（产业经济学专业论文）中国财产保险市场的产业组织分析.pdf

擅要 摘要 自中国保险业务恢复以来，财产保险( 后文简称。产险”) 市场发展很快， 随着中国经济市场化进程的快速推进，产险市场经历了由单一主体行政化经营 走向多家主体市场化经营，由国民经济中的弱势行业发展成为经济社会的重要 稳定器。然而，中国产险业还处于初级阶段，发展历程很短，有关产险的理论 研究和实证研究相比发达国家还很落后。因而，对中国产险业的发展现状进行 分析研究有很强的现实意义。 本文在上述背景下，以产业组织学中的“市场结构一企业行为一市场绩效” 范式为理论基础，运用详实的数据从市场结构、企业行为和市场绩效三个方面 分析了我国产险业的产业组织状况，详细分析了影响我国产险业稳定、健康、 持续发展的主要因素，并在此基础上提出中国产险业发展的对策。 全文共分为五章，依照产险业市场结构、企业行为、市场绩效以及一些政 策性建议这一逻辑顺序展开论述。具体如下： 第一章是引言。对选题的背景和意义、论述范围的界定、理论依据和方法 以及相关文献等进行了简要介绍，为全文的展开提供了基本分析框架。 第二章是产险业市场结构的实证分析。该章论述中国产险业的市场结构问 题，通过分析作为产险业市场结构要素的市场集中度、进入壁垒、退出壁垒、 产品差异化，结合中国产险业发展的实际，提出了我国产险市场结构的类型。 第三章是产险业市场行为的实证分析。该章论述中国产险企业的市场行 为，包括产险公司的定价行为、产品差异、顾客服务和创新等非定价行为。 第四章是产险业市场绩效分析。该章侧重于从实证角度来分析中国产险市 场的绩效，对整个产险市场的经济绩效进行实证分析，最终给出结论与对策。 第五章是政策性建议。该章试图从产业组织角度结合中国产险业改革和发 展中存在的问题，就完善中国产险市场的进入与退出机制、建立完善的产险法 人治理结构、实行费率市场化、积极探索产险公司的混业经营之道等方面提出 提高中国产险业竞争力的政策性建议， 关键词：中国产险业，市场结构，企业行为，市场绩效 a b s t r c t a b s t r a c t s i n c ec h i n ar e s u m e di n s u r a n c e ，p r o p e r t yi n s u r a n c em a r k e td e v e l o p e dr a p i d l y p r o p e r t ym a r k e th a s b e e nt h em a i na d m i n i s t r a t i v em a n a g e m e n tf r o mas i n g l es u b j e c t t oan u m b e ro fm a r k e to p e r a t i o n sa n db e c a m ea l li m p o r t a n ts t a b i l i z e rf r o mt h e d i s a d v a n t a g e ds e c t o r so ft h en a t i o n a le c o n o m y h o w e v e r , t h ed o m e s t i ci n s u r a n c e i n d u s t r yi ss t i l li nt h ei n i t i a ls t a g e ，t h ed e v e l o p m e n tp r o c e s si sv e r ys h o r t p r o p e r t y t h e o r e t i c a lr e s e a r c ha n de m p i r i c a lr e s e a r c hi ss t i l l v e r yb a c k w a r dc o m p a r e dt 0 d e v e l o p e dc o u n t r i e s t h e r e f o r e ，s t u d y i n gt h ed e v e l o p m e n to ft h ei n s u r a n c ei n d u s t r y i so f g r e a t p r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e u n d e rs u c ham a c r ob a c k g r o u n d ，b a s e do nt h ep a r a d i g mo fi n d u s t r i a l o r g a n i z a t i o nt h e o r y , ia n a l y z et h ei n d u s t r yo r g a n i z a t i o no fp r o p e r t yi n s u r a n c ef r o m t h em a r k e ts t r u c t u r e ，m a r k e tb e h a v i o ra n dp e r f o r m a n c e im a k ead e t a i l e da n a l y s i so f t h ei m p a c to ft h