（政治经济学专业论文）我国商业银行核心能力识别与评价.pdf

摘要 加入w t o 以来，我国商业银行面临着来自国内、国际两个市场的竞争压力， 要想获得持续、稳定的发展，振兴民族金融产业，积极参与国际金融竞争，必须 尽快提高核心能力。本文结合我国商业银行总、分、支行三级管理体制下普遍具 有的“布雷顿竞争性”特点，对我国商业银行各层次经营机构核心能力的识别、 评价及提高核心能力的对策做了积极的探讨。 全文共四章。第一章分析了我国商业银行经营中存在的问题和和核心能力 研究的现状，指出了我国商业银行核心能力培育的重要性。第二章结合核心能力 的有关理论，重点讨论了我国商业银行核心能力识别中应该考虑的因素，提出了 我国商业银行核心能力的识别要素。第三章提出了我国商业银行核心能力评价体 系，并运用该体系对我国某市范围内部分商业银行支行的核心能力做了实证性的 探讨。第四章结合我国商业银行核心能力的识别要素以及评价中凸现的问题，从 公司治理结构、激励机制、全面风险管理和加快金融创新等四个方面提出了提高 我国商业银行核心能力的对策建议。 关键词：商业银行核心能力识别评价 a b s t r a c t t h ec o m m e r c i a lb a n k si nc h i n af a c et h ep r e s s u r ef r o mt h eh o m e l a n da n d t h ef o r e i g nc o m p e t i t i o nt o d a y w es h o u l dp a r t i c i p a t ei nt h ei n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a lc o m p e t i t i o n ，i fw ew a n tt oi m p r o v eo u rn a t i o n a l i t yf i n a n c i a l s e c t o r sc o m p e t e n c ea n da c q u i r ep e r s i s t e n td e v e l o p m e n t t h i sp a p e rt r i e s t o s t u d yt h ed e f i n i t i o na n di d e n t i f i c a t i o no fc o r ec o m p e t e n c eo ft h e c o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a ，a n dd i s c u s ss o m ec o u n t e r m e a s u r e st h a tc a n i m p r o v et h ec o r ec o m p e t e n c e ，t h r o u g hc o m b i n i n gt h es o m ec h a r a c t e r i s t i c o ft h ec o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a t h i sp a p e ri n c l u d e sf o u rc h a p t e r s i nc h a p t e ro n e ，w ea n a l y z et h e p r o b l e m sa n dt h ec o r ec o m p e t e n c ew h i c he x i s t i n gi nt h ec o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i o ni nc h i n a ，a d d i t i o n a l l yw ee m p h a s i z et h ei m p o r t a n c eo ft h ec o r e c o m p e t e n c e sb r e e d i n g i nc h a p t e rt w o ，w ed i s c u s ss o m ef a c t o r st h a ts h o u l d b ec o n s i d e r e di nd e f i n i t i o no ft h ec o m m e r c i a lb a n k s c o r ec o m p e t e n c e ，a n d p o i n to u tt h ee l e m e n t so fi d e n t i f y i n gc o r ec o m p e t e n c e i nc h a p t e rt h r e e ， w ed i s c u s sh o wt oa s s e s st h ec o r ec o m p e t e n c eo ft h ec o m m e r c i a lb a n k s ，a n d p u tt h a t i np r a c t i c e i nc h a p t e rf o u r ，w eb r i n gf o r w a r ds o m ea d v i c