（国际贸易学专业论文）FDI对江苏经济持续增长的影响分析.pdf

南京理工大学硕士学位论文f 【 ) 1 对江苏经济持续增长的影响分析 ab s t i a t t a ft er o p e n i n gi t sd oor s to th ei nt 。 的 a t i o nal b u s i nes ssce n e ， agro w ing numb er o f fo r e i g n 6 rms ar e d o i ngb u s i n e s s i n c h i n a.i n c l u d i 咯 who seeco n o m i c gr o 州h i s p arti al l y attri b u t ed t of o re i gn d l r 。 比 i nve 引 m e n t( fd i ) . fd lh as b rou g h tcap ital ，a d v anc e d t ec h n o l o g y，胡 d man 昭e m e n t exp 栩en c e t o a b u i l d i n g j iang s u eco nom 丫 inadd it i o 几fdi h a s o p t i m 1 z edt h e i n d u st ri alst ru cture ， ex p an d e d emp lo y m e n t ， 胡d p ro m o t edfo r e i gnt rade i n t h e p r ovin ce. b u t i t h asb r o u ght so me 。 铭 a t i v e e fl 七 c t s toj i a n g suasw e l l ， i n c l u d i n g t ha t o f t h esu st al n abl e d eve lo p m e nt o f it s eco n o m y h o wt op rop erly即p l yfd l t o w a r d s t he su st a i n a b 1 e d e ve l o p m e nto f th e e co n o my i n o rd ert hat i t s p o si t i v e e 伟 比 t s ar e p ri m 硕l y i n curr edi s b eco m i n g i n cr easi n g l y i m p o rt an t asm o reforei gnfi rms b 匆n d o i n g bus i n e s s i n j i a n g su . the fo l l o w i n g ana i y z e s t h e su st ai n ab i l it y o f j i a n g s u ，s ec o n o m y，i n p 叭i cul arho w f d i i nflu e n ces t h eexp ans io no f e m p l o y m ent andfo r e i gn tr ade . e m p i ri c ale v i d e n ce i s p re s ent edr e g a r d i ng t h e i m p act o f f d i i n fl o w s o n g d p gro wth ， t ran s fer t echno l o gy， a s w e l l ashowseco n d ary i n dust ri e s are a fl 七 ct ed. ina d d it i o 氏i t i s r e c o m m e n d edh o wt h e p ol i c i e s r e g ar d i llg t h eut i l i zat i o no ffore i 助 口p i t al m i g h th eadj u st ed to fu rt her p r o m ot et h e sust ai n abl e d e 代i o p m e nto f j i ang su，s eco n o m y o n t h e n ew i nte mat i o nai b u s in e s s s c e n e - k 即 wo r d s : j i a n g sufdi s u st a i n a b ie d e v e l o p m e nto f e con o m y i n d u s t r i a l s t ruc t u r eti 戈 h n o l o gy trans fer 声明 本学位论文是我在导师的指导下取得的研究成果，尽我所知， 在 本学位论文中，除了 加以标注和致谢的部分外，不包含其他人已 经发 表或公布过的 研究成果，也不包含我为获得任何教育机构的学位或学 历而使用过的材料。 与我一同工作的同事对本学位论文做出的贡献均 已在论文中作了明确的说明。 