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国有商业银行效率分析 世界经济专业 研究生刘明洁指导教师李天德 作为专门经营货币资本的部门，银行不直接创造物质财富，它是通过对实 体经济的服务来提高实物资源的配置效率，从而促进经济发展的。因此，对银 行进行价值判断，要从其服务于实质经济的效率角度进行，即判断一家银行的 好坏，标准应该是它效率的高低。在推进国有商业银行渐进改革过程中，效率 的提高是国有商业银行从粗放式经营向集约化经营模式转变的关键，也是提高 国有商业银行竞争力的重要前提。因此，研究国有商业银行的效率是意义重大 的。本文的分析框架是： 首先，本文简要分析了效率和经济效率的含义，并引出了银行效率的概念， 进而对银行效率的内涵进行了分析，从马克思主义和西方经济学两个角度阐述 了与银行效率研究相关的理论观点。 其次，分别从微观和宏观两个层面对国有商业银行效率进行了实证分析。 在国有商业银行效率的微观分析中，本文运用了以相对效率为基础发展起来的 “数据包络分析法”( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，d e a ) 评价国有商业银行 的微观效率，得出结论：国有商业银行存在资源浪费问题；国有商业银行与其 他股份制银行的效率差距较大；国有商业银行规模无效问题较突出。 在国有商业银行的宏观分析中，本文考察了国有商业银行对国民经济的贡 献度，主要表现在国有商业银行的贷款额、资产总量以及就业量等与g d p 的对 比关系上。分析表明，虽然银行贷款和银行资产对经济增长豹贡献均为正值， 但是并非所有的银行贷款和资产得到了有效的配置；此外，国有商业银行的人 力资本对国内生产总值是负贡献，说明国有商业银行人员冗杂现象比较突出。 四川大学硕士学位论文 然后，基于对国有商业银行效率的分析，本文分析了规模经济、产权制度、 内部管理制度、金融创新、金融结构和信用环境等因素对国有商业银行效率的 影响，指出规模不经济、不合理的产权制度、混乱的内部管理、金融创新的缺 乏、金融结构和信用环境的不健全制约和阻碍了国有商业银行效率的改善。 最后，针对前面提出的问题，本文从产权制度、内部管理制度、金融创新、 金融结构和信用环境等方面提出了提高国有商业银行效率的途径。 关键词：国有商业银行银行效率微观效率宏观效率 四川大学硕士学位论文 t h e a n a l y s i so f t h ee f f i c i e n c yo f s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s m a j o r ：w o r l de c o n o m y g r a d u a t e ：l i um i n n i e t u t o r ：l it i a n d e a st h e d e p a r t m e n ts p e c i a l i z e di nm a n a g i n gm o n e y , b a n k sd o n tm a k e s u b s t a n t i a lf o r t u n e , b u tt h e yi m p r o v et h ea l l o c a t i v e e f f i c i e n c yo fs u b s t a n t i a l i e s o l l r c c sb yp r o v i d i n gs e r v i c e t h e r e b yt op r o m o t et h ed e v e l o p m e n t 斌e c o n o m y s o w es h o u l dj u d g et h ev a l u eo fb a n k sf r o mt h ea n g l ew h e t h e rt h e yp r o v i d et h es e r v i c e f o rs u b s t a n t i a le c o n o m ye f f i c i e n t l y t h a ti s , t h es t a n d a r dt oj u d g eab a n ks h o u l db e i t se f f i c i e n c y i nt h ep r o c e s so fp r o p e l l i n gt h er e f o r mo fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k s ，e f f i c i e n c y i st h e k e yo fw a n s f o r m a t i o nf r o me x t e n s i v em a n a g e m e n tt o i n t e n s i v em a n a g e m e n t 。