（会计学专业论文）论“公允价值”应用对我国商业银行信息披露的影响.pdf

摘要 从1 9 9 7 年的全球会融危机到2 0 0 8 年的全球金融风暴，整个世界都在共同感受着金 融对于现代经济社会的重要性。商业银行作为金融体系的基础，其会计信息的披露质量 受到社会各界的广泛关注，也成为学术界讨论的热点问题之一。我国加入世贸组织以后， 积极提高各个经济领域的透明度成为一个不可避免的问题，当然也是我国商业银行所面 临的最重要挑战之一，更是我国商业银行制度建设中不可或缺的一部分。 目前，我国商业银行的会计信息披露远没有规范化，与国际上通行的会计信息披露 标准还存在很大的差距。同时，目前我国商业银行会计信息披露的现状与我国不断深化 的社会主义市场经济建设及金融行业的发展趋势不相适应，这不利于商业银行自身的健 康发展以及银行业监管部门对商业银行的金融监管。因此，对如何提高我国商业银行的 会计信息披露质量的研究具有重要的现实意义和学术价值。 公允价值作为新的会计计量属性，最大的特征就是来自于公平交易市场的确认，是 一种具有明显可观察性和决策相关性的会计信息。正是由于公允价值是理性双方自愿达 成的交易价格，其价值的确定并不在于业务是否真正发生，而在于双方一致性而形成的 价值，因此，采用公允价值计量，有利于提高商业银行信息披露的质量。然而，关于这 方面的研究文献和研究成果并不是很丰富，还存在很多发展的空间。 正是基于上述分析，本文对商业银行会计信息披露的相关文献进行了归纳、总结， 对公允价值计量对商业银行会计信息披露的影响做了详细的分析，总结出四方面的影 响：公允价值有助于解释银行资产的经济价值；公允价值有助于衡量金融衍生工具的价 值；公允价值计量有助于提高信息的决策有用性；公允价值会降低银行的经营风险。由 于长期以来我国商业银行实行的都是历史成本计价原则，因此将公允价值计量运用到我 国的商业银行之中，在实现条件上存在一定的难度。本文总结了我国商业银行运用公允 价值可能遇到的问题，并提出了相应的解决措施。 关键词：商业银行；公允价值；会计信息披露；问题与对策 a b s t r a c t f r o mt h eg l o b a lf i n a n c i a lc r i s i sb e t w e e n1 9 9 7a n d2 0 0 8 ，t h ew h o l e w o r l ds h a r e d t h ec o m m o nf e e li n g so ft h ei m p o r t a n c eo ff i n a n c et om o d e r nf i n a n c i a le c o n o m y c o m m e r c i a lb a n k s ，a st h eb a s i so ft h ef i n a n c i a ls y s t e m ，i t sd i s c l o s u r eo f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nq u a li t ya t t r a c taw i d er a n g eo fc o m m u n i t yc o n c e r n s i t h a sa l s ob e c o m eah o tt o p i ci na c a d e m i cc i r c l e s a f t e rc h i n a sa c c e s s i o nt o t h ew t o ，i m p r o v i n gt r a n s p a r e n c yi n a l1a r e a so ft h ee c o n o m yh a sb e c o m ea n u n a v o i d a b l ep r o b l e m o fc o u r s e ，t h i sp r o b l e mi sn o to n eo ft h em o s ti m p o r t a n t c h a ll e n g e sf o rc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s ，b u ta l s oc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k i n g s y s t e mi sa ni n t e g r a lp a r to fb u i l d i n g a tp r e s e n t ，t h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo f c h i n a sc o m m e r c i a l b a n k si sf a rf r o ms t a n d a r d i z e d t h e r ei sa1 a r g eg a pb e t w e e ni n t e r n a t i o n a l l y a c c e p t e d a c c o u n t i n g ss t a n d a r d sf o rd i s c l o s u r eo fi n f o r m a t i o n a tt h es a m et i m e ， t h ed i s