（国民经济学专业论文）发展我国农村“只贷不存”小额信贷机构问题研究.pdf

学位论文独创性声明： 本人所呈交的堂位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果。与我一同工作的同事对本研究所做的任何 贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。如不实，本人负全部责任。 论文作者( 签名) ：盎盘墓j 岬年弓月遗日 ( 注：手写亲笔签名) 学位论文使用授权说明 河海大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、中国学术期刊( 光盘 版) 电子杂志社有权保留本人所送交学位论文的复印件或电子文档，可以采用 影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容 相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅。论文全部或部 分内容的公布( 包括刊登) 授权河海大学研究生院办理。 论文作者( 签名) ： 塞基基年；月，譬 日 ( 注：手写亲笔签名) 摘要 从2 0 世纪7 0 年代小额信贷出现以来，发展中国家经济发展的历史证明小 额信贷是缓解农村贫困的有效方式。小额信贷作为一种新型的金融方式，已经 引起了全世界的广泛关注，正在逐渐得到重视和推广。中国小额信贷的历史只 有十几年的时间，但是发展迅速。在央行和政府的推动下，农村小额信贷项目 全面铺开。然而，我们也注意到，我国农村小额信贷的发展状况仍然难以满足 农村社会经济发展的要求，如何迸一步完善小额信贷的发展问题已经是摆在人 们面前的一个迫切需要解决的课题。 同时，我国农村的民间借贷发展迅速，可以满足农户的部分资金需求，但 是对经济的发展也有负面影响。这不仅关系到我国农村小额信贷项目在农村的 深入发展，而且关系到农村“三农”问题的解决。在此前提下，“只贷不存” 农村小额信贷机构成立，民间资本允许进入农村小额信贷市场。如何建立农村 “只贷不存”小额信贷机构是本文需要讨论的问题。 本文第一、二两个章节是对建立“只贷不存”小额信贷机构的原因分析，包 括农村小额信贷发展存在问题和我国农村民间借贷发展迅速两方面因素；第三 章节论述了建立农村“只贷不存”小额信贷机构的必要性，从博弈论、农村金 融发展理论和新兴古典经济学中分工与专业化理论三个方面论述了农村“只 贷不存”小额信贷机构的建立有利于发展我国农村小额信贷项目；顺应农村金 融的发展；利于农村经济的发展；第四章节论述了建立农村“只贷不存”小额 信贷机构的对策，包括了对机构资金来源、风险控制和利率制定的探讨。 关键词：小额信贷民间借贷分工与专业化交易费用 a b s t r a c t a f t e rt h ea p p e a r a n c eo ft h em i c r o f i n a n c ef r o m2 0 t hc e n t u r y7 0 7 s ， t h ee c o n o m yd e v e l o p i n gh i s t o r yo fd e v e l o p i n gc o u n t r yh a dp r o v e dt h a t t h em i c r o f i n a n c ei sa ne f f e c t i v ew a yt ot e l i e v et h er u r a lp o v e r t y t h e d e v e l o p i n gh i s t o r yo fm i c r o f i n a n c ei n c h i n ai s j u s tf e wy e a r s ，b u t m i c r o f i n a n c eg r o w sr a p i d l y ，h o w e v e r ，w ea l s on o t i c et h a tt h es t a t eo f d e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c ei no u rc o u n t r yi ss t i l ld i f f i c u l tt om e e t t h er e q u i r e m e n tf o rs o c i a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，s oi t i sa nu r g e n t s u b j e c tt oi m p r o v et h ed e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o f i n a n c e a tt h es a m et i m e ，t h er a p i dg r o w t ho ft h er u r a ln o n g o v e r n m e n t a l l o a nc a nm e e tp a r to ff u n dd e m a n d ，b u ta l s oh a sn e g a t