研 究 生 签 名 : 卿 鱼 彝 - 年月日 学位论文使用授权声明 南京理工大学有权保存本学位论文的电子和纸质文档， 可以 借阅 或上网公布本学位论文的全部或部分内容，可以向有关部门 或机构送 交并授权其保存、 借阅或上网公布本学位论文的 全部或部分内 容。对 于保密论文，按保密的有关规定和程序处理。 研究生签名:年月日 南京理工大学硕士学位论文f l ) 1 对江苏经济持续增长的影响分析 绪论 1 . 1 研究背景 外商直接投资，简称 f di，国际上有着不同的定义。经济合作与发展组织和国际 货币 基金组 织认为: “ 国际直 接投资 是指一国 ( 或地区)的 居民 和实体 ( 直接 投资者 或母公司)与在另一国的企业 ( 国外直接投资企业、 分支企业或国外分支机构) 建立 长期关系， 具有长期 利益， 并对之进行控制的投 资。 ” 日 本学者小岛 清一 ( kk cjim a， 19 81)认为: “ 从经济学角度 来讲， 所谓 直接投资 应理解为向 接受投资的国家传 播资 本、 经营能力、 知识 技术和 经营资 源综合体。 这里 讲的 经营资源是 指在经营企业中发 挥各种能力的主 体， 从表面上 看是以 经营者为核心的， 更实质地 讲， 是 指经营管理上 的知识和经验， 包括专利、技术秘密以及市场调查方法等广泛的技术性专门知识， 销 售、采购原料、筹措资金等在市场上的地位，以及商标及信用、 情报收集、研究与开 发等组织。 ”0 fdi在中国经济中的重要性已经无庸质疑。中国从 20 世纪 70 年代末开始吸引 f d i ， 特别是改革开放以来， 利用 fdi 取得了迅速的发展。 根据商务部2 0 07 年的一份 报告， 今年 1 一 4 月， 全国新批设立外商投资企业 1 2 3 4 9 家: 实际使用外资金额 2 03. 59 亿美元，同比增长 10. 1 7 % 。中国在最近 10 多年中大量的吸收 fdi ，这可以归结为以 下几个原因:首 先，19 92 年的 “ 社 会主义 市场经济” 的改 革为外国 投资 者提供了良 好的投资环境。其次，fdi 的快速扩张发生在较低的水平之上。第三，改革开放后中 国经济的快 速增长和稳定的 政治 环境极大吸引 着外国 投资者。 最 后， 中国的f di体制 改革，投资自由化涉及到越来越多领域， 有关的f di 限制在逐步放开。中国政府利用 fdi 来发展本国 经济主要是 从fdi 对经济增长的 积极作用的 方面来考虑的。 诚然， 中 国在利用外资方面取得了令人瞩目的成就， 例如g dp 的高速增长， 就业的大大改善等， 但是g d p 的 增长 不等于经济的 持续增长。 诺贝 尔经济学 奖获 得者西蒙. 库兹涅茨 就给 现代经济增长下可一个比较完整的定义:“ 一个国家的经济增长，可以定义为向它的 人民供应品种的日益增加的经济商品的能力的长期上升. 这个增长中的能力， 基于改 进技术，以及它要 求的 制度和意识 形态的调整。 ” 从其他国家 经济增长的 经验来看， 提高经济增长能力，还应该包括产业结构优化的内容。 考虑到江苏经济在全国中的重要地位， 以及外商直接投资在经济全球化的过程中 扮演着越来越重 要的角 色， 随着江苏省外商直接 投资 环境比 较优势的不断显 现， 跨国 公司纷纷抢滩汪苏， 大量外资不断涌入这一地区。 外资的涌入对推动江苏省国民经济 和社会发展起 了 积极的作用。引进外资，一方面带来一 r 资金， 技术，先进设备先进经 小岛满 衬外贸蜡论周宝廉泽 南开大学出版社，1 981 ， 内蒙 咋兹刀茨川 丁 川于 “月1 1 日的演讲， 诺贝 尔经济学奖 获得者演川复妙挽听 创 .中国社会科 学出 版社 南京理工大学硕士学位论文f d i 对江苏经济持续增长的影响分析 营管理以及国际管理经验信息和技术， 促进了产业结构升级， 并培养了江苏省的产业 大军，同时促进了江苏省改革发展， 投资环境的改善和对外贸易的扩大， 增加了财政 收入。 另一方面， 跨国公司来华投资是出于和服从其全球战略的需要其根本目的是抢 占市场，获取利润， 这又与江苏省国民经济发展战略不一致。本文基于以上背景， 将 外商直接投资对江苏经济持续增长的影响作为研究对象。 1 . 2 论文结构 首先在绪论部分，阐述论文的研究对象、内容、方法和目的等。 第二部分，主要 为外商直接投资理论和经济增长理论的综述。 第三部分介绍江苏利用f di 的概况和现 状。 第四部分是介绍 f di 对江苏经济持续增长的积极作用， 包括对外商直接投资在资 本形成、就业、对外贸易、产业结构调整、技术进步等方面的正面影响研究，以及 fdi 对经济增长方面和对第二产业结构影响的实证分析。第五部分讨论江苏利用 f di 存在的问题， 其中对技术进步进行实证分析， 通过江苏历年统计数据， 建立计量模型。 在第六部分 给出 利用f di对江苏 经济持 续增长的 对策探讨。 最后在结论 部分， 对本文 的研究成果进行总结。 1 . 3 研究方法 本文运用了理论结合实证的研究方法， 其中通过统计描述等方法阐述了本文的观 点。其中，本文在第三部分交代了 江苏利用外资的现状， 第四、第五部分结合数据和 模型，分析外资对江苏经济的影响。 最后， 在此基础上给出利用外资加速江苏经济持 续增长的政策建议。 