（国际贸易学专业论文）中国对外直接投资的母国产业技术进步效应研究.pdf

独创性声明 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及 取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得 武汉理工大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一 同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明 并表示了谢意。 期：蟹i o l 学位论文使用授权书 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即 学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权武汉理工大学可以将本学位论文的 全部内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制 手段保存或汇编本学位论文。同时授权经武汉理工大学认可的国家有 关机构或论文数据库使用或收录本学位论文，并向社会公众提供信息 服务。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 研究生( 签名) ：荔晁气 导师( 签名) ：e l 钐l - n ，。函 。 一 0 | x 摘要 随着世晁经济发展水平的不断提高和经济全球化的不断深化，对外直接投 资越来越成为世界经济所关注的热点。目前大部分国内外研究学者都着重研究 发达国家的对外直接投资理论和相关的经济效应，对发展中国家的对外直接投 资相对研究较少。并且现有的研究也大多集中在对外直接投资的区位、产业选 择分析上，对技术问题的研究还颇为有限。近年来，中国对外直接投资活动开 始迅速发展，那么对外直接投资对中国产业技术进步是否存在着某种影响。鉴 于此，本文研究中国对外直接投资与产业技术进步的关系具有一定的理论与现 实意义。 本文综合运用国际投资学、产业经济学等相关学科知识，对对外直接投资 的母国产业技术进步效应进行了系统研究，全文共分五章。第一章对选题背景 与意义、国内外研究现状及研究方法与内容等进行了概述。第二章对发达国家 和发展中国家的对外直接投资理论和对外直接投资的技术进步效应理论进行了 阐述。第三章分析了对外直接投资对母国产业技术进步的影响因素，探讨了对 外直接投资影响母国产业技术进步的机理及路径。第四章透析了中国对外直接 投资与技术水平发展的现状，基于理论分析与中国的实际数据，对中国对外直 接投资与产业技术进步的相互关系进行了实证检验。结果表明，在产业层面上， 中国对外直接投资能促进第二产业的技术进步；在行业层面上，中国各具体行 业对外直接投资对产业技术进步具有不同程度的影响。第五章对全文的主要研 究结论进行了总结，并对进一步研究的方向做了工作展望。 本文的主要创新点有：基于母国视角，并区别于以往研究文献的分类标准， 探讨了对外直接投资影响母国产业技术进步的影响机理和路径，提出模仿学习 型f d i 和合作创新学习型f d i ；区别于以往文献的地域视角而从产业的视角来分 析对外直接投资的技术进步效应；采用中国的相关实际数据，通过两种计量经 济学方法从产业层面和行业层面上对中国对外直接投资与产业技术进步的关系 进行了实证检验。但本文的研究也还存在一些不足，如由于数据有限而不能采 用各行业的面板数据对各行业的对外直接投资存量、研发资本存量及研发人力 资本存量与全要素生产率之间的关系进行检验。今后，笔者将在这些不足的方 面进行继续研究，以使本文研究得到进一步的延伸和深化。 关键词：对外直接投资，母国，产业技术进步 a b s t r a c t w i t ht h ei m p r o v e m e n to ft h ew o r l do v e r a l le c o n o m ya n dt h ed e e p e n i n go ft h e e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，o u t w a r df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th a sc o n t i n u e db e e nt h e f o c u so ft h ew o r l de c o n o m y c u r r e n t l y , m o s to ft h es c h o l a r sa th o m ea n da b r o a d e m p h a t i c a l l ys t u d i e do nt h er e l a t e dt h e o r i e sa n de c o n o m i ci m p a c t so fo u t w a r df o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t ，a n do n l yaf e wr e s e a r c h e sa r ea b o u to u t w a r df o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n to fd e v e l o p i n gc o u n t r i e s f u r t h e r m o r e ，m o s to ft h e s er e s e a r c h e sa r e f o c u s e do nt h el o c a t i o ns e l e c t i o na n di n d u s t r ys e l e c t i o na n a l y s i s ，a n dt h er e s e a r c ho n t e c h n o l o g yi s s t i l ll i m i t e d i nr e c e n ty e a r s ，c h i n a so u t w a r df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t h a sg o tr a p i dd e v e l o p m e n ta n di t sn e c e s s a r yt or e v e a lt h a tw h e t h e rt h ed e v e l o p m e n t o fc h i n a so u t w a r df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th a sa f f e c t e dt h ei n d u s t r i a lt e c h n o l o g y p r o g r e s si nc h i n a i nv i e wo ft h i s ，t h i st h e s i sh a sc e r t a i nt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a l s i g n i f i c a n c eb ym a k i n ga n a l y s i so nt h er e l a t i o n s h i po ft h ec h i n a so u t w a r df o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n ta n dt h ei n d u s t r i a lt e c h n o l o g yp r o g r e s s t h i st h e s i sc o m b i n e dt h ek n o w l e d g eo fi n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n t ，i n d u s t r i a l e c o n o m i c sa n ds o m eo t h e rs u b j e c t s ，a n dr e s e a r c h e do nt h ei n d u s t r i a l t e c h n o l o g y p r o g r e s si m p a c t so ft h eh o m e l a n df r o mo u t w a r df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t t h i st h e s i s w a sd i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e rs u m m a r i z e dt h eb a c k g r o u n da n d s i g n i f i c a n c e ，r e s e a r c hs t a t u s ，r e s e a r c hm e t h o d sa n dt h em a i nc o n t e n t t h es e c o n d c h a p t e rd i s c u s s e dt h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tt h e o r ya n dt h et e c h n i c a lp r o g r e s s t h e o r yo fb o t hd e v e l o p e dc o u n t r i e sa n dt h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e s t h et h i r dc h a p t e r a n a l y z e dt h ei n f l u e n c ef a c t o r so fo u t w