i c a la n d h o r i z o n t a lc o m p a r a t i v ea n a l y s i sa n d p r a c t i c a lr e s e a r c h e s ，i th a st a k e nf u l la d v a n t a g eo f t h ef i r s te c o n o m i cc e n s u sd a t aa n ds t a t i s t i c a l i n f o r m a t i o n ，c o m p r e h e n s i v e l yu s e d s e v e r a lt h e o r i e ss u c ha st h et h e o r yo ff o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ，t h et h e o r yo f i n d u s t r i a le c o n o m i c s ，t h et h e o r yo fr e g i o n a le c o n o m i c s ，a n ds oo n o nt h eb a s i so f e m p i r i c a ls t u d i e so nt h ed e v e l o p m e n t o fh u b e i s3 - c a p i t a li n d u s t r y , i th a sm a d ed e e p r e s e a r c h e so nt h ei n t e r n a lr u l e st h a tc a np r o m o t et h ed e v e l o p m e n to fh u b e i s t h r e e - c a p i t a li n d u s t r y , a n dh a sp o i n t e do u tt h ed e v e l o p i n gc o u n t e r m e a s u r e s t h i sp a p e rh a sm a d ead e e ps t u d yo nt h ed e v e l o p m e n ta n dc h a n g e so ft h es i z e ， s t r u c t u r e s ，i n d u s t r i a ld i s t r i b u t i o n ，l o c a t i o nc h o i c e s ，s o u r c e s ，a n de c o n o m i cp r o f i t so f f d ii nh u b e i i th a sa n a l y z e dt h ei n f l u e n c e st h a tt h e3 - c a p i t a li n d u s t r yh a d m a d eo n h u b e i se c o n o m y , i n c l u d i n gi n f l u e n c e so nt h ec o n t r i b u t i o nt og r o w t ho fg d p , e x p o r t a n di m p o r t ，u p g r a d i n go fi n d u s t r i a ls t r u c t u r e s ，t e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s ，s h a p i n go f c a p i t a l ，t h eq u a l i t yi m p r o v e m e n to fa s s e t s ，a n de m p l o y m e n t s t h r o u g hs t u d ya n d a n a l y s i so na l la b o v e , i th a sf o u n dt h em a i np r o b l e m se x i s t e di nt h ed e v e l o p m e n to f h u b e i s3 - c a p i t a li n d u s t r y , f o re x a m p l e ，c o m p a r e dw i t ht h ec o a s t a lp r o v i n c e sa n dt h e n