（国民经济学专业论文）高技术企业治理结构研究.pdf

内容摘要 二十世纪九十年代，美国经济出现了连续1 0 年的高增长、低通 胀和低失业率的现象，尤其在亚秽 金融危机冲击下仍继续保持着较高 增长速度，创造了世界经济发展史上的奇迹。美国“新经济”的繁荣 景气主要得益于以信息技术、生物技术等高技术产业为代表的经济群 体的迅速崛起。因此，能够促进经济增长、增加劳动就业、优化产业 结构、提升综合国力的高技术企业便成为人们关注的焦点。我国的高 技术企业无论在整体规模，还是在管理制度上与世界水平相比都有较 大差距。为加速国民经济的经济发展，缩小我国与欧美发达国家的差 距，我国有必要促进高技术企业的发展。因而，笔者选择了高技术企 业作为研究的方向，并涉足于国内经济学者减少研究的高技术企业治 理结构领域，以力争运用相关基本理论分析、阐释部分问题，再对我 国高技术企业的规范化发展提出自己的拙见。 对传统企业的治理结构，国内外的经济学者已有了深入而详实的 研究。狭义的企业治理结构主要研究在所有权与经营权分离之后，所 有者与经营者之间的委托代理关系；广义的公司治理结构则着重 探i ；寸企业所有的利益相关者之问的关系。在企业理论的演进过程，出 现了两种观点截然不同的治理结构理论：一种是“股东中心理论”， 认为股东是企业的完全所有者，在界定好其他相关者利益的情况下， 企业在追求股东价值最大化的同时，也能实现社会效率的最大化；另 一种是“利益相关者理论”，强调企业有多个利益相关者，企业的目 标不是追求股东价值最大化，而是满足众多利益相关者的不同需求。 从各国企业发展的实践来看，两种企业治理结构理论各有优劣，呈现 出相互借鉴、日益趋同的态势。 以上述两种企业治理结构理论为基础，笔者首先注意到高技术企 业与传统企业在技术和制度特征上的差异。高技术企业是从事最前 沿、最尖端的高技术及其产品的研究、开发、生产和经营的企业。高 技术企业具有的高投入、高风险与高度不确定性特点，使传统资本市 场难以满足其资会需要，因而引入了一种特殊的资本运营模式风 险投资。风险投资方在高技术企业的快速成长中发挥着不可替代的作 用。然而，风险投资：疗受资本意志左右，追求高技术企业股权的短期 增值收益，而对仑业长久、永续经营并不感兴趣；相反，高技术企业 的企业家往往是仓业的发起人，他们不仅掌握着企业的核心技术，而 且负责企业的运；营管理，致力于企业的长期经营发展。这与传统企业 中所有者追求艮期价值最大化，经营者谋求短期经营业绩是不同的。 因此，高技术企业的治理结构是风险投资方与企业家之间的治理关 系。风险投资方提供的主要是非人力资本，而企业家则以供给最核心 的要素人力资本为主，从而高技术企业的治理结构进一步可视为 非人力资本与人力资本之间的博弈问题。 接着，在借鉴马克思、舒尔茨关于人力资本的理论论述之后，笔 者认识到人力资本拥有创造新价值的特性，并成为与非人力资本对等 的一种资本形态。在高技术企业中，由技术创新者和企业家为代表的 人力资本，不同于非人力资本，具有高专用性、异质性、强显示性、 弱流动性和稀缺性等特征。人力资本是高技术企业中最宝贵的财富和 最关键的因素，因而激发人力资本的主动性，最大限度地发挥其想象 力、创造力和管理能力，就显得尤为重要。鉴于人力资本在高技术企 业中的重要地位，笔者认为在企业治理结构巾应当重视人力资本所有 者的安排。 随着现代企业的发展，人力资本的重要性日益突出，人力资本从 非人力资本产权中逐渐分离出来，以独立的财产权地位主导着企业的 方向。高技术企业更多地体现为非人力资本与人力资本的特殊合约： ( 1 ) 运用现代企业理论，笔者认识到高技术企业的控制权具有 状态依存性。为了有效地降低代理成本，应当使剩余索取权和控制权 尽可能对应，并将剩余索取权尽可能分配给企业中最重要、最具信息 优势、最难监督的成员，让他们自己监督自己，以调动其积极性。当 高技术企业发展到成熟阶段，资金缺口逐渐弥合，而从事技术研发、 经营管理的人力资本的作用日益增加，人力资本所有者逐渐掌握企业 的实际控制权，对其监督的难度也大大增加。因此，为减轻代理风险， 激励人力资本，客观上要求剩余索取权和名义控制权发生相应的转 换。 ( 2 ) 高技术企业的契约是不完全的，这也就助长了各方的机会 主义行为。借助资产专用性理论中“由投资决策相对重要的主体购买 全部控制权，能够改变机会主义者的动机和行为”，以及“当成员间 非流动性的分布不对称时，权利将集中于非流动性成员手中，可 以减少偷懒和增强监督”的论述，笔者主张由资产专用性较强的人力 资本掌握高技术企业的相关权利。 资产专用性带来的可占用准租使机会主义行为动机变为现实， “敲竹杠”问题由此产生。博弈论指出，与单边治理结构相比，交易 双方共同拥有企业所有权，能够降低偷懒带来的生产成本、威胁带来 的交易成本和提防敲竹杠带来的生产成本，从而达到总成本最小的最 优状态。高技术企业人力资本参与共同治理的结构可以减少“偷懒式” 和“威胁式”敲竹杠行为，相对而言是最优的。 ( 3 ) 资源的相对稀缺性决定着契约双方的谈判力，也决定了企 业的所有权安排。而资源的相对稀缺性是资源比较的结果，需要用信 号机制加以显示。高技术企业人力资本无疑是相对稀缺的，随着企业 的发展成熟，优秀的人力资本的信号逐渐增强，这就要示企业所有权 安排向其倾斜。 