南京理工大学硕士学位论文f l ) 1 对江苏经济持续增长的影响分析 2 外商直接投资理论与经济增长理论概述 2 . 1 外商直接投资理论 最早h y m er在 其博士 论文( hym er，s 一h . ， 】 9 7 6)中， 首次 将国际 直接投资 理论( f di) 作 为独立的 研究以 来， 二 战后国 际直 接投资的 空前 发展 引起了西方经济学 家从微 观和 宏观两个层面对此进行了研究和探索， 出现了多种关于fdi 的理论。内容主要包括垄 断优势理论、 产品周期理论、比较优势理论、内部化理论以及国际生产折衷理论等国 际直接投资主流 理论。 而这些国 际 直接投资的主 流理论， 基本上都是从发达国家的跨 国公司的角度来分析外商直接投资的产生和发展。20世纪 60、70年代以来，发展经 济学中出现了探讨外商直接投资对东道国经济影响的发展注意理论、 经济民族注意理 论和依附理论等。 近年来， 跨国公司 对全球政治 经济的影响日 益 扩大， 许多原有的理 论得到修正、 检验 和发展， 研究更贴 近现实。 国际 直接 投资主 流理论主 要包括海默的 垄断优势理论、 弗农的产品周期理论、小岛清的比较优势理论、巴克莱等人的内部化 理论以及邓宁的国际生产折衷理论等国际直接投资主流理论。 2 . 1 . 1 垄断优势理论 垄 断 优 势 理 论 ( m on o po li sti c a d va nt ag e t 、 eo ry ) 是 美国 学 者 海 默 。 在 其博 士 学 位 论文 国内企业的国际经营:关于对外直接投资的研究中，首先提出来的。 后经其 导 师金德尔伯格(ch ar l esp 儿ndl eb erger) 以 及约翰逊旧. g j o hnso n)等学者的补 充， 成 为研究国际直接投资最早的完整的理论。 垄断优势理论的主要观点是: ( 1) 对不完全市场的 假定， 市场的 不完全竞争， 特别是技术知识市 场的非完善 性是企业进行对外直接投资的前提。 海默认为， 现实的市场是不完全竞争的市场( 而不 是传统的国际资本流动理论假设的完全竞争市场) ，垄断优势构成了美国企业对外直 接投资的决定因素。 ( 2 )在不完全竞争条件下得到的垄断竞争优势使跨国公司具各对外直接投资的 能力。金德尔伯格在 美国企业跨国经营:直接投资六讲中列举了跨国公司拥有的 各种东道过企业所没有的 “ 独占性的生产要素优势”，一是产品市场不完全的优势， 包括商标、产品差别、销售技术与价格的控制等;二是生产要素市场不完全的优势， 例如技术诀窍和专 利、 资金获得条 件的 优惠、 管理等;三是企 业的内外部规 模经 济。 ( 3 )跨国公司选择利用对外投资方式而不是出日来利川其垄断优势。这样可以 绕过东 道国关税壁垒， 并 且因 为市场结 构， 特别是技术 和知识 市场的 非完善 性， 使 得 企业通过出口或者许可正交易方式不能获得知识资产的个部收益。 1 卜 i n r ， 5加t n 旧tl o n a l ( 加。a l o nofn a t io n 司f 川幻 二 as l u d 、 o f l ) 1 1以， l o r 吧 1 目 1 1卫 备 、 、 t n 印imitp r e s s ， 】 9 7 6 南京理工大学硕士学位论文 f d 】 对江苏经济持续增长的影响分析 海默和金德尔 伯格的 垄断 优势理论为直 接投资 理论 奠定了 基础，1 9 60 年和 1 9 70 年初， 西方的许多学 者对其进行了 补充和发展。 如以 约翰 逊。 为 代表的“ 占 有能力 论” ， 强调 “ 知识的 转移是直接投资过 程的 关键”. 凯夫斯 。 为 代表的“ 产品差异能 力论” 认 为 ， 跨国 公 司 拥 有 的 垄断 优 势 主 要 体 现 在 利 用 其 技 术 优 势 使 产品 发 生 异 质 化。 尼克 博格 进一步发 展了 跨国 公司的寡占 反应行为模式。指出国际 直接投资 在很大 程度上 取决于主要竞争者之间的相互约束与反应。 垄断 优势理论 提出了 研究 对外 直接投资的 新思路，它用 垄断与 不完全竞争 代替了 完全 竞争， 从而将国际 直接投资 理论与国际贸易理 论和国 际资本流动理论区别开 来进 行研究， 对后来的理论研究产生重大影响。但该理论也有一定的局限性， 一是在解释 为什么拥有技术优势的企业一定要对外投资。 二是不能解释跨国公司在直接投资中的 地理布局和区位选择问题。 三是无法解释发展中国家的对外直接投资， 特别是发展中 国家向经济发达国家的直接投资。 2 . 1 . 2 产品生命周期理论 20世纪60年代中期，美国 哈佛大学教授r . 弗 农狱ray m ond v ernon) 在垄断 优势 理论的基础上， 提出产品生命周期理论， 用于解释国际直接投资的动机、时机与区位 选择。 该理论将产品生命周期划分为三个不同阶段， 即产品创新阶段、 成熟阶段和标准 化阶段。 在产品生命周期的不同阶段， 产品的比 较优势和竞争条件也发生相应的变化， 企业从而根据生产条件和竞争条件而做出对外直接投资决策。 也就是说， 对外直接投 资是产品生命周期的三个阶段交替的结果。 在产品创新阶段，弗农认为， 这个阶段企业拥有技术垄断优势，因而基本控制和 占领了市场。