eo n i m p r o v i n gt h ec o m m e r c i a lb a n k sc o r ec o m p e t e n c ef r o m f o u rd i r e c t i o n ： c o r p o r a t eg o v e r n a n c e 、 n c e n t iv em e c h a n is m 、a c r o s s - t h e = a b o a r dr is k m a n a g e m e n ta n dq u i c k e n i n gf i n a n c i a li n n o v a t i o n k e yw o r d s ：c o m m e r c i a l i d e n t i f y b a n kc o r ec o m p e t e n c e a s s e s s 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 引言 1 9 9 0 年，p r a h a l a d 和h a m e l 在哈佛商业评论上发表了企业核心能力 一文，标志着核心能力理论的正式提出。1 0 多年来，世界各国的战略专家、学 者对核心能力的定义、特征、要素、作用等作了深入的研究，揭示了核心能力对 于企业保持长期竞争优势的根源性作用。这些研究成果逐渐引起了国内学术界和 实业界的重视，并逐渐在我国广泛传播开来，一些学者开始运用该项理论，对我 国商业银行核心能力展开研究。 但是研究资料表明，国内关于商业银行核心能力或竞争优势方面的理论探 讨，尚存在诸多的不足和缺陷，和我国商业银行经营的实际情况脱节严重。大量 研究援用了我国商业银行的相关财务数据，和国际先进商业银行进行金融法人之 间的简单对比，没有考虑商业银行之间完全不同的经营范围、资产分布和市场条 件。实际上不仅如此，即使是我国同一家商业银行下属的不同经营区域的分行、 相同经营区域内的不同商业银行的分行以及同一家分行下属的支行之间，在规 模、利润、资产质量等经营绩效指标上也存在明显的异质性，换言之，在相同的 市场条件下，我国不同商业银行( 法人) 之间、相同商业银行( 法人) 下属的各 级经营机构之间等等都存在核心能力的差异。显然，迄今为止的相关研究尚未能 对此做出合理的解释。 我国商业银行采用的是总、分、支三级管理体制，对该管理体制的利弊本文 不做深入的探讨，笔者在此重点运用核心能力的理论与方法，结合我国总、分、 支行三级管理体制下显著的“布雷顿竞争性”特点，对如何界定、识别我国不同 商业银行及其不同层次经营机构的核心能力设计了一套完整的方法，从而为提高 我国商业银行的管理水平、增强核心能力提供了一定的理论依据和解决方案。 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 1 我国商业银行核心能力研究的重要意义 1 1 我国商业银行的经营现状 1 1 1 我国商业银行存在的问题 无论是金融监管当局还是学术界，目前对国内商业银行存在的问题都比较一 致，主要表现在：政企不分、管理粗放、机构臃肿、业务品种单一、经营机制不 灵活、市场反应不灵敏、机构运行成本高、虚盈实亏问题严重、资产质量较差、 各类资产损失严重、不良资产比率居高不下、资本充足率严重不足等等。 按照英国银行家杂志公布的数据，国内主要的商业银行：工商银行、农 业银行、中国银行、建设银行和国际先进银行做比较，在盈利能力和资产质量上 都有非常大的差距。如表1 1 所示： 表1 1 ：国内主要银行与国际先进银行主要财务指标比较 银行一级资资产规模利润平均资本资产收益成本收资本充足不良贷款 直 收益率 塞 入( * )率( )宰( ) 花旗银行5 8 6 8 81 0 5 1 4 5 02 1 8 9 7 3 8 82 0 86 4 1 51 0 9 22 6 7 美洲银行 4 1 9 7 26 2 1 7 6 41 0 1 1 72 4 51 6 35 9 7 71 2 6 71 9 2 虻丰银行3 5 0 7 46 9 6 3 8 l8 0 6 42 3 51 1 65 6 4 21 2 9 93 o o 撼意志银行 2 1 8 5 98 0 9 2 2 01 5 8 97 8o 2 09 0 4 51 2 1 04 8 0 富国银行1 8 2 4 73 0 7 4 6 55 4 8 53 1 _ 91 7 86 5 4 51 0 4 51 3 9 工商银行 2 3 1 0 76 2 4 2 3 57 4 03 20 1 47 4 6 65 7 62 9 8 中国银行2 2 0 8 54 0 6 1 5 01 3 1 9 6 70 3 23 3 7 78 3 02 7 5 建设银行1 4 5 1 73 3 4 0 6 15 2 74 40 1 96 2 3 z6 8 81 9 3 农业银行1 5 9 7 12 6 2 5 7 03 6 o 2 0 0 1 我们具体来分析部分数据的情况： ( - - ) 国内商业银行和国际先进银行的比较 1 盈利能力方面 四大国有银行资本收益率平均为3 6 2 5 ，资产收益率平均为0 1 6 5 9 6 ，国际 先进银行上述两项指标分别为2 5 3 和1 3 7 。 