（国际贸易学专业论文）金融服务贸易各提供方式下福利效应研究.pdf

上海大学硕： ：学位论文 摘要 2 0 世纪6 0 年代以来，全球产业结构加快调整，经济全球化迅速发展，有 力地推动了全球服务贸易的发展，全球竞争的重点正从货物贸易转向服务贸易， 并产生了多边贸易体制下规范国际服务贸易的机构世界贸易组织( w t o ) 。 w t o 的出现是服务贸易自由化进程中一个重要的罩程碑。w t o 各成员都需要根据 g a t s ( 服务贸易总协定) 对服务贸易提供方式的定义进行水平开放承诺。 目前，我国金融服务贸易已经成功渡过g a t s 中承诺的5 年过渡期，今后的 竞争将会更加激烈。但是，我国国内金融市场存在的许多问题仍是显而易见的， 知识、资本、人力资源的稀缺，技术的落后，产业结构的不完善，服务贸易健 康发展仍是需要相应的政策支持和引导。鉴于此，本文根据g a t s 定义的服务贸 易四种提供方式，采用理论和实证分析相结合的方式，根据中国经济现状、每 种提供方式对我国金融服务贸易行业的适用性以及我国在g a t s 中的承诺带来 的丌放度大小，研究每种提供方式下开放中国金融服务贸易的福利效应，并提 出相应的政策建议。福利效应理论分析主要采用国际贸易理论中的贸易壁垒模 型、d a v i df b u r g e s s 模型以及a l a nw i n t e r s 和w a l m s l e y 建立的g t a p 模型； 实证分析主要根据我国金融服务贸易在g a t s 中的经济现状，评估开放每种提供 方式金融服务贸易的福利效应，实证研究部分为本文的重点；另外，从提供方 式的角度，用m a t t o o 模型实证分析中国金融服务贸易开放度、各种福利效应模 型的运用均为本文内容相对新颖之处。 关键词：金融服务贸易；提供方式；开放；福利效应 v 上海人学硕士学位论文 a b s t r a c t s i n c et h e1 9 6 0 s ，t h eg l o b a li n d u s t r i a ls t r u c t u r eh a ss p e e d e du pt h ea d j u s t m e n t ，a n dt h e e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o nh a sd e v e l o p e dr a p i d l y , w h i c hh a se f f e c t i v e l yp r o m o t e dt h ed e v e l o p m e n t o fg l o b a lt r a d ei ns e r v i c e s t h ek e yo fg l o b a lc o m p e t i t i o nh a sb e e nt r a n s f e r i n gf r o mg o o dt r a d et o s e r v i c et r a d e ，a n dp r o m o t i n gt h ef o r m a t i o no fw o r l d w i d eo r g a n i z a t i o n su n d e rt h em u l t i l a t e r a l t r a d i n gs y s t e m w t o w t oi su s e dt or e g u l a ti n t e r n a t i o n a ls e r v i c et r a d e ，a n di t se m e r g e n c ei s t h ei m p o r t a n tm i l e s t o n eo fs e r v i c et r a d el i b e r a l i z a t i o n m e m b e r so fw t oa r er e q u i r e dt oc o m m i t t h eo p e n n e s sl e v e lb a s i n gt h es u p p l ym o d e sd e f i n i t e db yg a t s a tp r e s e n t , c h i n a sf i n a n c i a ls e r v i c et r a d eh a ss u c c e s s f u l l yp a s s e dt h ef i v e - y e a rt r a n s i t i o n a l s t a g ec o m m i t t e di ng a t s ，a n dw i l lf a c em o r ei n t e n s ec o m p e t i t i o n h o w e v e r ，c h i n a ss e r v i c e t r a d es t i l le x i s t sm a n yo b v i o u sp r o b l e m s ：k n o w l e d g e ，c a p i t a la n dh u m a nr e s o u r c e s s