c l o s u r eo fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n i s i n c o m p a t i b l ew i t ht h ed e v e l o p m e n to fc h i n a sm a r k e te c o n o m i cc o n s t r u c t i o n t h e r e f o r e ，t h es t u d yo nh o wt oi m p r o v et h eq u a li t yo fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eh a si m p o r t a n tp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c ea n d a c a d e m icv a l u e f a i rv a l u em e a s u r e m e n ti st h eb i g g e s tc h a r a c t e r i s t i co ft h ef a i rt r a d e c o n f i r m a t i o ni sac l e a r l yo b s e r v a b l ea n dd e c i s i o n 。m a k i n gr e l e v a n c eo f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n i ti sp r e c i s e l yb e c a u s eo ft h ef a i rv a l u ea r ev o l u n t a r y o nb o t hs i d e st or e a c har a t i o n a lp r i c eo ft h ed e a l ，w h i c hd e t e r m i n ew h e t h e r ab u s i n e s si sn o tr e a l l yh a p p e n e d ，b u tt h et w os i d e sf o r m e db yt h ev a l u eo f c o n s i s t e n c y ，t h e r e f o r e ，t h eu s eo ff a i rv a l u em e a s u r e m e n tw i l lh e l pc o m m e r c i a l b a n k si m p r o v et h eq u a l i t yo fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e t h i sp a p e rs u m m a r i z e st h er e l e v a n tl i t e r a t u r eo fc o m m e r c i a lb a n k s i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ，a n di nc o n c l u s i o n ，d o e sad e t a i l e da n a l y s i so nt h ef a i r v a l u eo fc o m m e r c i a lb a n k st od i s c l o s et h ei m p a c to fi n f o r m a t i o n w ec a ns u m u pt h ei m p a c t so ft h r e ea s p e c t s ：t h ef a i rv a l u e so fb a n ka s s e t sh e l pe x p l a i n t h ee c o n o m i cv a l u e ：f a i rv a l u ew i l lh e l pt om e a s u r et h ev a l u eo ff i n a n c i a l d e r i v a t i v e s ：f a i rv a l u eo ft h ed e c i s i o n m a k i n gh e l pt oi m p r o v et h eu s e f u l n e s s o fi n f o r m a t i o n b e c a u s ec h i n a sc o m m e r c i a lb a n k su s e dt ou s et h eh i s t o r i c a l c o s tp r i n c i p l e ，f a i rv a l u ew i l lb ea p p l i e dt oc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s t h e r e l l i sac e r t a i nd e g r e eo fd i f f i c u l t y t h i sp a p e rs u m m a r i z e st h a tc o m m e r c