（政治经济学专业论文）我国个人信用及其治理研究.pdf

福建师范大学博士学位论文 摘要 本文研究我国经济发展中的个人信用及其治理问题。本文通过界定和分析经济 行为中个人信用交易的基本特点、风险和价值运动规律，以及造成个人信用缺失的 经济机制与诸多制度原因，系统性地探求推动我国个人信用交易稳健和谐发展的治 理政策与制度选择。首先，从我国经济中的生产关系和市场经济机理出发，对个人 信用问题进行了严密的经济理论分析和详尽的经验分析。然后，以理论分析为依据， 对国内的个人信用治理问题进行了较为系统的政策分析与制度选择分析。最后，基 于理论推导与实践考证的综合分析，以我国经济社会和谐发展的规范性要求为目标， 提出个人信用治理的指导性政策与制度性选择。 关键词个人信用治理制度个人征信 垫塞些苎奎兰堡圭兰丝兰兰 a b s t r a c t t h i s p a p e ri s t os t u d yp e r s o n a lc r e d i ta n di t sg o v e r n a n c ei nd o m e s t i ce c o n o m i c d e v e l o p m e n t b yd e f i n i n ga n da n a l y z i n gt h eb a s i cc h a r a c t e r i s t i c s ，r i s k , a n dd e v e l o p m e n t r u l e so fp e r s o n a lc r e d i tl t a d e s i ne c o n o m y , a n dt h ee c o n o m i cm e c h a n i s ma n ds o m e i n s t i t u t i o n a lf a c t o r st oc a u s ep e r s o n a lc r e d i tl o s s ，s y s t e m i c a l l ye x p l o r e st h ef u t u r e g o v e r n a n c ep o l i c e sa n di n s t i t u t i o n a l c h o i c e st o p r o p e lt h ed e v e l o p m e n to fd o m e s t i c p e r s o n a lc r e d i tt r a d e s f i r s t ，o nt h eb a s i so f t h et h e o r i e so f m o d e mc r e d i ta n dr i s km a n a g e m e n t ，d e f i n i t ea n d e x p l a i np e r s o n a lc r e d i t ，r i s ki np e r s o n a lc r e d i ta n dc r e d i tl o s s t h e n ，a st op e r s o n a lc r e d i t t r a d e si ne c o n o m y , e x p o u n dt h eh a p p e n i n gm e c h a n i s ma n de c o n o m i ca n df i n a n c i a le f f e c t s o ft h er i s ko fp e r s o n a lc r e d i ti nv i e wo fg r e a ts o c i a lp r o d u c t i o na n dp r o d u c t i o n r e l a t i o n s h i p f u r t h e r , t a k i n gc o n s u m e rc r e d i ta sm a i nr e s e a r c ho b j e c t ，s h o wt h ee m p i r i c a l a n a l y s i sa b o u t d o m e s t i ca n dc u l t e n tp e r s o n a lc r e d i tt r a d e sa n dr i s k ，t os u mu pu n i v e r s a l i t y a n dp a r t i c u l a r i t yo fd o m e s t i cp e r s o n a lc r e d i t f u r t h e 珊o r c b yt h ed e f i n i t i o no fp e r s o n a l c r e d i tr i s ka n dl o s s ，e x p l o r et h e i re x h i b i t i o na n dc a u s e si nt h em u l t i p l ei n s t i t u t i o n a lv i e w s f i n a l l y , o nt h eb a s i so fa b o v