三个角度的理论分析，均说明人力资本参与高技术企业的共同治 理是必然的。由人力资本所有者掌握企业的部分控制权，甚至控股权， 并分享企业成长发展的成果是完全必要的。 有效的企业治理结构包括三方面内容：剩余索取权和控制权的配 置；对控制者的监督与评价；激励机制的设计和实旌。笔者借鉴国外 高技术企业的治理结构措施，介绍了对人力资本的激励机制和约束机 制。其间，重点阐述了年薪制、股权、股票期权、企业文化和“锦标 赛”等内外部激励j 6 | i , n ，以及合同、章程、机构、法律、道德、社会 团体、市场和媒体等内外部约束机制。在此基础，笔者列举了新浪网 的王志东、实达电脑的贾红兵等案例，指出我国无论是合资的，还是 国有的高技术企业都普遍面临的非人力资本意志控制，人力资本所有 者得不到应有的保护与激励，双方矛盾重重的问题。针对此现象，笔 者提出了采取转变对人力资本的观念、完善人力资本持股制度和实施 灵活有效的激励约束机制等措施，建立有中国特色的、以人力资本为 核心的高技术企业治理结构。 总的说来，本文理论分析与实证分析相结合，注重运用基本企 业经济理论、分析方法，研究高技术企业非人力资本与人力资本的契 约关系，探讨以人力资本为核心的最优治理结构模式。 本文主要分为六章： 第一章导论，介绍选题意义、研究对象。从美国的“新经济”奇 迹指出高技术产业对国民经济的重要作用。又以微软公司成功的案例 说明人力资本在高技术企业中的关键地位，高技术企业应当建立以人 力资本为核心的企业治理结构。 第二章，同顾传统企业治理结构理论。在解释治理结构概念的基 础上，介绍两种具有代表性的企业治理理论：股东中心理论和利益相 关者理论，以及英美和德日两种企业治理结构模式，指出两种理论模 式有趋同化态势。 第三章；高技术企业的特异性分析，主要叙述高技术企业与传统 企业在概念、资本运作模式和治理结构关系方面的差异。从事高技术 研发、产品生产的高技术企业具有高投入、高风险特点，因而引入了 风险投资运作方式，形成了不同于传统企业股东与经理关系的，风险 投资方与企业家或者非人力资本与人力资本的特殊治理结构。 第四章，论述高技术企业的人力资本的定义、特征和重要性。阐 明了高技术企业人力资本的特征和重要性，为后面具体研究人力资本 参与共同治理进行了铺垫。 第五章，从委托代理、资产专用化、相对稀缺性等三个角度，对 如何降低代理成本，建立最优的高技术企业治理结构问题展开了理论 探讨，并提出人力资本参与共同治理，享有控制权和剩余索取权是最 优模式。 第六章，介绍了目前国外高技术企业对人力资本的内外部激励约 束机制，并针对我国高技术企业的现实治理问题，提供了维护人力资 本权益，加大对人力资本的激励，构建人力资本中心的企业治理结构 模式的对策建议。 由于，笔者在素材收集、理论功底等方面的不足，因而文中多多 少少存在着遗漏、文字表述等问题，请各位专家学者指正。 关键词：高技术企业治理结构 a b s t r a c t i nt h e1 9 9 0 s ，t h eu sh a se x p e r i e n c e dan i c ep e r i o dw i t hah i 曲 e c o n o m i cg r o w t hr a t e ，l o wi n f l a t i o nr a t ea n dl o wu n e m p l o y m e n tr a t e t h o u g hi n f l u e n c e db yt h ea s i a nf i n a n c i a lc r i s i s ，t h ea m e r i c a ne c o n o m i c g r o w t hr a t es t i l lm a i n t a i n e dh i g h t h e r e f o r e w h i c hw a su n d o u b t e d l ya m i r a c l eo f t h e w o r l de c o n o m i cd e v e l o p m e n t t 1 1 ep r o s p e r i t yo f “n e we c o n o m y ”i na m e r i c aw a sa t t r i b u t e dt ot h e p r o m p tg r o w t ho fo n ee c o n o m i cg r o u p ，w h i c hm a i n l yi n c l u d e di n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y , a n db i o l o g yt e c h n o l o g ye t c s oi ta t t r a c t e do u ra t t e n t i o nt o w a r d t ot h eh i g h - t e c h n o l o g yc o r p o r a t i o n s h i g h - t e c h n o l o g y c o r p o r a t i o n s a r e d i f f e r e n tf r