i a lb a n k s i no u rc o u n t r y m a yu s et h ef a i rv a l u eo ft h ep r o b l e m se n c o u n t e r e da n dt h e c o r r e s p o n d i n gs o l u t i o n k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ：f a i rv a l u em e a s u r e m e n t ：a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e ：p r o b l e ma n ds o l u t i o n i i i 独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师指导下独立进行研究工作所取得 的成果。据我所知，除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果。对本人的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中作了 明确的说明。本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：j 字盔牛同期：旦互丛二j l 学位论文使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留、使用学位论文的规定，即：东 北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版，允许 论文被查阅和借阅。本人授权东：i l n 范大学可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、 汇编本学位论文。同意将本学位论文收录到中国优秀博硕士学位论文全文数据库 ( 中国学术期刊( 光盘版) 电子杂志社) 、中国学位论文全文数据库( 中国科学技 术信息研究所) 等数据库中，并以电子出版物形式出版发行和提供信息服务。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：篁渔丑 指导教师签名： e l 期：牡2 e l期： 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 组堑渔 亟! 喳：矽 电话： 邮编： 东北师范大学硕士学位论文 引言 现代经济社会中，金融业逐渐成为一国经济发达与否的重要标志，可见金融业在现 代经济中占据着核心地位，而商业银行又是金融行业的核心，因此，商业银行的经营状 况关系着国民经济的稳定发展。商业银行作为经营货币的特殊行业，由于其在社会经济 中的特殊地位和作用，特别是在世界范围内金融危机频繁发生以及金融工具创新迅猛发 展的形势下，商业银行的信息披露问题同益复杂和日益重要，如何提高商业银行信息披 露质量也成为学术界讨论的焦点。提高商业银行信息披露的质量和程度是我国进一步完 善社会主义市场经济机制、强化对商业银行的市场约束、提高商业银行经营透明度的必 然要求，是我国参与国际金融市场竞争与合作的必备条件，也是国际银行监管发展的必 然趋势。目前，我国商业银行信息披露远没有规范化，信息披露制度很不完善，特别是 与国际上通行的信息披露标准相比，还存在很大的差距。目前我国商业银行信息披露的 现状与我国不断深化的社会主义市场经济建设及我国金融业的发展趋势不相适应，这不 利于我国商业银行自身的健康发展以及银行业监管部门对商业银行的金融监管。因而， 努力提高我国商业银行的信息披露质量，将有助于加强监管机构、信息使用者对商业银 行的监管，并有助于形成一套适合我国商业银行发展和监管部门监管的信息披露体制。 关于商业银行的信息披露问题，国外学者的研究成果主要分为两类，一类是债务 资金市场对商业银行信息披露的反应，即在债务资金市场上，市场约束可能造成两种结 果，即新的融资成本的增加，或者是融资难度的加大。另一类是股票市场对商业银行披 露信息的反应，即市场上的投资者会对商业银行存在合理的推测行为，因此，商业银行 常常需要披露更多的信息，也就是说商业银行尽可能充分、即时、准确的披露信息是一 种必要。在我国，商业银行信息披露问题还是一个崭新的课题，比较有代表性的是张强 教授从信息经济学的角度进行的研究，他认为商业银行披露经营信息，有利于使社会趋 向一种更合理的风险预期。但是，总体而言，对于商业银行信息披露的相关研究并不是 很多，尤其是从会计计量角度进行研究的成果更少。本文j 下是要从会计计量的角度，引 入公允价值来研究商业银行的信息披露问题。本文对商业银行会计信息披露的相关文献 进行了归纳、总结，对公允价值计量对商业银行信息披露的影响做了详细的分析，总结 出四个方面的影响比1 ：公允价值有助于解释银行资产的经济价值；公允价值有助于衡量 金融衍生工具的价值；公允价值计量有助于提高信息的决策有用性；公允价值会降低商 业银行的经营j x l 险。 由于长期以来我国商业银行实行的都是历史成本计量模式，因此将公允价值计量模 式运用到我国的商业银行之中，存在一定的难度。本文总结了我国商业银行运用公允价 值计量可能遇到的问题和难点：首先，由于我国商业银行一直使用历史成本计量，现在 采用公允价值计量有可能导致商业银行的收益及其资本波动性加大。