a t i o n a ll e v e l ，c o n t r i b u t i o nt oe c o n o m yd e v e l o p m e n ti sn o te n o u g h ，t h es t r u c t u r eo f f o r c i 鲈d i r e c ti n v e s t m e n tn e e dt ob eo p t i m i z e d ，t h es i z eo fe n t e r p r i s ei ss m a l la n dt h e l e v e li sl o w , t h ed e v e l o p m e n to fh i g h t e c he n t e r p r i s e sa n dt h e i rp r o d u c t se x p o r t si s s l o w ，al a c ko fe x c e l l e n t “伊a f tm o t h e m ”o ff d i ，t h e r ea l es o m ew e a ka s p e c t si n g o v e r n m e n tg u i d a n c ea n dm a n a g e m e n to nt h eu s eo ff o r e i g ni n v e s t m e n t s f i n a l l y , a c c o r d i n gt ot h e s ep r o b l e m s ，i th a sp o i n t e do u tt h es o l v i n gm e a s u r e sf r o mm a c r oa n d m i c r oa s p e c t s f o re x a m p l e ，f r o mt h em i c r oa s p e c t s , w es h o u l du s ef o r e i g nc a p i t a lt o p r o m o t et h es t r a t e g i ca d j u s t m e n to fs t a t e o w n e de n t e r p r i s e sw h i l ef r o mt h em a c r o a s p e c t ，w es h o u l di m p r o v ep o l i c i e s ，o p t i m i z em a n a g e m e n t ，c r e a t i n gg o o dd e v e l o p i n g e n v i r o n m e n t so f3 一c a p i t a li n d u s t r y k e yw o r d s ：h u h e i ，3 - c a p i t a li n d u s t r y , s t a t e ，t h ed e v e l o p i n gt r a i n so ft h i n k i n g ，s t u d y i 独创性声明 本人声萌，所塞交翁论交是率人在导帮撂警下逶 予镌研究工像及取镶黔研笼 成巢。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他久 已经发表或撰写过的疆炎成果，也不包会为获彳罨武汉理工大学或其它教肖援鹅的 学位或证书恧使用避鲍树料。与我竭工作酌阏志对本研究所敢的任何贾献均已 袁论文中作了明确的说明并表示了游恚。 关于论文使用授权的说明 本人完全了解武汉理工大举肖关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保 霆、邀交论文的复印传，允许论文被套阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内霖，可跣暴露澎印、缀露戏菸强复澍手蔽绦存论文。 ( 保密的论文在鳃密后应遵守此规定) 锉秣：墼遮热导爆签名- 盗塑| = = j 期： ( 注：建贾蠹褰装订袭论文枣簧) 武汉理工大学碟士学位论文 第1 章导论 1 1 研究意义、目的和创新点 1 。1 。 研究意义 2 0 整纪嚣期以来，经济全球纯发震逯獯。麸产业发展鹣角痉看，缀滂全球纯 的实质是跨国公蠲依靠其竞争优势，借助对拜直接投瓷( f d i ) 活动，在全球范 围内对资源进行艇合，并推动了以产业链细分为特征的国际产业转移和战略性重 组。