（政治经济学专业论文）中国银行业的竞争力研究.pdf

。一，r c i 。 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究作出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 磊谬 日期：缈7 年6 月f 日 学位论文使用授权声明 本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电 子版和纸质版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论 文进入学校图书馆、院系资料室被查阅，有权将学位论文的内容编入 有关数据库进行检索，可以采用复印、缩印或其他方法保存学位论文。 学位论文作者签名： 导师签名：滚受努 日期： 撕罗年石7 月厂 日 中国银行业的竞争力研究 专业： 硕士生： 指导老师： 政治经济学 秦琴 吴迎新 摘要 现代经济的核心是金融业，而银行业又是金融业的支柱产业。随着全球化经 济的到来，中国进入w t o 进一步加快了对外开放的步伐，2 0 0 6 年底中国对外金 融业务全面开放，中国庞大的市场优势和稳健发展的经济实力吸引了更多外资银 行的进入，与国内的商业银行展开了激烈的竞争。若不能有效的提高我国商业银 行的竞争力，将有可能出现一些影响金融稳定和经济发展全局性的严重问题。因 此，本人主要是对我国银行业的竞争力进行客观的分析和评价，并提出相关政策 建议，希望能够对提高我国银行竞争力有借鉴意义。 本文主要以企业竞争力理论为研究基础，阐述了企业竞争力的涵义和特征， 并在此基础上探索性的明确了银行业竞争力的涵义，在借鉴国内外权威机构和学 者研究基础上，设计了一套比较好的衡量银行业竞争力的指标体系。 接着，本文对中国的商业银行和外国的商业银行进行全面的s w o t 分析， 找出中资银行和外资银行之间的差距。分析证明，我国的股份制银行今年来虽然 有很大的发展，并且在有一定的优势，但是仍然与国外的大银行存在一定的差距。 然后用因子分析，对中国国内的股份制商业银行进行比较排名。本文选取了 3 家国有银行和5 家股份制银行作为研究对象，采用因子分析法确定每个指标的 权重，并利用因子综合评分的结果对各个银行的竞争力进行了排序，详细剖析了 我国商业银行的竞争力状况。实证分析结果表明：我国的商业股份制银行表现出 比国有股份制银行更强的竞争优势。 最后在因子分析的基础上，找出影响银行竞争力的主要因素有发展能力、盈 利能力、流动性和公司治理这几个方面。并详细分析了在这几个方面，国有股份 制银行、商业股份制银行和外资银行之间存在的差距。最后有针对性的提出一系 列政策建议，为进一步增强我国商业银行竞争力并保持其持续健康发展奠定了一 定基础。 用因子分析法来评价商业银行竞争力将为我国商业银行评估其自身实力提 供很好的技术方法，并利于其采取相应对策来增强竞争实力。我们相信，我国商 业银行竞争力水平的提高最终将有助于我国金融业的稳定发展。 关键词：银行竞争力；评价指标体系；s w o t 分析；因子分析；中资银行 t h es t u d yo ft h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h e c h i n ab a n k i n g i n d u s t r y m a j o r ：p o l i t i c a le c o n o m i c s n a m e ：q i n q i n s u p e r v i s o r ：a s s o c i a t ep r o f w uy i n g x i n a bs t r a c t f i n a n c ei st h ec o r eo f t h em o d e me c o n o m y , a n dt h eb a n k i n gi st h ep i l l a ri n d u s t r y o ft h ef m a n c i a lc i r c l e s w i t ht h ec o m i n go ft h eg l o b a le c o n o m y , c h i n ae n t e r st ow t o a n do p e n st ot h ew o r l d a l o n gw i t ht h em o m e n t sa r r i v a lw h e nf i n a n c i a lt r a n s a c t i o n w i l lb eo p e na l l - s i d e db yt h ee n do ft h ey e a r2 0 0 6 ，t h ef o r e i g nb a n kw i l li n e v i t a b l y b e a c hi nc h i n as u c c e s s i v e l ya n dl a u n c hk e e nc o m p e t i t i