由于前期高研发投入和高生产成本， 产品生产也尚未标准化，所以产品 集中在国内生产， 通过出口方式就可以满足国际市场的需求， 生产在这一阶段没有发 生转移，外商直接投资也没有发生。 在产品成熟阶段，弗农认为，这个阶段新技术日益成熟，国内外需求增加， 产品 逐渐 标准化， 企业的技术 垄断地位 和寡占 市场结 构被削弱， 价格因素在竞争中的 作用 增强。 产品的成本成为保持和增强竞争力的关键因素。 此时国内市场接近饱和， 企业 为了 巩固 和扩大国 外市场份额， 对本国需求相似的发达国 家进行防御性的 对外直 接投 资，在产品标准化阶段，弗农认为， 这个阶段产品的生产技术、 规模及样式等都己经 习1 1 ( ; j o lu l刃nl 七 e e ffi c i即勺and 加p l i c a ti 即叮theh t 细ati即a l c o 卿ra ， :o n ，n c 恤 d es 飞 a 化 s， r 卜 ， 1 97 l lnle m a “ 。 耐c or 即 田 石 叨:肠 e ln d u s 肠 al e 叨 n 咖、 ， ，)rf or el 即加。 i n l曰 旧 万 conomic s. 3 匆 t . 份 坦 叮 ) ，p ， 矛k n l k 。 饭 k er ，r t创i g o pol i 抓 c r ea c l ionan d the m u 】 1 如 a t lona l f n 咬曰 7! sch 胡a rdu ru v er ， 卜1 9 7 垅n l 。 万， r . ， m o n jin tem 曲onal ln v e s ti n enl an d ln l 曰 团 曰 t l o nal t 门 山jn l 比1、 司u o i c 、 。 ie q i坦 叭 erlyjo ” n 旧 l o f f 0 1 1( i n l s ma 、 . 1 9 6 6 南京理工大学硕士学位论文 f l ) 1 对江苏经济持续增长的影响分析 完全标准化， 企业的垄断 优势完 全消失。 产品的 成本与价 格因素更为重 要， 发展中国 家的低成本优 势凸 显， 成为跨国公司 对外 直接投资的最 佳生产区域， 转让 其已 经 标准 化的技术，同时大规模减少或停止本国同类产品的生产， 并将其产品供应本国和其它 国家市场。此时新产品的生命周期结束，企业的对外直接投资结构已经基本稳定。 产品生命周期理论以国际贸易理论和国家察赋原理为基础， 将时间变量引入直接 投资的动态分析中， 较好地解释了五六十年代美国等发达国家企业在西欧和其它国家 直 接投资 特别是进 攻性直接投资的 动机。 但是 产品生命周期理论也 存在 着局限 性， 主 要反映在: 一是它没有很好地解释发达国家之间的双向投资现象; 二是该理论主要涉 及最终产品市场， 而资源开发型投资和技术开发型投资与产品的生命周期无关; 三是 该理论对于初次进行跨国投资的解释较为适用， 但无法解释己经建立国际生产和销售 体系的 跨国 公司投资 行为;四 是该理论不能很 好地解释发展中国 家的 对外直接投资; 五是该理论认为母国垄断优势的丧失导致对外直接投资， 实际上， 许多跨国公司在保 有垄断优势的同时，还进行大量对外直接投资。 后来弗 农于1 9 74年引 入国 际寡占 行为 来补充和发展其产品生 命周期 理论 ， 将产 品周期重新划分为 “ 以创新为基础的寡占”、 “ 成熟的寡占” 和 “ 老化的寡占”三个 阶段。在各个阶段， 跨国公司利用对外直接投资， 根据不同类型的进入壁垒来使其寡 占 利润最 大化。 但是， 经过修正的 产品 生命周期理 论仍没有从根本上解决 其不 足与缺 陷。 2 . 1 . 3 比较优势理论 日 本 一 桥大 学 小 岛 清 教 授 气 ki y os hik oji m a) 根 据 国 际 贸 易 比 较成 本理 论 ， 提出 比 较优势投资理论，又称为 “ 边际产业扩张理论”或 “ 切合比较优势原理， 。这是一种 利用国际分工的比较优势原理， 分析和解释日本型对外直接投资的理论模型， 称为“ 小 岛 清模式” 。 小岛 清在后来的著作 中， 将该 模型加以 补充和完 善。 小岛清认为，国际直接投资建立在依靠从微观经济因素出发的跨国公司垄断优 势， 以及宏观经济因素出发的国际分工原则基础上， 认为跨国公司对外直接投资的决 定因素是比较优势原则。 小岛清的比较优势理论的核心是， 对外直接投资应该从本国 已经处于或即将处于比较劣势的产业及边际产业依次进行: 而这些产业又是东道国具 有明显 或潜在的比 较优势的部门， 如果没有外 来的 资金、 技术和管理经 验， 东 道国这 从 泊 l on， 助， mon 吐助 翻t j叨o f e conomi c a ct i v ityinj o 物hl il lll l in ge cd n o m lc a ll a l ， ， 5 . 目th e m u l石 几 目 jo na 际1。 卫 i l ses ， 974 k ojlm a ， 为扣如 d 云 e d f o t e ignln 枕 ， 和 旧 川 :aj a 甲 搜 ，m 司e l 可m ull姗ional b us 现 改 q 阵 口 石 ou. 1丈 m 向n :cr“ 翔 、 l lc l ml 9 7 8 k 叨 1 朋， 丸y 喊i m a ctw比、 乞 巧 。 