（会计学专业论文）审计委员会特征对会计信息披露质量影响.pdf

独独 创创 性性 声声 明明 本人郑重声明：今所呈交的审计委员会特征对会计信息披露 质量影响论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科 研成果。尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获 得首都经济贸易大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材 料。 作者签名作者签名： 日期：日期： 年年 月月 日日 关于论文使用授权的说明关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、 使用学位论文的有关 规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅 或网络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、 缩印或其它复制手段保存论文。（保密的论文在解密后应遵守此规定） 作者签名：作者签名： 导师签名：导师签名： 日期：日期： 年年 月月 日日 首都经济贸易大学首都经济贸易大学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 thesis of masterthesis of master degreedegree 论文题目：论文题目：审计审计委员会特征对会计信息披露质量影响委员会特征对会计信息披露质量影响 院 系： 会计学院 专 业： 会计学 学 号： 22009040224 作 者： 王慧 指导教师： 马元驹 完成日期： 2011-12-11 i 审计委员会特征对会计信息披露质审计委员会特征对会计信息披露质量影响量影响 摘要摘要 随着我国资本市场不断向前发展， 上市公司的各种市场信息对广大投资者越来越 重要，日益受到广大投资者的关注。而会计信息作为市场信息的重要组成部分，其信 息质量就变得更加重要。上市公司会计信息披露是企业会计活动成果的重要体现，而 高质量的会计信息披露对于投资者、债权人、证券监管部门等会计信息使用者具有重 大意义。而审计委员会的重要职能就是监督会计报告，提高上市公司会计信息披露质 量。有鉴于此，本文就针对审计委员会特征对会计信息披露质量的影响展开研究。 本文的研究包括两个部分，一是理论分析部分，首先介绍了本文的研究背景，研 究意义，目前我国会计信息披露质量现状及影响因素；其次是审计委员会特征对会计 信息披露质量影响的理论分析。理论分析表明，审计委员会的设立能有效地减少委托 代理成本和信息的不对称， 而且审计委员会通过监督上市公司财务活动和审核财务报 告信息， 以及与管理层、 内外部审计师的沟通， 有助于提高会计信息披露质量。 最后， 重点分析了审计委员会四个特征规模、独立性、专业性、勤勉性对会计信息披露 质量的影响机理，审计委员会这四个特征都有助于提高会计信息披露质量。 二是实证部分，本文选取了 2010 年深市 a 股上市公司年报审计委员会数据，通 过描述性统计、单因素分组分析，多元回归分析等方法分别检验了审计委员会的规 模、独立性、专业性和勤勉性对我国上市公司会计信息披露质量的影响。结果显示， 我国上市公司会计信息披露质量整体状况不容乐观；审计委员会规模、独立性、专 业性是影响上市公司会计信息披露质量的重要因素，而审计委员会的勤勉性对上市 公司会计信息披露质量影响不显著。最后，针对本文研究结论，提出了增大审计委 员会规模、提高审计委员会独立性、提高审计委员会专业性等可行性建议。 关键词：关键词：会计信息披露质量 审计委员会 特征 ii abstract along with the development of chinas capital market, a variety of market information of listed companies attract wide attention of invertors. and accounting information as an important part of market information, its quality of information is becoming more and more important. the quality of disclosed accounting information is one of important reflecting form of accounting activities, while