c a r c i t y , b a c k w a r di n t e c h n o l o g ya n di n d u s t r i a li m p e r f e c t i o n sa n ds oo n t r a d ei ns e r v i c e sn e e d s c o r r e s p o n d i n gp o l i c ys u p p o r tt ob eg u i d e d a ss u c h ，t h i sp a p e r sm a i nr e s p o n s i b i l i t i e sa r e s t u d y i n gc h i n a sf i n a n c i a lw e l f a r ee f f e c t si ne a c hs u p p l ym o d e a c c o r d i n gt oc h i n a se c o n o m i c s t a t u s ，t h i sp a p e ra l s od os o m er e s e a r c ho nt h ea p p l i c a b i l i t yo fe a c hs u p p l ym o d et oc h i n a s f i n a n c i a ls e r v i c e si n d u s t r y , a n dt h eo p n e n e s so fc h i n a sc u r r e n tf m a n c i a ls e r v i c e s i nt h ee n d ，t h e p a p e rb r i n g s f o r w a r d r e s p o n d i n gp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n sb y t h e o r e t i c a la n d e m p i r i c a l a n a l y s i s t h e o r e t i c a la n a l y s i sm a i n l yu s e st h em o d e lo fi n t e r n a t i o n a lt r a d et h e o r y , d a v i de b u r g e s sm o d e la n dg t a p m o d e le s t a b l i s h e db ya l a nw i n t e r sa n dw a l m s l e y ；e m p i r i c a la n a l y s i s a s s e s s e st h ew e l f a r ee f f e c t so fo p e n i n gf i n a n c i a ls e r v i c e si ne a c hs u p p l ym o d e ，b a s i n gc h i n a s e c o n o m i cs i t u a t i o na n df i n a n c i a lc o m m i t m e n t si nt h eg a t s e m p i r i c a lr e s e a r c hi st h ec o r eo ft h i s p a p e r ；a d d i t i o n a l l y , e m p i r i c a la n a l y s i so fc h i n a sf i n a n c i a ls e r v i c el i b e r a l i z a t i o nb ym a t t o om o d e l i so n eo ft h ei n n o v a t i o no ft h i sp a p e r k e y w o r d s ：f i n a n c e s e r v i c e t r a d e ；s u p p l ym o d e ；o p e n n e s s ； k l f a r ee l i f b c t v i j ：海人学硕上学位论文 原创性声明 本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。 除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已发 表或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的 任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名岁丝l 日期：型 本论文使用授权说明 本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学 校可以公布论文的全部或部分内容。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：导师签名：丝型垒日期： 上海大学硕士学位论文 1 1 课题来源 第一章绪论 本课题来源于教育部人文社科重大攻关项目中国现代服务经济发展理论 与发展战略研究，项目编号：0 6 j z d 0 0 1 8 。 