（国际贸易学专业论文）我国金融服务贸易开放的研究——基于金融服务贸易模式.pdf

我国金融服务贸易的开放研究基于金融服务贸易模式 摘要 随着国际金融服务贸易的迅速发展和其对国民经济整体的效率促进和质量 提高的特殊作用，金融服务贸易研究成为世界性的前沿课题。2 0 世纪7 0 年代 以来，随着全球经济金融一体化进程的加速，不少国家相继不同程度地开放本 国金融服务贸易市场。中国于2 0 0 1 年1 2 月1 1 日加入w t o ，根据丌放时间表，中 国正在逐步的开放我固的金融服务市场。 从g a t s 对国际服务贸易的相关定义来看，金融服务贸易可分为四种提供 方式：( 1 ) 跨境交付；( 2 ) 境外消费；( 3 ) 商业存在；( 4 ) 自然人流动。由于境外消费 和自然人流动这两种模式在实际的交易中所占份额很小，本文主要探讨跨境交 付和商业存在这两种模式。 关于传统的国际贸易理论是否适用与金融服务贸易存在很多的争议，主要 有三种观点。一种观点认为，由于服务贸易的特点和货物贸易不同，传统的国 际贸易理论不适用与金融服务贸易，另一种观点则认为比较优势理论是普遍有 效的，同样适用于金融服务贸易，第三种观点则认为通过适当的调整，传统国 际贸易理论是可以适用于金融服务贸易的。本文基于对我国金融服务贸易的两 种模式实证分析，发现不同的金融服务贸易模式具有不同的贸易特征：我国跨 境交付金融服务贸易是产业间贸易，而商业存在金融服务贸易是产业内贸易。 我国2 0 0 1 年加入w t o 之后，金融服务贸易政策的选择受制于w t o 框 架的约束。1 9 9 7 年1 2 月的会融服务协议已经包含了包括银行服务、证券 服务、保险服务和金融信息服务四大会融服务业务类型在内的9 5 的全球金融 服务贸易。本文根据我国金融服务贸易的两种主要模式现状的分析，解释了两 种贸易模式的贸易特征。充分考虑w t o 框架和金融服务协议的制约因素， 参考了国际上丌放会融服务市场的一些案例及对我固的启示，根据幼稚产业论、 我国金融服务贸易的丌放研究一基于金融服务贸易模式 国家经济安全贸易政策理论，提出了我国丌发开放金融服务贸易市场的政策建 议。 关键词：金融服务贸易；g a i s ；金融服务协议；贸易模式 l v 我国会融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 a b s t r a c t s a l o n gw i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to ft h ei n t e r n a t io n a lf i n a n c es e r v i c et r a d ea n d i t ss p e c i a lf u n c t i o no f e n h a n c i n gt h ew h o l ee f f i c i e n c ya n dt h eq u a l i t yo f t h en a t i o n a l e c o n o m y , t h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ls e r v i c et r a d es t u d i e sb e c o m eaw o r l d w i d ef r o n t t o p i c s i n c et h e19 8 0 s ，a l o n gw i t ht h eg l o b a le c o n o m i c a lf i n a n c ei n t e g r a t i o n a d v a n c e m e n ta c c e l e r a t i o n ，m a n yn a t i o n sh a v eo p e n e dt h e i rf i n a n c es e r v i c et r a d e m a r k e to n ea f t e ra n o t h e r c h i n ae n t e r e dt h ew t oo nd e c e m b e rt h ee l e v e n t hi n2 0 01 a c c o r d i n gt ot h eo p e ns c h e d u l e ，c h i n ai sg r a d u a l l yo p e n i n gu pi t sf i n a n c i a ls e r v i c e s m a r k e t l o o k i n gu pt h ed e f i n i t i o no f i n t e r n a t i o n a ls e r v i c et r a d ei ng a t s ，t h e f i n a n c i a ls e r v i c et r a d ec a nb ed i v i d ei n t of o u rm o d e l s ：( 1 ) c r o s s - b o r d e rs u p p l y ；( 2 ) c o n s u m p t i o na b r o a d ，( 3 ) c o m m e r c i a lp r e s e n c e ，( 4 ) m o v e m e n to fn a t u r a ! p e r s o n s b e c a u s et h ea c t u a lv o l u m eo fm o d e l2a n d4i sv e r ys m a l l ，t h i sp a p e rw i l lf o c u so n m o d e l1a n d3 ，t h a ti sc r o s s b o r d e rs u p p l ya n dc o m m e r c i a lp r e s e n c e t h e r ea r em a i n l yd i s p u t e so nw h e t h e rt h et r a d i t i o n a li n t e r n a t i o n a lt r a d et h e o r yi s a p p l i c a b l et ot h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ls e r v i c et r a d e ，m a i n l yt h e i r t h r e ep e r s p e c t i v e s s o m ee x p e l st h i n ki t sn o ta p p l i c a b l e ，b e c a u s et h ec h a r a c t e r i s t i co fs e r v i c et r a d ei f d i f f e r e n tf r o mt h a to fg o o d st r a d e s o m eo t h e r st h i n kt h et h e o r yo fc o m p a r a t i v e a d v a n t a g ei sa p p l i c a b l ea sa g e n e r a ll a w t h et h i r dp o i n ti st h a tt h et h e o r yw o u l db e a p p l i c a b l ei fc e r t a i na d j u s t m e n ti sm a d e b a s e d o nt h ea n a l y s i so ft h es t a t u so ft w o m o d e l so fc h i n a sf i n a n c i a ls e r v i c et r a d e ，w ef o u n dt h a tt h et w om o d e l so ff i n a n c i a l s e r v i c e st r a d ea p p l yt ot h et h e o r ys e p a r a t e l y t h em o d e l1 - c r o s s - b o r d e rd e l i v e r y s h o w st h ec h a r a c t e ro fi n t e r - i n d u s t r yt r a d e ，w h i l em o d e l3 - c o m m e r c i a lp r e s e n c e v 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 s h o w st h ec h a r a c t e ro fi n t r a i n d u s t r yt r a d e s i n c et h ea c c e s s i o nt ow t oi n2 0 01 ，t h ep o l i c yo nf i n a n c i a ls e r v i c e st r a d ei s c o n s t r a i n e db yt h ew t of r a m e w o r k t h e ”f i n a n c i a ls e r v i c e sa g r e e m e n t ”s i g n e di n d e c e m b e r19 9 7i n c lu d e db a i l l ( i n gs e r v ic e s ，s e c u r i t ie ss e r v i c e s ，i n s u r a n c es e r v i c e s a n df i n a n c i a li n f o r m a t i o ns e r v i c e s ，w h i c hi st h ef o u rm a j o rt y p e so ff i n a n c i a l s e r v i c e s ，t h a ti sa l m o s t9 5p e r c e n t so ft h ei n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a ls e r v i c e st r a d e i n t h i sp a p e r , w ea n a l y z e dt h es t a t u so ft h et