（工商管理专业论文）我国商业银行国际贸易融资业务存在的问题及能策研究.pdf

原创性声明；嘲 ， 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成 除本文已经注明引用的内容外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果， 包含为获得内蒙直太堂及其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作 志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签 日 ： 指导教师签名：彳兰塑 日 在学期间研究成果使用承诺书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：内蒙古大学有权 将学位论文的全部内容或部分保留并向国家有关机构、部门送交学位论文的复印件和磁盘， 允许编入有关数据库进行检索，也可以采用影印、缩印或其他复制手段保存、汇编学位论 文。为保护学院和导师的知识产权，作者在学期间取得的研究成果属于内蒙古大学。作者 今后使用涉及在学期间主要研究内容或研究成果，须征得内蒙古大学就读期间导师的同意； 若用于发表论文，版权单位必须署名为内蒙古大学方可投稿或公开发表。 学位论文作者签 日 艚如繇前匆 摘要 随着经济国际化程度的提高及成为w t o 的成员国，我国对外贸易发展迅速， 在为国民经济增长做出贡献的同时，也为国际贸易融资业务开辟了广阔的市场。 近年来，国内银行在开展国际贸易融资业务方面也取得了较大的进展，但总的 来看，我国国际贸易融资业务还处于起步阶段，其规范化仍处于完善之中。因 此只有从理论和实务上对国际贸易融资进行全面深入的研究，才能提出科学的、 可操作的发展创新途径，从而卓有成效的创新国际贸易融资业务，以更好地支 持我国对外贸易发展，同时也有助于国内商业银行向国际商业银行的转变。 鉴于国际贸易融资的国内外发展现状，本文吸收和借鉴了国内外的理论成 果和实践经验，在收集和阅读了国内外相关著作、文献和案例的基础上，分析 了国际贸易融资的基本概念和特点，介绍了传统结算方式下国际贸易融资方式 并将其进行了比较，并对西方相关国际贸易融资创新理论进行分析，阐明国际 贸易融资创新的必要性。归纳西方国家贸易融资创新特点，如在观念、技术、 服务模式、业务发展战略等方面的创新；对国际贸易融资在我国目前的发展现 状进行了分析，指出目前我国国际贸易融资业务存在的主要问题。综合运用金 融、经济、管理等方面的理论，结合我国发展现状，提出我国贸易融资创新发 展的对策建议，构建国内商业银行贸易融资全新理念，建立供应链贸易融资模 式，寻求更加灵活有效的贸易融资授信管理，加入第三方物流的金融挑战，树 立贸易融资服务中小企业的经营理念等。结合我国实际，提出建立和完善有效 的t 内# i - 部制度体系，探讨如何为我国国际贸易融资创新积极创造条件并在学习 西方创新成果的基础上赋予其新的内涵。 关键词：商业银行，贸易融资，对策 a b s t r a c t w i t ha h i g h e r l e v e lo fe c o n o m yi n t e r n a t i o n a l i z a t i o na n dt h e e n t r y t o w t o ，c h i n a sf o r e i g nt r a d e h a s d e v e l o p e dr a p i d l y , f o rc o n t r i b u t i n g t on a t i o n a l e c o n o m i cg r o w t h ，a l s of o ro p e n i n gu pav a s tm a r k e to fi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c e i n r e c e n ty e a r s ，d o m e s t i cb a n k sh a sm a d eag r e a tp r o g r e s si ni n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c e b u s i n e s s ，b u ti ng e n e r a l ，c h i n a si n t e r n a t i o n a l 仃a d ef i n a n c eb u s i n e s ss t i l lb et h es t a r t s i t u a t i o n , a n di t ss t a n d a r d i z a t i o ns h o u l db ep e r f e c t e d t h e r e f o r e ，w es h o u l ds t u d y c o m p r e h e n s i v e l y a n dd e e p l yb o t hi nt h e o r ya n dp r a c t i c eo