a r df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tw h i c ha f f e c t e d t h ei n d u s t r i a lt e c h n o l o g yp r o g r e s so ft h eh o m e l a n d ，a n dd i s c u s s e dt h ei n f l u e n c e m e c h a n i s ma n d p a t ho fi t t h ef o u r t hc h a p t e ra n a l y z e dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fc h i n a s o u t w a r df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，a n db a s e do nt h et h e o r e t i c a la n a l y s i sa n dp r a c t i c a l d a t ao fc h i n a , t h i st h e s i sm a d ee m p i r i c a lt e s to nt h er e l a t i o n s h i po fc h i n a so u t w a r d f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n ta n di n d u s t r yt e c h n i c a lp r o g r e s s f r o mt h e i n d u s t r y p e r s p e c t i v e ，t h er e s u l t ss h o w e dt h a tc h i n a so u t w a r df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tc a n p r o m o t ei n d u s t r i a lt e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s f r o mt h eb u s i n e s sp e r s p e c t i v e ，c h i n a s s p e c i f i ci n d u s t r i e sh a dd i f f e r e n ti n f l u e n c eo ni n d u s t r i a lt e c h n o l o g yp r o g r e s s t h ef i f t h c h a p t e rs u m m a r i z e dt h em a i nr e s e a r c hr e s u l t sa n dl o o kf o r w a r dt ot h ef u r t h e rr e s e a r c h i l w o r k t h em a i ni n n o v a t i o n so ft h i st h e s i si n c l u d e dt h ef o l l o w i n ga s p e c t s f r o mt h e h o m e l a n dp e r s p e c t i v ea n dd i f f e r e n tf r o mt h ep r e v i o u sr e s e a r c hl i t e r a t u r ec l a s s i f i c a t i o n s t a n d a r d s ，t h i st h e s i sd i s c u s s e dt h ei n f l u e n c em e c h a n i s ma n dp a t ho fo u t w a r df o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n tt oi n d u s t r yt e c h n o l o g yp r o g r e s sa n dr a i s e dt h ec o n c e p t i o no f i m i t a t i o n o r i e n t e di n n o v a t i o nf d ia n dc o o p e r a t i v el e a r n i n g o r i e n t e di n n o v a t i o nf d i d i f f e r e n tf r o mt h ep r e v i o u sr e g i o n a lp e r s p e c t i v e ，t h i st h e s i sa n a l y z e dt h et e c h n i c a l p r