2 资产质量方面 四大国有商业银行( 除了农业银行，而该银行被公认为是我国不良贷款比率 最高) 中资本充足率最高的中国银行为8 3 ，略高于巴塞尔协议要求的8 ，国外 数据来源：英国银行家杂志 2 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 先进银行的资本充足率均高于1 0 。四大国有商业银行的不良贷款率基本上都在 2 0 以上，国际先进银行的不良贷款率都在5 以下。 这样的比较可能是目前被广泛接受的关于我国商业银行经营中存在问题的 描述了。盈利能力和资产质量是商业银行经营绩效的重要体现，上述比较表明， 从全球金融市场的角度来看，我国商业银行的经营确实存在严重的问题。 但是我们必须指出两点：第一，这个比较是以金融法人为主体的，或者说是 以合并报表为基础的，实际上各地区或不同的分行之间情况仍然有所区别2 ：第 二，考察竞争能力，需要在特定的市场环境中去考察，不同市场环境下企业经营 状况的对比缺乏市场参照物的一致性。我国商业银行的资产绝大部分分布在中国 大陆地区，而这个地区是以经济转轨为背景的，国际先进商业银行的资产恰恰相 反，绝大部分分布在成熟的市场经济环境当中3 。 ( 二) 国内商业银行之间的比较 本文更为关心的是相同市场条件下的我国商业银行之间的比较。以金融法人 层次为例： 1 、盈利能力比较 首先，就资本收益率而言，最高的是中国银行为6 7 ，最低的是农业银行 仅有0 z ，差距达到3 2 5 倍。资产收益率最高的中国银行是0 3 2 ，最低的农 业银行只有0 0 1 ，差距为3 1 倍。 2 、资产质量比较 资本充足率( 农业银行没有提供相关权威数据) 最高的中国银行8 3 ，达 到了巴塞尔协议的要求，最低的工商银行为5 7 6 ，差距达到4 4 ；不良贷款比 率最低的建设银行为1 9 3 ，最高的工商银行达到2 9 8 ，差距为5 4 。 从上述的比较来看，在相同的市场条件下，我国国内商业银行之间的盈利能 2 花旗银行日本分行的经营涉嫌严重的洗钱犯罪。受到日本监管当局的调查并面临取消经营资格的严厉处 罚，而花旗银行正是国内津津乐道作为垒球化的优秀全能型商业银行的典型 3 有趣的是这样一个事实：根据有关媒体的披露，2 0 0 4 年银监会在上海召开的一次高级监管工作会议上，有 官员指出，外资银行在中国的经营出现了一些风险，如不良贷款比率较高，超过2 0 的有2 4 家，超过9 0 的有7 家( 金融和科技2 0 0 4 年8 月号) 熟悉商业银行业务的人士对这个数字肯定感到非常吃惊，因为 超过9 0 的不良贷款就是瓷不抵债哪怕国内资产质量较差的城市商业银行，也没有一家的不趣贷款比率 会超过9 0 ，这也就意味着，在我国大陆地区经营的1 5 1 家( 截至2 0 0 3 年7 月底) 外资银行中，至少超过 2 0 以上的机构资产质盏并不会比我国商业银行体系中的资产质量好，甚至还有4 6 的机构面临严重的流 动性风险 3 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 力和资产质量都存在较大的差异。实际上，在同样的商业银行( 法人) 系统内部 的不同分( 支) 行之间，也存在经营绩效上的较大差异。举例来说，招商银行沈 阳分行无论在招商银行系统内部还是在其他商业银行的沈阳分行中，其各项经营 绩效指标都是遥遥领先的。用核心能力理论来解释，成功企业长期保持竞争优势 的各种因素中，核心能力是根源性的。显然，我国为数众多的商业银行经营机构 良莠不齐，核心能力的差距是最重要的原因。 1 1 2 我国商业银行特有的制度性特征。4 ( 1 ) 产权制度。 我国国有银行是一种特殊的国有企业，主要体现在其是经营货币资金的金 融企业。但是这种特殊性并不减少其作为国有企业的问题与不足。国有银行的产 权制度从根本上讲具有国有企业的一般制度特征。国家缺乏一个人格化的代表对 国有银行进行必要的监督。我国国有商业银行的国有独资产权形式，在很大程度 上导致了银行产权关系模糊，产权主体缺位、权责利关系不对称。 ( 2 ) 总、分、支行三级管理体制下的授权经营 我i 虱所有的国有商业银行、股份制商业银行都是采用总分行制，即总行一一 级分行一支行三级管理制。其中国有商业银行分支机构按照行政区划设置，与政 府机构高度对应。 应该说，这种历史上形成的机构设置并非一无是处，它至少带来了两个作 用：创造了大量的就业机会、形成了目前我国商业银行( 特别是国有商业银行) 无孔不入的经营网点。中国工商银行号称的“您身边的银行”已经不是广告，事 实确实如此。按照2 0 0 2 年底的数据，工商银行在全国3 0 个省设立了共2 2 0 3 4 家 营业网点，拥有8 1 0 万个法人帐户和4 亿个个人帐户，全行总人数4 0 5 5 5 8 人。 实际上其他的国有商业银行情况类似，整个国有商业银行体系的市场资源拥有量 是非常惊人的。这样遍布城市乡村的经营网点以及由此给国民带来的方便也给任 何家新进入某个市场的商业银行造成了非常大的压力。 4 按照诺斯的定义制度是为人类所设计的构造着政治、经济和社会关系的一系列约柬。笔者借用在本文中 制度是指微观经济中更为具体的一系列权利安排和约束机制 4 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 其次，我国由于地区间经济发展不均衡，总行很难全面掌握各地分行的具 体经营信息，并不适合直接管理，普遍采用的是授权经营模式。