1 2 课题研究的目的和意义 随着服务贸易在国民经济中占据比例飞速增长，开放的服务业急需理论支 持，以提出相应的政策建议，指导解决其发展过程中面临的现实问题。金融业 对国民经济发展尤为重要。g a t s ( g e n e r a la g r e e m e n to i lt r a d ei ns e r v i c e s 服务贸易总协定) 将服务贸易提供方式按要素流动特点分为四种，本文从金融 服务贸易提供方式的角度，研究我国金融服务贸易的开放、现状以及福利效应， 并从此角度提出了相应的政策建议，籍以指导我国金融业的健康发展。 1 3 国内外研究现状 国内外对服务贸易提供方式的研究主要在以下几个方面： 1 ) 对服务贸易的分类 g a t s 按要素流动特点将服务贸易分为四种过境交付( c r o s s - b o r d e r s u p p l y ) ，境外消费( c o n s u m p t i o na b r o a d ) ，商业存在( c o m m e r c i a lp r e s e n c e ) ， 自然人流动( m o v e m e n to fn a t u r a lp e r s o n ) 。国外学者也对服务贸易进行了 类似的分类，桑普森( g a r yp s a m p s o n ) 和斯纳普( r i c h a r dh s n a p e ，1 9 8 5 ) 根据服务交易地点的不同，或者服务提供者与消费者的物理接近程度的不同， 将服务贸易划分为“狭义服务贸易“国内机构服务贸易“国外收益服务 贸易“第三国服务贸易 四种交易形式；斯特恩( r m s t e r n ，1 9 8 7 ) 以“移 动 为标准，将国际服务贸易按服务是否在提供者与使用者之间移动分为以下 4 类：分离式服务，需要者所在地服务，提供者所在地服务，流动的服务；在 上海人学硕上学位论文 排除了比较优势理论对服务贸易的适用性顾虑后，迪尔多夫( a d e a r d o r f f ， 1 9 8 5 ) 将服务贸易分为“商品贸易副产品的服务贸易“要素移动的服务贸易 “含有稀缺要素的服务贸易 三种类型，探讨服务贸易的比较优势；迈克尔 波特( m i c h a e le p o r t e r ，2 0 0 2 ) 将服务业的国际竞争分为“客户以旅行方式 在他国购买劳务“服务企业派遣母总公司的人员和设备到其他国家提供服 务 “服务性企业通过国外分支机构或网点，雇用当地人或侨民，为该国提供 服务 三种形态；有的经济学家按照服务对资本、技术、劳动力等投入要素使 用的密集程度不同，将服务贸易分为“资本密集型服务 “技术与知识密集型 服务 “劳动密集型服务 。 2 ) 基于多种理论的服务贸易模式探究 许多学者希望通过国际贸易理论解释国际服务贸易。主要集中在以下几种观 点：l 、通过外生比较优势理论解释国际服务贸易。迪尔多夫( 1 9 8 5 ) 率先用赫克 歇尔一俄林模型探讨服务贸易的比较优势问题；多萝西里德尔( d i r i d d l e ， 1 9 8 7 ) 区分了经济和文化两种比较优势，认为比较优势的源泉因行业不同而存在 差异。2 、内生比较优势理论解释国际服务贸易模式，所谓内生比较优势，指的 是通过后天专业化学习获得或通过投资创新与经验积累人为创造出来的比较优 势。莫施里安( m o s h i r i a n ，1 9 9 4 ) 的截面数据分析表明：一些后天创造的基本 要素赋予了发达国家在国际金融服务供给中的比较优势。内生比较优势理论缺陷 在于忽略了对商业存在服务贸易模式的考察。3 、规模经济理论解释商业存在贸 易模式。w e n g e l ( 1 9 9 5 ) 利用规模经济理论考察了金融国际贸易中产业内贸易现 象，结果表明，规模经济可以很好的解释国际银行业以代表处、分行、子行3 种 商业存在形式提供跨国服务的动因。4 、混合性贸易模式。我国学者郭根龙博士 ( 2 0 0 2 ) 对我国的金融服务贸易模式进行了论述，通过实证分析得出结论：中国 的金融服务贸易是基于不同提供方式的产业内和产业间混合贸易模式；罗楠和杜 兆恩( 2 0 0 6 ) 也对我国金融贸易模式进行了探究，认为我国的金融服务贸易呈现 产业间和产业内贸易的混合模式，过境交付金融服务贸易遵循波特的竞争优势理 论，商业存在金融服务贸易可以用规模经济和消费者偏好理论加以解释。 2 上海大学硕士学位论文 3 ) 贸易模式的经济效应 m a r k u s e n 等( 1 9 9 9 ) 通过构造转移动态分析服务贸易“商业存在对经济 的影响；a l a nw i n t e r s 和w a l m s l e y 等( 2 0 0 3 ) 建立了一个以g t a p 模型和 h e r t e l ( 1 9 9 7 ) 提供的数据库为基础的可计算模型，分析自然人流动的福利效应； 许华兰( 2 0 0 5 ) 也利用g t a p 模型对发达国家与发展中国家之间自然人流动的福 利效应进行了理论分析，并对中国自然人流动的福利效应进行了实证研究。