（国际贸易学专业论文）我国出口信用保险的作用及发展模式研究.pdf

摘要 在全球经济一体化和金融危机的背景下，我国的进出口贸易增长放缓，经济 发展受到影响。出口信用保险，作为推动国际贸易发展的重要力量，历来受到各 国政府的普遍关注和大力支持。然而，我国的出口信用保险对国际贸易的支持力 度还远远不够。 本文分析了出口信用保险的理论基础，比较了出口信用保险与其他风险防范 工具的优劣，在此基础上进而指出，在全球经济一体化和金融危机的背景下，作 为目前为国际规则所认可的为数不多的政策工具之一的出口信用保险，不仅对于 完善我国的金融体系，增加金融市场的稳定有着重要的意义，而且也是抵御金融 危机冲击、拉动需求和保持经济持续稳定发展的重要措施。 当前世界上出口信用保险的经营可以划分为政府直接办理模式、政府成立全 资公司经营、政府控股公司经营、政府委托私营机构经营和进出口银行兼营等5 种模式。文章通过对代表性国家出口信用保险机构设置和经营模式的分析，结合 我国的实际情况指出我国应建立政府控股公司的出口信用保险机构，构建利益协 调的董事会和出口保险咨询委员会，从内部控制和外部监督两个方面构建完善的 体制。经营方面应坚持专营模式，限制市场准入，实施统一经营、分账户核算的 模式。 文章采用了历史分析方法对我国出口信用保险的发展进行了客观的分析，并 分别从宏观和微观的角度提出了相应的政策建议。文章通过分析得出，我国的出 口信用保险制度自建立以来取得了不菲的成绩，但是还存在需求、供给以及法律 保障等方面的问题。政府在应在加大财政支持的同时启动专项立法和完善体制建 设；出口信用保险机构应该加强自身建设，完善信用评估和风险管理机制，提高 经营效率和服务质量；各商会、行业协会以及相关政府部门应配合出口信用保险 机构宣传和推广出口信用保险，提高企业的风险意识。 关键词：出口信用保险，经营模式，机构设置 a b s t r a c t n o w a d a y s ，a f f e c t e db yt h eg l o b a l i z a t i o no fe c o n o m ya n df i n a n c i a lc r i s i s ，t h ee x p o r t & i m p o r tt r a d eo fc h i n ah a sb e e ns h r i n k i n g a n dt h ep a c eo fe c o n o m i cd e v e l o p m e n ti s i n f l u e n c e d a sa l li m p o r t a n ts t r e n g t ht op u s ht h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a d e e x p o r tc r e d i ti n s u r a n c eh a sb e e na t t a c h e dg r e a ti m p o r t a n c eb yg o v e r n m e n t so fa l l c o u n t r i e s h o w e v e r , c h i n a se x p o r tc r e d i ti n s u r a n c ei sf a rf r o ms u p p o r t i v eo fi t s i n t e m a t i o n a lt r a d e b a s e do nt h ea n a l y s i so ft h er a t i o n a l eo fe x p o r tc r e d i ti n s u r a n c ea n dt h ec o m p a r i s o n b e t w e e ne x p o gc r e d i ti n s u r a n c ea n do t h e ri n s t r u m e n t sf o ra n t i r i s k t h i st h e s i sp o i n t s o u tt h a tw i t ht h ep r o f o u n do n g o i n go fg l o b a l i z a t i o no fe c o n o m ya n df i n a n c i a lc r i s i s ， e x p o r tc r e d i ti n s u r a n c e a so n eo faf e ws t r a t e g i ci n s t r u m e n t sp e r m i t t e db yi n t e r n a t i o n a l r u l e s i sn o to n l yi m p o r t a n tt ot h es t a b i l i z a t i o no ff i n a n c i a lm a r k e ta n dm e a n i n g f u lt o t h ep e r f e c t i o no ff i n a n c i