i t sa l s ot h ep r e r e q u i s i t eo fa d v a n c i n gt h ec o m p e t i t i v ea b i 驻t y s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s 。t h e r e f o r e ，i ti so fg r e a tm e a n i n gt oa n a l y z et h e e f f i c i e n c yo fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s t h ef r a m eo ft h i sd i s s e r t a t i o ni sl i s t e d b e l o w f i r s t l y , w ea n a l y z et h eb a s i cm e a n i n g so ft h ee f f i c i e n c ya n dt h ee f f i c i e n c y 舞 e c o n o m y , a n dt h e nw ed e r i v et h ec o n c e p to fb a n k i n ge f f i c i e n c yf r o mt h e m ，a n a l y z e t h em e a n i n go fb a n k i n ge f f i c i e n c y t h et h e o r yd e v e l o p m e n to fb a n k i n ge f f i c i e n c y a b o u tm a r x i s mg e m ea n dw e s t e r ne c o n o m i e sg e n r ei sa l s od i s c u s s e d 。 s e c o n d l y , w ea n a l y z et h ee f f i c i e n c yo ft h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sf r o m t h ea n e 誊eo fm i c r os i d ea n dm a c r os i d er e s p e c t i v e l y 珐t h ep r o c e s so fm i c r op o s i t i v e a n a l y s i so fs t a t e - o w n e dc o m m e m i a lb a n k s e f f i c i e n c y , w ea p p l yt h ea p p r o a c ho f d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i sb a s e do nc o m p a r a t i v ee f f i c i e n c yt oj u d g em i c r o e f f i c i e n c yo ft h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s 。t h e nw eg e tt h ec o n c l u s i o n ：t h e 童 四川大学硕士学位论文 s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sh a v et h ep r o b l e mo fw a s t i n gr e s o u r c e s ；t h e r e sl a r g e g a pb e t w e e nt h ee f f i c i e n c yo fs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sa n do t h e rj o i n t - s t o c k b a n k s ；t h ep r o b l e mo fs c a l ei n e f f i c i e n ti so u t s t a n d i n g i nt h ep r o c e s so fm a c r oa n a l y s i s ，w es t u d yt h ec o n t r i b u d o no fs t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k st ot h en a t i o n a le c o n o m y i ti se m b o d i e db yt h ec o m p a r i s o no f l o a n ，a s s e t sa n de m p l o y m e n tw i t hg d p t h er e s e a r c hi n d i c a t e st h a tt h ec o n t r i b u t i o n o fl o a n sa n da s s e t st ot h ee c o n o m yi sp o s