i v ei n f e c t i o n i ns u c hc a s e s ，t h ep e o p e sb a n ko fc h i n ap r o p o s e st os e t u pas m a ll m i c r o f i n a n c e o r g a n w h i c hc a r r i e so nn o s a v i n g s b u tl o a n s ，w h i c h a b s o r b st h en o n g o v e r n m e n t a lc a p i t a la si n v e s t m e n t t h ef i r s ta n ds e c o n dc h a p t e r so ft h i st h e s i sa r et h ei n t r o d u c t i o n o ft h er e a s o nf o rt h eb u i l d i n go f t h i sm i c r o f i n a n c eo r g a n ，i n c l u d i n g t h e s h o r t c o m i n g o f t h e d e v e l o p m e n t o fr u r a lm i c r o f i n a n c ea n dt h e r a p i dg r o w t ho ft h er u r a ln o n g o v e r n m e n t a ll o a n ；t h et h i r dc h a p t e r a n a l y z et h a ti t i sn e c e s s a r yt ob u i l tt h i sm i c r o f i n a n c eo r g a n ，u s i n g g a m et h e o r y 、 r u r a lf i n a n c et h e o r ya n d d i v i d i n gt h e w o r ka n d s p e c i a l i z e dt h e o r y ；t h e t h i r d c h a p t e r a n a l y z e h o wt ob u i i dt h i s m i c r o f i n a n c e o r g a n ，d i s c u s s i n gt h e s o u r c eo ft h e c a p i t a l 、t h e c o n t r o l l i n go ft h ef u n dr i s ka n de s t a b l i s h m e n to ft h el e n d i n gr a t e k e y w o r d s ： m i c r o f i n a n c e n o n g o v e r n m e n t a ll o a n d i v i d i n gt h ew o r ka n ds p e c i a l i z e d t r a d ee x p e n s e s 2 第l 章绪论 1 1 选题的来源和意义 1 1 1 问题的提出 目前，我国农村金融供给弱而金融需求强，农村资金供给不足，产生这一 现象一方面是因为农村正规金融机构的覆盖面少，金融产品少。农村信用社是 唯一开展农户小额信贷业务的机构，虽然农户可以从农村信用社贷到一部分资 金，但是由于农村信用社考虑到开展此项业务的成本，风险问题，也是谨慎放 贷。同时，农户的储蓄还源源不断地从邮政储蓄等金融机构流入城市之中。因 此，农户很难从金融机构中得到贷款。另一方面，面向农户的小额信贷业务在 中国农村已经开展了很多年。从2 0 世纪9 0 年代初开始，我国在部分贫困地区 先后开展了小额信贷项目。大多以扶贫、解决“三农”问题为目的。取得一定 的效果，但是规模都不是很大，支农面窄。 与此同时，民问借贷的规模越来越大。将民间借贷正规化可以完善中国农 村金融体系，为更多的中国农村家庭提供贷款。2 0 0 4 年5 月，中国人民银行副 行长吴晓灵在贵州调研期间，就提出在贵州省进行小额信贷试点的意见。2 0 0 5 年6 月1 7 日在“第三届海峡青年论坛”上吴晓灵透露：由民间资本全额出资的 “只贷不存”的小额信贷机构，年内将在陕西、山西、四川、贵州等省的农村 进行试点。吴晓灵表示：为了让民间借贷有正常的途径，应该引导民间金融发 展，允许民间成立贷款组织。据了解，这种民间放贷机构资本金方面可能不作 限制，但股东最多不能超过5 个，利率也没有特别要求，但不得触犯高利贷法 1 1 1 2 论文选题的意义 国家统计局的统计资料显示：近年来，农民人均纯收入连续增长趋缓，呈阶 段性递减趋势。特别是1 9 9 7 年以来，农民收入增长速度停滞不前甚至出现连续 下滑的态势。1 9 9 7 年农民人均纯收入比上年增长4 6 ，2 0 0 0 年增长仅为2 1 ， 直到2 0 0 1 年才出现反弹，增长4 2 ，2 0 0 2 年增长4 4 ，2 0 0 3 年增长约4 。可见， 最近几年农民人均纯收入增长率一直较低地徘徊在4 左右0 1 。