o g r e s si m p a c t sf r o mt h ei n d u s t r i a lp e r s p e c t i v e t h i st h e s i su s e dc h i n e s e a c t u a ld a t a a n dt w oe c o n o m e t r i cm e t h o d st oa n a l y z et h ed i r e c tr e l a t i o n s h i pb e t w e e nc h i n a s o u t w a r df o r e i g ni n v e s t m e n ta n di n d u s t r i a lt e c h n o l o g yp r o g r e s sb o t hf r o mt h ei n d u s t r y p e r s p e c t i v e a n db u s i n e s s p e r s p e c t i v e h o w e v e r , t h i s t h e s i sa l s oe x i s t e ds o m e d i s a d v a n t a g e s s u c ha st h ed a t ac o l l e c t i o nw a sl i m i t e da n dc a u s e dt h ef a c tt h a tt h e p a n e ld a t aw a sn o te n o u g ht oi n s p e c tt h er e l a t i o n s h i pa m o n gt h ef o r e i g n d i r e c t i n v e s t m e n tc a p i t a l ，r & dc a p i t a l ，h u m a nc a p i t a la n dt o t a lf a c t o r i nt h ef u t u r e ，t h e a u t h o rw i l lc o n t i n u et os t u d yo nt h e s ea s p e c t si no r d e rt om a k ef u r t h e re x t e n s i o n sa n d d e e p e n i n g k e y w o r d s ：o u t w a r df o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t ，h o m e l a n d ，i n d u s t r i a l t e c h n o l o g yp r o g r e s s i i i 目录 摘要i a b s t r a c t i i 第1 章绪论1 1 1 选题背景与研究意义1 1 2 国内外研究现状2 1 3 研究方法与研究内容5 1 3 1 研究方法5 1 3 2 研究内容6 第2 章对外直接投资与母国产业技术进步效应的理论基础7 2 1 对外直接投资理论一7 2 1 1 以发达国家为研究对象的对外直接投资理论7 2 1 2 以发展中国家为研究对象的对外直接投资理论1 0 2 2 对外直接投资的技术进步效应理论1 1 第3 章对外直接投资影响母国产业技术进步的机理及路径13 3 1 对外直接投资对母国产业技术进步的影响因素1 3 3 2 对外直接投资影响母国产业技术进步的机理1 6 3 2 1 技术寻求机理17 3 2 2 资源优化配置机理1 8 3 2 3 知识共享机理18 3 3 对外直接投资影响母国产业技术进步的路径1 9 3 3 1 模仿学习型f d i 影响母国产业技术进步的路径2 0 3 3 2 合作创新学习型f d i 影响母国产业技术进步的路径2 1 第4 章对外直接投资影响产业技术进步的实证分析2 4 4 1 中国对外直接投资现状2 4 4 1 1 中国对外直接投资的规模2 4 4 1 2 中国对外直接投资的主体2 5 4 1 3 中国对外直接投资的区位分布2 6 4 1 4 中国对外直接投资的产业分布2 7 4 1 5 中国对外直接投资的技术寻求2 8 i v 4 2 中国技术水平的发展现状3 0 4 3 中国对外直接投资的母国产业技术进步效应关联分析3 l 4 - 3 1 变量选取及数据说明31 4 3 2 初步模型构建及研究方法3 4 4 3 3 面板数据分析结果3 6 4 3 4 灰色关联度分析一3 8 第5 章结论与对策建议4 2 5 1 研究结论4 2 5 1 1 主要结论4 2 5 1 2 原因分析4 3 5 2 对策建议4 4 5 2 1 扩大技术和资源寻求型对外直接投资规模4 4 5 2 2 选择对外直接投资技术优势聚集区位4 5 5 2 3 选择价值投资产业和有利进入方式4 5 5 2 4 加强对外直接投资企业吸收能力4 6 5 3 主要创新点4 7 5 4 研究展望4 7 致谢4 9 参考文献5 0 v 武汉理工大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 选题背景与研究意义 随着世界经济发展水平的不断提高和经济全球化的不断深化，国际贸易和 国际直接投资开始出现新的发展趋势。