high information disclosure has great meaning for investors, loaners, government regulator and other users of accounting of great significance. supervising the financial reporting is one of the most important function of audit committee. for this reason, this paper analyses the audit committee characteristics how to affect the quality of disclosed accounting information. the article includes two parts: theory analysis and empirical research. theory analysis introduces research background and significance, present situation and influence factors of the quality of disclosed accounting information. then, the relevant theories show that audit committee can reduce agency cost, solve the problem of information asymmetries. besides, audit committee can improve the quality of disclosed accounting information by supervising financial activities, auditing financial statements, interacting with management, the internal audit department and the external audit agency. last, this paper analyses the audit committee characteristics that scale, independence, professional competence, activeness how to affect the quality of disclosed accounting information. second, the empirical part, the article selects the 2011 shenzhen a-share listed companys annual report data, through descriptive statistics, the mean analysis, multiple regression analysis and other methods were tested the audit committee characteristics how to affect the quality of disclosed accounting information. the results show that the whole of the quality of disclosed accounting information is not optimistic; the scale of audit committee, the independence, the percentage of finance experts are important factor that affected the quality of disclosed accounting information, but the meeting of audit committee is unimportant factor that affected the quality of disclosed accounting information. basing on the analysis above, the paper suggests increase the scale of audit committee, enhance the independence, and improve professional competence. keywords: quality of disclosed accounting information, audit committee, characteristic iii 目录 1 导论 . 