（国际贸易学专业论文）我国重要矿产资源的供给安全研究——以铁矿石和铜精矿为例.pdf

致谢 艰苦的论文撰写工作接近尾声，回想起来，国际经济贸易学院老 师们渊博的学术知识、生动的教学方法以及对现实工作有指导意义的 实证分析，对帮助我完成论文起到了非常大作用。在此，深表感谢! 在这里想特别感谢的是我的指导老师唐宜红教授。唐教授无论是 在本文的选题、总体构思以及具体问题的探讨，甚至于写作过程，都 给予了悉心指导和帮助，使我从中学到了许多有益和严谨的治学方 法。古人云：授人予鱼不如授人予渔。在此，表示衷心的感谢。 我还要感谢中国五矿化工进出口商会、中国有色工业协会、中国 有色矿业集团、商务部外贸司等单位的同事们给予我的方方面面的支 持，他们提供的许多重要数据和文献对完成此论文是必不可少的。 最后，我还要感谢妻子和家人，没有他们的支持，我也不可能顺 利完成学业。 虽然本文在写作过程中付出了很大努力，但由于研究的深度和时 问所限，文中仍有不足、不当之处，恳请各位师长批评指正，这将使 我终身受益。 摘要 矿产资源为世界各国经济、社会发展提供了重要的物质支撑。不 同的经济发展阶段对矿产资源的需求程度是不同的。目前，工业化国 家仍是全球矿产品需求的主体，但增长趋缓，发展中国家对矿产品的 需求增长迅速，中国在加快实现工业化的过程中，对矿产资源的供需 缺口巨大。与此同时，经济全球化促使矿业市场“寡头化”，矿产品 的供给不断趋向集中，构成了潜在的垄断。本文选铁矿石、铜精矿作 为研究对象，通过对铁矿石、铜精矿国际市场的特点、我国近几年的 供求变化和进口行为进行实证分析，得出结论：目前铁矿石和铜精矿 的国际、国内供给状况确实给我国资源的安全供给保障构成了现实和 潜在的威胁，国家必须适度干预重要矿产资源的国际贸易和海外资源 开发，并借鉴有关国家的经验，提出了相应的政策建议。 a b s t r a c t d e m a n df o rm i n e r a lr e s o u r c e ，w h i c hp r o v i d e ss o l i ds u p p o r tf o re c o n o m i c a n ds o c i a ld e v e l o p m e n tf o ra j lc o u n t r i e so v e rt h ew o r l d v a r i e sa c c o r d i n g t od i f f e r e n tl e v e lo fe c o n o m i cg r o w t h a tp r e s e n t ，i n c r e a s i n gr a t ef o r m i n e r a ld e m a n d sf r o md e v e l o p e dc o u n t r i e si ss l o w i n gd o w n ，t h o u g h d e m a n do ft h e s ec o u n t r i e ss t i l lr e m a i n st ob em a i np a r to ft h et o t a l d e m a n d s ，w h i l ed e m a n d sf r o md e v e l o p i n gc o u n t r i e sh a v eb e e ng r o w i n g r a p i d l y f o re x a m p l e ，a sar e s u l t o fc h i n a s s p e e d i n gu po fi t s i n d u s t r i a l i z a t i o np r o c e s s ，c h i n ai sf a c i n gap r o b l e mo ff i n d i n ga d e q u a t e m i n e r a ls u p p l yt om e e ti t sh u g ee v e r - i n c r e a s i n gd e m a n d a tt h es a m et i m e ， o n eo ft h ec o n s e q u e n c e so fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o ns e e m sh e l p i n gt o f o r mo l i g a r c hi nm i n e r a lm a r k e t e v e n 、i 廿laf u r t h e rp o s s i b i l i t yo f m o n o p o l y t a k i n gi r o no r ea n dc o p p e ro r e sa n dc o n c e n t r a t e sa sr e s e a r c h t a r g e t s b yw a yo fc o l l e c t i n gr e l e v a n t d a t at od e s c r i b ea n ds