其次，公允价值计 东北师范大学硕士学位论文 量对商业银行自身信用风险的处理，也就是对负债资产的计量上存在有待克服的难点。 第三，我国目前金融市场发展的不够成熟、完善、规范，特别是利率和汇率制度还未完 全实行市场化，运用公允价值缺乏参考标准。专业人才信息系统以及数据的欠缺，使得 对公允价值的计量还缺乏相应的技术支持，因此，商业银行对公允价值的使用还处在探 索阶段。第四，由于我国的金融市场发展还不成熟，市场交易不够活跃，许多金融工具 的公允价值无法可靠计量，特别是在估计金融工具的交换价格现值时，还存在技术上的 难点，在会计计量中是很难操作的。最后，随着公允价值计量模式在银行的广泛应用， 银行财务报表的充分披露损益波动的传导效应将导致其迅速反映到财务报表之中，由此 会引发银行资产负债价值产生不必要的过度波动。针对我国商业银行采用公允价值计量 所可能遇到的问题，笔者尝试提出了相应的解决措施。由于研究时间和深度有限，提出 的相关建议可能不够成熟，还有待于日后做进一步的研究。 2 东北师范大学硕士学位论文 一、公允价值的含义与特点 2 0 世纪以来，随着全球经济一体化的步伐不断加快，世界各国与各地区之间的经济 关系越来越密切。全球一体化使得世界主要国家的币值变得不再稳定，汇率变动比较频 繁，通货膨胀时有发生，各国物价也表现出经常性变动。进入2 1 世纪后，尤其是从2 0 0 7 年以来通货膨胀一直居高不下，进入2 0 0 8 年后，随着金融危机从美国逐渐席卷至世界 各主要经济体，世界各国的经济逐渐走向衰退，投资规模进一步缩减，我国也由过去的 投资过热、通货膨胀进入到消费和投资规模下降的通缩趋势。例如，当物价总体水平上 涨时，就会使得企业某些资产或负债项目的计量变得虚浮、不真实，资产的账面价值与 真实价值相脱离，负债的真实价值也不能得到真实的反映，从而使企业产生了大量虚利。 导致许多企业虽然在报表上出现巨大的净盈利，但实际上却没有能力补充存货和更新设 备，在物价上涨和通货膨胀的经济条件下，企业计提的累计折旧会不足以补偿固定资产 的已消耗价值，补偿的价值不足以购买与原有质量、数量相同的资产和存货，企业的生 产规模就会出现萎缩。正是基于上述原因，我国财政部在2 0 0 6 年出台了新的企业会计 准则，在准则中提出了公允价值计量模式，并将公允价值定义为：“资产和负债按照公 平交易中熟悉情况的双方自愿进行资产交换或债务清偿的金融计量。 从字面意义上看，公允价值是指公平的市场价格，来源于市场价值或市场价格。正 是鉴于历史成本计量模式存在的严重缺陷，威廉a 佩顿早在1 9 1 8 年就提出，企业应 当按照资产的市场价值而不是资产的历史成本进行记录口1 。但是，我们不能简单的认为 公允价值就是市场价格。公允价值是市场在公平交易中形成的实际交易价格，而公平交 易是指，存在一个可供选择的商品交易市场，市场上的买卖双方是平等的、可以自主交 换的主体，并且双方都熟悉市场行情，从而自愿地进行商品交换。公允价值的英文是 “f a i rv a l u e ”，f a i r 的相关解释是“公平的、正直的、公正的，而中文将其翻译成“公 允 ，则包含了公正、允当的意思h 3 。 我国从2 0 0 6 年开始实行新的企业会计准则，并引入了公允价值计量的概念。截止 到目前为止，我国关于公允价值计量模式的运用还存在着较大的争议，为了更好的解释 公允价值运用对我国商业银行会计信息披露质量的影响，本文将首先介绍一下公允价值 的具体含义和特点。 ( 一) 公允价值的含义嘲 公允价值很早就被我国的学者引入，但是正式使用公允价值的概念则是在1 9 9 4 年 以后。1 9 9 4 年7 月，我国财政部会计事务管理司编译的会计准则丛书国际会计准则 有关章节中，将“f a i rv a l u e j 下式译为“公正价值”。从此，公允价值讵式出现在各 3 东北师范大学硕士学位论文 类期刊杂志中。一直到1 9 9 8 年以后，公允价值一词才开始便频繁的出现在我国的会计 理论文献中，受到学术界的广泛关注。1 9 9 9 年6 月2 8f i ，财政部颁布的企业会计准则 债务重组、投资、非货币性交易中给公允价值下了一个明确的定义：“公 允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换和债务清偿的金额”。 这标志着我国在会计计量中正式引入了公允价值概念。我国财政部在2 0 0 6 年2 月1 5r 发布的新企业会计准则一基本准则中，对公允价值所下的定义是：“在公允价值计 量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务 清偿的金额计量。”1 此次对公允价值概念的阐述更加符合国际上对公允价值的定义。 简单的说，公允价值就是资产与负债以市场价值或未来现金流量的现值作为计价依 据的计量属性。目前，国际上对公允价值比较权威的定义主要包括以下三种 1 ： 1g 从p ( 公认会计准则) 对公允价值的定义 g a a p 分别从资产和负债两个方面来定义公允价值的概念，即资产的公允价值是指， 在非清算交易中，自愿交易的双方购买或销售一项资产的现时价值；负债的公允价值是 指，在非清算交易中，自愿交易的双方发生或偿付一项债务的现时价值。 