（国际贸易学专业论文）外国直接投资对东盟产业内贸易的影响分析.pdf

外国直接投资对东盟产业内贸易的影响分析1 摘要 随着贸易规模的持续扩大，产业内贸易在东盟对外贸易中的重要性正在 不断提高，外国直接投资已成为东盟产韭内贸易发展的重要推动因素。因此， 由不同类型的直接投资所产生的产业内贸易对东盟外贸竞争力的提升作用 须予以重视和区分。积极吸收外国水平直接投资，可以推动东盟与发达国家 的产业内贸易由垂直型向水平型发展，这对推动东盟各国产业结构的优化以 及东盟与世界各国之间产业内贸易的发展具有重要的意义。 本文对东盟产业内贸易的发展现状基于h s 作了实证分析，发现东盟的 产业内贸易发展迅速，贸易的商品结构也有了明显的改善。但是随着产业的 细分，东盟贸易还是表现出了产业内贸易水平低、垂直型产业贸易为主的特 征，这说明了其贸易商品的科技含量、附加值有待提高，产业结构的调整须 向纵深方向发展，这样才能从产业内贸易中获取较多的比较利益。如何通过 合理的利用外资来实现高水平的产业内贸易，在世界分工中占据较高的链 条，获取更多的利润，是本文研究的重点。 首先，本文通过回顾近十年来东盟国家利用外资所呈现出来的规律和特 点具体分析了外资对方法分析了外国直接投资对东盟产业内贸易发展所起 的积极和消极作用；最后，根据上文的分析提出结论，并对发展东盟与世界 发达国家的水平型产业内贸易提出了政策建议。 本文突破了以往产业内贸易与直接投资研究的片面性，将直接投资与产 业内贸易的研究结合起来，因此更具有现实指导意义。 关键词：东盟产业内贸易外国直接投资 国家社会科学基金项目中国西南与东盟产业内贸易发展研究( 批准号9 4 b j y 0 6 6 ) 阶段研究成果 i t h ein f l u e n c ea n a l y sis0 ff o r e ig ndir e c tin v e s t m e n tt o a , s e a n in t r a - ln d u s t r yt r a d e 2 a b s t r a c t a l o n gw i t ht h ee x p a n s i o no f t h et r a d e ，t h ei n t m - i n d u s t r yw a d eu n c r e a s i n g l y p l a yav e r yi m p o r t a n tr o l ei n f o r e i g nt r a d eo fa s e a n , t h ef o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n th a sb e c o m ea l li m p o r t a n ti m p e t u sf a c t o ri nt h ei n t r a - i n d u s t r yn 翟d e t h e r e f o r e w em u s tt a k ew i t ht h ed i s c r i m i n a t i o nt ot h ed i f f e r e n t t y p eo ff o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t ，i no r d e rt op r o m o t et h ec o m p e t i t i v ep o w e ro f f o r e i g nt r a d ei n a s e a n a b s o r b i n gt h el e v e lf d ip o s i t i v e l y ，m a yi m p e lt h ei n t r a - i n d u s t r yt r a d e b y v e r t i c a lt ot h el e v e l d e v e l o p m e n t t h i sh a st h ev i t a ls i g n i f i c a n c eo ft h e d e v e l o p m e n ti nt h ei n t r a - i n d u s t r yt r a d e f i r s t ，t h i sa r t i c l et h r o u g hr e v i e w e dt h er u l ea n dt h ec h a r a c l ：e r i s t i cw k c h a s e a nc o t m t r i e su s ef d ip r e s e n t e dh a s a n a l y z e dt h ei n f l u e n c eo ff d it o i n t e r n a t i o n a lt r a d e ；n e x t ，t h i sa r t i c l er e l a t e sf d i t oi n t r a - i n d u s t r yt r a d eo f a s e a n u n i f i e st h ea c h i e v e m e n ti ni n t r o d u c i n gf d i ，h a sa n a l y z e