i t i v e ，b u tt h er a t eo fg r o w t ho fl o a na n d a s s e t si sf a s t e rt h a ng d p s s on o ta ul o a n sa n da s s e t sa r ea l l o c a t e de f f e c t i v e l y ；t h e c o n t r i b u t i o no fs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s e m p l o y m e n tt og d pi sn e g a t i v e ，t h i s i n d i c a t e st h ep r o b l e mo fs u r p l u ss t a f fi ns t a t e * o w n e dc o m m e r c i a lb a n k si s o u t s t a n d i n g t h i r d l y , t h ed i s s e r t a t i o na n a l y z e st h ei n f l u e n c e s o fe c o n o m yo fs c a l e t h e s y s t e mo fp r o p e r t yr i g h t s ，a n dt h es y s t e mo fi n t e r n a lm a n a g e m e n t ，f i n a n c i a l i n n o v a t i o n , f i n a n c i a lc o n f i g u r a t i o na n dc r e d i te n v i r o n m e n to nt h ee f f i c i e n c yo f s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sb a s e do nt h ee m p i r i c a la n a l y s i s w ep o n o u tt h a t d i s e c o n o m yo fs c a l e ，u n r e a s o n a b l es y s t e mo fp r o p e r t yr i g h t s ，c o n f u s e di n t e r n a l m a n a g e m e n t ， a n dt h el a c k o ff i n a n c i a li n n o v a t i o n ，t h ei m p e r f e c tf i n a n c i a l c o n f i g u r a t i o na n dc r e d i te n v i r o n m e n tr e s t r i c tt h ei m p r o v e m e n to ft h ee f f i c i e n c yo f s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s a tl a s t ，a c c o r d i n gt ot h ep r o b l e m sm e n t i o n e di nt h el a s tp a r a g r a p h ，w eg i v et h e a p p r o a c h e st oi m p r o v et h ee f f i c i e n c yo fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s i nt h ef i e l d s o ft h es y s t e mo fp r o p e r t yr i g h t s ，t h es y s t e mo fi n t e m a lm a n a g e m e n t ，f i n a n c i a l i n n o v a t i o n ，f i n a n c i a lc o n f i g u r a t i o na n dc r e d i te n v i r o n m e n t k e y w o r d s ：s t a t e 。o w n e dc o m m e r c i a lb a n k , b a n k i n ge f f i c i e n c y , m i c r oe f f i c i e n c y , m a c r oe f f i c i e n c y 4 四川大学硕士学位论文 前言 一研究意义 国有商业银行是我国银行业的主体。在2 0 多年的改革与发展过程中，国有 商业银行资产成倍增长。截至2 0 0 1 年底，中国工商银行、中国农业银行、中国 银行和中国建设银行4 家国有商业银行资产总额为1 3 万亿元，如加上剥离到资 产管理公司的部分共为1 4 3 万亿元，占我国银行业( 包括政策性银行、国有商 业银行、其他商业银行、城市商业银行和外资银行) 资产总额的7 4 ；其中各项 贷款近8 5 万亿元，占银行业的7 2 ，存款近l l 万亿元，占银行业的7 7 酽。