改革开放使巾国抓住了全球对外直接投赘迅速发展，产业国际转移加快的机 遇，遂遘积辍参与嚣际分工，淤鑫麦魄较馁势对蔟莺际产娩豹转移与黧缀，实瑗 工业经济的快速发展，进入了正业化进程的加速阶段。艇予外商直接投资对中国 经济的重大影响，政府和学者一直重视对f d i 理论本身以及对中国经济影响的研 究，蕤英耪关阉鬏进行了大鬟鸯意义戆理论秘实涯努辑，侵我翻霹终襄塞接授资 及冀与之相关的经济问题的认识逐渐深入。 从湖北的情况看，改革开放以来，特别是近十年来，湖北省的经济增长明显 表现如以工业快速增长所带动的特征，尤其是制造业的发壤已成为潮j b 经济抉速 增妖豹“发动裰”。在这一发滋避槎孛，溺j 不断拓震对辩歼敖的格妫，井商壹 按投资进入规模不断扩大，外资分布的结构不断改善，外商投资企业迅速发展。 三资工业是我国境内合资、合作以及独资形式涉外工业企业的总称。猩湖北，三 炎王蘧经逮2 0 多零夔发震，黪巅是遥1 0 零来，三瓷王簸发震杰鬟速，瑟鑫疑模日 益扩大、经济实力显著增强，现已发展成为湖北工业经济和外向型经济发展的重 要支柱，推动湖北国民经济持续、快速、健康发展的重鼷力量。 近几年，岁 巍壹接投资怒豳内外的研究热点之一，但就某个雀的三资工业 静笈麓历程和瑗状结合第一次经济普查倍凝斡搽讨还毙较少。研究潮j k 三资工韭 的发展状况，对于湖北发挥比较优势，加快引进外资的步伐，把产业发展融入到 全球价值链并实现升级，解决缀济运行中的深层次矛盾和问题，增强缀济持续快 速燧长弱活力与瑟魏，在全球纯渡潮孛建立竞争爨势，繁荣蘧域经济疑骞重要懿 意义。本文正是纂于以上背景和原因，力图从国际投资及其相关理论出发，就湖 北三资工业的发展情况和对经济的影响以及存在的问题谶行研究，并通过以上的 分叛，提出发展懋鼹，为更好璁绽遴濒j 三资王韭豹发震爨供一定豹参考帮依据。 武汉理工大学硕士学位论文 1 1 2 研究目的 通过对湖北三资工业发展的历程和现状的实证研究，找出湖北三资工业发 展中存在的主要问题，并且针对这些问题提出促进湖北三资工业发展的思路，为 今后湖北省更好地发展三资工业提供一定的借鉴。 1 1 3 创新点 本文的创新点主要在以下两个方面：1 通过对大量相关数据的收集与计算， 对湖北三资工业的发展历程和现状进行了定性和定量相结合的分析：2 在对三资 工业的发展历程和现状研究的基础上，对三资工业对湖北经济发展的影响进行了 定量和定性相结合的研究，并找出三资工业发展存在的问题，提出了促进湖北省 三资工业发展的发展思路。 1 2 研究思路 本文以国际直接投资理论及其相关理论为基础，系统探讨湖北三资工业的发 展情况。在对湖北三资工业发展历程和现状进行深入研究的基础上，分析三资工 业对湖北经济的影响，试图找出存在的问题，并提出促进湖北三资工业发展的研 究思路。 本文深入研究了外商在湖北投资的规模、结构、行业分布、区位选择、来源 以及经济效益的发展与变迁，分析了三资工业对湖北经济发展的影响，包括对 g d p 增长的贡献和对进出口、产业结构升级、技术进步、资本形成和资产质量改 善、就业的影响，并通过以上的研究和分析，找出了湖北三资工业发展存在的主 要问题，最后针对问题提出发展思路。 全文共分为六个部分。第一部分是导论，主要包括研究的目的、意义、方法 及创新点等内容；第二部分对国内外国际直接投资理论及其相关理论的研究进行 了回顾；第三部分说明了湖北三资工业的发展历程和现状；第四部分对三资工业 对湖北经济的影响进行了定量分析；第五部分为湖北三资工业发展存在的问题； 最后一部分提出了促进湖北三资工业发展的研究思路。 2 戴汉理工大学碛士学雷论文 1 3 本论文的研究方法 本论文采取了归纳一演绎与实证分析相结合的方法。首先在文中对前人已有 的相关理论研究作了总结与归纳。其次，根据历年的湖北统计年鉴和中国统计年 鉴，收集大量瘊霭豹数据对溺鼗雀三资工鼗豹发震获浚叛及怼经济熬影嫡送行实 证分析，并在j 琏：基础上找出问题，针对闯蹶提出发展思路。 3 武汉理工大学硕十学位论文 第2 章外商直接投资相关理论综述 2 1 国际直接投资相关理论 2 1 1 国际直接投资理论 国际直接投资( f d i ) 也叫对外直接投资、外国直接投资、外商直接投资， 定义为一国( 地区) 的居民实体( 对外直接投资者或母公司) 在其本国( 地区) 以外的另一国的企业( 外国直接投资企业、分支机构或国外分支机构) 中建立长 期关系，享有持久利益，并对之进行控制的投资。 国际直接投资最早的理论研究，是纳克斯发表于1 9 3 3 年的题为资本流动 的原因和效应的论文。纳克斯是把国际直接投资作为国际资本流动来研究的， 他认为，资本的国际流动主要是由国家之间利息率( 或利润率) 差别所引起的。 资本总是由利息率低的国家流向利息率高的国家。