2i a s c ( 国际会计准则委员会) 对公允价值的定义 国际会计准则委员会认为，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方当事 人在自愿的基础上，据以进行资产交换或债务清偿的金额。 3f a s b ( 美国财务会计准则委员会) 对公允价值的定义 f a s b 认为，公允价值是指交易双方在当前的自愿交易( 而不是被迫清算或销售) 中， 自愿购买( 或承担) 或出售( 或清偿) 一项资产( 或负债) 的金额。 综合上述表述，我们可以给公允价值下这样一个定义：公允价值，亦称公允市价、 公允价格。它是指熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无关联的 双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格，强调自愿、公平的概念。在 公允价值计量模式下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资 产交换或者债务清偿的金额计量呻1 。在会计实务中，购买企业对合并业务的记录通常需 要运用公允价值的信息，实际操作中通常由资产评估机构对被并购企业的净资产进行评 估。可见，公允价值作为一种新的会计计量属性，其最大的特征就是来自于公平交易市 场的确认，是一种具有明显可观察性和决策相关性的会计信息。正是由于公允价值是理 性双方自愿达成的市场交易价格，其确定的关键并不在于业务是否真正发生，而是在于 双方达成一致同意。 随着公允价值应用从初始计量向后续计量的延伸，公允价值的另外两个重要特征逐 步显现出来，即“现时性和“估计性”。所谓“现时性 是指公允价值应立足于现时， 它是计量日而不是交易同实际发生的或假设发生的交易价格，有些类似于权责发生制的 意思。所谓“估计性 则是指在初始计量而无法获取历史成本时，或者在对资产负债进 行后续计量时，公允价值均不是对实际发生的交易的记录，而是计量主体基于市场信息 对计量客体的价值做出的主观认定，因而是一种对价值的估计阳1 ，而非现实形成的价值。 简而言之，公允价值计量就是要通过市场可实现的交易价格反映经济主体资产、负 4 东北师范大学硕士学位论文 债的经济价值，并据以确定其损益状况。在实践中，公允价值计量通常是采用某种具有 可观察性的市场金额进行计量，但某些资产和负债由于无法取得这种可观察的市场金 额，只能以未来现金流量的现值( 估计值) 进行计量n 引，此时就体现出了公允价值计量 的优势所在。 ( 二) 公允价值的特征 在我国的传统会计计量模式中，历史成本计量模式一直居于主导地位。但随着会计 计量的外部环境的不断变化，历史成本计量受到了一次次的冲击：通货膨胀、物价剧烈 变动、汇率、利率的不稳定，使得历史成本难以真实地反映企业当期的财务状况和经营 成果。同时，知识经济时代所涌现的资产新概念，如知识产权、人力资源、衍生金融工 具、商誉等等，采用历史成本计量很难以对其进行正确的计量。与历史成本计量模式相 比，公允价值的本质是一种基于市场信息对资产或负债价值的估计、计量。形成公允价 值的双方不一定是特定的或现实发生的交易及存在的交易双方，可以是假定的或虚拟的 交易及交易双方。公允价值强调交易双方平等、自愿、熟悉市场情况。此外，公允价值 的计量对象是全面的，适用范围广泛，不仅资产可以采用公允价值计量，负债也同样可 以采用公允价值计量。公允价值计量模式具有的独特优势，较好地弥补了历史成本计量 模式的上述不足，公允价值的特点可以总结为以下三点1 ： 1 公允价值计量模式更符合资产与负债的定义 公允价值反映了在现行经济情况下，市场对企业资产或负债的影响的市场评价，特 别是反映了经济情况发生变化时，这些经济情况的变化对企业可能造成的影响，因为在 竞争性的公开的市场经济中，由市场决定的企业的资产或负债的公允价值，体现了计量 时有可能得到的会计信息n2 j 。随着全球经济一体化和知识经济的发展，会计的经济环境 发生了巨大的变化，而会计核算的前提之一物价稳定这一假设前提也变得难以成 立，资产和负债的价值通常会随着时间和市场条件的变化而发生变化，而且随着市场波 动的加剧，变化的幅度性也越来越大，采用历史成本计量，会使得会计信息的相关性逐 渐降低，会计信息的决策有用性也大打折扣。如果会计主体运用公允价值计量模式进行 价值计量，将会更合乎资产与负债的定义。按照新的企业会计准则的规定，资产是指由 过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。 由于资产必须预期能给企业带来经济效益，而预期的经济利益或未来现金的流入量不可 能以历史成本方式进行计量，而只能以公允价值模式进行计量，因此，运用公允价值模 式对企业的资产进行计量更合乎资产定义。同样，负债是指过去的交易、事项形成的现 时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。由于负债预期会导致经济利益流出 企业，因此以未来流出企业的经济利益的现值计量负债，也合乎负债的定义。 此外，需要特别指出的是，随着知识经济的发展，商标、智力资本、技术专利、商 誉、人力资源等无形资产也为企业创造了大量的财富，成为企业资产的重要部分，真实 地衡量企业无形资产的价值，将极大地影响到企业及相关信息使用者的经营、投资决策。 5 东北师范大学硕士学位论文 无形资产的真实价值集中体现在其可能提供的未来经济效益的能力上，因此，基于历史 成本计量模式的传统财务报表无法客观、真实地反映企业的无形资产价值，导致报表信 息的相关性和有用性下降。