1 1.1 研究背景 . 1 1.2 研究意义 . 2 1.3 研究内容及研究方法 . 3 1.4 我国上市公司会计信息披露质量概述 . 4 1.5 可能创新之处. 8 2 审计委员会特征对会计信息披露质量影响的文献综述 . 9 2.1 会计信息披露质量影响因素总体研究趋势 . 9 2.2 审计委员会特征对会计信息披露质量影响的文献综述 . 10 3 审计委员会特征对会计信息披露质量影响的理论分析 . 13 3.1 审计委员会基本理论 . 13 3.1.1 委托代理理论与审计委员会 . 13 3.1.2 信息不对称理论与审计委员会 . 14 3.2 审计委员会对会计信息披露质量的影响机理 . 15 3.2.1 审计委员会的职能 . 15 3.2.2 影响会计信息披露质量机理分析 . 16 3.3 审计委员会特征对会计信息披露质量影响分析 . 18 4 审计委员会特征对会计信息披露质量影响的研究设计 . 21 4.1 会计信息披露质量的度量 . 21 4.2 审计委员会特征对会计信息披露质量影响的研究假设 . 21 4.3 研究模型 . 22 4.4 样本选取与数据处理 . 23 5 审计委员会特征对会计信息披露质量影响的实证分析 . 24 5.1 会计信息披露质量描述性统计 . 24 5.2 审计委员会特征的描述性统计 . 25 5.3 审计委员会特征对会计信息披露质量影响的单因素研究 . 26 5.4 审计委员会特征对会计信息披露质量影响的多元回归分析 . 28 6 结论与建议 . 32 6.1 本文结论 . 32 6.2 可行性建议 . 33 6.2.1 增大上市公司审计委员会规模 . 33 6.2.2 提高审计委员会的独立性 . 33 6.2.3 提高审计委员会的专业性 . 34 6.2.4 其他建议 . 35 6.3 本文研究局限性 . 35 参考文献 . 37 在学期间发表的学术论文及研究成果 . 40 致谢 . 41 首都经济贸易大学 审计委员会特征对会计信息披露质量影响 第 1 页，共 41 页 1 导导论论 1.11.1 研究背景研究背景 随着我国经济的发展，证券市场已经成为我国资本市场的重要组成部分，其重要 性和发展潜力已经得到人们的广泛认同。 1990 年 12 月我国上海证券交易所宣告成立， 随后 1991 年 4 月深圳证券交易所也正式挂牌交易， 由此拉开了我国证券市场的帷幕。 随着时间的推移，证券市场的规模和投资者队伍不断扩大，截止 2010 年 12 月 31 日， 沪、深两市上市公司已达 2022 家，沪、深两市股票总值达到 192000 亿元。开户投资 者(包括机构投资者和个人投资者)超过 1.326 亿户， 证券市场为推动社会主义市场 经济建设、完善公司治理，健全证券法规等发面做出了巨大贡献。 同时， 作为投资者和社会公众了解上市公司信息渠道的会计信息也变得越来越重 要，逐渐受到广大投资者、债权人、上级主管部门等利益相关者的重视，因为其是获 取企业信息的基本来源，是投资者做出投资决策的重要参考，是相关部门对企业进行 资产评估、管理的重要依据。高质量的会计信息有利于引导正确投资，有利于促进资 源的优化配置，最终实现证券市场的高效运转；相反，低质量的会计信息会浪费社会 资源，降低证券市场运行效率，阻碍证券市场的发展，打击投资者投资信心，侵害投 资者利益， 最终不利于证券市场的长远发展， 也不利于整个国民经济的持续健康发展。 然而，就在相关利益者日益重视会计信息质量的今天，那些由于会计信息披露质 量低下误导投资者，会计信息造假而导致广大投资者遭受损失的事件屡见不鲜，如美 国壳牌、施乐、安然事件、中国的郑百文、琼民源、银广夏等财务舞弊事件的曝光。 正是由于会计信息披露质量低而导致财务丑闻频频曝光，社会公众对于“不做假账” 、 诚信为本的呐喊声日益强烈。潘叙伦先生为此给立信会计学校的校训是“信以立志， 信以守身，信以处事，信以待人，勿忘立信，当必有成” ，2001 年 5 月，朱镕基总理 在上海国家会计学院提了“不做假账” ，同年 11 月，朱镕基总理又在北京国家会计学 院作了“诚信为本，操守为重，坚持准则，不做假账”的题词，全国震惊。1999 年， 财政部也开始组织力量对上市公司会计信息质量做调查，并不定期地向社会发布会 计信息质量抽查公告 ，截至 2011 年底已发布了 21 期；财政部下属的财政机关也针 对辖区内的各大单位进行会计信息质量调查。