w om o d e l so fc h i n a sf i n a n c i a ls e r v i c e t r a d e ，e x p l a i n e dt h et r a d ef e a t u r e so f t h et w om o d e l s ；t h ep a p e rt o o kf u l la c c o u n to f w t of r a m e w o r ka n dt h e ”f i n a n c i a ls e r v i c e sa g r e e m e n t ”( f s a ) c o n s t r a i n t s ，a n d r e f e r r e dt ot h ec a s e so ft h eo p e n i n gu po fi n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e sm a r k e to f d if f e r e n tc o u n t r i e s ，t h e np r o v i d e si t sp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n su n d e rt h ei n f a n t i n d u s t r yt h e o r ya n dn a t i o n a le c o n o m i cs e c u r i t yt h e o r y k e yw o r d s ：f i n a n c i a ls e r v i c et r a d e ；g a t s ；f s a ；t r a d em o d e l v l 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 图表索引 图1我国会融服务贸易跨境交付模式趋势图2 l 图2跨境交付牧师会融服务业竞争力趋势图2 5 图3g a t s 下成员国义务承担与权利享受机制示意图3 9 表格1 表格2 表格3 表格4 表格5 表格6 表格7 表格8 表格9 表格1 0 我国金融服务贸易跨境交付模式进出口统计表1 9 我国金融服务贸易跨境交付模式各类型金融服务贸易比重2 l 跨境交付模式保险贸易和其他金融服务贸易的进山口差额2 2 金融服务贸易跨境交付模式的开放度2 3 我国跨境交伺模式产业内贸易指数考察情况2 4 外资银行在华资产和中资银行的国际资产2 7 外资银行住华设立分行区域分布情况2 7 2 0 0 7 年全球1 0 0 0 人银行地i 又：分布31 2 0 0 6 年全球1 0 0 0 家银行综合排名一3 1 2 0 0 6 年全球前2 0 人银行经营稳健性3 3 i x 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 北京第二外国语学院学位论文写作声明和使用授权说明 学位论文写作声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文( 论文题目：我国会融服务贸易开放 的研究基于金融服务贸易模式) ，是本人在导师的指导下，独立进行研究工 作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的作品或成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律结果e h 本人承担。 论文作者虢闺茑嘎擎 同期：) 呷产r 月上妒 j 学位论文使用授权说明 本人( 姓名) 厦真龌学号q 鱼1 2 q 三! 三鱼所呈交的论文( 论文题目：我国 金融服务贸易开放的研究基于金融服务贸易模式) 完全了解北京第- 多 l - 国 语学院关于收集、保存、使用学位论文的规定，即：按照学校要求提交学位论 文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目 录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论 文；在不以赢利为目的的前提下，学校可以将学位论文编入c n k l 中国优秀博 硕上学位论文全文数据库及中国科技信息研究所中国学位论文全文数据库， 提供网上服务。( 保密论文在解密后遵守此规定) 论文作者虢闺秀样导师签 同期： 呻年岁月工炉 i 我国金融服务贸易的_ 丁f 放研究一基于金融服务贸易模式 1 1 研究背景和动机 第1 章绪论 随着国际会融服务贸易的迅速发展和其对国民经济整体的效率促进和质量 提高的特殊作用，金融服务贸易研究成为世界性的前沿课题。2 0 世纪7 0 年代 以来，随着全球经济会融一体化进程的加速，不少国家相继不同程度地开放本 国会融服务贸易市场。中国于2 0 0 1 年1 2 月11 同加入w t o ，根据丌放时i 日j 表，中 国丌：在逐步的开放我国的金融服务市场。 从g a t s 对国际服务贸易的相关定义来看，金融服务贸易可分为四种模式： 跨境交付、境外消费、商业存在和自然人流动。根据2 0 0 5 年国际贸易统计报告 显示，w t o 估测的全球服务贸易的供应方式构成如下：跨境交付模式为3 5 ； 境外消费模式为1 0 1 5 ；商业存在模式为5 0 ；自然人流动模式仅占1 2 。