国 有商业银行在我国经济发展中发挥了重要作用。 然而国有商业银行在改革中存在不少问题。中国的社会资金配置长期以银 行间接融资为主，资本市场发育相对滞后，经济转轨的巨大成本过多地由国有 商业银行承接，最终结果使国有商业银行潜存着较大的风险，主要表现为：资 产质量较低，不良贷款率较高；资本金不足，资本充足率较低；商业银行机构 臃肿，冗员过多，分支商业银行层次多，传导慢，效率低下等。据英国银行 家杂志2 0 0 1 年度对世界1 0 0 0 家最大银行排名，工、农、中、建四大国有银 行按一级资本排名分列第7 、1 8 、2 1 、2 9 位，按资产总额排名分别排在第1 5 、 2 4 、3 9 、3 l 位，均在前4 0 名以内。但按资本利润率或资本收益率排名，最高 名次仅排7 3 0 位( 建行平均资本利润率) ，基本属于经营最差的2 0 之列。 本文以国有商业银行的效率为研究主题，其意义在于： 第一，通过对国有商业银行效率的探讨，丰富和完善了银行效率理论，为 我国国有商业银行可持续发展奠定了基础。 第二，从我国经济增长方式来看，经济增长方式正由粗放型向集约型转变， 集约化经济强调的是社会资源的利用效率，也就要求商业银行的经营和发展都 讲究效率，而国有商业银行效率的提高又是整个银行业效率提高的关键。国有 商业银行效率的提高使经济结构优化成为可能。 。余龙武： s e ，则效率变化( 无论是上升或下降) 主要来自纯技术效率的改 善而如果反之，则效率主要来源于规模效率的改善 黧蝴陋他i ；j 四川大学硕士学位论文 假设有n 家银行，每个银行的数据有k 种投入和m 种产出：对于第i 家银 行，列向量x i = x l i ，x 2 i ，x k i 7 ，和y 。= y ，y ：；，y 。 分别表 示投入和产出列向量；则k * n 阶投入矩阵x 和m * n 阶产出矩阵y 代表n 家银行 的所有数据，计算第i 家银行的技术效率的模型为： m i nb l 0l s t 一y l + y 0 e x - x o 0 ( 2 - 7 ) 其中：0 。是标量， 是一个n l 维的向量，由各家银行投入量和产出量 权重组成。 = 1 ， 2 ， n 。 上式计算出来的0 值就是第i 家银行的技术效率，i 一0 是第i 家银行多投 入的比例。满足o 0 1 。当0 = l 时，表示这家银行是效率前沿面上的点，因 而处于技术有效状态。将上式求解n 遍，可得到每家银行的效率值。 考虑到可变规模报酬的情况，模型扩展为： m i n 2 e2 s t 一y i + y 0 02 x l - x 入o n 17 = 1 0 ( 2 - 8 ) 其中n 1 是一个由l 组成的n 1 阶向量，0z ， 如( 2 7 ) 所示。 得到的0 。是纯技术效率值，避免了规模效率的影响。从而规模效率为s e = 0i 02 。 为了计算综合效率，要求出每家银行生产其实际产出量所需要的最小成本 m c 。，m c ；可以通过线性规划求得： m i nm g = p i x i ( i = 1 ，2 ，n ) s t y t 九y x i 入x 入v + 这里p t 为第i 家银行k 种投入的价格组成的k 维向量，其余变量意义与前 相同。 综合效率o e = m c t c t ，c ；为第i 家银行的实际生产成本。 2 1 2 2 投入和产出指标的选择 确定金融机构投入产出的方法主要有三种：生产法、中介法和资产法。生 产法认为银行是存款和贷款账户的生产者，因此产出定义为给定时间内处理的 交易与文档数量和类型，但是这些数据很难得到，因此人们用贷款或者存款账 户的数目来代替，投入通常则定义为劳动力和固定资产支出。中介法认为银行 是储蓄和投资者之间的一个中介，将金融资产从剩余单位转化为赤字单位；利 息收入、非利息收入、总贷款、总存款组成了产出，而运作成本和利息成本构 成了投入。在资产法中，银行同样被认为是上述过程的中介者，只不过把银行的 产出严格定义为银行资产负债表中资产方的项目，主要是贷款和证券投资的金 额。 上述方法各有其缺点，生产法中需要的存款或者贷款账户数日和类型作为 私人或者的秘密很难从银行获得，因此我们不采用生产法定义的产出度量。中 介法和资产法对银行产出的定义都存在着一个缺陷。那就是都直接把贷款的数 量作为银行的产出，没有把银行贷款质量的差异这个因素考虑进来，这实际上假 定各家银行的贷款质量是一样的。这对于那些市场环境、发展战略及风险控制 技术相似的银行来说，它们贷款的对象类型相似，所面临的风险也相似，这时候 直接使用贷款数量作为产出才是合适的，但是这种情况几乎是不可能出现的。对 于我国来说，由于历史和现实的原因，国有商业银行的贷款部分已经成为不良 贷款，而且占整个贷款的比重还很大；虽然1 9 9 9 年从国有商业银行剥离出一万 多亿不良资产，成立专门的资产管理公司来处理这些不良资产，但是近几年随 着国家企业经营体制的不断改革，一些企业关停并转，使得国有四大商业银行 的不良贷款又有所增加，因此我们不把贷款数量当作银行的一项产出。 