et h e o r e t i c a li n d u c t i o na n de m p i r i c a le x p l o r a t i o n ，a tt h ea i m o fn o r m a t i v er e q u i r e m e n t so fd e v e l o p i n ge c o n o m ya n ds o c i e t yh a r m o n i o u s l y , a d v a n c e s o m eg u i d i n gp o l i c e sa n di n s t i t u t i o n a lc h o i c e s k e y w o r d s p e r s o n a lc r e d i t ；g o v e r n a n c ei n s t i t u t i o n ；p e r s o n a lc r e d i tr e p o r t i n g i i 福建师范大学博+ 学位论文 中文文摘 研究主题：本文研究我国经济发展中的个人信用及其治理问题。本文通过界定 和分析经济行为中个人信用交易的基本特点、风险和发展规律，以及造成个人信用 缺失的经济机制与诸多制度原因，系统性地探求推动我国个人信用交易稳健和谐发 展的治理政策与制度选择。 研究思路：首先，根据现代信用及其风险管理理论中的一般阐述，对经济行为 中的个人信用、个人信用中的风险与信用缺失进行定义和诠释。然后，就经济领域 中的个人信用交易，从社会大生产及生产关系的角度来阐述个人信用风险的发生机 理与经济金融效应。更进一步地，我们以消费信贷为重点考察对象，对我国当前的 个人信用交易及其信用风险进行实证研究，探求我国现实经济中个人信用问题的一 般性和特殊性。并根据个人信用风险与信用缺失的定义，从多维制度视角对其表现 与成因进行深入的考证。最后，基于上述理论推导与实践考证的综合分析，以我国 经济社会和谐发展的规范性要求为目标，提出个人信用治理的指导性政策与制度性 选择。 研究方法：本文以马克思主义政治经济学为指导思想和主要理论工具，借鉴中 外历史经验和当代经济学研究成果，探讨我国经济中的个人信用经济机理及其治理 制度问题。本文采用从具体到抽象的经典研究方法，但在表述方法上还是从抽象到 具体，遵循从“概念一理论模型一实证”的研究思路。本文在掌握大量古今中外 经济社会现实资料的基础上，抽象出我国当前经济发展中在与个人信用密切相关的 局部社会生产关系，然后从理论上探索经济发展陷入个人信用困局的内在机理，最 后结合现实环境回到治理个人信用缺失，破除个人信用发展阻碍的制度性安排上来。 本文研究方法的特点概括起来主要有如下两点：坚持规范分析与实证分析相结 合，用微观分析支持宏观分析。本文研究我国经济行为中的个人信用闯题，是从生 产关系的现实特点出发，遵循社会生产力发展的宏观性规范要求，明确提出和谈讨 我国经济中个人信用治理的合理制度安排“应该是什么的”问题。同时，为了获得 充分的宏观上的和微观上的论据支持，借助了大量的经验分归纳，弄清了现实实践 情况“是什么”的问题。综合理论规范与现实问题，理性的个人信用治理制度安排 i 福建师范大学博士学位论文 便自然地显现出来。 内容框架：本文内容分三大部分在第一部分( 包括第一、二章) ，从规范性理 论研究的角度阐述经济行为中个人信用的价值运动规律以及风险发生机理。第一章 提出信用经济发展及其中的个人信用发展问题，并定义和解释个人信用与个人信用 的风险。第二章阐述我国社会生产关系中个人信用的价值运动规律和风险发生机制。 在第二部分( 包括第三、四章) ，从实证研究的角度全面调查我国经济中个人信用发 展所面临的诸多问题以及风险暴露与信用缺失的具体特征与原因。第三章调查我国 个人信用发展中面临问题的基本特征；第四章重点考察个人信用发展中的信用风险 及其基本成因；详细考察造成我国个人信用缺失，阻碍个人信用交易发展的深层次 制度原因。第三部分( 包括第五、六章) 总结前面的理论与实证分析，进一步分析 我国个人信用治理的政策与制度选择。第五章就我国当前个人信用制度面临的主要 问题与根源，论述信用治理的必要性与政策取向；第六章具体表述我国个人信用治 理的重点制度选择。 创新之处：主要有如下两点：一是从我国经济中的生产关系和市场经济机理出 发，对个人信用问题进行了严密的经济理论分析和详尽的经验分析。二是以上述理 论分析为依据，对国内的个人信用治理问题进行了较为系统的政策分析与制度选择 分析。这方面的创新研究既不同于当前国内关于信用经济的一般性探讨，不同于有 关发展消费信贷的政策性研究，也不同于仅仅通过借鉴国外经验对我国个人信用制 度的简单分析，而是从个人信用问题的内涵到外延，从规范理论分析到实践应用的 系统性研究。在重塑我国个人信用制度的重要实践问题上，也不同于对个人征信制 度的一般性讨论，而是从现代金融监管与制度变迁的角度从整体上强调个人信用信 息披露和消费者权益保护的立法管制与配套政策，并且考虑到我国经济发展战略的 需要，阐述相关治理性制度安排与选择的重要性和可行性。诸如此类的细节恰是当 前国内该领域尚为欠缺的地方。 绪论 一、选题的背景与意义 绪论 随着我国市场经济的快速发展，经济领域中关于个人信用问题的矛盾开始凸现 出来。