对外直接投资越来越成为世界经济所关 注的热点。在学术界，随着国际直接投资发展和相关研究的逐步深入，国内外 学者在研究对外直接投资的经济效应时，开始从单一研究对外直接投资对东道 国的影响转到研究对外直接投资对母国的经济效应影响。但是大部分的国内外 研究学者都着重研究发达国家的对外直接投资理论和相关的经济效应，对发展 中国家的对外直接投资相对研究较少。国内理论界对于中国的对外直接投资问 题也一直缺乏应有的关注，并且现有的研究也主要集中在对外直接投资的区位 和产业选择分析上，对技术问题的研究还颇为有限。而国内学者对于有关f d i 与技术问题的研究则更偏向于讨论外商直接投资所带来的技术外溢效应，对对 外直接投资所产生的反向技术外溢效应的研究较为匮乏。这使得本文研究中国 对外直接投资的母国产业技术进步效应具有一定的理论与现实意义。 在经济全球化和区域一体化的经济背景下，中国已经不再只是外商直接投 资的东道国，中国丌始进行对外直接投资并且其规模迅速扩大，涉及的产业也 日趋广泛，在全世界的影响力也在不断提高。随着中国近几年提出大力实施“走 出去”战略，国内越来越多的企业开始发展对外直接投资。2 0 0 3 年中国实际对 外直接投资流量净额为2 8 5 亿美元，存量为3 3 2 亿美元。到2 0 0 8 年中国实际 对外直接投资流量净额为5 5 9 亿美元，存量为1 8 3 9 7 亿美元。面对国内高涨的 对外直接投资热情，我们应该对对外直接投资的母国经济效应进行研究，这对 于提高我国对外直接投资的发展水平与相关产业的国际竞争力有实际的指导意 义。 对外直接投资的母国技术进步效应是国际经济学研究的一个较新论题。通 过开展对外直接投资的母国技术进步效应的研究，可以从理论上找到支撑对外 直接投资促进中国技术进步的机理和实现路径，为中国通过开展对外直接投资 获得更多的产业技术进步效应提供实际的理论依据和对策建议。 武汉理工人学硕十学位论文 1 2 国内外研究现状 ( 1 ) 对于发展中国家对外直接投资和母国产业技术进步的研究，目前主要 集中在发展中国家对外直接投资影响母国技术进步的动机、机理和效应研究三 个方面。 对于动机方面，k o g u t 和c h a n g ( 1 9 9 1 ) 以同本企业进入美国2 9 7 个产业的计 量数据为实证对象进行了丌创性研究，研究发现当日本企业的研发密度低于美 国时，同本企业更有可能会进行对外直接投资活动，由于其战略目的是在于获 取和分享美国企业的技术，因此同本企业在美国的直接投资会主要集中在研发 密集型的产业，投资方式也更倾向采用合资形式。c h a n g ( 1 9 9 5 ) 的进一步研究认 为，日本电子制造企业是在有步骤地进入美国市场，其主要动机是为了技术能 力的发展。p e a r c e 在1 9 9 2 1 9 9 4 年间通过对英国跨国公司进行问卷调研，证明英 国通过新建或收购东道国当地的研发机构来获取技术，以此来提高技术发展和 创新能力，从而将其海外研发支出大多投向了高研发密度的产业。n e v e n 和 s i o t i s ( 1 9 9 3 ) 对西欧国家行业层面的f d i 流量进行了计量分析，发现日、美企业 在欧盟的投资广泛存在技术寻求目的，投入欧洲的外国直接投资资本也大多集 中在技术密集度较高的领域。j a f f e 等人( 1 9 9 3 ) 的研究进一步揭示，一些跨国公 司如果没有特定的竞争优势，可以通过在技术研发资源丰裕国家或地区投资， 直接获取集中的知识和技术或间接吸收知识和技术的溢出。c a n t w e l l 和 j a n n e ( 1 9 9 9 ) 通过美国专利局收录的1 9 6 9 1 9 9 5 年间的数据，利用聚类分析和多 元线性回归方法，再次验证了跨国企业到技术发达的东道国进行投资的主要目 的是倾向于获取东道国当地的先进技术。 在发展中国家对外直接投资的母国技术进步的动机研究基础上，国内外学 者还对发展中国家对外直接投资的母国技术进步的机理进行了相关研究，一些 学者认为，发展中国家在发达国家进行直接投资是基于技术寻求的原因，通过 对外直接投资寻求并获取发达国家先进的技术，从而使母国技术得到大幅度跨 越。杜群阳( 2 0 0 4 ) 研究了以技术获取为目的的企业对外直接投资的理论与实践， 提出了发展中国家技术获取型海外直接投资“m a l 优势论”。他还在2 0 0 6 年指 出技术寻求型f d i 是对接跨国公司r & d 资源的有效途径，并归纳出国家层面和 企业层面技术寻求型f d i 都广泛存在反向技术外溢的现象，许多发展中国家依 靠实施技术寻求型f d i 掌握了东道国关键性r & d 资源，实现了技术追赶与技术 跨越。曾剑云、刘海云、符安平( 2 0 0 8 ) 以当地化溢出为前提，将企业的研发活 2 武汉理工入学硕士学位论文 动引入到所构建的两国双寡头古诺模型中，论证了无技术优势企业对外直接投 资的技术寻求动机，对发达国家和发展中国家的企业所进行的技术获取型对外 直接投资进行了解释。