在纳克斯之后，麦克道格尔和 肯普采用几何图，试图对国际直接投资的发生及其福利效果进行解释，但麦一 肯图式并没有明确区分是间接投资还是直接投资，没有提及引起直接投资的产 业、技术、市场等重要因素。 从2 0 世纪6 0 年代起，许多学者认为国际直接投资不仅与国家之间的资本 收益率的差别有关，更强调产业活动、技术创新、市场动态、产品差异等方面的 因素，学派纷起，从不同的角度、依据不同的因素来说明国际直接投资产生的原 因。 2 0 世纪6 0 年代至8 0 年代，是国际投资理论大发展的时期。随着“二战” 后国际直接投资和跨国公司的日益活跃，越来越多的经济学家开始关注国际直接 投资，并从不同角度进行了阐述和分析，形成了众多流派。其中有代表性的理论 有： ( 1 ) 垄断优势理论。1 9 6 0 年，美国学者海默( s h h y m e r ) ，在其企业的国 际经营：关于对外直接投资的研究一文中，首次提出了垄断优势理论。垄断优 势理论是一种以不完全竞争为前提，依据企业特定垄断优势丌展对外直接投资的 理论，是基于产业组织理论的一种分析。后经其导师金德尔伯格( c h a r l e s p k i n d l e b e r g e r ) 以及约翰逊( h g j o h n s o n ) 等学者的补充，发展成为专门研究国 际直接投资最早的、最有影响的理论。该理论学派认为，跨国投资之所以发生， 4 武汉理工大学硕士学位论文 是豳为跨国公司w 凭借其特有的优势，如专有技术、管溅经验、融资渠道和销售 憩秀等，捧斥东邀国金韭豹竞争，在东道嚣求场上形成优势趣位，维持较毫豹垄 断价格和利润，释致不完全竞争的局面。这楚跨国公司觚攀对外投资酶主要原因。 ( 2 ) 产品生命周期理论。荧国学者弗农( r a y m o n d v e r n o n ) 于1 9 6 6 年生命周 期中的国际投资釉国际贸易文中首次撼如了产品生命周期理论。簸经藏尔斯 窝赫希雷等入的笈旋丙逐多完善。产晶篷愈缓期理论焉予解释莺舔壹羧投资戆魂 机、时机与区位选择。该理论将产品生命周期划分为三个不同阶段，即产品创新 阶段、成熟阶段羊h 标准化阶段，以解释企业根据生产条件和竞争条件丽做出的对 癸粪续投资决策。 ( 3 ) 区位理论。英国教授约翰邓宁在总结前人的研究成果时认为，美国学 者弗农同时开创了研究f i ) i 的区位理论。该学派主要研究到底是什么因素导致跨 国公司选择目标投资地区进弦投资。其学蠹分别从国家趿索、国际化鞭素、企业 聚豢镳鳋、汇率激素、增魏熟识动税、节约交易成本等穴个方瑟，考察f d i 静 区位选择。该派学者人数很多，包括从6 0 年代一直到9 0 年代末的一批学者， 也包括邓宁本人。 ( 4 ) 内邦豫瑗论。英蓬擎纛墨克菜窝毒豢在织j ，b u c k l e y 疆。c a s s o n ) 1 9 7 6 年合作出版的专著跨国公司的未来中系统提出了内部化理论。内部化理论的 主黉思想是：公司在进行经营活动中会面临各种市场障碍，为了克服外部市场障 碍戏弥蛰市场枧剁的内在缺黧，傈障自己豹经济利益，公弼裁有动力将交易改在 公嗣所属各个予公司之两遴行，从而形成一个内部纯市秘，当内部纯遗程超越了 一个国家的界限的时候，跨国公司便产生了。内部化理论源于1 9 3 7 年科斯的产 权、交易成本理论。巴克利和卡森的重要贡献在于他们把市场交易内部化原理引 入蘩了国际壹接投资镶壤，蓄次获金翌壅缓发震兹角度箍零了国舔耋羧投资匏动 因。 ( 5 ) 比较优势理论。日本教授小岛清( k iv osh ik o j i m a ) 于1 9 7 7 年出版 的对多 直接投资论孛提出魄较挠势投资理论，又称为边酝产业扩张理论：这 是一种利用国际分工的眈较优势原理，分柝釉解释日本黧j c 雩岁 直接投资的理论模 型，称为“小岛清模式”。小岛清认为，国际直接投资不能仅仅依靠从微观经济 因豢出发的跨圜公司垄断优势，还要考虑从宏观经济因豢出发的国际分工原则。 美鬻熬露鳋壹绩授瓷主要集孛在毒l 造、监，麸枣霹乡 壹接投资豹金韭是美国爨存魄 较优势的产业部门，这些部门的大量对外投资导致美国出口减少，贸易逆差增加。 相反，日本的对外直接投资，除了资源开发型之外，制造她的投资一般为在日本 已经丧失了毙较傀势蕊部门，这些投资在成零鞍低愆东邋迢爨熬具存魄较优势， 日本剃集中发展皖较优势更大的产业。该理论解释了2 0 落纪6 0 、7 0 年代日本酶 5 武汉理1 = 大学硕士学位论文 对外直接投资的特点，这一时期以资源导向型、劳动力成本导向型和市场导向型 直接投资占主导。也说明了在亚洲出现的以日本一“四小”一东盟一中国一越南 等为顺序的直接投资与产业结构调整，即所谓的“雁行模式”。 ( 6 ) 国际生产折中理论。英国学者约翰邓宁( j o h n b d u n n i n g ) 于1 9 7 7 年的 著名论文贸易、经济活动的区位和跨国企业：折中理论探索中正式提出了国 际生产折中理论，在1 9 8 1 年著的国际生产和跨国企业一书中又进一步对折 中理论进行了阐述。邓宁认为，自2 0 世纪6 0 年代以来，国际生产理论可以分 为产业组织理论、厂商理论和金融理论三大类，但它们对国际生产的解释都不够 全面。邓宁在吸收上述三种理论主要观点的基础上，结合区位理论，形成了一种 被广泛接受的理论，即区位优势理论或综合理论。折中理论认为，企业从事国际 直接投资是由该企业自身拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势三大因素综 合作用的结果，这就是跨国公司直接投资的所谓o i l ( o w n e r s h i p i n t e r n a l i z a t i o n l o c a t i o n ) 模型。该模型较为全面地分析了企业发 展对外直接投资的动因和决定因素，弥补了以往理论学说的片面性和不完整性， 因而该理论具有很强的解释力，被誉为国际直接投资的“通论”。邓宁的折中理论 的形成，标志着f d i 理论进入了一个相对成熟的阶段。 ( 7 ) 依附理论。6 0 _ - 8 0 年代，在拉美国家和其它地区，曾经出现一批左派激 进主义的发展理论家。他们一般或多或少都接受了马克思主义的思想和理论的影 响，其中一些人自称“新马克思主义者”，比较明显地采用了马克思主义的观点 和方法，从发展中国家国内的阶级关系和国际关系中帝国主义、殖民主义势力， 去分析“支配依附”关系，强烈反对新古典主义的自由资本主义主张，对发达 国家资本向发展中国家流动，持批判态度，认为只会导致发展中国家迸一步依附 发达国家。其比较有影响的学者有巴兰( p a u lb a r a n ) 、阿明( s a m i r a m i n ) 、弗 兰克( a n d r eg u n d e rf r a n k ) 等。 2 0 世纪8 0 年代以后，对f d i 的研究出现了新的情况，就是对发展中国家对 外投资的关注。以前，国际直接投资理论主要以西方国家跨国公司为研究对象， 而8 0 年代以后，随着一些新兴工业化国家对外投资加速。于是相继出现了许多 研究发展中国家国际直接投资的理论。代表性的主要有： ( 8 ) 国际投资发展周期理论。邓宁于1 9 7 9 年在美国夏威夷召开的“发展中国 家跨国企业大会”上首次提出了国际投资发展周期理论，后来逐步修正。通过对 发展中国家和发达国家的抽样分析与比较研究，邓宁根据人均国民生产总值( g n p ) 水平把有关国家的直接投资发展水平划分为四个阶段( 后增加了第五阶段) ，不 同阶段的国际直接投资流入流出水平各不相同。第一阶段：人均g d p 在4 0 0 美元 以下的国家的直接投资所在阶段。处于第一阶段的是贫穷国家，人均g n p 很低， 6 武汉理工大学硕士学位论文 几乎没有直接投资流出，略有直接投资流入。第二阶段：人均g d p 在4 0 p - 2 5 0 0 美元之间的大多数发展中国家直接投资所处的状态。处于第二阶段的国家，开始 发展，人均g n p 有所增长，直接投资流入增加，但流出很少，净流出额( n o i ) 为负值。目前中国正处于这一阶段。第三阶段：人均g d p 在2 5 0 0 _ - 4 0 0 0 0 美元 之间的新型工业化国家、地区的直接投资发展状态。处于第三阶段的国家，人均 g n p 已经为中等或中上等收入，虽然n o i 仍为负值，但流出增长速度已经超过流 入增长速度。第四阶段：人均g d p 在4 0 0 0 以上的发达国家所处的直接投资流出 入状态。处于第四阶段的国家都是发达国家，人均g n p 高，直接投资流出大于 流入，n o i 为正值。邓宁的投资发展阶段论，从企业竞争力和国家区位优势的变 化出发，从微、宏观两个角度进一步地发展了折衷理论。国际投资发展周期理论 的若干结论： 第一，一国的所有权优势和区位优势与引进国外直接投资呈正相关关系，与 对外直接投资则相反； 第二，内部化优势既可以促进对外直接投资，也可促进引进外资，主要取决 于投资国和东道国市场的不完全程度； 第三，一国的经济发展发展水平决定了所有权优势、内部化优势和区位优势 的强弱，这三者的均衡决定了一国的净国际直接投资地位。( 可将其阶段，分别 列出。对于本研究的意义? 评委老师可能会问：中国处于什么阶段? ) ( 9 ) 小规模技术理论。