o nw i t ht h ed o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n k i f t h ew h o l ec o m p e t i t i v e n e s so f t h ec o m m e r c i a lb a n ki no u rc o u n t r y c a n tb ei m p r o v e de f f e c t i v e l y , s o m es e r i o u sp r o b l e m st h a tc a ni n f l u e n c et h ef i n a n c i a l s t a b i l i t ya n de v e no v e r a l le c o n o m i cd e v e l o p m e n tm a ya p p e a r s o ，i ti sn e c e s s a r yt o c a r r yo no b j e c t i v e ，o v e r a l la n a l y s i sa n da p p r a i s a lt ot h ep r e s e n tc o m p e t i t i v e n e s ss t a t e o ft h ec o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r ya n dm a k et h ee f f e c t i v et a c t i c st h a tc a n p r o m o t et h e i rc o m p e t i t i v e n e s s f i r s t l y , b a s e do nt h eg e n e r a lt h e o r yo fe n t e r p r i s e sc o m p e t i t i v e n e s s ，t h i sp a p e r e x p l a i n st h eb a s i cc o n c e p t i o na n dc h a r a c t e r i s t i c o fe n t e r p r i s e sc o m p e t i t i v e n e s s ， m a k e sc l e a rt h ep a r t i c u l a r i t yo f t h ec o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s sa n dd e f i n e si t s c o n n o t a t i o n , o nb a s i so fr e f e r e n c i n gt h ep r e s e n tr e s e a r c hr e s u l t sf r o md o m e s t i ca n d i n t e r n a t i o n a la u t h o r i t a t i v eo r g a n i z a t i o n sa n ds c h o l a r s ，t h i sp a p e rd e s i g n so n es e to f e v a l u a t i n gi n d e xs y s t e m t h e n , t h ep a p e ru s es w o ta n a l y t i c a lm e t h o dt of u l l ya n a l y s i st h ed o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n ka n dt h ef o r e i g nb a n ki no r d e rt of i n dt h eg a pb e t w e e nt h e m f i n a l l y , i tp r o v e st h a tt h ed o m e s t i cb a n ks t i l lh a sab i gg a pb e t w e e nt h ef o r e i g nb a n k s ， a l t h o u g hi th a ss o m es t r e n g t ha n dh a sag r e a td e v e l o p m e n td u r i n gt h e s ey e a r s t h i r d l y , t h ep a p e ru s et h ef a c t o ra n a l y t i c a lm e t h o d t oa n a l y s i st h ed o m e s t i cb a n k s t h ep a p e rs e l e c t3s t a t e - o w n e da n d5j o i n - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r ya s t h es t u d yo b j e c t ，a n da r r a n g e st h e mi na no r d e rb ya d o p t i n gf a c t o ra n a l y s i st oc o r f f t r m t h ew e i g h to fe a c hi n d e x , w h i c ha n a l y z e st h ec o m p e t i t i v e n e s ss t a t eo ft h ec o m m e r c i a l b a n k so fo u rc o u n t r yi nd e t a i l t h ec o n c l u s i o ni n d i c a t e st h a ta m o n gt h ed o m e s t i c b a n k i n g ，t h ej o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k sb e h a v eb e t t e rc o m p e t i t i o na d v a n t a g et h a n t h es t a t e - o w n e db a n k s f i n a l l y , b a s e do nt h ec o n c l u s i o no ft h ef a c t o ra n a l y s i s ，t h ep a p e rf i n do u tt h e d e v e l o p m e n ta b i l i t y , t h ep a y o f fa b i l i t y , l i q u i d i t ya b i l i t ya n dt h ea b i l i t yo fo p e r a t i o na r e t h ek e yf a c t o r si n f l u e n c i n gt h ec o m p e t i t i v e n e s so fc o m m e r c i a lb a n k s t h ea u t h o r m a k ec o m p a r ea m o n gt h es t a t e - o w n e db a n k s ，j o i n - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k sa n dt h e f o r e i g nb a n k si nt h e s er e s p e c t si nd e t a i l s a n dt h e na c c o r d i n g l yp u t sf o r w a r da s e r i e s o fm e a s u r e sa n ds t r a t e g i e s ，w h i c he s t a b l i s h e sc e r t a i nf o u n d a t i o nf o rs t r e n g t h e n i n gt h e c o m p e t i t i v e n e s so fo a lc o m m e r c i a lb a n k sa n dk e e p i n gt h e i rp e r s i s t e n td e v e l o p m e n ti n ah e a l t h yw a y f a c t o ra n a l y s i si sag o o dw a yt oe v a l u a t et h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h ec o m m e r c i a l b a n k s a n di ta l s ob e n e f i t st h e mt ot a k ec o r r e s p o n d i n gc o u n t e r m e a s u r e si no r d e rt o s t r e n g t h e n t h e i r c o m p e t i t i v e n e s s w e a r es a l et h a tt h ei m p r o v e m e n to ft h e c o m p e t i t i v e n e s sl e v e lo fo u rc o m m e r c i a lb a n k sw i l lf i n a l l yc o n t r i b u t et ot h es t e a d y d e v e l o p m e n to f t h ef i n a n c i a lc i r c l e so f o u rc o