o mt r a d i t i o n a lo n e si nt h et e r mo ft e c h n o l o g y , b u th a v em u c h m o r ed i f f e r e n tc o r p o r a t es y s t e mc o m p a r e dt ot r a d i t i o n a lo n e s i np r a c t i c e ，t h eg o v e r n o rs t r u c t u r ei nh i g h - t e c hc o r p o r a t i o nh a sb e c o m e t h en e c e s s a r yf a c t o rt oa c h i e v ee x c e l l e n tp e r f o r m a n c e b e c a u s ei tf i t sw e llw i t ht h et e c h n o l o g i c a lc h a r a c t e ra n do p e r a t i o n p r o c e s si nh i g h t e c hc o r p o r a t i o n s ，a n dh a ss h o w e das t r o n gl i f ef o r c e e c o n o m i s t sa b r o a dh a v es t u d i e dt h eg o v e r n o rs t r u c t u r ei nt r a d i t i o n a l c o m p a n i e st oaf u l le x t e n t t h ee s s e n t i a ld e m a n do fc o r p o r a t eg o v e r n a n c e w a st oc o p ew i t ht h ep r i n c i p l e a g e n c yp r o b l e mp r o p e r l yw h i c hw a si n c u r r e d b yt h es e p a r a t i o no fo w n e r s h i pa n dm a n a g e m e n t t h e r ea r et w od i f f e r e n tk e yt h e o r i e si nt h ec o r p o r a t eg o v e m o rs t u d y o n ei sc a l l e d “s h a r e h o l d e rc e n t e r i nt h i st h e o r y , s h a r e h o l d e r sa r et h e o w n e r so f t h ec o m p a n y w h e nc o r p o r m i o n sp u r s u i tt h em a x i m u mi n t e r e s to f t h e i rs h a r e h o l d e r s ，t h e ya l s om a k ei tp o s s i b l et oa c h i e v et h em a x i m u mo f s o c i a le f f i c i e n c y t h eo t h e ro n ei sc a l l e d “i n t e r e s t - r e l a t e dt h e o r y ”t h i s t h e o r ye m p h a s i z e st h a tt h e r ea r em o r et h a no n ew h oh a v ei n t e r e s t sr e l a t e do f c o r p o r a t i o n s t h e r e f o r e ，t h eo b j e c t i o no fc o r p o r a t i o n s i st o s a t i s r yt h e l d i f f e r e n td e m a n d sf r o mr e l a t e di n t e r e s t - h o l d e r si n s t e a do fp u r s u i t i n gt h e m a x i m u mi n t e r e s to fi t ss h a r e h o l d e r s f r o m m a n yc o u n t r i e s p r a c t i c e s ，b o t h t h e o r i e sh a v et h e i ro w n a d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e s ，b a s e do nw h i c ht h ew r i t e rt h i n k sh i g h - t e c h c o r p o r a t i