5 如 1 曰 m a 幻 业1 彻， 吟 a p p “ h 协f 即d 油 比 t lnv巴 ” 刀 能 ， l l 日 os u 卜 as hi 1 ) u 侧 l o f 卜 o n o mlc s ， 1 9 8 2 :2 3 k 1l l n “ 沁、 o s h 、l a p ane 货即dan 肚 ， ， can压傲i lnv e 目 inenl 川a s l :，a( bll l四r 日 il v c内阴】y 幻 5 . h i io 钊卜 ” 肠 。 双 汀 . 1 0 止 “ jn o 侧 c s l 9 8 5 2 6 南京理工大学硕士学位论文 f d i 对江苏经济持续增长的影响分析 些 优势就 不能被利用. 这样， 投资国 对外直接投资 就可以 充分利用东道国的比 较优势 并更合理的发展两国的贸易。 小岛清的比较优势理论， 作为一种宏观理论，认为日本式的对外直接投资是 “ 顺 贸易导向型 投资( 或贸易 创造型) ” ， 而美国式的 对外直 接投资 是“ 逆贸 易导向型 投资 ( 或贸易替代型) ” ，与前人的直接投资理论有较大的不同， 对英、 美学者产生了很大 的影响。 很好地说明了战后日本的对外直接投资的情况， 也说明了在亚洲出现的以日 本一“ 四小” 一东盟一中国一越南等为顺序的直接投资与产业结构调整， 即所谓的“ 雁 行模式” 。但同时比 较优势理论 也有他的 局限性， 主要 表现在: 一是只能解释经 济发 达国家与发展中国家之间的以垂直分工为基础的投资， 难以解释经济发达国家之间的 以水平分工为基础的投资。 从历史上看，日本在 20 世纪70 年代中后期对发达国家的 直接投资日益增加， 且以进口替代型投资为主。 二是该理论以投资国为主体而不是以 跨国公司为主体，实际上假定了所有跨国公司都有相同的动机并且也是投资国的动 机， 难以解释复杂的国际环境下的对外直接投资行为。 三是低估了发展中国家接受高 新 技术的 能力， 对发展中国 家不具 有指导 意义 。 按照该 理论， 发展中国 家只能 接受发 达国家的边际产业，永远追赶不上发达国家。 2 . 1 . 4 内部化理论 “ 内部 化” 这一概念是由美国 学者科斯 ( r hc o ase ) 在论文“ 企业的 性质” 中 首 先提出来的， 他认为由于外部市场的不完全性导致产品的市场交易成本增加， 使企业 的市场交易失去效率， 从而企业不得不从事公司内部交易。 英国里丁大学学者巴克莱、 卡 森 .沪j .b u ck !ey u k l 巴p a 泪mc assont 枪f u to r e o f t hemu 1 旧 1 1 )n “ 1 o 1 1 o 1 111 灯 1 刀 n d on m a m ll la 几1 9 7 6 : 6 9 咨k u 铆 胡产mlns lde 此 m川 1 叩。 ona lsl k e 0 1 、0 11 1 ， 5 . 1 11 11 l ll j l l o 11 . i mark d5l o n d 叨: c r oomhelm， 1 9 8 1 :2 8 南京理工大学硕士学位论文f d 】 对江苏经济持续增长的影响分析 就形成了跨国公司。 内部化理论是西方跨国公司理论的一个重要转折点。 垄断优势理论和产品生命周 期理论从寡占 市 场结构的角 度来研究发达国 家对外直接投资的 动机 和决 定因 素， 而内 部化理论则转向了研究各国企业之间的产品交换形式、国际分工与生产的组织形式， 它分析了 跨国公 司的性质与 起源， 能够解 释大 部分的国际 直接投资 的动 机和跨国公司 的许多经营现象，因此被视为跨国公司长期性的一般理论。 但是，该理论同样存在局 限性， 它着重与企业内部的经营和决策， 而忽略了国家的宏观政策和其它外部因素对 企业对外直接投资的影响， 该理论难以解释企业对外直接投资的动机， 投资的地理方 向和跨国经营联系等。 2 . 1 . 5 国 际生 产折衷理论 国 际生 产折衷理论是由 英国里 丁大学教 授邓宁 ( jo hnh dunni ng)在20 世纪70 年代中后期，首先提出的， 1 9 81 年，邓宁出版了名为 国际生产与多国企业的论 文集 ，对其 理论 进行了 系统的整 理和阐述. 邓宁 综合了自20 世 纪60年代以 来，分 别基于产业组织理论、 厂商理论和金融理论而发展起来的国际生产理论， 但它们对国 际生产的解释都不够全面。 邓宁在上述三种理论的基础上， 结合区位理论，形成了一 种更全面综合的理论， 以解释国际直接投资产生和发展的原因， 即区位优势理论或综 合理论。 国际生产折衷理论的核心是， 企业从事国际直接投资是由该企业自身拥有的 所有权优势 ( 0) 、内部化优势 ( d 和区位优势 ( l) 三大因素综合作用的结果.这 就 是 跨 国 公 司 直 接 投 资 的 所 谓。 几 own ersh ip 一 i nt e 湘li zation一l o ca tion ) 模 式 。 ( 1) 所有权优势主要指跨国企业拥有或能够超过它国企业没有或者无法得到的 无形资产和规 模经济优势。 一是资 产性所有权 优势， 指对有价 值资 产 ( 原材 料、 先 进 生产技术等) 的拥有或独占: 二是交易性所有权优势， 指企业拥有的无形资产 ( 技术、 信息、管理、 营销、品牌、商誉等)。企业拥有所有权优势的大小直接决定了其从事 国际直接投资的能力。 ( 2) 内部化优势是指企业为了避免外部市场的不完全性而将其所拥有的所有权 优势加以内部化使用所具有的优势。 邓宁认为， 外部市场的不完全性包括结构性的市 场不完全性 ( 如竞争壁垒、 政府干预等) 和 自 然性的市场不完全性 ( 如知识市场的信 息不对称性和高交易成本等) 。 外部市场的不完全性会使企业的所有权优势丧失或无 法发挥， 企业可以通过内部化优势决定企业在对外直接投资、出口贸易和许可证安排 等方式中的 选择， 从而实现其 所有 权优势。 ( 3 )区 位优势是指跨国企业生 产地点的政策和投资环境等方面的 相对优势所产 .1 为刚n g 川丁 几 记 e l 义a t io no f 反o n o mlc a 吸 1 、 11 、 a n d th心 mu j i 阳ij ona l e n t o p ll se: ascarc hfor 翻e c 伙l jc a p 价(” c hbo怕川1 ，erove hessel阮mandl竹 m“ g n u 5l l ， - 一1 灿 1 11公 n g ， j 仕加 1 。 叮 田 。 哪习 荃 、 团此 。 ona n j t阮mu ll l仙 1。 )1 1“ i i j ll c rp n 溉 a l l即 另外， 将利润最大化最为 跨国公司对外直 接投资的 主要目 标， 无法解释现实环境中 企业对外直接投资目 标趋于 多元化的发展。 2 . 2经济增长理论概述 英国古典经济学家亚当. 斯密 ( 1 7 7 6 )在其著作 国富论中，第一次系统的阐 述了达到尽可能快的经济 增长的途径， 并详 细论证了自由 竞争的市场经 济对近代经济 增长的积极作用。他指出， 增加劳动者的数目、增加资本投入、加强分工和改良机器 以 提高生产率是增加国民财富和促进经济增长的主要途径;同时他认为， 这些因素不 需要国家的干涉，都可以由市场自己解决。 从这之后， 经济增长和经济增长理论就成为经济学研究的主题。 经济增长理论的 不断发展就是经济学家不断寻找和解释经济增长源泉的过程。 哪些因素决定了国民生 产总值的增长?理想的增长是什么样的以及怎样实现?这些构成了西方经济增长理 论研究的中心。20 世纪 30年代资本主义经济的萧条，使得一部分学者开始研究经济 增长问题， 经济学家哈罗德和多玛就建立了 哈罗德多玛经济增长模型， 奠定了经 济增长的理论基础。 古典经济增 长 理论 十 分强调物质资本的作用， 这种对资本积累的 强调，形成了资本增长理论中的 “ 资本次定论” :新古典经济增长理论认为，经济增 长就是一个以知识积累为基础，技术进步、人力资本积累、 劳动分工演进和制度变迁 南京理工大学硕士学位论文f d i 对江苏经济持续增长的影响分析 等多因 素共同作用的社会 过程， 并分别从 技术变化、 人力资本积累、 制 度变迁、 分工 演进的角度， 提出了新的经济增长模型， 从一定程度上改变了经济增长理论研究的重 点 和方向。 本章笔者从经济理论发 展的历史顺 序入手， 分别论 述了 具有 代表性的哈罗 德多玛经济增长理论、 新古典经济增长理论和新经济增长理论， 并进行了简单的 评论。 2 . 2 . 1 哈罗德多玛经济增长理论 作为当代西方经济增长理论先驱的哈罗德多玛经济增长理论， 是由英国经济 学家哈罗德和美国经济学家多玛分别提出的。 哈罗德多玛模型是古典经济增长理 论的典型代表。 ( 1) 模型假设 哈罗德多玛模型基于的假设包括: 一是全社会只生产一种产品， 二是储蓄5 是国民收入y的函数，即5 二sy ，这里的5 代表这个社会的储蓄率，三是生产过程中 只使用劳 动和资 本两种要素， 四 是劳 动人口 按固 定不变的比率 增长， 五 是不考虑技术 进步和资本折旧，六是生产规模报酬不变. “ ， 基 本 方 程 式 g 一 % 哈罗德多玛增长模型的基本方程式三个经济变量组成:一是产量 ( 或收入) 增长率g， 例如上期产量为 1 00， 本期产量为 1 0 4 ，那么g二 4 % ;二是储蓄率，5如假 定全社会每 1 00 元收入有88 元用于消费，有 12 元用于储蓄， 则5 红器;三是资本一 一产出比率c， 例如假定每制造出1 元商品所需的厂房、 设备、 原材料 等为3 元， 则 c=3。哈罗德认为， 要保证经济每年均衡持续地增长，g、5 和c这三个变量之间必 须 保 持 如 下 关 系 : g = %。 该 方 程 式 的 含 义 是 : 如 假 定 “ 二 2 % ， c= ” ， 并 且 每 年 固 定不变，为了保持经济均衡的增长，就要求每年生产按 4%的速度增长。因为在c:3 的 情况下， 产量每c 户 “ g +(卜 a)伍+ 兄 增加4 % ，所需投资 在收 入中 所占 的比重即为3 x 4 卜12 % 。 