琼 斯( r w j o n e s ) 和卢安( f r u a n e ) ( 1 9 9 0 ) 建立了一个考察商品服务贸易和 要素服务贸易的经济福利、收入分配效应的模型，结果表明，福利收益的大小 取决于贸易方式的选择，不会在要素间平均分配。在服务方面拥有技术优势的 国家将会专门从事服务的生产，而处于劣势的国家会专门从事制造品的生产。 不管服务采取何种方式自由化都能获得福利的收益，而福利收益和国内服务部 门的结局，将由在实际运作中采取何种方式进行服务贸易自由化来决定。我国 学者陈宪( 2 0 0 3 年) 分析了商业存在与跨境服务贸易的关系，认为：由于服务 业的外国商业存在便利了服务市场信息的跨境流动，跨国公司内部的跨境服务 贸易很活跃，服务业的“商业存在 非但没有替代服务的“跨境贸易 ，反而在 一定程度上促进了后者。 4 ) 服务贸易的开放度评价 按照g a t s 的规定，各国都根据提供方式对金融业的开放进行了水平承诺。考 虑到不同贸易提供方式和限制措施对金融服务贸易开放度的影响，著名经济学家 m a t t o o a ( 1 9 9 8 年) 在w t o 工作报告中提出了一个能够定量分析一国或地区金融 服务市场开放程度的模型，对1 0 5 个w t o 成员国的承诺进行了系统分析，这些国 家大多数是发展中国家或正处于经济转型期的国家。v a l c k x ( 2 0 0 2 ) 利用同样的方 法对世界不同区域和不同收入群体国家的平均市场准入承诺水平进行了测量；而 p o n t i n e s ( 2 0 0 2 ) 和d o b s o n ( 2 0 0 2 ) 不仅对a p e c 成员国和主要o e c d 国家银行业的市 场准入承诺水平进行了估计，而且还测量了银行业市场准入承诺的真实水平。 另外，盛斌( 2 0 0 2 ) 、范兆斌( 2 0 0 4 ) 、薛伟贤( 2 0 0 2 ) 、冯宗宪( 2 0 0 2 ) 、 宋耀( 2 0 0 3 ) 、韦红梅( 2 0 0 2 ) 、李丽( 2 0 0 5 ) 、郭根龙( 2 0 0 2 ) 、张金清( 2 0 0 7 ) 、 刘庆福( 2 0 0 7 ) 等学者也对我国过渡期问和过渡期后的市场准入和国民待遇承诺 3 上海人学硕：l 学位论文 水平进行了测度，并提出了若干政策建议。中国学者在服务贸易提供方式这一块 的成果很少，较多地对中国在g a t s 中的服务贸易承诺进行实证研究，而没有提及 各提供方式对服务贸易行业的适用性、福利影响。 1 4 研究的主要内容和逻辑框架 本论文是以作者攻读硕士学位期间承担课题的工作为基础，在第一章中阐 述了课题研究的来源、目的、意义、逻辑框架、创新之处以及国内外研究的现 状。第二章从要素的角度分析服务贸易部门的主要提供方式。通过对金融业的 分析，得知世界市场上金融服务贸易的主要提供方式为商业存在、跨境提供和 自然人流动，而因为现实条件的限制，我国金融服务贸易的主要提供方式为商 业存在和跨境提供；第三章主要根据模型分析世界金融服务贸易主要提供方式 的福利效应，此为本文的难点部分：第四章根据我国金融服务贸易开放的现状， 分析了商业存在和跨境提供金融服务贸易的福利效应，此为本文的实证研究部 分；最后第五章总结全文，提出相应的政策建议以及未来的研究展望。 4 ：海大学硕士学位论文 绪论 开放条件下金融服务 贸易主要提供方式 世界金融服务贸易 主要提供方式 开放金融服务贸易主要 提供方式的福利效应 1 5 研究创新之处 我国金融服务贸易主要 开放的提供方式 开放我国金融服务贸易主 要提供方式的福利效应 结论与展望 图1 本文的逻辑框架 f i g u r e1l o g i c a js t r u c t u r e so ft h i sp a p e r 本文选取了服务贸易提供方式的核心概念，来回答开放环境中各提供方式 对我国金融服务贸易的适用性、各提供方式下我国金融业开放度以及福利效应。 国内外学者对金融业的研究很多，但很少有人从提供方式的角度出发。本文内 容相对新颖之处在以下几个方面：跨境提供福利效应模型、各提供方式下我国 金融业开放实证度量、跨境提供和商业存在方式下我国金融业开放的福利效应。 5 上海大学硕士学位论文 第二章开放条件下金融服务贸易主要提供方式 g a t s 将服务贸易提供方式分为四种跨境提供、境外消费、商业存在、 自然人流动，各国按照这四种提供方式对本国服务贸易的开放进行水平承诺。 每种提供方式对服务贸易部门的适用性，需要从提供方式本身的要素流动性特 点，服务部门本身的特点，以及社会现实条件几个方面进行讨论。这方面研究 的意义在于，找出最适合我国金融服务贸易发展的提供方式，在政策上给予扶 持，使其在国际竞争中具有比较优势。 2 1 世界金融服务贸易主要提供方式 2 1 1 服务贸易各提供方式的特点 服务贸易各提供方式的主要区别在于生产要素移动方式的不同。生产要素 指进行物质或服务生产所必需的一切要素及其环境条件，当代经济学中，生产 要素主要包括以下几个方面：自然条件、资本、技术、劳动力、管理和信息。 本文将服务贸易生产要素分为流动性生产要素和非流动性生产要素两种。