fi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c e ， i n o r d e r t om a k ea s c i e n t i f i c a n d + o p e r a t i o n a ld e v e l o p e di n n o v a t i v e a p p r o a c h e s t oi n n o v a t ei n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c e e f f e c t i v e l y , a n dt os u p p o r t c h i n a sf o r e i g nt r a d eb e t t e r , a n da l s oh e l pd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k sc h a n g et o i n t e m a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k s ， i nv i e wo ft h e d e v e l o p m e n t o fi n t e r n a t i o n a l t r a d e f i n a n c e ， b a s e do n d o m e s t i ca n d f o r e i g nt h e o r e t i c a l r e s u l t sa n d p r a c t i c a le x p e r i e n c e ，t h i s p a p e r s e a r c h e sal o to fr e l e v a n tb o o k s ，p a p e r sa n dc a s e s ，t h e na n a l y s e st h eb a s i c c o n c e p ta n dc h a r a c t e r i s t i co fi n t e m a t i o n a lt r a d ef m a n c e ，i n t r o d u c e s a n dc o m p a r e s t h ew a yo fi n t e m a t i o n a lt r a d ef i n a n c eu n d e rt r a d i t i o n a ls e t t l e m e n t , a n dc l a r i f i e st h e n e e do f i n n o v a t i o nt h r o u g h a n a l y z i n gw e s t e r n r e l e v a n tt h e o r yi n n o v a t i o no f i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c e a n da l s oc o n c l u d e sw e s t e r ni n n o v a t i v ef e a t u r e s ，s u c ha s c o n c e p t , t e c h n o l o g y , s e r v i c em o d e l ，b u s i n e s sd e v e l o p m e n ts t r a t e g ya n ds oo n t h i s p a p e rc l a r i f i e s t h em a i np r o b l e m si nc h i n a si n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb a s e do n t h es t u d yo ni t sd e v e l o p m e n ts t a t u si nc h i n a t h i sp a p e rg o e sa h e a da n dg i v e ss o m e s u g g e s t i o n s a b o u tt h e d e v e l o p m e n to ft r a d e f i n a n c ei n n o v a t i o n , t h r o u g h c o m p r e h e n d i n gt h e o r i e so ff m a n c e ，e c o n o m y , m a n a g e m e n ta n do t h e ra s p e c t s ，a n d a l s oc o n s i d e r so u rc o u n t r y ss i t u a t i o n t h i sp a p e rm a k e san e wc o n c e p ta b o u tt r a d e f i n a n c eo fd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k ，t h a ti st oe s t a b l i s ham o d e lo fs u p p l yc h a i n ， s e e km o r ef l e x i b l ea n de f f e c t i v ew a yo fc r e d i tm a n a g e m e n t ，i n c l u d et h e f i n a n c i a lc h a l l e n g e so ft h et h i r dl o g i s t i cp a r t y , e m p h a s i z et h em a n a g e m e n tc o n c e p to f i i i 目录 第一篇导言：1 1 1 论文选题的背景和意义：l 1 1 1 选题的背景l 1 1 2 选题的意义；。1 1 2 研究方法。3 第二篇国际贸易融资业务理论综述4 2 1 国际贸易融资业务的含义及特征i 4 2 1 1 国际贸易融资业务的含义4 2 1 2 国际贸易融资业务的特征5 2 2 国际贸易融资业务的起源与发展7 第三篇我国商业银行国际贸易融资业务现状与存在的问题1 0 3 1 我国国际贸易融资业务发展现状1 0 3 1 1 我国国际贸易融资业务现状1 0 3 2 我国国际贸易融资业务存在的问题1 4 3 2 1 国际贸易融资业务的重要性和风险性认识不足1 5 ，3 2 2 风险防范管理体系不健全1 6 3 2 3 普遍存在中小企业国际贸易融资难现象1 6 3 2 4 国际贸易融资业务创新不足1 8 3 2 5 缺乏复合型的国际贸易融资业务从业人员1 8 3 2 6 国际贸易融资业务的法律环境不完善一1 9 第四篇我国商业银行国际贸易融资业务发展对策建议2 0 4 1 我国商业银行国际贸易融资业务发展对策建议2 0 4 1 1 构建国内商业银行贸易融资新理念2 0 4 1 2 加快我国贸易融资产品的创新2 4 4 1 3 加强我国贸易融资业务制度体系建设2 8 结语j 3 2 参考文献3 3 i v v 3 5 1 1 1 选题的背景 改革开放3 0 多年来，我国的对外贸易取得了巨大成绩，使我国实现了贸 易小国向贸易大国的转变。然而，我国在对外贸易方面仍然存在着不少问题。 例如，产品出口提高缓慢，一些产品竞争力不强；出口市场过度集中；外贸企 业流动资金严重匮乏，企业债务负担重；鼓励产品出口的政策措施不到位；自 营出口企业增长乏力等。这些问题的存在，反映出我国在外贸和金融方面的协 调不足，这无疑会阻碍我们实现贸易强国的目标。当代国际贸易发展的一个重 要趋势就是将传统的国际贸易方式与国际经济合作方式日益融为一体。在这种 趋势下，已不能抛开生产要素的流动来单纯地研究商品的流动。国际资本流动 己由过去依附于国际商品与劳务流动发展到对它起促进作用。在当今影响国际 贸易成交的诸多因素中，提供优惠信贷条件已占居重要位置。随着国际贸易规 模、数量、贸易伙伴的范围的不断扩大，贸易的复杂性和不确定性增加，贸易 双方处于既希望成交又畏惧风险的矛盾境地中。利用国际贸易融资业务，可以 消除企业的后顾之忧。从微观角度讲，它既可以满足企业出口对资金的需求， 减少资金占压，提高资金的流动性，又可以借以向贸易伙伴提供优惠的信贷条 件增强自己的贸易竞争势力，扩大贸易机会，从而达到开拓市场，增加出口的 目的。从宏观方面来看，国际贸易融资业务促进了贸易出口，实现了国际资本 和商品的流动，带动了国民经济的发展，扩大了就业。国际贸易融资业务这一 突出的忧势在发达国家得到了最广泛的应用。然而，。在我国，国际贸易融资的 真正优势并没有得到充分发挥并存在诸多问题。 1 。1 2 选题的意义 近年来，随着经济全球化的发展，国际贸易额呈逐年上升趋势，对资金的 融通需求促进了贸易融资的发展。在各国商业银行资产业务中，贸易融资所占 第一篇导言 比例得到了大幅增长，成为现代商业银行创造利润的一项主要业务品种。而在 我国，随着我国加入w t o ，经济持续快速增长，我国进出口贸易的数量及范围迅 速扩大，对外贸易的主体也在向多层次扩展，国际贸易结算工具呈现多样化且 新业务不断推出，相应的，国际贸易融资方式也呈现出多样性、复杂性和专业 性的特征。国际贸易融资业务是外汇银行围绕着国际结算的各个环节为进出口 商提供的资金便利的总和。与其它业务不同的是，国际贸易融资业务集中间业 务与资产业务于一身，无论对银行还是对进出口企业均有着积极的影响，已成 为许多国际性银行的主要业务之一。有的银行设在国外的分构，主要的业务就 是开展国际贸易结算与融资，其业务收入可占到银行总收入的八成。此项业务 的发达程度与否，已被视为银行国际化、现代化的重要标志。国际贸易融资业 务是银行围绕着国际结算的各个环节为企业提供资金便利的业务。无论对银行 还是对进出口企业均有着积极的影响，已成为许多银行的竞争焦点之一。当前 各家银行纷纷大力拓展中间业务并将其作为与传统资产负债业务同等的地位发 展，以中间业务收入作为新的利润增长点。据统计，我国国有商业银行的中间 业务占总收入的比重大都在1 0 左右，股份制商业银行的这一比重不到1 3 。 放眼国际市场，我们可以看到，顺应国际贸易合作方式和结算方式的演变， 并受到电子商务技术迅速成熟及广泛应用的影响，国际上的领先银行正在大踏 步地改变国际贸易融资业务的运作模式。