也有学者通过古诺模型分析东道国与母国之间的研发资 源配置的优化方案，得出在东道国的直接投资能使母国研发资源得到最优配置。 f o s f u r i 和m o t t a ( 1 9 9 9 ) 通过设计两阶段完全信息双寡头古诺模型，解释无技术优 势企业的对外直接投资现象。表明企业要选择在国外建厂而不是出口，才能实 现利润最大化。还有学者通过研究东道国与母国之间的知识流动，得出东道国 和母国之间的知识要素在组织学习的过程中进行流动，最终形成对外直接投资 的知识共享机理。冼国明( 1 9 9 8 ) 对发展中国家外向型f d i 进行了探讨，将组织 学习嵌入到f d i 之中，构建了发展中国家对发达国家逆向投资的“学习型f d i 模型。 在发展中国家对外直接投资的母国技术进步的效应方面，众多学者也进行 了相关分析，归纳起来主要包括：技术溢出效应、技术扩散效应、反向技术外 溢效应等。s i o t i o s ( 1 9 9 9 ) 提出技术溢出具有三种效应：耗散效应、f d i 加强效应、 寻求效应。若企业间具有较大的技术差距，当这三种效应相互作用达到均衡时， 具有技术优势的企业会因耗散效应超过f d i 加强效应从而选择出口，相对无技 术优势的企业则会因f d i 加强效应和寻求效应，而选择进行对外直接投资。 b r a n s t e t t e r ( 2 0 0 0 ) 采用在美国投资的日本企业数据进行研究，发现在对美国进行 直接投资后日本企业的技术水平得到了显著提升，由此证明了对外直接投资的 确会带来反向技术溢出效应。同时还证明日本企业的对外直接投资具有单向与 双向两种技术外溢：当日本企业到美国进行投资时，则外向f d i 将作为获取知 识溢出的渠道；而当到东亚国家进行投资时，则会存在双向知识外溢的倾向。 b r a c o n i e r 等人( 2 0 0 1 ) 对瑞典跨国公司进行了实证研究认为，对外直接投资和外 商直接投资两者的规模以及东道国研发资本存量与投资母国所获得的技术外溢 效应呈明显的正相关联系。由此推论，一国企业越是在技术研发要素丰裕的国 家进行对外直接投资，该国的对外直接投资越是会得到更多的技术溢出。赵伟、 古广东、何元庆( 2 0 0 6 ) 对对外直接投资的母国技术进步效应命题进行了梳理， 从而鉴别出对外直接投资促进母国技术进步的四种机制：即研发费用分摊机制、 研发成果反馈机制、并购适用技术企业机制和研发要素吸纳机制。这为后面学 者研究对外直接投资影响母国产业技术进步的机理提供了一定的依据。 ( 2 ) 对于中国对外直接投资和母国产业技术进步的研究，国内一些学者主 要从企业和产业两个层面对其进行了的研究。 武汉理t 大学硕十学位论文 从企业层面出发，叶刚( 1 9 9 2 ) 在1 9 8 8 1 9 8 9 年间对国内企业进行了调查， 认为在中国企业对外直接投资动机中，最主要动因是寻求海外市场；其次是寻 求技术，即通过学习东道国的先进技术和管理经验，获取有关知识、技术和市 场信息等；再次是寻求海外资源。鲁桐( 2 0 0 0 ) 也通过对中国对外直接投资的企 业进行问卷调查，得出中国企业进行对外直接投资的动机主要是为了扩大海外 市场和寻求先进技术。江小娟( 2 0 0 0 ) 认为，中国国内企业要充分利用国外的先 进科技资源，通过实施“走出去”战略，将研发机构或高技术企业等设立在科 技资源密集的地方，更有利于开发具有自主知识产权的新技术新产品。尹冰 ( 2 0 0 3 ) 通过分析中国企业对外直接投资与技术进步的互动关系，认为中国企业 的对外直接投资与技术进步是互动式推进的过程。景劲松、陈劲、吴沧澜( 2 0 0 3 ) 通过对中国企业的问卷调查和访谈，发现中国企业通过开展国际技术合作和建 立国外技术监测性研发机构，能够了解国际技术水平，对技术发展趋势进行有 效的判断，通过吸收东道国的先进技术和科学知识来提高企业自身的技术能力， 这已成为中国企业在海外进行研发投资的主要动因。赵伟等人( 2 0 0 4 ) 研究认为， 为了获取企业自身所不具有的互补性技术，中国企业( 尤其是民营企业) 会具 有最为强烈的跨国并购动机。他们还在2 0 0 6 年研究发现，中国企业对发达国家 进行f d i 的逆向技术溢出效应是通过研发要素吸纳、跨国战略联盟和跨国并购 吸纳技术三种途径实现的，并利用时间序列数据分析出f d i 流出存量对国内全 要素生产率增长有微弱的促进作用。徐卫东和王河流( 2 0 0 5 ) 研究了中国高新技 术企业的对外直接投资，他们认为中国高新技术企业对外直接投资的目的主要 是使研发、生产和销售价值链各个环节的成本最小化，从而达到利润的最大化。 李烁( 2 0 0 5 ) 通过对中国企业的海外研发机构进行研究，发现大部分中国企业为 了能跟踪国外先进技术的发展潮流，从而会在海外设立研发机构，获取技术外 溢。吴先明( 2 0 0 7 ) 认为中国企业对发达国家的逆向投资是以寻求创造性资产为 特定目标的战略性投资。