一个完整的授权 书，往往包括以下的内容： 1 、信用业务经营管理权限。主要包括信用业务受理地域限制、信用业务审 批权限。该类条款主要明确了被授权人开展业务的区域范围、信用业务 审批权限的大小。 2 、其它业务经营管理权限。包括系统内资金拆借、同业存放、存贷款利率 管理、存贷比率等方面的权限。 3 、财务管理权限。包括各项费用管理权限、财产管理权限。 4 、授权调整条款。该条款主要用于受权人发生重大越权、失职等情况下的 授权变动。 这样的授权书，可以是总行给分行，也可以是分行给下属支行，内容大同小 异，主要的区别在于权限的大小。如果从商业银行经营的范围来看，从总行到分 行、支行的业务范围并没有大的差别。 因此，我国和西方国家总分行管理体制有个非常大的区别：国外的分行不 承担市场风险( b r a n c h e st a k en om a r k e tr i s k s ) 。我国实行的分行体制可以称 为超级分行( s u p e rb r a n c h e s ) 体制，分行在经营决策上有相当的自主权，总行 对于分行的控制主要限于分行领导人的人事任免、贷款规模、营运资金的拨付等， 实际上以全行信誉作为担保，由分行经理人员在各地从事经营活动。 在我国商业银行内部，上下级机构之间的关系实际上是一种委托代理关系， 并且是一种多重委托代理关系。在这个复杂的委托代理关系中，总行处于委托人 地位，一级分行既是委托人又是代理人，支行则处于代理人地位。虽然这种关系 与所有权人同经理人之间的委托代理关系有着本质的差别，但存在的问题表现形 式大体一致：道德风险、内部人控制、信息不对称、代理人偏离委托人的目标、 侵犯委托人的利益等等。这种代理关系由于“布雷顿竞争性”的存在而变得更为 复杂。 ( 三) 银行业垄断和银行系统内部显著的“布雷顿竞争性”并存。 如果仅仅从一级法人的角度来看，截至2 0 0 2 年底，我国的商业银行家数为： 3 家政策性银行、4 家国有商业银行、1 1 家股份制商业银行、l l l 家城市商业银 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 行、7 5 8 家城市信用社、3 5 5 4 4 家农村信用社、1 家邮政储蓄机构以及外资银行。 其中工农中建四大国有独资商业银行总资产合计达到1 3 5 4 9 6 亿元，占国内同期 全部商业银行( 包括城乡信用社和财务公司) 总资产的7 1 4 。从这样的市场份 额分布来看。我国银行业的垄断程度教高，国有商业银行处于相对垄断地位。 但是，在我国商业银行实行单一法人、总分行制管理的表象下，系统内部实 际上存在类似于布雷顿( b r e t o n ) 所描述的竞争性政府( c o m p e t i t i v e g o v e r n m e n t ) 的特性，笔者称之为“布雷顿竞争性”。 所谓的竞争性政府，是指尽管在政治体制上采用单一制，但是由于在许多领 域积极推行地方分权，为地方政府获得和维持独立利益以及自主地位创造了条 件，从而使得体系内部充满了竞争性。 从我国商业银行目前的经营模式来看，实际上具体的经营主要体现在营销终 端一支行一级。而在同一个中等规模城市，这种支行级的经营机构，数目通常都 超过3 - 5 家，有的甚至在1 0 家以上，而这些经营机构往往都持有相同的授权书。 因此，竞争不仅在不同的商业银行之间进行，在隶属于同一个金融法人的不同经 营机构之间也在对市场资源进行争夺，“布雷顿竞争性”特征非常明显。 我们可以从两份有趣的公函看出同一家商业银行系统内的竞争是怎样进行 的5 ： 一份是某全国性股份制商业银行某分行( 下文称a 机构) 收到的来自该行同 一省份内某分行( 下文称b 机构) 的公函。本文引用过程中隐去了相关具体的内 容，该公函格式全文如下： 信用客户主辖行征询单 致： 分行： 我行拟拓展下列目标客户： 一、客户名称： 注册地： 拟办理的信用业务： 二、客户名称： 5 资料来源：我国某股份制商业银行 6 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 注册地： 拟办理的信用业务： 根据业务授权规定，你行是上述目标客户所在区域的主辖行，现我支行特向 你支行征询如下事宜： 一、 以上目标客户是否属于你分行正式客户( 指在你分行已经开户或存 在信用关系) ，如果是，已开户或存在的信用情况如何，你分行是否同 意我分行作为协办行开展业务： 二、以上目标客户是否属于你分行营销中的客户，如果是，则若该目标 客户在1 5 个工作日后仍未成为你分行正式客户的，我分行可向该目标 客户营销； 三、该目标客户是否存在其他需要说明的情形，如果有，请简要说明。 以上征询内容，请你分行在3 个工作曰内向我分行答复，未在规定时间 内答复我行的，视为以上目标客户不是你分行的正式客户或营销中客 户，我行可就该客户开展营销工作。 特此征询，请予函复。 银行b分行 a 机构在收到上述征询函后的第二天迅速做出反应，由业务管理部下发给辖 内经营机构一份紧急通知，全文如下： 各经营单位： 旦分行近日通过“信用客户征询函”向我行要求拓展多 个客户。除已有信用业务的客户不同意该分行营销外，其他客户，我行回复该分 行：该目标客户属于我分行营销中的客户。