我 们可以看出境外消费和自然人流动这两种模式在实际的交易中所占份额很小， 金融服务贸易的提供方式也主要是跨境交付和商业存在这两种模式。一国开放 跨境交付的金融服务贸易一般应满足资本自由流动的需要。而商业存在模式则 避丌了这一硬性条件，除了稳定资本流动还能为宏观经济带来一系列直接和间 接的利益。 从1 9 7 9 年至今，我因会融服务贸易的丌放着眼于外资金融机构的引入。从 这个角度而言，我国会融服务贸易的丌放主要是对商业存在贸易模式的丌放。 从长远来看，要想获得金融服务贸易丌放的整体利益，对跨境交付贸易模式的 我国会融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 开放也不可或缺。考察这两种主要的贸易模式在我国的发展状况，针对这两种 模式制定相应的开放政策是我国的重点。 关于传统的国际贸易理论是否适用与金融服务贸易存在很多的争议，主要 有三种观点。一种观点认为，由于服务贸易的特点和货物贸易不同，传统的国 际贸易理论不适用与会融服务贸易，另一种观点则认为比较优势理论是普遍有 效的，同样适用于金融服务贸易，第三种观点则认为通过适当的调整，传统国 际贸易理论是可以适用于金融服务贸易的。 我国2 0 0 1 年加入w t o 之后，金融服务贸易政策的选择受制于w t o 框 架的约束。1 9 9 7 年1 2 月的金融服务协议已经包含了包括银行服务、证券 服务、保险服务和金融信息服务四大金融服务j 务类型在内的9 5 的全球金融 服务贸易。以往的很多 台文在研究金融服务贸易时，只考虑了跨境交付模式， 而实际上主要的应该是商业存在模式。本文试图根据找国金融服务贸易的两种 主要模式现状的分析，解释了两种贸易模式的贸易特征。接着考虑了有关自由 贸易理论幼稚产业论、国家经济安全贸易政策理论对我国的适用性。最后考虑 w t o 框架和金融服务协议对我国会融服务贸易政策选择的制约因素，参考 了国际上开放金融服务市场的一些案例及对我国的启示，提出了我国丌发丌放 金融服务贸易市场的政策建议。 1 2 研究思路和方法 本文的研究思路就是抓住主要问题，也就是晚主要是对金融服务贸易中的 四种主要提供模式中的两种主要模式的研究。而从行业上讲，由于我国目日仃在 证券业上的开放比较少，所以主要考虑的是银行业和保险业，重点关注的是银 行业。通过对我国金融服务贸易市场开放现状及我国会融服务贸易的竞争力水 2 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 平的分析，结合金融服务贸易市场开放的相关理论和开放战略，充分考虑金融 服务协议对我国开放金融服务贸易开放的约束；通过与国际上的一些国家开放 金融服务市场的案例的比较，提出我困丌放金融服务贸易市场的策略。 1 3 研究内容和结构安排 为实现本文的研究目的，文章分为理论探索、实证分析、政策选择三大部 分。 本文总共5 章，文章试图通过理论基础的构建和实证研究的结果来支持不同 模式的差别化政策的选择。 第1 章简单的介绍了研究的动机及研究思路和研究方法。 第2 章介绍了金融服务贸易的概念，以及会融服务贸易的四种模式的解释 和特点，其中重点介绍跨境交付和商业存在两种模式。接着对金融服务贸易相 关理论及开放战略理论进行回顾，针对其对我国金融服务贸易发展实践的适用 性进行评述。 第3 章先简要的介绍了中国金融服务贸易市场的丌放历程，接着分别从两 种贸易模式入手分析了我国会融服务贸易市场的丌放现状，考核了贸易理论对 我国金融服务贸易的适用性，并分析了我国金融服务贸易的竞争力。 第4 章主要讨论金融服务贸易政策的w t o 框架约束，注重讨论金融服务政 策选择的约束条件，在w t o 规则及g a t s 协议约束下我国选择与架构会融服务 贸易差别化需要考虑的国际国内约束条件。 第5 章通过对其他中国家金融服务贸易转轨模式的实证考察和经验总结 ( 包括转轨模式、现状和案例研究) ，讨论了中斟的会融服务贸易政策，重点回答 了如何结合金融服务贸易的影响因素，制定适合我闺因情的差别化政策，实现 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 我国的金融服务贸易自由化。 第2 章概念和有关理论 2 1 金融服务贸易有关概念 2 1 1 金融服务贸易的概念 1 9 8 6 年9 月1 5 同，关税与贸易总协定( g a t ) 乌拉圭回合谈判第一次将服务贸 易列入谈判议题的第八轮谈判中，此次会议引起各国政策制定者和学术界的广 泛关注，对建立一个公认的服务贸易理论和规则体系，指导成员国制定适合于 本国实际的服务贸易政策起重要作用及产生深远的意义。 1 9 9 3 年1 2 月1 5 同乌拉圭回合多边贸易谈判结束时，由于美国和其他较大的 金融服务贸易伙伴认为许多国家的承诺不充分，因此，倡导广泛的最惠国待遇 免除并撤消以自订的相关承诺，最终导致金融服务协议的达成失败。1 9 9 4 年4 月重新丌始针对协议再次谈判，到1 9 9 5 年7 n ，为不使协议的谈判破裂，在美国 未签字的情况下，由欧盟( e u ) 主持签订了一个“临时协议”，并规定其有效期至 】9 9 7 年1 2 月。