t u d yt h e c h a r a c t e r i s t i c so fi n t e r n a t i o n a lm a r k e t s ，c h a n g eo fd e n l a n da n ds u p p l y s i t u a t i o ni nc h i n aa n dm e a n so fi m p o r t a t i o nb yc h i n a sc o m p a n i e s ，t h i s t h e s i sl e a d st oap r e l i m i n a r yc o n c l u s i o nt h a tc h i n ai sf a c i n gf a c t u a la n d p o t e n t i a lt h r e a ti nr e g a r do fs a f es u p p l yf o ri m p o r t a n tm i n e r a lr e s o u r c e o w i n gt ot h er e a l i t y i ni n t e m a t i o n a la n dd o m e s t i cm a r k e t t a k i n g r e f e r e n c eo ns u c c e s s f u le x p e r i e n c ei nd e a l i n gw i t hs i m i l a rp r o b l e mb y j a p a n ，k o r e aa n do t h e rc o u n t r i e s ，t h i st h e s i sa l s ol i s t ss o m es u g g e s t i o n s o np o l i c i e sa n dm e a s u r e sb o t hi ni n t e r n a t i o n a lt r a d ea n do v e r s e ar e s o u r c e e x p l o i t a t i o nw h i c h c h i n am a yc o n s i d e rt of o l l o wi nt h ef u t u r e ， 3 一、绪论 我国经济持续快速发展，对矿产资源的需求不断增加。受资源柬赋的限制， 国内供应无法满足需求，部分矿产资源的进口依存度不断提高。由于这些矿产品 的国际供给往往具有寡占并不断趋于集中的特点，努力保证这些资源的安全供给 关系到经济安全和国家政治安全1 。 ( 一) 国内有关重要矿产资源供给保障的研究。 1 、矿产资源对国民经济发展的重要性。 矿产资源在国民经济中的重要性勿庸景疑，但近年来的热点在于将矿产资源 的供给与经济安全( 国土资源安全、国家资源安全) 联系起来，从而对该问题的 研究也涉及到了国际关系和国际政治领域。胡小平( 2 0 0 2 ) 认为，“国际社会尤 其是发达国家对矿产资源的争夺和控制，实质上是国家利益的争夺，其中不仪包 含经济利益，而且包含政治利益和安全利益。”汪云甲( 2 0 0 2 ) 、孟绪光( 2 0 0 0 ) 、 付英( 2 0 0 1 ) 、张活( 2 0 0 5 ) 、赵振华( 2 0 0 2 ) 张吉军( 2 0 0 5 ) 、庄芮( 2 0 0 5 ) 、 沈镭、何贤杰、张新安、胡小平、纪方、魏铁军( 2 0 0 4 ) 等都认为矿产资源供应 安全是国家经济安全的重要组成部分，而且其重要性正日益增加；其中方敏和胡 小平在2 0 0 2 年的加入世贸组织对中国矿产资源国家安全的影响和策略一义中 认为，“从矿产资源的角度讲，国家资源安全是指一国经济发展所依赖的矿产资 源尤其是战略资源的供给得到有效保障，免于供给中断或价格异常波动而对经济 产生突然打击。它既包括国外矿产资源的供应保障，也包括国内矿产资源的安全。 国家资源安全是国家经济安全的基础和重要组成部分”，而付英在其2 0 0 1 年的文 章9 2 1 世纪初的中国矿产资源战略中则更加直接地指出，“制定矿产资源战略 的核心目标是保障国家的资源安全，因为资源安全直接关系到国家的经济安全和 国防安全。” 同时，中国国土资源经济研究院、国十资源部信息中心在2 0 0 0 年就完成了“国 同时中国国上资源经济研究院、国土资源部信息中心在2 0 0 0 年就完成了“嗣 i 铁矿石和铜精矿分别是钢铁冶炼行业和铜冶炼行业的重要工业原料，进口数量、金额太，进口价格变动 时圜内经济影响力强在进口篮 源性产品叶1 具有 b 强的典型性和代表性。同时，为保证理论分析的简洁性 本文的分析将以铁矿石为主，咀锕精矿为补充。 土资源经济安全问题研究”等咨询报告，出版了矿产资源与国家安全，国务 院发展研究中心、中国科学院、石油大学( 北京) 等单位分别完成了“中国石油 安全对策研究”、“两种资源，两个市场：构建中国资源安全保障体系研究”、 “我国石油经济安全战略与监测预警系统研究”等研究课题。应当说矿产资源供 给作为经济安全的一部分受到重视这个趋势和近年来重要矿产供给压力不断增 加是一致的。 