但根据总行异地客户征询制度，如被 征询客户还未成为我分行正式客户( 指在我分行已存在信用关系) ，该分行可在 我分行回绝的1 5 个工作日后营销该客户。现将b 分行要求拓展的客户名单公布， 希各经营单位积极营销，尽快落实与该客户的信用业务的合作。 经营单位有营销以上客户意向的，请及时与分行业务管理部联系，以便分行 及时控制其他分行( 对客户) 的营销。 7 银行 分行 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 我们看到，商业银行系统内的竞争激烈程度不亚于商业银行之间的竞争。这 种竞争是全面展开的，牵涉到商业银行各项资源的争夺。然而，系统内竞争通过 某项制度( 比如上文的主辖行征询制度) 被有节制的控制在一定程度内。这样的 征询制度，在目前阶段，国内各家商业银行以不同方式存在，有的商业银行称之 为主办行制度，有的商业银行称之为公司业务客户管理制度等等。对于本文关于 国内商业银行核心能力及其要素的论证具有重要的现实意义。 1 2 我国商业银行核心能力研究的现状和存在的问题 对商业银行核心能力的研究源于企业核心能力的相关理论，目前已经有大量 的文献和研究报告，但是笔者查阅了这些文献，觉得国内对于商业银行核心能力 的研究尚未形成清晰和统一的认识。 比如，有的学者戏称核心能力理论似乎成了一个大箩筐，产权制度、公司治 理、组织结构、营销管理、特许经营、企业文化等诸多因素，好像什么东西都可 以往里装( 温彬，2 0 0 4 ) 。而这种包罗万象式的对核心能力的理解，甚至在某些 著名企业的高层管理中都有根深蒂固的影响。 以著名的t c l 移动为例。该公司在过去三个财政年度的营业额增幅高达 2 9 6 4 ，荣腐第二届德勤“亚太地区高科技高成长5 0 0 强”企业排名第四名。在 此之前的2 0 0 2 年首届“亚太地区高科技高成长5 0 0 强”评选中，t c l 移动更是 名列首位。t c l 移动由此成为唯一一家连续两届都进入该榜前五名的企业。在一 份内部文件中该公司提出，t c l 移动的核心能力，是通过有智慧的策略整合企业 内部、外部资源所形成的系统竞争力、综合竞争力。其中所谓的外部资源，是指 中国移动通信产业高速发展的背景，内部瓷源则是研发端( 几十名通信博士军团、 近千人的研发团队) 、制造端( 大规模电子消费品制造能力、国际水准的生产工 艺和技术、全球标准化的供应链管理和国际质量标准体系) 、营销端( 以开放的 系统经营思想构架营销网络、颇具特色的俱乐部、和渠道经销商的利益共享) 、 内部管理( “纪律、速度、创新、执著、顾客”为方针的企业文化内核、行之有 效的规章制度) 、财务运作( 健康的财务导向) 五个方面的整合。( t c l 移动总经 理万明坚，2 0 0 4 ) 在商业银行核心竞争能力方面，观点明确、具有一定可操作性的论述可分为 8 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 两种：一种是对我国商业银行核心能力的要素、源泉进行了有意义的探讨。 比如，有的学者认为银行产品和服务本身具有高度的同质性，任何一家银行 的任何一种产品都很容易被别的银行所模仿，甚至很快被更好、更新的产品和服 务所替代，只有在特定的发展过程及经营实践中凝结起来、独特的经营理念和价 值观念具有难以模仿的异质性，可以有效的降低企业生产成本，提高企业经营效 益，因此成熟、独特的企业文化( 尹风兰，2 0 0 3 ) 或者称“文化力”( 乔海曙， 2 0 0 4 ) 是商业银行的核心能力。这种说法很显然是片面的。 赵世忠( 2 0 0 2 5 ) 认为商业银行作为货币经营企业，其核心能力必须考虑风 险控制的特殊性和市场价值的统一性。他进一步指出，商业银行作为社会经济信 用的基础是银行价值的最集中体现，竞争不是商业银行的全部目标，应当综合考 虑银行间竞争和合作的关系。 以“招银模式”著称的招商银行，在国内银行界颇负盛名，几乎所有的投资 基金都对该行进行了深入的调研并且做出了正面的评价。该行的高层负责人多次 指出，该行已初步形成了具有鲜明特点的核心能力，即奠定了坚实的经营管理技 术和电子化技术基础，构筑了全行统一和全国联网的电子化业务处理平台，形成 了“一卡通”知名品牌，“一网通”取得了技术上的领先地位，初步树立了技术 领先的形象，明确指出了科技是该行的核心能力。由于该行在一卡通个人金融产 品和一网通推广中取得的令人瞩目的成绩，这似乎也是目前我国银行界唯一得到 经营绩效检验的观点。但是经过笔者的详细研究和对比，实际上招商银行的网上 银行等业务系统均未经过中国金融认证中心的客户证书认证、中国信息安全产品 认证中心的安全性能认证，在安全性能方面甚至不如有的股份制商业银行；该行 在央行网上银行业务管理暂行办法颁布实施之前就开展相关业务，从而在业 务的合规合法性方面有违规的嫌疑；在结算的速度和费用，脱机操作引入、费用 管理等系统的综合功能方面也不如某些股份制商业银行。从最近两年的情况来 看，招商银行在卡通等产品的推广中速度明显放慢，因此技术能否真正成为招 商银行的核心能力，还需要时间的检验。 马长有( 2 0 0 3 ) 从经济实力、管理竞争力、科技竞争力、员工素质竞争力、 环境竞争力等五个方面提出了商业银行核心能力的评价体系，对本文有很大的启 发。 