同时，中国社会的 贫富差距在不断扩大，在对中国市民的调查中，国有企业工人和农民被认为是中 国收益最少的群体。农民是中国社会最大的一个群体，他们生活的状况标志着 这个国家的富裕程度，农民能够安居乐业是我国社会稳定的基本保证。 农村金融供给不足是阻碍农民创造财富的一个重要的因素，农村融资困 难，带来了农业投人不足，农民收入难以提高，农村发展缓慢，甚至会导致农 民生活拮据、贫富差距拉大，带来社会危机甚至政治危机。这是农村融资困难 带来的“负外部性”。在农村中存在的金融机构有：国有商业银行、农村发展 银行、农村信用社、邮政储蓄。事实上农民想从这些金融机构贷到钱是十分困 难的0 1 。我国农村小额信贷的发展十分迅速，但也露出很多的问题。比如农村 小额信贷仍然难以满足农村经济发展的要求；非金融机构从事小额信贷的性质 一直没有定论：农村民间借贷发展迅速，这种建立在小范围，相互熟知基础上 的小额借贷，可以帮助农民解决实际问题，由于是相互比较熟悉，所以不良贷 款比较少。但是也存在高利贷的现象，并由此引发了多起恶性事件。因此，规 范农村的民间借贷，发展农村小额信贷对农民创造财富，改善生活，发展生 产，国家经济的发展都有积极的意义。在“只贷不存”金融机构在小额信贷业 务的实施过程中，如何融资，如何提高借贷效率，减少不良资产将是金融机构 在信贷实施过程中的难点。 1 2 国内外的研究现状 1 2 1 国外相关研究状况 1 国外农村金融建立经验 经验1 ：适合国情的运作模式 日本、法国农业可获得国家给予的财政性补贴，所以其农业政策性银行基 本上已经不需要国家补贴。 孟加拉国国家不大，孟加拉国乡村银行( 简称g b 银行) 可以实行直线式的 职能管理制度。 印度尼西亚人口众多，印尼人民银行( b r i ) 村行系统就采取劳动密集型体 系。 6 经验2 ：要建立分层次的农村政策性金融体系 ( 1 ) 不是所有农村政策性业务都适合政策性银行来经营。农村政策性银行 也是银行，要想获得长期发展，就必须在业务上有所选择，至少是可以实现保 本的业务。对于那些风险很大的信贷业务，就需要财政资金予以支持。比如， 对于自然条件很差地区的绝对贫困人口的资金需求，需要的不是贴息贷款而是 救济。 ( 2 ) 国际上获得成功的农村政策性金融机构以专业型居多，一般专注于农 村和农业的某项具体领域，而不是大而全。只有专业化才可能深入到农村最低 层，探索适合对路的组织、运营模式和开发适销对路的金融产品。 ( 3 ) 强调因地制宜。作者认为，只有中国这样各地情况差别较大的地理大 国，在制定政策时才有必要讲究因地制宜，像新加坡那么小的国家，估计没有 必要。国土面积与中国不相上下的美国人就好像深谙其意，他们把其全国划分 为1 2 个农业信贷区，每个区的联邦土地银行、联邦中期信贷银行和合作社银行 都自成一套、互相独立。 经验3 ：政策扶持必不可少 在每个国家，农业都是国民经济中属于基础性而又相对弱质的产业，政府 必须以这样或者那样的方式给予补贴，各国政府也都会对农村政策性金融机构 给予政策扶持。常见的扶持方式有： ( 1 ) 税收减免，隐形担保。如美国联邦土地银行和协会，除自身所有的不 动产仍缴纳税收外，免征其它一切税收。同时，它发行的债券和票据持有者免 征州和地方所得税。此外，虽然美国政府对联邦土地银行的债券不承诺担保， 但在历史上，政府曾经两次对联邦土地银行施以援手，因此市场习惯上认为其 债券是有保证的。 ( 2 ) 专门立法，特别监管。多数国家的农村政策性金融机构都由专门的法 律来规范其运作模式，而不用遵守与一般商业银行相同的法律法规。如日本的 农林中央金库以前主要按照农林中央金库法运作。值得关注的是，美国联 邦土地银行根据1 9 1 6 联邦农业信贷法规定设立，其监管机构是美国联邦农 业信贷委员会，而不是美联储。 ( 3 ) 资金来源，法律支持。一般认为农业属于弱质产业，农村多处于贫困 地区，一般的商业性金融机构都不愿意涉足。为此，不少国家都立法规定，金 融机构必须把一定比例的资金运用于这些领域。如美国的c r a ( 社区再投资 法) 和泰国中央银行的特别规定，商业银行应将一定比例贷款放给农业部门， 未达到比例的，必须将差额存放于农业银行，作为其提供大量农村信贷的资金 来源8 。 2 成功案例 ( 1 ) 孟加拉乡村银行( g b 银行) 作为世界扶贫贷款的先驱，孟加拉乡村银行为发展中国家扶贫事业做出了 重大贡献，是穷人拥有的银行，尤其是贫困妇女的银行。从1 9 7 6 年默罕默 德尤诺斯博士开始在一个村对4 2 名最穷的农户每人贷款2 7 美元进行小额信 贷实验，到1 9 8 3 年孟加拉政府批准其成立扶贫银行，发展到今天，该银行已成 为孟加拉农村地区最大的一家银行。许多穷人得到一笔救命式的小额贷款后自 主创业，几年后生活有了戏剧性的改善。 孟加拉乡村银行的小额信贷业务规定大致有五条：一是不用任何抵押把钱 借给穷人，特别是贫困妇女，因为妇女往往更难获得贷款；二是借贷数额小， 一般在i 0 0 元左右；三是每周还本付息，也就是说把借到的钱在一年内分5 2 周 偿还，还清再借；四是借款的妇女需组成五人小组，起互助和联保作用；五是 借款和储蓄同时进行，每周还款时每人需存1 至2 元钱。靠着这五条原则，孟 加拉乡村银行逐渐发展壮大，目前累计贷款近5 0 亿美元，2 0 0 4 年还款率约为 9 9 ，年息平均为2 0 。 “这不是慈善，这是商业! ”尤纳斯反复强调，“人们总是认为穷人还不 起钱，但实际上穷人的信用要比富人好得多。穷人就像在花盒中成长的小树， 它与森林里的参天大树没什么两样，长不高只是因为我们没有给它广袤的土 地。” 最近，孟加拉乡村银行又起动了一个新的扶贫项目，该银行向乞丐提供贷 款买手机，扶助他们在讨要现金之余，开设移动电话亭，既增加收入又为路人 提供方便。“他们可以出租手机，或将手机作为公用电话以赚取收入，用这些 钱偿还贷款。”对于加入该计划的乞丐，孟加拉乡村银行会额外提供5 0 0 塔卡 现金，他们可以用这些钱做些小本生意“3 。 ( 2 ) 印度尼西亚人民银行( b r l ) 印度尼西亚人民银行( b r l ) 是印尼主要国有银行之一，至今已有1 0 0 多年 历史。1 9 6 9 年开始在全国建立3 6 0 0 个村行( u n i t ) ，被政府指定向农村地区 提供支付“绿色革命”的贴息贷款，性质相当于政策性银行。到8 0 年代中期， 在农业技术革命成功的同时，贴息贷款政策却失败了。一是多数贷款没有落到 贫困农民的手里，而是被农村中有影响、有势力的农户获得。二是贷款的回收 率极低，村行陷入严重的经营危机，亏损严重。b r i 被迫对其村行系统进行改 革，根据商业银行的规则，创造了全新的组织机制和金融产品，成功地将银行 的商业利益与扶持农村低收入农户结合在一起 7 j 。 ( 3 ) 澳洲社区银行 澳洲社区银行是b e n d i g o 银行是在社区金融供给需求不均衡状态下进行金 融创新的产物。b e n d i g o 银行是澳大利亚一个小型的从事零售业务的银行。当 它的主要竞争对手从农村地区撤出银行服务的时候，b e n d i g o 却发现了机会。 b e n d i g o 银行在分析当时的经济和金融形势以后，将特许经营引入银行业，首 创社区银行模”1 。b e n d i g o 银行在不损害自身利润的前提下，保持分机构在原来 社区的继续运营。澳洲社区银行的股东均是当地的居民和企业，目的是使社区 重新恢复银行服务，为了更好的聚集和运用资金；社区银行的建立事宜由社区 自行筹划，b e n d i g o 银行只提供建议，不入股社区银行；社区银行的运营由社 区控制，社区银行的发展方针、运作决策等由当地社区银行股东自己决定。社 区银行还负责雇佣员工，即员工只接受b e n d i g o 银行的培训，但不是b e n d i g o 银行的员工。最后，社区银行的盈利分配，除按特许协议分成给b e n d i g o 银行 外，剩余的利润由社区银行自行处理。在扣除营业费用、股东分红外，社区银 行还负有支持社区经济发展的责任0 1 。 1 2 2 国内相关研究状况 1 我国农村资金供给不足 中央财经大学课题组对全国2 0 个省进行实地抽查显示，2 0 0 3 年全国地下信 贷的绝对规模在7 4 5 0 亿到8 3 0 0 亿元之间。农业部农村经济研究中心农村定点 9 观察站的数据显示，2 0 0 3 年全国农户均借款的来源中，来自银行及信用社的贷 款只占2 6 ，而来自私人的贷款则占7 1 。2 0 0 5 年1 月，花旗银行的一份报告 也指出，2 0 0 4 年5 1 0 月间，中国国内居民存款流失额在9 0 0 0 亿左右，其中 相当的部分流入了民间金融市场“。 近几年，国有商业银行大多从县乡等地区撤出来，在县级保留的国有商业银 行分支机构凭借其国家信用优势吸收存款，贷款发放却逐渐远离了农村中小客 户。农村信用社在农村吸收的存款，约占农村各类存款的5 0 左右，农村信用社 农业贷款占全国金融机构农业贷款的8 5 6 。在农村，邮政储蓄机构只存不 贷，国有商业银行多存少贷，农村信用社既存也贷。虽然人民银行的支农再贷 款回流了部分资金，农业发展银行也有少量粮棉油收购贷款，但农村储蓄投 资转化过程不畅，有限资金多方分流，结果造成了农村资金大量外流与乡镇企 业和农民贷款难并存的状况。据粗略估计，农村平均每年有8 0 0 亿左右的资金从 农村流向城市。根据国家统计局农调队对农户固定调查点进行的抽样调查，多 数农户从银行和信用社得到贷款难度很大，农村储蓄资金大量外流直接影响到 农村投资和资本积累，从而对农村经济社会发展和农民收入带来了直接的负面 影响。以陕西西安地区为例，1 9 9 9 年陕西西安地区6 县金融机构当年增加存款 1 0 8 8 亿元，货款减少了2 5 4 亿元；2 0 0 0 年增加存款2 5 9 l 亿元，货款减少了 3 6 6 亿元；2 0 0 1 年增加存款2 2 7 3 亿元，货款仅增加4 亿元；2 0 0 2 年一季度 增加存款7 1 3 亿元，货款仅增加1 7 1 亿元“。 2 我国农村资金供给不足的原因 农村金融的问题，表现为它有独特的融资条件和融资需要。这就是四大农 村金融难题：信息不对称性更为严重、抵押物普遍缺乏、特质性成本与风险的 存在、非生产性借贷为主。这四大问题，是有组织的商业性金融机构难以克服 的，所以农村金融市场自然而然发展的结果，往往是信贷供给严重不足，农村 金融市场呈现市场分割、信贷配给的局面，出现“市场失灵”。 