o nm a i n l yr e f l e c t st h ec o n t r a c to fh u m a no rn o n - h u m a nr e s o u r c e t h ek e yo fh i g h t e e hc o r p o r a t i o ng o v e r n a n c es t r u c t u r ei sn o to n l yt h e p r o p r i e t a r yr i g h tb u tt h eg m n e o fh u m a na n dn o n h u m a nr e s o u r c e s ，t h r o u g h w h i c ht h ec o r p o r a t i o ng o v e r n a n c es t r u c t u r ea st h ec o r eo fh u m a nr e s o u r c e w 川b e f o r m e d t h i st h e s i sh a st h ef o l l o w i n gs i xc h 印t e r s ： c h a p t e ro n e ：i n t r o d u c t i o n t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e st h ep u r p o s eo ft h i s p a p e r , t h es u b j e c to fs t u d ya n dt h es t r u c t u r eo ft h i st h e s i s w i t ht h ec a s eo f m i c r o s o f t ，a t t e n t i o ni sp a i dt ot h ei m p o r t a n tf u n c t i o no fh u m a nr e s o u r c ei n h i g h - t e c hc o r p o r a t i o n ：h u m a ni st h es o u r c eo fk n o w l e d g ea n di n n o v a t i o no f t e c h n o l o g y , s oh i g h t e c hc o r p o r a t i o n m u s tf o c u so nt h ei n t e l l e c t u a l i n n o v a t i o n ak e yp o i n tf o rs m a l lo rm i d d l eh i g h t e c hc o r p o r a t i o ni st ok e e p a ne l i t eg r o u pa n dt h eh i g h t e c hc o r p o r a t i o ng o v e r n a n c es t r u c t u r es h o u l db e c e n t e r e do nh u m a nr e s o u r c e c h a p t e l t w o ：t h et r a d i t i o n a lc o r p o r a t i o ng o v e m a a c es t r u c t u r et h e o r y f i r s t l y , t h ec o r p o r a t i o ng o v e r n a n c e s t r u c t u r ei sd e f i n e da s as e to f a r r a n g e m e n t st h a tc o o r d i n a t et h er e l a t i o n a lo f i n t e r e s t - c o n n e c t e dm e m b e r s s e c o n d l y , t w ot h e o l i e sa r ei n t r o d u c e d ：s t o c k h o l d e rt h e o r ya n di n t e r e s t c o n n e c t e rt h e o r y i nt h ef o r m e rt h e o r y , t h es t o c k h o l d e ri st h er e a lo w n e ro f c o r p o r a t i o na n dh a st h ep r o m i n e n tr i g h t s ot h ek e yo f g o v e m a n c es t r u c t u r e l i e si nt h eg u a r a n t e eo fs t o c k h o l d e r si n t e r e s ta n dt h er e t u r no fi n v e s t m e n t i nt h es t o c k h o l d e rt h e o r y , h o w e v e lt h ei n t e r e s t so fs t o c k h o l d e ra n do t h e r i n t e r e s t r e l a t e dm e m b e r ss h o u l db et r e a t e d e q u a l l y s ot h e s t u d y o f c o r p o r a t i o ng o v e r n a n c e s t r u c t u r e m a i n l y i n c l u d e st h e r e l a t i o n s h i p o f i n t e r e s t - r e l a t e dm e m b e r sb e s i d e ss t o c k h o l d e ra n dt h ea r r a n g e m e n ta m o n g 2 t h e m o nt h eb a s i so ft h et r a d i t i o n a lp r o p r i e t a r yr i g h tt h e o r y , t h en a t u r eo f c o r p o r a t i o ni sc o n s i d e r e da s as e to fc o n t r a c t sm a d eb yi n t e r e s t - r e l a t e d m e m b e r s t h eb e h a v i o ro fc o r p o r a t i o ni st h er e s u l to fg a m ei na l l i n t e r e s t - r e l a t e d m e m b e r s e v e r y o n ei n v e s t st h e s p e c i a lc a p i m l j r i t e c o r p o r a t i o na n da l lc o n t r i b u t et ot h e “c o r p o r a t i o ns u r p l u s ”f o r m e d s ot h e p r i n c i p l eo fd i s t r i b u t i o ni st h a tt h eo n ew h oc o n t r i b u t e sm o r ew i l lg e tm o r e i n t e r e s t s l a s t l y , c o m p a r e dw i t hc o r p o r a t i o ng o v e m a n c es t r u c t u r e ，t h e c h a p t e ra c c e n t u a t e st h ei n t e r e s t - r e l a t e dt h e o r ya st h eb a s i ct h e o r yo ft h i s t h e s i s c h a p t e r t h r e e ：t h ea n a l y s i so f h i g h - t e c hc o r p o r a t i o n sc h a r a c t e r i s t i c s ， t h a ti s ，t h ed i f f e r e n c e sb e t w e e nt h eh i g h - t e c hc o r p o r a t i o na n dt h et r a d i t i o n a l o n e f i r s t l y , t h ed i f f e r e n c eo nc o n c e p t s t h eh i g h - t e c hc o r p o r a t i o ni st h eo n e e n g a g e di nr e s e a r c h ，d e v e l o p m e n t ，p r o d u c t i o na n do p e r a t i o no f h i g h t e c h a l o n gw i t hi t sp r o d u c t s t h ea c c e p t e dc r i t e r i ao v e r s e a si st h ei n v e s t m e n t c o n d i t i o no f r & d i n c h i n a ，t e c h n o l o g i c a lt y p es h a l lb ec o n s i d e r e dw h e t h e r t h eb u s i n e s sc o n d u c t e di nc o r p o r a t i o nb e l o n g st ot h e h i g h - t e c ho n et h a tt h e s t a t eh a sd e s i g n a t e d s e c o n d