9 浙江大学硕士学位论文 我国商业银行核心能力识别与评价 另一种没有指出何种能力可以构成我国商业银行的核心能力，而是从实务角 度直接探讨通过怎样的途径和手段增强竞争力，实际上模糊了竞争力和核心能力 的概念。 比如，张来春( 2 0 0 4 3 ) 指出，业务流程再造( b p r ) 是提升我国商业银行 竞争力的重要途径，并且把业务流程定义为以客户信息和银行内部资源信息为加 工对象，直接或间接为顾客创造价值的一系列相关逻辑活动的有序集合。而在最 近积极推进股份制改造、引进中央汇金公司、汇丰银行等战略投资者的交通银行 就受到银行再造理论的影响，该行明确提出稳健的推进全新的组织架构和管理体 系建设，把业务流程再造( b u s i n e s sp r o c e s sr e e n g i n e e r i n g ) 作为该行增强核 心能力的重要手段。该行所架构的组织和管理体系是一个参照国际商业银行主流 模式，以客户为中心、以效益为目标，前、中、后台分离制约、纵向为主、横向 为辅的专业化、垂直型的经营管理组织架构框架。将面对市场直接经营的机构和 企业业务、零售与私人业务、资金与市场业务按专业化划分为前台三大业务总部， 使其成为银行的经营中心、利润中心和管理中心，将直接对前台进行支撑的风险 管理和财务管理纳入中台，将信息技术、行政管理和业务处理纳入后台，将战略 发展、业务处理中心作为总行的直属部门。这一模式突出了以客户为中心的理念， 强化市场开拓功能，推行科学管理，注重业务运行的效率和质量。类似的，田晓 军( 2 0 0 2 4 ) 从商业银行运行成本角度也提出了银行再造的策略( 作业成本制度) 。 刘梅生( 2 0 0 2 ) 、赵峰( 2 0 0 2 ) 等人则提出，客户关系管理系统是提升竞争 力的最好手段之一，这其实反映了在市场化进程中我国商业银行面临的主要挑战 之一。 梁萍( 2 0 0 2 1 2 ) 、陈燕( 2 0 0 2 6 ) 从不同的角度提出了用金融创新打造商业 银行核心能力。 相当多的文献资料，都专门提到我国国有商业银行的体制性缺陷，即我国商 业银行股权一元化结构的情况下对经营的影响。笔者认为，股权结构的不合理确 实导致了公司治理结构的不合理，但是商业银行不仅存在治理结构问题，直接导 致商业银行内部人控制问题的实际上是普遍的授权经营模式。 但是，所有的文献都没有具体考虑我国商业银行在经营中采用的总、分、支 行三级管理体制对商业银行核心能力的影响及其发生作用的机制，也没有提供我 1 0 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 国商业银行不同层次经营机构的核心能力识别及评价问题。从而也没有能够提供 有效识别、评价我国不同层次商业银行核心能力的指标体系和解决方案。 1 3 我国商业银行核心能力培育的重要性 1 3 1 我国商业银行在金融体系中的重要地位 我国商业银行在整个金融体系中具有重要的地位，主要表现在以下两个方 面： 第一，如果从从整个社会的融资结构考察，我国是典型的间接融资型的金融 结构。尽管随着我国证券市场的发展，直接融资的规模日益扩大，但是间接融资 仍然占主导地位，银行融资占全社会融资比重的7 0 ，其中国有商业银行垄断了 国内8 5 以上的贷款。不仅如此，实际上即使象美国这样资本市场高度发达的国 家，商业银行也是最重要的融资渠道。据相关资料显示，该国的企业负债权益比 大约是2 ：1 ，其中大部分仍然是银行贷款。一个有力的数据说明了这一点。2 0 0 3 年我国全年商业银行的信贷投放是2 9 9 万亿，而证券市场的筹资额为8 0 0 多亿 元。这种融资结构意味着，我国银行体系在事实上最终承担着经济波动的大部分 风险。 其次，商业银行在金融体系中的重要作用，还反面的体现在如何消化和处置 多年来堆积下来的数额巨大的不良资产。( 我国商业银行体系内不良资产的形成 机制在后文中作进一步的分析) 由于信息披露、贷款分级体制等因素的影响，不 同的机构对我国商业银行体系内的不良资产的估计存在明显的差异，但是数额巨 大则是共识。我国已经在1 9 9 9 年及2 0 0 0 年向四大资产管理公司共剥离了总额达 1 4 0 0 0 亿元人民币的不良资产。但是惠誉公司2 0 0 2 年中国银行业研究报告中指 出，截止2 0 0 1 年底，我国四大国有商业银行按照国际通行的五级分类标准划分 不良资产余额又达到了2 2 1 2 0 亿元，意味着在两年时间里仅仅四大国有商业银行 体系内就可能又新增了数以千、万亿计的不良资产。我们进步分析，如果按照 国际通行的对呆帐准备金的提取，即正常贷款和不良贷款分别提取1 和5 0 的呆 帐准备金的话，则我国四大国有商业银行大约需要提取1 2 4 9 0 亿元人民币的准备 金，相当于四大国有商业银行所有者权益的1 8 7 ，相当于四大国有商业银行2 0 0 1 年拨备前利润的1 1 倍。这实际上意味着，在假定四大国有商业银行不再继续形 1 1 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 成新的不良资产的前提下，清理完历史形成的不良资产就需要1 1 年时间。此外， 尽管1 1 家股份制商业银行( 特别是除了交通银行以外的1 0 家股份制商业银行) 从目前来看，比四大国有商业银行有更强的盈利能力、更低的不良资产，但这主 要是这些股份制商业银行经营机构的增加，业务开展活动范围的进一步扩大，贷 款增长速度明显加快，推动了不良资产比率的下降，但是从不良资产的绝对额来 看，大部分商业银行的不良资产还是增加了。 