首先，在经济转型过程中，整个社会信用体系中的个人信用缺失问题引起了 社会的广泛关注。由于在推动国企改革和构建社会主义市场机制过程中存在着相关 制度约束的滞后，经济社会开始暴露出较为严重的信用缺失现象。例如，较为普遍 的企业对银行的骗贷( 单方或与银行内部人员合谋) 和逃废债( 单方或与银行内部 人员或地方政府合谋) 现象，以及市场上影响恶劣的造假和欺诈现象。在这种情形 下，人们对整个社会信用体系的关注不再局限于经济领域债权债务关系中的信用问 题，甚至已经泛化为包括经济、法律与伦理道德等不同范畴在内的广义上的社会信 用问题，有时也被通俗地理解成带有道德行为规范意识的诚信问题。国在广泛的社会 信用缺失现象中，主要的行为个体是自然人或金融领域、生产流通领域中企事业单 位的决策者。因此，对于这种信用缺失的关注包含了很多个人信用方面的内容。 随后。经济活动中萌发的个人信用交易及其中的个入信用问题开始直接受到社 会的广泛关注这源自1 9 9 8 年以来，国家为扩大内需、刺激消费而大力推动发展的 消费信贷业务。例如，商业银行向个人提供的各种类型的消费信贷( 如住房装修与 按揭贷款、助学贷款、贷记信用卡等) 、向中小企业提供的小额贷款，其它金融机构 为服务个人大额耐用品消费( 如汽车、电脑、家电) 的分期付款信用等。在迄今为 止仍以居民住房按揭贷款为主导的消费信贷业务中。经济学意义下以能否履行债务 为标准进行定义的个人信用问题，也随着房地产业与宏观经济的稳健发展以及商业 银行的信用风险管理，而受到了特别的关注。在这些领域中，个人信用缺失不仅直 接危及商业银行经营和房地产业的发展，还会很快通过间接传导机制动摇市场经济 基础。 在国内的社会信用体系建设方面，政府部门已经采取了初步的政策措施。在经 。石小军，陈殿左，信用治理文化流程与工具) 第4 - 6 页，2 0 0 3 福建师范大学博士学位论文 历了改革开放以来2 0 余年的经验积累之后，政府部门已经从战略的高度认识到，为 了推进市场经济的进一步发展，迫切需要推进社会信用体系的建设在党的十六大 上，便正式提出了“健全现代市场经济的社会信用体系”在金字塔式社会信用体系 之中，个人信用制度恰是其底层最宽厚的基石。在随后的党的十六届三中全会上， 又进一步明确了“按照完善法规、特许经营、商业运作、专业服务的方向，加快建 设企业和个人信用服务体系，建立信用监督和失信惩戒制度”。温家宝总理在2 0 0 4 年银行、证券、保险工作会议上也曾明确强调，要加快全国统一的企业和个人基础 信用信息数据库建设，抓紧制订有关征信法规，规范社会征信机构业务经营和征信 市场管理。为此，国务院专门成立了以中国人民银行牵头的“建立企业和个人征信 体系专题工作小组”。到2 0 0 5 年1 0 月，党的十六届五中全会通过了中共中央关 于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议，明确提出了“加快建设社会 信用体系，健全失信惩戒制度”。o 之前，一些城市和省份已经把社会信用体系建设 问题列入议事日程，甚至已经制定了切实可行的法规和制度，并在实施中取得了阶 段性的成功经验。 具体到有针对性的个人信用建设，除了上海市在个人信用征信方面的率先制度 试点之外，中国人民银行在2 0 0 3 专门成立了征信局，负责企业征信和个人征信的系 统建设。截至2 0 0 5 年9 月底，征信局的个人信用数据库已纳入大约三千万自然入的 信息，基本覆盖了商业银行发放个人贷款的范围。但与全国人口相比，系统覆盖的 自然人还仅占全国人口的2 。回这反映了我国在个人信用体系建设中已经取得的一 些进展。 目前，我国在个人信用体系建设方面，相关的法律法规与其它制度建设相对于 毋在这段时期，政府开始致力于从五个方面加快中国征信体系建设一是加快征信法规建设，二是加快拿国统 一的企业和个人信用信息基础数据库的建设，三是积极发展专业化的社会征信机构，逐步开放征信服务市场， 四是加强征信市场监督管理，五是抓紧制定信用服务行业标准推动信息共享参考中国人民银行网站新闻 ( h t t p ：w w w p b e g o v c o d e t a i l a s p ? c o l 2 1 0 0 & 1 1 3 = 1 2 8 4 ) o 参考中共中央关于制定国民绎济和社会发展第十一个五年规划的建议第2 6 条。原文如下：“推进现代市 场体系建设进一步打破行政性垄断和地区封锁健全全国统一开放市场，推行现代流通方式继续发展土 地，技术和劳动力等要素市场，规范发展各类中介组织，完善商品和要素价格形成机制。进一步整顿和规范 市场秩序，坚决扣击制假售假、商业欺诈偷逃骗税和侵犯知识产权行为”资料来源：光明日报。