而公允价值计量模式强调公平交易和市场完善，是基于公平、 自愿交易而形成的市场价值，因此能对未来经济效益进行较合理的计量，从而能够客观 地反映当前经济环境下资产和负债的真实价值，因此决策的相关性很高u 3 3 。 2 公允价值计量模式能有效提高财务信息的可比性 从理论上说，公允价值计量模式能反映当前经济情况变动的程度。用公允价值进行 计量可较好地反映当前经济情况下企业真实的财务状况，而历史成本数据只能反映交易 发生时的经济情况对企业当前财务状况的影响，是对历史交易的反映，其价格变动只有 在金融资产和金融负债实现时才会出现。而公允价值计量模式能使会计信息具有良好的 可比性，因为所有金融工具的公允价值都可以代表当i j 所期望的现金流量以及进行适当 风险预期调整后的、使用当前市场利率进行贴现后的现值，所以在任何时点上，公允价 值都有可比性。相反，历史成本计量模式下的会计信息处理会使得相同的交易或事项变 得不同，而使不同的交易或事项变得相同，从而破坏了会计信息的可比性。例如n 钔，a 公司在2 0 0 6 年1 月1 日购买了批设备，价值为1 0 0 0 0 元，预计这套设备的使用年限为 2 0 年，按照直线法计提折旧，采用历史成本计价，其两年的账面价值为9 0 0 0 元。假定 两年后由于市场供求与技术成本的变化，导致该套设备的价格上涨，同样的设备价格为 1 1 0 0 0 元，b 公司在2 0 0 8 年1 月1 同购买了该套设备，价格为1 1 0 0 0 元，其入账成本也 为该金额。这样计算，b 公司的成本要比a 公司的成本高出2 0 0 0 元，而两公司所持有的 设备其实是具有相同的使用时问、金额和风险的，只是由于两个公司在不同的时间购买 了该套设备，在报表中所报告的成本就会有所不同。可见，在历史成本会计模式下，所 提供的会计信息是不一样的。因此，在历史成本模式下，我们不能保证不同公司间的会 计信息具有可比性，从而不能有效地评价企业的资产管理的风险差异。相反，如果采用 公允价值计量，就能有效的避免这一缺陷。 3 公允价值计量模式能提高财务信息的相关性 采用公允价值计量模式能够更加合理地反映企业的财务状况，从而提高财务信息的 相关性。因为，采用公允价值计量能客观地反映企业的经济实质，比较准确地披露企业 获得的真实现金流量，从而更确切地反映企业的实际经营能力、偿债能力以及企业所承 担的财务风险。对未发生的交易进行估计的公允价值要比已经过去的历史信息更有利于 投资者做出正确的决策，从而使会计报表的使用者能更好地获知企业的真实财务状况和 经营成果，帮助其做出正确的决策。因此，公允价值计量模式以其高度的决策相关性受 到投资者、债权人以及企业管理者的多方青睐。比如，新企业会计准则最大的变化 是全面引入了公允价值计量属性，新准则规定，衍生金融工具一律采用公允价值计量， 并从表外移到表内进行反映，这将对银行利用衍生金融工具进行风险管理的行为产生重 大影响，将有利于更加真实的反映金融衍生工具的真实价值n 5 | 。 因此，公允价值相比与其他的计量模式，能提供了更好的决策基础。资产或负债的 公允价值代表了企业期望现金流量按照与风险预期相适应的市场报酬折现后的现值，如 6 东北师范大学硕士学位论文 果投资者知道资产或负债的公允价值，并掌握了有关的基本期限和风险的信息，它就有 了估计市场期望的良好基础。投资者进而就可以做出他自己的、可能不同于市场期望的 期望调整。而历史成本计量只可能通过类似于“预测 债务性的工具的未来摊销和利息 支付，来使过去发生的费用的影响扩展到未来吼5 3 1 。 4 公允价值计量模式符合配比原则 现实操作中，企业在对利润进行计算时，通常是是通过收入与相关的成本、费用配 比进行计算的。收入是按现行的市场价格计量的，而成本、费用则要按照企业的历史成 本计量。因此，由于收入和费用的会计计量属性不同便会造成价差，这样就不利于企业 以及投资者和监管部门j 下确评价企业的经营成果。如果对收入和成本、费用均采用公允 价值计量模式计算就显得更加科学合理了。在会计原则中，配比原则通常是指收入与相 关的成本、费用进行配比。如果采用传统的历史成本计量法，收入按现行价格计量，费 用按历史成本计量，这种会计计量属性上的差异就会使得会计信息不符合配比原则的要 求n 。为了使企业的会计核算符合配比原则，提高会计信息的披露质量，新的企业会计 准则要求会计核算中推行公允价值计量，更能体现会计的相关性、稳健性等原则的要求。 此外，众所周知，相关性和可靠性是选择会计计量基础的两项重要判断标准，而公 允价值计量模式的最大优势就在于它的决策相关性，它把金融衍生工具的核算从表外带 到了表内，这样就能及时反映因市场风险所产生的利润和损失，以及因信用风险发生变 动所产生的影响，能更加真实公允地反映商业银行的财务状况和经营成果，从而为财务 报表的使用者提供更为相关的决策信息，降低了金融业不稳定性事件发生的概率u 踟。 近年来，随着我国经济的持续快速发展，无形资产的价值也日益体现，企业的无形 资产主要包括商誉、专利、人力资源等。然而，采用历史成本计量模式，会使得无形资 产的价值得不到真实的反映，导致企业的会计报表很难真实反映企业的真实财务状况， 无法满足信息使用者对会计信息相关性、可靠性及可比性的要求。