di n t r a - i n d u s t r yt r a d e s p e c i f i c a l l y ；t h i sa r t i c l ea l s ot h r o u g ht h ee s t a b l i s h m e n tm a t h e m a t i c a lm o d e i h 勰 a n a l y z e dt h en e g a t i v ea n dp o s i t i v ee f f e c tw h i c ht h et r a d ed e v e l o p m e n tg e t su pt o t h ea s e a n i n d u s t r y ；f i n a l l y ，h a sa p p r a i s e df r o n t a s ea n dt h er e v 翻葛es i d e i n f l u e n c ew h i c ht h ef d ip o s s i b l yp r o d u c e s ，a n d p u tf o r w a r dt h ep o l i c yp r o p o s a l t od e v e l o p e dt h ei n t r a - i n d u s t r yt r a d eb e t w e e nt h ew o r l dd e v e l o p e d c o u n t r ya n d a s e a l a 。t h es c a l a r y f e l 扭o f “a r e s r c b o f t h e d e v e l o p m e n t o f i n t r a - i n d u s u y t r n d e b e t w c e n s o w , h w c s t e m 蛐a n d a s e a n a i d e df i n a n c i a l l yb y t h es t a t es o e i a s c i e n c ef u n d ( n o 0 4 b j y 0 6 6 ) t h i sa r t i c l eb r o k et h r o u g ht h ef o r m e rr e s e a r c ho n e - s i d e d n e s so nt h e i n t r a - i n d u s t r yt r a d ea n df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t , t h er e s e a r c hu n i f i e st h e f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dt h ei n t r a - i n d u s t r yt r a d e ，t h e r e f o r eh a st h er e a l i t y g u i d i n gs e n s e k e yw o r d s ：a s e a r gi n t r a - i n d u s t r yt r a d e ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t 广西大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是在导师指导下完成的，研究工作所取得的成果和相 关知识产权属广西大学所有，本人保证不以其它单位为第一署名单位发表或使用本论文 的研究内容。除己注明部分外，论文中不包含其他人已经发表过的研究成果，也不包含 本人为获得其它学位而使用过的内容。对本文的研究工作提供过重要帮助的个人和集 体，均已在论文中明确说明并致谢。 论文作者签名： 学位论文使用授权说明 两辱其f e t 本人完全了解广西大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即： 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本： 学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务； 学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文； 在不以赢利为目的的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 请选择发布时间： 日即时发布口解密后发布 ( 保密论文需注明，并在解密后遵守此规定) 论文作者签名：艾0 哲 导师谬论垆 月, 2 e t 广霄，“弗习e 士掌位论文外_ ，0 奎投资对j 涅产内曼j l 的影响分析 1 1 研究的背景与意义 i i 1 本文研究的背景分析 第一章绪论 随着全球经济一体化的不断深入和发展，国际贸易已经远远超过了传统贸易理论的框 架范围，用大卫李嘉图的比较优势和赫克歇尔、俄林的要素禀赋论模型对产业内贸易现 象无法给出令人满意的解释。