2 0 0 5 1 0 - 1 9 ； 链接：h t t p ：w w w g m w c n 0 1 9 m r b 2 0 0 5 1 0 1 9 c o n t e n t _ 3 1 9 0 4 8 h t m o 值得沣意的是上海市d ：个人信用缸信建设方面的实践经验与进展早在1 9 9 9 年成程上海资信有限公司标志 着我国个人征信体系开始建立2 0 0 0 年2 月上海就制定了上海市个人信用联合征信试点办法，到2 0 0 3 年1 2 月又进一步制定了上海市个人信用征信管理试行办法此外，深圳在企业征信和企业信用评级等方 面也开始了积极的探索和试点 o 参考“央行官员表示进一步扩大个人征信体系覆盖范围”，2 0 0 5 - 1 0 - 1 3 ，中证弼( h t t p ：w w w c s c o l n 饥姆l i i l ， 0 4 t 2 0 0 5 1 0 1 3 _ 7 7 6 5 3 7 h t m ) 当前的经济发展而言，仍然是严重不足的。由于个人信用信息的匮乏、个人信用评 估能力的欠缺以及个人信用缺失惩戒约束的缺位，以消费信贷为主的个人金融服务 业务的发展就受到了阻碍，通过引导超前消费以提高个人消费率进而拉动宏观经济 增长的目的也难以有效地实现。因此，从经济学的角度深入探讨我国个人信用交易 发展中个人信用缺失的制度原因，个人信用在市场机制中的作用及其经济效应，全 面治理个人信用缺失以改善市场环境的政策需求，对于建设社会主义市场经济中的 个人信用制度，规范发展以消费信贷为主的个人信用交易具有非常重要的实践意义。 月对，在令人信用领域进行清颇的摄念界定和严密的理论陈述，对于社会主义市场 经济范畴中有关信用经济理论以及相关的宏微观经济问题，在理论研究中尚为欠缺 的情况下，也同样具有重要的理论意义。 二、国内外研究综述 ( 一) 国内的研究 ” 人们对经济领域中个人信用问题的理论研究与现实世界中相应的信用交易发展 是密不可分的。尽管我国在私人放贷取息方面已经有几千年的发展历史，曾长期而 广泛地涉及到个人信用问题，。但是在漫长的封建社会中，商业行为与经济中的个人 信用交易一壹受哥封建制度的压抑，在近代叉燧着整个经济社会一起受到战乱的严 重破坏，作为种经济行为的个人信用一直未能得到普遍的发展。新中国建国以后， 在近三十余年的特定历史环境中，由于发展社会主义计划经济，基本上取消了信用 交易。直到改革开放以来，实行经济转轨，开始确立和建设社会主义市场经济，企 业信用交易才在缺乏信用制度和信用观念转变的经济社会环境下急剧膨胀，但随后 就陷入了商业信用危机和银行信用危机。而在政策允许的情况下开始普遍发展的个 人信用交易，主要是1 9 9 8 以年后受政策推动下才开始兴起的消费信贷业务。在仅仅 8 年多的个人信用交易发展历程以及仅仅2 0 余年的转轨经济发展时期内，人们对经 济领域暴露出的个人信用问题还缺乏实践经验的积累对现代市场经济的理论研究 还相对滞后于实践，自然始。也没有形成规范的个人信用理论研究。 在我国古代的传统历史文化中，一直没有形成科学的经济理论。虽然有很多关 于个人信用的言辞教条，但缺乏经济理论的归纳和演绎。自新中国建国3 0 年之后至 。曾康霖，王长庚信用论 第1 - 5 页，1 9 9 3 福建师范大学博士学位论文 经济转轨之初，马克思主义政治经济学一直是国内可以从经济学理论来解释经济领 域中信用问题的主流理论。由于缺乏市场实践，马克思主义政治经济学中的基本研 究方法及其中的信用理论在现代市场经济中个人信用问题上还一直缺乏严格的理论 应用和进一步的发展。在我国开始实行经济转轨之后。国内一些学者对应用和发展 马克思主义政治经济有了进一步的思考，对西方经济学和国外市场经济实践经验也 积累了一定的研究。 这些研究包括了针对一般信用问题的一些研究成果。其中一些内容也构成了进 一步研究个人信用问题的理论基础。例如，曾康霖、王长庚( 1 9 9 3 ) 运用马克思主 义政治经济学的理论方法系统研究了古今中外的信用思想、学说和实践。并从当时 经济实践的实际情况出发，重点阐述了对企业之间的商业信用、银行信用以及宏观 层面的货币、信用与金融之间相互关系的理解。该书虽然基本上没有阐述个人信用 问题，这或许与当时经济环境中仍然缺乏普遍的个人信用交易有关，但对于国内研 究个人信用问题的指导意义是不言而喻的。在2 0 0 1 年以后，随着国内个人信用交易 的兴起以及商业信用、银行信用的矛盾激化，国内一些学者和媒体开始流行使用“信 用经济”一词( 当然，即使在国内也并非是最初的) 。此后引发了一些有关信用经济 的讨论，其中也包含或突出强调了个人信用问题，如郭铁民( 2 0 0 2 ) 、洪银兴( 2 0 0 2 ) 、 文亚清( 2 0 0 3 ) 、石淑华( 2 0 0 4 ) 等。针对个人消费信贷业务的兴起，也出现了一些 专门讨论个人信用及征信问题的国内实践研究和借鉴性研究，如江世银( 2 0 0 0 ) ，朱 德林等( 2 0 0 0 ) 、张中秀( 2 0 0 0 ) 、郭爻等( 2 0 0 1 ) 、钟楚男( 2 0 0 2 ) 等。此外，一些 主要从事企业征信的公司也开始出版研究文献以引进国外个人信用管理方面实践经 验，如肖成华( 2 0 0 1 ) ，林钧跃( 2 0 0 2 ) 。 国内除了经济学界对信用经济及其中的个人信用问题进行研究之外，国内法学 界也开始借鉴国外的立法经验与理论研究，探讨国内个人信用交易的立法管制问题。 例如，李凌燕( 2 0 0 0 ) 对国夕卜的消费信用进行了较为系统的比较研究，并从法学的 角度简单分析了我国个人消费信用的立法问题。在某种意义下，这相当于对国内个 人信用发展的立法管制政策开始了初步的法学分析，但在立法管制方面至今都还缺 乏深入的经济学分析。 