在2 0 0 6 年6 月出版的贸易融资杂 志上，花旗银行、汇丰银行、荷兰银行等长期致力于贸易融资服务及产品创新 的大银行因其在融资领域的杰出表现分别被授予最佳贸易银行、亚洲最佳贸易 银行、最佳网上贸易融资服务者等称号。比较这些先进银行采用的产品模型和 技术，我们不难发现国际贸易融资业务正在这些优秀银行的引导下，向一个崭 新的领域前进。2 0 0 5 年，国际金融公司启动了全球贸易融资服务计划，为新兴 市场国家开出的信用证和其他贸易融资工具提供支付担保，截至目前，已有花 旗、汇丰等1 0 5 家银行加入这一计划。他们的中间业务往往是5 0 以上，如：美 国花旗银行8 0 以上的收入来源于中问业务的贡献。可见，我国商业银行中间业 务水平和国外银行形成了显著的差距。 目前，各家商业银行对客户的争夺以及价格和服务的竞争日趋激烈，加之 拥有较强结算优势的外资银行的涌入，竞争压力越来越大。面对激烈的市场竞 争，发展国际贸易融资正是提高银行中间业务收入、增加盈利的有效途径。我 国是外贸依存型国家，出口创汇占我国g d p 的绝大部分，而我国9 0 以上的企业 2 但银 行对风险的控制能力较弱，所以资金扶持和贷款投向普遍向大企业倾斜，因此 中小企业普遍面i 晦着融资难、担保难的发展困境。由于受到人才、资金等方面 的制约，中小企业希望银行能够提供一条龙式专业化贸易结算和融资服务。加 入w t o 后，企业涉外交易频繁，越来越多的从事国际贸易的企业( 特别是大中 型跨国公司) 希望这一领域中的意识前卫、技术领先并且具有敏锐洞察力和战 略眼光的银行为企业提供结算和国际贸易融资服务。因此，对国际贸易融资进 行研究，找出我国商业银行国际贸易融资业务中存在的问题，提出解决的措施， 对推动我国商业银行国际贸易融资业务的健康、快速发展具有重要的意义。 1 2 研究方法 本文由理论到实际、由国际到国内、从宏观到微观，以商业银行的视角来 研究国际贸易融资的存在的问题及对策，以静态管理形式的研究为主，全面、 细致地剖析了商业银行国际贸易融资产品及其风险特性，探讨了国内商业银行 贸易融资产品发展趋势，把商业银行贸易融资风险管理融入到业务经营中进行 分析。 本文综合国内外贸易融资产品创新形式与一些商业银行的实际情况，对贸 易融资产品进行整体性研究，讲求点面结合、横向比较和纵向延伸的研究方法， 力图将商业银行贸易融资产品的全貌展现出来。虽然本文对商业银行贸易融资 个案的分析和讨论较少，但总的出发点是围绕强化商业银行贸易融资业务的思 路来进行的。 3 第二篇国际贸易融资业务理论综述 2 1 国际贸易融资业务的含义及特征 2 1 1 国际贸易融资业务的含义 国际贸易融资业务可以从狭义和广义两个角度理解。 狭义的国际贸易融资业务是指银行在为进出口商办理汇款、托收和信用证 项下的进出口结算业务时，对进出口企业提供的与结算有关的短期和长期的资 金融通便利。它以该项贸易活动的现金流量作为进口商或出口商还款的资金来 源，以结算中的商业单据或金融单据等权力凭证作为进口商或出口商履约的一 项保证，因此是一种特定范围内的资金融通。传统的国际贸易融资方式包括： 出口项下的打包放款、出口押汇、票据贴现、出口保理和福费廷等，进口项下 的授信开证、进口押汇、提货担保等，是国际贸易融资业务中最常见的融资方 式。 广义的国际贸易融资业务是指银行对进口商和出口商提供的与进出口贸易 结算有关的一切融资活动与信用便利。除包括上述狭义的国际贸易融资外，还 包括无实际资金发放、只是以银行自身信用向客户提供保证，以解决贸易双方 互不信任的问题，便利贸易的正常进行，如授信开证、授信开立保函等，带有 银行中间业务的特点。它还包括在以上基础上产生的各种组合创新，如结构国 际贸易融资、银行的表外业务等，结构国际贸易融资并不是一种确定的融资方 式，而是根据国际贸易的特殊要求，创造性的设计和组合、运用传统的融资方 式和非传统的融资方式和方法的统称。它是用量体裁衣的方式，在综合考虑借 款人的信誉、银行资金来源、可承担的融资成本及可承受的风险、政府法规方 面的要求等的基础上，为进口商或出口商专门设计的一个融资方案。商业银行 表外业务包括信用证、保函、资金交易等，由商业银行出借银行信用，来支持 进出1 ：3 企业的进口货物、承诺履约、保证资金交易的按期交割等。 根据巴塞尔协议第2 4 4 条关于商品融资的定义，国际贸易融资也可以 。巴塞尔协议2 0 0 4 年6 月版。 4 业务理论综述 定义为：在商品交易中银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易( 如金属、 原油、谷物等) 中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。对于这种融资， 借款人除商品销售收入作为还款来源以外，没有其他生产经营活动，而且在资 产负债表上没有什么实质的资产，因此其本身没有独立的还款能力。这种融资 的结构化特性旨在弥补借款人较低的信用等级，融资的风险主要反映在融资的 自偿性程度以及贷款人对交易进行结构化设计的技能，而不是借款人本身的信 用等级。