l y ，i st h ed i f f e r e n c eo n c a p i t a lo p e r a t i o nm o d e an e w o p e r a t i o nm o d e ，r i s ki n v e s t m e n t ，i si n t r o d u c e di n t ot h ed e v e l o p m e n t o f h i g h t e c hc o 巾o r a t i o n t h ed e m a n df o rl a r g ea m o u n to f c a p i t a li sm e t b yt h ec a p i t a li np o u r i n gf r o mr i s k - i n v e s t o r s f i n a l l y ，t h ed i f f e r e n c eo nt h eg o v e r n a n c es t r u c t u r e i tr e s u l t sf r o mi t s u n i q u ec a p i t a lo p e r a t i o nm o d ea n a l y z e da b o v e t h eg o v e r n a n c es t r u c t u r eo f h i g h t e c hc o r p o r a t i o nc a nb ec o n s i d e r e da st h eg o v e r n a n c er e l a t i o nb e t w e e n h u m a nc a p i t a la n dl - i o n h u m a n c a p i t a l g o v e r n a n c es t r u c t u r eo ft h e t r a d i t i o n a lc o r p o r a t i o nc a r lb es i m p l yc o n s i d e r e da st h eb e s ta r r a n g e m e n t a n da l l o c a t i o no ft h eo w n e r s h i pi nt h es t o c k h o l d e r - m a n a g e r st r u s tr e l a t i o n ； o nt h eo t h e rh a n d ，g o v e r n a n c es t r u c t u r ei nh i g h - t e c hc o r p o r a t i o ni sn o to n l y i n v o l v e di nt h ea l l o c a t i o no ft h eo w n e r s h i p ，b u tm o s t l yi st h eg a m er e l a t i o n b e t w e e nt h eh u i n a nc a p i t a la i m i n ga tl o n g - t e r mo p e r a t i o np r o f i ta n dt h e n o n h u m a nc a p i t a lc h a s i n gs h o r t - t e r mc a p i t a li n c r e m e n t p r o f i t 3 c h a p t e r f o u r ：t h e a n a l y s i s o ft h e c o n c e p t c h a r a c t e r i s t i c sa n d i m p o r t a n c eo fh u m a nc a p i t a li nh i g h t e c hc o r p o r a t i o n t h eh u m a nc a p i t a l i n c l u d e sh e a l t h yc o n d i t i o n ，p h y s i c a lf o r c e ，e x p e r i e n c e sk n o w l e d g e ，a b i l i t y a n de f f o r t sr e s u l t i n gf r o mt h ei n v e s t m e n ta n dm a n i f e s t e di nt h el a b o r h i g h s p e c i a l t y ，h e t e r o g e n e i t y ，s t r o n g - d i s p l a y ，w e a k - f l u i d n e s sa n ds c a r c i t y a r et h ec h a r a c t e r i s t i c so fh u m a nc a p i t a l ：a tt h ee n do ft h i sc h a p t e r , as e r i e s o fd e m o n s