也就是说， 所需 投资 量在收入中 所占 的比 重恰好等于给定的 储蓄率万 ， 这 样就可以 保证 每年的储蓄全部转化为 投资， 使经济得以稳定增长。 ( 3 )最理想的均衡增长模式 在 g=%这 一 基 本 方 程 式 的 嘟 “ 一匕哈 罗 德 又 提 出 了 三 种 增 长 率 : 一 是 实 际 增 长率g， 即实际发 生的 增长率。 它是由 实际发生的 储蓄率5 和资本 产出比率c共 同决定的。二是有保证的或合意的增长率g ， ，它是指那种能够造成使资本家感到满 意的经济活 动水平的 增长率。 具体 的说 ， 它是在实际储蓄率5 等于 人们何以的 储蓄率 凡， 实际的资本 产出比 率( 等于 人 们所需要的资 本 产出比 率g的情况一 曰妇 现 的 那 种 增 长 率 。 其 方 程 式是 : 位 = 杯r 。 三 是 自 然 增 长 率 g 。 这 是 在 劳 动 人 l ， 增长和技术进步的条件下所能达到的最) 、 增长率， 是社会最适宜的增长率。 其方程式 南京理工大学硕士学位论文f d 】 对江苏经济持续增长的影响分析 是 : g = 冤 。 其 中 反之， 则意 味着投资需求小于储蓄供给，即经济扩张。正是g与g 的背离造成了经济的周期性 波 动 : 二 是 社 会 经 济 长 期 持 续 、 稳 定 地 增 长 的 条 件 是 g = = % ， 如 果 g ， 侃 经济就有可能长期停滞，反之，经济就有可能出现长期亢奋状态，只有在两者相等的 情况 下， 经济 才能 得到持 久稳定的 增长 ; 三是增 长率、 储蓄率与资本 产出比 率三 者的关系是:当c不变时，要使既定的5下的储蓄量全部被投资所吸收， 就必须保证 一定的产量增长率， 要得到一定的产量增长率， 就必须保证一定的5， 如果这时国内 的5不变，就应该考虑外资引进的问题;如果5 不变，又没有外资引进，就只能降低 c，即必须提高生产技术改进生产方法。 综上所述，哈罗德多玛模型的中心思想是:产量 ( 或收入) 增长率提高到它 所引起的投资恰好能吸收本期的全部储蓄的程度，乃是实现经济均衡增长的基本条 件。 这其实也就是 凯恩斯的 投资等于 储蓄的 观点。 哈罗 德 多玛模型 简单明了 ， 易 于计算， 国家据此可以在一定的技术水平下， 为达到一定的经济增长率而采取响应的 储蓄政策和引进外资政策， 这对于我国指定一定的经济政策， 促进经济增长也具有知 道作用。 此外， 借助于该模型， 根据c和5的信息资料， 可以对经济增长率进行预测。 但是， 哈罗德多玛模型，单纯地通过投资与储蓄相等， 使投资增量与储蓄增量相 适应， 似乎就可以实现经济的稳定增长， 这显然不符合现实。我们知道， 经济的周期 波动是市场经济的常态， 是各国政府的一个难题， 不是简单的投资与储蓄相等就能解 决这一难题。 也就是说， 哈罗德多玛经济增长模型所表明的经济增长很难稳定在 一个不变的速度上，而会呈现剧烈的波动。 2 . 2 . 2 新古典经济增长理论 哈罗德多玛经济增长模型以凯恩斯经济学为理论基础，有一定的积极作用， 但同时它有不足之处， 于是就产生了新古典增长理论。 新古典经济增长理论有美国经 济学家索洛和英国经济学家斯旺创立，后英国经济学家米德对其进行了系统的论述。 因为在他们的这一理论中， 同时存在凯恩斯经济学成分和传统经济学的成分， 因此被 经济学家 称为 新古典 经济 增长 理论。 ( 1) 模型假设 新古典 增长 模型基于如卜 假设:一 是假设 有资本和劳动两 种生 产要素， 是 可以相 互代替的并且配合比例可变。 也就是说， 一定量的劳动可以与不同数量的资本相配合， 反之亦然。这就与哈罗德一一 多玛经济增长模型的资本与产出之比是固定的瑕设不 南京理工大学硕士学位论文f d i 对江苏经济持续增长的影响分析 同。 当 资本与劳动 之比 升高， 资本与 产出的比 例就下降: 反 之， 资 本与劳动之比下降， 那么资本与产出的比例就上身。二是假设经济是完全竞争的。由于是完全竞争条件， 并 且资本和劳动 这两种生产要素 可以 相互替代， 资 本和劳 动的边际 生产率就等于 利润 率和工资，因此这两种生产要素都可以被充分利用， 储蓄将全部转化为投资。 生产可 能 性增长率与实际 产出 增长率 保持一致。 三是在新古典增 长模型中， 存在着技术进步， 但它是一个常数。 ( 2 )新古典经济增长模型的基本公式 在新古典经 济增长模型的基 本公式中， 由 于假设不存 在技术进步， 并且规模 报酬 不变。 因此此时经济增长的原因就只是资本的增长和劳动力的增长。 新古典理论综合 了以柯布一道格拉斯生产函数为基础建立起来的增长模型。用肠 表示经济增长率， 用g表示劳动增长率， 用压表示资 本增长率， 新古典经济 增长模型的基本公式 就可 以 表示为:场= a g 汁 ( 1 一 a ) 。+ 兄 . 其中a 和卜 “分别代表 劳动和资本在总产量中 所作 出的贡献占国民收入的百分比，之 表示技术进步的增长贡献率。由公式可以看出，经 济的增长是由资本和劳动力的增长所引起的，同时也取决于技术进步。 综上所述， 新古典经济增长模型的含义是:通过市场调节生产要素的价格，即通 过利息率和工资的变动来改变劳动和资本的比例或资本一产出比率， 从而实现经济的 稳定增长。