在此定义框架下，国际贸易融资的内涵得到进一步扩大，它不仅仅指 依托于进出口结算工具的资金融通，而且基于商品交易中资产的融资，包含了 国内贸易。 本文所讲的国际贸易融资业务是指商业银行服务进出口企业，促进国际贸 易而提供的表内外信用支持及相应配套金融服务的总和，加“国际两字主要 是区别于近年发展起来的国内贸易融资业务。 2 1 2 国际贸易融资业务的特征 在银行为企业提供的各种国际贸易融资业务中，有的方式银行有实际的资 金投入，属于真正的资产业务，需在资产负债表中反映，如信用证项下打包贷 款、进口押汇、出口押汇等：有的国际贸易融资方式银行并没有实际的资金发 放，只是以银行自身信用向客户提供保证，以解决贸易双方互不信任的问题， 便利贸易的正常进行，如授信开证、授信开立保函等，带有银行中间业务的特 点。但是，有实际资金投入的国际贸易融资业务是一定范围内的资金融通，与 银行传统的贷款业务有所不同，而没有实际资金投入的国际贸易融资业务构成 银行的或有负债业务，又与传统的银行中间业务有所不同。具体说来，国际贸 易融资业务具有以下特点： ( 1 ) 与银行传统业务比较。国际贸易融资是银行对进出口商提供的与国际 结算相关的资金融通，与银行传统信贷业务相比主要有以下四点不同： 融资期限和环节不同。传统银行信贷业务如贷款要参与企业的生产和销 售全过程。国际贸易融资则只介入流通环节。对出口商来说，此项融资的意义 在于能提前获得出口外汇；对进口商而言，则解决了其临时性的支付困难。 风险较低。国际贸易融资是一种自偿性贷款，与特定的商品销售相联系， 相关贸易项下商品销售收入所产生的现金流量在时间和金额上与贸易项下的融 资相吻合，保证了放款的收回。国际贸易融资中，贸易项下的单据为银行所控 5 制。由于单据在国际贸易和国际结算中，不仅是出口商履约的证明，也是物权 凭证，因此，控制了单据，就掌握了货权。在这里，单据被视为银行的质押标 的，构成融资银行的一项担保。 收益上存在差别。国际贸易融资除收取存贷利差外，还可以通过提供结 算、处理结算中的单据，赚取各种手续费，如审单费、议付费、承兑费及汇兑 收益。有时，进出口商为了避免汇率和利率波动的风险，可能要通过银行做一 些保值性的外汇交易，如套汇、调期、远期和期权、期货等，这时，银行又可 获得佣金收人。 流动性不同。国际贸易融资是针对流通环节的贷款，融资的期限一般较 短。目前国内银行办理的押汇期限一般在1 8 0 天以内，实际业务中，大量的融资 是针对特定贸易的临时资金融通，期限在一个月左右至三个月，有的甚至几天 或十几天。 ( 2 ) 与银行传统的中间业务比较。国际贸易融资是结算业务的延伸，它建 立在中间业务一一结算业务的基础上，集结算与贷款于一身，同时又将中间业 务与融资业务融合在一起。由于打破了中间业务不占用资金这一框架，所以在 风险、流动性等方面与传统的中间业务有所不同。 风险不同。传统上人们将结算等中间业务视为无风险的业务。国际贸易 融资则不然，其风险不仅存在，根据结算方式的不同，风险的高低也有区别。 如客户选择信用证结算方式，银行要承担来自客户的信用风险及其它的如国家 风险、汇率风险等。 对信用业务的影响程度不同。信用业务和中间业务之间存在着互为影响 的关系。一方面，中间业务的发展建立在信用业务的基础上，因客户委托银行 办理中间业务一般是以该客户与银行有存款或贷款关系为前提，因此信用业务 的发展会引起银行中间业务的增长。另一方面，中间业务的发展又促进了信用 业务的发展，一是中间业务可以使银行占用客户的资金，从而增加了银行的资 金来源，如银行办理汇兑业务、代收业务、信用证业务，都可以占用客户的部 分资金作为一项资金的补充来源，用于发放贷款；二是中间业务又往往和资产 业务相交织，从而促进资产业务的扩大，例如，客户办理汇兑业务，可以从银 行贷款获得资金；客户委托银行收款，在款项收妥前如需要资金，可以从银行 获得贷款。但一般中间业务对信用业务的影响是不确定的，只是一种可能。而 国际贸易融资则不同，它是将中间业务与资产业务联系在一起的新业务，只要 6 用业务 发展方面，贸易融资比传统中间业务发挥了更大的作用。 中间业务是不反映在银行资产负债表上的，因此中间业务的手续费收人 可以在不改变资产负债结构的同时，改善银行的经营状况而国际贸易融资反映 在资产负债表上，是银行资金占用的一个组成部分，并要为此筹集相应的资金 来源，如果经营不当，会使银行的资产负债结构恶化，降低银行的信誉等级。 2 2 国际贸易融资业务的起源与发展 随着人类文明的进步，交通工具的发展，贸易范围也随之扩大，长途现金 运送由于其风险大、成本高，已逐渐不能适应贸易结算的需要。从公元1 2 世纪 起，地中海沿岸作为早期地区间贸易最为繁忙的地区，率先在交易中使用了“兑 换证书 形式的票据。而随着航海业的发展和北美新大陆等新地区的发现，海 外市场的领域骤然扩大，海外贸易的商品种类和数量也急剧增加，此时，金银 铸币等传统现金结算方式的缺点越来越明显，于是票据汇兑开始流行。1 5 8 0 年， 在意大利出现了最早的近代银行，由于1 6 世纪起，欧洲国家间爆发了多年的争 夺海上贸易霸权的战争，使得商人和制造商无法独立承担对外贸易中的财务风 险，所以大约在1 8 2 5 年，在伦敦出现了一批承兑商号，专门处理出口业务中的 财务风险，从事以承兑票据方式为贸易提供融资业务。