t r a t i o nd a t aa r ec i t e dt oi l l u m i n a t et h ei m p o r t a n c eo fh u m a n c a p i t a li nh i g h t e c hc o r p o l a t i o n s c h a p t e rf i v ea n a l y z e st h er e a s o nf o r t h ei n v o l v e m e n to fh u m a n c a p i t a l i n t ot h e c o r p o r a t i o n s c o m m o nm a n a g e m e n t b yt h eh y p o t h e s i so fi t s c o n t r a c tc h a r a c t e rb e t w e e nh u m a na n dn o n h u m a n c a p i t a l ，f r o mt h e c h a r a c t e r i s t i c sa n di m p o r t a n c eo fh u m a nc a p i t a li nh i g h - t e c hc o r p o r a t i o n ， a n dm a i n l ye m p l o y i n gt h ec o r p o r a t ec o n t r a c tt h e o r y c h a p t e rs i x ：t h ec o n c l u s i o n l a b o r - c a p i t a l c e n t e r e dv e m a n c es t r u c t u r e i n h i 曲- t e c hc o r p o r a t i o n s s h o u l dc o n t a i nt h ei n c e n t i v ea n dr e s t r i c t i o n m e c h a n i s m ，a m o n gw h i c h t h es e l e c t i o no fi n c e n t i v em e c h a n i s ms h o u l db ea l o n g t e r mr e p r e s e n t a t i v eb yt h es t o c k o p t i o n ， f i n a l l y ，t h ep r o b l e me x i s t i n gi n t h e g o v e r n a n c es t r u c t u r e o fo u r h i g h t e c hc o r p o r a t i o ni sp o i n t e do u t ；a n dt h er e l e v a n tc o u n t e r m e a s u r ea n d s o m ep o l i c ya d v i c ea r ed i s c u s s e d g e n e r a l l ys p e a k i n g ，t h e o r e t i c a la n a l y s i s i s g i v e np r i o r i t yt oi nt h i s a r t i c l e m e a n w h i l e ，s o m ei n n o v a t i o n sa r em a d e ： i nt h et o p i cs e l e c t i o n ：t h ea r t i c l eh a m m e r sa tt h ea n a l y s i so ft h e g o v e m a n c e s t r u c t u r ei n h i g h t e c hc o r p o r a t i o n s ，w h i c hi sr a r e l yf o u n di n c h i n a i nt h er e s e a r c hm e t h o d o l o g y ：t h e o r e t i c a la n dd e m o n s t r a t i o n a la n a l y s e s a r ec o m b i n e d ，a n dt h ec o m p a r a t i v er e s e a r c ha n dg a m ea n a l y s i sa r eu s e d t o g e t h e r 4 第一章导论 一、高技术产业与国民经济 二十世纪九十年代，美国经济出现了连续1 0 年高增长、低通胀、 低失业率的现象，尤其在亚洲金融危机冲击下仍继续保持较高增长速 度，创造了世界经济发展的奇迹。美国“新经济”的繁荣景气主要得 益于以信息技术、生物技术等高技术产业为代表的经济群体的迅速崛 起。据统计，在美国g d p 中高技术产业所创造的产值占6 0 以上。 国务院发展研究中心主任王梦奎先生认为：新经济= 全球化+ 高技 术产业发展。