王英和刘思峰( 2 0 0 8 ) 认为中国对外直接投资将产生反 向技术外溢效应，但与中国国内研发资本存量相比，中国对外直接投资对全要 素生产率增长率的作用要相对偏低。邹玉娟和陈漓高( 2 0 0 8 ) 认为中国对外直接 投资增长率和全要素生产率具有一定的同步关系，但对外直接投资增长率对全 要素增长率的作用并不是十分明显，这是由于现阶段中国对外直接投资规模较 小、力度较弱的原因。 而从产业视角看待对外直接投资的产业技术进步效应，国内一些学者也做 了相关研究。范方志和周剑( 2 0 0 4 ) 认为产业技术创新属于技术创新的中观层次， 4 武汉理_ 丁大学硕十学位论文 主要表现在跨国公司的母国部分获得并运用新技术。龚艳萍和郭凤华( 2 0 0 9 ) 根 据2 0 0 4 2 0 0 6 年中国对外直接投资数据和和产业技术进步的全要素生产率，采 用灰色关联度方法分析出中国对外直接投资促进了产业技术进步，其中批发零 售业、信息传输计算机服务软件业和制造业的对外直接投资这方面的作用尤其 显著。 ( 3 ) 对外直接投资对母国产业技术进步的研究不足 通过对国内外现状综述发现：1 ) 大部分学者对对外直接投资和母国产业技 术进步的研究都是基于企业层面而言，基于某一或某些相关产业来分析母国产 业技术进步的研究还颇为有限。2 ) 基于知识共享机理的文献相对于技术寻求和 研发资源优化配置方面可谓凤毛麟角，很少有学者将组织学习和知识要素嵌入 到对外直接投资中去研究母国产业技术进步问题。 基于上述两点分析，笔者将在已有相关研究成果的基础上，尽可能的对中 国对外直接投资的母国产业技术进步效应这一领域的研究所存在的不足之处进 行改进和完善，从而使得本文研究具有一定的发展空间。 1 3 研究方法与研究内容 1 3 1 研究方法 本文旨在研究对外直接投资对母国产业技术进步效应的具体影响，通过理 论分析和实证检验得出相关的结论，根据研究结论对中国如何利用对外直接投 资促进自身产业技术进步提出相关对策建议。据此，本文在研究过程中将主要 采取以下研究方法。 ( 1 ) 文献研究的方法。在回顾分析相关文献的基础上提出了独特的研究视 角；通过阅读文献，对数据收集、分析以及处理的方法进行对比分析，针对中 国对外直接投资和技术水平的发展现状，从理论上探讨对外直接投资对母国产 业技术进步的影响机理和路径，为后文建立计量模型进行实证检验奠定了理论 基础。 ( 2 ) 定性分析与定量分析相结合的方法。本文在对对外直接投资和技术进 步效应相关理论和问题进行定性分析之后，在后面将采用中国的实际数据进行 定量的说明及检验。 ( 3 ) 双重实证研究的方法。本文在采用面板数据分析中国产业层面的对外 直接投资对全要素生产率的影响作用之后，又采用灰色关联度分析方法，对行 武汉理丁大学硕十学位论文 业层面也进行了分析。 1 3 2 研究内容 本文对对外直接投资的母国技术进步效应研究主要包括以下具体内容： 第l 章：绪论。对本文的研究背景与意义、国内外相关研究现状以及研究 方法与内容进行简要概述。 第2 章：对外直接投资对母国技术进步效应的相关理论基础。对支撑本文 研究的相关理论进行阐释，主要包括以发达国家为研究对象的对外直接投资理 论和以发展中国家为研究对象的对外直接投资理论。 第3 章：对外直接投资影响母国技术进步的机理和实现路径。具体分析对 外直接投资影响母国技术进步的三个机理、以及两种类型对外直接投资影响母 国技术进步的实现路径等。 第4 章：对外直接投资影响产业技术进步的实证分析。首先透析中国对外 直接投资和技术水平的现状，然后基于中国产业的实际数据对中国对外直接投 资的母国产业技术进步效应进行实证检验。 第5 章：结论及对策建议。对本文研究的相关结论进行总结，根据研究结 论提出促进对外直接投资影响母国产业技术进步的对策建议。并指出本文研究 所存在的不足以及对进一步研究的方向进行工作展望。 6 武汉理【= 人学硕士学位论文 第2 章对外直接投资与母国产业技术进步效应的理 论基础 本文研究的核心内容是中国对外直接投资的母国产业技术进步的影响机理 和路径及对中国的实证检验，由此决定了与本文相关的理论基础包括两个方面： 对外直接投资理论和对外直接投资的技术进步效应理论。其中，对外直接投资 理论可分为发达国家对外投资理论和发展中国家对外投资理论两类。这些理论 之间的关系如图2 一l 所示，它们将为本文的后续研究提供强有力的理论支撑。 发达国家 对外直接投资 理论 对外直接投资 理论中技术进 步效应理论 发展中国家 对外直接投资 理论 图2 - 1 本文研究的理论基础逻辑图 2 1 对外直接投资理论 对外直接投资理论一直得到西方学者的极大关注，并进行了大量的相关研 究，他们对对外直接投资的投资主体、区位选择、产业选择、时机选择和投资 动因等相继进行了探讨。根据所选取的不同投资主体为研究对象，我们可以将 有关对外直接投资的理论分为两类：一类是以发达国家的对外直接投资为研究 对象的投资理论；另一类是以发展中国家对外直接投资为研究对象的投资。 2 1 1 以发达国家为研究对象的对外直接投资理论 西方传统的国际分工理论是国际直接投资理论的主要起源，并逐渐用来分 析发达国家进行对外直接投资的原因。