1 9 9 7 年7 月，被成为世界增长奇迹的东南亚国家爆发规模巨大的亚 洲金融危机，1 9 9 7 年1 2 月1 2 同金融服务协议达成最终的协议，将全球9 5 的会融服务贸易纳入逐步自由化的进程。 4 我国会融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 金融服务协议对金融服务贸易做出了具体的解释：金融服务贸易是一 成员的金融服务提供者提供的任何金融性质的服务，包括所有保险和与保险有 关的服务以及所有银行和其他金融服务( 保险除外) 。其中的“会融服务提供者 包括了任一成员方内希望提供或正在提供金融服务的任何自然人或法人，但不 包括公共机构。公共机构是指：( 1 ) 成员方的政府、中央银行或货币机构，或由 一成员方所拥有或控制的，主要为实施政府职能或为政府的意向而活动的机构， 但不包括主要从事商业性金融服务供应活动的机构；( 2 ) 私营机构，它履行着通 常是由中央银行或货币机构执行的职能。 2 1 2 金融服务贸易的四种模式的介绍 g a t s 从进口国的角度出发，将服务贸易高度概括四种模式。相应地，金融 服务附件也按此标准界定了金融服务贸易的四种模式，即： 1 跨境交付( c r o s s b o r d e rs u p p l y ) 。它是指会融服务的提供者在一成员的 领土内向另一成员领土内的消费者提供服务。例如某国国内消费者获得国外金 融机构的贷款或者在国外金融机构存款( 外汇) ；某国金融服务的提供者提供和转 让金融信息和金融数据处理；与货物运输有关的保险、再保险及辅助服务；与 银行和其他金融服务相关的信息咨询性服务和其他辅助性服务。 这种交易模式类似于传统意义上的货物贸易，是典型的、传统的“跨国界( 或 地区) 的贸易型会融服务”，是金融服务贸易的基本形式。这种模式是基于信息 技术的发展和网络化的普及而实现的跨越国界的远程交易，计算机的广泛运用 和互联网的普及促进了金融业的电子化，金融在线业务变得越来越其有吸引力。 随着新技术的出现，会融远程交易成为可能服务的提供者与消费者在各成员之 i 日j 并不需要移动，跨越国境和边界的只是服务本身。跨境交付模式一般会涉及 到资本流动，g a t s 又要求如果资本流动是跨境交付的必要因素，则在跨境交付 我国金融服务贸易的开放研究一基于会融服务贸易模式 上承诺自由化的国家不能限制资本的流动，所以在跨境交付自由化上做出承诺 的国家很少。 2 境外消费( c o n s u m p t i o na b r o a d ) 。它是指金融服务的提供者在一成员 国的领土内向来自另一成员的消费者提供服务。例如，一成员困的消费者到另 一成员领土内享受当地银行提供的货币汇兑服务。这种服务提供方式的主要特 点是，消费者到境外去享用境外服务提供者提供的服务。 3 商业存在( c o m m e r c i a lp r e s e n c e ) 。它是指一成员的金融服务提供者在 另一成员领土内设立商业机构或专业机构，为后者领土内的消费者提供服务。 金融服务商业存在最典型的模式就是外资银行和外资保险公司，例如我国境内 的英国渣打银行和美国友邦保险公司等，这些金融机构就是典型的金融服务商 业存在。商业存在是国际金融服务贸易活动中最主要的形式，掘学者估计该方 式占整个国际金融服务贸易量的6 0 7 0 以上。 这种服务提供方式的主要特点：第一，服务的提供者和消费者在同一成员 的领土内，服务提供者到消费者所在国的领土内采取了设立商业机构或专业机 构的方式为消费者提供服务；第二，以银行业和其他金融服务业的f d i 为基础， 也会涉及到资本和专业人士的跨国流动。必然会涉及到东道国是否允许国外的 金融服务机构在国内自由建立分支机构或子公司并向国内自由提供金融服务问 题，及涉及到金融服务业的市场准入问题；第三，该贸易模式有利于避免跨境 交付中对资本流动的限制，迎合了东道国消费者的“本土偏好”，还便于外国金 融机构与当地建立长期的业务关系。这会涉及到东道国是否允许外国的会融服 务提供者获得与本国国内企业相同的公平竞争条件和环境问题，即国民待遇问 题。 4 自然人流动( m o v e m e n to f n a t u r a lp e r s o n s ) 。它是指一成员的会融服务 提供者以自然人身份进入另一成员的领土内为成员国的消费者提供服务。例如， 金融咨询服务的提供及跨国银行内部高级管理者的流动，金融证券分析师跨国 6 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 讲学、顾问等等。 自然人流动会融服务贸易模式的特点是：服务提供者是作为自然人的跨国 移动，是暂时到任何其他成员( 国家或地区) 境内为服务接受者提供金融服务，这 种服务的存在具有个体性和暂时性，它区别于商业存在不具有投资行为，也 不设立机构。 以上四种金融服务贸易供应模式中，境外消费和自然人流动这两种模式在 实际的交易中所占份额很小，跨境交付和商业存在这两种模式占据了主要份额。 根据2 0 0 5 年国际贸易统计报告显示，w t o 估测的全球服务贸易的供应方式构成 如下：跨境交付模式为3 5 ；境外消费模式为l o 一1 5 ；商业存在模式为5 0 ；自然人流动模式仅占1 _ 2 。鉴于在金融服务贸易中境外消费模式与自 然人流动模式并非主要提供方式，且存在统汁上的现实困难，所以本文重点是 考察跨境交付和商业存在这两种主要的贸易模式在我国的发展状况，是制定相 应的开放政策的基础。 