参考国外关于银行投入产出的规定，并根据我国国有商业银行的特点，由 于人力、固定资产和综合费用是银行经营运作的基本投入，因此本文将实物资 产、劳动力和各项支出作为投入变量，用固定资产净值表示实物资产；各银行 年末员工人数表示劳动力；各项支出包括损益表中各种支出。银行的经营最终 目的是要实现利润最大化，所以银行的产出应该看银行的收益。营业收入和利 润足以衡量银行的产出，考虑到利息收入是营业收入的主要组成部分，将营业 收入分为利息收入、其他收入，作为两个产出变量。因此产出变量有利息收入、 其他收入和利润。利息收入是指发放各项贷款而获得的利息收入，这是当前我 国银行业的主要收入；其它收入包括金融企业往来收入、手续费收入、汇兑收 益和其它营业收入；由于每家银行所交所得税比例不一致，因此我们所用的利 润指标是税前利润。 2 1 2 3 国有商业银行效率的实证结果分析 由前面的模型可知，计算银行综合效率时必须知道投入价格，而劳动力的 价格、实物资本的价格等数据都难以获得。因此就无法计算银行的综合效率和 配置效率。但是从前面的模型可看出，银行达到技术效率有效是银行达到综合 效率和配置效率有效的必要条件，从这一点看，研究银行的技术效率不仅更加 可行，而且更有现实意义。本文选取了2 0 0 0 2 0 0 2 年间四家国有商业银行和十 家股份制商业银行的数据，这十家般份制银行分别是交通银行、招商银行、华 夏银行、中信实业银行、中国光大银行、广东发展银行、深圳发展银行、上海 浦东发展银行、福建兴业银行、中国民生银行，运用1 ) e a 方法进行比较分析的 结果如表2 1 。 表2 1 可以表明国有商业银行显示出了较大的技术无效率，三年的总体技术 效率仅为0 7 6 ，说明在给定产出水平的前提下，国有商业银行可以大幅减少投 入，从而很大程度上缩减成本费用。在四大商业银行中，表现最好的是中国银行， 其平均效率是0 9 3 ，其次是中国工商银行，平均效率是0 7 9 ，再次之是中国建 设银行，其平均效率是0 。7 ，中国农业银行排最后，其平均效率是0 6 1 。与其他 股份制银行相比，2 0 0 0 - - - 2 0 0 2 年间国有商业银行的效率均值远远低于股份制银 行的效率均值，股份制商业银行中表现最突出的是上海浦东发展银行和民生银 行，三年的效率均值分别为0 9 8 和o 9 6 ，除中国银行以外，其余三家国有商业 银行的效率均值都比股份制商业银行的效率均值低。 表2 1 我国商业银行技术效率 年份 2 0 0 0 2 0 0 12 0 0 2 平均效率 银行 工行 0 6 80 8 7 0 8 1o 7 9 农行 0 6 l0 5 8 0 0 4 0 6 l 中行 o 9 5 0 9 30 9 00 9 3 建行 0 6 30 7 50 7 20 7 交行 10 9 10 8 6o 9 2 招行 0 7 9 o 8 6 0 7 80 8 1 华夏0 9 00 9 20 9 50 9 2 中信 0 8 20 7 70 8 30 8 1 光大o 7 810 8 70 8 8 广发 0 7 40 8 00 8 40 7 9 深发 0 6 10 6 90 7 20 6 7 浦发 10 9 310 9 8 兴业 0 5 20 7 80 8 l0 7 民生0 8 7l lo 9 6 国有商业银 0 7 2o 7 80 7 7o 7 6 行平均效率 股份制银行 0 80 8 70 8 7 0 8 4 平均效率 资料来源：2 0 0 1 - - 2 0 0 3 年中国金融年鉴中相关数据计算所得 表2 2 对我国国有商业商业银行的纯技术效率和规模效率进行了汇总，列出 t 2 0 0 0 2 0 0 2 年国有商业行和其他股份制银行的平均效率值，不难看出，国 四川大学硕士学位论文 有商业银行的纯技术效率均值总体上是稳中有升，而规模效率均值则呈不稳定 状态。由于纯技术效率表明了内部管理的技术，说明国有商业银行正在积极提 高管理技术，管理能力在加强，这也可能是国家注入资本金和不理不良资产的作 法起到了作用。但是国有商业银行规模不经济仍较明显，2 0 0 0 - - 2 0 0 2 年，国有 商业银行规模效率均值分别为o 7 6 ，o 8 7 ，o 8 3 。 表2 2 我国商业银行纯技术效率和规模效率 太 中国工商银中国农业银中目银行中国建设银国有商业银其他股份制 行行，仃行均值银行均值 p t es ep t es ep t es ep t es ep t es ep 1 1 es e 2 0 0 0l0 6 80 ，6 40 9 5l0 9 50 9 50 6 60 9 00 7 60 9 10 8 8 2 0 0 llo ，8 70 6 80 8 5l0 9 30 8 90 8 40 8 9o 8 70 9 3o 9 4 2 0 0 210 8 l0 7 80 8 2 l 0 9 0 9 30 7 70 9 30 8 30 9 40 0 3 资料来源：2 0 0 1 - - 2 0 0 3 年中国金融年鉴中相关数据计算所得 注：1 、t e 是技术效率，p t e 是纯技术效率，s e 是规模效率2 、其他股份制商业银行指的是交通银行、 招商银行、华夏银行、中信实业银行、中国光大银行、广东发展银行、深圳发展银行、上海浦东 发展银行、福建兴业银行、中国民生银行 表2 2 还能反映出在2 0 ( n - - 2 0 0 2 年内，四大国有商业银行中，工商银行和中 国银行的纯技术效率都等于1 ，说明这两家银行一直是技术有效，处于前沿面上； 中国农业银行的纯技术效率一直较低，说明管理技术还有待提高：中国建设银 行的纯技术效率虽然都在0 9 左右，但仍有提升的空间。