a ls y s t e mi nc h i n a b u ta l s oau s e f u lm e a s u r et oo f f s e tt h e i m p a c to ff i n a n c i a lc r i s i s ，e n c o u r a g ed e m a n da n dm a i n t a i nt h ed e v e l o p m e n ts p e e do f e c o n o m y c u r r e n t l y , t h eo p e r a t i o no fe x p o r tc r e d i ti n s u r a n c ei nt h ew o r l dc a l lb ea s s o r t e dt o g o v e m m e n to p e r a t i o n ，s t a t e - o w n e dc o m p a n yo p e r a t i o n ，g o v e r n m e n th o l d i n gc o m p a n y o p e r a t i o n p r i v a t ec o m p a n yo p e r a t i o ne n t r u s t e db yg o v e r n m e n ta n de x p o g & i m p o r t b a n ko p e r a t i o n5d i f f e r e n tm o d e l s t h i st h e s i sa n a l y z e st h es t r u c t u r ea n do p e r a t i o n m o d e l i nr e p r e s e n t a t i v ec o u n t r i e s t h u sp o i n t so u tt h a tc h i n as h o u l ds e tu pg o v e r n m e n t h o l d i n gc o m p a n y , e s t a b l i s hi n t e r e s t b a l a n c e db o a r do fd i r e c t o ra n de x p o r ti n s u r a n c e a d v i s o r yc o m m i n e ei no r d e rt oc o n s t r u c tab e t t e rs y s t e mt h r o u g hi n t e m a lc o n t r o la n d e x t e m a ls u p e r v i s i o n m a r k e ta c c e s ss h o u l db er e s t r i c t e da n dt h eg o v e r n m e n th o l d i n g c o m p a n ym o n o p o l i z e se x p o r tc r e d i ti n s u r a n c eb u s i n e s sw i t hc o m m e r c i a li n s u r a n c e b u s i n e s sa n dp o l i c yi n s u r a n c eb u s i n e s sb e i n gk e p ti ns e p a r a t ea c c o u n t a l s ot h et h e s i sa n a l y z e st h ee x p o r tc r e d i ti n s u r a n c eo fc h i n af r o mah i s t o r i c a lp o i n to f v i e wa n ds u g g e s t si m p r o v e m e n tf r o mm a c r oa n dm i c r oa n g l er e s p e c t i v e l y t h et h e s i s p o i n t so u tt h a tc h i n a se x p o r tc r e d i ti n s u r a n c es t i l lh a sf l a w si nt h ea s p e c to fd e m a n d s u p p l ya n dl a wp r o t e c t i o n ，a l t h o u g h i th a s g a i n e dg r e a td e v e l o p m e n ts i n c e e s t a b l i s h m e n t i no r d e rt om a k ei m p r o v e m e n t g o v e r n m e n ts h o u l di n c r e a s ef i n a n c i a l s u p p o r ta n ds t a r