2 、对我国重要矿产资源的供应形势的评估。 许多学者都对供给形势作出了评价( 任巍、高帆、王殿茹( 2 0 0 5 ) ：龙宝林 ( 2 0 0 5 ) ；刘树臣、李树枝、吴初国、王淑玲、葛振华、闰卫东、刘增洁、马建 明、崔荣国、张迪( 2 0 0 4 ) ；刘玉强( 2 0 0 5 ) ) ；雷涯邻( 2 0 0 4 ) ；曹清华、菌 献珍( 2 0 0 5 ) ；张吉军( 2 0 0 5 ) ；刘文周、温春齐( 2 0 0 2 ) ；周武昌( 2 0 0 4 ) ； 沈镭、何贤杰、张新安、胡小平、纪方、魏铁军( 2 0 0 4 ) ) ，对于目前的严峻形 势表达了普遍的忧虑。这种忧虑主要分为两种：其一，对于国内供求失衡及由此 造成的各种问题( 矿产资源利用粗放、环境问题突出，矿山企业超能力生产带来 新的安全隐患) 的忧虑( 雷涯邻( 2 0 0 4 ) ) ；其二，对重要矿产资源对外依存度日 益加深的忧虑( 刘玉强( 2 0 0 5 ) 、沈镭、何贤杰、张新安、胡小平、纪方、魏铁军 ( 2 0 0 4 ) ) 。两者实际上是有内在联系的。造成这种严峻形势的原因主要有：经济 增长的速度和方式( 刘玉强( 2 0 0 5 ) 、任巍、高帆、王殿茹( 2 0 0 5 ) 、周武昌( 2 0 0 4 ) ) ； 先天不足，矿产资源种类多、资源储量总量大，但是人均水平低，贫劣资源比重大 ( 孟绪光( 2 0 0 0 ) 、张吉军( 2 0 0 5 ) 、刘文周，温春齐( 2 0 0 2 ) ) ；矿产资源利用粗放， 效率低下、浪费严重( 胡小平( 2 0 0 2 ) ，曹清华，曹献珍( 2 0 0 5 ) 、刘文周，温春齐 ( 2 0 0 2 ) 、任巍、高帆、王殿茹( 2 0 0 5 ) ) ：地质工作严重滞后( 刘玉强( 2 0 0 5 ) 、曹 清华，曹献珍( 2 0 0 5 ) ) 。 ( 二) 本论文研究的对象、方法和目的 目前，关于全球矿产资源的地理配置、市场发展的历史沿革、消费与经济发 展的基本规律等都有系统的研究和论述。对矿产资源贫乏的国家如日本、韩国等 为保障矿产资源安全而采取的全球资源战赂也有一些论述，但像中国这样的发展 中大国如何解决短缺矿产资源的稳定供应仍是一个在不断讨论的问题。本文将铁 矿石和铜精矿作为分析对象，通过对其国际市场结构、价格形成和近年来我国进 口行为的分析，指出我国矿产资源进口中存在的问题及隐患，并比照日本等国资 源进口经验，提出我今后在宏观政策和资源战略中可考虑采取的一些政策建议。 全文共分三部分，第一部分是国际铁矿石和铜精矿市场的特点；第二部分是 我国铁矿石和铜精矿贸易存在的问题和隐患；第三部分比较日本等国在保障矿产 资源安全供给方面的成功经验，得出国家应适度干预重要矿产资源供给保障的结 论，并提出保障资源安全供给的政策思考。 二、国际铁矿石和铜精矿市场的特点 二十年来，生产和供给的不断集中是国际铁矿石和铜精矿市场最主要的发 展趋势和特点。这个特点和全球金属矿业产业集中度不断提高的趋势是一致的。 跨国公司对于铁矿石和铜精矿生产、消费和贸易的变化、贸易方式以及价格走势 等都有着举足轻重的影响。因此，要理解国际铁矿石和铜精矿市场的特点，就必 须正确地评估跨国公司在这种趋势中的作用。 ( 一) 生产和贸易不断集中，寡占市场结构的逐渐形成 铁矿石和铜精矿是重要的资源产品，产业本身就具有易于形成垄断的特性， 例如资源禀赋分布集中、所需资金和技术使进入门槛极高、规模经济的作用等。 l 、国际铁矿石市场。 铁矿石生产和贸易的集中表现在两个方面：资源禀赋所决定的生产、贸易的 集中和寡占的市场结构。世界上共5 0 多个国家生产铁矿石，但铁矿石丰富的区 域集中在南美洲、澳洲、南非和南亚。按原矿计算，2 0 0 4 年全球产量1 3 4 1 亿 吨，中国第一，巴西、澳大利亚分列二、三，三国合计占全球产量5 9 3 。按含 铁量计算，2 0 0 4 年全球产量7 3 9 亿吨，巴西第一，澳大利亚、中国分列二、三， 三国合计占全球产量5 6 1 。世界铁矿石总产量的5 0 左右用于出口，2 0 0 4 年全 球贸易量6 3 亿吨，其中澳大利亚、巴西分别出口2 1 亿吨和2 1 9 亿吨，占全 6 球铁矿石出口量的6 4 7 ，印度为第三大出口国，2 0 0 4 年出口6 2 6 5 万吨，- ：m 合计占全球出口的7 5 ，其他主要出口国有加拿大、南非、乌克兰、俄罗撕、毛 里塔尼亚等。由于运输距离原因，长期以来，巴西矿以欧美市场为主，澳矿以亚 洲市场为主。其中，澳大利亚铁矿对中国的出口量一直占我国铁矿进口总量的4 0 左右。 表1 ：2 0 0 4 年全球铁矿石产量，出口量分国剐统计表 单位：万吨 国家实物产量金属含量 实物出口量 澳大利亚2 3 ，0 9 61 4 ，3 4 0 2 1 0 4 5 巴西 2 5 ，5 0 0 1 6 ，9 3 0 2 1 8 5 4 加拿大2 ，8 2 6 1 7 8 02 2 4 5 中国3 1 ，0 0 0 21 0 ，2 0 0 印度 1 2 0 6 0 7 ，7 2 0 6 2 6 5 哈萨克斯坦2 ，0 3 01 ，1 5 0 毛利塔尼亚1 ，0 6 0 6 8 91 1 0 0 俄罗斯 9 ，6 9 85 。