资本、 技术、劳动力、管理和信息等生产要素能够随着服务需求改变所处地区，一般 向需求引力最大、经济效益最大、流向成本最低、要素预期组合结构最优化的 方向流动，被称为流动性生产要素；自然资源和环境等要素不能随着服务需求 改变自身所处的地区，被称为非流动性成产要素。 1 ) 跨境交付( c r o s s b o r d e rs u p p l y ) ，从一成员方境内向其他成员方的服 务消费者提供服务，服务提供者和服务消费者分别处在两个不同的国家，只是 服务内容的跨国界流动，类似于传统意义上的货物贸易，即交付产品时消费者 和供应商依然留在各自领土上。在跨境交付贸易模式下，技术、管理和信息等 要素被包含在服务产品中直接通过电话、传真、因特网、电视、邮件或信使等 方式输送至境外，节省了交易成本。 2 ) 境外消费( c o n s u m p t i o n a b r o a d ) ，在一成员方境内向任何其他成员方的 服务消费者提供服务，一般要求服务需求者跨国界接受服务，服务供给者并不 6 上海火学硕二i ：学位论文 需要跨越国界向服务需求者出口服务，对服务供给者而言，也不存在生产要素 的移动。国际教育、旅游、医疗就属于这一类服务贸易，其特点是需要有吸引 外国消费者来本国消费的特殊优势，如自然风光、悠久历史文化遗产、独有的 教育培训、医疗条件等，这些要素本身无法流动，但能吸引消费者前来消费， 因而使其具有了相对流动的特征。 3 ) 商业存在( c o m m e r c i a lp r e s e n c e ) ，一成员方的服务提供者( 法人) ， 通过在任何其他成员方境内设立代表处、分公司、子公司等组织形式提供服务。 商业存在往往和境外直接投资相关联，是直接投资的结果。资本、技术、管理 和信息、人力资本等生产要素随着国外商业实体的建立而大量流动至境外，这 种提供方式已经成为发达国家进行国际服务贸易最重要的形式。 4 ) 自然人流动( m o v e m e n to fn a t u r a lp e r s o n ) ，一成员方的自然人到另 一成员方境内提供服务，这种模式在个人进入消费者领土提供服务时产生，而 不论该个人代表的是他自己还是代表他的雇主，因此它涉及两种不同的自然人 类型：自营人员和雇员。自然人流动只涉及在消费者国家中的非长期就业，不 过服务贸易总协定没有就“非长期”就业的定义作出规定，在国家承诺中，临 时身份一般为两到五年，而且可能会由于自然人类型的不同而不同。 生产要素的流动并不是单独孤立进行的，技术的流动往往和劳动力结合在一 起，资本的流动又伴随着技术和管理的移动，而资本和劳动的流动又取代了自然 资源的流动等。因此，每种贸易提供方式也并不是单一进行的，如在商业存在提 供方式中，也往往包含着自然人流动。 2 1 2 部分服务贸易行业主要的提供方式 g a t s 将服务贸易分为建筑及相关工程、分销、教育、环境、通信、金融、 商务、旅游、运输、娱乐文化体育、与健康相关的服务和社会服务、其它服务 等部门。根据生产要素密集分布状况的不同，可将服务贸易分为三类：通讯、 运输等部门被界定为有形资本和人力资本高密度的部门；分销业、旅游业和餐 饮业等是有形资本和人力资本低密度的部门；金融业是有形资本低密度和人力 资本高密度的部门。 7 上海大学硕士学位论文 传统的服务贸易部门，如旅游业和分销业属于低程度供给者移动、高程度 需求者移动的行业，自然环境，地理位置和气候等要素禀赋决定着行业的比较 优势，结合提供方式的特点可知，境外消费是传统服务贸易行业最合适的提供 方式，服务旅游活动例如参观博物馆和看戏是典型的境外消费实例，非居民人 员的医疗以及在境外学习语言课程则是境外消费的另外两个实例，诸如境外船 只维修这样的活动也包括在内。 对于银行批发业、保险批发业、通信、计算机与信息服务等新兴高科技服 务行业，属于供求双方移动程度均低的部门，决定行业比较优势的主要是科学 技术、信息、人力资源等要素，技术和信息可以通过现代化的手段实现服务的 传输和资源的共享，跨境提供为其重要的提供方式。在这些领域具有竞争力的 国家可以通过在境外建立商业组织的形式提供服务，为发达国家最主要的服务 提供方式，科技人员也可以以雇员或自营人员的身份跨境自主提供服务。 教育业比较优势的主要决定要素为知识和人力资本，这四种提供方式对其 均具有一定重要性。如函授课程是跨境提供服务贸易的实例，外国学生在本国 留学、培训属于境外消费的实例，外资学校提供的课程是通过商业存在供应服 务的实例，教师的短期境外就业属于自然人流动的实例。 陆路运输、专业服务、航空运输和建筑业是低需求者移动但供给者是短暂 性高速移动的部门，自然人流动为其主要的提供方式；银行零售业、保险零售 业与分销业则是低需求者移动和供给者永久性高速移动的部门，商业存在为其 主要的提供方式。 通过对提供方式的特点及服务部门要素、服务需求者、供给者的移动特点可 知，对于自然资源等不能流动的要素占主导地位的传统服务部门，只有消费者本 身跨境移动才能享受到这种服务，因此境外消费为其主要的提供方式；对于资本、 技术、信息等要素决定行业竞争力的部门，如金融、通信、计算机与信息服务等， 跨境提供为其重要的提供方式：而商业存在能带来更丰厚的利润和资本的大量流 动，在统计中比跨境提供更为重要，为这些资本密集型行业主要的提供方式；支 持货物贸易的运输服务属于跨境提供服务贸易，运输和建筑也需要劳动力的短期 跨境移动提供服务，为自然人流动服务贸易。