2 1 3 金融服务的产业和贸易特征 1 与其他的服务一样，金融服务也具有无形性和不可存储行，生产和消费 同时进行。 2 与许多服务不同，金融服务消费时，其生产者和消费者不一定和其他一些 服务一样需要直接接触，现代通讯技术，如电话，网络在金融业中的广泛使用， 使得国际金融服务业的远距离获取成为可能。 3 金融服务具有广泛的渗透性。几乎所有的企业、政府和个人都在消费金融 服务，其发展动态受到了人们的普遍关注。 4 与货物贸易不同，金融服务的国际贸易不仅通过跨境交付，还通过商业存 在方式。 7 我国金融服务贸易的开放研究一基于会融服务贸易模式 5 与货物贸易的管制相比，对金融服务贸易的管制要广泛的多。一般货物贸 易的管制是通过控制跨境交付的产品，通过关税、非关税壁垒等管制。金融服 务贸易则不同，控制的范围还包括服务的提供者，金融服务贸易大多需要通过 商业存在方式提供，国际金融服务贸易往往伴随着大量的国际间资本的流动， 因而金融服务贸易极大地受到投资管制的约束。 6 金融服务业是已过经济体系中最敏感、最易受到冲击并迅速蔓延酿成整个 经济体系危机的部门。 2 2 相关贸易理论介绍 2 2 1 传统贸易理论 李嘉图的比较优势认为，只要国家之间存在生产技术上的相对差别，即劳 动生产率不同，生产同样单位的相同产品所使用的劳动生产数量不同。每个国 家应该生产那些利益较大或者不利较小的商品，通过国际贸易，在资本和劳动 力不变的情况下，生产总量将增加。但是，李嘉图比较优势只考虑劳动力这一 种要素，而忽略了资本、技术和自然资源等生产要素对国际贸易格局的影响， 赫克歇尔一俄林，用不同国家的生产要素的丰缺解释了国际分工和困际贸易产 生的原因。他们认为，假设各国在技术相同的条件下，比较成本的差异来源于 各国间生产要素禀赋的不同，以及生产各种商品所使用的要素组合，及要素密 集的不同。这种贸易理论对直到本世纪中期以来的主要的国际贸易方式，也就 是经济发展水平的不同的国家之问的不同产品的贸易做了比较充分的解释。 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 2 2 2 产业间贸易理论 所谓的产业内贸易是指一个国家同时出口和进口同类产品，即贸易双方交 换的是同一产业所生产的产品。七十年代以来，传统的贸易理论距离国际贸易 的现实越来越远，主要有两个方面的原因：其一，传统的贸易理论确实有一套 比较完美的体系，能够自圆其说，但又有一套严格的假设前提，这些前提促成 了理论体系的完美，也同时使理论偏离了实际。这些前提是完全竞争的市场结 构及不变的技术水平，不存在规模经济。而完全竞争的市场结构在现实是不存 在的，规模经济却随着经济环境的改善，技术水平的提高而无处不在。其二， 战后尤其是七十年代以来，要素禀赋相似的发达国家之i 日j 的相同或相似产品的 贸易越来越多，甚至占据了它们之间贸易的绝大部分的比重，这是传统的贸易 理论绝对不能解释。 在这样的背景下产生了新的贸易理论，即规模经济理论。该理论认为，在 不完全竞争市场中，在规模报酬递增的基础上，贸易不一定是比较优势的结果， 国际贸易利益可能来源于规模经济或收益递增的结果。在不完全的竞争市场上， 国家之间即使不存在资源禀赋、技术水平的差异或者差异很小，也完全可以因 为需求偏好或者规模经济以及产品差异促使各国追求生产的专业化和从事国际 贸易。大规模的生产可以使固定成本和管理费用在更大范围内得以分摊，从而 降低单位产品生产成本，企业的长期生产成本随产量增加而下降，产生内部规 模经济；同一产业在生产上相互关联的企业( 如上下游企业、同类型企业、研 究机构等) 在地理上分布接近，可以通过技术外溢、信息共享、互为供求和分 工协作等途径产生所谓“产业聚集效应”，即外部规模经济。规模经济的存在较 好地解释了经济发展水平相近的国家之i 、日j 双向对流的产业内贸易。产业内贸易 的商品必须具备两个条件，一是在消费上能够相互替代；二是生产中需要相近 或相似的生产要素投入。 9 我国金融服务贸易的丌放研究一基于会融服务贸易模式 2 2 3 贸易理论在金融服务贸易中的适用性 就传统的国际贸易理论是否适用与金融服务贸易存在很多的争议，主要有 三种观点。一种观点认为，传统的比较优势原理不适合用于对金融服务贸易的 分析，因为人们是根据服务的方向及有关的市场结构和需求特征来测定金融服 务贸易性质的，而不是根据资源禀赋来解释比较优势的。美国经济学家格查菲 科特库蒂即是这一观点的代表，他认为金融服务的生产与贸易的同时性和不可 储存性，以及金融服务贸易统计方法的特殊性，使得传统的比较优势理论不适 合用于分析金融服务贸易。第二种观点以美国经济学家理查德库泊为代表， 他认为比较优势理论是普遍有效的，同样适用于金融服务贸易。w a l t e r ( 1 9 9 8 ) 细 致分析了银行和证券业的数据，他们的研究对会融服务贸易进行了实证分析， 结果表明，比较优势理论适用子金融服务贸易。m o s h i r i a n ( 1 9 9 4 ) 的实证分析表 明，发达国家和发展中国家在金融服务生产的基本要素上存在羞别，这些差别 使得发达国家在国际金融服务供给中占有比较优势。第三种观点则介于前两种 观点之间，塔克和森德泊格等人认为，传统的比较优势理论仍具有一定的适用 性，但它不能圆满地解释服务贸易，要使比较优势原理能够运用于服务贸易乃 至金融服务贸易的分析，必须充分考虑到服务贸易与货物贸易的不同特点，必 须更多地关注与金融服务贸易相关的市场结构和需求特征。