（产业经济学专业论文）基于中小企业融资需求的我国银典共生关系研究.pdf

a u t h o r ss i g n a t u r e ： s u p e r v i s o r ss i g n a t u r e ： t h e s i sr e v i e w e rl ： t h e s i sr e v i e w e r2 ： t h e s i sr e v i e w e r3 ： t h e s i sr e v i e w e r4 t h e s i sr e v i e w e r5 ： c h a i r ： ( c o m m i t t e eo fo r a l c o m m i t t e e m a n1 ：么乙k 二趁：丝丝 c o m m i t t e e m a n2 ： c o m m i t t e e m a n3 ： c o m m i t t e e m a n4 c o m m i t t e e m a n5 ： d a t eo f o r a ld e f e n c e ： 盖芝丛：丛：兰兰 舢1川8 舢9m 3m 9 舢8 肼舢y 浙江大学研究生学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果，也不包含为获得浙江大学或其他教育机构的学位或 证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文 中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： j 司锹 签字1 3 期： j 矿1 年j ，月多7 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解浙j 江大学有权保留并向国家有关部门或机 构送交本论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权浙江大学 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播，可以采用影 印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：f 闶叙 u 签字日期：j o , t 年j ，月；7 日 致谢 在提笔即将完成硕士论文的时候，猛然间发现，时光荏苒，两年的研究生生 涯即将结束。回忆过去的两年，点点滴滴历历在目，很多人给予我帮助，自己也 是收获良多。 师恩如母，首先要感谢我的导师朱秀君副教授。在生活上，导师如母亲般细 心关爱我；在学习工作上，导师严谨的治学态度是我学习的榜样。在论文写作过 程中，从选题、开题、论文框架构建到现在的定稿，老师总是很有耐心地指导我， 提出修改建议等，导师诲人不倦的态度使我深受感动，在此特别感谢导师对我论 文的指导。涓涓师恩，永记铭心。另外，还要感谢论文导师组马良华教授、徐晓 虹副教授，感谢老师们在每次s e m i n a r 上对论文提出的建议和意见，促使我的论 文写作更加完善。 感谢室友赵景、张丽霞，同门段钧锴等兄弟姐妹们，在我的论文写作和修改 的过程中，你们总是不断地鼓励我、热情地帮助我，伴我走好了研究生生涯中的 每一步，让我的求学之路变得更加充实、愉快。 另外，还要感谢杭州市典当行业协会、浙江省典当行业协会、中国人民银行 杭州支行调统处、和银典当行，感谢工作人员们在论文写作过程中给予我的大力 帮助。 感谢参与本论文评阅、答辩的所有专家和老师们，感谢你们在百忙之中抽空 来指导我完成论文。由于本人学识有限，论文中难免有错误和待改进之处，真诚 欢迎并感谢各位老师提出宝贵意见。谢谢! 阂敏 2 0 1 1 年3 月于浙大玉泉 摘要 现今，中小企业是推动国民经济发展的重要力量，但中小企业一直以来却受 到了融资难的制约，其融资缺口巨大。某种程度上，我国中小企业融资市场的发 展成为我国经济发展的制约因素，因此对我国中小企业融资市场的培育和健康和 谐发展的相关因素进行探讨具有重要的理论和现实意义。中小企业融资难主要是 指向银行贷款难，在企业资金来源中银行贷款仅占8 ，但是伴随着国内银行业 的逐步放开以及同业间竞争的加剧，银行开始重视中小企业贷款这块市场。此外， 现代典当行的主要服务对象是中小企业，中小企业的巨大融资需求是催化典当业 快速发展的一个重要原因。由此可见，在中小企业融资市场上，银行与典当行间 存在竟合关系，且两者合作分工必然能够满足更多中小企业的融资需求。 本文引入金融共生理论对基于中小企业融资需求的我国银典共生关系进行 研究。本文首先在银典共生背景的基础上分析了我国银典间形成共生关系的动 因；接着本文提出了银典在中小企业融资市场上的共生界面以及所表现出的共生 模式类型，并指出共生界面能够推动共生模式演进；同时本文从产品共生和市场 共生两个角度对我国银典在中小企业融资市场上的共生关系进行了实证研究，认 为银典间存在足够的产品共生空间和市场共生空间；针对我国基于中小企业融资 需求的银典共生进化问题，本文最后从银行、典当行和政府三个层面提出了相应 的对策建议。 