当今世界正处在一个经济大转变的时代。昔日辉煌的石 油大王、钢铁大王渐渐黯然失色，而如今比尔盖茨等新锐已经脱颖 而出、叱咤风云，传统的经济模式正向富含人类知识和高新技术的经 济形态转变。 一种全新的被称为“知识经济”的经济形态，正向人们展示着它 强大的生命力。知识经济是与农业经济、工业经济相对应的一个概念。 传统的农业经济社会是以广大的耕地和众多的人口劳力为基础的：工 业经济时代是以大量自然资源和矿藏原料的冶炼、加工和制造为基础， 以大量消耗原材料和能源为特征的。知识经济则是一种全新的、基于 最新科技和人类知识精华的经济形态，它以不断创新的知识为主要基 础，是一种知识密集型、智慧型的新经济形态。 从经济学的角度看，社会经济的发展必然要追溯经济增长的源泉 问题。知识经济中经济增长的理论基础来源于将技术视为内生变量的 经济增长理论。8 0 年代中期以来，以p 罗默等人为代表提出了新经 济增长理论，罗默( 1 9 8 6 ) 除了考虑了资本和劳动两个生产要素外， 还加进了第三个要素知识。 知识( 技术) 具有某些特点：其一，知识与土地、劳动、资本等 其它生产要素不同，它可以重复使用。其二，知识在使用过程中其价 值并不减少反而会增加。其三，知识是一个重要的生产要素，对知识 的投资不仅能增加知识本身的积累，还能增加其它经济要素的生产能 力，从而提高社会生产的总效率。其四，知识具有报酬递增的特征。 知识的不断更新，将创造出五彩缤纷的新需求，克服传统经济形态下 需求趋于饱和的难题，从而提高了资本的边际报酬。知识的边际产品 有可能递增，使得传统的资本增加边际效率递减规律发生逆转。 知识( 技术) 的上述特征使其有必要作为内生变量引入生产函数， 以此分析新的经济形态下经济的高速增长。知识具有的低成本地不断 复制和报酬递增的性质，使得知识经济从根本上超越了资源依赖型经 济增长方式的约束，从而社会经济在较长时期内实现较稳定的增长成 为可能，也使社会经济实现可持续发展，具有更大可能性。 知识经济以高技术产业作为主导产业。据估计，1 9 8 6 年至1 9 9 0 年， 高技术部门对美国经济增长的贡献率为1 4 左右；1 9 9 1 年至1 9 9 5 年， 其贡献率上升到2 8 ：1 9 9 7 年以后的这项指标增加到了3 5 。 以新知识、新技术为核心的高技术产业在国民经济中发挥着日益 重要的作用。 ( 一) 高技术产业的发展能促进国民经济的增长 高技术产业在技术或产品上持续的突破性创新，一方面会改变消 费产品的性能与质量，带动新的消费需求；另一方面又会改变生产性 产品的性能与质量，降低材料消耗、能耗、人工工时消耗等，使产品 价格大幅度降低，进一步刺激消费需求增长。消费需求的上升反过来 又会迸一步刺激企业在技术研究与开发上投入的力度，从而形成技术 创新消费需求增长的良性循环，最终突破传统产业发展过程中受 边际效用递减规律的约束。消费需求的增长，必然要求社会生产相应 扩大，从而带动整个国民经济的增长。统计数据显示，9 0 年代美国经 济的增长中有2 7 要归功于高技术产业，而传统支柱产业中建筑业的份 额仅占1 4 ，汽车工业份额仅占4 。2 。粱正。知识经济、国家竞争力与未来中国兼论邓小平科技思想的重要现实意义 ，转引自网页 h t t p ：坞w n a n k a ie d u c n t h e o r y z s j j 感z ls h t m 数据来源网上 2 ( 二) 高技术产业的发展能创造更多的就业机会 高新技术进入生产阶段，即高技术企业处于成长壮大过程中，将 在产品加工制造、产品销售、市场开发、内部管理以及相关的事务等 环节需要大量的熟练员工。高技术产业的蓬勃发展，无疑会向社会提 供大量的就业机会，改善经济生活中的失业状况。据统计，创业阶段 的高技术企业，成长8 年后企业平均人数将增长近6 倍，而风险投资 支持的高技术企业雇员将增长8 倍。与美国5 0 0 家大型企业相比，高 技术企业每年增加雇员3 4 ，而大型企业平均每年裁员4 。1 ( 三) 高技术产业的发展能优化国民经济产业结构 当今世界经济，信息、电子、生物等高技术产业是所有产业中产 值增长最快、最高的产业。在国际贸易中，高技术含量、高附加值商 晶的比重不断扩大。美国出口商品中4 0 以上是计算机、半导体、航空、 通讯设备等高附加值商品，出口增长的一半以上来源于此类商品的出 口。联合国经济合作发展组织主要成员国g d p 的5 0 以上是以高技术产 业为基础的。同时，高技术运用于农业、制造业等传统产业，将带动 传统产业的改造和升级，大大提升社会生产力，加速国民经济的增长。 因此，发展高技术产业是国家实现产业结构升级的重要途径。 ( 四) 高技术产业的发展关系到国民经济的整体实力 从冷战结束后国际政治、经济及军事的基本格局来看，一个国家 的综合实力、国际地位和国家安全在很大程度上与高新技术产业的发 展状况密切相关，高新技术产业成了一个国家争取经济优势、政治地 位和军事实力的重要依靠。高技术产业的发展水平，不但决定着国际 竞争力的高低，而且决定着一个国家在世界经济中的分工地位，从而 决定了在国际贫富两极分化中国家的前途。凭借高技术产业的发展优 势，发达国家试图巩固其在世界经济秩序中的地位；同时，发展高技 术产业也是发展中国家实现工