同时，各大科研机构，包括财政部和中 国会计学会，都开始对会计信息披露质量展开深入研究，以期能有效提高上市公司会 计信息披露质量。尽管如此，目前我国会计信息披露质量整体状况仍不容乐观，会计 信息披露质量低和会计信息披露违规的现象依然普遍存在。所以，如何提高上市公司 的会计信息披露质量已经成为了我们刻不容缓需要解决的问题。 为了能更好地保证上市公司信息披露质量， 从公司治理角度根本解决会计信息披 引自巨潮资讯 首都经济贸易大学 审计委员会特征对会计信息披露质量影响 第 2 页，共 41 页 露质量低的问题，我国证监会借鉴英美等国的经验，于 2001 年 9 月引入了审计委员 会制度，上市公司非强制性设立审计委员会，标志着审计委员会制度在我国的正式成 立。而审计委员会制度自实施以来，一定程度上发挥了审计委员会的有效性，起到了 一定的积极作用，如王雄元和管考磊等学者通过实证研究证明，审计委员会设立后的 会计信息披露质量比审计委员会设立之前的会计信息披露质量明显提高。 但是我国一 些学者通过研究认为，审计委员会制度虽然起到了一定的作用，但是还未发挥真正的 有效性，特别是审计委员会的独立性、专业性等方面都还有待提高，由于会计信息披 露质量低下而导致的财务丑闻仍频频发生。因此，2008 年我国颁布的企业内部控制 基本规范中进一步明确了审计委员会的职责， 要求上市公司强制设立审计委员会， 并再次强调审计委员会制度的重要性， 审计委员会在提高上市公司会计信息披露质量 方面应发挥更加重要的作用。 鉴于上述因素，本文重点研究审计委员会特征对会计信息披露质量的影响，以及 它们在多大程度上影响了会计信息披露质量， 如何根据这些影响因素制定有效措施来 改善审计委员会治理，进而提高上市公司会计信息披露质量。 1.2 1.2 研究意义研究意义 第一，理论意义 在现代企业制度中，上市公司所有权与经营权相分离，委托人与代理人因为各自 利益不同以及信息不对称，发生了道德风险以及逆向选择的问题。因此，为了解决委 托代理问题，降低代理成本，在公司治理中建立和健全相应的监督机制是必要的。 而审计委员会作为公司治理中的一部分，可以有效地降低委托代理成本，减少委 托人与代理人之间的信息不对称。审计委员会作为董事会下设的直属机构，直接对董 事会负责，代表董事会执行内部监督的职责，可以有效地监督和指导上市公司的内部 审计，及时与外部审计师沟通，审核向外报出的会计信息，审计委员会的这些职责都 能有效地保证高质量的会计信息披露，保护广大投资者的合法权益。特别是在中国资 本市场弱势有效的情况下，由于公司治理不健全而导致会计信息披露质量普遍不高， 财务丑闻频频爆料。因此，完善上市公司审计委员会结构，提高会计信息披露质量在 中国显得尤为重要。 第二，实际意义 2001 年 9 月， 我国证监会借鉴英美等国的经验， 在公司治理中引入了审计委员会 制度，审计委员会直接隶属于董事会，主要负责监督上市公司内部审计，及时与外部 审计沟通， 审核向外报出的财务信息。 证监会要求上市公司非强制性设立审计委员会， 标志着审计委员会制度在我国的正式成立。而审计委员会自实施以来，在有效地防止 财务报告的不实披露、欺诈与舞弊等方面发挥了一定的积极作用。但是仍有一些学者 的研究表明，审计委员会还未发挥真正的有效性，由于会计信息披露质量低而损害广 首都经济贸易大学 审计委员会特征对会计信息披露质量影响 第 3 页，共 41 页 大投资者利益的事件频频发生。2008 年我国颁布的企业内部控制基本规范中进一 步明确了审计委员会的职责，要求上市公司强制设立审计委员会，并再次强调审计委 员会制度的重要性。 自这一规范颁布以来，上市公司都设立了审计委员会，而本文 希望通过理论与实证研究，研究审计委员会特征对会计信息披露质量的影响，从而为 完善审计委员会治理，提高上市公司会计信息披露质量提供可行性建议。 1.3 1.3 研究内容及研究方法研究内容及研究方法 本文通过规范和实证研究，具体考察审计委员会特征对会计信息披露质量的影 响，旨在希望能不断完善我国的审计委员会制度，发挥其有效性，提高会计信息披露 质量，保护广大中小投资者的利益。 本文拟解决的关键问题： 本文立足于审计委员会这一视角， 研究审计委员会特征对会计信息披露质量的影 响，即审计委员会的规模、审计委员会独立性、专业性、勤勉性特征对上市公司会计 信息披露质量的影响具体是正向的还是反向的，是否显著； 本研究全文共分为五个部分，对应于论文的第一至六章，主要内容如下： 第一章，绪论。介绍研究背景和意义、研究内容和方法、本文的创新点，并详细 介绍了我国上市公司会计信息披露质量的现状及其影响因素分析。 第二章， 文献综述。 大体介绍了我国会计信息披露质量影响因素的总体研究趋势， 然后分别介绍了审计委员会特征与会计信息披露质量的文献综述。 第三章，理论分析。