本文充分挖掘我国基于中小企业融资需求的银典共生关系，对于银行和典当 行的持续发展都有着深刻的指导作用，也有助于引导银典合作更好地服务于中小 企业融资市场，缓解中小企业的融资困境，促进国家经济发展。同时，本文研究 不仅拓展了对金融共生理论的运用，也丰富了国内外对中小企业融资和银典关系 的研究。 关键词：中小企业融资需求银典共生关系共生动因共生界面共生模式 i i i i v a b s t r a c t t o d a y , s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ( s m e ) b e c o m ea ni m p o r t a n tp r o m o t e t ot h ed e v e l o p m e n to fn a t i o n a le c o n o m y , b u tt h es m eh a v eb e e nc o n s t r a i n e db y f i n a n c i n gd i f f i c u l t i e sa n dt h ef i n a n c i n gg a pi sh u g e t os o m ee x t e n t , t h ed e v e l o p m e n t o fc h i n a ss m e f i n a n c i n gm a r k e tr e s t r i c t st h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，s od i s c u s s i o n s a b o u tt h ec u l t i v a t i o no fs m ef i n a n c i n gm a r k e ta n dt h er e l e v a n tf a c t o r sf o rs m e f i n a n c i n gm a r k e td e v e l o p i n gh a r m o n i o u s l yh a v ei m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a l s i g n i f i c a n c e s m e f i n a n c i n gd i f f i c u l t i e sm a i n l yr e f e r st od i f f i c u l t i e si nl o a n i n gt o b a n k s ，a n db a n kl o a n so n l ya c c o u n tf o r8 i nt h er e s o u r c e so fs m e f u n d s ；b u t a c c o m p a n i e db yt h eg r a d u a lo p e n i n g - u po ft h ed o m e s t i cb a n k i n gi n d u s t r ya n dt h e i n t e n s i f i c a t i o no fc o m p e t i t i o n sa m o n gt h ei n d u s t r y , c h i n a sb a n k sb e g a nt op a ym o r e a t t e n t i o nt ot h es m ef i n a n c i n gm a r k e t n o w a d a y s ，s m ea r et h em a i nc l i e n t si n p a w n s h o p s ，s m e sh u g ef i n a n c i n g n e e d sc a t a l y z et h er a p i dd e v e l o p m e n to f p a w n s h o p s t h u s ，i nt h es m ef i n a n c i n gm a r k e t ，t h e r ei sc o m p e t i t i o n - c o l l a b o r a t i o n r e l a t i o n s h i pb e t w e e nb a n k sa n dp a w n s h o p s ，a n dt h ec o o p e r a t i o na n d d i v i s i o nb e t w e e