u n t r y k e yw o r d s ：c o m p e t i t i v e n e s s o fb a n k s ；e v a l u a t i n gi n d e xs y s t e m ；s w o t a n a l y s i s ；f a c t o ra n a l y s i s ；i n t e r n a lb a n k 目录 第一章绪论l 1 1 、研究的背景及意义1 1 2 、研究的方法及创新点2 1 3 、论文结构框架2 第二章文献综述4 2 1 、理论准备4 2 2 、银行竞争力理论6 2 3 、国内外对银行竞争力的研究8 2 4 、文献小结1 0 第三章中资银行和外资银行竞争力的对比分析1 1 3 1 、外资银行在中国发展的s w o t 分析1 1 3 2 、中资银行的s w o t 分析1 4 第四章中资银行内部竞争力格局的对比分析1 7 4 1 、银行竞争力评价方法的评述1 7 4 2 、本文采用的评价方法18 4 3 、研究对象的选取一2 2 4 4 、指标选择以及指标数据来源2 3 4 5 、因子分析2 4 4 6 、实证检验结果2 7 第五章中国银行业竞争力的总体评价2 9 5 1 、中外银行竞争力的总体评价2 9 5 2 、中资银行竞争力不足的原因探析3 0 第六章提高中国银行业竞争力的政策建议3 5 第七章结论与展望3 8 参考文献3 9 致谢4 1 中国银行业的竞争力研究 1 1 研究的背景及意义 1 1 1 问题提出的背景 第一章绪论 经济全球化、经济金融化、金融自由化以及金融全球化已经成为当今世界经济与 金融发展的主流，并将对2 1 世纪世界经济和金融格局产生重大而深远的历史影响。 随着世界经济一体化趋势的加强，全球范围内的综合国力的竞争尤其是经济的竞争日 趋激烈，在这新的客观形势下，机遇与挑战并存，如何面对这一巨大的历史机遇，并 在迎接挑战的过程中取得竞争优势，是世界各国都必须面临的紧迫任务。 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，中国银行业全面对外开放，中国银行市场已转变为一个 按国际规则展开竞争的市场，国内市场面临着全面对外开放和全面竞争时代的到来。 外资银行将凭借其良好的运行效率、经营机制和服务质量抢占国内市场；而在国内， 随着经济金融体制改革的深化和国际经济环境的不断变化，特别是加入w t o 后，我 国金融业正朝着混业经营的趋势发展，保险公司、邮政储蓄等非银行金融机构正在涉 足商业银行部分业务领域，瓜分了国内市场，对我国银行业的发展形成了一定的挑战。 在这种大环境下，提高我国银行业的整体竞争力已经成为一个重要的课题。 1 1 2 研究中国银行业竞争力的意义 理论意义：采用s w o t 模型从威胁、机遇、优势、劣势四个方面对中国银行业的 现实状况进行剖析，得出中国银行业整体实力的综合分析。 现实意义：通过对中国银行业竞争力的研究，认识到我国银行业的发展尚比较幼 稚，整体效率有待提高，与国际大银行之间有较大差距，从而为我国银行业的改革， 提高银行竞争力，培养有实力的超级跨国银行提供借鉴作用。 中国银行业的竞争力研究 1 2 研究的方法及创新点 1 2 1 本文研究方法 ( 1 ) s w o t 分析法 该方法通过分析银行所处的各种环境，即外部环境因素和内部能力因素，对银 行的实力得出综合评价。但是在直接运用s w o t 模型分析银行的竞争力，需要结合 银行本身的特殊性，因为银行不同于一般的企业，而是经营货币，在货币信用领域发 挥作用。因此可能更为受到政府政策的关注和影响，在分析银行自身优劣时会更加强 调资金实力，规避风险的能力等。 ( 2 ) 杜邦财务分析 杜邦分析法就是一种典型的综合分析法，杜邦模型( d u p o n tm o d e l ) 最早是由美 国杜邦公司设计的用以评价企业经营效益和财务状况的综合模型，戴维科尔( 1 9 7 2 年) 将杜邦财务管理原则应用于商业银行领域，其核心是净值收益率，该指标有极强 的综合性。 ( 3 ) 比较分析法 通过国有银行与股份制银行，中资银行与外资银行的比较，分析我国银行业竞 争力的强弱。 ( 4 ) 因子分析法 运用因子分析，对各银行的综合竞争力进行排名，分析中国银行业的竞争力。 1 2 2 主要创新点 ( 1 ) 采用营销学中的s w o t 模型分析 ( 2 ) 财务学中的杜邦分析法 ( 3 ) 利用s p s s 软件进行因子分析 1 3 论文的结构框架 第一部分为导论，主要介绍了研究意义、行文思路、分析方法以及创新。 第二部分为理论文献综述。这一部分主要从两个方面来阐述，首先是本文的理论 2 中国银行业的竞争力研究 基础企业竞争力理论，现阶段没有关于银行竞争力理论的完整研究框架，所以本 文对银行竞争力的研究以企业理论为基础；其次，分析了银行竞争力的含义和评价指 标。 第三部分是对中国银行业的竞争力进行比较分析。这个比较分析主要从两个方面 着手：先通过s w o t 分析方法对中资银行和外资银行的竞争力进行对比分析，从而 得出我国银行业在国际市场上的竞争力；然后通过因子分析，对我国国内银行进行对 比分析，从而得出我国国内银行的竞争格局。 