这可视作国际贸易融资 业务的雏形。 第一次工业革命后，由于生产力的激增，国内市场容量已不能满足其需要， 由此对外贸易得n t 空前的发展，融资需求也越发强烈。这一阶段的贸易融资 主要体现出结算与融资相结合的特征。1 9 2 9 年的经济大危机导致了大量私营银 行和金融机构在打击下举步为艰，不敢也没有能力大规模的经营外贸融资业务， 但与此同时，各主要大国又藉希望于拓展海外市场来摆脱经济萧条。所以，国 家开始利用财政资金扩充对贸易的资金投入，各国政府相继成立了不同性质和 特点的官方出口信贷机构。 伴随着生产力发展不平衡的加剧，国际分工也向着国际范围的专业化、协 作化的方向纵深发展，形成了国际资本从发达国家和地区流向发展中国家和地 区的现象，进一步促使了货币资本的国际化。因此，国际贸易融资等各种方式 被越来越多的国家用来发展资本输出和输入。出口买方信贷在此期间逐渐成熟。 7 第二篇国际贸易融资业务理论综述 伴着跨国公司的蓬勃兴起，国际贸易融资业务也随之迈上了一个新的台阶。 跨国公司使得全球范围内的资源配置、生产组织形式、经营活动方式及市场规 模发生了巨大变化：一、国际贸易迅猛发展，国际贸易融资需求快速上升，但 2 0 世纪6 0 年代后期，受到国际债务危机的影响，各大银行都不敢大胆放贷，各 国政府也相继限制了本国银行的对外贷款规模。在这种矛盾下，国际银团贷款 应运而生。二、跨国公司在大规模的扩张中，有限的自由资本不能满足自身的 需求，需要银行提供融资。跨国公司的贸易融资策略是它跨国经营总体战略中 的一个重要组成部分，一是在全球范围内有效的降低融资成本，二是把融资风 险控制在自身可以接受的水平。为此，一般采取以下三种具体对策：一是建造 全球最佳资本结构，以降低公司的平均筹资成本；二是进行积极有效的风险管 理，避免融资成本的直接风险，如汇率、利率的变动带来的风险以及融资的间 接风险，如国家风险；三是充分运用内部转移机制，即通过企业间贷款和调整 子公司股息汇回政策等手段实现资金的内部转移，以降低跨国公司的融资成本， 减少各种风险的影响。跨国公司对融资成本、风险的综合要求，对国际贸易融 资方式提出了挑战。于是，福费廷、国际保理、衍生工具等多种新型的国际贸 易融资方式与风险规避工具也随之应运而生。 国际贸易融资业务的开展至今己有几百年的历史了，但在我国真正得到发 展和普及还是近二十年来的事，我国银行业从8 0 年代中期开始实行商业化改革， 8 0 年代后期中国银行外汇业务的垄断地位被打破，各行相继开办外汇业务，但 当时的国际结算业务并没有带动国际贸易融资业务的发展。1 9 9 4 年人民币双重 汇率并轨后，各家商业银行开始得到与中国银行逐渐平等的竞争条件，国际贸 易融资业务也成为各行与中国银行竞争国际结算业务的主要工具，银行贸易融 资业务因此得到发展。我国的贸易融资业务主要借鉴了国际上经过上百年发展 形成的一套规范的国际惯例做法，主要以传统的贸易融资方式为主：如减免保 证金开证、出口打包贷款、进出口押汇等，而较复杂的业务如保理业务、福费 廷业务则开展有限，贸易融资业务管理粗放，缺乏严格的标准和规范的业务操 作流程，由于银行更习惯传统的流动资金贷款等业务，最终导致的结果，是国 际贸易融资的发展与银行提供的空间相比很不协调。这一点，从国际贸易融资 额在银行贷款余额中的占比就可看出：其发展仍然较慢，收入占比也微乎其微。 近年来，中国银行业不断巩固和扩大国际贸易融资业务优势，不断加强产 品创新、对客户需求随需应变、提供全面贸易服务解决方案。特别是2 0 0 6 年以 8 第二篇国际贸易融资业务理论综述 来，中国银行在产品创新方面进行了积极的探索并取得了显著成效。针对国际 贸易项下产生的融资需求所具有的巨大发展潜力，未来可能成为缓解国内银行 脱媒趋势的有效手段，中行及早入手创建了“达”系列贸易融资产品，适应客 户在不同贸易环节的特定需求推出了出口全益达、进口汇利达、进口保付达、 融信达、融付达、回流保理等组合产品。实现了国际贸易融资业务持续健康发 展。 图2 - 12 0 0 4 2 0 0 9 年中国进出口总额与国内生产总值对比( 单位：万亿元人民币) 国 。数据来源：中国统计年鉴2 0 1 0 年版。 9 第三篇我国商业银行贸易融资业务现状与存在的问题 第三篇我国商业银行国际贸易融资业务现状与存在的问题 3 1 我国国际贸易融资业务发展现状 3 1 1 我国国际贸易融资业务现状 ( 1 ) 融资总体规模不断扩大 在我国对外贸易迅速增长的同时，国际贸易融资业务也获得了长足的发展。 尤其在2 0 0 5 年汇改后，伴随人民币逐步升值的进程，国内企业对国际贸易融资 需求日趋旺盛，2 0 0 7 年我国货物进出口总额已达要i u 2 1 7 3 8 3 亿美元，且参与国际 贸易的企业数量和交易量巨大，各家商业银行都看好国际贸易融资市场，纷纷 抢占国际贸易融资市场份额，为商业银行开展国际贸易融资业务提供了广阔的 市场空间。 以建设银行为例，2 0 1 0 年，建设银行全年完成国际结算量6 6 7 0 2 6 亿美元， 比上年增长4 3 4 2 ，实现收入3 0 4 7 亿元，增长4 6 0 2 。贸易融资表内外余额合 计2 6 2 2 1 0 亿美元，增长5 2 7 6 。