目前，在国内影响较大的研究力量主要集中于中国人民银行征信管理局着手推 动的包括企业征信与个人征信在内的系统建设及其引导的学术研究。虽然国内一些 4 绪论 主要从事企业征信与信用评级的公司已经经历了十余年的持续行业摸索，但由于现 有市场制度的严重约束，一直未能担当起倡导和推动个人征信、信用报告与信用评 分等制度创新的中坚力量。如同我国经济改革的主流模式一样，个人信用制度创新 的重任最终还是交到了政府部门。中国人民银行征信管理局在2 0 0 3 年成立以后，迅 速组织了大规模的系统建设筹备，其中包括有组织地借鉴国外先进经验和引导国内 学术界进行系统性的探讨研究。在2 0 0 4 年5 月，中国人民银行联合世界银行在上海 共同主办了“征信与中国经济”国际研讨会，会后经由征信管理局组织编辑了“征 信与中国经济”国际研讨会文集。在这次研讨会上，学者出身的第一任征信管理局 局长戴根有提出了“建立企业和个人征信体系建设需要研究的几个问题”，其中所涉 及的九个问题即是当前发展个人征信事业急需解决的实践问题，同时也是相关理论 研究需要特别关注的重要问题。随后，在2 0 0 4 年9 月，中国人民银行又联合世界 银行在北京主办了“征信体系公共政策：加强政府与私营部门的对话与合作”国际 研讨会。征信管理局在同期还组织翻译了世界银行高级经济学家玛格里特米勒 ( m a r g a r e t m i l l e r ) 主编的征信体系和国际经济一书( 主要内容是世界银行的全 球征信调研报告) 。在由中国人民银行及其征信管理局组织的国际研讨和国内专家研 究中，有关个人信用方面的内容无疑是当前国内最有影响，对今后的学术研究产生 更大影响的高层探讨。 总的来看，国内对经济中的个人信用闯题还缺乏深入两系统的理论研究。在实 践方面有关个人信用和企业信用制度与政策的探索尚处于酝酿阶段，从而在客观上 造成了研究个人信用因缺乏丰富的实践经验积累而面临的困难。在理论研究方面， 由于我国经济在转轨过程中所表现的特殊而复杂的特征，直接应用马克思主义经典 理论是非常困难的，甚至是不足的。o 这种现象在个人信用研究当中也同样存在，并 且导致了些研究仅仅是停留于形式上的套用；或者直接引用西方的实践经验和经 济理论，没有结合国情差异的抽象思考和抽取西方经济理论的“合理内核”。o ( - - ) 国外的研究 除了在欧洲中世纪时期关于放债取息的争论中较早地涉及过个人信用问题之 。中国人民银行征信管理局，“征信与中国经济”国际研讨会文集第2 3 3 2 页2 0 0 4 o 在与个人信用研究相关的经典的马克思理论当中，缺乏信用风险分析。对于现代市场经济中金融机构和金融 市场中的非货币化现象是难以解释的一王国刚( 2 0 0 5 ) ：马克思的政治经济学与中国经济实践( 内部论文) ， 中国社会科学院金融研究所 o 这种蕊点借鉴了王国刚( 2 0 0 5 ) 可以参考上一脚注 祸建师范大学博士学位论文 外。国外对经济中个人信用的理论研究滞后于企业之间的商业信用、政府信用以及 宏观经济中经常讨论的货币银行信用对于早期的私人放贷取息问题，1 3 世纪欧洲 著名的神学家和经院哲学家阿奎那曾否定私人高息放贷的合法性，而在1 6 世纪，法 理学家莫利诺斯对此反驳，从法理上解释放贷取息的合法性，甚至对于高利贷也坚 持了容忍的态度。这可谓是对欧洲早期个人信用交易的原始论述。在1 6 4 0 1 8 3 0 年间，被马克思称为“古典学派”的一些经济学家，诸如配第、洛克、诺思、马西、 休谟、李嘉图等人，在信用问题上的主要研究的是资本主义商业信用，几乎没有专 门涉及到个人信用问题。o 到了1 9 世纪，马克思在全面总结和吸收了前人的研究成 果的基础上创建了马克思主义政治经济学，并且在研究资本主义生产过程时深刻剖 析了资本主义商业信用和国家信用。虽然由于当时社会现实的局限性，马克思及其 后继者的研究都没有专门去研究个人信用的特殊性，但那些带有普适性的信用理论 对于作为特别现象的个人信用的理论研究至今仍然具有很强的指导意义此外，马 克思主义政治经济学中关于生产力决定生产关系，经济决定金融的指导思想，以及 从揭示人类社会一般经济发展规律，以及市场经济的一般运行规则和内在机理来剖 析现实经济问题的研究方法，都是如今可能奠定个人信用理论研究基石的思想宝库。 在近现代的西方经济学说中，信用领域的主流研究仍然是商业信用和货币银行 信用，只是在最近几十年又融入了金融深化发展过程中的证券信用。这些研究与现 实世界中信用货币的普及、信用工具的大规模开发并履行货币职能，以及信用制度 的日益完善是分不开的。在其中涉及个人信用的少数研究中，主要是在新古典主义 宏观经济学及其货币信用理论对其微观基础的研究中所涉及的。 例如，s a m u e l s o n ( 1 9 5 8 ) 在研究宏观经济中的利息问题时曾提出了消费信贷模型，但当时仅仅是将 个人信用作为宏观问题的一种微观分析工具。后来，有关这类宏观经济问题的研究 也开始涉及到个人信用的经济效应。例如，家庭信用对货币传导机制的影响( l i ， 2 0 0 0 ) 、私人信用( 包括商业信用和个人信用) 对宏观经济活动的影响( f a d d e r ，1 9 9 0 ) 。 