tl e g i s l a t i o n ；t h ec o m p a n yi t s e l fn e e db e t t e ri t sc r e d i te v a l u a t i o na n d r i s km a n a g e m e n ts y s t e m ， i m p r o v ei t so p e r a t i o ne f f i c i e n c ya n ds e r v i c eq u a l i t y ； c h a m b e r so fc o m m e r c e ，t r a d ea s s o c i a t i o n sa n dr e l a t e dg o v e r n m e n td e p a r t m e n t ss h o u l d c o i l a b o r a t ew i t ht h ee x p o r tc r e d i ti n s u r a n c ec o m p a n yt op u b l i c i z ee x p o r tc r e d i t i n s u r a n c ea n di m p r o v et h er i s ka w a r e n e s so ft r a d ec o m p a n i e s k e y w o r d s ： e x p o r tc r e d i ti n s u r a n c e ，o p e r a t i o nm o d e l ，o r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e i i 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：詹近弓最 矽7 年 妒具f 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本：学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：z 争迎；援 导师签名： 劲口9 年 叶 ，月i1 日 f 月( f 日 第1 章引言 1 1 选题背景与意义 在经济高度一体化的今天，对外贸易已经成为我国经济增长的拉动力。但 是，国际金融领域的动荡不安，国际市场的竞争激烈，贸易保护主义在某些国 家的滋长，“中国制造受到抵制，贸易发展遇到瓶颈，恐怖分子、地区冲突、 能源危机时有发生，种种因素使国际贸易领域的风险进一步加大。如何消除外 部经济波动的负面影响、增强出口企业的抗风险能力以及提高出口企业的竞争 力显得日益重要。 作为财政、金融和贸易相结合的出口信用保险不仅能够促使企业在竞争日 益激烈的买方市场下采取灵活的结算方式，抓住发展机遇，扩大出口，而且它 以信用证、国际保理和福费廷业务所不具有的优势来帮助企业规避风险。出口 信用保险对我国未来出口贸易的持续稳定发展、提高出口企业的国际竞争力、 “走出去”战略的实现以及产业结构的调整升级等方面有着不可忽视的作用。 自1 9 1 9 年世界上第一个官办出口信用保险机构英国出口信用担保局成立 以来，出口信用保险作为国际贸易发展的坚强后盾，其作用和优势逐渐被各国 政府和企业所认识。从世界范围看，目前全球贸易额的1 2 1 5 是在出口信用 保险的支持下实现的，发达国家的出口信用保险涵盖率更高，而我国出口信用 保险支持的出口额占一般贸易出口总额的比重仅为7 ，1 这说明我国出口信用 保险业务对出口贸易的支持力度还远远不够。 我国的出口信用保险诞生于上世纪8 0 年代，对其的研究仍处于实践探索阶 段。作为目前世界贸易组织少数允许的支持贸易的政策之一，与发达国家相比， 我国的出口信用保险未能充分发挥其应有的作用，从而促进我国的贸易发展， 引导产业结构的调整。在次贷危机已经逐步扩展为金融危机和信贷危机的今天， 全球的信用机制受到了极大的挑战，在这种背景下，发展我国的出口信用保险 具有特别重要的意义。 1 2 文献回顾 在出口信用保险的理论基础和作用方面，王术君( 2 0 0 6 ) 对市场缺陷论、 国家干预主义论、战略性出口贸易政策理论以及信用理论和国际资本流动角度 1 中国出口信用保险公司2 0 0 7 年度报告 进行了论述，并指出出口信用的产生和发展不是依靠单一理论能够解决的，而 是将各种理论和实践相结合的综合产物，战略性出口贸易政策理论是对传统贸 易理论的补充和发展，为政府干预贸易政策提供了理论基础，也为出口信用的 发展拓展了空间，能够体现国家经济政策和产业政策，是政府调控经济的有力 工具，更接近经济现实。严启发( 2 0 0 5 ) 指出在“市场失灵 理论，“竞争工具” 理论、宏观调控和经济外交工具理论、出口补贴合法化理论等理论下成立的官 方出口信用已经成为各国对外经济贸易促进体系中的重要组成部分。