详细的分析了审计委员会的基本理论。首先分析了委托代理 理论、信息不对称理论与审计委员会关系，审计委员会的设立能有效得减少委托代理 成本和信息的不对称；其次阐述了审计委员会对会计信息披露质量的影响机理，审计 委员会通过监督财务报告过程和对会计信息质量的审核，以及与管理层、内外部审计 师的沟通，能实现规范管理层的会计行为，提高会计信息披露质量。最后，重点分析 了审计委员会四个特征对会计信息披露质量的影响，为下文的研究假设打下基础。 第四章，研究设计。提出了本文的四大假设并建立了研究模型，介绍了本文样本 的选取和数据处理过程。 第五章，数据处理与分析。本文选取了 2010 年深市 a 股上市公司年报审计委员 会数据，通过描述性统计、单因素分组分析，多元回归分析等方法分别检验了审计委 员会的规模、独立性、专业性和勤勉性对我国上市公司会计信息披露质量的影响。 第六章，结论及建议。本章的主要内容是对上一章的实证输出结果进行解释和分 析，并就实证模型分析的结果进行研究并提出可行性建议。 本文的研究是以规范研究与实证研究相结合。 首先运用规范性研究的方法介绍了 我国上市公司会计信息披露质量的现状及其影响因素分析， 分析了审计委员会对会计 信息披露质量的影响机理以及审计委员会特征对会计信息披露质量的影响机理。 在前 首都经济贸易大学 审计委员会特征对会计信息披露质量影响 第 4 页，共 41 页 面的理论分析基础之上，对审计委员会特征（审计委员会规模、独立性、专业性、勤 勉性）与会计信息披露质量进行实证研究（单因素分析，多元线性回归） ，研究这些 因素对会计信息披露质量的具体影响，从而为完善我国审计委员会治理，提高会计信 息披露质量提供一些依据。 1.41.4 我国上市公司会计信息披露质量概述我国上市公司会计信息披露质量概述 第一，会计信息披露质量现状 会计信息是会计系统中经过加工处理后产生的、 提供相关管理和决策所需要的经 济信息，主要用资产负债表、现金流量表、所有者权益变动表及附注衡量企业的财务 状况，用利润表来衡量企业的获利能力。会计信息是资本市场信息的核心，是投资者 做出决策的重要依据，因此会计信息质量的高低对资本市场和广大投资者至关重要。 会计信息质量是财务报告中所提供会计信息对投资者等使用者决策有用应具备 的基本特征，主要包括客观性、相关性、明晰性、实质重于形式、重要性、可比性、 及时性、谨慎性八个方面。高质量的会计信息能降低信息不对称，减少投资中的不确 定性，有利于社会资源的优化配置；而低质量的会计信息将会误导投资者，导致投资 者做出不正确的决策，加大了投资风险，不利于资本市场的健康发展，甚至导致资本 市场萎缩，影响一国经济的健康发展。 本文为了更好地研究我国会计信息披露质量现状， 利用深圳国泰安信息有限公司 的数据库平台， 对上市公司 1990 年-2010 年的违规情况进行一个描述性统计分析。 其 中包含同一家公司在不同年份里的违规行为。 统计绝对指标的设定是根据深圳国泰安 信息有限公司对上市公司违规的分类，具体包括：上市公司是指当年在沪深两市的 a 股上市公司；上市公司违规是指当年内违规的上市公司，违规的类型包括： （1）违规 购买股票； （2）虚构利润； （3）虚列资产； （4）擅自改变资金用途； （5）推迟披露； （6）虚假陈述； （7）出资违规； （8）重大遗漏； （9）大股东占用上市公司资产； （10） 操纵股价； （11）欺诈上市； （12）违规担保； （13）违规炒作； （14）其他。其中会计 信息披露违规是指违规类型里的虚构利润、虚列资产、推迟披露、虚假陈述、重大遗 漏、欺诈上市等。 上市公司违规比重=上市公司违规/上市公司 会计信息披露违规比重=会计信息披露违规/上市公司违规 表 1.1 上市公司违规统计表 年份 上市公司数量 上市公司违规 会计信息披露违规 数量 比重 数量 比重 1990 8 0 0.00% 0 0.00% 根据深圳证券交易对上市公司违规的分类。 引自杨世忠企业会计信息质量及其评鉴模式与方法研究中对上市公司违规比重和会计信息披露违规比重公 式的定义。 