自二战以来，国际贸易发展中的一个最重要的倾向就是产业 内贸易，特别是制成品产业内贸易的迅速增长。像美国、意大利、加拿大、英国等一些工 业化发达国家的产业内贸易在1 9 7 8 年都已经达到了5 0 左右，一些新兴工业化国家或地 区也达到了4 0 左右的水平。这种贸易模式与传统意义上部门间贸易不仅在形式上存在明 显的区别，而且在理论解释上也大相径庭。 外商直接投资( f d i ) 指一国投资者为取得对国外企业经营上的控制权而向其提供贷 款或购买其股权的资本流动。外商直接投资是促进经济发展的重要因素，可以刺激经济增 长，创造就业机会，并促进货物和服务贸易以及技术转让的增长。国际贸易与外商直接投 资互动是当今世界经济的重要表现，两者之间的互动机制相当复杂：国际贸易常常引致外 商直接投资，而外商直接投资又会带来更多的国际贸易，两者相互支持，形成双向互动平 衡，最终结果是国际经济交往更加紧密。作为国际贸易主要形式的产业内贸易，也与外商 直接投资有联系。国际资本大规模流动促进了产业内贸易的发展。 1 1 2 本文研究的意义 随着产业内贸易的发展和相关研究的深入，国内外学者在研究贸易与投资的关系 时，开始关注产业内贸易与外国直接投资之间的关系，他们发现除了规模经济，市场规 模、厂商数量等因素以外，外国直接投资也是影响产业内贸易的一个重要因素。尽管学 者们在这方面进行了定研究，但是多局限于理论上的探讨，或者就某一个国家产业内 贸易状况进行分析，而关于直接投资与东道国和母国双边产业内贸易关系的研究并不多 见。此外，关于东盟外国直接投资和东盟对外贸易的研究，也大多集中于单独研究贸易 领域的问题，或者外国直接投资领域的问题，关于外国直接投资与东盟产业内贸易之间 ，1 可，“弗习n b 掣| t 乞量e 冀，卜田j 噍投费对，r j 巴产j o 内贸j i 的影响分析 关系的研究还比较少。丽从长期趋势看，东盟经济深受贸易和投资国经济状况的影响， 东盟的经济增长与东盟对外贸易和外国直接投资紧密相关。因此，研究东盟外国直接投 资与其产业内贸易的关系就显得十分必要，这也是本选题的理论和现实意义所在。 1 1 3 本文研究的内容与方法 本文分为五个部分，第二部分是相关理论综述，主要说明本文的理论依据，包括国际 直接投资与国际贸易替代、互补关系的理论，以及产业内贸易的相关理论。第三部分是外 国对东盟直接投资的现状分析，并且说明了外资对东盟国家贸易发展的作用。第四部分是 本文的主体部分，研究东盟产业内贸易的现状，并联系外国直接投资进行了原因分析，并 且运用计量模型分析了外国直接投资对东盟产业内贸易的影响。第五部分是根据上文的分 析提出政策建议。 西方学术界对产业内贸易理论以及现实发展状况的研究都不只是停留在定性分析上， 他们往往借助定量分析充分而又详实得给出研究思路和方法。本文也借鉴这种方法，在研 究过程中坚持采用理论与实践分析相结合，实证与规范分析相结合的研究方法，重点讨论 外商直接投资对东盟产业内贸易的影响问题。本文首先通过对东盟产业内贸易的存在和发 展趋势进行实证分析，证明确实存在这一趋势，说明产业内贸易在东盟地区的现实性和可 行性；以此为基础，重点讨论外国直接投资对其产业内贸易的影响，仅仅从定性上分析还 不足以说明，本文还会建立数学统计模型作回归分析，得出相关实证结果，从实证的角度 具体分析外国直接投资对产业内贸易的影响。 1 2 本文的创新点与不足 本选题的创新之处在于：( 1 ) 以东盟作为一个整体考虑，将东盟的产业内贸易作为研 究对象，并从产业的角度分析外国直接投资对产业内贸易的影响；( 2 ) 突破了以往对东盟 产业内贸易与直接投资研究的片面性，将直接投资与产业内贸易的研究结合起来，因此更 具有现实指导意义。 本选题的不足之处在于：( 1 ) 没有逐个分析东盟内部各个国家外国直接投资对其产业 内贸易的影响，只是将东盟作为一个整体迸行考虑；( 2 ) 数据的有限以及篇幅的限制也使 本文没有对东盟投资的国家进行细分，仅仅是把发展中国家和发达国家合并在一起进行分 析，比较粗略，造成了对于整个东盟产业内贸易影响因素分析的不完善。 2 外，l 童奎投鲎附j l 盟产业内贸易的影响分析 第二章外国直接投资与产业内贸易发展的相关理论分析 2 1 国际直接投资和国际贸易关系的相关理论分析 国外学者在国际直接投资与国际贸易的关系上，一直存在着两种截然相反的观点。一 种观点是贸易替代论，以r a 蒙代尔( r a m u n d e l l ) 、r 维农( r v e l - n o n ) 等人为代 表。该理论认为，在严格的h - o 假设条件下，一国的对外直接投资与对外贸易是完全替代 关系，即所谓的替代型对外直接投资。蒙代尔认为，由于受贸易保护主义的影响，一国的 对外贸易常常遇到难以逾越的障碍，而对外直接投资可以有效地避开贸易壁垒，成为对外 贸易的替代物，即“贸易替代型对外直接”。3 维农的产品周期理论进一步发展了这一思 想，认为对外直接投资与对外贸易是企业在产品的不同阶段所进行的策略选择，对外直接 投资是替代对外贸易的更高阶段的企业行为。4 另一种观点是贸易补充论，以d d 帕维斯 ( d d p u r v i s ) 、小岛清( k k o j i m a ) 等人为代表。该理论流派认为，。对外直接投资与 对外贸易是互补关系，即所谓的贸易互补型对外直接投资。