根据上面的分析，将各服务部门主 8 上海大学硕上学位论文 要提供方式总结于表2 1 。 表2 1 部分服务贸易部门的主要提供方式 服务贸易部门主要流动要素主要提供方式 陆路运输、专业服务 人力资源自然人流动 航空运输、建筑业 教育 人力资源自然人流动、跨境提供 信息、知识境外消费 银行批发业、保险批发业技术、信息、管理跨境提供 通信、计算机与信息服务 旅游业、分销业自然资源境外消费 娱乐文化体育人力资源跨境提供、自然人流动 银行零售业、保险零售业、分销业技术、资金商业存在 2 1 3 世界金融服务贸易主要的提供方式 g a t s 规定，金融服务是指一成员的金融服务提供者提供的任何金融性质的服 务，包括非常广泛的保险、银行、证券、基金、外汇、期货期权业务及有关的辅 助性金融业务，但不包括政府为实施其职能所需要的服务。保险、银行和证券为 现代金融服务业的三大支柱。 金融服务业属于资本和技术密集型行业，雄厚资本、高新技术、高素质专 业人才和创新能力是行业竞争力的主要来源，需求因素、相关产业、良好的地 理位置也为其成败的关键。如国际金融中心的漂移，从1 3 世纪的威尼斯，到 1 8 世纪的阿姆斯特丹，到1 9 世纪的伦敦，到2 0 世纪的纽约，再到如今的亚太 地区，便利的交通是其成为国际金融中心的重要因素。 由于信息技术的发展和网络化的普及，信息、技术、资金等要素可以通过 现代化的载体实现跨越国界的远程交易，国际金融服务项目下很多国际收支， 如金融服务咨询、贷款服务就是通过跨境提供的方式进行的。在跨境提供贸易 方式下，跨国银行可以利用其良好的数据及信息处理中心直接处理跨境交易， 9 上海人学硕士学位论文 不需要重新花时间、精力进行境内数据处理和交换，由于其便利性和低成本， 在现代经济中占据越来越重要的地位。 商业存在模式是四种服务提供方式中最为重要、最常见的提供方式，也是 目前跨国金融服务中为数最多、规模最大、开放程度较高的形式。银行业多采 用分行、子公司、合资公司、代理行、一些银团的形式。保险业采用混合形式， 受到政府、保险种类和保险公司战略的影响。证券业一般采取合资证券公司、 合资基金公司、独资证券公司、独资基金公司等形式。开放商业存在服务贸易 提供方式，可以给服务开放东道国带来大量的资金、引进外国先进的技术、管 理经验和人力资源。对服务提供者而言，境外设立商业存在可以在生产、销售 以及交付的各个阶段与本土上的消费者保持密切联系，提供个性化服务。 境外消费金融服务表现为一国金融机构对到本国境内旅行、学习的外国消 费者提供服务。在开放境外消费金融服务方面，主要是旅行支票、信用卡消费， 外资银行的信用卡消费将不受国界的限制。对东道国而言，这种提供方式的开 放几乎没有负面影响，外国消费者来本国消费，不仅可以传播本国传统文化， 加强国际交流与合作，而且还可以给本国传统服务行业带来资金和活力，刺激 经济的发展。但境外消费金融服务一般是旅游服务贸易的副产品，在整个金融 服务贸易中占据的比重很小。 自然人流动金融服务一般与商业存在金融服务联系在一起。随着跨国余融 机构在一国境内的设立，必然会从本国或母行带来一批高素质的管理、技术人 员，以跨国公司雇员的身份提供金融服务。同时，金融领域某一方面的专业人 员也可以自然人的身份跨境提供银行、保险和证券有关的辅助性金融服务，例 如风险评估、顾问咨询、代理经纪等。在国际上，这种提供方式的金融服务贸 易也是较常见的。 相比而言，商业存在模式比跨境贸易模式更为重要。商业存在模式的相对吸 引力在于，外国金融机构能够与当地建立长期的业务关系，降低信息和其他交易 成本，为东道国宏观经济带来一系列直接和间接的利益；避免跨境提供资本自由 流动这一硬性条件的限制，稳定了资本流动；消费者也愿意购买熟悉的包括外资 在内的当地金融机构的金融服务，即所谓的“本土偏好；当地政府的便于监管。 1 0 上海大学硕十学位论文 自然人流动提供方式一般与商业存在结合在一起，劳动者以跨国公司雇员或自然 人的身份跨境提供服务，在国际金融服务贸易中，具有一定的地位。 2 2 开放条件下我国金融服务贸易主要提供方式 2 2 1 各服务贸易提供方式下我国金融业开放 ( 一) 我国金融服务贸易开放承诺 1 ) 我国金融服务贸易承诺部门覆盖率 表2 2 中国金融服务贸易承诺部门覆盖率国际比较( 单位) 中国 高收入国家发展中大国 金融服务业服务业总体 市场平均数 7 6 55 1 75 3 32 9 6 准入 平均覆盖率 4 6 33 5 24 0 61 7 1 没有限制的部门 1 6 21 8 63 0 51 0 9 比例 国民平均数7 6 5 5 1 55 3 3 2 9 9 待遇 平均覆盖率 5 9 64 1 94 2 41 8 8 没有限制的部门 1 6 23 2 43 5 31 4 6 比率 注：平均数指的是做出承诺的该类服务的部门个数占该类服务的部门总数的比重；平 均覆盖率为考虑承诺方式限制程度情况下，做出承诺的部门所占的比重，即将“没有限制 设为1 ”，有保留的承诺设为0 5 ，其他仍为0 。 资料来源：根据盛斌“中国加入w t o 服务贸易自由化的评估与分析”( 世界经济2 0 0 2 第8 期第1 3 、1 5 页) 整理。 