第四部分对中国银行业竞争力进行总体评价并分析我国银行竞争力比较弱的原 因。 第五部分针对中国银行业当前的国际、国内竞争状况，提出政策建议。 总体评价及原因分析 政策建议 结论和展望 图l l 、中国银行业竞争力的框架图 中国银行业的竞争力研究 2 1 理论准备 第二章文献综述 目前对银行竞争力的研究尚处于初步阶段，还没有完整的理论分析框架，所以本 文研究银行竞争力以企业竞争力理论为基础。 企业竞争力理论可以追溯到1 7 7 6 年，a d a ms m i t h 提出的劳动分工理论和绝对优 势，但学术界真正有意识地去研究开始于2 0 世纪8 0 年代初。从最初的理论原理、方 法论等各方面都很不完善到今天的百花齐放，可以说企业竞争力的研究已是硕果累累 ( 张静初，2 0 0 6 ) 。 从2 0 世纪2 0 年代开始就有许多学者从事企业竞争力理论的研究工作，企业竞争 力的理论渊源主要来自企业内在成长理论，产业组织理论和持续竞争优势论等不同的 理论，企业竞争力理论侧重两个问题：企业竞争力优势存在的原因以及如何保持竞争 优势( 黄兰，2 0 0 2 ) 。 ( 1 ) 、企业内在成长理论1 英国著名经济学家阿尔佛雷德马歇尔( a l f r e dm a r s h a l l ) 在对企业内部成长过程及 其机制的研究下，创立了“企业内在成长论。他认为专业化分工的不断增加导致了企 业内部出现新的协调问题，需要产生新的内部专门职能来进行原有各部门以及新的各 种专业职能的协调与整合，企业内部会发生伴随生产进程的知识积累，知识的积累是一 个将非公开知识转化为公开的正规知识的过程。同时，不只局限于企业范围内，还会发 生在产业以及整个社会中。 5 0 年代，后马歇尔主义者安蒂斯潘罗斯的研究集中于单个企业的成长过程，她认 为管理人员对企业内部的协调与决策会逐渐由生疏到熟悉，进而可以将其程序化，形成 以特定的途径、知识和经验解决各种问题的优势。新知识的积累主要是内部化的结果， 是一个将外部正规知识转化为内部非公开和非正规知识的过程，同时，企业成长并不完 1 杨梅英、黄页：“国内外企业竞争力理论与学派发展综述”，中国集体经济，2 0 0 7 ，1 4 中国银行业的竞争力研究 全是自然选择的结果。对于企业新知识在企业内部的应用推广机制，以及在这个过程中 企业知识技能的积累机制，也是潘罗斯研究的核心内容之一。 6 0 年代，乔治理查德森提出能力专门化的内在成长论，也即通过专门从事依赖于 同一种能力的活动，在不断学习过程中积累专门能力，而单个企业更多的同质性活动专 业化，使企业更依赖于市场和组织的关系协调。 这三位理论家共同倡导的“企业内在成长论 在8 0 年代获得了长足的发展，特别 是在战略管理领域中盛行，并被企业理论家、产业经济学广泛使用，成为企业竞争力理 论的一个重要基础。虽然在研究的着眼点上有所区别，但它们的基本观点都认为：与企 业外部条件相比，企业内部条件对于企业占据市场竞争优势具有决定性作用：企业必须 对能够扩展生产领域的知识和能力进行不断积累，企业内部能力、资源和知识的积累是 解释企业获得超额收益和保持企业竞争优势的关键性概念 ( 2 ) 、产业组织理论2 3 0 年代，不完全竞争和垄断竞争理论成为经济学的主流，产业被看作同质企业的 集合，从而以进入壁垒等市场分析而不是企业内部因素差异来解释不同的市场位势、 超额理论以及持续竞争优势。5 0 年代，阿尔钦认为，企业并非传统理论中的完全决策 者，而是一种适应性制度安排，市场被看作是一种选择机制，并通过不同的生存进程， 确保效率相对较高的企业继续生存。6 0 年代，萨尔尼科“特殊能力论 也可以看作是 企业竞争力理论的先驱。他认为能够使一个组织比其他组织做得更好的特殊物质就是 组织的竞争力或特殊能力，由于存在时间非对称隔时决策的问题，长期利益与短期利 益的矛盾将导致内部博弈，出现自我抑制，因此他提出，要保持持续成长需要不断随 时间推移协调行为。7 0 年代德姆塞茨认为，对企业来说，由于经济活动中信息成本的 存在，很难了解不同绩效产生的原因以及哪些投入对成功企业取得绩效做出了贡献， 难于复制或仿制将使竞争优势在一定时间内持续。 美国的波特教授在8 0 年代发表了其著名的三部曲，竞争战略、竞争优势、国 家竞争优势，他的研究主要集中于企业战略和产业经济学两大领域，其特点是把产 业组织理论引入战略管理研究中，其主要贡献是系统的提出了竞争优势理论，成本领 先、标新立异、目标积聚是企业获取竞争优势是三种主导战略，而企业价值链的差异 以及产业进入与退出壁垒是企业产生竞争优势的以及持续存在的主要原因，波特的竞 2 黄兰：银行竞争力理论分析与实证研究，南京农业大学，2 0 0 2 5 中国银行业的竞争力研究 争优势理论在当代企业战略管理中颇为流行。 ( 3 ) 、持续竞争优势理论3 1 9 8 2 年，史蒂芬里普曼和理查德罗曼尔特的不确定模仿力：竞争条件下企业 运行效率的差异分析一文认为，如果企业无法有效仿制或复制出优势企业产生特殊能 力的源泉，各企业之间的效率差异状态就会永远持续下去。