6 2 01 6 9 9 南非3 ，9 3 32 ，4 8 0 2 4 7 4 乌克兰6 ，5 5 5 3 ，6 0 01 8 1 1 总计 1 3 4 ，1 6 8 7 3 9 3 16 6 3 6 6 数据来源：中国五矿化工进出口商会整理 铁矿石市场是典型的寡占市场，世界铁矿石的贸易主要受巴西淡水河谷 ( t y p e ) 公司4 、力拓( r i o t i n t o ) 公司和澳大利旺的必和必拓( b h pb i l l i t o n ) 公司5 这三个大公司的控制。2 0 0 3 年，这三家公司掌握全球产景的3 0 以上，掌控 2 国产铁矿石尽管实物量较大，但实际铁含量只有3 0 左右。 3 中国和哈萨克斯坦2 0 0 4 年铁矿石出1 ：3 量很小，本表中忽略不计。 4c v r d 是巴西最大的以经营铁矿石生产、加工和贸易为主的大型跨国矿业集团，同时也是全球最大的铁 矿石生产者和贸易者。 3 t - i f b i l l i o n 子2 0 9 1 年由溴大利亚b 舻有耀公司和英国b i l l i o n p l c 公司舍并而成。 7 当年全球铁矿石海上贸易量的7 8 ，其中c v r d 占3 5 ，力拓占2 5 ，必和必拓占 1 8 。它们在铁矿石的定价上具有无上崇高的话语权，也是中国最主要的三大铁 矿进口商。 除了上述国家和企业之外，市场上也存在以印度为代表的所谓“第三方力 量”。印度现已成为世界上仅次于澳大利亚和巴西的第三出口大国，不过，由于 属发展中国家，其铁矿生产尚未形成规模化、大型化，印度铁矿石生产厂家大约 有2 0 0 多家，但年产2 0 0 万吨以上的矿山只有四家。南非开采量也比较大，有相当 一部分出口，但是为分散的藕小规模开采。2 0 0 5 年来，俄罗斯和乌克兰铁矿石的 开采量和出口量也有所增加。 2 、国际铜精矿市场。 过去二十年铜精矿的生产，总的趋势是前期供应充足，期间出现过短期波动 市场基本处于供需平衡状态。2 0 世纪9 0 年代末期开始出现铜精矿供应严重紧张局 面，在2 0 0 3 年达到顶峰，但在随后的2 0 0 4 年由于需求激增，一些大型新项目投产 和老矿山重新开工，在2 0 0 5 年又出现了短期生产供给过剩的情况。 铜精矿生产的集中程度比铁矿石生产的集中程度稍逊，但也相当可观。世界 铜资源主要集中在南美、非洲、澳大利亚和亚洲的印度尼西业等少数国家，其中 储量最多的国家是智利。根据美国地质调查局公布的世界铜储量和储量基础数 据，2 0 0 3 年智利铜储量和储量基础分别占世界总量的3 1 9 和3 8 3 。其他储量较 多的国家还有美国、印度尼西亚、秘鲁、波兰、墨西哥、澳大利亚、俄罗斯、赞 比亚、哈萨克斯坦等。主要的铜精矿出口国则是智利、印度尼西亚、秘鲁和澳大 利亚。2 0 0 4 年，这四个国家出口总量达3 4 1 6 万吨，约占全球铜精矿出口总量的 7 6 4 。 2 0 0 4 年，全球矿山铜产量1 4 5 0 万吨，其中智利约占3 7 、美国8 、秘鲁7 、 印尼6 、澳大利亚6 、中国4 。世界铜矿公司产量位居前列的分别是智利国营 铜公司、菲尔普斯道奇公司、力拓矿业、必和必拓等公司。初步统计数据显示， 2 0 0 4 年排名前1 0 位铜矿公司的矿铜总产量为7 8 4 0 万吨，约占当年全球总产量 的5 7 6 。 表2 ：2 0 0 4 年世界前l o 名矿产铜生产商 单位：万吨6 排名公司名称产量 l 智利国营铜公司( c o d e l c o ) 1 8 6 4 2 菲尔普斯道奇公司( p h e l p sd o d g e ) 1 0 6 2 3 必和必拓( b l p b i l l i t o n ) 1 0 4 1 6 英美公司( a n g l oa m e r i c a n ) 7 3 8 4 力拓公司( r i ot i n t o ) 6 7 9 5 墨西哥集团( g r u p om e x i c o ) 6 7 4 7 卢宾铜采矿和冶炼工业公司( k g 删) 5 0 7 8 弗里波特麦克莫伦公司( f r e e p o r tm c m o r a n ) 4 4 6 9 哈萨克斯坦铜公司( k a z a k h m y s ) 4 2 9 1 0 诺里尔斯克镍公司( n o r i 1s kn i c k e l )4 0 0 数据来源：中国有色矿业集团公司整理 受世界经济周期影响，国际市场铜价处于起伏波动之中，使铜产品的生产经 营产生较大风险，但由于跨国铜业公司在全球范围内控制了生产成本低的优势资 源，具有很大的生产规模，因此即使铜价走低，一般情况下仍然有利润可以获得。 如果市场铜价长期低迷，跨国铜业公司因控制较大市场份额，可以通过减产改变 供需关系，促使价格上扬。2 0 0 3 年之前，由于这些公司减产造成市场供应紧张， 致使中国进口困难。 3 、铁矿石、铜精矿的高度集中，与生产国兼并、收购等外部因素密切相关。 8 0 年代n 9 0 年代初期推动国际金属矿业兼并和并购的一大动力是矿业国家 国有矿业公司的私有化。