ei n s u r a n c ei n d u s t r ys t a b l e ，h e a l t h ya n ds u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tt o g i v et h ep r o p o s a lf o ram a j o rd e v e l o p m e n to ft h ed o m e s t i cp r o p e r t yi n s u r a n c e i n d u s t r ym e a s u r e s t h ef u l lt e x ti sd i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s l a u n c h i n gt h ee x p o s i t i o ni n a c c o r d a n c ew i t ht h em a r k e ts t r u c r t r e ，m a r k e tb e h a v i o r , m a r k e tp e r f o r m a n c ea n d s o m ep o l i c yr e c o m m e n d a t i o n sa sf o l l o w i n g ： t h ef i r s tc h a p t e ri st h ei n t r o d u c t i o n ，i n t r o d u c et h eb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c e o ft h et o p i c ，t h ed e f i n i t i o no ft h es c o p e ，t h e o r ya n dm e t h o d s , a sw e l la so t h e r d o c u m e n t sr e l a t e dt oab r i e fp r e s e n t a t i o nf o rt h el a u n c ho ft h eb 0 0 ki no r d e rt o p r o v i d e st h eb a s i cf r a m e w o r ko f a n a l y s i s c h a p t e r2d e s c r i b e st h ee m p i r i c a la n a l y s i so ft h em a r k e ts t r u c t u r eo fi n d u s t r i a l o r g a n i z a t i o n t h ec h a p t e rm a d et h ed i s c u s s i o ni nt h ep r o p e r t yi n s u r a n c ei n d u s t r y m a r k e ts t r u c t u r e t oa n a l y z ee l e m e n t so fm a r k e ts t r u c t u r ea n dg i v et h et y p eo f m a r k e ts t r u c t u r eo f p r o p e r t yi n s u r a n c e s c h a p t e r3d i s c u s s e st h ee n t e r p r i s eb e h a v i o ro fp r o p e r t yi n s u r a n c e si nc h i n a i t a b s t r a i c t a n a l y z e st h ep r i c eb e h a v i o ra n dn o n - p r i c eb e h a v i o ri n c l u d i n gp r o d u c td i f f e r e n c e ， s e r v i c ef o rc u s t o m e ra n di n n o v a t i o n , e t e t h e4 t hc h a p t e ra i m sa tt h ee c o n o m i cp e r f o r m a n c eo f p r o p e r t yi n s u r a n c e s t h i s c h a p t e rf o c u s e so nt h ep e r s p e c t i v ef r o mt h ee m p i r i c a la n a l y s i so f t h ep e r f o r m a n c eo f d o m e s t i ci n s u r a n c em a r k e ti nl i g h to fm a r k e ts t r u c t u r ea n dt h eb e h a v i o ro f e n t e r p r i s e s g i v ef i n a lc o n c l u s i o n sa n dc o u