n t h et w om u s tb ea b l et om e e tm o r ef i n a n c i n gn e e d so fs m e b yi n t r o d u c i n gt h ef i n a n c i a ls y m b i o s i st h e o r y , t h i sp a p e r d i s c u s s e st h es y m b i o t i c r e l a t i o n s h i pb e t w e e nc h i n a sb a n k sa n dp a w n s h o p si nt h es m ef i n a n c i n gm a r k e t o n t h eb a s i so ft h es y m b i o t i cb a c k g r o u n d ，t h ep a p e ra n a l y z e st h em o t i v e sf o rb a n k sa n d p a w n s h o p sf o r m i n gs y m b i o t i cr e l a t i o n s h i p ；t h e n ，p r o p o s e st h es y m b i o t i ci n t e r f a c e s a n dt h et y p e so fs y m b i o t i cm o d e l ，a n di n d i c a t e st h a ts y m b i o t i ci n t e r f a c e sc a np r o m o t e t h ee v o l u t i o no fs y m b i o t i cm o d e l ；m e a n w h i l e ，f r o mt h ep r o d u c ts y m b i o s i sa n dm a r k e t s y m b i o s i sp e r s p e c t i v e s ，c o n d u c t sa ne m p i r i c a ls t u d yo nt h eb a n k - p a w n s h o ps y m b i o t i c r e l a t i o n s h i pi nt h es m ef i n a n c i n gm a r k e t ，d e e m st h a tc h i n a sb a n k sa n dp a w n s h o p s h a v ea d e q u a t ep r o d u c ts y m b i o t i cs p a c ea n dm a r k e ts y m b i o t i cs p a c e ；a i m i n ga tt h e b a n k p a w n s h o ps y m b i o t i ce v o l u t i o nb a s e do nt h ef i n a n c i n gn e e d so fs m e ，p a p e rp u t f o r w a r ds o m e c o r r e s p o n d i n g c o u n t e r m e a s u r e sf o r b a n k s ，p a w n s h o p s a n d g o v e r n m e n t s t h i ss t u d yo fc h i n a sb a n k - p a w n s h o ps y m b i o t i cr e l a t i o n s h i pb a s e do nt h e v f i n a n c i n gn e e d so fs m eh a v eap r o f o u n dg u i d i n gr o l ef o rt h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t o fb a n k sa n dp a w n s h o p s ，a n da l s ob eh e l p f u lf o rl e a d i n gt h e mt oc o o p e r a t et os e v e r t h es m ef i n a n c i n gm a r k e tb e n e r ，t oe a s et h es m ef i n a n c i n gd i f f i c u l t i e sa n dt o p r o m o t en m i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t