8 0 年代中期，大型石油企业纷纷退出国际金属矿业，金 属矿业急剧缩水，国有矿业缺乏投入资金，矿业国家( 尤其是南美国家) 为了吸 引资金和保持竞争力纷纷投身私有化大潮，这为大型矿业公司的形成提供了契 机。同时，大多数国家对直接投资的开放也为跨国公司的并购开了方便之门。比 。本表中产量已经折算成铜金属量。 如，9 0 年代以来，发展中国家( 特别是南美、东南亚地区的国家) 政府相继出台了 对矿产资源开放的政策，修改矿业法及其有关规定以大量吸g l 外资。例如，智利铜 矿原主要由国家经营开采，现允许国家铜业公司( c o d e l c o 公司) 将其矿产勘查 地对外招标引资，而且其它勘查地也对外资开放，允许外资获占1 0 0 权益。秘鲁、 墨西哥、阿根廷等国也出台了类似的政策。 铁矿石资源的集中趋势在2 0 0 1 年达到史无前例的高峰。1 9 9 0 年，铁矿石的 三巨头，即巴西的淡水河谷公司( c v 皿) 、布罗肯希尔公司( b f i p ) 和力拓就已经 是国际上最大的矿业公司，它们总共控制了市场经济国家产量的3 1 4 ( 含铁 量) 。2 0 0 1 年，c v r d 收购巴西第二大铁矿石公司卡埃米公司5 0 的股份之后， 又买下了巴西第三大的铁矿石公司费尔特科公司，至此，淡水河谷公司控制了全 巴西1 6 7 0 亿吨年的铁矿生产规模，居世界第一。力拓公司是一家以英国为基 础的跨国公司，它是澳大利亚哈默斯利铁矿公司的控股公司，该公司年产最为 6 0 0 0 万- - 6 5 0 0 万吨铁矿石，2 0 0 0 年8 月公司又收购了澳大利亚罗布河铁矿公 司，该公司年产铁矿石3 3 0 0 万吨；还收购了加拿大采矿公司，该公司年产成品 矿1 5 0 0 万吨。这样，力拓公司拥有生产规模达1 1 3 0 0 万吨，居世界第二位。同 样，b h p 公司与在英国上市的比利顿( b i l l i t o n ) 于2 0 0 1 年3 月宣告合并为必和 必拓( b 船b i l l t o n ) ，在澳大利亚主要控股纽曼山与戈斯沃斯公司，拥有生产 规模6 0 0 0 万- - 7 0 0 0 万吨，其中纽曼山为2 9 0 0 万吨、扬迪为2 5 f i 0 万吨、戈斯沃 斯公司为6 8 0 万吨，居世界第三位。2 0 0 1 年，兼并、整合后的这三家公司控制 的铁矿石占市场经济国家产量的份额大幅升至4 3 8 ( 含铁量) 。 1 0 表3 ：2 0 0 1 年市场经济国家前1 0 家铁矿石生产商产量 单位：百万吨 公司所属国家控制产量 占西方份额占世界份额 c v r d 巴西 1 4 0 2 0 6 1 3 2 r i ot i n t o 英国 9 0 5 1 3 3 8 5 b h pb i l l i t o n 澳大利亚 6 6 9 l9 9 6 3 m i t s u i c ol t d 日本 4 7 2 67 o 4 5 印度国家铁矿公司 印度 4 2 7 66 3 4 0 i s c o rl t d 南非 2 4 3 5 2 3 瑞典国家铁矿公司瑞典 2 0 5 3 o 1 g t h y s s e n k r u p pa g 德国 2 02 9 1 9 委内瑞拉国家铁矿公司委内瑞拉 1 72 5 1 6 u s xc o r p 美国 1 6 3 2 4 9 61 5 l o 家公司合计 4 8 5 2 37 1 4 4 5 ，8 西方国家合计6 7 9 1 61 0 0 o 6 4 1 世界合计 1 0 6 01 0 0 o 数据表源：j o u r n a lo fm i n e s ，m e t a l s f u 0 1s2 0 0 2 在铜精矿市场上，1 9 9 5 2 0 0 4 年全球大的铜矿权兼并、交易项目1 3 个，交易 金额2 4 8 7 7 亿美元。1 9 9 9 年国际市场铜价跌破1 5 0 0 美元以后，更是引发了一些高 成本生产企业的减产或关闭、企业间的采购、重组浪潮，典型的例子有世界著名 的铜业公司塞浦路斯阿马克斯( c y p l u sa m a x ) 公司并入菲尔普斯道奇( p h e l p s d o d g e ) 公司：1 9 9 9 年g r u p om e x i c o 公司经过竞争将a s a r 2 c o 公司收购。2 0 0 2 年 a n g oa m e r i c a n 公司收购 e x x o n 公司在智剩的d i s p u t a d a 铜业公司。2 0 0 3 年x s t r a t a 公司收购澳洲的m i m 公司。1 9 9 0 年世界前十位的铜业公司控制着世界铜矿山 4 7 的产量，2 0 0 4 年已增加到6 7 6 。 ( 二) 消费需求强劲，新兴发展中大国成为主要的增长点 近年来，拉动铁矿石市场和铜精矿市场需求增长的主要力量是以中国和印度 为代表的新兴发展中大国。 1 、铁矿石的消费需求。 国际铁矿石市场上，除了中国外，主要消费国还有日本、欧盟和美国等钢铁 冶炼大国。2 0 0 4 年日本共进1 1 铁矿石l _ 3 5 亿吨，比上年增长了2 1 。