首都经济贸易大学 审计委员会特征对会计信息披露质量影响 第 5 页，共 41 页 1991 12 0 0.00% 0 0.00% 1992 54 2 3.70% 2 100.00% 1993 177 11 6.21% 8 72.73% 1994 287 12 4.18% 9 75.00% 1995 311 11 3.54% 11 100.00% 1996 515 33 6.41% 27 81.82% 1997 720 39 5.42% 36 92.31% 1998 826 52 6.30% 47 90.38% 1999 924 56 6.06% 48 85.71% 2000 1061 101 9.52% 68 67.33% 2001 1142 171 14.97% 107 62.57% 2002 1204 113 9.39% 82 72.57% 2003 1268 95 7.49% 72 75.79% 2004 1354 96 7.09% 77 80.21% 2005 1351 55 4.07% 42 76.36% 2006 1435 86 5.99% 78 90.70% 2007 1549 94 6.07% 74 78.72% 2008 1603 61 3.81% 43 70.49% 2009 1752 88 5.02% 48 54.55% 2010 2108 78 3.70% 47 60.26% 合计 19661 1254 6.38% 926 73.84% 由表 1.1 可见， 自我国证券市场建立二十一年以来， 上市公司违规行为屡禁不止， 平均违规的比例达到 6.38%， 其中 2000 年、 2001 年、 2002 年更是达到了 9.52%、 14.97%、 9.39%的高比例。在上市公司如此之高的违规事件里，我们发现会计信息披露违规是 构成上市公司违规的重要部分，上市公司会计信息披露违规的平均比例高达 73.84%， 其中 1992 年、1995 年、1997 年、1998 年、2006 年会计信息披露违规的比例高达 90% 以上，1992 年、1995 年甚至为 100%，即上市公司的违规事件都是由于会计信息披露 违规造成的。从绝对量来看，2001 年在 1142 家上市公司中，就有 107 家公司会计信 息披露违规，成为二十一年中会计信息违规最多的一年。就是在这一年，社会公众对 于“不做假账” 、诚信为本的呼声日益强烈。2001 年 5 月，朱镕基总理在上海国家会 计学院提了“不做假账” ，同年 11 月，朱镕基总理又在北京国家会计学院作了“诚信 为本，操守为重，坚持准则，不做假账”的题词，全国震惊。在 2001 年后，我国上 市公司违规的比例有所下降，特别是最近三年，上市公司违规比例都较低，在 2010 首都经济贸易大学 审计委员会特征对会计信息披露质量影响 第 6 页，共 41 页 年上市公司违规比例仅为 3.7%。 但是不容忽视的是， 会计信息披露违规仍然是导致上 市公司违规的重要原因，占比都超过 50%以上，说明我国会计信息披露质量在经过二 十一年的资本市场发展中，仍然未得到实质性的改善，虚构利润、虚列资产、推迟披 露、虚假陈述、重大遗漏、欺诈上市等问题仍是资本市场中的主要问题。 同时，2011 年 10 月财政部会计信息质量检查公告(第二十一号)在检查中发现， 仍有部分上市公司存在未有效执行会计准则、 财务管理不规范、 会计基础工作较薄弱、 信息披露不充分以及违规使用募集资金等问题。 如湖南天润化工发展股份有限公司存 在会计凭证缺失、 账实不符等问题， 虚构销售收入 8131 万元， 其下属企业将货款 6439 万元存入员工个人存折；贵州益佰制药股份有限公司无依据预提产品监测费 8481 万 元，并从中违规列支市场费用等；桂林三金药业股份有限公司推迟确认无形资产土地 使用权 1.12 亿元； 厦门安妮股份有限公司及下属企业将资金 4147 万元存入员工个人 账户；深圳能源集团股份有限公司下属企业未对员工薪酬等收入 1290 万元扣缴个人 所得税；河南天方药业股份有限公司在虚构交易的情况下，开具银行承兑汇票 9.35 亿元；南京栖霞建设股份有限公司募集资金 3 亿元，实际使用情况和报告披露使用情 况存在不一致，也未按规定专户存储；深圳一致药业股份有限公司对关联方交易和余 额披露不实 1.09 亿元，未披露对关联方 1.5 亿元授信合同担保事项。 从上述违规事项中可以看出，我国会计信息披露质量整体状况不容乐观，还存在 着很严重的问题，还需要金融监管部门加大监管力度，社会各界给予足够的重视。同 时，上市公司自身也要提高公司治理效果，充分发挥上市公司内部监管部门的职能， 进一步提高会计信息披露质量。 第二，会计信息披露质量的影响因素 bal1etal(2003)认为财务报告质量会受到经理层和审计师激励的众多潜在经济 和政治因素影响，大到上市公司外部政治、经济环境，小到上市公司治理环境等。我 国很多学者也都致力于研究会计信息披露质量的影响因素，并取得了很大的收获。本 文利用 cnki 的总库检索平台，在“主题”栏输入“信息披露质量”并包含“影响” ， 共显示有 827 篇文献，然后对这 827 篇文献进行整理，发现有 131 篇文献研究了会计 信息披露质量的影响因素，下面对这 131 篇文献进行分类整理，分析影响会计信息披 露质量的因素具体有哪些，如下表所示： 表 1.2 会计信息披露质量影响因素文献表 公司治理 治理结构方面 45 股权结构方面 26 董事会结构方面 董事会特征 8 独立董事 6 引自 2011 年 10 月财政部会计信息质量检查公告第二十一号。 