n t e r m e a s u r e s c h a p t e r5o ft h i sp a p e ri st h ec o n c l u s i o n sa n dp o l i c yi m p l i c a t i o n s i nv i e wo f t h es h o r t c o m i n g so fc h i n a sp r o p e r t yi n s u r a n c e s ，t h et h e s i sm a k e ss u g g e s t i o na s s p e e du pt h er e f o r m so fp r o p e r t yi n s u r a n c e s ；r e d u c em a r k e tb a r r i e r ；c r e a t em u l t i p l e c o m p e t i t o r s ；g r a d u a l l ya c h i e v ec o m p e t i t i o ni na m a r k e t - o r i e n t e dm e c h a n i s m k e yw o r d s ：c h i n a sp r o p e r t yi n s u r a n c ei n d u s t r y , m a r k e ts t r u c t u r e ，e n t e r p r i s e b e h a v i o r , m a r k e tp e r f o r m a n c e i i i 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士i 硕士学位论文 审融盯弘燃蛐 ，是本人在导师指导下，在东北财经大学 攻读博士硕士学位期间独立进行研究所取得的成果。据本人所知，论文中除己 注明部分外不包含他人己发表或撰写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要 贡献的个人和集体均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名：撕 日期甜彳年，f 月2 ；日 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 谚司则器砌耳绷彬0 嘲 系本人在东北财经大学攻读博士 硕士学位期间在导师指导卞完成的博士硕士学位论文。本论文的研究成果归东 北财经大学所有，本论文的研究内容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解 东北财经大学关于保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交 论文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北财经大学，可 以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公布论文的全部或部分内容。 作者签名： 日期：如年7 膨日 导师签名：狐履日期：洳f 年，月日 第一部分引言 1 1 选题背景和意义 第一部分引言 自改革开放以来，伴随我国经济的快速发展和社会主义经济体制改革的顺 利进行，我国产险业取得了巨大成就。近十年来，中国经济一直保持7 8 的增长速度，2 0 0 4 年的经济增长为7 ，保费收入增长为2 5 。4 ，其增长的速 度是惊人的，产险事业稳步发展，在国民经济中发挥着越来越重要的作用。 然而应该看到，建国以来由于长期实行社会主义计划经济体制，企业和职 工都纳入国家的统一保障体系，对产险现实需求很小，我国的产险业也曾一度 停办，中国产险业真正意义的发展是从改革开放初期开始的，到现在也只是二 十多年的发展历程，相对于国外发展了几百年的成熟产险市场相比，还处于发 展的初级阶段。无论是行业实践还是产险理论研究，我国目前还处于较低水平。 从产险行业发展的实践来看，我国产险业处于高速发展阶段，但由于诸多原因， 各种产险相关法律法规还有缺失和不符合现实发展的地方，产险市场化还不充 分，产险资源配置还不合理，恶意竞争等等一些不良现象屡见不鲜。产险企业 。重规模，轻效益”的粗放经营模式有待转变，企业创新能力有待进一步挖掘， 同时要提高自身盈利能力和偿付能力，开发出满足市场需要的各种产险产品， 整个行业的自律机制需逐步完善。中国产险业自1 9 8 0 年开办国内业务以来， 监管部门从中国国情出发，对产险业实行严格的监管模式，维护了产险体系的 稳定，推动了产险业的高速发展。在经济全球化条件下，中国产险业对外开放 步伐加快以及国际化程度不断提高，国内外市场竞争的加剧，保险监管部门需 要由市场行为监管和偿付能力监管并重的模式逐步向偿付能力监管为核心的 模式转变。受产险业发展经历挫折的影响，我国的产险理论教育和研究与国际 水平相比也处于落后状态。以产险理论最基础，发展历史最悠久的精算理论来 说，我国开展相关教育的高等院校数量很少，历史较短，精算人才相当匮乏。 加入w t o 后，中国产险业对外进一步开放，中国政府在产险服务贸易 领域的承诺的实现，加入世贸组织后的中国产险业将进入全面开放的新阶段。 