因此，可以得出结论， 在给定投入下，中国银行的纯技术效率和规模效率都较高，经营状况是相对最 好的；中国工商银行和的中国建设银行的效率低下主要是由于规模无效；中国 农业银行存在内部管理效率低下和规模无效双重问题，表明国有商业银行规模 无效问题比较突出。 与其他股份制银行进行对比，可以看出股份制银行三年平均技术效率与国 四川大学硕士学位论文 有商业银行相差不大，但是规模效率均值要高于国有银行均值。说明股份制银 行的管理水平比国有商业银行并非高很多，但是股份制银行的规模效率要高出 很多，所以整体的技术效率就高于国有银行。 2 1 2 4 小结 ( 一) 国有商业银行存在资源浪费问题。从以上的分析看，三年中国有商 业银行的效率平均值一直低于0 8 ，说明国有商业银行的资源配置不合理，还 有很大的节约空问。 ( 二) 国有商业银行与其他股份制银行的差距较大。国有商业银行比其他 股份制商业银行的效率均值低近0 1 ，股份制银行由于具有经营机制灵活，创 新及竞争意识强，法人治理结构和激励机制完善，历史包袱轻等优势，资源配 置效果比国有商业银行好。由此看来，资源配置与产权结构、银行内部管理等 有联系。 ( 三) 国有商业银行规模无效问题较突出。整体看来，国有商业银行的规 模无效是影响效率的主要因素。我们将在后面章节详细分析国有商业银行的规 模经济问题。 2 2 国有商业银行效率的宏观分析 商业银行作为促进资金融通的中介机构，在经济发展中起到了举足轻重的 作用。国有商业银行效率的宏观分析就是从宏观层面考察国有商业银行的效率， 即国有商业银行的经营对经济发展的贡献度。我们主要从国有商业银行贷款、 资产及人力资本与g d p 的对比进行分析。 2 2 1国有商业银行贷款对经济增长的贡献 2 2 1 1 国有商业银行贷款额与g d p 的一般对比、 从理论上讲。银行贷款量与国民经济总量的比率是从宏观上可以测度银行 贷款作用效率的基本指标。所谓银行贷款的作用效率是指在一定的经济金融化 稷发下，生产一是粒经游总量对贷款嚣求瓣夫，l 、。缀显然，贷款熟终惩效率越 黼，对间接融资的需求就越小，锻行贷款鬻与经济总量的比率也就越低。该比 率越摄，袭硬银移赞款转纯戈企照授炎熬效率寒，遣意味赣银行贷款黠羹凝经 济的作用力度越强和商业银行的经营效率商。但实际情况并非如此，间接融资 煮戆大，j 、迩受到金融制度叛及金融奄琢发簇程度静影酶。攀扶这一攫标测废银 杼贷款的宏观效率往往会发生扭曲。 我国的现实馕况是企娥融资依赖闻接融资鳇穰度比较大。出予瓷本枣场不 发达，金舭融资紫道较单一，主要通过银行贷款栗筹集资众。因此，银行农企 渡融资活动中扮演黄菲常爨要的角色。银行贷款壤占g d p 驰比重表现了经济发 畿对银行融资量的依存度，该比重越大，说明间接融资在翻民经济中的地位越 巅，与企她的发胺越密切。 表2 3 银行贷敷与g d p 的对比 墓 所有商业臀有商媲国有商其袍商贷款总其他商国有商 锻行贷鼓银行贷载业银行业银行额g o p业镁杼业银行 ( 亿元)( 亿元)贷款贷贷款总g d p贷款总 款总额额额g d p 1 9 9 51 2 5 4 9 ，2 83 9 0 7 8 7 50 9 1 8 4o 0 8 1 60 7 2 7 6o 0 5 9 40 ，8 8 8 3 1 9 9 65 1 7 2 7 9 84 7 1 7 3 5 60 9 1 20 0 8 80 7 6 20 0 6 7 10 4 9 1 9 9 7 5 8 6 的“5 3 2 5 0 1 2n 9 0 7 8瓴0 9 2 20 7 8 鹅 o 0 7 2 6 o 7 持l 1 9 9 86 8 3 7 6 5 l5 9 9 6 3 8 20 9 1 3 70 0 8 6 30 8 7 2 80 0 7 5 30 7 9 7 5 1 9 9 97 窑。9 7 5 l6 5 8 1 9 5 20 9 0 1 7o 0 9 8 3o 8 8 9 s氇镌7 50 8 0 2 0 2 0 0 07 4 3 1 0 2 36 5 2 0 8 5 50 8 7 7 50 1 2 2 50 8 3 0 6 0 1 0 1 7 0 7 2 8 8 2 l8 1 8 0 0 8 67 0 5 7 7 3 70 8 6 2 80 1 3 7 20 8 4 0 5毡1 1 5 30 ，7 2 5 2 2 0 衄9 5 3 9 3 18 0 3 6 1 2 40 8 4 2 40 1 5 7 6o 9 1 0 30 1 4 3 40 7 6 6 9 赞辩来褥：根据i 9 9 扣2 3 年中国境 帮鍪和巾啻金融举整穗美数据计葬新褥 。