新古典经济增长理论的优点就是把资本、劳动、 技术包括土地等生产要素 都考虑到了经济增长模型中来了， 使得分析更为全面。 但是， 新古典增长理论也同时 存在着缺陷: 一是 假定 市场能够 实现充分就业均衡， 实 现经济的 均衡增长。 新 古典增 长理论以自由市场经济理论为基础， 认为生产要素价格具有充分的弹性， 使投资恰好 等于储蓄，工资、利息率等于劳动力和资本的边际生产率。这显然与事实相去甚远， 大大降低了该模型的实际适用性。 二是假定生产过程中资本和劳动可以按任意比例组 合， 以使其可以得到充 分利用， 这也 是不切实际的。 三是虽 然考虑了技术 进步 对经济 增长的影响作用， 但又把其作为外生变量排除在研究领域之外。 这些都与现实之间存 在一定程度的脱节。 2 . 2 . 3 新经济增长理论 新经济增长理论是 20 世纪 80 年代中后期逐渐兴起的一些经济增长理论。20 世 纪 50 年代末以来，西方经济学界占主流地位的一直是以索洛和斯旺为代表的新占典 增长模型。在 9 0 年代后，人们开始关注一些新的经济增长理论，包括美国经济学家 保尔. 罗默、 罗伯特. 卢卡斯 和巴罗 等人的 经济增长理论。 这些理论 对人 们的 经济实践 产生了越来越大的作用，并成为当前西方经济增长理论主流派的理论基础。 ( 1)罗默的增长理论一侧罗模型和罗默模型 罗默认为技术进步是经济体系中的内生变量， 这与新古典经济增长 理论， ! j 把技术 南京理工大学硕士学位论文 f di 对江苏经济持续增长的影响分析 当 作经济条件之 外的外生变量的 观点不同。 它以 阿罗模型为 基础， 考察了内 生变量技 术进步对经济增长的影响. 最早用技术 外部性来解释经 济增长的 模型是阿罗 提出的 边干边学模型。 他认为， 技术进步是投资的 副产品， 是厂 商在生 产中 积累的 经验， 更重要的是， 一 个厂商的生 产率的 改进还会 提高 整个社会 所有其他厂商的 生 产率， 具有外部性。 因此， 技 术进步 是经济系统的内生变量。 罗默以阿罗模型为基础，于 1 986年提出了知识溢出模型。他认为，知识技术是 厂商进行意愿投资的产物， 同资本投资一样， 厂商进行知识投资也将导致知识资本的 边际收益递减， 罗默假设知识具有一定的溢出效应， 一个厂商投资所产生的知识能带 动全社会提高社 会生产率， 从而使知识资本的边际 产品 递减的 趋势被 抵消， 井 保持知 识投资的社会收益率不变或递增。 从罗默的模型可以得出结论， 知识溢出是经济增长 的 必要条件， 内 生变量技 术进步是现代经济 增长的 主要源泉， 只要知识在不断的 积累 中， 经济就能够实现长期的增长。罗默模型把知识和人力资本内生化， 强调它们对经 济增长的决定性影响， 这不仅被发达国家的经济增长的历史所证明，同时也在被发展 中国家经济发展的实践所验证。罗默更加重视人力资本的投资， 研究与开发， 把知识 开发作为经济和社会发展的战略重点，这些都起到了积极的作用。 ( 2 ) 卢卡斯的 增长理论 卢卡斯在 1 9 88 年提出了他的人力资本积累的增长模型，他用人力资本的溢出效 应解释技术进步， 认为经济增长是人力资本不断积累的结果。 卢卡斯把技术进步具体 化为体现在生产中的一般知识和表现为劳动者劳动技能的人力资本。 同时也将人力资 本进一步具体化为社会 共同 拥有的一般知识形式的人力资本和表现为劳 动者劳动技 能的特殊人力资本， 这样，技术进步和人力资本的概念就更为具体化了，可以 用能够 计量的 变量来表 示人力 资本的积累， 使得经济增长因 素的计量烟具更为方 便。 卢 卡斯 认为， 只有特殊的、 专业化的、 表现为劳动者劳动技能的人力资本才是经济增长的源 泉。 (3 巴罗的增长理论 巴罗认为技术进步表现为政府提供服务所带来的厂商生产率和社会生产率的提 高。 所以 政府是推动 经济增长的 决定力量。 巴罗 假定: 政府提供公共产品， 其活 动具 有外部溢出 效应。 政 府投资 提供公共产品是整个 经济的 一个组成部分， 相对于 私人而 言是外部经济。 所以 无论政府提供的是公 共产品还是具有部分竞 争性和非 排他 性的产 品， 政府都可以 适当 采取税收手 段， 使分散 竞争经济的 均衡增长 全国 最优增长 率， 提 高全社会福利水平。 综上所述， 新经济理论是 2 0世纪 8 0 年代中后期才开始在西方普遍流行起来的一 种增长理论 。 该理论 用规 模收益递 减和内 生技术进步来说明一国长期 经济增长 和各 国 l 2 南京理工大学硕士学位论文f d i 对江苏经济持续增长的影响分析 经 济增长率的 差异， 最主要的 特征就是试图使 经济增长 率内 生化， 因而也 被称为内 生 经济增长理论， 它的许多理论观点对我国的经济建设都具有借鉴意义。 新经济增长理 论是对传统增长理论的一个较大的突破， 使经济增长理论研究的侧重点和方向发生了 转 移， 但同时由 于该理论刚 刚产生，自 身正 处于演化 发展过程之中， 故还待 进一步成 熟。 南京理工大学硕士学位论文f t ) 1 对江苏经济持续增长的影响分析 3 江苏 利用外商直接投资的 概况 3 . 1 江苏经济高 速增长的背景 据统计，2 0 06 年，由商务部确认江苏外商直接投资实际到账注册外资