国家开发银行副行长刘克周面对银行业不向农村放贷的解释是：在当前资 本充裕的情况下，银行资金不愿以高利率贷款给农民，宁可以低利率贷给城市 的其他部门，原因在于农村项目的自然风险和经营风险都很大，在银行界对金 融风险抓得非常紧的今天，无形中提高了农业贷款的门槛。银行对贷款抵押十 o 分重视，而担保法规定，农民承包的土地是国有的，不能用作贷款的抵押 物；农户的房屋是农民的生活资料，而且又没有房产证，同样不能用作抵押物 1 世界银行1 9 8 9 年的发展报告显示，在发展中国家中，占经济活动很大比重 的小规模非法人生产者的融资，由于交易费用高，降低风险的可行措施少，往 往被排斥在正式的金融安排之外。 由于农作物生产周期长，收益不稳定，同时农业保险萎缩，商业银行和信用 社为了减少风险，限制农村贷款。 3 我国农村民间借贷规模较大的原因 对于第一类问题信息不对称而言，由于我国农村地区的民间借贷的放 贷人往往和借贷人生活在同一个地域，并存在除信贷联系之外的许多其他联 系，如生产、贸易、信息甚至亲情等，他们往往拥有比任何商业银行好得多、 多得多的信息。 对于第二类问题缺乏可抵押物而言，农村地区民间借贷的放贷人，愿 意接受农民的各种各样的抵押物。通常情况下，这些民间借贷的放贷人对抵押 物的要求要灵活得多，甚至仅仅因为相互熟识就进行借贷。在缺乏抵押物或不 要求抵押物的条件下，民间借贷双方处于一个共同的关系网中，借贷风险也就 更容易控制。 对于第三类问题特质性成本与风险而言，农村地区民间借贷的放贷人 可能在风险管理能力上没有更多优势，但在降低成本上却有许多方法。比如， 对于农户居住分散带来的管理成本，他们由于居住地域更接近，交通上比较便 利，信息获取方式也更为灵活同时，他们除了放贷之外，往往还有生产或贸易 上的联系，可以经常互通信息。 对于第四个问题非生产性借贷而言，农村地区民间借贷的放贷人优势 更为明显。从农村正规金融机构获得贷款难度较大，程序比较复杂，一般要求 用于常规生产周期内的生产经营。而那些无法预料的紧急情况，如由于疾病、 家庭财务危机，建房或一笔昂贵的结婚花费，尤其是贫困农民，就必须依赖民 间的放贷人了“。 4 案例 李允成，济南市历城区港沟镇神武村农民，1 9 9 2 年开始借钱给村民，利息 随着国家几次调整基准贷款利率在2 分到4 分间调整，他控制风险的办法是： “担保”是李允成的护身符。一般来说，一个借款协议的产生需要一个介绍 人，一个或者多个证明人，一个或者多个担保人，三者加上借款人和贷款人李 允成共五方同时签字，少一方都不行。其中的介绍人、证明人，尤其是担保人 必须是李允成认识，而且知道根底的入。原则一：救急不救穷。李允成严格恪 守短平快原则，贷款从未超过一年，一般两三个月，甚至几天；原n - - - ：如果 借贷本金大，李允成会指定分期支付利息、分期还款、提前扣缴利息等方法。 因此，到目前为止，没有出现一笔坏帐“。 高淳县古柏镇武家嘴村以造船水运业而闻名，该村民间借贷十分活跃，民 间借贷总量己达1 3 6 亿元，借贷主体不再局限于本乡本土的亲朋好友，只要有 融资意愿，关系可靠，即可发生借贷行为。受贷主体由8 0 年代的传统农户逐步 向造船水运业主转移，放贷主体则涵盖农村各个阶层，并逐步向邻近县市，甚 至跨区域延伸。据调查，十年来，武家嘴村民营、集体造船水运业保持2 0 的 递增速度，截止2 0 0 3 年底，造船水运业经济总量已是8 0 年代初的2 0 倍，全村 水运业固定资产规模达到5 0 2 亿元，产业资本的积累和发展主要通过民闻借贷 形式完成。民问借贷的借贷双方都具有朴素的诚信理念。进入二十一世纪，随 着民间借贷的发展，借贷程序、形式日趋完备，由过去熟人介绍、口头约定逐 渐演进为契约担保、资产抵押，并引入公证人形式。据调查，目前借贷方式几 乎都采用契约形式，明确了借款利率、还款期限、违约责任等合同要素，农民 的信用意识和法律意识得到了进一步增强。 农村信用社也开始实行面对农村的小额信贷，但效果不是很好，2 0 0 2 年， 仪征市率先在扬州地区试点推广农户小额信用贷款业务。问题是得到贷款的农 户还是不多；小额信贷利率浮动偏高，贷款期限不是很合理；还存在一些农村 信用社对此项业务认识不到位，有走过场的倾向。 1 3 论文研究的难点和技术路线 1 3 1 论文研究难点 论文研究的难点主要在于小额信贷机构的资金来源，风险控制，减少坏帐 和降低交易费用。由于小额信贷是最近1 0 年发展起来的，规范和成功的小额信 贷的历史还不长，成功的比例也不高，在中国农村中尚属一件新生事物，仍面 临着各种各样的风险和挑战。当前，在如何推动小额信贷从试点到推广再到制 度化的发展方面仍需要积极探索，诸多的问题正有待于小额信贷的研究者、实 践者及政策制定者来回答。 1 3 2 技术路线 l 。3 3 本文创新点 技术路线图 图1 1 技术路线图 本文运用新古典经济学中的博弈论和农村金融发展理论；新兴古典经济学 中分工与专业化理论的方法来分析我国农村建立“只贷不存”小额信贷机构的 必要性。 1 4 第2 章提出建立“只贷不存”小额信贷机构的原因分析 2 1 小额信贷与“只贷不存”小额信贷机构的概念 2 1 1 小额信贷的概念 “小额信贷”( m i c r o f i n a n c e ) ，是指专向中低收入阶层提供小额度的持续 的信贷服务活动。