a tt h es a m et i m e ，t h i ss t u d yn o to n l y e x t e n d st h er i s eo ff i n a n c i a ls y m b i o s i st h e o r y , b u ta l s oe n r i c h e st h ed o m e s t i ca n d f o r e i g nr e s e a r c ho fs m ef i n a n c i n gp r o b l e ma n db a n k - p a w n s h o pr e l a t i o n s h i p k e y w o r d s ：s m ef i n a n c i n gn e e d s ；b a n k p a w n s h o ps y m b i o t i cr e l a t i o n s h i p ；s y m b i o t i c m o t i v e ；s y m b i o t i ci n t e r f a c e ；s y m b i o t i cm o d e l v i 日次 致谢i 摘要：。i i i a b s t r a c t v 目次v i i 图目录 表目录 l绪 仑1 1 1 研究背景与意义1 1 1 1 研究背景l 1 1 2 研究意义2 1 2 研究内容与结构3 1 2 1 研究内容3 1 2 2 研究结构3 1 3 研究创新与不足。4 1 3 1 研究的创新之处4 1 3 2 研究的不足之处5 2相关理论回顾及评述6 2 1 中小企业融资的研究综述与评述6 2 2 银典关系的研究综述与评述7 2 3 金融共生理论9 3 我国银典的共生背景及共生动因1 6 3 1 我国银典共生的现实背景1 6 3 1 1 银典关系的演变历程1 6 3 1 2 中小企业融资的发展现状。1 8 3 2 我国银典共生的动因分析1 9 3 2 1 银典间中小企业融资业务的互补发展1 9 3 2 2 中小企业融资需求的多元化发展2 2 v 3 2 3 国家相关政策法规的激励作用：2 2 3 3 本章小结2 5 4我国银典的共生界面及共生模式2 6 4 1 我国银典的共生界面分析2 6 4 1 1 无介质共生界面直接的资金交易2 6 4 1 2 有介质共生界面以中小企业客户为媒介的业务合作。2 7 4 2 我国银典的共生模式及其演进2 9 4 2 1 银典的共生模式2 9 4 2 2 银典的共生模式演进3 2 4 3 本章小结3 3 5基于中小企业融资需求的我国银典共生关系实证研究3 4 5 1 我国银典对中小企业融资的产品共生关系3 4 5 1 1 银行对中小企业融资的主要产品。3 4 5 1 2 典当行对中小企业融资的主要产品3 7 5 1 3 银典对中小企业融资的产品共生空间3 8 5 2 我国银典对中小企业融资的市场共生关系3 9 5 2 1 银行的中小企业贷款业务占比3 9 5 2 2 典当行的中小企业贷款业务占比。4 5 5 2 3 银典对中小企业融资的市场共生空间4 6 5 3 本章小结4 7 6基于中小企业融资需求的我国银典共生进化对策建议4 8 6 1 银行对中小企业融资的自我完善措施4 8 6 2 典当行对中小企业融资的自我完善措施4 8 6 。3 政府对中小企业融资的政策完善措施4 9 参考文献5 l v i i i 图目录 图1 1论文技术路线图4 图3 1我国银行主要业务范围2 0 图3 22 0 0 8 年至今我国新增信贷总额及浙江省年典当贷款总额的同比增 长情况2 3 图4 1我国银典在中小企业融资市场上的有介质共生界面演示图2 9 图5 12 0 0 4 2 0 0 8 年浙江省银行类金融机构的贷款发放情况4 0 图5 22 0 0 4 2 0 0 8 年浙江省商业银行的贷款发放情况4 l 图5 32 0 0 4 2 0 0 8 年浙江省国有商业银行的贷款发放情况。4 2 图5 42 0 0 4 2 0 0 8 年浙江省股份制商业银行的贷款发放情况4 2 图5 52 0 0 9 年浙江省银行新增贷款余额分配图( 单位：亿元) 4 4 图5 62 0 1 0 年浙江省银行新增贷款余额分配图( 单位：亿元) 4 4 表目录 表2 1金融共生模式l o 表2 2 金融共生的四种组织模式比较l l 表2 3金融共生的四种行为模式比较1 2 表3 1典当行与银行的质( 抵) 押贷款业务比较2 0 表5 1我国银行类金融机构对中小企业融资的主要质( 抵) 押贷款产品 ：；! ； 表5 2 我国几家银行对中小企业融资的特色金融产品3 6 表5 3我国典当行对中小企业融资的主要质( 抵) 押贷款产品3 7 表5 4 浙江省不同类型银行对中小企业的融资情况4 3 表5 5 杭州市2 0 0 5 年2 0 0 9 年典当业经营情况表( 单位：万元) 。