澳大利亚、 巴西和印度是其进口主要来源，分别占其进1 1 总额的6 3 3 、1 7 8 和9 0 。欧 盟对进口铁矿石的需求主要集中在欧盟1 5 国中。2 0 0 4 年欧盟1 5 国的进口量为 1 3 8 亿吨。美国是铁矿石消费大国，但不是进口大国。因为美国本身也是一个 铁矿石生产国。据美国地质调查局统计，2 0 0 4 年美国进口铁矿石1 1 6 0 万吨，出 口了8 8 0 万吨铁矿石，因此，其净进口铁矿石只有2 6 0 万吨。 从2 0 0 3 年起，中国已超过日本和欧盟成为世界上最大的铁矿石进口国，而且 也是近年来拉动铁矿石生产消费的主要来源。2 0 0 5 年全球大约消耗铁矿石1 7 亿 吨，而中国大约消耗5 2 4 亿吨，其中进口铁矿石2 7 5 亿吨。预计，2 0 0 6 年国际铁 矿海上贸易量将达7 亿吨，而中国将要进11 3 亿吨左右。 2 、铜精矿的消费需求。 铜精矿作为中间产品，消费情况和铜的霈求密切相关。美国、中国、日本、 德国、韩国等是世界上最大铜消费国，但除美国外( 美国主要进口精铜) ，其他 国家都大量进口铜精矿，2 0 0 4 年，日本进口1 2 7 3 万吨( 金属量，下同) 、中国7 2 1 万吨、韩国3 2 7 万吨、德国2 8 6 万吨，四国合计占总进口量的7 0 以上。就中国 而言，中国铜的消费年均增长远远高于世界的增长速度，2 0 0 2 年开始取代美国成 为世界铜的最大消费国，但中国铜储量和储量基础分别仅占世界总量的5 5 3 $ f l 6 6 7 ，属于铜资源短缺国家，尤其是近年来旺盛的需求使国内供需缺口不断扩 大，加工能力明显大于铜冶炼能力，冶炼能力明显大于矿产资源生产能力和采掘 能力，即使维持现有冶炼产能，7 0 以上的铜精矿需要依靠进口。2 0 0 5 年，中国 进口铜精矿1 2 1 8 万吨( 金属量) ，占当年世界贸易总量的2 5 4 。 印度也是铜消费的新兴大国，由于经济发展迅速，基础设施建设特别是电力 网的建设需要大量铜，而铜一直是印度的紧缺矿产。2 0 0 4 年印度进口的铜精矿 1 9 3 万吨( 金属量) ，名列全球第六。 ( 三) 贸易方式7 贸易方式和价格有着密切的联系，也与市场的结构有着密切的联系。 l 、铁矿石贸易方式。 在国际上铁矿石的贸易方式以长期合约方式为主，8 0 年代以来，世界三大矿 业公司与日本、欧洲钢铁企业签订的都是长期供矿合同，每年年初谈判，确定当 年铁矿石价格。这种贸易方式也为中国的大型钢铁生产企业所采用。而在印度、 南非、乌克兰等新近崛起的第三方铁矿石供应国，现货则是主要的贸易方式。但 是，现货市场易被中间商所控制，使中间商有机会通过囤积居奇哄抬铁矿石的价 格。目前，世界铁矿石现货价格比合约价格高1 8 到2 0 。2 0 0 4 年，品质远不如 巴西和澳大利亚的印度铁矿石价格飙升，直接导致世界三大铁矿石巨头的不满， 为其大幅度提价找到了充分的借口。2 0 0 5 年通过谈判达成的国际铁矿石价格上涨 7l 。5 ，就是长期合同价格向现货价格方面的调整。 2 、铜精矿贸易方式。 铜精矿市场深受铜价影响，一般采取的定价方式为发货后2 n 3 个月的l m e ( 伦 敦金属交易所) 铜价减去加工费( t c s r c 8 ) ，因此铜精矿价格谈判实际上指的是 加工费谈判。通常冶炼企业的利润取决于加工费的高低，正常情况下，铜精矿的 加工费与铜价呈正相关关系，与冶炼能力呈负相关关系。8 0 年代之前，铜精矿的 贸易方式主要以固定的长期合同为主，具体做法是加工费由固定加工费和根据一 定因素可变的加工费构成，矿山依靠长期合同进行融资，开发新的矿山。到y s o 年代后期，矿山企业的整合兼并、大型国际投资机构和银行的介入等使得矿山提 高了融资能力，不再需要冶炼商的长期合同迸行融资。因此，长期合同的原订价 方式被每年重新谈判加工费的年度框架合同所取代。这种长期合同时间长度2 年 本节中贸易方式指长期协议或现货合同，不同于一般贸易、加工贸易等分类。 8t c 指粗炼加工费，r c 指精炼加工费。 至1 2 年不等，约占到所有贸易量的三分之二以上。 现货市场的交易则不到三分之一，通常都是签订长期年度框架合同的双方在 旧合同结束新的合同尚未签订时进行交易的一种替代方式。但是这些年由于铜精 矿长期供应紧张，没有签订长期合同的中小冶炼商( 主要来自印度和中国) 纷纷 在现货市场上进行交易，这种交易方式成交的比例开始上升。 就长期合同而言，每年日本冶炼企业与铜精矿供应商谈判所商定的加工费被 认为是基准价格。 铜原料现货市场基本上被国外一些大贸易商控制，供应渠道极易受到国际供 求关系的影响，波动非常厉害。相对而言，中国和印度这两个新的消费大国由于 中小型冶炼企业更多，比起欧洲和日本来要更加依赖现货市场，处于最为不利的 地位，尤其是作为目前国际铜精矿现货市场上最大买家的中国。 ( 四) 跨国公司的默契和近两年的国际贸易价格 铁矿石市场和铜精矿市场是典型的寡头垄断市场，其特征就是具有支配作用 的少数生产者，任何一个生产者的行为都能直接对同行业中的其他生产者产生影 响。因此，这些矿业的大型跨国公司具有相互依存关系，在进行其产量和价格的 决策时，都会因为影响到整个市场而使其他生产者的利益也受到影响，利益受到 影响的其他生产者就会采取相应的对策措施。