1 9 8 4 年，博格沃纳菲尔特 在潘罗斯的企业成长论的基础上发表了企业资源基础论一文，成为8 0 年代最 具影响力的有关企业资源的学术论文，他认为企业之间存在着资源位势差异，仿制者的 认知、时间和经济劣势，会形成资源位势障碍，从而使资源位势差异存在下去。从此，出 现了一大批关于企业理论的学术研究，形成了企业资源基础论的不同流派。 2 2 银行竞争力理论 2 2 1 银行竞争力含义 关于银行业的竞争力，目前还没有一个严格的定义。 焦瑾璞博士( 2 0 0 2 ) 认为，银行业竞争力是银行综合能力的体现，是在市场经济 环境中相对于其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发展能力的总和。 郑桂玲( 2 0 0 1 ) 认为银行业竞争力指的是银行业在适应、协调和驾驭外部环境 的过程中成功地从事经营活动的能力，也是银行业持续发展和增强后劲以及资产增值 和效益提高的能力。银行业竞争力实质上反映的是银行业生存和发展的综合能力，是 决定银行业竞争结果的唯一决定性因素。因此“银行业竞争力 这一概念应强调以下 几个方面： 第一、银行作为一个企业，以利润最大化为经营目标，具有一般企业的基本特 征。银行业竞争力首先是指单个银行的竞争力，单个银行竞争力是银行业竞争力的基 础。 第二、银行是经营货币和信用，从事资金买卖的金融企业。银行业竞争力是指 银行作为一种特殊的企业而具有的竞争力。 第三、银行业竞争力强调的是整个银行业的综合竞争能力，而不是某个银行生 存和发展的能力。 3 彭丽红：企业竞争力一一理论与实证研究，第4 2 5 7 页，经济科学出版社，2 0 0 1 6 中国银行业的竞争力研究 也有人将银行竞争力的概念定义为：商业银行在市场机制的作用下，以“盈利性、 安全性、流动性 为经营原则，合理充分地运用自身拥有的资源，提供适应市场经济 要求和银行业发展规律的存贷款、支付结算、信息咨询等产品和服务，使之在市场竞 争中相对于其竞争对手所表现出的长久生存和发展的能力。 2 2 2 银行竞争力的构成要素 ( 1 ) 、构成要素 银行竞争力是由现实竞争力和潜在竞争力构成的。 现实竞争力包括：流动性、盈利性、安全性、市场占有能力等。 潜在竞争力包括：服务能力、创新能力和经营环境等。 ( 2 ) 、各个构成要素的具体衡量指标结构图( 如表2 - 1 ) 表2 一l ：中国银行业竞争力衡量指标图 指标名称公式 重点体现标准 资产总额规模实力正 存款增长率( 年末存款额年初存款额) 存款的规模 正 年初存款额扩张速度 资产增长率( 年末资产额年初资产额) 资产的规模正 年初资产额扩张速度 资本充足率实缴资本( 各项资产相 稳定性8 1 4 应风险系数) 资产利润率实际利润总额资产平均余额金融资产的正 运营效率 存贷比各项贷款总额各项存款总额资产配置能 7 0 8 0 力 非利息收入占比( 总收入利息收入) 总收入 业务创新能正 力 资本收益率实际利润总额股东权益平均资本盈利和正 余额增值能力 利润增长率( 年末利润额年初利润额) 经营状况的正 年初利润额变化态势 不良贷款率 不良贷款总额贷款总额风险控制能逆 力 成本收入比营业费用( 利息收入净值+成本控制能逆 非利息收入)力 流动比率流动资产流动负债短期偿债能3 0 5 0 力 人均利润额利润总额职工人数机构人员的正 劳动效率 7 中国银行业的竞争力研究 2 3 国内外对银行竞争力的研究 2 3 1 国外对银行竞争力的研究 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 1 9 8 5 年首次提出 了“国际竞争力 的概念并设计了一套金融体系国际竞争力评价标准，这其中也包括 对各国银行业国际竞争力评价标准。他们认为，国际竞争力是指一国或一公司在世界 市场上均衡地生产出比其竞争对手更多财富的能力。其国际竞争力的评价原则、方法 和指标体系已经逐步得到认可，并产生了较大的影响； 银行家杂志、欧洲银行家杂志、亚洲货币等比较权威的杂志每年对全 球各大银行进行综合评价和排名，这些排名不仅可以衡量单个银行，也可以衡量一国 银行业的整体水平。无论从其历史悠久程度、数据收集的准确性以及指标设计的合理 性来说，其评价都是全世界较具影响力和权威的，在一定意义上可以代表国际银行业 发展的最新动态，收到各国政府和银行业的关注。 国际著名信用评价机构穆迪、标准普尔等公司每年对国际大公司和商业银行进行 信用等级评定。这些都是民间评价机构，以主观评级法为主，客观评级法为辅。 c a m e l s 评级系统，即骆驼评价系统，也称为“统一金融机构评级系统”，是政 府监管推行的评级制度，目前己被国外主要金融机构和国际金融分析广泛采用。该系 统主要是监测和评估金融机构经营的六个方面：资本充足率( c ) 、资产质量( a ) 、 管理能力( m ) 、收入及盈利能力( e ) 、流动性( l ) 、对市场风险的敏感程度( s ) 。 在深层次研究方面，在评价银行的竞争条件和竞争能力时，大量学者使用的是 r o s s e p a n z a r ( r p ) 统计量。