首都经济贸易大学 审计委员会特征对会计信息披露质量影响 第 7 页，共 41 页 审计委员会 5 董事会秘书 2 监事会特征 1 小计 93 公司自身特质 公司绩效 9 其他（如公司规模、资产负债率等） 3 小计 12 内部控制 8 小计 8 外部因素 产品市场竞争 1 外部治理（外部监管、制度环境） 5 小计 6 其他因素 注册会计师审计及审计意见 4 新会计准则和会计政策 3 投资者保护 2 管理层薪酬激励 1 内部资本利益市场输出行为 1 内部质量 1 小计 12 总计 131 从上表可以看出，影响会计信息披露质量的因素是很多的，我国很多学者也都对 此展开了不断深入的研究。但归纳起来共有五大类，分别是公司治理方面、上市公司 自身特质方面、内部控制方面、外部因素方面和其他因素五大类。在研究影响上市公 司会计信息披露质量的 131 篇文献中，研究公司治理的文献就有 92 篇，占到了 70% 以上，说明很多学者都致力于研究公司治理对上市公司会计信息披露质量的影响，也 间接说明了公司治理在提高信息披露质量的重要性； 其次则为上市公司自身特质方面 对信息披露质量的影响，如上市公司的业绩、规模、财务状况等都是影响会计信息披 露质量的重要因素；上市公司的内部控制和外部因素如外部监管环境、法律环境、制 度环境等也都会影响会计信息披露质量，一些学者也在此方面展开了研究。 在公司治理中， 我国学者对上市公司治理结构和股权结构研究的最多， 分别为 45 篇和 26 篇，这也间接说明了上市公司治理结构和股权结构对会计信息披露质量的影 响重大，验证了王华和庄学敏(2005) 的调查报告，即上市公司会计信息披露质量低 的一个重要原因就是公司治理不到位。因此，一个完善的公司治理环境能提高会计信 王华，庄学敏.上市公司的会计信息问卷调查分析.当代财经，2005(1). 首都经济贸易大学 审计委员会特征对会计信息披露质量影响 第 8 页，共 41 页 息披露质量；其次研究最多的就是董事会结构对会计信息披露质量的影响，主要致力 于研究董事会特征和独立董事制度对会计信息披露质量的影响， 希望从改善董事会结 构和完善独立董事制度方面来提高会计信息披露质量。 而我国目前研究审计委员会对 会计信息披露质量的文章还不多，且大部分文章都集中研究审计委员会的有效性，即 审计委员会设立前后会计信息披露质量的变化， 而没有深入研究审计委员会的哪些特 征会影响会计信息披露质量。因此，本文采用实证方法研究审计委员会特征对会计信 息披露质量的影响，希望能改善审计委员会结构，提高上市公司会计信息披露质量。 1.5 1.5 可能创新之处可能创新之处 （1）从上文 1.4 中可以看出，影响会计信息披露质量的因素有很多，如股东会 结构，董事会结构，上市公司特质等，我国目前研究审计委员会对会计信息披露质量 影响的文献还比较少，而且大部分文章都集中研究审计委员会的有效性问题，即对比 审计委员会设立前后会计信息披露质量的变化， 而没有深入研究审计委员会特征对会 计信息披露质量的影响，国外虽然有这方面的研究，但是由于不同国家的经济环境不 同，结论也可能存在差异。因此，本文立足于中国国情，研究审计委员会特征对会计 信息披露质量的影响，充实了这方面的研究文献。 （2）在实证分析部分，本文除了采用多元回归分析外，还采用了单因素分析方 法，分别从审计委员会的规模、独立性、专业性和勤勉性四个方面对会计信息披露质 量进行单独的描述性统计， 更加详尽的分析了每个指标与会计信息披露质量的数量关 系，为下文可行性建议提供了更加有力的数量支持。 首都经济贸易大学 审计委员会特征对会计信息披露质量影响 第 9 页，共 41 页 2 审计委员会特征对审计委员会特征对会计信息披露质量会计信息披露质量影影 响的文献综述响的文献综述 2.1 2.1 会计信息披露质量影响因素总体研究趋势会计信息披露质量影响因素总体研究趋势 本文以中国知识资源总库（cnki） 为数据来源。cnki 是目前国内最大的连续 动态更新的期刊全文数据库， 覆盖了我国 99的学术期刊， 96的博士学位论文和硕 士学位论文，大多数期刊都回溯至创刊。 首先，进入中国知识资源总库，点击“cnki”搜索，再点击上面的“学术趋势” ， 输入“会计信息披露质量”后输出如下图所示: 图 2.1 会计信息披露质量学术关注度 上图是会计信息披露质量的学术关注度，所谓学术关注度是以 cnki 知识资源库 中与关键词最相关的文献数量为基础，统计关键词作为文献主题出现的次数，形成的 学术界对某一学术领域关注度的量化标准。