相对而言，这种观 点受到了国际学术界的较多认可。 实例研究方面，w e n g e l ( 1 9 9 5 ) 分析了1 4 1 个国家的双边贸易模式，重点验证 了不同贸易理论的适用性，分析了银行业比较优势来源，结果表明规模经济理 论可最好地解释国际银行业以代表处、分行、子行三种商业存在形式提供跨国 服务的动因。12 0 世纪9 0 年代以来出现的银行国际问并购热潮正式银行家为了寻 1 w e n g e l j t , i n t e m a t i o n a lt r a d ei nb a n k i n gs e r v i c e s ，j o u r n a lo fi n t e r n a t i o n a lm o n e ya n d f i n a n c e ，v 0 1 14 ，n o i ，i9 9 5 ，4 7 6 4 l o 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 求规模经济效益所致。1 9 9 7 年，世界贸易组织( w t o ) 根据国际货币基会组织 1 9 9 6 年的国际收支年度报告，收编并公布了有关国际金融服务业出口和井口 的数据2 。数据表明，国际金融业最大的出口国同时也是最大的井口国，f i i f 2 0 名 出口和前2 0 名进口者除了统汁口径上的差异外，几乎是相l 司的发达国家。另外， m o s h i r i a n ( 1 9 9 8 ) 的研究表明，日本1 9 8 0 1 9 9 5 年的金融服务贸易变现了产业问与 产业内贸易混合的特征。 到底哪一种贸易理论适合中国的金融服务贸易? 综合上面的一些研究，文 章认为可以根据金融服务贸易的不同模式分别的进行研究。金融服务贸易与货 物贸易的最大区别是货物贸易的提供仅仅靠跨境交付模式，而金融服务贸易的 提供不仅通过跨境交付，还存在商业存在方式。 2 2 4 贸易测定指标 1 9 7 5 年，格鲁贝尔和劳埃德在他们的著作产业内贸易：异质产品国际贸 易理论及测度中建立了迄今为止最为权威的产业内贸易指标指数。该指数被 认为是用来讨论在一个简单时期内产业贸易模式最为适当的方法，因而得到了 广泛地采用。具体来说，它测量了一国某一产业的产业内贸易份额，其表达式 如下： bi = l l ( x i m i ) l ( x i + m i ) ( 0 bi 1 ) 上式中，1 3i 是反映产业内贸易的指标，称为i 产业的产业内贸易指数， x i 为i 产业产品的出口量，m i 为i 产业产品的进口量。 当x i = m i 时，bi - 1 ，说明i 产业部门产品的进口和出口的流量相等，贸易 是完全的产业内贸易。当1 3i 越接近1 ，表明该国i 产业的进出口量相当，产业i 的 产业内贸易越明显。bi 越接近0 ，表明该国i 产业的国际贸易中，进口( 或出口) 2 郭根龙，( w t o 框架下的中国金融服务贸易政策，经济管理版 i ：，2 0 0 2 ，4 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 占据绝对比例的贸易量，产业i 表现了较强的产业间贸易特征。 当x i = o ，m i ：o ，或者x i 0 ，m i = o 时，1 3i - 0 ，说明该产业产品的 贸易是完全的产业间贸易。 2 3 贸易政策理论 2 3 1 自由贸易理论 在自由贸易下，各国可按照比较利益和要素丰缺状况，专门生产其有利较 大或不利较小的产品，这种围际分工可带来很多利益，如专业化的好处、要素 的最优配置、社会资源的节约以及技术创新等等。但是自由贸易意味着完全丌 放会融服务贸易领域，大规模的外国金融机构将涌入中国强占这块巨大的市场。 基于全球经济的整体发展，自由贸易是有利于提高世界总体福利的。但考虑到 单个国家自身的经济发展情况，处于金融服务比较劣势的发展中国家会因为外 国竞争者的进入遭受强烈冲击，很有可能陷入比较优势陷阱。 2 3 2 幼稚产业保护理论 幼稚产业保护理论由汉密尔顿提出，经李斯特发展和系统化后得到穆勃的 肯定，是贸易保护理论的基本理论。它不仅是发展中国家工业化和贸易中心问 题，也是发达国家保持增长产业的重要理论支柱。 幼稚产业保护理论的核心思想： 1 国家利益至高无上 李斯特认为，自由贸易理论的三个主要缺点：第一，无边无际的1 世界主义， 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 它不承认国家原则，也不满足如何满足国家利益。第二，只顾事物的单纯交换 价值，没有考虑到国家的眼前利益和长远利益，及国家生产力的发展。第三， 狭隘的本为主义和个人主义，完全抹杀了国家与国家利益的存在。他认为，各 国对外贸易政策的出发点，只能是谋求本民族的利益而不是所谓全世界的福利。 忽视了国家现在和将来的生存、发展和地位有决定性关系的生产力因素的培养， 必然导致国家生产力的毁灭。要在自由竞争下双方共同获利，只有当两者在工 业发展上处于大体相等的地位时才能实现。 2 国家生产力发展的至高无上 一国在对外贸易中实行什么样的政策，首先必须考虑的是国内生产力的发 展，而不是从交换中获得的财富增加的多少。