4 6 i x x 浙江大学硕士学位论文绪论 1 绪论 1 1 研究背景与意义 1 1 1 研究背景 当今中小企业在我国经济中占据了重要的地位，是拉动国民经济的重要力 量；在区域经济中，以浙江省为例，中小企业数量更是占到了全省企业总数的 9 9 ，创造了8 0 以上的工业增加值和5 0 以上的全省财政收入，中小企业是经 济发展的主力军。但由于历史性和制度性等原因，中小企业在融资方面很难与大 型企业相比较，处于明显的劣势；浙江省对中小企业的贷款额度仅占全社会的 1 0 2 0 ，中小企业融资缺口巨大。某种程度上，中小企业融资成为国民经济发 展的制约因素，如何解决中小企业融资的难题成为一大重要议题。 经过2 0 年的复兴发展，典当行的功能和业务在近年来已大大拓展；作为非 主流金融机构，典当行凭借其方便、灵活、快捷的经营特点，瞄准那些在生产经 营中对季节性、应急性的资金有强烈需求的中小企业，开展银行不愿做或做不了 的业务，可以说是找准了自己的市场定位。现在典当行的主要服务对象是中小企 业，功能由传统的“救困 转变成了“救急”，典当融资在解决这些企业的融资 需求时具有其它融资方式不能比拟的特点。 一直以来，中小企业难以从银行获得充足的资金支持；但伴随着国内银行业 的逐步放开以及同业间竞争的加剧，银行开始重视中小企业贷款这块市场，翻开 中资银行的年报，我们看到的尽是“强化公司业务，大中小企业并举”、“推进中 小企业融资业务 等发展战略。国内越来越多的银行在放松不动产抵押贷款条件 的同时，根据客户融资特点推出动产抵押贷款等创新业务，中小企业办理动产抵 押贷款也会越来越方便。银行这种贷款的抵押模式有点典当的味道，但其贷款利 率却大大低于典当行的利率；而且银行贷款较典当行贷款相比贷款金额更大，这 样能满足一些中小企业大额的融资需求。不可否认，银行在中小企业融资业务上 的迅速发展一定程度上挤兑了典当市场，成为典当行的竞争对手。但是除了竞争 关系之外，银行与典当行之间还存在合作关系，华夏典当行从2 0 0 2 年开始华夏典 浙江大学硕士学位论文绪论 当开始与银行合作，凭借雄厚的注册资金向银行贷款，解决多项大业务的资金周 转问题；北京宝瑞通典当行与银行联手研发“典贷通”业务，通过典当行和担保 公司给客户进行担保向银行贷款。 由此可见，在中小企业融资市场上，我国银行与典当行之间的关系属于竞合 关系；银行与典当行间的合作有利于满足更多中小企业的融资需求，缓解中小企 业的融资困境。金融共生理论认为金融市场上除了竞争与利益冲突关系之外，各 个经济单位之间还存在着共存合作关系。因此，本文结合金融共生理论对我国银 行和典当行在中小企业融资市场的共生关系进行研究，探讨两者形成共生关系的 动因、界面、模式，并对两者共生关系的发展提出对策建议，旨在引导我国银典 合作来更好地为中小企业融资服务。 1 1 2 研究意义 首先是现实应用的意义。从微观的角度讲，充分挖掘银典在中小企业资金借 贷市场上的共生关系并提出相应的对策建议，对于我国银行、典当行的持续发展 都有着深刻的指导作用；作为银行和典当行，两者都希望形成一种稳定的共生关 系，在增强自身竞争能力的同时也能实现互利。从宏观的角度讲，满足中小企业 融资需求始终是金融监管的主要目标，对国家经济发展具有根本性的影响；银行 和典当行间形成金融共生关系能使两者满足更多中小企业的融资需求，有利于我 国金融生态的稳定。由此可见，研究中小企业融资市场上的银典共生现象对金融 秩序的建设和改革都有着十分重要的现实意义。 其次是理论研究的意义。国内外对中小企业融资研究的应用性不强，缺乏对 银行与非银行金融机构在加强中小企业融资业务的具体发展指导；对银典关系的 研究主要集中在比较两者的性质异同和贷款模式异同，很少运用金融理论研究， 鲜有提出针对两者合作的对策建议，缺乏深层次、系统性的研究。目前学者们大 多引入金融共生理论对银行业体系发展进行探讨，如银企共生关系、银银共生关 系、银保共生关系、银证共生关系研究，也有运用金融共生理论分析我国非正式 金融现象；但不曾对银行和典当行的共生关系进行研究。本文试图运用金融共生 理论对我国银典基于中小企业融资需求的共生关系探索研究，不仅拓展了对金融 共生理论的运用，也丰富了国内外对中小企业融资和银典关系的研究。 2 浙江大学硕士学位论文绪论 1 2 研究内容与结构 1 2 1 研究内容 本文引入金融共生理论。吸收发展国内外中小企业融资、银典关系领域的相 关研究成果，从对银行和典当行在中小企业融资市场上的基本认识和发展方向入 手，介绍了我国银典共生的现实背景，分析了银典形成共生关系的动因，提出了 银典间的共生界面，识别了银典共生模式的表现类型，实证研究了我国银典在中 小企业融资市场上的共生关系。本文着重探讨了我国银典基于中小企业融资需求 的共生动因、共生界面、共生模式，并对我国的银典共生关系进行了实证分析。 