另外，值得注意的是，在s t i g l i t z a n d w e i s s ( 1 9 8 1 ) 提出的信用配给理论以及其后信 息经济学在信用闫题中的广泛应用研究当中，一般货币信用阊题的微观分析技术得 毋莫捌诺斯；“论契约与赢利赞早婀绎济思想史第9 9 - 1 0 5 页，商务印书馆1 9 8 5 年出版。或参考曾康林， 3 i 长庚，信用论第7 - 2 3 页，1 9 9 3 。曾康林、壬长庚，信用论第2 扣7 2 页，1 9 9 3 注意，本文的商业信用概念包括了曾康林、王长庚( 1 9 9 3 ) 中的商业信用与银行信用，而泛指企业之问信用交易，这里的企业既包括银行类企业也包括非银行类企业 o 参考易定红吴汉洪( 1 9 9 9 ) 6 到了非凡发展。特别是对于信贷市场上借贷双方由于信息不对称所造成的逆向选择 和道德风险，拥有了较为详尽的理论分析。而这些分析技术连同现代金融理论中的 资产定价与风险管理技术，对于实践中的个人信用管理与应用性研究已经产生了深 刻的影响。 除了上述主流研究及其附带内容之外，西方社会也有一些针对个人信用实践发 展而进行的政策研究。自2 0 世纪初，个人消费者信用在欧美国家迅速兴起之后，最 早从事个人信用问题研究的多是受政府与商业部门主导的研究人员。他们将个人消 费者信用的兴起作为崭新的经济现象予以研究，以探索相应的经济政策需求。例如， r n u g e n t ( 1 9 3 8 ) 研究了美国自1 9 1 0 年以来消费者金融的发展趋势，并对此进行了 简单的经济分析。在2 0 世纪5 0 年代中期，美国联邦储备银行( 美联储) 理事会针 对当时消费者信用的快速膨胀，又专门就消费者分期付款信用( c o n s u m e i n s t a l m e n t c r e d i t ) 对经济的影响组织了调查研究，以支持美联储的货币政策，并在1 9 5 7 年第 一季度形成了名为“消费者分期付款信用”的工作报告。该报告共六卷，用四部分 分别阐述：消费者分期付款信用的进展与管制问题、关于管制的讨论会、管制的一 些观点、购买新车融资。在报告的第二部分，即关于管制的讨论会，是由当时美联 储主席和国民经济研究所( n a t i o n a l b u r e a u o f e c o n o m i c r e s e a r c h ，n b e r ) 副所长共 同倡导的，有来自全国各地的四十多名学者参与讨论，较为全面地分析和讨论了对 消费者分期付款信用进行管制的利与弊。诸如此类的政策研究代表了一个国家在个 人信用交易得到普遍发展之后所必然面对的问题以及对政策理论依据的需求。 最后，国外在个人信用征信的实践经验以及相关的经验研究方面也已经拥有了 丰富的积累。在欧美发达资本主义国家，无论是个人征信与信用评分行业，o 还是个 人信用的制度建设，o 都有了百余年的发展历史。根据世界银行的研究报告( 玛格里 特米勒，2 0 0 4 ) ，在世界范围内几乎所有的发达经济体和部分发展中国家都建立了 征信制度。即使是世界最贫穷的国家，也在逐步将建立信用制度作为金融部门发展 o j c o h e n , r e v i e wo n “c o n s u m e ri n s t a l m e n tc r e d i r i ，t h ej o u r n a lo ff i n a n c e 。1 3 ( ”：1 2 4 - 1 2 6 。1 9 5 8 或者，参考 “r e g u l a t i o no fc o n s u m e ri n s t a l m e n tc r e d i t ：v i e w so ft h eb o a r do fg o v c f l l o l _ s , f e d e r a lr e s e r v eb u l l e t m ( j u n e ， 1 9 5 7 ) o 例如，美国早在1 8 6 0 年始出现了个人征信服务机构，至今拥有了三大著名的个人征信公司( 习惯称作征信局， c r e d i t b u r e a u ) ：t r a n s u m o n , e q u i f a r e x p e r i a n 在1 9 5 6 年f a i r a n d i s a a c 公司开发出至今犀广为使用的个人 信用评分系统参考王征宇等( 2 0 0 3 ) 第3 1 4 页 o 例如，在消费信贷方面英国早在1 9 0 0 年就颁布了贷款业法”。美国也2 0 世纪初颁布了“利息限制法”和“小 额贷款法”到2 0 世纪7 0 年代之后。欧美等国都制定和完善了消费者信用法参考李凌燕( 2 0 0 0 ) 第4 5 - - 4 7 页 7 福建师范大学博士学位论文 的基本要素之一。这些包括个人征信和企业征信在内的实践经验以及相关的经验研 究表明，现代个人信用征信制度是解决消费信贷市场上由于借贷双方信息不对称而 造成逆向选择和道德风险的有效途径；个人征信可以缩短消费信贷处理的时间期限 并降低成本和违约风险；个人征信制度可以通过一定范围内的信息共享实现经济体 的利益最大化；等等。但是，有关个人信用信息的私有性、准确性和公正性，仍然 充满着争议。 