d d 帕维斯( 1 9 7 2 ) 将前述的 蒙代尔模型的假设条件放宽，假定两国的生产函数是不同的，从而得出了对外贸易与对外 直接投资相互补充的结论。5 小岛清( 1 9 8 1 ) 进一步发展了帕维斯的观点，明确指出：“直 接投资不单是资本的流动，而是包括资本、技术、经营知识的总体转移”，可以将“直接 投资视为包括先进营销在内的生产函数的转移、移植”。6 小岛清将对外直接投资划分为 “顺贸易型”与“逆贸易型”两类，并认为“顺贸易型”对外直接投资可以发挥扩大、创 造和促进对外贸易的作用，此类对外直接投资与对外贸易不是替代关系而是互补关系。 2 1 1 国际直接投资与国际贸易替代关系的理论 蒙代尔( 1 9 5 7 ) 就跨国公司国际化经营中的贸易与投资的关系提出了系统的理论模 型，创立了投资与贸易替代论。 ( 一) 严格的假设前提 m u d e l l ，r a ，i n t e r n a t i o n a lt r a d ea n d f a c t o rm o b i l i t y , a m e r i c a ne c o n o m i cr e v i e w , j u n e ，1 9 5 7 2 3 2 1 - 3 3 5 4 v e r m o n ，殳，i n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n ta n di n t e r n a t i o n a lt r a d ei nt h ep r o d u c tc y c l e ，q u a r t e r l yj o u r n a lo f e c o n o m i c s , m a y a 9 6 6 p 1 9 0 - 2 0 7 5 p u r v i s ，dd ，t e c h n o l o g y , t r a d ea n df a c t o rm o b i l i t y , e c o n o m i cj o u r n a l ，s e p t ，1 9 7 2 6 小岛清：对外贸易论，中译本，南开大学出版社( 天津) ，1 9 8 7 年版，p 4 3 7 - 4 3 8 ，卜囡，u 垂投资对j 擅，唑内贸j “b 影响分析 ( 1 ) 世界经济中只存在a 、b 两个相互交往的国家，两国交往的基础是存在资源禀 赋差异，设a 国资本要素丰富，b 国劳动力要素丰富；( 2 ) 两国间的贸易往来以各具要 素优势的产品为对象，两国以各自的比较优势生产相应的产品。a 国生产y 产品，为资 本密集型产品，b 国生产x 产品，为劳动密集型产品；( 3 ) a 、b 两国具有相同的生产函 数，符合赫克歇尔一俄林一萨缪尔森定理；( 4 ) 两国之间存在着可阻止生产性要素流动的 障碍，如关税和非关税壁垒、投资壁垒、产业壁垒等，但不存在可阻碍商品交易的贸易 型壁垒。 ( 二) 理论说明 在图2 - i 中，纵轴和横轴分别代表x 和y 两种商品的产量，l 疋和瓦瓦分别代表a 、 b 两国的生产可能性曲线。上述两条曲线的斜率( 即图中的m m 、n n 两条直线) 分别 为a 、b 两国x 、y 两种商品的价格比率。 根据假定，a 国在生产y 商品方面拥有比较优势，即将y 商品出口到b 国再从b 国 进口x 商品，对a 国最有利。b 国的情形则相反。 在商品自由贸易、无国际资本流动的条件下：a 国的x 、y 两种商品的均衡点为d 。， y 商品的出口量为q d 。，x 商品的进口量为包c o ；b 国的x 、y 两种商品的均衡点为d 。， y 商品的进口量为q g ，x 商品的出口量为q 功，根据假定，三角形包e 见与三角形 g e 见面积相等，说明在相同的价格比率条件下，a 、b 两国都达到贸易均衡。换言之， a 国y 商品的出口额、x 商品的进口额与b 国的y 商品的进口额、x 商品的出口额相等。 上述分析的结论是，通过自由贸易能够实现资源的有效配置和最大限度的福利，不存在 引进外国投资的动因。 4 广西，o 攀訇| 士掌位嵌j 文外重直舅印眭费对膏埋产；内贸j - 的影响分析 x m m z z d t dm j my a 国 b 国 圈2 。1a 、b 两国贸易示意匿 上述分析的意义在于：如果全世界经济一体化真正发展到能够消除一切商品跨国流动 的障碍，则为绕过关税和非关税壁垒所进行的直接投资对贸易的替代就变成多余的了。在 此条件下，对外直接投资与国内直接投资一样，所考虑的主要因素是经营管理成本和商品 贸易中的运输成本。 然而，上述理论的假定条件在现实生活中并不存在。( 1 ) 关税和非关税壁垒普遍存在。 即使如欧共体，经济一体化程度很高，但仍存在着针对区域外国家的关税和非关税壁垒。 绕开关税和非关税壁垒是当代对外直接投资的首要直接目标。( 2 ) 各国资源禀赋的差异本 卜田l 叠垂舞e 费对j 沮产讷贸| l 的影响分析 身也决定了生产函数不可能相同。 当两国出现某种贸易障碍时，就会导致国际资本流动。现在假定b 国对进口的y 商品 开征关税，则b 国的y 商品价格就会上涨，从而刺激国内 | 商品的生产。在生产要素可自 由流动的条件下，受高收益率的吸引，a 国的生产者必然选择在b 国建立生产基地，生产 y 商品，从而使b 国的y 商品产量增加。在b 国对y 商品需求保持不变的前提下，b 国从 a 国进口y 商品的数量相应下降，原有的生产均衡点被打破。