从上图可以看出，我国在 2000 年之前对 会计信息质量研究的文献比较少，主要是由于当时会计信息的使用者为数不多，且对 其切身利益的相关度不直接，所以并未对会计信息质量给予普遍关注。而我国对会计 信息披露质量真正的重点关注是从 2001 年开始的，之前由于国家经济体制转轨过程 中的种种原因，如初期改革目标不明确、改革措施不配套、法制环境和社会道德环境 建设滞后、市场经济制度建设不完善，以及在会计界，新的会计规范给企业的操作空 间过大、取消原有成本会计报表、会计人员对制度转轨的不适应、注册会计师执业不 够规范等多方面原因， 导致相当一段时期的企业会计信息质量普遍下降， 企业做假账、 操纵利润等违规现象大量发生，使“不做假账” 、讲求诚信、保证会计信息质量的社 会呼声日益强烈。2001 年 5 月和 11 月，朱镕基总理先后给上海国家会计学院和北京 国家会计学院作了“不做假账”和“诚信为本，操守为重，坚持准则，不做假账”的 题词，举国震动。财政部和中国会计学会组织力量，开始了对会计信息质量问题的系 统研究，会计界人士也结合工作实际或学术研究需要而进行大量探究，使我国会计信 首都经济贸易大学 审计委员会特征对会计信息披露质量影响 第 10 页，共 41 页 息质量的研究数量逐年增加。 其次，进入 cnki 的跨库检索平台，在“题名”栏输入“会计信息披露质量” ， 截止到 2011 年 11 月 15 日共找到 125 篇论文，如表 2.1 所示： 表 2.1 会计信息披露质量文献表 中国期刊全文数据库 106 中国优秀硕士学位论文全文数据库 19 中国博士学位论文全文数据库 0 从上文可以看出，我国研究会计信息披露质量的文章比较多，其中硕博论文就有 19 篇，说明随着我国经济水平的提高，会计信息披露质量越来越重要，学者们对于会 计信息披露质量的研究也日趋成熟。 2.2 2.2 审计委员会审计委员会特征特征对对会计信息披露质量会计信息披露质量影响影响的文献的文献综述综述 第一，审计委员会规模与会计信息披露质量 dezoort 等（2001）通过实证方法研究审计委员会规模与外部审计师非正常更换 的相关性， 结果显示审计委员会规模越小， 外部审计师发生非正常更换的可能性越大。 张惠(2009)以 2007 年深交所上市 a 股 200 家公司为研究样本，采用描述性统计 和多元回归分析，得出审计委员会规模与会计信息披露质量正相关，且在统计上具有 显著性。认为较大规模的审计委员会，一方面有利于审计委员会中的成员分工协作， 更好地监督上市公司财务活动，更加及时地沟通，更好地审核财务报告质量。另一方 面较大规模的审计委员会可以吸纳更多的独立董事和专业会计人士，能更加客观、公 正地解决纠纷，更专业地审核财务报告，更好地发挥审计委员会的作用。 王彩虹(2010) 以 2008 年深交所 a 股 230 家公司为研究样本， 手工录入各上市公 司的相关数据，采用描述性检验和多元回归分析，研究审计委员会特征对审计委员会 有效性影响的实证分析，得出审计委员会规模与会计信息披露质量正相关，虽然不具 有统计学意义的显著性，认为这是由于审计委员会发展时间相对不长，审计委员会的 规模效应还没有进一步体现出来。 第二，审计委员会独立性与会计信息披露质量 wright(1996)采用多元回归分析， 得出财务报告的质量与审计委员会中的独立董 事比例为正相关关系，独立董事比例越高，财务报告质量越好。并且 sec 财务造假处 罚公告概率与审计委员会中的独立董事比例为负相关关系， 即独立董事比例越高， sec 财务造假处罚公告概率越低。 提高独立董事的比例有利于提高财务报告质量并减少财 务造假处罚公告概率。 klein(2002)通过实证研究发现，审计委员会中独立董事的比例与可操纵性负相 关，即审计委员会中独立董事比例越高，可操纵性越强。并且当审计委员会中的独立 董事比例降低时，其可操纵性会显著增加。 首都经济贸易大学 审计委员会特征对会计信息披露质量影响 第 11 页，共 41 页 刘芳（2009）以 2004-2006 年深交所 a 股 271 家非金融上市公司为样本，采用描 述性统计和多元回归分析， 得出审计委员会中独立董事比例与会计信息披露质量在 5% 水平上显著正相关。认为独立董事比例越高,能站在更加客观的立场处理问题，减少 来自管理层的压力，有助于改善上市公司会计信息披露质量。 杨磊（2009）以 2001-2005 年深交所 a 股信息披露考核结果的 1441 家上市公司 为研究对象，采用 logistic 回归，发现独立董事的比例与会计信息披露质量显著正 相关， 并在 1%水平上显著。 说明我国的独立董事制度在会计信息披露质量方面起到了 积极的作用，独立董事的