d e l i oe g i a n t u r c o ( 2 0 0 1 ) 归结了六种支持出口信用机构的基本原理( r a t i o n a l e ) ，包括 金融市场的不完全引起的对出口商资助的扭曲，资本市场的低效率 ( d e f i c i e n c i e s ) ，出口信用对工资、生产以及工作的直接作用和对相关产业 ( 1 i n k a g ei n d u s t r i e s ) 、税收收入的间接作用，出口信用对小公司、新公司、新产 品、新出口市场的资助，发展中国家补贴项目的替代以及平衡本国出口商所面 临的竞争( 1 e v e lt h ep l a y i n gf i e l d ) 。李泊言( 2 0 0 5 ) 指出，政策性出口信用机构 对本国出口增长贡献很大，它们的存在极大地弥补了私人金融市场的不足，支 持的战略性产业对整个国家的出口具有很大的拉动效应。e t h e lb d i e t r i c h ( 1 9 3 5 ) 在对英国出口信用保险研究后也得出结论，出口信用保险在降低失业， 保持老顾客以及开发新市场有很大的作用。 在经营模式方面上，当前出口信用保险体制完备的国家主要包括英、法、 德、美等国，对其的研究也较多；英国是第一个举办出口信用保险的国家，采 用政府直接经营的模式，英国的出口信用担保署( e c g d ) 是政府领导的职能 部门，直接对贸易工业大臣负责。与英国不同，法国和德国都是由政府委托私 营保险机构经营出口信用保险，这些私营结构在不受政府影响经营自己账户下 的保险业务的同时，代理政府经营出口信用保险，责任由政府承担。美国则针 对风险性质的不同，分别由不同的机构来经营，即将出口信用政治风险和商业 风险分开，通过美国对外信用保险协会( f c i a ) 这一中介组织，政治风险由联 邦政府的进出口银行来承担，商业风险则由私营保险公司承担。亚洲的同本和 韩国的出口信用保险起步晚，但发展较好；印度的出口信用保险是发展中国家 中成功的典范，它虽借鉴英国的做法，但已形成自有的体系和特色，探索出了 符合本国国情的做法。对于我国出口信用保险的发展模式，国内的争论主要是 出口信用保险机构应该是商业性的还是政策性的，出口信用保险市场应该是开 放的还是限制的。 2 1 3 创新之处 本文从出口信用保险的理论基础着手，从目的、作用到发展模式的选择， 这一思维方式本身就是基于实用主义的，加之本文历史性的研究了不同国家出 口信用保险体制的演化，他山之石，可以攻玉，在此基础上结合我国国情提出 的模式发展思路对我国的出口信用保险的发展是具有科学的借鉴意义的。文章 通过对代表性国家出口信用保险机构设置和经营模式的分析，结合我国的实际 情况指出我国应建立政府控股公司的出口信用保险机构，构建利益协调的董事 会和出口保险咨询委员会，从内部控制和外部监督两方面构建完善的体制。经 营方面应坚持专营模式，限制市场准入，实施统一经营，分账户核算的模式。 文章有针对性的提出了改善我国出口信用保险的建议，对完善出口信用保险机 构的职能，最大化的发挥出口信用保险的作用具有指导意义。 第2 章出口信用保险概述 2 1 出口信用保险的定义 出口信用保险的定义并不统一，其含义基本是相同的，但侧重点有所不同， 下面是几种定义： “出口信用保险是在商品出口或相关经济活动中发生的，保险人( 经营出 口信用保险业务的保险公司) 与被保险人( 向国外买方提供信用的出口商或银 行) 签订的一种保险协议；根据该保险协议，被保险人向保险人交纳保险费， 保险人赔偿保险协议项下被保险人向国外买方赊销商品或货放货币后因买方信 用及相关因素引起的经济损失。 2 “出口信用保险是指信用保险机构对企业投保的出口货物、服务、技术和 资本的出口应收账款提供安全保障机制、它以出口贸易中国外买方信用风险为 保险标的，保险人承保国内出口商在经营出口业务过程中因进口商方面的商业 风险或进口国( 进口地区) 方面的政治风险而遭受的损失。在该项业务中，保 险人将赔偿出口商因买方不能履行贸易合同规定支付到期的部分或全部债务而 遭受的经济损失。 3 “输出保险者，乃为国家政府性之保险，不以盈利为目的，旨在鼓励发展 输出贸易，并保障输出厂商因输出所招致之损失，使本国出口商能在国际贸易 2 杨学进：出口信用保险规范与运作，中共中央党校出版社，1 9 9 5 年3 月版。 3 唐若昕：出口信用保险实务，中国商务出版社，2 0 0 4 年1 2 月版。 市场中，与他国的出口商立于同等的竞争地位。 4 值得一提的是：出口信用保险的被保险人不仅指“国内出口商”，实务中已 经出现以提供出口融资的银行为被保险人的出口票据保险；出口信用保险也不 仅仅是“应收账款”的安全保障机制，对于以信用证等结算方式的对外贸易也 可以投保出口信用保险。另外，广义的出口信用保险不仅包括出口信用的保险， 而且还包括海外投资保险和对外担保等方面。 2 2 出口信用保险的起源、演变和发展 出口信用保险是国内信用保险向国外的延伸。国内信用保险起源于1 9 世纪 的欧洲( 英、德、法等国) ，在英国发展较快，如成立于1 8 2 0 年的英国商业保 险公司( t h eb r i t i s hc o m m e r c i a li n s u r a n c ec o m p a n y ) ，鉴于经销商和制造商都希 望回避随着贸易量扩大而带来的信用风险，开始承办国内小额信用保险。