其主要经典代表理论有海默的垄断优势 理论，弗农的产品周期理论，巴克莱和卡森的内部化理论，邓宁的国际生产折 衷理论和小岛清的边际产业扩张理论。 海默( s t e p h e n h h y m e r ) 于1 9 6 0 年在美国麻省理工学院撰写的题为“国内企 业的国际化经营：一项对外直接投资的研究”博士论文中，在对1 9 1 4 1 9 5 6 年美 国对外直接投资进行实证分析的有关基础上，首次提出了以垄断优势作为解释 7 武汉理t 大学硕士学位论文 美国企业对外直接投资行为因素的理论。由此垄断优势理论成为最早的对外直 接投资理论。该理论认为，市场的不完全性是对外直接投资的根本原因，同时 跨国公司的垄断优势是对外直接投资获利的条件：处于垄断地位的跨国公司通 过在竞争对手的领土上建立地盘来加强自己在国际竞争中的地位，并且跨国公 司进行对外直接投资的决定因素就是由于国内国际市场的不完全性。产品和生 产要素在现实经济中的市场不完全性使得跨国公司具有了垄断优势。正是由于 它自身拥有的这种垄断优势，跨国公司才能够跨越国界在海外建立子公司，从 而能获得比国内市场高，也超过东道国公司的收益。垄断优势理论突破了国际 问资本流动导致对外直接投资的传统贸易理论框架，突出了知识资产和技术优 势在形成跨国公司中的重要作用。但这一理论也存在一些缺陷，它仅仅采用静 态分析方法，而没有对跨国公司特定的发展优势和各种市场不完全竞争状态的 变动性进行详细说明，不能很好解释对外直接投资流向的产业分布或地理分布， 也不能对收益增长的发展中国家的跨国公司直接投资做出有效解释。 弗农( r v e r n o n ) 于1 9 6 6 年在“产品周期中的国际投资与国际贸易”一文中， 对美国跨国公司的对外直接投资行为进行了实证研究，并在此基础上提出了对 外直接投资的产品周期理论。该理论将产品的生命周期分为了三个阶段：即新 产品时期、产品成熟时期和产品标准化时期。在这三个阶段跨国公司必然采取 不同的投资与经营策略。对外直接投资策略一般出现在产品标准化时期，这是 由于产品的生产技术、生产规模及产品本身在此时期已经完全成熟，原来新产 品企业的垄断技术优势已经消失，成本、价格因素成为决定性因素，这时发展 中国家已具备明显的成本因素优势，创新国和一般发达国家为进一步降低生产 成本，开始进行对外直接投资。这一理论将f d i 的动态发展过程与产品生命周 期紧密联系在一起进行了阐述：母国生产产品并将其出口( 此阶段为创新阶段) 一在发达国家投资生产产品，母国将产品出口并适当减少生产( 此阶段为成熟 阶段) 一将产品转移到发展中国家进行投资生产，母国停止生产产品，改为由 发展中国家进口( 此阶段为标准化阶段) 。但该理论的局限性在于这种动态发展 过程分析完全依赖于产品的生命周期，而在现实中，跨国公司的f d i 行为不可 能完全根据产品周期做出决策。 随后，巴克莱( p j b u l k l e y ) 和卡森( m c c a s s o n ) 于1 9 7 6 年在他们合著的多 国企业的未来一书中，首次系统的提出跨国公司的内部化理论。该理论认为， 由于市场的不完全，跨国公司在经营活动中会面临各种市场障碍，难以保证实 现利润最大化目标。为了克服外部市场障碍，弥补市场机制的内在缺陷，避免 8 武汉理工人学硕+ 学位论文 市场不完全对企业经营效率的影响，最大限度地减少经济风险和交易费用，保 障企业自身的经济利益，通过f d i 使交易尽可能在跨国公司所建立的内部市场 进行。这一理论从企业组织发展的角度揭示了国际直接投资的动因，在一定程 度上解释了各种境外直接投资的现实发展。 邓宁仔h d u n n i n g ) 通过综合整理相关理论观点，于1 9 7 7 年在“贸易、经济 活动的区位与多国企业：折衷方法探索”的论文中首次提出了国际生产折衷理 论( o i l ) ，随后又在1 9 8 1 年出版的国际生产和多国企业一书中，将其折衷 理论进行了更加全面系统地阐述。该理论认为，如果一个企业同时具备三种优 势：即所有权优势、内部化优势和区位优势，则这个企业的参与国际经济活动 的最佳形式就是发展对外直接投资活动。这三种优势之间是相互关联的，其中 所有权优势和内部化优势是企业开展对外直接投资的必要条件，区位优势是对 外直接投资的充分条件。并且所有权优势、区位优势和内部化优势的组合不仅 能说明国际企业或跨国公司是否具有直接投资的优势，而且还可以帮助企业选 择国际营销的途经和建立优势的方式。这一理论相比其他理论而言，能较为完 备的解释跨国公司生产决策，它为研究者提供了研究跨国公司特定所有权和国 家特定区位优势的相互作用的一个良好平台。 小岛清( k o j i m a ) 在1 9 7 8 年出版的对外直接投资：跨国经营的日本模式 和1 9 8 1 年再版的对外贸易论等代表作中提出了独树一帜的用来解释同本对 外直接投资的边际产业扩张理论。他主要运用国际分工的比较优势原理，并结 合当时的日本产业结构特点，将日本对外直接投资和美国对外直接投资的不同 之处进行了详细的分析和比较，由此得出结论。该理论认为发达国家的对外直 接投资应该从本国已经处于或趋于比较劣势的“边际产业开始依次