以贫困或中低收入群体为特定目标客户并提供适合特定目标 阶层客户的金融产品服务，是小额信贷项目区别于正规金融机构的常规金融服 务以及传统扶贫项目的本质特征；而这类为特定目标客户提供特殊金融产品服 务的项目或机构，追求自身财务自立和持续性目标，构成它与一般政府或捐助 机构长期补贴的发展项目和传统扶贫项目的本质差异。简单的说，小额信贷是 向中低收入人群提供的无需实物抵押和担保的金融服务，是以市场经济的方式 减缓贫困的有益尝试。平时人们所说“微型企业金融”、“小额贷款”、 “村银行”就是小额信贷的统称。 目前在国际上己经形成以孟加拉乡村银行( 简称g b ) 为代表的“福利主义 型”和以印尼人民银行( b r i ) 为代表的“制度主义型”两大派系。两派模式在制 度设计、性质等方面都存在着差异。“福利主义型”更注重项目对改善穷人的 经济和社会福利的作用，认为对客户的贷款补贴是必需的，而不强调机构的可 持续性。“制度主义型”注重的是小额贷款组织的持续性，认为客户能够为小 额信贷服务接受必要的利率。 两种模式虽然不尽相同，但是各种模式的小额信贷均包括两个基本层次的 含义：第一，为大量低收入人口提供金融服务，即小额信贷项目一定规模的展 开和服务于目标群体层，这是小额信贷项目区别于常规金融服务和传统扶贫项 目的本质特征；第二，保证小额信贷机构自身的生存与发展，追求自身财务自 立和持续性目标，即小额信贷机构的可持续性，构成它与一般政府或捐助机构 长期补贴的发展项目和传统扶贫项目的本质差异。这两个既相互联系又相互矛 盾的方面，构成了小额信贷的完整要素。从本质上说，小额信贷就是将组织制 度创新和金融创新的信贷活动与扶贫到户项目有机地结合成一体。“。 2 1 2 “只贷不存”小额信贷机构的概念 “只贷不存”小额信贷机构是一种新型的金融机构，在我国农村，这是一 个新生的事物，它是独立于农村正规金融机构之外的金融组织，为中国农户提 供小额信贷业务。作为小额信贷的实施机构，它具备小额信贷的本质特征：专 向中低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动，以贫困或中低收入群体为 特定目标客户并提供适合特定目标阶层客户的金融产品服务；追求自身财务自 立和持续性目标。 与传统小额信贷不同的是：这种新型的小额信贷机构是独立于农村正规金 融机构之外的，完全由民间资本构成，民间资本以投资的形式存在，股东不得 超过5 个“。“只贷不存”决定了这种新型的小额信贷机构的特点：一是只对 农户发放贷款，并不接受存款。“不存”简化了机构的业务内容，规避了提现 的风险；二是利率上限不超过同期银行利率4 倍；三是主要服务“三农”。这 种完全由民间资本构成的“只贷不存”的金融组织获得承认，给予了民间借贷 这种“草根金融”一个合法的身份，是我国农t 1 4 , 额信贷实践的突破和发展。 2 2 我国农村小额信贷实践的现状及问题 2 2 1 我国农村小额信贷的发展阶段及类型 1 我国农村小额信贷实践的发展阶段 根据我国政府扶贫政策和扶持“三农”政策的变化和要求，到目前为止， 我国小额信贷的发展大体可分为三个阶段： ( 1 ) 试点的初期阶段( 1 9 9 4 年年初1 9 9 6 年1 0 月) 这一阶段的明显特征是，在资金来源方面，主要依靠国际捐助和软贷款， 基本上没有政府资金的介入；人们重点探索的是孟加拉国乡村银行( 简称g b ) 模 式的小额信贷项目在中国的可行性；以半官方或民间机构运作，并注重项目运 作的规范化。 在这一阶段，小额信贷试点主要是以项目的形式，基本遵照孟加拉乡村银 行的做法进行小额信贷活动。一般称其为小额贷款组织的小额信贷，也称为非 政府组织小额信贷。如中国社会科学院的“扶贫社”项目、香港乐施会的项 目、联合国开发计划署( u n d p ) 的项目、世界银行资助的项目、联合国儿煮基金 会( u n 工c e f ) 的项目等。这类机构，几乎都是在民政部门注册的群众性团体， 本身并不具备开展包括信贷在内的金融服务的资格，但在扶贫的名义下，实际 开展着小额信贷工作。其特点是扶贫资金到户率高、还贷率高、项目成功率高 和贫困户的素质提高快，被誉为“真扶贫，扶真贫”的好方法；但这类小额信 贷存在操作繁杂、投入人力多、扶贫面窄、扶贫资金没保障、项目规模小、操 作成本高和有违国家金融政策等缺点。 ( 2 ) 项目的扩展阶段( 1 9 9 6 年1 0 月2 0 0 0 年) 这一阶段的明显特征是，政府从资金、人力和组织方面积极推动，并借助 小额信贷这一金融工具来实现扶贫攻坚的目标。两大类型的小额信贷活动并行 发展。与此同时，也更注意与国际规范接轨。 在这一阶段，以农业银行或农村信用社为代表的金融机构，开始用国家政 策性扶贫资金和银行资本金从事小额贷款活动。这类也称为金融机构小额信 贷。其特点是：资金雄厚、管理规范严谨、操作相对简便；但这类小额贷款存在 扶贫目标不准( 贷富不贷贫) 、贫困户素质提高嗄、项目成功率低等特点。 ( 3 ) 全面试行并推广小额信贷活动阶段( 2 0 0 0 年至今) 这一阶段的明显特征是，在中央银行的推动下，农村信用社作为农村正规 融机构逐步介入和扩展小额信贷试验，并以主力军的身份出现在小额信贷舞台 上。到2 0 0 5 年9 月末，全国获得农信社小额信用贷款和联保贷款的农户已达到 7 1 3 4 万户，占我国2 2 亿农户总数的3 2 3 1 。( 数据来源：中国统计快报 2 0 0 5 年第十八期) “。 