以上数字可以看出，我国进出口业务的发展 与各行国际结算和中间业务收入基本呈正相关的关系，进出口业务发展促进了 国际贸易融资的发展，反过来，国际贸易融资的发展进一步促进了国际贸易的 发展。由于国际贸易融资业务除了正常的利息收入以外，还带来大量的中间业 务收入，使商业银行更有动力将资金投入到国际贸易融资业务上。 ( 2 ) 贸易融资方式更加灵活、方便、多样化 为适应国际贸易的迅速发展，满足客户的需求，我国商业银行在开展融资 业务时，也在积极地推出方便、快捷的服务手段，目前现代商业银行推出的客 户统一授信管理办法与集团统一授信管理办法，就是对企业的所有贸易融资业 务均纳入统一授信管理体系中，对企业进行授信评级，核定授信风险限额，使 企业的所有贸易融资业务都在其授信额度内办理，避免了贸易融资业务笔笔上 报审批的繁琐手续，满足了客户的时效性。 传统的国际贸易融资主要是对出口商的短期资金融通，如出口押汇、票据 。数据来源：建设银行2 0 1 0 年报。 1 0 第三篇我国商业银行贸易融资业务现状与存在的问题 贴现及打包贷款等，而现代国际贸易融资则更加灵活、多样化，进口融资与出 口融资并重，信用融资与资金融资并举，中长期贸易融资也得到较快发展。在 融资渠道和便利程度方面，不同结算方式的表现也各有所长。 信用证。信用证是一种功能较全面的结算方式，由于开证行承担第一性 的付款责任，它既能基本消除出口商的收款风险，又能为贸易双方融通资金， 且融资方式多种多样，融资手续简单方便。进口方银行对进口商的融资形式主 要有：授信开证、进口押汇、信托收据及提货担保；进口方银行对出口商的融 资形式有红条款信用证：出口方银行对进口商的融资形式主要是通过假远期信 用证的方式；出口方银行对出口商的融资形式有打包贷款、出口押汇。 跟单托收。跟单托收中银行的融资作用相对要小一些。跟单托收项下， 银行对出口商的融资形式有出口托收押汇，但由于收款风险大，一般银行不大 愿意开展此项业务，除非出口商事前在银行已有一定的授信额度：而银行对进 口商的融资主要是信托收据和提货担保两种形式。信托收据是指在进口商未清 偿信用证或托收项下汇票以前，凭其出具的保证文件，由银行先将货运单据交 给进口商提货出售，所得货款在约定时间偿还银行。即进口方在不付款的情况 下先得到货物，但货权属于银行，进口方只能以银行名义办理提货、存仓，进 行加工或安排出售，然后偿还银行垫款。提货担保则是指当进口货物先于货运 单据到达时，为减少进口商产生仓库租金和货物变质的损失，进口商要求银行 做连带保证人，向轮船公司出具担保函，保证对轮船公司凭保函释放货物后产 生的一切损失负连带或单独赔偿责任。 福费廷。福费廷业务是适应融资需要而产生的，是一种特定的融资方式。 它是指在远期信用证项下，银行应出口商要求，无追索权地买断经开证银行或 其指定银行承兑的未到期汇票或经开证银行或其指定银行承付( 确认到期日) 的未到期债权，以及在承兑交单( d a ) 项下，银行应出口商要求无追索权地 买断经银行保付的已承兑商业汇票。 保理。所谓保理业务是指保理公司( 通常是银行) 接受出口商的委托， 向出1 ：3 商提供进口商的信用额度调查、信用风险担保、应收账款管理和贸易融 资的综合性服务项目，是一种集融资、结算、财务管理和信用担保于一身的融 资结算方式。它不仅取代了传统结算方式中银行的中介地位和作用，而且还将 其中业务转化，并承担全部风险，对出i ：3 商安全收汇提供了保障，顺应了日益 激烈的国际竞争和买方市场的需要，克服了传统结算业务中的缺陷，增强了出 第三篇我国商业银行贸易融资业务现状与存在的问题 口商在付款条件方面的竞争力。 工商银行具有国内最广泛的公司客户基础，遍布国内外的结算网络、丰富 的贸易融资产品、持续的创新能力、领先的技术平台和专业的人才队伍，是中 国最领先的贸易融资银行之一。工商银行拥有丰富的国内和国际贸易融资产品， 涵盖包括信用证、托收和赊销等多种贸易结算方式下的融资服务，并依托领先 的科技服务平台和海外网络优势，为大型集团客户量身定做的国际结算和贸易 融资解决方案，能有效地帮助客户降低资金成本，加强集团集中管理和风险控 制。在美国环球金融杂志举办的全球最佳贸易融资银行评选中，中国工商 银行荣获“2 0 0 8 年度中国最佳贸易融资银行 。同时，香港财资杂志在其举 办的年度评选活动中，也将“2 0 0 8 年度中国新兴贸易融资银行刀授予了工商银 行。此次连获贸易融资业务两项奖，表明工商银行国际贸易金融服务得到了国 际社会的认同。 在全国股份制银行中，华夏银行推出供应链金融服务品牌“融资共赢 链 。品牌包括未来货权融资链、货权质押融资链、货物质押融资链、应收账款 融资链、海外代付融资链、全球保付融资链、国际票证融资链等七条融资链。 这七条融资链，运用了多种融资工具，打通了国内与国际供应链融资业务，特 别是将国内与国际供应链金融业务进行整合，通过国际业务进一步扩大了服务 区域。 除了传统的保函、备用信用证、进口代付外，出口代付、进口保付、出口 票证通和未来货权开证均是“融资共赢链 在国际贸易融资领域的主力产品， 受到进出口企业的高度关注。 出口代付：利用国际资金降低融资成本。出口代付业务是指华夏银行应出 口客户申请，对出口客户向该行提交的符合出口押汇业务要求的出口单据，由 该行委托代理行( 即代付行) 代其对出口客户提供的短期融资业务。