（数量经济学专业论文）数据挖掘在信用卡信用风险管理中的应用.pdf

摘要 信用卡业务的迅速崛起为我国银行业带来了巨大商机。但与此同时，国内各 大商业银行也正面临着前所未有的挑战。是否具有强大的平衡风险与收益的能力 是信用卡业务成败与否的关键，提高商业银行的信用卡风险管理能力刻不容缓。 先进的数据挖掘技术能够从海量的信用卡业务数据中挖掘出一些未知的、有价值 的规律，无疑为商业银行信用卡信用风险管理提供了强有力的技术支持。 本文针对信用卡信用风险计量技术进行研究分析，将当前数据分析领域最为 先进的数据挖掘技术应用于商业银行信用卡信用风险管理中。文章从信用卡及信 用卡风险的基本概念与特点出发，总结了信用卡信用风险管理方面的研究成果。 详细地阐述了数据挖掘理论，重点介绍粗糙集方法的基本原理，及其在信用卡信 用风险管理领域的适用性，在此基础上，运用粗糙集技术、判别分析方法与 l o g i s t i c 回归模型，分别对银行信用卡业务数据进行建模及比较分析。本文通 过理论分析和实证对比，验证了粗糙集数据挖掘技术在信用卡信用风险分析中的 有效性，并对我国的信用卡信用风险管理提出了建议。 本文的创新之处主要在于： 1 、将粗糙集数据挖掘技术引入我国的信用卡信用风险管理领域，系统地探 讨了粗糙集方法的基本原理，及其在信用卡信用风险管理领域的适用性。 2 、运用粗糙集技术对信用卡数据进行信用风险分析，并与判别分析方法、 l o g i s t i c 回归模型的实证结果进行对比，表明粗糙集模型的预测效果最佳。 3 、从上述研究结果出发，验证了粗糙集数据挖掘技术在信用卡信用风险分 析中的有效性，为我国信用卡信用风险管理提供了一种新的思路，并提出了一些 有价值的建议措施。 关键词：信用卡；信用风险；数据挖掘；粗糙集 a b s t r a c t d e v e l o p m e n to ft h ec r e d i tc a r di n d u s t r yh a sb r o u g h tt h eh u g eo p p o r t u n i t yf o ro u r c o u n t r y sb a n k s a tt h es a m et i m e ，t h ec o m m e r c i a lb a n k sa r ef a c i n gu n p r e c e d e n t e d c h a l l e n g e s w h e t h e ro rn o ti th a sas t r o n ga b i l i t yo fb a l a n c i n gr i s k sa n db e n e f i t si st h e k e yt os u c c e s sf o ro u rb a n k s i ti st ob eu r g e n tt oe n h a n c ec o m m e r c i a lb a n k sc r e d i t c a r dr i s km a n a g e m e n ta b i l i t y a d v a n c e dd a t am i n i n gt e c h n i q u e sc a r lm i n es o m e u n l g l o w na n dv a l u a b l er o l ef r o mt h em a s sd a t ao fc r e d i tc a r d i ti sn od o u b tt op r o v i d e as t r o n gt e c h n i c a ls u p p o r tf o rc r e d i tc a r dc r e d i t r i s km a n a g e m e n t t h i sp a p e rr e s e a r c h e so nc r e d i t - r i s km e a s u r e m e n to fc r e d i tc a r d i ti n t r o d u c e sd a t a m i n i n gm e t h o d sw h i c ha l et h em o s ta d v a n c e dt e c h n i q u e si nc u r r e n td a t aa n a l y s i si n t o t h ec r e d i t r i s km a n a g e m e n to fc r e d i tc a r d a tt h eb e g i n n i n g ，t h ep a p e rd i s c u s s e st h ec o n c e p t sa n dc h a r a c t e r i s t i c so fc r e d i tc a r d ， c r e d i tc a r dr i s ka n dc r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n