中国财产保险市场的产业组织分析 这将有利于扩大产险市场规模。打破垄断局面，加快国内产险公司体制改革的 步伐，缩短与国际产险业的差距。加快中国产险业的国际化进程。但是也给我 们的产险业构成很大冲击和挑战。 本文正是在这样的一个背景下，从产业组织角度对我国产险业的发展现状 作出总结，并对其中出现的问题，如竞争手段的差异化、监管方式的变革等进 行了初步探讨，并提出了提高民族产险业竞争力的产业组织政策建议。对于改 进现阶段我国产险业经济绩效不理想的状况，发挥产险的经济保障作用都具有 一定的现实意义。 1 2 文献综述 国外经济学中产业组织理论的研究成果非常丰硕，但鲜有专门论述产险业 方面的文献。在经济学中对产险业的研究主要涉及风险管理及不确定性等经济 问题。 国外的主流经济学主要建立在完全信息的基础上，而产险的理论研究与实 务运作主要基于信息不对称。所以，保险经济学的建立有赖于不确定情况下的 经济分析工具的发展。1 9 4 7 年冯诺伊曼和摩根斯滕心e u m a n n ，j v o na n do m o r g e n s t e m ) 在其合著的博弈论与经济行为中所提出的期望效用、最大最 小定价等理论为其后保险经济学的发展提供了最基本的分析工具。继冯诺伊 曼和摩根斯滕之后，弗里德曼和萨威奇( f r i e d m a n 和s a v a g e ，1 9 4 8 ) 探讨了风险 态度，阿罗( a r r o w , 1 9 5 3 ) 和德布鲁( d e b r e u ，1 9 5 9 ) 完成了在不确定条件下的一般 均衡分析，上述理论的提出逐步奠定了保险经济学的方法论基础。 此外，b a b b e l 、k l o c k ( 1 9 8 8 ) ，l a m m - t e n n a n t ( 1 9 8 9 ) ，b o u y o u c o s 、s i e g d ( 1 9 9 2 ) 研究了如何控制保险企业的系统风险。他们认为，产险公司作为投资主 体，其面临的系统风险中最重要的是利率风险，即产险企业在承产业务和投资 业务过程中受到市场利率变动的影响所造成的风险。为了消除该风险，产险公 司应当采用的方法是资产负债匹配管理。该方法引导人们从定量的角度分析 利率与产险公司资产和负债价值的关系，然后合理的安排资产和负债将利率风 险对产险公司的影响降到最低程度。由于这种风险控制的方法是以风险规避为 2 第一部分引百 最大目标的，因此，产险公司采取这种方法在有效降低风险的同时也降低了企 业的利润目标。 对于产险业经营风险的衡量和监控，封进在 中国保险经营的风险研究 一书中，采用因子分子法，通过产险公司的实际经营数据对我国产险经营的偿 付能力变化进行了实证研究，揭示了不同时期偿付能力的相对状况及其影响因 素，提出提高偿付能力的关键在于充实产险公司的资金实力，提高公司的盈利 能力。 关于产险业的信息不对称，h o l m s t r o m ( 1 9 7 9 ) 等人对事前的道德风险进行 了研究。如果保险入无法控制棱保险入的行为，那么，购买产险将减少被保险 人谨慎行事的动机。d i o n n e ( 1 9 8 2 ) 指出，即使产险事故的发生会导致非货币 损失，道德风险也仍然存在。一般来讲，在存在道德风险的条件下，部分产险 ( 不足额产险) 将是最优的均衡结果。 对于产险产业政策，胡新民、李开斌认为，“保险产业政策的运行是个不 完全信息的动态博弈过程是大部分局中人的无限重复博弈及小部分局中 人的有限次重复博弈过程在保险产业政策运行的动态博弈过程中，会是一 个动态非合作博弈一合作博弈一非合作博弈一合作博奔的螺旋式上升的过程。即 从长远来看，产险产业政策的运行过程是在合作博弈占主导地位的同时蕴涵着 非合作博弈的一个动态博弈过程。因此，从制度上引导非合作博弈向合作博弈 转化。是产险产业政策的一项重要任务，也是产险产业政策有效运行的基本要 求”。关于产险业的产业组织问题，汪生忠在中国保险产业组织优化研究 一书中，提出了构成产业的几项要求，即一、产业构成的规模规定性：二、产 业构成的职业化规定性；三、产业构成的社会功能规定性。从这些标准可以看 出，产险业属于独立的产业部门，应该运用产业组织理论加以分析。 1 3 研究范围的界定 1 本文在研究产险业时，是基于产险公司和产险业这两层面。这里的产险 公司是指产险经营机构，有别于产险经营机构的其他主体如产险代理人、经纪 人等中介机构和兼营机构。由于产险公司的行为和市场关系在很大程度上决定 中国财产保障市场的产业组织分析 了产险业的状况，所以选取产险公司作为研究对象，对产险市场中介的市场关 系、原产险公司与再产险公司之间的市场关系不做研究。 2 产险业的发展在一定程度上受外部市场环境和其它关联产业的影响，然 而，产险业组织研究侧重产险业内各产业主体之间关系的研究，因此，本文不 对产险业的外部环境及关联产业进行研究。 1 4 理论依据和研究方法 本文在运用实证分析法与规范分析法的基础上，以产业组织理论来分析我 国产险业。保险学及产业经济学，不仅是研究产险的理论依据，同时也使产险 理论研究的重要方法。本文选择的市场结构一市场行为一市场绩效( s t r u c t u r e - - c o n d u c t - - p e r f o r m a n c es c p ) 的分析方法是产业经济学中著名的“哈佛范 式”。