为了更好地了解公允 价值的特征，比较公允价值与历史成本计量的区别，本文特举出以下几方面例子说明： ( 1 ) 对于企业的不动产和固定资产，如果采用历史成本来计量不动产和固定资产的价 值，固定资产和不动产的计量只是按其账面价值来计量；如果采用公允价值计量，则是 用对固定资产的价值按固定资产在重估日的公允价值减去随后按重估价值计算的累计 折旧后的余额来计算的。( 2 ) 在对企业的无形资产进行计量时，历史成本计量是按照投 资双方在交易时商议、确认的价值计量的，而公允价值计量则是对其市场价值的真实反 映，是由公平、自愿的市场交易决定。( 3 ) 在对承租人( 企业) 对融资租入资产和相关 租赁负债进行计量时，如果采用历史成本计量，则是将租赁开始日的租赁资产的原账面 价值与最低租赁付款额的现值进行比较，取两者中较低者作为租入资产的入账价值；如 果采用公允价值计量，则是按租赁开始日租入资产的公允价值与最低租赁付款额现值中 取较低者来作为企业的一项资产和一项负债叫入账。 7 东北师范大学硕士学位论文 二、商业银行采用公允价值计量的必要性 从理论上讲，商业银行的信息披露是指对商业银行自身经营活动所引起的各种会计 信息进行分类、量化和汇总，并将商业银行的资产、负债、收益、风险管理、组织结构、 经营状况等各方面的信息按照法律的要求以一定的形式向银行监管当局、股东等相关人 进行信息公示的过程。这个过程有狭义和广义之分。广义的信息披露是指对商业银行所 有的内幕信息，向外部的任何层次的进行公开披露乜0 5 羽。本文将着重于对商业银行狭义 信息披露进行研究，即仅对市场公开的信息披露。 商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象的，经营对象的是货币和货币资本这 种特殊商品。经营内容包括货币收付、借贷以及各种与货币运动有关的或者与之相联系 的金融服务。j 下是由于商业银行经营对象和经营内容的特殊性，其经营状况的好坏一直 以来都受到存款人、投资人和监管部门的广泛关注。一直以来，我国的商业银行均是采 用历史成本计量模式，正如前文所述，历史成本计量的使用常常导致信息披露失实。2 0 0 6 年我国开始实行新的企业会计准则，引入了公允价值计量模式，这对我国商业银行的信 息披露质量也将产生相应的影响。国内学者认为，我国原来实行的金融企业会计制度 通过要求金融资产计提各项准备金来确认金融资产价值的下降，但并不确认金融资产价 值的增加，这体现了稳健主义的要求。然而新的企业会计准则中对交易性金融资产、负 债与可供出售的金融资产运用公允价值进行计量后，既确认了未实现的损失，也确认了 未实现的利润；同时又规定对于金融工具的未实现利润和损失分别在损益和权益中得到 确认，这样就大大提高了会计信息的相关性。本文在阅读了相关研究文献后，对商业银 行信息披露采用公允价值计量的必要性进行了归纳、总结，主要是结合其与历史成本计 量相比较的区别来谈。 ( 一) 公允价值有助于解释银行资产的经济价值伫1 】 如前文所述，商业银行是经营存款人存款的高负债经营的企业，因此，其经营状况 的好坏一贯备受存款人、投资人以及监管方的关注。然而正如之前所述，使用传统的历 史成本计量方式提供的会计信息常常是失真的信息，比如对银行贷款价值的披露，就存 在很大的不真实性。当银行采用历史成本计量模式时，贷款的损失会被计提的准备金所 覆盖，然而一般而言，准备会政策并不主要是根据以往的历史经验确定的，并不具备前 瞻性。由于借款人的信用评级每天都在变化，银行收回贷款的可能性，或者说，贷款的 经济价值和信用风险每天也在发生变动，历史成本计量和准备金政策都不能很好的反映 出这种潜在的信用风险损失。但是，这种影响却会逐渐地通过未来收益减少( 或损失) 的形式反映出来。在我国商业银行的发展历史中，曾发生过多起由于缺乏潜在损失风险 8 东北师范大学硕士学位论文 的信息披露而使银行的经营风险加剧，最终导致危机的案例。而运用公允价值计量则有 可能有效避免此类问题的发生，从而提高商业银行信息披露的质量。 公允价值是以资产与负债用市场价值或未来现金流量的现值作为计价依据的计量 模式，因此，采用公允价值计量有助于揭示商业银行资产的经济价值，真实、及时地反 映银行的财务状况和经营成果。事实上，采用公允价值会计计量更加符合银行业的风险 管理惯例。公允价值计量模式对不同贷款的信用风险分别予以区别对待，这更加符合现 代商业银行的风险管理技术要求，能更有效的揭示商业银行贷款资产的真正价值和潜在 风险。采用公允价值计量模式还有助于提高商业银行会计信息披露的透明度，并使得对 银行贷款的会计处理更加符合监管部门的要求，有利于投资者做出正确的判断。目前， 银行贷款已不再被认为是均质的，国际上对贷款也进行了分类处理，我国的很多商业银 行也已经制定出了根据违约率、信用评级来对贷款进行分类的评级体系，通过这样的评 级就可以有效地估计出违约损失率的大小，这些进展为巴塞尔新资本协议根据银行内部 计算的风险确定资本要求奠定了基础，也为我国商业银行逐渐融入国际金融业的竞争与 合作做好了准备。 因此，通过采用公允价值的会计计量方法，制定包括预测负债的实际期限、潜在风 险等在内的计量模型，就能更有效的揭示商业银行贷款的真实价值，从而使得银行对贷 款的潜在风险的控制能力也大大加强了。 ( 二) 公允价值有助于衡量金融衍生工具的价值眨2 洲1 随着改革开放与全球经济体化的不断深化，我国现在的经济环境也发生了巨大的 变化，市场竞争日趋激烈。随着越来越多的外资银行、股份制银行的进入，银行业为了 抢占市场份额，面临的市场风险、信用风险也在不断加大。