美国哈佛大学研究跨国公司的教授威尔斯( l o u i s t w e l i s ) 1 9 8 3 年提出了小规模技术理论。他认为，发展中国家企业对外投资 竞争优势的来源，在于小规模技术。该理论的核心思想是，发展中国家的企业拥 有为小市场服务的生产技术，这些技术具有劳动密集型的特征，成本较低，灵活性 较高，特别适合小批量生产，能够满足低收入国家制成品市场的需要。威尔斯关于 发展中国家对外投资的研究是把发展中国家对外直接投资竞争优势的产生与这 些国家自身的市场特征结合起来，在理论上提供了一个充分的分析空间。通过小 规模技术理论可以认识到世界市场是多元化、多层次的，即使对于那些技术不够 先进、经营范围和生产规模不够庞大的发展中国家企业来说，参与国际竞争仍有 很强的经济动力。小规模技术理论对于分析指导发展中国家的跨国公司在国际化 的进程中怎样争得一席之地是具有启发意义。 ( 1 0 ) 技术地方化理论。由英国经济学家拉奥( s a n j a y al a l l ) 1 9 8 3 年提出 技术地方化理论。他认为发展中国家跨国公司的技术特征虽表现为规模小、使用 标准技术和劳动密集型技术，但这种技术的形成却包含着企业内在的创新活动， 发展中国家对发达国家的技术引进并不是被动的模仿和复制，而是进行了改造、 消化和创新，发展中国家对外国技术的改进、消化和吸收不应该是一种被动的模 7 武汉理工大学硕士学位论文 仿和复制，而应是对技术的消化、改进和创新，正是这种创新活动给引进的技术赋 予了新的活力，给引进技术的企业带来新的竞争优势，从而使发展中国家的企业 在当地市场和邻国市场具有竞争优势。 2 1 2 国际直接投资区位选择的理论 f d i 区位研究虽没有形成一般性理论， 大量研究。形成区位理论、国际贸易理论、 2 1 2 1 区位论学派 但学者们从不同的角度出发进行了 产业组织理论、折衷理论等学派。 区位论流派的学者利用工业区位论、市场区位论、城市区位论、区位空间结 构论、增长极理论、土地利用区位论等从不同侧面阐述的区位选择原则：靠近原 材料地、市场、劳动力丰富地区和产业集聚区域等研究成果，来解释f d i 区位 的形成。区位论学派对f d i 区位的研究主要有两个方向，一是f d i 倾向成本最 小的区位分析f d i 倾向于各种生产要素组合成本最小、交易成本低、信息成本 低的区位、以出口替代为目的f d i 区位选择( 也是为降低成本) ：另一个是f d i 区位选择的影响因素分析： d u n n i n g 在折衷理论中提出区位优势决定f d i 区位流向，对区位优势因素进 行了总结，h o w e l l s 在对英联邦国家进行调查的基础上继续拓展了区位优势的 内涵，认为区位优势应是对一国总体吸引力的评价，许多学者研究了对f d i 流 入有负面影响的区位因素，把影响f d i 的区位优势研究上升到更一般性的影响 f d i 区位因素研究，并进行了系统的归纳总结。 2 1 2 2 国际贸易论学派 k o i i m a 的理论吸收了亚当斯密的绝对成本和李嘉图的比较优势成本理论。 k o i i m a 提出了顺贸易型直接投资理论，强调区位要素禀赋对f d i 区位的影响， 较为有效地解释发达国家对发展中国家直接投资的区位形成：后来发表的一系 列论著发展了顺贸易型的边际产业折张理论：h e l p m a n 、m a r k u s e n 和k r u g m a n 等 经济学家从国际贸易角度出发试图建立跨国公司的一般均衡模型，进一步发展 了国际贸易学派的f d i 区位理论，他们认为f d i 一般会在技术偏好和资源禀赋 相似的国家之间流动，从具有垄断优势企业所在国流向贸易壁垒( 关税) 和运输 成本很高但直接投资壁垒较低的国家。 8 武汉理工大学硕士学位论文 2 1 2 3 产业组织论学派 主要从产业组织理论的角度解释f d i 的区位的形成。这一学派的理论是在 不完全竞争理论、垄断竞争理论、产业组织理论及交易费用理论基础上直接形成。 h y m e r k i n d i e b e r g e r 理论指出，f d i 流向有差异的、投资环境不同的市场，流 向拥有发达银行系统和资本市场的国家，流向具有寡占型市场结构的国家。 j o h n s o n l 9 7 0 年在在国际公司的效率与福利中认为f d i 从知识资本和企业管 理技术优势国家流向没有这种优势的国家。