1 2 2 研究结构 论文由六章组成，其中第三章、第四章和第五章是论文的主体部分。论文研 究结构安排如下： 第一章绪论 本章简单介绍了论文研究的背景与意义，确定了论文研究的内容和结构，并 指出了论文研究的创新与不足之处。 第二章相关理论回顾与述评 本章第一部分梳理了国内外在中小企业融资、银典关系领域内的相关研究综 述，并对研究现状进行了简单述评；第二部分对金融共生理论作归纳和介绍，为 论文研究奠定了理论基础。 第三章我国银典的共生背景及共生动因 本章第一部分简单阐述了我国银典共生的现实背景，在此基础上第二部分具 体分析了我国银典在中小企业融资市场上形成共生关系的动因。 第四章我国银典的共生界面及共生模式 本章第一部分提出了我国银典在中小企业融资市场上的共生界面，第二部分 识别了我国银典间所表现出的共生模式类型，并指出共生界面有助于我国银典共 生模式的演进。 第五章基于中小企业融资需求的我国银典共生关系实证研究 本章第一部分对银典在中小企业融资市场上的产品共生关系实证研究，第二 浙江大学硕士学位论文 绪论 部分对银典在中小企业融资市场上的市场共生关系实证研究，并分别分析了我国 银典间基于中小企业融资需求的产品共生空间和市场共生空间。 第六章基于中小企业融资需求的我国银典共生进化对策建议 本章在第三章、第四章和第五章研究成果的基础上，针对我国银典在中小企 业融资市场上共生关系的进化提出相应的对策建议。对策建议包括银行、典当行 在中小企业融资上的自我完善措施和政府对中小企业融资的政策完善措施。 论文的技术路线图如图1 1 所示： 1 3 研究创新与不足 围1 1 论文技术培线圈 1 3 1 研究的创新之处 本文的创新主要体现在以下两方面： 将金融共生理论应用于分析银典关系，突破了以往金融共生理论局限于银 企关系、银银关系、银保关系、银证关系的研究。 结合金融共生理论，本文有机地将中小企业融资和银典关系两个问题结合 在一起，从金融监督者的角度出发，对我国银典在中小企业融资市场上的共生关 4 浙江大学硕士学位论文绪论 系进行研究。本文研究不仅有助于我国银行和典当行之间关系的和谐发展，也能 帮助缓解中小企业的融资困境，更具针对性和专业性。 1 3 2 研究的不足之处 本文的不足主要表现为实证分析较为薄弱，主要原因在于数据收集有限。首 先，典当业的相关数据难以搜集，国内外机构对于典当业相关数据的系统收集整 理工作不够集中，且典当业一段时期内没有统一的财会统计标准，典当行在会计 核算方面存在着不少问题，会计信息缺少真实性和相关性。其次，中小企业融资 的相关数据也较为匮乏，银行的信贷收支统计中并没有特别针对中小企业贷款的 一项，本文只能以其他数据代替并以此估算中小企业的融资情况。 浙江大学硕士学位论文 相关理论回顾及评述 2 相关理论回顾及评述 首先为了更好地研究我国银典在中小企业融资市场的共生关系，本章对其国 内外相关理论研究进行梳理总结。本章分为两部分，第一部分( 2 1 节和2 2 节) 对中小企业融资和银典关系的研究文献进行归纳，并对已有的相关研究进行评 述，以期对中小企业融资和银典关系的研究现状有一个比较全面的了解和认识； 第二部分( 2 3 节) 对金融共生理论作介绍和归纳，金融共生理论是本文分析和 研究我国银典在中小企业融资市场上的共生关系的主要理论工具。 2 1 中小企业融资的研究综述与评述 中小企业融资问题是目前金融领域研究的一个热点议题。国外基于资本结 构与中小企业信贷可得性的研究较多。s a h l m a n ( 1 9 9 0 ) 指出创业期中小企业的融 资很大程度上依赖于内源融资、商业信用以及天使投资。f l u c k 、h o l t z e a k i n 、 r o s e n ( 1 9 9 7 ) 运用威斯康星洲的企业进行实证分析发现企业在成长起步期的外 源融资超过内源融资，并且认为信息不透明或许并没有让年轻的企业在获得金融 机构的债务融资上变得过于困难。b e r g e r 、u d e l l ( 1 9 9 8 ) 研究了中小企业的资本 结构随工资规模扩张的变化情况，认为其最大的资金来源是业主、商业银行和商 业信贷，揭示了商业银行是小企业最基本的信贷来源，研究表明4 0 5 7 的被调 查企业是从商业银行获得贷款的；同时指出，不同类型收入状况的企业可能拥有 不同的资本结构。而传统的观点认为处于创业期的企业由于信息不透明往往难以 获得金融机构贷款，更多地寻求私有股权融资；b e r g e r 、u d e l l ( 1 9 9 8 ) 给出解释 认为：金融机构贷款是以企业家的个人财产作为抵押担保的，因此该类外源融资 实际上是以内源作为基础的。国外学者认为关系型借贷是解决小企业融资难问题 比较好的方式。