总之，国外有关经济中个人信用问题的研究既拥有来自资本主义社会一般信用 研究的历史渊源，又有个人信用交易和征信制度发展的历史经验积累。通过比较分 析，从中提取有益成分，将对研究我国特殊经济环境中的个人信用问题具有重要的 借鉴意义。 三、本文的研究内容与方法 ( 一) 研究主题、思路与框架 本文的硒塞圭厘是我国经济中的个人信用及其治理问题。本文通过界定和分析 经济领域个人信用交易的基本特点、信用风险和发展规律，以及造成个人信用缺失 的经济机制与制度原因，系统性地探索推动我国个人信用稳健和谐发展的治理政策 与制度选择。 为此，本文的婴窒星堕如下：首先，根据现代信用及其风险管理理论中的一般 阐述对经济行为中的个人信用与个人信用的风险进行定义和诠释。然后，针对经济 领域个人信用交易，从社会大生产及生产关系的角度来阐述个人信用的风险发生机 理与经济效应。进一步地，以个人消费信贷为重点考察对象，对我国当前的个人信 用交易及其风险进行实证研究，探求我国现实经济中个人信用问题的一般性和特殊 性。并根据个人信用及其风险的定义，从多维制度视角对我国的个人信用发展中面 临的问题进行更深入的考证。最后，基于上述理论推导与实践考证的综合分析，以 我国经济社会和谐发展的规范性要求为目标，提出个人信用治理的基本政策与制定 选择。 更具体的凼查框塑安排如下： 本文内容分三大部分。在第一部分( 包括第一、二章) ，从规范性理论研究的角 度阐述经济行为中个人信用的价值运动规律以及风险发生机理。第一章提出信用经 绪论 1 i _ - = = = e _ - - t = ! ，_ - _ _ e = = = = 1 日l _ - _ _ - | = = ! = = l 自_ e = = ! ! = l l _ 自t _ 目- = l = = = = = ! = = e 日l j # = = a = = e 济发展及其中的个人信用发展问题，并定义和解释个人信用与个人信用的风险。第 二章阐述我国社会生产关系中个人信用的价值运动规律和风险发生机制。在第二部 分( 包括第三、四章) ，从实证研究的角度全面调查我国经济中个人信用发展所面临 的诸多问题以及风险暴露与信用缺失的具体特征与原因。第三章调查我国个人信用 发展中面临问题的基本特征；第四章重点考察个人信用发展中的信用风险及其基本 成因；详细考察造成我国个人信用缺失，阻碍个人信用交易发展的深层次制度原因。 第三部分( 包括第五、六章) 总结前面的理论与实证分析，进一步分析我国个人信 用治理的政策与制度选择。第五章就我国当前个人信用制度面临的主要闯题与根源， 论述信用治理的必要性与政策取向；第六章具体表述我国个人信用治理的重点制度 选择。 ( 二) 研究方法与创新 本文以马克思主义政治经济学为指导思想和主要理论工具，借鉴中外历史经验 和当代经济学研究成果，探讨我国经济中个人信用发展的经济机理及其治理政策与 制度选择问题。本文采用从具体到抽象的经典研究方法，但在表述方法上还是从抽 象到具体，遵循从“概念一理论模型实证”的研究思路。本文在掌握大量古今 中外经济社会现实资料的基础上，抽象出我国当前经济发展中在与个人信用密切相 关的局部社会生产关系，然后从理论上探索经济发展陷入个人信用困局的内在机理， 最后结合现实环境回到治理个人信用缺失，破除个人信用发展阻碍的制度性安排上 来。 查塞近峦左洼鲍基查挂直，概括起来主要有如下两点：坚持规范分析与实证分 析相结合，用微观分析支持宏观分析。本文研究我国经济行为中的个人信用问题， 是从生产关系的现实特点出发，遵循社会生产力发展的宏观性规范要求，明确提出 和谈讨我国经济中个人信用治理的合理制度安排4 应该是什么的”问题。同时，为 了获得充分的宏观上的和微观上的论据支持，借助了大量的经验分归纳，弄清了现 实实践情况“是什么”的问题。综合理论规范与现实问题，理性的个人信用治理制 度安排便自然地显现出来。 奎窒艘剑堑查丝，主要有如下两点： 其一，从我国经济中的生产关系和市场经济机理出发，对个人信用问题进行了 严密的经济理论分析和详尽的经验分析。 9 福建师范大学博士学位论文 其二，以上述理论分析为依据，对国内的个人信用治理问题进行了较为系统的 政策分析与制度选择分析。 这方面的创新研究既不同于当前国内关于信用经济的一般性探讨，不同于有关 发展消费信贷的政策性研究，也不同于仅仅通过借鉴国外经验对我国个人信用制度 的简单分析，而是从个人信用问题的内涵到外延。从规范理论分析到实践应用的系 统性研究。在重塑我国个人信用制度的重要实践问题上，也不同于对个人征信制度 的一般性讨论，而是从现代金融监管与制度变迁的角度从整体上强调个人信用信息 披露和消费者权益保护的立法管制与配套政策，并且考虑到我国经济发展战略的需 要，阐述相关治理性制度安排与选择的重要性和可行性。诸如此类的细节恰是当前 国内该领域尚为欠缺的地方。 i o 第一章经济中的个人信用问题与概念 第一章经济中的个人信用问题与概念 一般认为，信用经济是市场经济发展的高级形态，是商品经济发展的必然结果。 在现实世界，发达的市场经济体均是建立在发达的信用制度基石之上。对于尚处在 转轨过程中的国内经济而言，面对广泛存在的信用缺失，确立全面的信用制度已成 为当前经济发展的必由之路。从信用经济发展和信用制度建设的角度，个人信用交 易及其市场制度是项极为重要的内容我国是一个人口众多而在经济领域信用意 识淡薄的发展中国家，个人信用基础对于经济发展又具有特别的经济意义。