t , a n dt h e i rr e l a t e dt h e o r i e s i te l a b o r a t e st h et h e o r y o fd a t am i n i n g , t h eb a s i cp r i n c i p l eo fr o u g hs e ts p e c i a l l ya n dt h e i ra p p l i c a t i o n si n c r e d i t - r i s km a n a g e m e n to fc r e d i tc a r d a n di tc o m p a r e st h r e em e t h o d so fc r e d i tc a r d c r e d i t - r i s km e a s u r e m e n t , i n c l u d i n gr o u g hs e tm e t h o d ，d i s c r i m i n a n ta n a l y s i sm e t h o d a n dl o g i s t i cr e g r e s s i o nm o d e lb yt h et h e o r e t i c a la n de m p i r i c a lr e s e a r c h e s t h ep a p e r s h o w st h a tr o u g hs e ti sv a l i di nc r e d i t r i s km a n a g e m e n to fc r e d i tc a r d ，a n dg i v e ss o m e u s e f u ls u g g e s t i o n s t h ei n n o v a t i v ep o i n t so ft h i sp a p e ra r e ： f i r s t l y , t h i sp a p e ri n t r o d u c e sr o u g hs e tm e t h o di n t oc r e d i t c a r dc r e d i t - r i s k m a n a g e m e n to fo u rc o u n t r y i td i s c u s s e st h eb a s i cp r i n c i p l eo fr o u g hs e ta n di t s a p p l i c a b i l i t yi nc r e d i tc a r dc r e d i t r i s km a n a g e m e n t s e c o n d l y ，i td o e se m p i r i c a la n a l y s i so fr o u g hs e ti nc r e d i tc a r dc r e d i t r i s km a n a g e m e n t u s i n gt a i w a nd a t a , a n dc o m p a r e st h ee m p i r i c a lr e s u l t so fr o u g hs e t ，d i s c r i m i n a n t a n a l y s i sa n dl o g i s t i cr e g r e s s i o nm o d e lu s i n gt h es a m ed a t a a sar e s u l t ，t h ee f f e c to f r o u g hs e tm e t h o di sb e s to ff 1 1 t h i r d l y , i ts h o w st h a tr o u g hs e tm e t h o di s v a l i di nc r e d i tc a r dc r e d i t - r i s k m a n a g e m e n tb yt h et h e o r e t i c a la n de m p i r i c a lr e s u l t s t h ep a p e rp r o v i d e ss o m eu s e f u l s u g g e s t i o n sa n dan e wt e c h n i q u eo fc r e d i tc a r dc r e d i t r i s km a n a g e m e n tf o ro u r c o u n t r y k e y w o r d s ：c r e d i tc a r d ；c r e d i tr i s k ；d a t am i n i n g ；r o u g hs e t 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在 文中以明确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利 和责任。 