市场结构、市场行为和市场绩效是产业组织理论的三个基本范畴。其中 市场结构是指产业内企业的市场联系特征，即构成市场的卖者之间、买者之间 以及卖者和买者之间的商品交易关系地位和特征。决定市场结构的主要因素主 要有集中度、规模经济、产品差别和市场进入壁垒；市场行为是指产险企业为 实现其经营目标而根据市场环境的情况采取相应行动的行为，主要包括企业的 定价行为、促销行为以及企业组织调整行为等；市场绩效是指在一定的市场结 构下有一定市场行为产生的价格、产量、成本、利润、产品质量和品种以及技 术进步等方面的最终经济成果。其中特定的市场环境决定市场结构，市场结构 决定企业的市场行为，企业的市场行为又决定市场的绩效。虽然现代产业组织 理论对传统的产业组织理论进行批判，并提出一些新的观点和内容，但上述传 统的产业组织理论的基本原理和概念仍具有合理性和科学性。本文主要运用这 一产业组织理论的分析方法，并结合现代产业组织理论，对我国产险业进行实 证分析和理论分析。 本文研究的理论依据主要是产业经济学中的产业组织理论，此外还包括金 融学、保险学的一些基本理论。 4 第二部分产险业市场结构的实证分析 第二部分产险业市场结构的实证分析 产险业的市场结构主要由市场集中度、产险产品的差异化、产险企业的进 入和退出壁垒等要素构成。其中，市场集中度主要反映产险市场中企业问相互 的特征关系、市场的规模和数量分布特征。其它要素主要反映产险市场中企业 之间及其与市场外部潜在竞争企业之间的特征关系。我们将从产险业市场结构 的构成要素角度探祈我国产险业的市场结构状况。 2 1 市场集中度 在产业组织理论中，市场集中度概念反映了在特定行业中若干最大规模企 业所具有的经济支配能力和控制市场份额的程度，是判别产业组织垄断程度的 重要指标。一般情况下，产业内企业的数量越少，少数企业的规模越大、市场 占有率越高，则少数企业对市场的影响作用就越大，企业就越容易形成对市场 的垄断。 2 1 1 市场集中度的测度 对于市场集中度，可以从绝对集中度和相对集中度两个方面进行测度。 1 绝对集中度 绝对集中度指标( c r n ) 是以产业中最大的前n 个企业市场份额的累计数 占整个产业市场份额的比例来表示。c r 值越大表明产业内的垄断程度越大。 计算公式为： c r = 喜c ， 式中：n 产业内最大市场份额的企业数； 中国财产保险市场的产业组织分析 ) 【产业内企业的销售总额，产险业可以用总保费收入表示； 一居于市场第i 位企业的销售额； s 第i 位企业的市场份额； 贝恩借助c r n 指标对产业组织的不同垄断竞争程度进行了分类，见表2 - 1 。 表2 - 1贝恩的市场结构分类 前四位企业市场前八位企业市场 类型该企业的企业总数 占有率( c r 4 ) ( ) 占有率( c r 8 ) ( ) 极高寡 ac r 4 7 52 0 家以内 占型( i ) b c r 4 7 52 0 4 0 家 高集中度寡占型( ) 6 5 c r 4 7 5c r 8 8 5 2 0 1 0 0 家 中上度集中寡占型( i i i ) 5 0 c r 4 6 57 5 c r 8 8 5 企业数较多 中下度集中寡占型( i v ) 3 5 c r 4 5 04 5 c r 8 7 5企业数很多 低级中度寡占型( v ) 3 0 c r 4 3 54 0 c r 8 4 5 企业数很多 原子型( )c r 4 3 0 c r 8 4 0 企业数极多 资料来源：【美】贝思：产业组织 2 赫芬达尔指数 赫芬达尔指数( r i i 指数) 是以产业内所有企业市场份额的平方和来衡量企 业数量差异和规模的非均衡程度。赫芬达尔指数越大，则产业集中度越高，垄 断程度也越大。计算公式为： h h i = ( 等) 2 = s ，2 yn f = 1 n = l 式中：n 产业内企业的总数； x 产业内企业的销售总额，产险业可以用总保费收入表示； 一居于市场第i 位企业的销售额； s - 第i 位企业的市场份额； 1 9 8 0 年，日本公正交易委员会以h i 指数为依据公布了市场结构的分类方 6 第二部分产睑业市场结构的实证分析 法见表2 - 2 。 表2 - 2以h i 值为标准的市场结构分类 市场结构 h i 值 粗分 细分 高寡占i 型h i 3 0 0 0 高寡占i i 型1 8 0 0 h i 3 0 0 0 寡占型 低寡占i 型1 4 0 0 h i 1 8 0 0 低寡占型1 0 0 0 h l 1 4 0 0 竞争i 型5 0 0 h i 1 0 0 0 竞争型 竞争i i 型 h l 5 0 0 资料来源：根据日本公正交易委员会编日本的产业集中整理。 2 1 2 市场集中度的实证分析 利用c r 4 ，c r 6 ，c r s ，h i 指数分别测度2 0 0 1 2 0 0 4 年我国产险业的市场集 中度情况，结果见表2 - 3 。 