到1 9 世纪后期，英国不断开拓海外市场，出口货物增多，收汇风险也同益加大，对 出口信用保险的需求趋旺，促使国内信用保险向国外扩展，并且出现了出口信 用保险机构。2 0 世纪初，经营出口信用保险业务的保险机构有：1 9 1 7 年英国的 t h eb r i t i s ht r a d ec o r p o r a t i o n 与t h et r a d ei n d e m n i t yc o m p a n y ，19 21 年美国的 t h ea m e r i c a nm a n u f a c t u r e r s f o r e i g nc r e d i ti n s u r a n c ee x c h a n g e ，以及德国第一次 世界大战前后存在的d e l c r e d e r eh a u s 。由于第一次世界大战的冲击，私营保险 机构的出口信用保险业务受到重创，并且随着战后西方各国为重振经济贸易的 发展，海外市场竞争同益激烈，使得私营机构难以胜任确保出口商以及贷款银 行的资金回收的安全，于是政府纷纷介入了出口信用保险业。英国政府在1 9 1 9 年就成立了出口信用担保署，专门承保属于出口贸易而一般商业保险机构通常 不予承保的风险。1 9 2 6 年，德国政府委托赫尔姆斯( h e r m s ) 保险集团代理出 口保险业务，由政府承担承保责任。法国于1 9 4 6 年创立法国对外贸易保险公司 ( c o f a c e ) 。日本与1 9 5 0 年( 昭和2 5 年) 开始举办普通出口保险，先由民营 财产保险公司接受业务，再有政府为之提供再保险，其他出口信用保险业务则 由政府的通产省商局出口保险课承办。印度也于1 9 5 7 年设立了印度出口信用担 保公司。不少发展中国家都在7 0 年代或8 0 年代成立了出口信用保险机构。 目前，出口信用保险的国际组织主要是“国际信用和投资保险人联盟” ( i n t e r n a t i o n a lu n i o no fc r e d i ta n di n v e s t m e n ti n s u r e r s ) ，简称“伯尔尼联盟” 4 樊兵：出口信用保险研究，对外经济贸易大学优秀硕十论文。9 4 2 9 5 4 。转引白查树基： 输出保险学，p 3 。 4 ( b e r n eu n i o n ) 或者“伯尔尼协会”，其前身是国际信用保险管理联盟，创设 与1 9 3 4 年瑞士的伯尔尼，协会秘书处现设立在英国伦敦，该协会下设短期、中 长期和投资保险三个专家委员会。每年召开两次全体会议和多个专题研讨会。 该协会是从事信用和投资保险业务的保险公司之间的一个行业性国际组织，主 要职能是通过定期的集会来研讨出口信贷和海外投资保险的技术，以期发展国 际间的合作。 一直以来，伯尔尼协会在全球出口和海外投资领域发挥着重要的核心作用。 目前，该协会共有5 2 名会员，分别由来1 1 1 4 2 个国家和地区。全球贸易额的1 2 1 5 是在出口信用保险的支持下完成的，伯尔尼协会成员的支持率平均约1 0 ，发 达国家达至t 2 0 3 0 左右，有些国家甚至更高，据统计英国的支持率为4 5 ，日 本的支持率则高达5 0 。5 第3 章出口信用保险的作用分析 3 1 出口信用保险的主要理论 3 1 1 弥补市场缺陷 国际贸易与资本市场相连，资本市场缺陷是指由于市场机制自身的不完善， 使得资源配置无法达到帕累托最优状态。产生于国际贸易中的出口信用保险可 以一定程度上的弥补资本市场本身的缺陷，主要表现在t 1 风险的复杂性和信息不对称。进口国和出口国法律体系的差异使国际贸 易债权的追索变得非常困难，也增加了成本。为了应付这种商业风险，市场不 得不通过提高保费率或贷款利率来降低风险，使得一些出口商无法承受高成本 而被迫放弃，而这时仍然购买保险的往往是面临高风险的出口商，从而使得保 费率进一步提高。此外，还存在商业风险之外的政治风险，两种风险交织在一 起，为政府支持的出口信用保险提出了要求。 2 长期出口融资稀缺。由于资本货物出口通常期限较长，进口商自然倾向 获得长期融资以与之匹配。进口商通常有5 种长期筹资方案：其一，通过自有 资金解决，但资金供给远远小于需求；其二，进口商可以通过出口国的金融机 构或出口商解决融资问题；其三，进口商可以从欧洲货币市场筹资，但成本之 高、手续复杂使其很难运作：其四，进口商从国内资本市场筹资；其五，进口 商可以通过中短期贷款滚动使用来维持长期需求，但同样成本高昂。由于政治 5 范爱华：发挥出口信用保险作用推动我国贸易强国建设，中国集体经济，2 0 0 8 年5 月。 5 和商业风险，对贷款者而言，长期贷款意味着比短期贷款有更大的风险，所以 资本市场以更高利率为长期贷款定价。多数商业银行不愿用短期资金来源来满 足长期贷款需求，就会退出市场。商业保险公司不愿意承担长期担保风险，拒 绝为之保险。国内资本市场不能提供足够的长期融资。因此，进口商往往愿意 选择第二种方案，而出口商国内的资本市场存在同样的问题，出口商往往因为 巨大的风险不得不放弃很好的贸易机会，资本市场的逐利使得其对出口商的资 助产生扭曲。所以，由政府提供的出口信用可以弥补长期融资渠道不畅的缺陷。 