寡头垄断市场上的价格竞争容易造 成两败俱伤的情况，因此，矿业巨头们必须协调行动，也就是典型的合作博弈。 虽然明目张胆的卡特尔形式由于各国法律限制不可能存在，但是铁矿石市场和铜 精矿市场的寡头实际上都采取了价格领导和准协议式的合作方式。价格领导方式 是指在寡头市场某行业中以某个或某些厂商作为价格变动的领导者，由其先进 行价格调整，其他厂商随之也效仿其行为进行价格调整，准协议就是指寡头相 互之间形成默契，并用相同的方式采取行动，比如共同控制产量等。 l 、铁矿石的价格。 几十年来，铁矿石的定价方式一直采用价格领导制，即买方推举若干代表与 三大铁矿生产商谈判，一旦某一家达成协议，其它买卖各方均跟随该协议确定相 应的价格。这个制度使得多年来国际铁矿石价格一直保持了平稳。然而，作为需 1 4 求方的钢铁产业在集中程度上比起铁矿石要差得多，全球最大的l o 家钢铁生产商 的年产量之和仅占世界钢铁年产量的3 0 。由于两个行业在产业集中度方面的差 距较大，一旦出现了类 以2 0 0 4 - - 2 0 0 5 年铁矿石需求激增导致供求失衡的情况，铁 矿石行业在价格谈判中便会处于有利地位。控制国际市场的3 大巨头认为铁矿石 价格的大幅上涨是价值的“理性回归”，有利于铁矿石供应商进一步增加投资以 应对需求的快速增长，结果就是市场供求双方处于高度对立的状态。最终，2 0 0 5 年度世界铁矿石基准价超乎想象的7 1 5 的增幅再清晰不过地注释了供方在这场 博弈中的绝对主动权。 2 、铜精矿的价格。 铜精矿的长期合同价格同样是采用价格领导制确定。每年的加工费都由全球 最大铜精矿供货方必和必拓( i h p ) 等与最大的买主日本冶炼厂讨价还价后确定， 再被全球其他矿山和冶炼厂普遍接受。不过，相比铁矿石产业，铜精矿的集中程 度较小，与此同时需求方又相对集中，结成了比较坚实的谈判联盟，所以在加工 费谈判上垄断企业并不具有铁矿石供应商那样的优势。因此，铜精矿供应商操纵 价格的方式主要是准协议式共同行动控制供给量压低加工费。一般而言，现货市 场上供应紧张，加工费就减少，而长期合同的加工费虽然比较稳定，但也受到现 货市场上的加工费影响9 。 2 0 0 3 年，加上费曾跌到低谷，引发冶炼企业的强烈不满，针对冶炼厂的投诉， 欧盟、加拿大、美国对铜精矿市场进行了行业垄断调查，被调查对象包括力拓公 司和必和必拓公司、f r e e p o r t 公司和k e n n e c o t t 公司等全球最大的几家铜精矿供 应商，主要目的就是为了确认铜精矿生产商是否有联合操纵市场的违规行为。虽 然在2 0 0 5 年由于缺乏确凿证据而终止了调查，但是原因并不在于操纵不存在，而 是由于市场竞争机构很难证明价格联盟的存在。从表面上看，加工费过低似乎源 于供过于求造成的铜价过低，然而实际上，供求失衡、加工费下跌的真正原因是 因为主要的矿业公司认为市场上的冶炼能力是过剩的，特别是随着中国、印度等 冶炼能力持续增加，缺乏自有资源作后盾的需求方一定会角逐市场上的铜精矿资 。今年咀米，由于全球铜精矿供给偏紧，嘉能州等部分贸易商已经在新加坡的港口出现囤积锕精矿瓷源的 苗炎。 源，因而刻意控制供给总量，为此不惜寻找各种借口，诸如山体滑坡、矿山事故 等等，“不约而同”地采取关闭矿山、减产和降低矿石品位的方式减少供给量。 供应商甚至利用罢工机会，借口与工会谈判而停止产能，而买单者却是市场上的 需求方。 综上所述，跨国公司的默契实际上是决定近两年来国际铁矿石和铜精矿价格 走向的重要因素。 三、我国铁矿石和铜耩矿贸再存在的问题和隐患 企业竞争力弱，资源短缺，需求旺盛，海外权益资源少等现实迫使我国近年 来从国际市场大量采购铁矿石和铜精矿。据统计，2 0 0 5 年我国铁矿石和铜精矿 进口依存度( 进口量对冶金产量的供给度) 分别为5 6 7 蟒口7 6 8 。无论从经济 角度还是从安全角度考虑，都必须正视严酷现实背后的问题和隐患。 ( 一) 矿韭企业竞争力弱，资源保障程度低 中国是全球矿山企业和从业人员最多的国家，2 0 0 2 年，我国有铁矿开发企 业3 8 6 7 个，从业人员3 】5 万”，铜矿企业7 1 1 个，从业人员1 0 3 l 万“，但大中 型企业仅占铁矿开发企业总数8 4 ，占铜矿开发公业的1 4 9 。2 0 0 2 年，全国 平均铁矿石和铜矿石全员生产效率分别为7 1 0 吨人年和5 3 吨人年。相比较， 美国1 9 9 7 年铁矿石和铜矿石的全员生产效率就已达到2 4 8 0 0 吨人年和4 2 吨 人年，分别是中国平均水平的3 5 倍和8 倍。 与国外大型跨国矿业公司比较，我国矿业企业生产成本高、经营效率低是一 个不争的事实。以铁矿石为例，目前，我国铁矿石露天开采和地下开采成本分别 在4 6 5 4 元吨和5 9 6 5 元吨，选矿全成本在2 2 5 - 2 3 8 元吨，比世界一般水平 高出卜2 倍。 铁矿开发企业中民营集体和个体小型矿山企业3 5 3 6 个，超过企业总数的9 14 ，从、监人员1 2 0 6 万人+ 占从业人员总数的3 8 3 。 “铜矿开发企业中民营集体和个体小犁矿山企业6 0 2 个，超过企业总数的科7 ，从业人员2 7 4 万人，占 从业人员总数的2 6 6 。 1 6 表4 ：中外铁精矿生产成本对比 单位：美元吨 国家公司材料 能耗人工运输精矿成本 澳大利亚b 咿 4 i1 3 52 52 2 5l o 2 巴西c v r dg e r a i s l f9 50 81 1 52 56 6 5 加拿大i o c 4 91 15 2 52 51 1 7 5 印度k u d r e m u k h 2 3 52 5 51 4 5l57 8 5 南非s i s h e n 7 52 11 7 57 51 8 ，8 5 中国平均 1 5 5 - 1 7 2 7 数据来源：全球矿产资源战略研究2 0 0 1 2 0 0 2 年报告 从资源储量看，中国铁矿、铜矿的储量分别列世界第5 位和第7 位，但由于 人口众多，人均拥有储量分别仅为5 3 吨和2 0 公斤，低于世界人均1 2 5 吨和 7 0 公斤的水平，与澳大利亚、巴西、智科等国相比更是相距甚远。 表5 ：2 0 0 4 年世界主要国家铁矿石储量” 储量单位：亿吨吨人 巴西澳大利亚 加拿大 印度 南非中国 世界 储量 1 4 01 1 0 l 】 4 2 7 7 08 0 0 基础储量 4 l o 2 5 0 2 56 21 51 5 01 8 0 0 人口( 百万) 1 8 0 71 9 93 1 71 0 8 1 24 5 21 3 1 3 。36 3 7 7 6 人均储量 7 7 5 5 5 2 8 3 4 73 91 4 45 31 2 5 数据来源：根据氍世界矿产品概要( 2 0 0 5 ) = j f 口联合国发展报告整理 ”表5 种各国储量以含铁量统计，人口数为联合国统计2 0 9 4 年数据。 1 7 表6 ：2 0 0 4 年世界主要国家铜储量” 单位：万吨吨人 智利美国澳大利亚秘鲁波兰 印尼 墨西哥中国世界 储量1 4 0 0 03 5 0 02 4 0 0 3 0 0 03 0 0 03 5 0 0 2 7 0 02 6 0 04 6 7 0 0 基础储量 3 6 0 0 07 0 0 04 3 0 06 0 0 04 8 0 03 8 0 04 0 0 06 3 0 09 3 7 0 0 人口( 百万) 1 62 9 71 9 92 7 63 8 62 2 2 61 0 4 91 3 1 3 3 6 3 7 7 6 人均储量 8 7 50 1 21 2 l1 0 9o 7 8o 1 6o 2 60 0 2o 0 7 数据表源：根据世界矿产品概要( 2 0 0 5 ) 和联合国发展报告整理 从资源的品质看，在已查明的1 7 8 6 万吨铜储量中( 2 0 0 3 年) ，铜平均品位 为o 8 7 ，铜含量大于1 的富铜矿储量只有8 8 5 万吨，仅占3 5 2 。我国铁矿石 平均品位只有3 3 9 h 左右，远低于澳大利亚、巴西等5 5 一6 5 埘石品位，每吨精矿 几乎需要两倍的原矿量以及相关的选矿成本。 ( 二) 矿产品消费增长快，供需矛盾日益突出 随着我国经济的持续快速发展，我国主要矿产品的消费量大大快于产量的增 长速度，产销缺口日益增大。钢铁和铜冶炼产能的过快增长更加剧了国内资源的 消耗。通过下表可以看出，从2 0 0 0 年开始，国产铁矿石和铜精矿对冶炼生产量 的保障能力开始加速下降，到2 0 0 4 年分别降至4 5 和2 8 ，五年降低2 6 ，5 和1 4 个百分点，超过前十年的累计下降幅度。2 0 0 5 年，国产铁矿石和铜精矿的保障 能力又进一步降到4 3 3 和2 3 ，2 。 ”表5 种存国储量以古铜量统计，人口致为联合国统计2 0 0 4 年数据。 表7 ：国内铁矿石保障能力 单位：万吨 进口矿冶炼生 国内铁矿石占冶炼生铁 年份生铁产量“进口矿量 铁产量比例产量比例 1 9 9 l 6 7 6 51 9 0 41 8 1 5 8 1 8 5 1 9 9 2 7 5 8 92 5 1 7 2 1 4 7 8 6 1 9 9 38 7 3 83 3 0 22 4 3 8 7 5 6 2 1 9 9 49 7 4 13 7 3 42 4 7 3 7 5 2 7 1 9 9 51 0 5 2 9 4 1 1 5 2 5 2 1 7 4 7 9 1 9 9 61 0 7 2 l4 3 8 72 6 4 7 3 6 1 9 9 71 1 5 l l 5 5 1 l3 0 8 9 6 9 8 1 1 9 9 81 1 8 5 25 1 7 72 8 1 8 7 1 8 2 1 9 9 91 2 5 3 35 5 2 72 8 4 5 7 1 5 5 2 0 0 01 3 l o l6 9 9 73 4 4 6 6 5 5 4 2 0 0 11 5 5 5 49 2 3 03 8 2 9 6 1 7 1 2 0 0 21 7 0 7 51 1 1 4 94 2 1 2 5 7 8 8 2 0 0 32 0 2 3 11 4 8 1 34 8 5 2 2 0 0 42 5 1 8 52 0 8 0 85 5 4 5 数据来源：根据海关统计和中国五矿化工进出口商会数据整理计算 “生铁中有一部分平悯