在这一 章，主要从发展信用经济的背景下讨论我国个人信用发展的特殊意义、个人信用风 险的特性与制度约束闯题，以及本文所涉及的重要概念。 第一节经济中的个人信用问题 经济学对信用问题的关注与信用制度在市场经济中的自然发展是密不可分的。 市场经济既是商品经济也是货币经济。商品价值与使用价值之间的矛盾以及包括货 币在内的经济资源配置与不同经济个体需要之间的矛盾，驱使最初仅仅作为商品或 货币借贷关系的信用，逐渐在整个经济体制内蔓延和渗透，积聚沉淀至今形成了包 括信用工具、流程、与文化在内的复杂系统。市场经济是信用经济这一论断所蕴含 的经济含义，便是这种经济现实的真实写照。 伴随信用制度的变迁，经济学先后对企业部门与政府部门的信用进行了大量的 研究，并集中于商业信用、政府信用和货币银行信用。对于经济体中的另一个重要 部门家庭部门的信用研究则如同实践中的表现一样，一直处于相对次要的地位。 在经济学所关注的经济活动中，家庭部门通常以个人消费者或个人金融投资者的角 色出现，但其主要角色是消费者，个人金融行为均是围绕着消费资金的融通或财富 积累而展开。正如经济体的信用制度内嵌于金融系统一样，代表家庭部门信用活动 的个人信用也依赖于个人金融的发展。 一、信用经济及其发展问题 i 经济学中的信用经济 福建师范大学博士学位论文 关于现代市场经济是信用经济的说法由来已久。早在1 9 世纪，德国旧历史学派 资产阶级庸俗经济学家希尔德布兰德( b h i l d b l a n d ) ，按照交易方式的不同将社会 经济发展划分为自然经济、货币经济和信用经济三个时期，其中的信用经济时期便 是指以信用为媒介的商品交换阶段。马克思否定了他用交易方式作为划分经济时期 的标准选择，并认为信用经济只是货币经济的一种形式，是发达资本主义生产的发 展阶段。o 但是从交易媒介及其演变的角度讨论信用经济没有终止。瑞典学派经济学 家魏克塞尔( k w i c h s c l l ) 在研究货币数量论时对希尔德布兰德的信用经济概念做 了进一步的细分，发展出简单的、有组织的、纯粹的信用经济模式。o 新古典主义经 济学家希克斯( j h i c k s ) 又在魏克塞尔的纯粹信用经济的基础上提出了单中心的和 多中心的两种细分信用经济模式，分别类似于封闭经济和开放经济中的货币信用格 局。 在当今世界范围内诸多市场经济体内，现实发展已经证实信用制度是商品经济， 也即市场经济存在和发展的基石。从这种意义来看，当代市场经济是信用经济在经 验认识方面是不言而喻的。 在理论表述方面，曾康林、王长庚( 1 9 9 3 ) 较为深入地论证了当代商品经济是 信用经济这一命题。同时，也拓展了以往的信用经济内涵，不再单从货币经济的对 等物或者交易媒介的角度来描述经济形态。固事实上，无论是现代经济学研究还是现 实世界中的经济发展经验，用信用经济来强调市场经济特征或作为市场经济的表现 形态，所考察的范畴已经从单纯的货币信用制度延伸到从交易方式到经济组织形式， 甚至整个市场运行机制的信用制度。 2 实践中的信用经济国内信用经济的发展问题 国外有关信用经济的理论探讨主要是在研究货币信用理论时所涉及到的。国内 在最近五年内先后由一些媒体和研究人员从实践的角度提出了发展信用经济的问 题，其背景是我国日益恶化的社会信用尤其是企业信用，已经成为经济发展难 以承受之重。经济法学家江平曾强调，我国现今的信用状况可用“危机”二字形容 当不为过。 经济学家厉以宁曾指出，信用体系的崩溃与瓦解将对经济生活造成巨大 。马克思。资本论第2 卷，第1 3 2 1 3 4 页。1 9 7 5 在第1 3 4 页有一段比较经典的论述：“货币关系。买者与 卖嚣的关系，成了生产本身所周有的关系。但是，这种关系的基础是生产的社会性质，而不是交易方式的社 会性质；相反，后者是由前者产生的。此外，不是把生产方式的性质看作和生产方式相适应的交易方式的基 础，而是相反，这是和资产阶级眼界相适应的在资产阶级眼界内，满脑子都是生意经” o h i c k s ( 1 9 8 9 ) 第1 0 4 页。 o 林跃钧，消费者信用管理 第1 0 1 1 页2 0 0 2 o 曾康震、王长庚：信用论第2 0 5 - 2 0 8 页，1 9 9 3 雪来源：中国人民银行官方网站( h t t p ：w w w p b c g o v c n ) 中的“专家观点”栏目。 1 2 第一章经济中的个人信用问题与概念 的损害，对社会生活带来灾难性后果。o 更具体一点，我们可从下面的资料中略见一 斑。 根据近些年来商务部研究院的一项调查，我国“5 1 的企业没有听说过信用风 险的管理；除外资企业外，有系统、有信用风险管理机构和完备信用管理制度的企 业所占比例不足o 1 ；企业坏账率为5 1 0 ，远高于美国的0 2 5 o 5 ，相 差1 0 2 0 倍；我国企业应收账款周转天数平均为9 0 天，美国是7 天；我国企业账 款拖欠期平均9 0 多天，美国为7 天，而在商业零售、连锁、特许经营的企业中，供 应商的拖欠超过了9 0 天，有的长达半年，这还是属于善意的拖欠，恶意的拖欠则时 间更长；我国企业管理费用、财务费用、销售费用占销售收入1 4