3 大项目融资困难。一些大的项目，如核电站建设、船舶建造等，资金需 求量大，单靠银行融资不能满足要求，而这些项目往往社会效益好，经济效益 不显著，或者长远效益好，短期难见效果。因此，需要政府的支持。 3 1 2 国家干预贸易手段 出口信用保险出现于国家垄断资本主义发展的初期，当时仅有英国等少数 国家为了争夺世界商品销售市场而成立出口信用机构，其大发展时期始于以美 国罗斯福“新政”为标志的国家干预主义的兴起，其理论基础是凯恩斯的国家 干预主义理论。 3 1 3 战略性贸易政策论 战略性贸易政策是指国家从战略的角度，用关税、出口补贴等措施，对现 有的或潜在的( 部门、产业) 进行支持和资助，使其取得竞争优势，提高经济 效益和国民福利。6 随着经济的一体化和国际贸易的自由化，关税、出口补贴 等贸易保护主义的措施已被国际规则所不允许，出口信用是以政府信用为背景 的政策性金融手段，是一种广义的出口补贴，是目前国际规则所认可的为数不 多的政策工具之一，政府通常花费大量的财力来支持本国的出口信用机构。出 口信用产生于西方发达国家，这些国家在出口信用的经营活动中不自觉的运用 了战略性出口贸易政策理论。而同本和韩国的出口信用机构的运行方式主要是 依据战略性出口贸易政策理论，创造了经济的奇迹。 3 1 4 外部效用论 外部效用是指未被市场所体现的收益或成本。当存在外部性时，市场对商 品的配置是缺乏效率的，是无法达到帕累托最优的，具有正外部性的产品，私 人收益就低于社会收益，市场供给不足。出口信用保险不仅能够促进出口，体 现国家政策性导向，对工人工资、产品的生产和促进就业有直接的作用，而且 它能够间接的促进相关产业的发展，带动产业结构的升级，增加政府税收等。 6 薛荣久，国际贸易，对外经济贸易人学出版社，2 0 0 3 ，p 2 8 2 6 3 2 出口信用保险与国际保理、福费廷的比较 在国际贸易中，商业市场中的国际保理和福费廷都具有防范出口信用风 险、确保安全收汇和提供资金融通等功能，但与出口信用保险相比仍存在一定 的劣势。 首先，限制较多。目前我国各大银行纷纷加入国际保理商协会( f c i ) ，开 展国际保理业务。但目前的国际保理大多采用双保理形式，它是出口商、进口 商、出口保理商、进口保理商四方的合约。由于涉及到进口保理商，国际保理 所受限制比较大，一般必须取得进口商的同意才能开展保理业务。相比较而言， 在出口信用保险业务中，出口商只须和国内的出口信用机构签订合约，因而不 必受很多限制。其次，保障范围限制。按照国际惯例，国际保理只承担因进口 商破产和财务发生困难而拖欠应付账款的商业信用风险，对所有政治风险以及 市场发生波动时进口商拒收货物的风险是不承担责任的。而出口信用保险能够 承担各种由于非出口商故意行为导致的进口商拒绝付款、政治行为引起的进口 商无法付款等风险，因而出口信用保险的保障范围更宽。再次，追索和纠纷处 理隐患。当前银行处于谨慎性原则的考虑，为了减少同后可能发生的损失，通 常情况下为出口商提供的是有追索权的保理。即使是无追索权的保理，出口商 不仅受到保理商苛刻的授信额度限制，而且对进口商在一定时间内提出异议时， 保理商仍然具有追索的权利，这对于已经转让债权的出口商来说具有纠纷处理 难度大、时间跨度长的隐患。出口信用保险可以保证出口商在出现信用纠纷时 及时的获得货款，并且由保险机构进行纠纷处理、追讨欠款等问题。最后，费 用高昂。由于保理商要介入结算过程，保理环节较多，故而从平均水平而言， 出口保理的费用较出口信用保险高。 目前我国的许多银行也纷纷推出了福费廷业务。但与国际保理一样，福费 廷在给出口企业带来种种便利的同时，同样存在不少限制。一方面，这种方式 的融资利率非常高( 市场利率再加上一个利息率) ，而且出口商还要交纳承担费、 选期费等；另一方面，由于开展福费廷业务的金融机构承担的风险非常大，担 保是开展业务必不可少的前提，而由于我国的金融市场很不健全，寻找合适的 担保方非常困难，这无疑降低了此类工具防范外贸风险的作用。相比之下，出 口信用险业务能够以更低的成本为企业提供更高的保障，因而在帮助企业防范 外贸信用风险方面更为有效。 表3 1出口信用保险与国际保理、福费廷的比较 7 比较项目国际保理福费廷出口信用保险 政治风险无无有 限制较多 较多 少 费用( 业务费用和融资费用) 尚局较低 追索有无无 担保有有无 共同点防范信用风险，提供资金融通 3 3 出口信用保险在我国目前发展阶段的特殊意义 当前，中国已经是世界贸易组织的成员国，全球经济一体化的趋势加强， “中国制造的产品在全球市场受到越来越多的挑战，国际金融危机的影响还 在继续。未来几年是中国经济贸易发展的重要年份，我们不仅要抵御危机的影 响、保持经济的持续稳定发展，而且还要实现中国从贸易大国走向贸易强国的 重要转变。因此，在这样一个阶段，利用好出口信用保险这一政策工具，不仅 可以充分获取以上所分析的诸多好处，而且对于中国而言，出口信用保险还有 着特殊的重要意义。 3 3 1 发展出口信用保险是抵御金融危机冲击、拉动需求和保持经济持续稳定发 展的重要措施 受国际金融危机的冲击，我国不少外贸型企业资金链断裂，陷入困境，作 为我国经济增长“三驾马车”之一的外贸出现萎缩，经济发展速度也随之下降， 国家虽然出台财政刺激措施，但在国家资助项目和行业之外，纷纷出现商业银 行的惜贷现象。