为了生产力的发展，必须牺牲眼 前的利益。伎将来的利益获得保障。经过相当长的时间，国家建成了自己充分 发展的工业后，这些商品由于国内生产成本较低，价格是会低于从国外进口的 价格。 3 根据发展阶段决定对外贸易政策的模式 李斯特认为，一国对外贸易政策应根据经济发展的具体阶段采取自由贸易 一保护贸易一自由贸易交替模式。 第一阶段，工业尚未建立起来，还是一个典型的农业国，要采取自由贸易 政策，加强与先进国家和地区的经济交往。 第二阶段，在己具备把自己建设成一个工业国所需的一切精神和物质上的 必要手段和条件，但是存在比自己更先进的强大竞争力量的情况下，必须采取 贸易保护主义政策。使得国内新兴的、尚未发展起来的幼稚工业能够占有国内 市场，不至于在外国商品竞争中被扼杀在襁褓之中。 第三阶段，幼稚工业已经成长起来，并有足够的力量与外国资本相竞争， 此时采取自由贸易政策。让本国产业与他国进行自由竞争，获取最大的贸易利 益。 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 4 区别对待，对不同的工业部门采取不同程度的保护措施 保护贸易政策的目标是通过国家干预，促进国家综合生产力的发展。李斯 特并不主张对所有的工业品都采取高度保护措施，而应该区别对待。保护的对 象应该是，目前处于幼稚阶段、受到强大竞争压力的、但有发展潜力的部门。 中国的金融业非常幼稚，经不起来自国外的强大竞争，而金融业的发展与 否直接关系到整个国民经济的发展进程。所以，从我们国家的利益出发，从整 个国民经济发展的目标出发，近期必须对中国金融业实行有效的保护，然后， 随着中国金融业的逐渐强大，逐渐加大开放力度。 另一方面，要根据金融业不同业务( 银行、保险、证券) 的发展水平和不 同的提供方式来制定差别政策。 2 3 3 国家安全理论 国家经济安全理论认为，处于困家安全的考虑，国家必须建立自己的生产 能力以便必要时能生产出所需的物质，而如果依赖国外进口，则会受制与人， 危及国家安全，因此，必须动用进口壁垒，限制进口，保护国内战略物资的生 产及战略产业的安全。 9 0 年代以来发展中国家几次金融危机表明，金融安全对一国经济安全进而 国家安全至关重要。中国会融业担负着为中国经济发展提供优质服务的巨大功 能。基于不发展是最不安全的考虑，中国必须发展自己健全的金融服务体系， 一切金融改革活动必须绝对保证中国金融体系的发展和安全。因而，出于对中 国国家安全的关注，中国必须保护自己的金融业。 金融服务贸易市场的开放对凼家经济安全的影响机制因服务提供方式不同 而不同。跨境交付盒融服务贸易市场丌放一个直接后果是可能引起国际资本流 动的波动性，进而导致货币危机、股市危机。而商业存在金融服务贸易市场丌 1 4 我国金融服务贸易的开放研究一基于金融服务贸易模式 放最大的风险是外资控制本国会融业而引起产业安全问题。这就决定了，中国 金融服务市场的开放要根据不同的服务提供方式分别对待。 2 4 本章小结 本章主要介绍金融服务贸易的有关概念，以及金融服务贸易的四种模式及 有关特点，尤其是跨境交付和商业存在两种模式。接着是介绍有关会融服务贸 易的相关理论，及相关指标等。虽后介绍了会融服务贸易开放战略的理论。对 于传统国际国际贸易理论对与金融服务贸易的适用性学术界主要有三种观点。 文章根掘有关理论，及中国金融服务贸易的特点认为传统贸易理论适埔于中国 的金融服务贸易，但是必须要具体的进行分析，主要是从会融服务贸易的两种 主要模式入手，认为由于两种模式的不同特点，应该分别讨论。对于开发战略 方面，文章认为应该从中国金融业的竞争力着手。 第3 章中国金融服务贸易状况、指标检 验及竞争力分析 3 1 中国金融服务贸易开放历程 我国金融服务贸易的丌放研究一基于金融服务贸易模式 我国金融服务开放遵循的是循序渐进和谨慎管理的原则，在取得试点经验 的基础上，逐步扩大开放的地域、丌放的业务范围并增加引进的机构类型和数 量。金融服务的地域丌放顺序经历了从经济特区到沿海开放城市再到内地城市 的逐步扩展过程。金融服务的部门开放顺序是按照银行业、保险业、证券业的 顺序逐步开放的。这主要因为我国银行业发展相对比较成熟，发展时间较长， 具备有限开放的条件，而保险业和证券业形成于八十年代后期，在短短十几年 内从无到有，虽然发展十分迅速，但相关的金融市场不规范，相关金融机构运 作不具竞争力。金融服务的业务开放顺序是由外币业务到人民币业务。 银行业方面看，1 9 8 1 年香港南洋商业银行在深圳开设分行，是改革丌放以 来外资银行在中国设立的第一家营业性机构。在不断适应经济金融发展需要、 稳步推进银行业对j , i j i ：放方针的指导下，中国银行业扩大了对外开放地域，逐 步从经济特区扩展到沿海城市和中一巴、城市。经过十三年的发展，截至1 9 9 3 年底， 外资银行在中国1 3 个城市设立了7 6 家营业性机构，经营对外资企业和外国居民 的外汇业务，资产总额达至1 8 9 亿美元。中国于1 9 9 4 年颁布了全面规范外资银行 的第一部法规中华人民共和国外资金融机构管理条例，规定了外资银行 在华经营的市场准入条件和监管标准，外资银行在华经营逐步进入法制化、规 范化的发展轨道。1 9 9 6 年颁稚了上海浦东外资金融机构经营人民币业务试点 暂行管理办法，进一步向外资银行开放了对外资企业及境外居民的人民币业 务，加速了外资银行在中国的发展。1 9 9 6 年1 2