因此，采取怎样的手段以及这些手段能否有效消化和清理我国商业银行体系 中的巨额不良资产，实际上关乎整个金融体系的安全，关系到整个经济体系运行 安全。 1 3 2 开放条件下我国商业银行核心能力培育的重要性 我国加入w t o 以来，国内金融市场开放的程度日益加深，经济一体化已经 成为全球社会经济发展的大趋势，全球金融市场一体化进程进一步加快。经济转 轨和经济结构调整的压力明显增大；同时新技术变革越来越从深层次上对金融业 产生深远影响，金融业的服务方式和服务手段向新的领域衍生，国际商业银行向 电子化、综合化、集约化加速推进发展。 首先，我国商业银行面对的社会经济环境发生重大变化。具体表现在： ( 1 ) 国民经济地区结构将发生深刻变化，经济的区域性特征将更为明显。 东都地区的产业升级加快，部分城市将率先实现现代化，西部大开发战略的实施 将使中西部地区的自我发展能力增强。形成具有自身特点和优势的产业。 ( 2 ) 开放型经济特征明显提高，国际间投融资和贸易快速发展，进步导 致国内产业结构的重大变化，将对商业银行的客户选择、业务结构、服务方式、 服务手段和管理体制等方面产生深远影响。 ( 3 ) 社会信用环境将有所改善。现代企业制度将逐步成为在我国占主导地 位的企业制度，明晰的产权关系和规范的法人治理结构将逐步形成，国家关于个 人财产的法律规定将更为明确、规范，个人信用的社会评价与监督体系也将初步 建立，中介机构维护社会公正的作用将在更大程度上得到发挥。 ( 4 ) 个人财富占整个社会财富的比重逐步提高。在刺激需求的宏观经济政 策引导下，个人部门的消费行为和投资行为在国民经济中的地位越来越重要，从 浙江大学硕士学位论文我国商业银行拔心能力识别与评价 而引起商业银行客户结构、业务结构和服务方式的重大变化。 其次，国内金融体制和政策环境面临重大变化，主要表现在： ( 1 ) 我国银行服务市场的大门将向国际社会开放。一方面，外资银行大举 进入中国市场，进一步削弱国有银行的垄断地位，提高金融体系的市场化程度和 运作效率。另一方面，外资银行将主要集中在经济发达地区，凭借其雄厚的资金 实力、先进的管理技术、优质的服务水平、发达的网络资源、在中高层经营管理 人才、高端客户、高附加值业务等方面与国内银行展开激烈竞争。 ( 2 ) 加入w t o 将从外部推动我国金融体制改革，提高国内金融业的市场化、 国际化程度，并使中央银行金融监管的政策重心由加强监管、注重规范转向推动 创新、促进发展。主要表现在：中央银行支持金融创新，对国内商业银行的多元 化经营很可能采取默许以至鼓励的政策；同时，商业银行的收购兼并行为和上市 收到政策支持，一些资本金实力雄厚、经营业绩良好的中小商业银行很可能获准 自主设立分支机构；统一、灵活、高效、大容量的货币市场体系将基本建立，资 本市场将继续获得快速发展，并与国际金融市场逐步接轨；利率市场化进程将大 大加快，规划期内将基本完成放开货币市场利率放开贷款利率放开存款利率 的市场化进程；管理当局的服务功能加强，全国性资金清算运作效率大大提高。 金卡工程将取得长足进展；人民币成为完全可兑换货币的时机逐渐成熟。 ( 3 ) 金融开放使得我国银行业面临更大的不确定性，外国金融机构的问题 和国际金融市场风险会通过多种渠道传递到我国，管理当局将加强监管力度，规 范监管手段，提高监管标准，逐步要求国内银行按照国际标准提高风险准备。 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 2 我国商业银行核心能力的识别 2 1 核心能力理论综述 2 1 1 核心能力的定义 实际上，企业核心能力理论的起源，可以一直追溯到古典经济学家亚当斯 密( a d a ms m i t h ) 在国富论中提出的劳动分工理论，它是和竞争以及竞争力 的概念一起发展来的。 罗曼尔特( r i c h a r dr u m e l t ) 通过对利润的研究指出：“产业中长期利润率 的分散程度比产业间利润率的分散程度要大的多。”“很明显，最重要的超额利润 的源泉是企业具有的特殊性，而非产业之间的相互关系。”6 由此。战略管理专 家们逐渐把兴趣转向了对企业内部因素的研究，再加上对企业持续竞争优势的日 益关注，企业核心能力理论应运而起。 1 9 9 0 年，普拉哈拉德和哈默尔在哈佛商业评论上发表了公司的核心 竞争力( t h ec o r ec o m p e t e n c eo ft h ec o r p o r a t i o n ) ，明确提出了“核心竞争 力”( c o r ec o m p e t e n c e ) 概念，按照普拉哈拉德和哈默尔的表述，核心竞争力是 “组织中的积累性学识( c o l l e c t i v el e a r n i n g ) ，特别是关于怎样协调各神生产 技能和整合各种技术的学识。”核心能力是一系列最重要、最关键的竞争能力构 成的，但不是这些竞争能力的简单的叠加。它不等于企业经营资源的拥有量，而 更多的来自于企业的创造性活动。它体现的是一种制度化的相互依存、相互联系、 能够识别和提供竞争优势的企业知识体系。 2 1 2 核心能力的特征 企业核心能力具有以下几个特征： ( 一) 价值增殖性。