b o o t ( 2 0 0 0 ) 等人指出银企间的长期关系可以使银行获得企业的 信息，也可以使企业获得贷款；e l y a se l y a s i a n i 、l a w e r e n c e egg o l d b e r g ( 2 0 0 4 ) 研究发现小型银行在开展关系型借贷业务上具有一定的优势；b e r g e r 、u d e l l ( 2 0 0 6 ) 指出银行贷款的技术和基础设施可能会影响中小企业融资的可得性。 我国关于中小企业融资的研究相对比较晚。对中小企业融资难问题，当前国 6 浙江大学硕士学位论文相关理论回顾及评述 内研究主要集中在资本结构和融资偏好两个方面。史本山、郭彩虹( 2 0 0 4 ) 认为 中小企业融资是其与资金供给者间信息传递机制的不完全信息动态博弈。胡竹枝 ( 2 0 0 6 ) 从供给、需求和均衡三个基本方面对中小企业融资进行经济分析。陆佳 ( 2 0 0 5 ) ，李桂莲、曾琼芳( 2 0 0 6 ) ，赵尚梅、陈星( 2 0 0 7 ) 对中小企业融资面临 的内外部融资环境展开研究，细分中小企业融资的结构，强调以中小企业的内生 性特征作为分析构建融资支持体系的前提。刘志彪( 2 0 0 3 ) ，赵蒲、孙爱英( 2 0 0 3 ) 根据市场竞争程度对中小企业最优资本结构进行研究。赵蒲、孙爱英( 2 0 0 5 ) ， 王宏新( 2 0 0 6 ) 结合产业生命周期理论对我国上市公司资本结构进行案例分析。 沈坤荣、张成( 2 0 0 3 ) 研究对我国中小企业的外源融资状况和收入增长、资产积 累、生产效率提高的关系，认为债权融资仍是比较主要的融资形式。 对解决中国中小企业融资难的问题，我国现有研究集中在对中小企业发展的 宏观金融政策上，表现为通过金融制度安排与创新来培育良好的中小企业外部融 资环境。林毅夫、李永军( 2 0 0 1 ) 认为必须大力发展中小金融机构；史晋川( 1 9 9 7 ) 指出应该积极创造内生性金融制度成长的外部环境；郭斌、刘曼路( 2 0 0 2 ) 认为 可以引导民间金融组织为中小企业融资；叶谦、张子刚( 2 0 0 3 ) 借鉴关系型借贷 的原理，提出银企业之间应建立长期关系型借贷关系；白世春( 2 0 0 3 ) 认为商业 银行应发挥其贷款避险机制从而为信息公布不充分的中小企业服务。曹凤岐 ( 2 0 0 1 ) 提出要充分发挥政府在建立中小企业信担保体系过程中的作用，完善资 信评级制度，同时建立担保机构风险补偿机制。 目前我国对中小企业融资的研究还存在诸多问题。一方面，现有研究成果缺 乏科学合理的理论体系，也没有考虑我国国情和信用文化的现实状况；另一方面， 对金融机构的发展指导性不强，尤其是中小金融机构对中小企业融资的研究还不 充分。此外，由于尚未针对中小企业经营、融资与发展等情况建立相关的、比较 权威的数据库，相关研究难以保证普适性和权威性。 2 2 银典关系的研究综述与评述 国内外关于银行与典当行之间关系研究的文献比较少。国外研究银典关系的 文献很少。j o h np c a s k e y ( 1 9 9 1 ) 提出美国典当业是一个“被遗忘的信用市场” 蓬勃发展的典当业覆盖了一批数量上不可忽略的贷款顾客，这些顾客无法通过主 7 浙江大学硕士学位论文相关理论回顾及评述 流渠道获得贷款。j h o w a r dm j o n e s ( 1 9 9 4 ) 从宏观视角和微观视角分析印度农 村市场的金融格局，从宏观视角分析得出正式金融机构逐渐占据非正式金融机构 在印度的农村市场，例如小型的商业银行挤兑了原来越多的典当业市场；从微观 视角分析却得出非正式金融机构( 如典当行) 仍占据着主要的印度农村市场，其 地位是不可替代的。m i c h a e lt s k u l l y ( 1 9 9 4 ) 关注东亚典当业的发展，并从交 易费用的角度指出典当业在农村市场发展的优势及潜力。f j a b o u m a n 、r h o u t m a n ( 1 9 9 8 ) 指出典当在第三世界作为农村银行的地位。m a f i ob l a m b e r t e ( 1 9 8 8 ) 分析典当业在金融体系中所扮演的角色。j a n i c el f r a n c i s ( 2 0 0 7 ) 指出 典当业迅猛发展的原因并非是银行业在个人或中小企业放贷市场的空白，而是由 其他原因所决定的。而国内相关研究主要以新闻期刊形式为主。全国典当专业委 员会副会长、北京典当行业协会会长郭金山( 2 0 0 7 ) 典当行最大的竞争对 手是银行，韩笑( 2 0 0 8 ) 在典当行的合纵连横术；杨建( 2 0 0 7 ) 典当行 与商业银行之服务对象细分机理探析一文从放款规模、资金来源、主营业务、 放款特征四个方面分析典当行和商业银行的客户细分；吴国平、郭福春( 2 0 0 9 ) 在基于典当业与银行业的比较寻找典当业的发展契机中比较典当业和银行业 的性质和业务特点，并由此得出典当业的发展契机；马乐荣( 1 9 9 8 ) 在典当业 与银行业的异同从法规体制、业务特点等方面比较典当业和银行业。 