出口代付 到期后，由开证行进口商直接向代付行付款。华夏银行在业内率先推出了出 i ：1 代付业务，并与多家代理行开展了这一业务的合作，渠道广泛畅通。该产品 有助于减少企业流动资金占压；可利用国际货币市场资金，有效降低融资成本。 进口保付：借助银行信用提高议价能力。进口保付业务是指华夏银行对进 口代收( d a ) 项下远期商业汇票在进口商( 汇票付款人) 承兑的基础上， 应进口商申请，以保证人身份对汇票全部或部分金额加具保证，保证到期在付 款人拒付或迟付情况下，将保证金额按时支付给收款人的业务。据了解，进口 1 2 保付业务使进口商可以借助银行信用降低出口商收汇风险，便利出口商获得d a 项下融资，提高了进口商的议价能力。与进口信用证业务相比，进口保付 业务费用较低，企业可以节省银行费用支出，降低财务成本。 出口票证通：盘活应收账款提高资产使用率。出口票证通是华夏银行“融 资共赢链 品牌下的又一重要产品。它是指华夏银行应出口客户的申请，对符 合该行要求的出口信用证、出口信用证托收汇款项下单据及出口退税托管 账户，受让有关出口受益权，为客户购进原材料等开立人民币银行承兑汇票或 进口信用证的贸易融资业务。此产品可利用多种出口受益权，连通出口与采购， 便利境内外采购需求。具有“多、快、好、省的特点：种类多，适用信用证、 托收、汇款等结算方式，在备货、生产、发运、退税等环节均可申请办理；审 批快，出口与采购一站式融资，只需提交一次申请；置换好，可提交新单据置 换原单据，便利支用收汇款项；费用省，无需支付利息。 未来货权开证：突破担保限制扩大融资渠道。未来货权开证业务是指华夏 银行根据进口商的申请，在进口商交纳一定比例的保证金后，对减免保证金部 分以控制信用证项下未来提货权为手段，为进口商开立信用证等提供的短期融 资业务。未来货权开证融资形式包括进口开证、进口押汇、进口代付。未来货 权开证是华夏银行对国内与国际供应链金融业务进行整合的一个重要产品，将 进口融资和国内物流融资相结合，可以解决进口商传统担保方式不足时的进口 融资需求，为进口商进口、生产、销售过程提供全程融资服务，使进口商以较 少的自有资金，扩大进口规模。 ( 3 ) 国际贸易融资在银行整体业务中的地位越来越重要 我国商业银行在国际贸易结算中纷纷采取了适合发挥整体实力的运作方 式，调整了内部机构的设置，如今年初，中国银行的直属支行实行国际业务部 和公司信贷部的结合，就充分体现了它的重要性，通过国际结算和信贷融资功 能的有机结合，既提高了对客户融资的专业性和时效性，风险也在一定程度上 得以有效控制，而商业银行更是通过机构的整合，增强了在国际结算中的竞争 力。此外，伴随着科学技术的进步，商业银行电子化步伐加快，国际结算和贸 易融资业务办理更加简便j 快捷，使结算业务过程中的资金占用最大限度的减 少，资金的使用效率大大提高。 近年来，九家全国性股份制银行全部在大力发展国际业务，2 0 1 0 年，中信、 招商年国际结算量达到1 5 0 0 亿美元，稳居第一方阵；浦发、广发年国际结算量 1 3 第三篇我国商业银行贸易融资业务现状与存在的问题 分别为8 6 0 亿美元和6 1 0 亿美元，属于第二方阵；光大、民生和华夏国际结算 量4 2 0 亿美元左右，属于第三方阵；兴业、深发展年国际结算量3 0 0 亿美元左 右，为第四方阵。 ( 4 ) 在全球经济危机的背景下，国际贸易融资业务的风险上升 2 0 0 8 年以来，美国次贷危机已演变为全球金融危机，并在逐步演变为全球 经济危机，对我国经济金融安全稳健运行的影响更加突出。部分集团企业受海 外母公司影响破产，部分外向度较高的企业因订单取消、资金链断裂而停产、 倒闭，部分企业为套现银行融资而进行贸易欺诈，甚至个别国家地区的开证行 为确保自身利益出现无理拒付，贸易融资业务风险急剧上升。 ， ( 5 ) 在目前我国信贷紧缩的背景下，国际贸易融资对企业起着较强的支撑 作用，并各受银企双方的青睐 随着中国进入w t 0 ，国际贸易的发展变化可谓有目共睹，国际贸易融资也逐 渐成为国内各商业银行以及外资银行大力争夺的市场。在竞争的压力下，融资 方式不断得到创新。 刍2 0 0 3 年下半年以来，国家采取措施控制对房地产、钢铁、 电解铝、铁合金等行业的过度投资，银行信贷资金逐步压缩，直接导致部分外 贸企业出现流动资金紧张问题，给企业正常经营造成了一定影响。与此同时， 商业银行紧紧抓住国际贸易融资“低风险，高收益，便利化 等特点积极向企 业营销，力推进e l 授信开证、进出口押汇、打包贷款以及福费廷等业务品种。 实践证明，国际贸易融资切切实实解决了企业的燃眉之急，在向外贸企业提供 信用支持和融资便利等方面功不可没，而商业银行也由此获得了一笔不小的中 间业务收益。 2 0 1 1 年，在出口增速放缓、内需稳定增长、人民币持续升值、信贷政策趋 紧的形势下，提高国际业务规模和收入、产品普及和推广、客户数量和质量， 提升国际结算收入在中间业务收入的比例已成为各家银行新的竞争焦点。 3 2 我国国际贸易融资业务存在的问题 我国商业银行国际贸易融资业务的发展与国外银行相比仍存在诸多问题， 不可小视： 1 4 问题 3 2 1 国际贸易融资业务的重要性和风险性认识不足 就我国商业银行当前开展业务的结构来看，国际贸易融资业务所占