表2 3 中国产险业市场集中度指标( 2 0 0 1 - 2 0 0 4 ) 年份c r 4 ( )c 照) c r 8 ( ) h i 2 0 0 19 6 3 5 9 7 5 19 9 ，5 85 6 7 7 2 0 0 2 9 5 2 49 6 8 29 7 8 95 2 5 7 2 0 0 39 3 2 7 9 4 4 19 6 3 34 7 2 0 2 0 0 49 0 2 9 1 4 39 3 1 24 2 5 0 资料来源；根据中国保险年鉴( 2 0 0 1 - 2 0 0 4 ) 计算整理 表2 - 3 的结果表明，我国产险业的市场集中度呈现三大特征： 1 市场集中度极高 2 0 0 4 年，我国产险市场前4 家产险公司占据了9 0 2 的市场份额。这一 数据远远高于西方发达国家产险市场的集中度。根据瑞士s i g m a 的统计资料， 1 9 9 9 年法国前5 大产险公司占有近5 7 的市场份额，而德国前5 大产险公司 7 中国财产保险市场的产业组织分析 的市场份额约为4 0 ，前1 5 大产险公司占有近7 0 的市场份额。与国外产险 市场的集中度相比较，我国产险产业的市场集中度极高，属于寡占i 型。 2 集中度逐步降低 虽然我国产险市场仍然维持着极高的市场集中度，但近年来产险业中的竞 争因素有所加强，市场由极少数几家产险公司垄断的局面正有所缓解。 3 具有混业集中的趋势 2 0 世纪9 0 年代以来，强强联合的并购活动导致了国际金融市场中的“超 级航母”不断出现。例如花旗银行集团以7 3 0 亿美元并购美国保险巨予旅行 者集团等。大型“金融超市”不仅汇集了巨大的产业资本和庞大的分支体系， 而且在一定程度上也提高了金融业的市场集中度。 2 2 产险业的进入壁垒 2 。2 1 产险业进入壁垒的划分 产险业的进入壁垒，就是妨碍进入产险业的因素，也就是那些有利于产险 业内在位企业而不利于潜在进入者的因素。这些因素可能是产险业的潜在进入 者根本无法进入，表现为禁止性和限制性的进入壁垒；也可能会大大增加潜在 进入者的进入成本和运营成本，使新进入者出于竞争不利的地位，表现为成本 性进入壁垒。 从w t o 各成员国所签署的产险市场开放具体承诺表来看，各国均设有产 险壁垒。按照产险壁垒作用的形式，可以分为直接壁垒和间接壁垒两种。所谓 直接壁垒，是指禁止或限制外国产险企业在本国开展产险业务，而间接壁垒则 是指允许外国产险企业在本国经营，但对其采取低于本国产险企业的歧视性待 遇。 1 产险服务业中的直接壁垒包括： ( 1 ) 跨境提供方面的直接壁垒。主要是要求投产范围本地化，指定的产险 范围必须在本国承诺。 ( 2 ) 商业存在方面的直接壁垒。最典型的措旃就是产险企业当地化的规定， 第二部分产险业市场结构的实证分析 要求产险公司的股份全部或大部分由该国公民拥有。 2 。产险服务业中的间接壁垒包括： ( 1 ) 跨境提供和境外消费的间接壁垒。主要是外汇方面的措施，如外汇管 制罚金和惩罚性税收，用以惩罚那些向国外购买保险的消费者和提供这些服务 的保险人。 ( 2 ) 商业存在的间接壁垒。从政府行为角度，首先可采用经营许可证的方 式，对外资产险机构开业的有关申请，上报财政部、贸易部或保险监督机构， 获得批准方可开业。其次在申报经营范围时，做出种种限制性规定。再次可利 用歧视性税收、偿付能力指标等措施，提高外国产险公司的经营成本。从非政 府组织角度，就是利用本国已经形成的强大的产险行业力量，对外来进入者形 成排挤。 2 2 2 我国产险业的进入壁垒 我国产险市场的进入主要有机构进入和业务进入两类。机构进入是指新的 产险机构的进入，具体指中资产险法人机构( 包括中资产险分支公司的进入) 以及外资产险公司的进入。长期以来，我国产险市场进入壁垒非常明显，表现 为国家对产险公司的成立实行严格的审批制，产险经营由国家完全垄断，中国 人保长期独家垄断全国的产险市场，国家严格限制其他企业进入产险市场。随 着1 9 9 1 年平安、太平洋产险公司相继成立，打破了产险业独家垄断的局面。 特别是我国加入w t o 后，外资进入我国产险市场的壁垒将进一步降低。我国 产险市场壁垒可从性质和现实表现来铺垫。按照产险业壁垒的性质划分，我国 产险业的进入壁垒包括以下凡种： 1 政策法规性进入壁垒 指国家通过立法和保险监管部门的监管政策对产险业的进入设定法律约 束和政策规定，这种壁垒可归结为法律的或政府规制壁垒。 2 成本性壁垒 指在位产险企业与新进入者相比在成本方面的优势，也就是使潜在进入者 增加进入成本和运营成本的因素。新进入者与在位产险企业的成本差距越大， 进入的壁垒就越高。 9 中国财严保险市场的产业组织分析 3 消费者偏好的形成 在产险领域，产险企业的信誉、产险产品的内在品质、消费文化、广告宣 传和促销手段等都会形成消费者偏好。新进入者要克服这一壁垒，要么使自己 的产险产品具有别具一格的特性而吸引消费者，要么投入较多的广告费用来宣 传自己的产品，要么以更低产险产品价格来吸引消费者。前两种做法都会增加 成本，后一种做法则会使收入减少。 4 规模经济形成的壁垒 产险企业是经营风险的行业，由于大数定律的要求，产险业存在最低经济 规模要求。一般地说，最低经济规模越高，新进入者的初始规模如果太小就不 能进入，而要达到最低经济规模就面临资金筹集、人才储备以及因规模增大、 产品增加而带来的产品降价的风险等方面的问题。对最低进入规模的政策有利 于提高规模经济水平和提高资源利用效率。 5 策略性壁垒 指在位产险企业为了抵制潜在进入和现实的进入而采取的不利于进入者 的措施，这种壁垒产生于在位产险企业的行为，在位产险企业通过可置信性的 威胁如降低费率、增加广告宣传等抵制进入。 