由于典当行属于非银行金融机构，因此银行与非银行金融机构之间关系的研 究对银典关系也有参考价值。国外方面，a n d r e wc w o r t h i n g t o n ( 1 9 9 8 ) 基于随机成本边界参数法分析了影响非银行金融机构成本效率的决定因素， a n d r e wc w o r t h i n g t o n ( 2 0 0 0 ) 又用d e a 非参数法分析了澳大利亚非银 行金融机构的成本效率。x i a o q i a n gc h e n g 、h a n sd e g r y s e ( 2 0 0 7 ) 分别说明了银 行及非银行金融机构对中国地方经济增长的影响，指出银行对地方经济增长有明 显的直接贡献，非银行金融机构的贡献则主要体现在对中小企业融资的便捷服务 上，间接刺激了地方经济的发展。而国内对这方面的研究主要集中在银行与保险 公司、证券公司的合作关系研究。黄剑琳( 2 0 0 1 ) 在关于商业银行开展银证合 作的探讨中分析了商业银行与证券合作的市场背景、合作领域与市场。周洁 ( 2 0 0 4 ) 在银行和非银行金融机构合作研究中分别研究了银证合作、银保合 作以及银行与财务、担保公司的合作。谢赞春( 2 0 0 6 ) 在我国银行、证券、保 。一 浙江大学硕士学位论文相关理论回顾及评述 险合作分析中从市场需求和产品特征两方面说明了银、证、保合作的可行性。 王星( 2 0 0 7 ) 在银行证券业合作有关的创新问题探析指出了加强银证合作是 我国金融业持续发展的需要，并分析了影响银证合作发展的因素。 国内外学者对于银行与典当行之间关系的研究已经取得一定成果，他们的研 究为本文的写作奠定了基础。但现有的对银典关系的研究主要集中在比较两个行 业性质的异同或者是贷款模式的异同，缺乏实证数据说明，不具备说服力；而且 没有结合比较深层次的经济理论或金融理论来分析两者之间关系，也很少有关于 两者具体合作模式的建议政策。 2 3 金融共生理论 袁纯清博士在金融共生理论与城市商业银行改革一书中将生物学的共生 概念及相关理论引入金融领域，创立了独具一格的金融共生理论。金融共生是指 金融体系中的资金供给者、资金需求者以及金融中介机构在一定的共生环境中以 一定的共生模式形成的相互依存的关系，具体而言则是指银行与企业之间、银行 与银行之间、银行与非银行金融机构之间在一定的共生环境中以一定的共生模式 形成的相互依存的关系。金融共生过程的本质特征是产生共生能量，即金融共生 单元在共生条件下可以产生比在非共生条件下单独存在时产生能量加总更多的 能量；主要表现为经济共生体中的参与者自身发展和抵御风险能力的增强。下面 我们简要概述一下金融共生理论的基本概念，包括金融共生要素、金融共生能量、 金融共生界面和金融共生类型，主要参照的是袁纯清的相关研究。 ( 1 ) 金融共生要素及其相互影u 向 金融共生要素 金融共生要素包括金融共生单元、金融共生模式和金融共生环境。 a 金融共生单元 金融共生单元是指构成金融共生关系的基本能量生产和交换单位，是金融共 生系统的基本物质条件，包括各种不同规模和体制的资金供给者( 如金融机构， 包括银行、保险、证券、典当行等) 、各种资金需求者( 如企业、自然人等) ， 也包括各种担保、信用评级等中介机构等。金融共生理论定义反映共生单元内在 性质的因素为金融质参量，反映共生单元外部特征的因素为金融象参量，起主导 9 浙江大学硕士学位论文 相关理论回顾及评述 作用的质参量称为主质参量。金融机构的主要质参量为贷款数量。 b 金融共生模式 金融共生模式是指金融共生单元相互作用的方式或相互结合的形式。金融共 生模式反映了金融机构之间、金融机构与社会经济利益体之间的物质信息交流和 能量互换的关系，体现了金融共生单元之间相互协作、优势互补，产生共生经济 效益。金融共生关系在组织程度上分为点共生、间歇共生、连续共生和一体化共 生，在行为方式上可分为寄生、偏利共生和互惠共生( 表2 2 、2 3 分别归纳了金 融共生组织模式、金融共生行为模式的各个形态) 。 金融共生模式由共生单元按照不同模式组合而成，金融共生组织模式偏重揭 示金融共生单元间、共生单元与共生界面间j 共生关系与环境间的动态关系，判 断组织模式有助于明确共生关系的总体性质；金融共生行为模式则偏重反映共生 单元间或共生关系内部的相互作用，对揭示共生单元间的本质联系有重要作用， 并且可以更好地方便我们认识共生关系的内部作用机制。金融共生模式并不是固 定不变的，随着共生单元性质和共生环境的变化而变化。若以p 表示共生系统状 态，m 表示组织模式，n 表示行为模式，则共生系统的存在可能有以下1 2 种状 态( 如表2 1 所示) ： 表2 1 金融共生模式 点共生m 1间歇共生m 2连续共生m 3一体化共生m 4 寄生n 1p l l ( m l 。n 1 )p 2 l ( m 2 。n 1 )p 3 l ( m