声明人( 签名) ：珏，釉 铲年弓月乡矽日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦 门大学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸 质版和电子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允 许论文进入学校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关 数据库进行检索，有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密 的学位论文在解密后适用本规定。 本学位论文属于 1 保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 不保密( ) ( 请在以上相应括号内打“4 ) 作者签名：妯、丰白 日期：g 年弓 月 乡汐e i 导师虢密彬耳日期夕年j 月- ； 第一章绪论 第一章绪论 第一节研究的背景 1 9 8 5 年，中国银行发行了我国第一张人民币信用卡，二十多年来，我国信 用卡业务一直处于初级发展阶段。2 0 0 3 年开始，我国信用卡业务得到了空前的 发展，国内外各大商业银行纷纷抢滩这一市场，竞相推出了自己的信用卡品牌。 信用卡种类不断增多、优惠措施不断推出、发卡数量不断增加。我国信用卡市场 进入了飞速发展阶段。 信用卡市场发展潜力巨大。随着我国经济的发展，从2 0 0 3 年到2 0 0 7 年，我 国g d p 水平从1 3 5 8 2 2 8 亿元增加到2 4 6 6 1 9 亿元，增长了约1 8 倍；城镇居民人 均可支配收入从8 4 7 2 元增加到1 3 7 8 6 元，增长了约1 6 倍。居民收入的增加， 极大地改变了个人的消费水平和消费习惯，刺激了个人消费信贷的需求，个人对 银行产品和金融服务的需求日益增加，为信用卡业务的发展提供了广阔的空间， 我国个人金融业务正逐渐步入“信用卡时代。据麦肯锡研究预测，如果全面开 放信用卡业务，到2 0 1 3 年，我国信用卡市场利润将达到1 3 0 1 4 0 亿元，成为银 行业的核心业务和主要利润来源之一。 信用卡市场规模增长迅速。从发卡数量来看，2 0 0 2 年底我国真正的信用卡 只有1 0 0 多万张。2 0 0 3 年开始，我国信用卡业务出现了“井喷式”的增长，当 年我国信用卡发卡量达3 0 0 万张，超过历年发卡量的总和。与2 0 0 3 年相比，2 0 0 5 年我国信用卡发卡量翻了两番；2 0 0 6 年，我国新增信用卡1 5 6 0 万张，截至2 0 0 6 年末，我国全国信用卡累计发卡量达到了5 6 0 0 万张( 包括贷记卡、准贷记卡和 借贷合一卡) ，同比增长3 8 9 ，4 年内发卡量增长了约5 倍。预计未来3 年内， 中国信用卡仍将以每年7 5 一1 0 0 的速度增长，信用卡业务的超常规模发展将 会不断延续。 二十多年来，我国信用卡业务的高速发展，令世界瞩目。但与国外成熟的市 场相比，目前我国的信用卡业务依然存在着明显得差距。国内信用卡业务蓬勃发 展的背后，隐藏着严重的危机，粗放型的业务增长模式以及滞后的信用卡理论研 数据挖掘在信用卡信用风险管理中的应用 究水平，使得各种信用卡问题日益凸显。盲目的竞争、超速的发展、持卡人的过 度集中、服务水平低下、管理技术滞后，使我国信用卡业务的发展陷入了恶性循 环，在一定程度上加剧了信用卡领域的风险，极大地影响了信用卡业务的发展， 成为制约信用卡业务健康发展的“瓶颈”，迫切需要加强信用卡风险管理。 第二节研究的意义 “前车之失，后车之鉴 。信用卡危机几乎颠覆了整个韩国的金融业，信用 卡信用风险的迅速膨胀，使韩国大部分信用卡公司陷入了赤字经营的困境，许多 大型信用卡公司经营恶化甚至倒闭，严重冲击了韩国金融市场；韩国家庭负债沉 重，居民消费意愿降低，加剧了内需市场的疲软，阻碍了韩国经济的发展。以量 取胜的信用卡发展模式让台湾地区遭受了巨大的金融风险，信用卡的流行，盲目 的消费，加重了台湾民众的负担，造就了大批的“卡奴 ，导致了银行的呆坏账 猛增，加剧了台湾金融市场的风险，严重影响了台湾经济社会的稳定。这些无不 为我国的信用卡业务的发展敲响了警钟。 信用卡信用风险不仅关系到银行业自身的正常经营管理活动，关系到国家支 付体系的高效、安全的运转，而且关系到整个金融体系的稳定与发展。引进先进 的风险计量方法，提高风险管理水平，有效控制和管理信用卡信用风险，对于稳 定金融市场，深化金融体制改革，促进国民经济发展都具有重要的意义。 1 、有利于提高银行的风险管理水平。信用卡业务作为我国新兴的银行业务， 是银行收入的重要来源，风险管理是其发展的必然要求。信用卡业务的健康有序 发展关系到整个银行经营管理的成败。引进先进的方法与手段，完善风险管理技 术，有效地管理信用卡信用风险，是提高信用卡业务，乃至整个银行业务风险管 理水平的重要保障。 