c a v e s 的产品差异论、h y m e r 的跨国 公司绩效论、k n i c k e r b o c k e l 9 7 3 年的寡占论、v e r n o n 在产品生命周期理论中探 讨的创新导向寡头、成熟期寡头、衰老期寡头、p a r r y 系统地探讨的跨国制造业 企业的国际生产区位论、b u c k l e y & c a s s o n 创立的内部优势理论，都进一步发展 了产业组织理论中的投资区位理论。但该学派的区位含义仅是这些理论的推论或 副产品。 。 2 1 2 4 折衷理论学派 d u n n i n g 将h y m e r 的垄断优势论、b u c k l e y & c a s s o n 的内部优势论、o h l i n 的区位优势理论综合成著名的折衷理论。d u n n i n g 认为跨国公司的f d i 活动必 须同时具有所有权优势、内部优势和区位优势，三者缺一不可，这就是所谓的 o li 模式。该理论仅能有效地解释发达国家之间的投资，而且是静态分析。针 对这一缺陷，d u n n i n g 和n a r u l a 将其动态化，进一步发展该理论，提出了发展 水平理论，认为各国对f d i 吸引力的大小主要取决于人均g d p ，一个国家人均 g d p 越高，那么该国吸引f d i 就越多，反之亦然：人均g d p 不断提高，人均 f d i 也不断增加，处于第一阶段的落后国家和第二阶段的欠发达国家因全球化 而形势更加严峻，同时投资者的不同的投资动机与产业结构调整的进程相联系。 2 2 国际直接投资对东道国的影响的相关理论 2 2 1 国际直接投资与经济增长 论述f d i 对于东道国经济发展的影响，最早出现的是c h e n e r y 和s t r o u t 于 1 9 6 6 年提出的“双缺口模型”理论。该理论认为f d i 通过弥补资金缺口促进发 展中国家的经济发展。同时指出，经济发展在于经济结构或产业结构的演变，由于 9 武汉理工大学硕士学位论文 存在结构刚性，东道国经济发展会受到国内资源不足的制约，因此引进和利用外资 有助于弥补储蓄和外汇缺口，进而有助于推动东道国的经济增长和结构转换。储 蓄缺口与外汇缺口的存在是构成发展中国家经济发展的两个主要约束因素，引进 f d i 的根本目的就在于弥补这两个缺口。但是一国的的储蓄缺口和外汇缺口不可 能长期通过外资的引进来填补。因此，外资引进的成功有赖于外资的成功利用； 如果通过利用外资一方面增强一国的出口能力，外汇储蓄增加，另一方面推动了 国民收入的增长，国内储蓄水平提高，那么储蓄缺口和外汇缺口就有可能逐渐缩 小或消失，其中出口创汇能力的增强是至关重要的。这说明，外资的引进可以使 一个国家的投资大于储蓄；而外资成功利用所导致的经济增长和出口的增加，不 但会进一步增强其引进外资的能力，而且最终会使其储蓄大于投资的剩余，使它 可以偿还债务，并缩小和消除外汇缺口。 “双缺口模型”出现之后，k o i z u m i 和k o p e c k y ( 1 9 8 0 ) 构建了国际资本长期 流动模型，研究f d i 对一国经济增长的作用。r o m e r ( 1 9 9 0 ) 构建了内生增长模型， 着重强调技术扩散对于小国及广大发展中国家经济持续增长的作用。b a s a n t 和 f i k k e r t ( 1 9 9 6 ) 则利用印度厂商的数据，估计了技术购买、国内国际的r & d 溢出 对综合要素生产率的影响。 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 对澳大利亚，g l o b e m a n ( 1 9 7 9 ) 对加拿大研究发现，f d i 对于东 道国的生产率提高具有显著的促进作用。r e i s ( 2 0 0 1 ) 的研究则得出了两方面的结 论，即f d l 分别从积极与消极两个方向影响东道国的经济发展：积极方面是，f d i 通过创造性投资降低了东道国的创新成本，促进了经济发展；消极方面是，f d i 使 东道国产生一种“创造性破坏”效应。而h a d d a d 等( 1 9 9 1 1 对摩洛哥以及a i t k e n 等( 1 9 9 1 。1 9 9 2 ) 对委内瑞拉的研究则发现f d i 并未对东道国的生产率提高起到 促进作用。 2 2 2 国际直接投资与产业结构 如前所述，c h e n e r y 和s t r o u t 通过“双缺口模型”，指出f d i 有助于推动东道 国产业结构的更新。从2 0 世纪6 0 年代末至7 0 年代初，一些西方学者对“双缺 口模型”进行了修正，h i r s c h m a n 从弥补“技术缺口”的角度讨论了利用直接投 资对于发展中国家调整产业结构和经济增长的意义，发展了“双缺口模型”。他认 为，在经济发展过程中，技术、管理和企业家的匮