6 产品差别壁垒 产品差别是形成市场壁垒的一个重要因素。产险产品差异化可以为产险公 司争夺和巩固市场、为既有的市场地位提供优势，并防止潜在的进入者同在位 产险公司争夺利润，保持和提高市场集中度，增加产险市场结构调整的难度。 2 ，3 产险业的退出壁垒 1 产险市场的退出与退出壁垒 产险市场的退出是指产险企业停止或放弃提供某一特定产险市场的产险 产品和服务，从该产险市场的业务领域中撤出来。产险市场的退出包括两个因 素：一个是退出的程度，即在同一时间内退出者放弃的市场份额；另一个是退 出的速度，即以什么样的速度退出，是全部退出，还是逐步地缩减业务规模和 市场份额。 第二部分产险业市场结构的实证分析 一般地说，产险企业的退出有三种方式。第一种是全部退出，即将固定资 产等一次性清算出售，关闭在产险市场中的产险公司，停办一切产险业务。这 种退出方式代价较高，部分沉淀成本无法收回。第二种是逐步退出，即当经营 问题出现时，为了及时将不景气的业务出售，逐步退出原业务领域，中止或大 量消减对不景气业务的投资并收回利润，同时考虑介入新的、前景广阔的业务。 这种退出代价较低。第三种是产险业中产险企业间的横向兼并，使产险业的企 业数量减少，这实际并不是真正的退出。 产险业的退出壁垒是指在位产险企业不能正常经营或即将进行产业转向 而决定退出产险业时阻碍其退出的壁垒，形成产险业退出壁垒的因素有多种， 如经济的、政治的、法律的因素等。经济因素形成的退出壁垒主要表现为沉淀 成本。由于产险企业的资产具有同业的通用性，资产较易转让，因此产险业的 沉淀成本较低。由于产险业属于资本密集型行业，其雇员较劳动密集型行业少， 因此在企业退出时解雇费用壁垒较低。从产险业的生产链壁垒看，当产险公司 退出时，产险市场中还有其他同业，因此产险业的生产链壁垒较低。政府的干 预、监管措施、法律法规等均能形成退出壁垒。美国哈佛商学院迈克尔波特 教授在论述企业战略决策时曾指出：“政府在产业退出战略上常常会表现出一 些政治上、经济上、战略上以及情感上的反映，尤其在某些情况下由于政府干 预就业等问题，实现退出几乎是不可能的。相反，在某些情况下，政府通过实 施税收优惠和财政补贴政策，以帮助和促进退出。在这里，政府实际上是实施 产业退出的援助政策。 在产业组织理论中，根据市场进出壁垒的高低，可以将市场分为易进易出、 难进难出、易进难出、难迸易出四种情形，见表2 - 4 表2 - 4 企业进入退出壁垒组合的四种情形 低退出壁垒 高退出壁垒 特点：易进易出： 特点：易进易出： 低进入壁垒 结果：低但稳定的收益 结果：低且风险大的收益 特点：难进易出：特点：易进难出： 高进入壁垒 结果：高且稳定的收益 结果：低且风险大的收益 中国财产保险市场的产业组织分析 资料来源：汪生忠著：中国保险产业组织优化研究 2 目前我国产险公司的退出情况 我国产险公司的退出案例较少，国内永安财产保险公司被接管是一个退出 案例。然而，从我国产险公司的经营状况看，由于体制、经营思想、经营能力 以及外部环境等原因的影响，实际上个别产险公司已出现偿付能力不足的危 机，存在破产的可能。到2 0 0 2 年6 月，中国产险公司整体偿付能力不足差额 达到3 2 6 9 。目前产险公司退出案例较少的主要原因在于政府“保驾护航” 的管理思想，产险公司是否退出市场不是由市场规律决定，而是由政府决定。 尽管产险业存在较高的社会性退出壁垒，但这不能成为否定建立产险公司退出 机制的依据，因此，构建产险市场化的退出机制已势在必行。 2 4 产险市场的产品差异化 1 我国产险产品差异化的现状分析 产业组织理论认为，产品差别一般分为两大类：一类是人为或主观的产品 差异，另一类是真实或客观的产品差异。人为或主观的产品差异主要包括买方 的主观差异、买方的知识差异以及卖方的推销行为造成的差异；真实或客观的 产品差异主要包括产品的性能和设计差异、销售的地理位置差异。 产险产品差异指的是同一产险市场上同一类产险产品内存在的差异，这种 差异意味着产险产品之间的不完全替代性。产险业的产品也存在着主观差异和 客观差异，形成主观差异的原因一般有三种：一是购买者对产险公司品牌的信 任程度有所差异或对某一家产险公司具有偏好，公开媒体的广告往往是造成这 种偏好的主要原因之一；二是购买者对产险公司所提供服务的认知存在一定的 差异，也就是双方存在着信息不对称。三是产险公司形形色色的营销行为。形 成产险产品客观差异的原因有；产险产品内在的保障功能差异、保险入对投保 人购买产险后再延伸服务方面( 如核保、理赔等) 的差异以及产险产品销售地 理位置的差异。 从总体上看，我国产险公司的产品供给单一，产品更新率较低。改革开放 勇- - 部分产陵业市场结构的实证分析 以来，市场对产险产品和服务的需求不断增多，然而目前我国产险产品种类有 限，不能很好的满足产险消费者多层次的需要，并且容易导致各公司过度竞争， 不利于提高产险业绩效。 2 目前的产险产品差异化对产险业的影响 总的说，目前我国产险产品差异化程度较低，难以发挥对产险业组织结 构的调整作用。 产业组织理论认为，任何一个行业的合理组织结构基本上按技术水平差异 呈金字塔排列，技术水平越低，竞争对手就越多，技术也越容易被模仿，竞争 也越激烈；技术水平越高，业务越难被模仿，竞争对手就越少。在这种组织结 构下，竞争是有序的。