赵煺：中嚣银行业效率，博士棼健论文，聋0 0 l 不难看出，从1 9 9 5 - - 2 0 0 2 年，国有商业银行贷款与所有商业银行贷款中的 比例不断下降，从9 1 8 “降到8 4 2 4 ，仍然占有非常大的比重，说明企业融资 主要依靠的是国有商业银行贷款。与之相反，虽然其他商业银行在所有商业银行 贷款中的比重不高，但是增加的幅度较大，从1 9 9 5 年的8 2 6 增加到1 5 7 6 ， 增幅达9 3 1 4 a 此外，所有商业银行贷款和国有商业银行贷款与g d p 的比例在 1 9 9 5 - - 2 0 0 0 年呈上升趋势，2 0 0 2 年开始有上升的趋势，这可能源于国有商业银 行的股份制改造，国有商业银行剥离了大量不良资产，使不良贷款减少，从而反 映在资产负债表中的2 0 0 0 、2 0 0 1 年贷款增幅减小。上表还反映出其他商业银行 与g d p 的比例不断上升，表明其他新兴股份制商业银行贷款对g d p 的贡献不断增 加。 2 2 1 2 进一步的分析 国有商业银行贷款与g d p 的相关系数，以及国有商业银行贷款对经济增长 的弹性值能更避一步分析银行贷款对经济增长的推动作用。银行贷款与g d p 的 相关系数越高，说明银行贷款对经济增长的推动越直接，二者的相关性越强。 银行贷款对g d p 增长的弹性值是指银行贷款每增长1 ，g d p 增长的百分比。弹 性值大于0 ，说明银行贷款对g d p 增长的贡献为正值；但弹性值大于1 ，说明银 行贷款增长1 ，g d p 增长超过l ，贷款的配置合理，对g d p 的贡献能力强；但 弹性值大于0 小于l ，说明随着银行贷款的增长，g d p 也相应增长，但增长幅度 低于贷款的增长幅度；弹性值小于0 ，说明银行贷款对g d p 增长是负贡献，即 随着贷款的增长g d p 出现负增长的态势。 表2 4 银行贷款与g d p 的相关系数 名称所有商业银行国有商业银行贷其他商业银行 贷款与g d p款与g d p贷款与g i ) p 相关系数 6 9 8 3 50 9 7 8 00 9 5 6 0 资料来源：根据1 9 9 6 - - 2 0 0 3 年中唇统计年鉴) 和中国金融年鉴相关数据计算所得 从银行贷款与g d p 之间的相关系数看，不管是国有商业银行，还是其他股 2 4 四川大学醺士学位论文 份制商业银行，银行贷款与g d p 之间具有高度相关性。各种类型银行贷款与g d p 之间的相关系数都在0 9 5 以上，整个商业银行贷款与g d p 的相关系数更是高达 0 9 8 3 5 ，这充分表明，我国银行贷款对经济增长具有很大的推动作用，而较其 他商业银行而言，国有商业银行与g d p 的相关性更大，为0 9 7 8 。 表2 5 银行贷款对c o p 的弹性值 名称所有商业银行贷国有商业银行贷其他商业银行 款对g d p款对g d p 贷款对g d p 弹性值o 8 0 0 40 8 6 1 60 4 5 l 资料来源：根据1 9 9 6 - - 2 0 0 3 年中国统计年鉴和中国金融年鉴相关数据计算所得 从弹性值看来，各种类型银行贷款对g d p 的弹性值都介于o 到1 之间，其 中国有商业银行贷款对g d p 的弹性值最高，为0 8 6 1 6 ，说明国有商业银行贷款 对经济增长的贡献最大。这组数据表明，银行贷款对经济增长的贡献为正值， 但是贷款的增长速度快于g d p 的增长速度，说明并非所有的银行贷款得到了有 效的配置，银行贷款的配置仍有提升的空间。国有商业银行在改善贷款配置中 应起主导作用。 2 2 2 国有商业银行资产对经济增长的贡献 2 2 2 1 国有商业银行资产与6 d p 的一般对比 银行资产与g d p 的比率可从宏观上考察商业银行在一国“金融深化”中所 起的作用及银行宏观效率。理论分析表明，银行资产与国内生产总值的比率越 低，说明银行资产对经济发展的作用效力较强，单位资产推动的经济总量就较 多，银彳亍经营效率就越高。事实上，与银行贷款类似，银行资产运作效率的高 低还与一国经济金融体制、企业融资结构相关。由于我国资本市场发展迟缓， 银行资产与g d p 的比值会较高，银行资产与g d p 之比能较直观地反映银行资产 的运作能力大小。 笔者获取了1 9 9 5 - - 2 0 0 2 年的相关数据，如表2 6 。 从表2 6 的数据可以看出，1 9 9 5 - - 2 0 0 2 年银行资产与国内生产总值的比率 珏瑙大学壤士学证论文 蚜大予1 t 瀵圈镊髫资产在缀济发袋孛莛薏稳当耋饕瓣捧翔。囊整镞簿资产慧 额与国内生产总值的比值虽然在1 9 9 9 年以前逐年递减，但在1 9 9 9 年后呈逐举 上秀戆趋势。这霹戆楚嚣毒鬻韭银霉瓣改革秘瑟兴镶行戆逐獯发曩导致貔， 表2 。镶 亍囊产与g d p 豹对毙 商业银行国有商业国有商业银商业银国有商 其他商 资产惑额镶舒赘产霸爨产颧褒孬爨产监镶行 鼗壤蟹 ( 亿元) ( 亿元)业银行资产 g d p 资产g d p 鞣g d p 1 9 9 58 8 3 1 9 0 1 8 0 5 6 2 ，4 3 0 9 1 7 71 5 1 0 31 3 7 7 7 0 ，1 3 2 6 1 9 8 8 2 1 3 。6 67 9 0 2 7 。7 40 9 0 2 1 1 ，2 9 9 51 1 6 4 10 。