在对外直接投资发生的条件 下，a 国的生产可能性曲线由原来的l 瓦缩小到z ，新的生产均衡点为现( m m 线也 移到肘m ) ；b 国的生产可能性曲线由原来的瓦瓦扩张到巧，新的生产均衡点为或 ( n n 线也移到n ) 。震。和分别为a 、b 两国的雷布金斯基( r y b c z y s k i ) 线，表示 在同一的相对( 商品) 价格下，随着要素禀赋量的变化，两种商品生产量变化。从图2 - 1 可以看出，a 、b 两国x 商品、y 商品的总产量与自由贸易时是相等的，仅两国间的生产比 例发生了变化，说明对外直接投资与对外贸易存在完全替代关系。 根据蒙德尔的论述，可以得出以下结论：( 1 ) 如果两国的生产函数相同，则国际贸易 与国际直接投资表现为替代关系；( 2 ) 国际直接投资起因于国际贸易障碍。在自由贸易条 件下，国际直接投资本身并没有什么益处，因而不会发生；( 3 ) 国际直接投资替代国际贸 易的结果是：投资国将会减少拥有比较优势商品的生产和出口，东道国则增加该种商品的 生产；投资国增加拥有比较劣势商品的生产，该种商品的进口减少。这两种情况都具有逆 贸易性质，即起着减少国际贸易的作用。前者意味着国际直接投资取代国际贸易；后者意 味着为了维持充分就业，而增加了拥有比较劣势商品的生产。 3 简要评析 大型跨国公司不仅在国际直接投资领域占据主导地位，在国际贸易领域也占据主导地 位，维护与扩大对外贸易规模是当代跨国公司的重要目标。跨国公司的对外贸易与对外直 接投资的关系较为复杂，应做具体的分析。西方发达国家之间的相互直接投资的主要直接 目标是绕开贸易保护主义障碍，因而二者的关系是一种替代关系，但只是部分替代，而不 是完全替代。跨国公司的对外直接投资必然会遇到各种投资壁垒。在投资壁垒和贸易壁垒 并存的条件下，投资对贸易的完全替代不可能是最佳的选择，对外直接投资本身也可能成 为较高成本的国际经济竞争方式。该理论仅适用于经济发展水平相近的国家为了绕开贸易 保护主义障碍而进行的直接投资，难以对其他类型的国际直接投资行为做出科学解释。 6 ，卜囡，曲奎披费对膏沮产业内贸j 的量；响分析 2 1 2 国际直接投资和国际贸易互补关系的理论 国际直接投资与国际贸易互补关系的理论中，最具代表性的是日本一桥大学小岛清教 授运用比较优势原理提出的“边际产业扩张论”。 ( 一) 边际产业扩张论的创立 边际产业扩张论提出三个基本命题作为分析的前提：( a ) 赫克歇尔一俄林理论中的劳 动和资本要素可以用劳动和经营资源来替代。经营资源是生产要素，包括实物资产、技术 和土地等。如果两国的劳动和经营资源的比率存在差异，则将导致比较成本差异；( b ) 比 较利润率的差异与比较成本的差异有关。凡是具有比较成本优势的行业，其比较利润率也 较高，亦即比较成本与比较利润率是对应的。对外贸易既受比较成本，又受比较利润率的 支配，对外直接投资也受比较利润率的支配。日本型的对外直接投资就是受比较利润率支 配的。因此，应当根据比较成本和比较利润率来分析一国的对外贸易和对外直接投资；( c ) 美国型的对外直接投资人为地将经营资源作为一种特殊生产要素，在此基础上产生了寡头 垄断性质的对外直接投资，而日本型的对外直接投资则不同。小岛清的边际产业扩张论就 是围绕这三个基本命题展开的。 ( 二) 理论说明 小岛清的边际产业扩张论的基本核心是：对外直接投资应该从本国( 投资国) 已经处 于或即将处于比较劣势的产业( 可称为边际产业) 依次进行。在小岛清的对外直接投资理 论中，“边际产业”所包括的范围较广。小岛清认为，与发展中国家相比，由于劳动力成 本的提高，日本的劳动密集型产业已经处于比较劣势，变成“边际性产业”；同是劳动密 集型的企业，可能一些大企业还保持较强的比较优势，而中小企业则处于比较劣势，从而 成为“边际性企业”；在同一企业中，也可能有一些部门保持较强的比较优势，而另一些 部门则处于比较劣势，成为“边际性部门”。小岛清将这些“边际性产业”、“边际性企业”、 “边际性部门”统称为“边际产业”或称之为“边际性生产”。 根据边际产业扩张论的核心思想，小岛清提出了“若干推论”： 推论一：可以将国际贸易和对外直接投资的综合理论建立在“比较优势( 成本) 原理” 的基础之上。在国际贸易方面，根据既定的比较成本，一国应大力发展拥有比较优势的产 业，并出口该产业生产的产品。同时，缩小比较劣势产业，并进口该产业生产的产品，就 可以获得贸易利益。在对外直接投资方面，投资国应从处于或即将处于比较劣势的边际产 业依次进行，这样，就可以将东道国因缺少资本、技术和管理经验而没有发挥的潜在比较 7 外重j l 接投资对，涅j i - ；内贸j “瞄影响分析 优势挖掘出来，扩大两国同的比较成本差距，为双方进行更大规模的进出口贸易创造条件。 小岛清认为，国际贸易是按既定的比较成本进行的，而国际直接投资则可以创造新的比较 成本。虽然有这种差别，但两者都是以比较成本原则为判断标准的，从这一点来说，可以 将两者建立在一个综合理论基础上。 推论二：日本式的对外直接投资与对外贸易的关系不是替代关系，而是互补关系，亦 即对外直接投资创造和扩大对外贸易。日本式的对外直接投资是从处于或即将处于劣势的 边际产业依次进行的，在东道国廉价进行生产，由日本进口其产品是有利的。