金融市场创新和金融产品创 新层出不穷，特别是金融产品的创新更是日新月异。目前，金融业已经产生了数量众多、 特征各异的金融衍生工具，它们与传统的金融工具相比存在着较大的不同。由于金融衍 生工具在交易时，协议规定的交易双方的权利、义务并没有真实的发生，因此就不会产 生历史成本，这个时候如果还是采用传统的历史成本计量模式，就很难正确的确定出金 融衍生工具的真实价值。反之，如果采用公允价值计量模式却能很好地解决这个问题， 因为公允价值计量模式的特点即表现为，价值的确定并不取决于交易是否真实的发生， 而在于只要交易双方同意就会达成一个价值，这个价值产生于交易双方公平、自愿的基 础之上。因此，采用公允价值能较好的计量、反映金融衍生工具产生的权利和义务，向 信息使用者提供更加准确、有效的信息。同时，采用公允价值计量还能将金融衍生工具 的到期累计风险分散到其合约的存续期间，这也符合了稳健性原则的要求。 具体可以从以下几点进行分析心引：首先，采用公允价值计量金融衍生工具的价值将 使其能在表内得到相应的反映( 这里对“表内”和“表外”的概念做一下简要的解释， 以方便读者阅读。表内指的是资产负债表、损益表、现金流量表。表内的数据所反映的 是既成事实的数据。表外指的是，披露的还有未披露的等信息。比如说银行存款多少表 9 东北师范大学硕士学位论文 内就可以读出来。又比如单位的董事或者高层进行了替换，表外有时候披露有时候没有 反映，但是都属于表外因素) ，从而有利于财务报告使用者更为准确地理解企业的真实 财务状况，更加容易的评价企业通过使用衍生金融工具进行风险管理的有效性。其次， 采用公允价值计量，能够削弱银行的“摘樱桃 动机。根据我国商业银行的现行会计计 量模式，采用历史成本计量金融工具，尤其是金融衍生工具的价值变动时，只能在实际 变动发生时予以确认。这样，银行就可能仅仅为了增加会计利润而进行某项交易，从而 掩盖其核心业务的不良业绩，即存在所谓的“摘樱桃”动机。如果采用公允价值计量， 则能较好的避免这种情况的发生，因为公允价值的获得并不取决于交易是否真实发生。 其三，在传统的历史成本计量模式下，由于金融工具创新层出不穷又各具特色，银行所 采用的对多种金融工具的计价方式很难得到统一，运用公允价值会计计量模式，可以使 银行所采用的多种金融工具的计价模式相一致，从而可以实现对金融工具在相同的时 点、根据相同的原则进行计量。因此，采用公允价值计量模式对银行的金融衍生产品价 值进行计量，能更有效的、准确的揭示其真正的价值。 ( 三) 公允价值计量有助于提高信息的决策有用性 在传统的历史成本计量模式下，企业在计算收益时，对收入的计量往往是按现行 的市场价格进行计量，而对于成本和费用的计量则是按照已经发生的历史成本进行计 量，而企业的收益并不仅仅包括劳动者创造的纯利润，还包括了由于经济因素影响而 形成的价格差。我国商业银行现行的利润分配制度对这两者并不加以区分，从而就会 出现企业进行分配的利润超出了企业的真实收益，特别是在通货膨胀的背景下，甚至 会是并不实际存在的收益，而只是虚假的存在于账面之上的所谓的利润船引。因此，传 统的历史成本计量模式并不能为管理者提供有效的决策信息。采用公允价值计量，这 种现象就可以得到很好的解决。采用公允价值计量时，银行的收入以及成本、费用均 按公允价值计量，计量属性符合配比原则的要求，反映出来的经营成果自然就是商业 银行真正的经营业绩，它不包括价格变动( 比如价格上涨) 所引起的特定利得，有利 于管理者和投资人正确评价银行的经营成果，更加准确地向信息使用者披露企业获得 的真实现金流量，更确切地反映银行的真实经营能力、偿债能力以及所承担的财务风 险，从而合理地反映银行的财务状况，提高财务信息的相关性和准确度。因此，按公 允价值计量得出的信息能为企业管理人员、债权人、投资者等信息使用者的经营、决 策，提供更有力的支持。 ( 四) 公允价值会降低银行的经营风险 由于公允价值是基于公平、自愿的市场交易确认的，因此，其对资产价格、利率 等经济因素的波动相当敏感，因此，很多人担心公允价值的应用会使得银行的净利润 变得不够稳定，甚至是增加银行的经营风险。首先，银行所面临的经营风险会受到外 1 0 东北师范大学硕士学位论文 部经营环境的影响是客观存在的事实，并非人为因素造成，因此，即使不在会计准则 中引入公允价值，商业银行的价值仍然会随着利率、汇率、税率和资产价格的波动而 变动。在应对经营风险方面，历史成本计量模式选择的都是被动的应对政策，比如计 提准备金政策，对银行经营环境的变化所导致的银行资产、负债价值的变动得不到及 时的反映，而公允价值计量模式则是选择积极的应对政策，如实反映银行经营风险的 波动。从这个意义上说，应用公允价值，可以及时度量银行经营风险的变动及其对银 行经营业绩的影响，将迫使上市商业银行的管理层和监管部门增强风险管理和防范意 识。 其次，引入公允价值计量属性，可以使银行的净资产的账面价值更能反映其真实 的价值，从而在被收购时，能够得到更公允的对价。由于国际上的商业银行普遍采用 公允价值计量，对我国的商业银行业推广使用新会计准则编制的财务报告将会更具有 国际可比性，这也会降低境外战略投资者了解境内上市商业银行的壁垒，从而降低兼 并国内银行时所面临的风险。执行新会计准则，采用公允价值计量，对于商业银行的 财务会计信息披露而言，具有重要的意义和深远的影响口6 、5 5 弱1 。投资者应该j 下确