从上表2 2 可以看出，我国对服务业的总体承诺水平与转轨国家相似，明显 高于发展中国家，略低于发达国家，是做出部门减让最多的发展中国国家。我国 服务业国民待遇与市场准入的承诺水平大致相同，有将近一半的部门作出承诺， 中国金融业的承诺水平在我国整个服务业中处于中等偏上。可以此推断出，我国 金融服务承诺水平低于发达国家，高于一般发展中国家。 1 1 上海人学硕士学位论文 2 ) 金融提供方式承诺水平比较 表2 3 中国金融服务部门的承诺情况 金融服务贸易提供方式市场准入国民待遇 跨境交付没有限制 1 7 6 57 6 4 7 有些限制 5 8 8 20 不作承诺 2 3 5 32 3 5 3 境外消费 没有限制 7 6 4 78 2 3 5 有些限制 5 8 80 不作承诺 1 7 7 61 7 6 5 商业存在没有限制 1 1 7 62 3 5 3 有些限制 7 0 5 95 8 8 2 不作承诺 1 7 6 51 7 6 5 自然人流动没有限制 00 有些限制8 2 3 58 2 3 5 不作承诺 1 7 6 51 7 6 5 注：1 我们将减让表中“除外，不作承诺”的提法均视作“有些限制”。但需注意的 是，这种提法在各种服务提供模式中所反映的限制程度并不一样，在模式( 1 ) 、( 2 ) 、( 3 ) 中 要比模式( 4 ) 严格。 2 数据为在每类承诺部门占所有部i j 的比率( ) 。 资料来源：根据程大中“中国服务业市场结构与服务贸易承诺减让”( 经济研究2 0 0 3 年第1 1 期) 按照服务提供方式划分的市场准入具体限制方面，中国对商业存在和自然人 流动的限制最为严厉，有多半的部门受到约束限制，另有一些部门不作承诺。自 然人流动8 0 以上部门都受到了限制，其次是商业存在，“有些限制”的比例也达 到了7 0 ，与其他成员相比有明显的差距；跨境交付和境外消费的限制较为宽松， 境外消费没有限制的比例最大，高达7 6 。国民待遇方面的限制总体上比市场准 入要小，特别在商业存在方式上，反映了中国政府消除差别待遇和引入外部竞争 的决心，跨境交付和境外消费都有7 5 以上部门没有受到限制，在自然人流动方 式上没有限制的部门为零，还有将近1 8 的部门不做任何承诺，与发达经济体存 在较大的差距，表现出中国政府十分审慎的态度。由此看出，国民待遇承诺和市 场准入承诺相同的方面是，自然人流动方式和商业存在方式受到的限制较为严 格，境外消费和跨境交付较为宽松一些；国民待遇的限制明显低于市场准入方面 的限制。 1 2 上海大学硕士学位论文 ( 二) 各提供方式下我国金融业开放度m a t t o o 模型 1 ) 模型介绍 m a t t o o a t l 9 9 8 年的w t o - i - 作报告中对1 0 5 个w t o 成员的开放承诺进行了系 统分析，这些国家大多数是发展中国家或正处于经济转型期的国家，设计了一个 能够定量分析一国或地区金融服务贸易开放度的模型： l j = w r i j ，i = 1 ，2 ，3 ，n 式中，l 。表示j 国开放度指数，w ；是第i 种模式的权重，r ；。表示在j 国中i 种 模式开放程度的给定值。对某一地区服务方式的总体开放程度l ，分为简单平均 和g d p 加权平均，分别定义为： 简单平均l = l j nj = 1 ，2 ，3 ，1 3 g d p 加权l = l jg j 式中，n 表示这一地区的国家数量，g ，表示某一国家g d p 在这一地区g d p 总量中 的比重。 在政策上，每个国家的服务贸易部门或活动都要按照g a t s 规定的跨境提供、 境外消费、商业存在和自然人流动四种提供方式进行水平承诺和减让。不同提供 方式下，金融服务贸易各部门开放程度不同。为了衡量每种提供方式下金融服务 贸易开放度，本文将对m a t t o o 模型做稍许调整： l j = w j j r i j n ，i = 1 ，2 ，3 ，n 此时的j 代表某种服务贸易提供方式，j = l ，2 ，3 ，4 ，w ；，表示i 部门中j 提供方式 的权重，r ；，代表我国i 部门在g a t s 中j 提供方式的承诺程度量化处理，n 为部门数， 我们将所有部门赋予相等的权重。 2 ) m a t t o o 模型评估我国金融服务贸易开放度 m a t t o o 模型定量评价一国金融服务业开放度的关键，一是需要判断各种提供 方式对金融服务业各细分业务( 如银行、保险、证券) 的相对权重：二是对水平承 诺不同限制程度的量化处理。 。 1 各提供方式下金融服务业各细分业务的相对权重 在银行服务中，重点考察存款和贷款服务，证券服务则笼统加以判断，保险 服务中重点考察寿险和非寿险两大服务。由于仅仅金融咨询服务可能与自然人移 上海人学硕上学位论文 动方式有关，而涉及到对企业内部的高层管理员工和技术人员流动的限制可认为 是建立商业存在中的一种壁垒，便纳入商业存在金融服务贸易中分析。这样，自 然人移动方式在金融服务贸易中的相对重要性可忽略不计，而只考察过境交付、 商业存在和境外消费三种提供方式。考虑到过境交付金融服务贸易需要伴随着资 本的跨国界自由流动，而商业存在可以避开这一硬性条件，由此推断，过境交付在 现实金融服务贸易中的重要性相对商业存在要小很多。