随着日本式 对外直接投资的扩大，一方面可以带动投资国机器设备等的出口，另一方面也会促使投资 国增加进口。从创造和扩大投资国的对外贸易的意义上看，日本的对外直接投资属于贸易 导向型。 推论三：应当立足于“比较成本原理”进行判断。小岛清认为，传统的企业发展理论、 产业组织理论等往往建立在对一种商品、一种产业或一家企业的分析之上，这是不科学的。 小岛清认为，应采用先找出两种或两种以上的产品的成本比率，然后与外国的该种比率进 行比较，亦即运用比较之比较公式，才能得出最后的结论。小岛清的理论就是在比较成本 及其变化的前提下展开的。 推论四：在国际直接投资中，投资国与东道国从技术差距最小的产业依次进行移植， 由投资国的中小企业作为这种移植的承担者( 因为这类企业与东道国的技术差距较小) 。 推论五：国际直接投资可以为投资国与东道国双方带来更大的比较优势，创造更高的 利润。 小岛清还认为，美国式大型跨国公司所存在的问题在于，对外直接投资是从处于比较 优势的汽车、电子计算机、化学产品、医药产品等垄断性的新产品开始，这种对外直接投 资是逆国际分工，对美国跨国公司与东道国都不利。一方面将经济发展的推动力量最 先进的产业过早地推向国外，使美国国内产业趋于“空心化”，丧失了其在世界经济中的 霸权地位，同时也减少了出口贸易和国内就业机会；另一方面这种对外直接投资也不符合 东道国( 特别是发展中国家) 经济发展的需要。 ( 三) 简要评析 边际产业扩张论从国际分工出发来解释跨国公司对外直接投资的决定因素，将比较利 益原则视为跨国公司从事对外直接投资的决定因素。与垄断优势论相反，边际产业扩张论 认为，只有在国外利润高、生产要素价格低廉而东道国又不能充分利用这些优势的情况下， 日本跨国公司才有必要进行对外直接投资。从中我们可以看到，小岛清所分析的是发达国 r 广西，叫擎硬士掣啦论文 外豳接投资对膏涅产唑内贸易的影响分析 家对发展中国家的以垂直分工为基础的国际直接投资；而海默、维农等人所分析的是发达 国家之间的，以水平分工为基础的国际直接投资。边际产业扩张论所研究的对象是日本跨 国公司，反映了日本这个后起经济大国在国际生产领域寻求最佳发展途径的愿望，比较符 合2 0 世纪6 0 一7 0 年代日本以中小企业为主体的对外直接投资实践，但仍不具有一般意义。 该理论分析的对象是投资国而不是跨国公司，即从宏观经济角度出发，讨论对外直接 投资动因时以投资国为主体，忽视了跨国公司的主动性。这实际上假定所有对外直接投资 的跨国公司之间的动机是一致的，并且也就是投资国的动机。但从实践来看，这种假定过 于简单，难以解释复杂国际环境下的各种对外直接投资行为。 就市场发展动因而言，小岛清的理论也不能很好地解释当时发生的以日本中小企业， 而不是以大企业为主进行对外直接投资的特征。一些分析表明，由于日本国内市场狭小， 中小企业无法与大企业竞争，转而向海外生产。这实际上是以寻求生存机会为目的的企业 战略，并与日本在战后一直奉行的。贸易立国”方针相符。在7 0 年代中期以后，随着经 济实力增强和产业结构升级，日本对外直接投资也发生了明显的变化，如对发达国家的制 造业直接投资迅速增加，并以贸易替代型为主，大型跨国公司在对外直接投资中的地位逐 渐上升。此外，该理论对发展中国家之间的水平投资及发展中国家对发达国家的逆向投资 完全没有解释能力。 2 2 产业内贸易理论综述 2 2 1 同质产业内贸易理论 同质产品是指产品间可以完全相互替代的产品，它的商品需求的交叉弹性极高，消费 者对这类产品的消费偏好完全相同。这类产品的贸易在一般情况下大多属于产业间贸易， 即用它们去交换其他产品而非相同的产品，但由于市场区位不同，进入市场时间不同等， 现实中也存在着相同产品问的贸易。7 对同质产品产业内贸易的最早解释源于格鲁贝尔和 劳埃德，他们认为导致同质产品产业内贸易产生的原因有很多。 ( 一) 运输成本 高昂的运输成本能够导致产业内贸易的产生。因为运输成本的存在可能使一国从邻国 进口某种产品的价格比从本国国内更远的地区购买该产品更低。如果该国更远的地区能够 7 黄卫平、彭刚，国际经济学教程嗍，中国人民大学出版社( 北京) ，2 0 0 4 ，1 8 0 9 外_ 皤奎投翻 寸鼻j 巴产业内贸| l 的影响分析 通过边境出口产品，那么产业内贸易实际上就发生了。这种情况一般出现在国家版图相对 较大、与邻国不存在贸易壁垒的情况下。 ( 二) 转口贸易 最具代表性的是香港与新加坡，它们对进口产品进行简单加工，再出口到其他国家， 形成产业内贸易。出现转口贸易的国家及地区都有共同的特点：具备有中转性质的地理位 置，同时有大量相对廉价的劳动力。尤其是前者，优越的地理位置往往决定了其在整条贸 易线路中的职能，中转站或是聚散地。 c - - - ) 季节性因素 季节性因素对农产品产业内贸易的影响最大。大多数农产品都受季节的影响，通常是 一年一季。然而。人们对农产品的需求却是连续的，不会因为季节的变动而改变。所以， 如果两个国家位于南北两个半球，生产出的产品刚好可以互补，在这种情况下，也容易产 生产业内贸易。 ( 四) 需求层次因素 一个国家的需求层次是由该国的收入水平决定的。正如林德所说的，每一个国家都存 在一个代表性的需求水平。代表性需求水平表明一国平均的收入水平或大多数人的收入水 平。这种收入水平的代表性消费品是各国消费品产业发展的主导。