2 我国农村小额信贷的类型 目前中国小额信贷项目，根据项目的目标、资金来源和组织机构可分为三 大类型：第一类，主要是以探索我国小额信贷服务和小额信贷扶贫的可能性为 目的，以国际机构捐助为资金资金来源，以民间或半官半民组织形式为运作机 构的小额信贷实验项目。第二类，主要是借助小额信贷服务这一金融工具，以 实现扶贫任务为目标，以国家财政资金和扶贫贴息贷款为资金来源，以政府机 构和金融机构( 农业银行) 为运作机构的政策性小额信贷扶贫项目。第三类， 农村信用社根据中国人民银行要求金融支持“三农”的要求，以农信社的存款 和央行再贷款为资金来源，在当地政府的配合下，开展的农户小额信用贷款和 联保贷款。 组织机构大体可以分为四类：第一类，利用双边或多边项目成立专门的机 构来管理和操作外援资金，按照出资机构的要求和贵重进行运作，例如世界银 行资助的项目；第二类，利用民间机构( 非政府组织) 来实施小额信贷扶贫， 例如社科院的“扶贫社”项目：第三类，由政府部门成立专门机构管理和操作 扶贫贴息贷款，例如在陕西省、云南省建立的政府扶贫项目；第四类，由正规 金融机构直接操作的小额信贷项目，例如农信社的小额信贷项目”。 中国小额信贷项目大体上是模仿g b 模式，绝大多数前两类扶贫小额信贷项 目是连带小组方式，由会员成立小组，强调社员相互合作和监督。农信社的小 额信贷项目基本做法是将辖区内农户按不同的信用等级，以此为依据决定贷款 的额度( 从1 千到2 万元不等) 。典型的小组方式是：社员自愿组成5 人小组 ( 直系亲属不得在同一组内) ，一般6 到8 个小组构建一个中心，分别选出组 长和中心负责人，小组成员间相互帮助和监督。 2 2 2 我国农村小额信贷存在的问题及成因 小额信贷在我国农村发展有十几年的历史了，发展十分迅速，小额信贷的 实施完善了农村的金融体系，满足了一部分农户的资金需求，促进农村经济的 发展。但是，在小额信贷实施的过程中，也暴露了一些问题。下面将分析这些 问题和形成问题的原因： 1 小额信贷风险控制问题。小额信用贷款单笔金额较少，借贷的农户相对 分散，往往使得这些小额信贷项目的资金风险很大。对于农户来说，农村中的 小额信贷项目都是以扶贫为目标的，在一定程度上造成农村小额信贷是扶贫贷 款，不用偿还的错觉。小额信贷作为一种信用放贷，缺乏必要的贷款保护措施， 往往在贷款发放或使用的过程中出现擅自改变贷款用途，多人贷款供一人或少 数几个人使用的现象。“。造成这一问题的原因有： ( 1 ) 小额信贷资金缺乏有效的担保：一般的金融机构发放贷款，都需要担 保。根据有关会融法规，金融机构经营贷款业务，应以有担保为原则，以无担 保为例外。坚持有担保原则，对于保障贷款债权的安全，具有重要的意义。而 现行小额信贷原则上不需要抵押担保或可采取灵活多样的抵押担保形式。而灵 活的抵押担保条件，是为目标群体服务的关键因素之一，因为大量的贫困农户 缺乏可抵押物，即便是采用灵活多样的抵押担保形式，如组成连带小组，小组 成员互相担保各自贷款，从而起到相互监督和连带责任的作用，但是因为贷款 对象都是最贫困的农民，其担保作用与一般金融机构的商业贷款担保相比也是 微乎其微。 因为小额信贷基本不需要抵押担保，如果农户不还款也没有相应的措施。 事实上，已经出现了农户赖账不还的现象。据调查，一些农村集体到期贷款一 直没有还款，放贷的金融机构已形成巨额不良贷款。郴州市有一农户用小额信 贷不要抵押物，使用多个名字从信用社骗贷2 0 多万元。在这样的情况下，放贷 的金融机构出现惜贷、怕贷的心理，也导致了小额信贷业务的不断苯给。 ( 2 ) 农业生产的自身特点决定了小额信贷的高风险性： 农产品的季节性：农业生产以养殖动植物为主，受天气、季节影响较 大。谷物一般春种秋收，不能违背农时，在收获季节前，资金比较紧张，需要 比较多的资金投入，而等农作物收获并在市场中出售之后，资金就会回流，便 可以归还贷款。 农产品的风险性：在现有的技术条件下，自然灾窖对农业生产构成重大 的威胁，狂风、暴雨、洪水、干旱、地震和病虫害等，年年造成农业的损失。 所以，农业生产收益并不像工业那样稳定，农业贷款常常存在拖欠或坏帐的风 险。农产品的市场性也是形成农产品风险的原因之一，农产品市场的不稳定不 能保证农户年年有好的收益：即使农户有一个好的收成，遇到市场价格低于农 产品的生产成本，那么农户便会亏损，自然很难归还贷款。在西方国家，鉴于 农业贷款的这一特点，农业贷款大多采用实物抵押的办法，通常短期贷款以所 购入的商品物资或预期可收获的农副产品做抵押，长期贷款则要求以土地或建 筑物做抵押。 农产品的长期性：在农业生产过程中，除了人类劳动时间之外，还有农 作物自然生长的周期，例如谷物的生长周期需要好几个月以上；树木的培育长 达几年。这就决定了农业生产资金的周期比工商业长，农业资金的积累也相对 缓慢，需要长期的贷款。 农产品的零散性和低利性：农业生产由于受到土地、自然环境以及生产 力水平的影响，其生产规模都比较小。由于经营规模和资金积累速度的限制， 偿债能力一般都低于工商业。因此，农业贷款的金额相对于其他贷款而言，具 有零散性，与此同时还有着低利性的特点，那些超过负债能力的贷款利率，不 仅对农业生产的发展不利，而且最终也增加了贷款回收的困难，对债权人不利 2 2 o ( 3 ) 农业保险在农村的普及面临困境，不能有效的防范农业风险。