境外消费金融服务贸易一 般是旅游服务贸易的副产品，在整个金融服务贸易中的比重也比较小。这样，可将 各种提供方式在金融业中的相对重要性粗略地量化为下表2 4 的结果。 表2 4 各提供方式在金融业各细分业务中的权重 业务种类跨境交付境外消费商业存在 保险服务寿险 0 1 2o 0 30 8 5 非寿险 0 2 00 0 50 7 5 银行服务存款 0 1 2o 0 3 o 8 5 贷款 0 2 0o 0 5o 7 5 证券业务 0 1 6o 0 4o 8 0 2 不同限制措施的量化处理 对于每一种限制措施不同限制程度的量化处理，完全开放给予其分值“1 ， 完全封闭给予其分值“0 ，介于二者之间的不完全限制措施给予“o l 之间的 分值。为了研究的方便，对于过境交付和境外消费方式的不完全限制措施不区分 程度的差异，一律赋予分值“0 5 ，不限制取值为l ：而对于商业存在的各种限制 措施根据程度的不同分别赋予0 1 0 、0 2 5 、0 5 0 、0 7 5 几个分值。分值越高， 意味着开放度越高，限制程度越小。具体评价结果见表2 5 。 表2 5 对商业存在不同限制措施的不同限制程度的量化处理 不允许新的外资金融机构进入 0 1 0 对新进入外资金融机构酌情发放许可证 o 2 5 外资股权限额低于5 0 0 5 0 外资股权限额高于5 0 o 7 5 限制外资金融机构的实体形式 o 7 5 限制外资金融机构的经营活动 o 5 0 其他限制( 视限制程度大小) 0 1 ，0 2 5 ，o 5 0 ，o 7 5 3 各提供方式下我国金融服务贸易的开放度 1 4 上海大学硕上学位论文 根据表2 4 和表2 5 ，结合我国金融服务贸易开放现状，计算我国金融业的开 放度。我国金融市场的开放经过五年的过渡期，银行业方面已经取消了人民币业 务的地域和服务对象限制，几乎是充分的市场准入和国民待遇，对商业存在限制 措施的量化处理为1 ，商业存在银行业开放度为( 0 8 5 1 + 0 7 5 1 ) 2 = 0 8 ；中国 目前资本管制还比较严格，资本不能完全自由流动，银行跨境交付的开放还受到 较大影响，其开放度为( 0 1 2 0 5 + 0 2 * 0 5 ) 2 = 0 0 8 , 我国境外消费银行业服 务贸易没有限制，其开放度为( 0 0 3 1 + 0 0 5 1 ) 2 = 0 0 4 。目前，我国银行业整 体的开放度很高，为0 9 2 。 证券业方面，允许中外合资基金公司的外资比例增至4 9 ；允许设立中外合 资证券公司，从事a 股承销、b 股和h 股以及政府和公司债券的承销和交易，外资 比例不超过3 3 ，中国加入3 年后可增至4 9 ；外国证券类经营机构可以从事财务 顾问、投资咨询等金融咨询类业务。故我国证券业商业存在的开放度为 0 5 * 0 8 = 0 4 ，跨境提供开放度为0 1 6 0 5 = 0 0 8 ；境外消费开放没有限制，为 0 0 4 。证券业整体的开放度为0 5 2 。 保险业方面我国目前的承诺水平为，允许外国非寿险公司设立外资独资子公 司，向外国和中国客户提供所有商业和个人非寿险服务；允许设立全外资保险经 纪子公司，外国保险公司向外国公民和中国公民提供个人寿险服务，健康险服务， 团体险和养老金及年金险服务，并取消地域限制；商业险经纪、再保险经纪、国 际海运、空运、运输保险和再保险经纪业务，允许设立外资独资子公司；其他经 纪服务不作承诺。针对跨境提供，除国际海运、航空、货运险和再保险，以及大 型商业险和再保险经纪业务外，不作承诺；针对境外消费，除保险经纪不作承诺 外，其他未做限制；针对自然人流动，除跨行业的水平承诺( 即包含保险行业在 内的普遍承诺) 外，对其它没有承诺。因此保险业商业存在开放度大致为 ( o 8 5 + 0 7 5 ) 2 = 0 8 ，跨境交付开放度为( o 1 2 0 5 + 0 2 0 5 ) 2 = 0 0 8 ，境外 消费开放度为0 0 4 * 0 5 = 0 0 2 。保险业整体的开放度约为0 9 。 由上面的分析可知，目前银行业开放程度很高，约在0 9 2 ，保险业开放度也 大约在0 9 0 ，中国证券业开放程度有限，可大致估计为0 5 2 。这样，我国金融业总 体开放度大致为o 7 8 左右。将以上开放度估计值总结于表2 6 和表2 7 。 1 5 上海大学硕1 ：学位论文 表2 6 各提供方式下金融服务贸易的开放度 业务种类跨境交付开放度境外消费开放度商业存在开放度 银行业 0 0 8o 0 40 8 保险业o 0 8 0 0 2 0 8 证券业 0 0 80 0 40 4 金融业总体 0 0 80 0 3 30 6 6 表2 7 中国金融业开放度估计 银行业开放度 保险业开放度 证券业开放度金融业总体开放度 0 9 2o 9o 5 2o 7 9 综上所述，得知我国目前银行业的开放程度较高，保险业居中，证券业开放 程度相对较低。商业存在为金融服务贸易最主要的提供方式，除了某些关键部门 外，我国已经给与这种提供方式很高程度的开放承诺；由于资本自由化程度越高， 跨境提供的开放度越高，而我国目前还有较严格的资本管制政策，跨境提供的开 放度受到很大限制；境外消费的开放承诺最为宽松，目前这种提供方式下银行业 和证券业完全没有市场准入和国民待遇的限制，保险业除了