因为企业生产的产品只 有符合大多数消费者的需求，生产才容易达到规模经济，生产成本才能降低；同时，任何 一个国家，由于收入水平的差异，需求水平必然有差异。因此一国专门生产某一代表性需 求层次上的产品，就意味着它不能满足其它收入水平消费者对同类产品的消费。国际贸易 正好可以解决各国生产者在某个层次产品的生产上达到规模经济和满足不同收入消费者 消费需求的矛盾。即各国可以专门生产本国代表性需求产品，并出口这种产品，同时分别 从不同的国家进口其他国家生产的代表性需求的产品，满足本国其他收入层次消费者的需 求。代表性需求理论表明，在消费品的生产上，规模经济容易在各国代表性需求的产品生 产上形成；收入水平比较接近的国家，他们的贸易较多，因为他们代表性需求的接近，为 相互之间满足不同收入水平的消费者的需要创造了条件，因此可以推论，两国间收入水平 的差距越大，他们相互贸易的可能性越小，建立在代表性需求基础上的国际贸易是同一产 品内部不同档次产品的贸易。这使产业内贸易最具普遍意义的解释。 1 0 外田，口羹投费时鼻0 置产内贸易的影响分析 2 2 2 垂直差异产品产业内贸易理论 垂直差异产品一般指质量上存在差别的产品，可以用绝对数量指标来衡量，比如价格 等。对垂直差异产品产业内贸易理论的研究，比较有代表性的是人物是费尔维 ( r e f m v e y ) 。他认为，由许多不同的厂商生产质量不同的产品，一系列质量不同的 产品都被生产出来，每种质量的产品被许多竞争厂商所生产。同时，厂商的资本品不再是 同质的，不同的行业使用特有的资本品设备，由于其独特性，行业间资本品不能流通，但 显然，资本可以在行业内部各种质量的产品生产上流动。在这里，垂直差异产品产业内贸 易与经典的以要素禀赋差异为基础的产业间贸易有相似之处，资本相对充裕的国家出口质 量高的物品，劳动力相对充裕的国家出口质量低的物品。 在完全的垂直差异产品产业内贸易与完全没有这种贸易之间有许多过渡类型，实际的 贸易类型要依赖于要素禀赋、技术和收入分配情况这三个因素对不同国家的相对影响。 首先，在技术一样、要素禀赋不同的情况下，贸易类型是：资本密集度高的国家进口 同质产品，同时成为异质产品的净出口国。在这种情况下，垂直差异产品产业内贸易可能 出现，也可能不出现。在存在产业内贸易的情况下，哪个国家出口高质量产品是不确定的。 虽然资本密集度高的国家在高质量的产品上有比较优势，但是这一优势未必会在出口中表 现出来。如果两个国家要素禀赋差异特别明显，但是劳动力的收入相差很远，资本密集度 高的国家可能集中出口低质量的产品以迎合穷国消费者的需求。实际上，如果两个国家的 平均收入相差太远的话，就算穷国国内存在一定程度的收入不平等，穷国对于质量高的产 品也几乎不会有需求，它只需要质量低的产品。 其次，在要素禀赋一致、技术不一致的情况下，垂直差异产品产业内贸易的形式可以 被确定：拥有高技术的国家将出口商质量的产品，进口低质量的产品。在这里，两个贸易 国的收入分配情况不是重要的决定因素，在两个国家中都会既有高收入群体也有低收入群 体，高收入群体将购买高质量产品，低收入群体将购买低质量产品。 再次，两国之间要素禀赋差异发生变化时，对产业内贸易也会产生影响。假定两国在 一开始有同样的禀赋，然后在增加一国人均资本的同时，减少另一国的人均资本。如果技 术发达国家的资本劳动比率升高，这个国家在高质量产品生产上的比较优势将得到加强， 高质量产品的品种将增加，同时，对低质量产品的需求将减少。相反，缺乏技术的国家， 人均收入下降，使得对来自国外的商质量产品的需求下降了。这样，产业内贸易也就减少 了。另一方面，如果生产低质量产品国家的要素密集度发生了改交，人均资本量上升，变 广西大曹明曩士掣啦论文外_ ，h 奎投资对j u 臣产业内蟹【j 的影响分析 化将是相反的。在这种情况下，只要资本租金的改变不致使两国的比较优势发生逆转，产 业内贸易就将上升。缺乏技术的国家由于收入的上升，对对方国家有比较优势的高质量产 品的需求将上升，同时，由于低收入国家资本劳动比率的上升，产品向高质量发展，高 收入国家对其产品的需求也将上升。 两国间要素禀赋相对差异的变化对于垂直差异产品产业内贸易份额的增减有重要影 响，垂直差异产品产业内贸易是增加还是减少取决于是哪个国家使自己的资本劳动比率 更高：如果是高质量产品出口国的资本劳动比率升高，垂直差异产品产业内贸易将下降， 如果是低质量产品出口国的资本劳动比率升高，垂直差异产品产业内贸易将上升。 2 2 3 水平差异产品产业内贸易理论 新贸易理论的发展主要是针对产业内贸易的出现，而产业内贸易理论的核心是水平差 异产品产业内贸易理论。水平差异产品在产品质量上往往是一致的，只是表现出来的产品 外观、。品牌、地理分布、交易条件、售后服务和广告宣传等因素存在差异。这类产品相互 之间的替代关系比较密切、价格水平也比较一致。 相对于传统贸易理论，水平差异产品产业内贸易理论新增加了一个基本因素：规模经 济。1 9 8 0 年，克鲁格曼( i ( r u 鲫n ) 在产业内贸易理论有关基本架设和结论的基础上，提 出了包含规模经济等要素在内的理论解释模型，深入阐述了规模经济与国际贸易的关系， 成功揭示了传统国际贸易理论无法解释的战后国际贸易新格局，得出了一个比较大的国内 市场的存在对于一国出口贸易的促进作用。 