农业保 险是保险人组织农业生产经营者进行风险损失分担，建立保险资金，对被保险 人在种植业、养殖业生产过程中，因自然灾害或意外事故所造成的经济损失给 予保险责任范围内的经济补偿的一种方式3 。农业保险除了对农业生产实施事 前和事后经济补偿、稳定农民的收入外，农业保险还可以转移和分散农业风 险，有利于合理运用农村资源；在意外灾难和意外事故发生后，被保的农户可 以得n i l 偿，这样在一定程度上增加了农业防范风险的能力；最终，可以促进 农业的可持续发展。 在现实农业保险实施的过程中，在对农业保险的需求和供给方面存在着问 题： 对于农业保险的需求方面，即是农户，存在着农户对农业保险险种及对农 业保险的不了解、不敢投保等问题。首先，中国农民在收入水平低的情况下， 真正可以支配的收入不多。而由于农业保险风险大、农业保险项目经常入不敷 出，保险公司因此要收较高的保险费，而过多的保险费又令许多农民买不起保 险。其次，我国的农业保险险种少、操作比较复杂而赔偿又比较低，致使许多 农户不能根据自己的需要来购买农业保险；同时，也存在着一部分的农户对农 业保险缺乏了解，被保险公司合理拒绝赔偿后就对保险产生不信任的感觉，甚 至认为买保险是加重自身的经济负担，能不买就不买。 对于农业保险的供给方面，缺乏有效的供给。农业保险是财产保险中特殊 的一种，这种特殊性来自农产品的特性，这些特性决定了农业风险的特殊性， 也就是风险发生的频率大，损失大。这一点与一般的商业保险的目标相背离。 以国内农业保险最大的供应商中国人民财产保险公司为例：自1 9 8 2 年恢复 农业保险到1 9 9 4 年，人保公司没有考虑到农业保险的成本和盈利，根据各地需 2 0 要开办了不少农业险种，在1 9 9 3 年农业保险的费用达到8 3 亿，随之而来的是 很高的赔付率。i 9 9 4 年以后，出于自身生存和发展的考虑，人保公司开始调整 农业保险的结构，对一些风险大、亏损多的业务进行了收缩，农业保险的规模 和保费不断下降”“。可见，农业保险的高风险和高赔付率使保险资本转向有利 可图的险种，这也就抑制了农业保险的有效供给。 2 小额信贷资金来源问题。我国农村小额信贷资金来源，主要是政府的扶 贫资金，其数量有限，品种单。而且中国小额信贷资金来源容易受到政府的 左右，受金融政策的制约( 如存款利率、吸收存款的政策与金融机构等) 。由于 没有组织自愿存款，因而缺少稳定资金来源渠道。 迄今，无论是国外小额信贷项目，还是国内小额信贷项目，绝大多数是在 外部帮助( 资金) 下发展起来的，表现出对外力支持的极大依赖性。有人曾对世 界上不同地区的11 个处于不同发展阶段的小额信贷组织进行了调查分析，除了 几个能维持运作成本而不是资本成本外，几乎没有盈利的，有的和财务可持续 性还相差甚远。 相应地，中国小额信贷项目的财务成本大都得到了补贴。联合国开发计划 署( u n d p ) 运作的项目成本更大。中国小额信贷项目资产的回报率都非常低，向 农户收取的利率( 年利率为1 0 “1 6 ) 与国际上成功的小额信贷项目实际利率 ( 3 5 5 0 ) 有很大差距，项目一旦离开外来的补贴或援助是很难维持下去的。 3 小额信贷利率问题。 中国目前对农村小额信贷机构的存贷款利率仍实行严格控制。利率控制使 大部分小额信贷机构收取的利率不能补偿操作费用，因而，大多数非政府小额 信贷机构仍只能基本实现账面上的盈利，一旦计入各种进入机构的低息贷款的 机会成本，没有家能实现盈利”“。以中国扶贫基金会为例，其2 0 0 1 年的年报 显示，2 0 0 1 年总收入合计为6 5 3 1 6 6 万元，其中属于捐赠的资金与物资总计高 达5 1 0 1 2 万元，占其总收入的大约7 8 。这就意味着通过机构自身项目的运作 所产生的效益只有6 5 6 8 3 万元，只占总收入的大约1 0 。( 数据来源：中国扶贫 基金会网站统计数据) 4 农村信用社小额信贷业务的问题 2 0 0 2 年初召开的中央农村工作会议提出必须高度重视农民收入问题，并要 求农村金融部门要改善金融服务，加大金融服务对农业发展的支持；要求农村 信用社要牢固树立为“三农”服务的宗旨，必须扩大农业信贷投放，增加农户 贷款，真正发挥农村金融服务的作用；要求信用社“积极推行农户小额信用贷 款”。央行也明确要求农村信用社全面推行农户小额信贷服务，解决农民贷款 难的问题。在农村信用社迸行小额信贷过程中也出现了一些问题，农户从农村 信用社的贷款并没有显著的增加。产生这些问题的原因有： ( 1 ) 信贷管理考核制度的强化，阻碍了基层信贷管理人员发放农户小额信 用贷款的积极性。当前农村信用社普遍实行贷款第一责任人制度，谁发放的贷 款谁负责收回，到期收不回的则追究责任。这样就造成了基层农信社的信贷管 理人员产生了“宁肯少放款，绝不冒风险”的惧贷思想倾向”3 。基层信用社主 任和信贷管理人员普遍认为，由于受贷款制度的约束，从切身利益考虑，农户 小额信用贷款与现行的联保贷款相比，存在着很多不确定的风险，不愿意大规 模地推行小额信用贷款。 ( 2 ) 农户小额信用贷款的随机性与农信社资金营运计划性之间的矛盾，制 约着农户小额信用贷款的发放。按照农户小额信用贷款管理办法规定，取得贷 款信用等级证的农户，可持贷款绿卡随时到农信社办理核定限额的贷款，这样 就给农信社的