基于核心能力的最终产品必须具有能够为客户所感知的 更高的价值，或者说高于账面价值的市场价值。这也同时意味着，企业核心能力 必须依赖于一定的市场条件体现出来，被市场所认可。在一种市场条件下的核心 能力，可能会在另一种市场条件下失效。国内众多的研究者往往忽视市场参照物 6 参见尼古莱j 福斯，企业万能面向企业能力理论) 。东北财经大学出版社，1 9 9 8 年 1 4 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 的一致性。 ( - - ) 独特性。核心能力是一种差异化的竞争优势，具有与众不同的独到之 处，不容易被模仿。它不同于显性知识，而是企业在特定的发展过程中逐步积累、 提炼起来的。它和特定的企业组织结构、管理模式、企业文化等密切相关。任何 个企业都不能简单依靠模仿其他企业而建立自己的核心能力。 ( 三) 延展性。核心能力是企业持续竞争优势的源泉。能够不断的辐射、衍 生出新的最终产品，既能够满足客户现阶段的需求，同时还具有打开多种潜在市 场、拓展新的行业领域的作用。 ( 四) 价值可变性。核心能力是动态发展的能力，随着外部市场环境的变化 以及竞争对手本身竞争能力的提高，企业原有的核心能力可能会逐渐变得普遍。 因此，企业需要不断的应对外部环境的变化，不断的提高自身竞争力中的短板。 这也意味着，一且企业对原有的核心能力产生了依赖，这种依赖会产生所谓的核 心能力刚性，当核心能力逐渐演变成普通能力的时候，它就成了阻碍企业进一步 创新和发展的消极因素。 ( 五) 整体性。核心能力往往是企业内部多种资源、技术和能力共同发生作 用的结果。不仅和企业可感知的诸种资源有关，同时也和企业内部道德文化、企 业管理理念等因素有关。它是一项系统运作的最终结果。也就是说，核心能力体 现于银行的无形资产中，体现了企业隐含知识。它虽然可以被人们感知，但是它 无法象普通的商品那样可以通过市场交易获得。 2 2 我国商业银行核心能力的识别 2 2 1 我国商业银行核心能力识别应该考虑的因素 在对我国商业银行核心能力要素做出识别之前，必须澄清一些严重困扰我们 的思路，使得我们对商业银行核心能力的认识走向偏差的因素。这些因素包括正 确认识商业银行竞争和金融稳定之间的关系、我国商业银行资本金不足问题以及 巨额不良贷款的形成机制。 ( 一) 正确认识商业银行竞争和金融稳定之间的关系 由于银行业务和金融产品的特殊性，在银行业竞争和银行体系稳定之间存在 着某种权衡关系。 1 5 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 首先，商业银行通过自身信用活动，在资金盈余者和资金短缺者之间融通资 金。它通过吸收社会盈余资金贷放给企业，参与企业的资本循环和周转，把货币 转化成资本，这种融通是通过资产负债表上持续的不匹配来创造流动性而实现 的。因此，它们承担着银行挤兑的特殊风险。 其次，商业银行具有通过货币乘数创造信用的特殊功能，这种功能使得整个 银行部门联系在一起。同时，金融市场中存在着信息不对称性，因竞争导致的个 别银行的破产具有传染效应( c o n t a g i o ne f f e c t ) 。个别商业银行的风险会很快 传染到整个银行体系，导致系统性风险，如果控制不当，即便是稳健的、有支付 能力的商业银行也会遭到严重的损害。不仅给存款人造成损害，严重的还会导致 经济波动和社会动荡。建国以来，我国曾经发生过多次这样的风险，其中海南发 展银行就因为挽救面l 临破产的数家信用社进而造成自身资产质量恶化，流动性风 险的爆发，从而导致自身的破产。 第三，银行体系充当了社会支付中介的重要角色。尤其是最近1 0 年以来， 信息技术的变革，已经引起了商业银行传统的经营方式和支付方式的巨大变革。 网上支付和网上清算已经成为普遍代替票据交换等传统结算方式的新型服务工 具，商业银行的支付清算系统已经和整个社会的公共部门联系在一起，一旦支付 系统的运行被破坏，将会对整个经济造成破坏。 第四，银行贷款是债务型契约，其正常运作要求通过资产清算来保证合同的 执行。当银行处于财务困境，例如处于金融危机中时，合同执行人将不得不过早 地和过分地清算银行的投资项目。而这样做却会对实际经济造成更广更深的损 害。我国历史上遗留下来的无数烂尾楼就是明显的例子，而从2 0 0 3 年下半年开 始的宏观调控中，已经导致了数以千亿的银行信贷资产面临清算，其中有多少会 成为我国商业银行新的坏帐迄今仍是个未知数。 因此，银行业的稳定在金融稳定中扮演了特殊重要的角色。尤其是在我国， 整个社会的融资结构还是间接融资为主，银行稳定是金融稳定的关键。从这个意 义上来讲，我们不能简单的认为竞争总是越多越好并且混淆金融部门和实际部门 的特点。 经济理论界存在一个普遍而且根深蒂固的观念，即认为竞争是无限的，强化 竞争可以增进社会福利。福利经济学说对此做出了近乎崇拜的诠释。按照这一理 1 6 浙江大学硕士学位论文我国商业银行核心能力识别与评价 论逻辑，过度竞争概念不仅不具备存在的依据，也没有任何经济意义。但是在现 实经济中，许多国家产业和部门存在着过度竞争问题，我国白色家电行业就是一 个非常类似的状况，由于存在过多的产品雷同的企业，不得不经常性的采用价格 大战来重新洗牌，进一步造成行业性的困境。这种过度竞争显然是对社会资源的 浪费，是对社