t 3 5 3 1 9 9 78 1 4 3 5 6 57 0 0 5 9 4 10 8 6 8 31 0 9 3 60 9 4 0 90 1 5 2 8 1 9 9 89 2 0 0 4 6 77 9 2 8 6 0 4o ，8 6 8 9 l 。1 7 4 哇1 。0 1 20 1 6 2 3 1 9 9 91 2 0 8 2 01 0 6 3 4 8 60 8 8 0 21 4 7 2 21 2 9 5 90 1 7 6 3 2 o1 3 4 7 8 91 1 5 8 3 6 60 8 5 9 41 。5 0 6 61 2 9 4 70 2 1 1 8 2 0 0 11 4 5 8 8 0 21 2 1 9 4 9 4 0 8 3 6 91 4 9 9 11 2 5 3 1。2 4 5 9 2 0 0 21 6 7 8 4 8 91 3 6 9 9 7 o 8 1 6 21 6 0 1 81 3 0 7 30 ，2 9 4 4 资料来源：根据1 9 9 6 - - 2 0 0 3 年中国统计年鉴，和中国金融年浆相关数据计算所得 一方面国有黼妲银行剥离大蛰不良资产，另一方面新缮股份伟9 银行在竞争不断 激烈的环境中不断扩大规模和业务覆滚砸，从而整体资产运佟效率有所提高， 商业银行的垒融地位也有所酗升。另外，虽然国有商娩银行资产在商她银行资 产总的比重下降的幅度较大，从9 1 。7 7 降到8 1 6 2 ，鼠有所下降，但仍占据圭 导地锭。国肖商业银行资产由国内生产总值的比重也献1 9 9 5 年的1 。3 7 8 降劐 2 0 0 2 年蛉i 。3 0 7 。整体来看，是呈下降的趋势。而其他商业锻行却正好相反， 它们与国内擞产总值的磁值怒从1 9 9 5 年的0 1 3 3 增鞠到0 2 9 4 ，整俸跫上舞麓 势。 2 2 。2 1 进一步的分析 为了能邀一步分析银行资产对g d p 的贡献及银行的资产遴作效率，下面对 四川大学硕士学位论文 银行资产与g d p 的相关系数，以及银行资产对g d p 的弹性值进行了分析。分析 方法与银行贷款的分析方法相似。 表2 7 银行资产与g i ) p 的相关系数 l 所有商业银行 国有商业银行资其他股份制商业 l 指标 资产与g d p产与g d p银行资产与g d p l 相关系数 0 9 6 4 40 9 4 0 40 9 9 0 8 资料来源：根据1 9 9 6 - - 2 0 0 3 年中国统计年鉴和中国金融年鉴相关数据计算所得 从相关系数看，各种类型商业银行资产与g d p 之间的相关系数都很高，其 他股份制商业银行与g d p 的相关系数甚至达到了0 9 9 0 8 。说明银行资产与g d p 的相关程度非常高，银行资产能极大地促进g d p 的增长。 表2 8 银行资产与g d p 的弹性值 i 名称 所有商业银行国有商业银行其他股份制商业 i 指标 资产对g d p资产对g d p银行资产对g d p 弹性值 0 6 2 2 4o 6 7 1 50 3 6 2 5 资料来源：根据1 9 9 6 - - 2 0 0 3 年中国统计年鉴和中国金融年鉴相关数据计算所得 从弹性值看，各种类型银行资产对g d p 的弹性值仍然介于0 到l 之间，其 中国有商业银行贷款对g d p 的弹性值远远高于其他股份制商业银行，为0 6 7 1 5 ， 其他股份制商业银行仅为0 3 6 2 5 ，说明国有商业银行资产对g d p 增长的贡献最 大。从这些数据中还可看出，银行资产对经济增长的贡献为正值，但是资产的 增长速度快于g d p 的增长速度，说明银行资产也存在资源配置问题，国有商业 银行资产的配置改善的空间很大。 2 2 3 国有商业银行就业的宏观效应 2 2 3 1 国有商业银行就业对g d p 的贡献 2 7 四川大学硕士学位论文 国有商业银行对就业的增长起着积极的作用。一方面银行通过加大资本投 入量来使就业人数增加，另一方面是通过直接吸纳的就业量。 表2 9 国有商业银行就业的简单统计 翼 国有商业银国有商业银行在金融系国有商业银行在社 行就业人数统( 除保险业) 就业中会就业中的占比 的占比 1 9 9 51 6 8 7 3 3 20 6 2 4 80 0 0 2 4 8 1 9 9 61 6 8 6 8 8 30 6 1 5 90 0 0 2 4 5 1 9 9 71 6 6 9 3 9 10 5 9 5 80 0 0 2 3 9 1 9 9 81 6 6 7 7 8 40 5 9 3 10 0 0 2 3 6 1 9 9 91 6 0 1 3 7 00 5 7 3 60 0 0 2 2 4 2 0 0 01 4 9 3 6 3 00 5 5 0 10 0 0 2 0 7 2 0 0 11 4 2 1 5 6 6o 4 8 7 50 0 0 1 9 5 资料来源：根据1 9 9 6 - - 2 0 0 2 年中国统计年鉴和中国金融年鉴相关数据计算所得 从上表可以看出，国有商业银行在金融系统和社会就业中的比重逐年降低， 这可能与金融机构的机构精简和裁员相关。但是国有商业银行仍在金融系统就 业人数中占据了较大的份额，说明国有商业银行吸纳的就业人数仍占主导地位。 那么这些所吸纳的就业对国内