这一观点意味着，一方面，规模经济理论模型强调了企业可以通过扩大其生产规模、 降低产品的单位成本而占据市场竞争的优势地位。同时企业对规模经济效果的追求，将带 来一个行业或产业排他性的增强，先进入的企业可以通过逐步扩大自己的生产规模形成单 位产品的成本优势，从而也就拥有了价格优势。这是一种拼接规模经济效果所取得的市场 实力或市场控制力。另一方面，尽管理论上假定市场是完全竞争的，但在现实中，大多数 的市场是不完全竞争的。这是由于人和企业都希望通过某种优势，获得对市场价格的操纵 权或控制权，而获得垄断或控制权的表里途径是生产差异产品。从消费者的角度看，随着 收入水平的提高，消费者不仅要追求某种消费品消费数量的增加，以提高自身消费的福利 水平，还可以通过在多种同类产品的供应中，选择最适合本人愿意消费的产品提高自己的 福利水平。因此从一国封闭经济条件下，市场从两个方面表现出不完全竞争的特点：一是 1 2 ，卜圈l 接投爱 对j 沮产业内蟹【j 由影响分析 规模经济排除了企业自由进入某些部门的可能性，而是差异产品意味着企业追求控制产品 价格的可能性，这两个方面都打破了原有的自由竞争的市场结构。然而在一国市场范围内， 追求规模经济效果和追求产品差异是矛盾的。因为规模经济效果要求生产大批量、同质产 品，从而到来市场价格的下降。但是对差异产品的追求要求生产小批量、异质产品。要解 决这一矛盾的最佳途径是开展国际贸易。因为国际贸易可以使批量生产的产品分布在不同 国家的市场上，从而在每个国家都成为小批量产品，且成为差异产品。这一基本观点由规 模经济和差异产品贸易理论强调，在规模经济发生作用的条件下，生产者和消费者对差异 产品的追求是国际贸易产生的原因，对规模经济效果的追求，对获得超额利润的追求，是 国际贸易产生的动力。 这一理论还意味着，国际贸易的结构是不确定的，因为建立在规模经济效果基础上的 国际贸易暗含着两个重要的假定条件，一是各国之间不存在技术水平的差异；二是各国生 产要素禀赋不一定是有差异的，甚至可以说，在参加贸易国家的生产要素察赋相同的条件 下，国家贸易仍然可以存在。此时的贸易结构与以往国际贸易结构的根本差异在于，古典 贸易理论所揭示的国际贸易是产业间或部门问的贸易，而建立在规模经济和差异产品基础 上的国际贸易是产业内贸易。产业内贸易中，出口方的利益就是不完全竞争场上获得的市 场实力和规模经济利益的总和。进口方的利益则是从消费差异产品中获得消费上的满足， 进而使福利水平的提高。由此按照克鲁格曼的观点，既然要素禀赋相同的国家可以通过开 展产业内贸易获得经济利益，那么各国之间建立在要素禀赋相近或相同基础上的贸易冲突 将消失，代之而起的是各国企业在产业内生产和出口差异产品。 2 3 外国直接投资对产业内贸易影响的理论分析 在总体上，外国直接投资与产业内贸易关系比较模糊。因为，外国直接投资既可能成 为一种贸易替代或贸易互补型的行为，也可能成为促进产业内贸易发展的活动。在以市场 为导向的外国直接投资活动中，由于投资行为的本身是为了扩大在东道国的市场份额，它 所进行的针对东道国市场待征和消费者偏好所作出的各种营销努力将毫无疑问的使其海 外分支机构的产品供给成为母公司出口供给的补柳替代，进而降低贸易水平。这一点在 、 信息成为差别化产品在国际营销中的决定力量时表现的最为突出。8 在以生产为导向的国 际投资中，母公司为了最大限度的降低成本和获得规模经济效益，往往通过水平一体化的 8c a v e s “i m r a - l n d u s t r yt r a d e a n dm a r k e ts u u , ：m r ei ni n d u s t r i a lc o u n t r i e s ，o x f o r de c o n o m i cp a p e r s , 1 9 8 1 1 3 ，h 重，噜叁投资对j u t 产，o 内贸鼻的影响分析 产业投资，把多生产阶段的产品生产分布于有关的国家和地区，以有效地把厂商优势与区 位优势结合起来。这种投资活动无疑将增加中间产品与最终产品的相互流动规模。最终产 品与中间产品被列于s i t c 同一级别的分类状况，将使产业内贸易计量的结果直接表现为 该贸易规模的扩大。这一点在产品复杂程度因素占主导地位的情况下，表现得比较充分。 英国经济学家邓宁( 1 9 8 1 ) 认为，产业内贸易和产业内直接投资在广泛的基础上都是由相 同因素决定的。* g r e e n a w a y 等”对英国的垂直型和水平型产业内贸易进行了研究，结果表 明，外商直接投资不仅增加了垂直型产业内贸易，也增加了水平型产业内贸易；l i o n e l 等“对欧盟内部的垂直型和水平型产业内贸易往来进行了详细研究，结果显示，外商直接 投资的增加导致了垂直型和水平型产业内贸易的同时增加。 如表2 1 所示，产业内投资序列与产业内贸易比重序列的相似性是一个明显例证。在 表2 1 中，除了纸张、印刷和出版以及运输设备的产业内投资比重所占名次与其产业内贸 易比重所占名次偏差较大以外，其他七项产品的贸易排名和投资排名都很接近。因此，在 发达国家不断扩大向发展中国家输出资本自钮情况下，这两类国家之间的产业内贸易也必然 会得到发展。 表2 1产业内直接投资与产业内贸易所占比重的名次排列对照表 产业内直接投资产业内贸易 排列顺序所占比重排列顺序所占比重 其他制成品l7 737 4 生铁和熟铁 27 418 5 化