对于美国，s h a f f e r 在19 8 2 年用r p 方法评价了纽约地区 银行的竞争条件。n a t h a n 和n e a v e 在1 9 8 9 年用同样的方法进一步测量了加拿大银行 系统的竞争能力。s h a f f e r 在1 9 9 3 年扩展了n a t h a n 和n e a v e 的结论，使用了更长时期 的样本和不同的方法。此外，m o l y n e u x 等在1 9 9 4 年使用了r p 统计量去评价五个主 要欧盟银行市场的竞争条件。 2 3 2 国内对银行竞争力的研究 焦瑾璞博d ：( 2 0 0 2 ) 是国内最早也是最有影响的研究者之一，他将理论和实践相结 合对银行竞争力进行了深入地探讨，提出了自己的分析框架，包括中国银行现实竞争 8 中国银行业的竞争力研究 能力、潜在竞争力、环境因素分析、中国银行业的竞争态势和竞争力的定量评价四个 方面和一系列相应的比较指标。通过归纳综合上述显性、隐性指标的变化趋势，分析 中国银行业竞争力的基本态势。 周立和戴志敏( 2 0 0 3 ) 从分析中国中小银行的现状人手，结合国外，尤其是美国中 小商业银行发展的实例，提出了中国中小商业银行竞争力的分析框架，包括核心竞争 力、潜在竞争力、基础竞争力和环境竞争力四个方面。 曾涛( 2 0 0 3 ) 从银行的经营能力、规模、资产负债结构、业务范围、管理体制、员 工素质、电子化程度、金融创新、国际化程度等方面中外银行的竞争力进行分，客观 评价中外银行的优劣。 赵昌昌，曹学勤，刘生元( 2 0 0 3 ) 从实证的角度分析我国商业银行的综合竞争能力并 与国外同业加以合理比较，在获利能力和经营收益水平上外资银行处于明显的优势，从 股权收益能力和资金流动性能力方面，中资银行具有比较优势。在此基础上，提出了 一系列提高我国银行竞争力的措施。 安阳( 2 0 0 4 ) q b 国加入世贸组织以后，中外银行之前的竞争力越来越激烈，分析国 内银行和国外银行的不同竞争战略，提出了中国银行的应对策略。 温彬( 2 0 0 4 ) 发展了核心竞争力理论。他认为商业银行最终成功与否，关键取决于 银行的核心竞争力。具体而言，金融技术是基础，组织结构是制度保障，人力资源是 载体，三者相互作用，共同反映银行业的本质：通过产品和服务创新，满足客户的个 性化需要，实现银行盈利。 蒋美云- ( 2 0 0 6 ) 基于钻石模型研究银行业竞争力，认为我国银行业竞争力与外资银 行相比差距明显，这些差距可以归结为技术水平的差距，提高我国银行业竞争力水平 目的就是要更好的满足客户的需要，笔者还就我国银行业如何提高服务水平，满足客 户需要，提升竞争力提出了一些构想。 高兴、凌晨( 2 0 0 7 ) 在文中指出我国银行业竞争力与国外银行业存在很大差距，竞 争力参差不齐，某些银行机构缺乏创新意识和自主发展能力，银行业经营环境也需进 一步提高，并提出一系列改革措施。 符遐玲、李永胜、柳小曼( 2 0 0 7 ) 从2 0 世纪9 0 年代开始，在企业再造理论的影响 下，包括银行业在内的西方企业届纷纷尝试流程改造。在这股浪潮的推动下，从提升 竞争力的角度，中国企业界特别是银行业在深刻反思之后，也深刻领悟到流程改造的 9 中国银行业的竞争力研究 必要性。笔者在借鉴西方改造理论基础上，对中国银行业的再造问题进行了探讨。 王艳平( 2 0 0 8 ) 主要从银行规模、经营能力和服务质量、盈利能力、不良贷款贷款 比率以及人力资源几个方面分析了我国当前银行业竞争力状况，并提出了提高我国银 行业竞争力的措施。 2 4 文献小结 由前面的文献综述可以看出，大量的学者对中国银行业的竞争力进行研究。国内 学者主要是通过从经营能力、规模、资产等方面建立分析框架，研究中资银行和外资 银行的差距，偏于定性方面的分析；国外学者则更多的选择统计分析方法分析中外银 行的差距，偏于定量分析。 本文结合以前的研究，结合定量分析和定性分析方法，建立了一套反映银行竞争 力的指标体系，用因子分析方法对中外银行的竞争力状况进行分析，最后参考企业成 长理论和持续竞争优势理论提出政策建议。 1 0 中国银行业的竞争力研究 第三章中资银行和外资银行竞争力的对比分析 运用管理学中的s w o t 分析方法，对中外银行的竞争力进行对比分析。s 和w 中国银行业的竞争力研究 有3 左右，中国银行则为5 左右。国际大银行风险管理技术先进，各种风险可以 有效得到控制，不良资产比率很低。花期银行和美洲银行不良贷款占总贷款比重分别 为2 和1 左右。 ( 2 ) 市场化的经营机制与内控制度 长期在市场竞争环境中成长起来的国际性银行，具有高度完善的现代公司治理结 构，其已形成熟的经营管理组织结构与内部控制制度，经营效率高，风险管理能力强， 拥有制度优势、成本优势、管理优势与效率优势。相比之下，我国国有商业银行长期 依靠计划经济与行政管理手段，产权制度不清，竞争意识不强，缺乏有效的风险管理 与激励机制，内控制度不完善，经营效率低下；而新兴股份制商业银行经营机制创新 不足，尚处于探索与成长发育阶段，没有形成有效的、稳定的经营管理模式。 ( 3 ) 技术与创新优势 技术进步与金融创新是推动战后西方商业银行发展的最主要力量，电子信息技术 在商业银行得到最快和最普遍的推广，而网络银行是90 年代开始的最新发展。技术 进步使银行以最低的成本提供最快捷、方便的金融服务。与技术进步相关的金融产品 创新层出不穷，改变了商业银行的资产负债手段及结构，加深了金融服务的市场细分， 提高了金融服务的效率。我国商业银行长期以传统的手工操作提供银行服务，除少数 中心城市和个别银行电子化程度较高以外，就全国整体而言，我国商业银行的技术实 力与国际商业银行相比有较大差距，金融产品创新严重不足。外资银行在技术能力和 产品创新能力上有明显的优势，在中国加入wt0 、金融服务逐步开放以后，外资银 行将主要利用先进技术包括网络银行技术扩大在中国市场的业务尤其是零售银行业 务，以弥补其在华机构网络不足的劣势，发挥其技术领先优势与成本领先优势。 ( 4 ) 多元化与国际化优势 在普遍的金融改革与自由化之后，西方商业银行尤其是跨国银行普遍推行了多元 化、综合化或全能化战略，按照客户的需求提供全面的金融服务，业务范围包括商业 银行业务、投资银行业务、保险业务以及范围广泛的中间业务，通过业务的全能化弥 补了传统银行业务盈利性下降的压力，提高了整体盈利能力。而我国商业银行实行严 格的分业管理与经营，在利率差不断下降和企业经营不景气的经济背景下，削弱了银 行的盈利能力，从而降低了与国外银行进行竞争的能力。在经济国际化与金融全球 化不断加深的背景下，国外商业银行加速了国际化步伐。以花旗银行为典型代表的国 1 2 中国银行业的竞争力研究 际银行拥有全球性网络机构，海外资产占比及盈利来源占比不断提高，其一方面通过 全球范围的服务提高了银行的国际声誉与国际地位，另一方面通过提高资本边际效率 而增加了盈利来源。我国商业银行除中国银行历史上作为外汇专业银行拥有较为广泛 的全球网络以外，其它商业银行的业务经营基本局限于国内，影响了其国际地位与国 际竞争力的形成与提高。 3 1 2 外资银行的竞争劣势 ( 1 ) 网点不足限制外资商业银行诸多优势的发挥 出于增设分支机构以及人民币业务开放方面的限制，外资商业银行还难以在短时 间内大面积设点，这使得一方面外资商业银行所具有的优势只能在有限的区域内发 挥，另一方面，它的主要客户也仅局限在外向型企业和外向型居民。可以说，在相当 长一段时间里，中资商业银行在大多数区域里还是具有相对竞争优势的。 ( 2 ) 高门槛将不少储户拒之f - j 乡 l , 外资商业银行会根据“- k 原则 不遗余力地去争取，为自己带来更多的收益， 而对一般的存款客户，外资商业银行则可能会因为成本高收益小而要求收取一定的手 续费。结果一方面让许多储户望而却步，另一方面也让外资商业银行失去了一部分稳 定的资金来源以及为中小储户服务赚取手续费的机会。与外资商业银行相比，中资商 业银行有着更低的运营成本，可以接纳各个层次的客户，这样既保证了充足的资金来 源，又可为推广中间业务及金融创新产品打好客户基础。 3 1 3 外资银行在中国发展的机遇 ( 1 ) 内地庞大的市场潜力 中国经济的高速发展带来了中国经济的持续繁荣。截至2 0 0 7 年底，银行业金融 机构各项存款余额4 0 1 万亿元，比上年增加5 3 万亿元，增长1 5 2 ；银行业金融机 构各项贷款余额2 7 8 万亿元，比上年增加3 9 万亿元，增长1 6 4 4 。随着我国对外经 济贸易的进一步扩大，国际经贸活动将更加频繁，对外招商引资、国际借贷活动将会 进一步增多。 4 数据来源：金融年鉴2 0 0 8 1 3 中国银行业的竞争力研究 ( 2 ) 外资银行享有一定程度的超国民待遇 长期以来中国政府为更多地吸引外商投资，对那些为跨国公司提供跨国金融服务 的外资商业银行给予了许多优惠待遇在业务范围上，在华外资商业银行可以做中资商 业银行所不允许做的外币投资业务。在税收方面，外资金融机构所得税率为巧，大大 低于中资金融机构的所得税率，同时享受“一免两减 待遇。外资商业银行在经营中 某些方面享有超国民待遇。 3 1 4 外资银行发展所面临的挑战 随着网点和业务规模迅速扩大，外资商业银行信用风险、操作风险、市场风险 加大。 信用风险。包括本土化过程的信用风险、跨国传递的信用风险、异地贷款的 信用风险、法人机构的信用风险等。 操作风险。业务快速发展，内部管理、后台支持及合规控制等系统资源却未 及时跟进，操作风险隐患在业务扩张中有所积累。 市场风险和流动性风险。外资商业银行己推出很多金融衍生产品，投资业务 日趋活跃，人民币业务快速增长，但面临头寸管理、人民币资金管理等风险。 3 2 中资银行的s w o t 分析 3 2 1 中资银行发展的优势 ( 1 ) 客户优势 由于有相同的人文背景，中国银行业经过几十年的发展，与我国居民、企业己经 建立起长期的客户基础。长期以来，四大国有商业银行由于成立时间早，社会知名度 高、信誉好、资金实力雄厚、结算习惯等原因，基本客户较多，支持了一大批关系国 计民生的大中型骨干支柱行业企业发展，形成了长期合作基点上的稳定的银企关系。 如果中资商业银行能巩固好目前已有的业务基础，尽管外资商