机遇往往与挑战并存，在这种背景下，出口信用保险作用凸显。 1 充分运用出口信用保险有助于优化出口商品结构，实现产业结构升级。 在目前政府可以运用的政策措施当中，能够有效实施出口产业政策，差异 性地对待不同产业、不同商品、不同贸易方式的最有效措施就是出口信用保险。 因为出口信用保险在设计险种的时候，可以将产业政策的具体内容融入到险种 的投保条件、投保费率等具体条款中去。对那些政府需要大力扶持的，对国家 产业升级有明显促进作用的出口产品给予更加优惠的投保条件，如提高限额， 简化申请手续，进一步调低费率等。政府还可以通过信用保险提供更优惠的条 件，承担更多的风险来帮助新兴产业在国际市场上赢得更多的发展机遇。 2 出口信用保险能够有效分担银行等金融机构所承担的信用风险，极大 促进出口信贷和贸易融资。 商业银行提供出口信贷融资服务、保函、贴现等业务的目的是为了解决出 口商资金短缺的困难，但在目前的大背景下，许多银行因为害怕承担风险而不 愿意开展此类业务。出口商通过购买出口信用保险，将自己的收汇风险转嫁给 出口信用保险公司，保证了商品资金的收回，同时也就是保障了提供信贷担保 银行的安全，解除了银行等金融机构的后顾之忧。 3 出口信用保险有利于推动我国出口市场多元化，帮助企业开拓海外市场 和更好的“走出去。 我国的出口市场单一也是这次遭受金融危机重大冲击的原因之一。出口信 用保险公司可以利用其专业优势和信息平台帮助出口商对世界各个市场的风险 和信用进行全面的调查、分析，掌握充分的信息数据，从而准确地把握各个出 口地区的风险。通过出口信用保险公司，国家的出口政策可以在充分考虑各国 各地区的风险状况以后制定相应的出口地区计划，企业也可以在保险机构的评 估和建议下，有针对性地开拓新市场，开发新产品，为市场多元化战略提供有 力的支持。此外，出口信用保险还可以针对国别、区域以及出口商品所属行业 采用差别费率，从而起到鼓励出口市场多元化、出口产品多元化的作用。同时， 作为政策性导向的出口信用保险可以鼓励有实力的国有企业在经济低迷的全球 背景下在全球范围内配置资源，为企业提供更多更好的咨询服务，帮助企业在 项目论证阶段预见风险、项目实施阶段管理风险、事故发生之后分担风险，增 强企业抵御风险的能力，从而帮助企业实现长远的利益和成就更大的事业。 3 3 2 发展出口信用保险对构建完善的金融体系，增加金融市场的稳定有着重要 的意义 完善的金融体系需要金融市场各类金融机构的相得益彰。出口信用保险体 系的完善将弥补我国金融市场的诸多缺陷，提高银行等金融机构整体的防范信 用风险的能力，增加金融市场的稳定。出口信用保险机构不仅在承保前、承保 后以及理赔时均会对投保企业及与保险标的相关的企业做资信方面的调查备 案，具有一个较为完整的兼具时效性的企业资信数据库，而且作为一个国家在 出口信用方面的对外窗口，具有与国外同行或著名资信评估机构沟通信息、交 流经验的优势，通过国际合作和信息交流，可以在很大程度上弥补我国信息数 据库上的缺陷，形成完整的客户数据库。如果保险公司和与银行等其它金融机 构之间能够加强信息交流，及时主动地传达有关客户的信息，就可以构建我国 9 完善的信用风险评估体系，提高整体信用风险管理能力，从而更加有效地防范 信用风险。此外，两者的合作还可以为出口商提供更加优质的服务，不仅在商 业领域，而且包含政治、经济、外交等方面，能有效的降低风险，在危机出现 的时候能够在分散风险的同时及时为出口商提供融通资金，帮助出口企业渡过 危机，为稳定我国的经济起到积极的作用。 3 3 3 出口信用保险是目前国际规则所认可的为数不多的政策工具之一 根据世贸规则，发展中国家产品得到的补贴不应超过该产品单位价值的 2 ，直接的财政补贴在鼓励出口方面的作用将受到进一步的削弱。而出口信用 保险作为世界各国通行的做法得到了w t o 的认可。对于官方支持的出口信用 保险业务，w t o 的最新协议( 反补贴协议附件一) 中规定：“政府或政府 控制的特殊机构提供的出口信贷担保或保险计划、针对出口产品成本增加或外 汇风险计划的保险或担保计划，保险费率不足以弥补长期营业成本和计划的亏 损”属于出口补贴。这意味着：只要出口信用保险机构能够在一定时期内保持 盈亏平衡，出口信用保险就不属于出口补贴。因此，出口信用保险在符合国际 规则方面具有重大的利用价值，能够有效规避未来的贸易冲突。 第4 章出口信用保险的国别模式分析 4 1 英国：政府直接经营 4 1 1 机构设置 英国政府于1 9 1 9 年成立了出口信贷担保局( e c g d ：e x p o r tc r e d i t s g u a r a n t e ed e p a r t m e n t ) ，英国的出口信贷担保局是英国政府的一个职能部门，其 主管单位是英国的贸易工业部，其总裁通过贸易部长向英国的贸工大臣负责。 出口信贷担保局代表国家来承做出口信用保险业务和担保业务，与财政部关系 也十分密切。出口信贷担保局的所有经营业务必须得到财政部的同意，财政部 有责任保证和知道出口信贷担保局在承担风险上的合理性和分散性。