我国产险公司经过十余年的发展，仍未摆脱低层次、低 效率的竞争局面，不容忽视的一点是，由于垄断的力量，产险公司之间的非价 格竞争相对较少，产险业务差异化的影响不像美国等产险市场发达国家那样显 著，产险产品差异性小在差异化较小的大部分产险公司之间，保费返还和代 理人手续费成为主要的竞争手段，较小的产品差异加剧了产险市场的不规范竞 争，并形成了恶性循环，不仅损害了各产险公司的利益，而且也使得产险业市 场结构的调整无法有效进行。 中国财产保险市场的产业组织分析 第三部分产险企业市场行为的实证分析 在s c p 模型中，企业行为是连接市场结构与经济绩效的媒介，对于我们 研究经济绩效以及进一步探讨产险公司的竞争策略和产险业组织政策，是一个 十分重要的基础。同时，用产业组织理论指导产险公司市场行为的研究，对于 我们更加理性地认识和把握当前产险市场竞争中的一些非理性行为，将大有益 处。 3 1 我国产险市场的定价行为分析 产险企业的市场行为实质上是一种竞争行为，是追求利润最大化的内在动 力在其经营活动过程中的外在表现。产险产品的定价就是竞争的重要手段之 一。然而，不同的定价方式对于产险市场的有效竞争具有重要的影响。 3 1 1 我国现行产险产品定价行为分析 1 现阶段我国产险公司是“价格接受者” 产业组织理论研究的是不完全竞争市场的“结构一行为一绩效”。与完全 竞争市场不同，不完全竞争市场上的企业属于“价格制定者”，而不是“价格 接受者”。虽然从理论上说，绝大多数国家的产险市场是不完全竞争市场，但 由于产险经营的特殊性，对于不完全竞争的产险市场，各国产险市场上费率定 价可分为三种：即法定产险费率( 或政府费率) 、公定产险费率、市场产险费 率。法定产险费率是保险监管部门按照法律法规制定的。公定产险费率( 协会 产险费率) 是保险行业自律组织根据行业内部要求协商制定的。市场费率是根 据市场供给需求变动和价格规律，产险公司自行制定的产险费率。在单一的法 定产险费率或公定产险费率的条件下，产险公司属于“价格接受者”而不是“价 格制定者”。 与公式主义监督方式的国家采用的定价方式不同，我国对产险定价采用严 第三部分产段企业市场行为的实证分析 格的监管制度。在我国产险费率管制大体分为两个阶段，即指导性限制和严格 限_ 制阶段。在2 0 世纪7 0 年代末至8 0 年代末，由于产险市场仅有一家保险公 司，国家对费率管制是通过指导性限制实现的，也就是说，产险公司可以在其 总公司制定的费率基础上，上下浮动3 0 ，产险公司在一定程度上和范围内自 主享有费率浮动权。9 0 年代后。随着产险市场经营主体增多，保证产险业的稳 定发展，这时期的产险费率由指导性变为严格管制。不但规定主要产险条款和 费率必须由产险监管部门统一制定，统一修订，而且规定各省市分公司厘定新 险种费率须报请批准。个别险种还严令执行全国统一颁布的条款和费率，不得 上下浮动。这样做的目的一是为了防止价格垄断；二是为了防止产险市场恶性 竞争以至偿付能力不足；三是为了促进产险市场的稳健发展。 应当说，对于我国产险业发展水平而言，这种价格管制确实发挥了一定的 积极作用。但从目前实践效果看，由于产险费率是政府制定，所以市场上的费 率并不能反映真实的产险供求关系，也不能起到应有的经济杠杆作用。导致产 险公司亏损和盈利均不能自主调价，同时，也使产险公司不关注产品的创新。 2 政府费率( 名义费率) 定价过高而实际费率偏低 就财产险而言，政府费率( 名义费率) 定价过高实际费率偏低的表现较明 显，这种非市场化的产险费率是费率水平扭曲，不能反映真实的产险供求关系， 且过于统一。 从理论上说，产险产品定价即厘定产险费率，指保险人根据产险标的危险 性的大小、损失率高低和经营费用等因素，确定单位产险金额与所收取产险费 的比率。费率厘定要求科学分类产险标的、厘定级差费率，要求产费与产险人 对所承保的危险所负产险责任相对等，使费率变动遵循机制规律的要求，反映 产险市场供求关系，调节产险市场主体的竞争。我国国内产险业务恢复以来， 由于缺乏包括损失率在内的各种统计资料，从而使费率的制定失去了科学的数 据基础，加上恢复初期仓促“上阵”，各险种的费率基本上是在建国初期费率 的基础上作了相应的调整而确定的，缺乏必要的调研和精算，以至实践中各险 种费率与客观水平存在一定差距。 由于实际费率偏低，政府费率( 名义费率) 定价过高，导致其与市场出清 价格( 实际费率) 不一致，引起产险市场价格的恶性竞争。各产险公司都采取 变通措施，降低产费，以此来达到吸引客户的目的。例如，高返还、高手续费、 中国财产保险市场的产业组织分析 高回扣等“三高”现象，即是变相降低费率的表现。如有些公司的新车汽车险 的手续费仍可达5 0 0 - 6 0 。这种为业务竞争的需要而随意降低产险费率的现 象，在目前国内产险市场上大量存在。这导致许多产险产品费率的大幅降低， 承包质量下降，有的产险公司的产费甚至已降到其成本线以下，造成承包亏损， 新成立的公司要求抢占市场份额，扩大知名度，以尽快在市场上站稳脚跟；已 有的公司当然也想保住自己的地盘并尽量扩展势力范围。由于观念和能力的局 限，竟相使用盲目降价的竞争手段来争取保户。这种由名义费率与实际费率偏 差所引起的恶性竞争，不但由来已久，而且正呈愈演愈烈之势，使产险企业的 定价行为不但远未具备市场条件下对产险市场进行宏观调控、合理配置资源、 调整产险公司的功能，而且几成产险市场恶性竞争的策