在实际经 营中，财政部在广泛的业务范围内授权出口信贷担保局自行处理，只有在制定 新的经营方针，或在承保高风险市场中的长期大额出口时，或一些特殊性的项 目，出口信贷担保局才需要与财政部协商，经批准后方可承保，实际上是财政 部在特殊的重大问题上拥有否决权。出口信贷担保局的大部分保险业务，即商 业经营部分需要听取出口担保咨询委员会( e x p o r tg u a r a n t e e sa d v i s o r yc o u n c i l ) 的意见。出口担保咨询委员会由负责贸工事务的国务大臣任命。另外，e c g d 设有包括8 名内部执行董事和3 名外部非执行董事的管理董事会以加强出口信 1 0 用保险公司的内部治理。 图4 1英国出口信贷担保局的机构设置 4 1 2 经营模式 英国出口信用保险市场准入没有限制，出口信用保险模式发展具有阶段性。 在1 9 9 1 年之前，e c g d 可以经营所有的出口信用保险业务，官方和私营出口信 用保险机构的竞争与互补关系并存。随着出口信用保险承保技术的成熟，私人 机构的承保能力越来越强，1 9 9 1 年，e c g d 短期险业务被部分转让给荷兰的出 口信用担保局( n c m ，即现在的a t r a d i u s ) ，实现了短期险业务私有化。目 前e c g d 只办理中长期信用保险、担保和海外投资保险以及短期信用险再保险 ( 如果私人市场不能满足短期险的再保险要求) ，其宗旨之一就是与私营出口信 用保险公司形成互补关系。 账户划分上，英国出口信用保险模式的发展也具有阶段性。1 9 7 8 年以前， e c g d 并没有清晰的划分账户经营。按照1 9 7 8 年法律规定，e c g d 的经营活动 分别在两个账户上得到反映，即“商业账户 及“国家利益账户。对于“商业 账户 下的经营活动，英国政府要求其在不亏损的基础上经营。“商业账户主 要是反映出口信用担保局从事它认为商业上可行的业务，它们一般是短期业务； “国家利益账户 主要反映出口信用担保局从事那些它们认为在商业上不可行 但从国家利益着想又必须从事的业务，在这里，“国家利益是广义的。 英国出口信用担保局的预算每年由议会审批，盈余和亏损列入国家财政预 算。除国家拨款外，其收入主要来自保费收入。英国“统一基金”负责管理英 国出口信用担保局资金，英国出口信用担保局将资金盈余存入生息或借款弥补 赤字。对因国家利益需要和在一些特定国家发生的业务亏损，全部由中央财政 给予补贴，补偿基金由贸工部负责，纳入国家预算。在短期险业务实现私营后， e c g d 对短期险业务提供再保险安排，另外还对体现“国家利益”的业务给予 无条件的再保险。 立法上，英国为e c g d 制订了详细的法律法规，以确定e c g d 的地位、目 标和权利义务，并根据国内国际情况的变化不断修订。1 9 4 9 年，英国制定了第 一部出口担保法，详细规定了e c g d 的业务范围和性质。1 9 7 8 年，英国议 会通过出口信贷担保法，规定了e c g d 的义务、职责和保险限制。1 9 9 1 年， 议会通过了出口和投资担保法，目前e c g d 根据这部法令开展业务。1 9 9 9 年，英国贸工部对e c g d 使命和地位进行重新评估，2 0 0 0 年1 2 月，英国贸工 大臣又宣布了e c g d 新的业务准则和总的业务方针。 4 2 法国：政府委托私营机构经营 4 2 1 机构设置 法国的政策性出口信用保险公司是法国对外贸易保险公司( 以下简称 c o f a c e ) ，是全球最大的出口信用保险公司之一，通过控股、参股、分支机构 和合作等方式，在全球5 6 个国家和地区设立了业务网络，为9 1 个国家提供统 一的服务。c o f a c e 的发展也表现出阶段性，其前身是政府控股公司经营模式。 c o f a c e 成立于1 9 4 6 年，当时是国有控股公司。1 9 8 8 年，c o f a c e 集团开始 多元化发展，购入法国著名信用信息及收账机构s c r l 的股份。1 9 9 0 年， c o f a c e 集团开始利用商业再保险市场，分出短期商业风险保险及部分政治风 险保险，同时启动向法国境外的公司提供服务。1 9 9 2 1 9 9 3 年，c o f a c e 集团 开始与其它国家的信用保险商签订合作协议，并在英国及意大利建立子公司。 1 9 9 4 年，随着原股东的私有化( 法国第二次私有化浪潮) ，c o f a c e 由国有企 业变成私有企业。公司采用了新章程，同时保持与法国政府间的特殊关系。随 后，c o f a c e 的控股股东经历了几次变动，但目前c o f a c e 仍然是一家私营机 构。 法国政府通过任命公司董事来监督和管理c o f a c e ，c o f a c e 每年向财政 经济工业部提出国别出口信用政策的建议，决策权是部际协调委员及国家有关 政府部门。部际协调委员会主管国家政策性保险业务，其主要成员有经济、工 1 2 业部对外经济关系司( 任主席) 、国库司、预算司、外交部、工业部、城市规划 与住房部、交通部、法国国民信贷和外贸银行、法国发展基金及c o f a c e 的项 目代表。根据政策性保险