2 、有利于提升银行的国际竞争力。随着中国金融市场的全面开放，国内商 业银行信用卡业务的竞争日趋激烈；外资银行的加入，更加剧了国内信用卡市场 竞争的白热化趋势。加强信用卡信用风险管理，增强银行的风险抵御能力，是提 高信用卡业务竞争力，提升整个银行国际竞争力的迫切要求。 3 、有利于稳定金融市场的秩序。信用卡业务作为一种先进的支付手段和循 环信贷工具，其风险将增加银行的呆坏账，影响到银行的正常经营活动，从而加 2 第一章绪论 剧整个金融市场的风险。提高信用卡信用风险管理能力，有效防范信贷危机，优 化配置信贷资源，实现风险和收益的平衡，是实现金融市场稳定，保障经济健康 有序发展的内在要求。 有效地识别、计量、控制信用卡信用风险，建立完善的个人信贷业务风险控 制体系，提高信用卡信用风险管理能力，已成为现阶段我国信用卡业务发展中亟 待解决的核心问题。随着我国信用卡业务竞争的不断加剧，加强信用卡风险管理 理论，尤其是信用卡信用风险计量技术的研究，是关系到我国信用卡业务成败与 否的关键。 第三节研究的主要内容 信用卡市场规模的不断扩大，信用卡业务的飞速发展，为信用卡领域带来了 丰富的信息资源。数据量的不断增加，数据结构的日益复杂，数据形态的逐步多 样化，对信用卡风险管理提出了新的更高的要求。传统的基于统计理论的信用卡 风险管理技术己无法满足信用卡风险领域数据的新变化与新发展的需求。 本文以信用卡风险中最为重要、最为突出的风险形式信用卡信用风险作 为研究对象，主要针对信用卡信用风险计量技术进行分析，将先进的数据挖掘技 术，特别是粗糙集方法，引入到商业银行的信用卡信用风险分析领域。在弥补传 统风险管理方法在数据处理方面局限性的同时，利用粗糙集方法在处理不确定性 和不精确性数据方面的优势，来增强信用卡信用风险分析能力，提高信用卡信用 风险管理水平。 文章回顾了信用卡信用风险管理的基本理论与方法，重点介绍了粗糙集方法 的基本原理，在此基础上，运用粗糙集技术对信用卡数据进行信用风险分析，并 将其与判别分析方法、l o g i s t i c 回归模型进行对比。文章从理论研究和实证分 析两方面比较了信用卡信用风险的三种计量方法，验证了粗糙集方法在信用卡信 用风险管理中的有效性，同时将数据挖掘结果与实际情况相结合，提出了一些有 价值的建议措施，为我国信用卡信用风险管理提供了借鉴作用。本文共六章，具 体结构与内容为： 第二章，信用卡及信用卡风险管理理论。系统地介绍了信用卡、信用卡风险 和信用卡信用风险管理的基本理论，及我国信用卡信用风险管理的现状。 数据挖掘在信用卡信用风险管理中的应用 第三章，传统的信用风险管理方法。详细地介绍了专家制度法和基于统计分 析的信用风险计量方法，以及它们各自的优缺点。 第四章，基于数据挖掘技术的信用风险管理方法。详细阐述了数据挖掘技术 的基本概念和优点，重点介绍了粗糙集技术的基本原理，回顾了数据挖掘技术在 信用卡信用风险管理领域的应用。 第五章，信用卡信用风险管理的实证研究。运用粗糙集技术、多元判别分析 方法与l o g i s t i c 回归模型三种方法对信用卡业务数据进行实证研究和对比分 析。 第六章，总结。总结全文，得出结论，提出建议及未来研究方向。 4 第二章信用卡及信用卡风险管理理论 第二章信用卡及信用卡风险管理理论 信用卡起源于2 0 世纪初的美国。二十世纪六七十年代，信用卡在西方普及， 并逐步为各国所接受和青睐。经过一个多世纪的发展，信用卡业务已成为发达国 家以及许多国际大银行的黄金业务。本章主要介绍了信用卡、信用卡风险和信用 卡风险管理的基本理论，及我国信用卡信用风险管理的现状。 第一节信用卡及信用卡风险 一、信用卡概述 信用卡作为一种循环信贷工具，是银行或专门的发卡机构发给资信良好的消 费者的一种信用凭证。持卡人可凭卡在发卡机构指定的地方购物或消费，也可以 向银行存取现金。从广义上来说，信用卡包括贷记卡、准贷记卡、借记卡、提款 卡、支票卡及赊购卡等。从狭义上来说，信用卡主要是指由银行和其他金融机构 发行的贷记卡。本文所研究的即狭义上的信用卡。其基本功能有：转账结算，这 是信用卡的主要功能，即持卡人到特约商户购物或取得服务时，可凭信用卡支付， 代替现金结算；提供信贷，即允许持卡人在一定的限额内进行透支，这是发卡机 构向客户提供信贷的一种形式；支取现金，这是信用卡的辅助功能。 信用卡的主要优点在于： ( 1 ) 信用卡的盈利能力较强。高利润是信用卡业务的突出特点。信用卡业务的 主要收入来源有：年费、循环信贷利息、手续费和回扣以及其他收入和利益等， 其中循环信贷利息是信用卡利润的最主要来源。在国外，西方发达国家商业银行 的信用卡业务已成为银行的支柱性业务，其收入是银行收入的一项重要来源，占 到银行业零售业务收入的3 0 一6 0 。 ( 2 ) 信用卡购物更加方便、快捷。信用卡是商业银行提供给持卡人的一种消费 信贷工具，持卡人无需预先存款就可以贷款消费，它省却了携带大量现金的不便， 缓解了人们暂时性的资金短缺困难。同时，持卡人在信贷消费的时候还可以享受 到许多优惠。 ( 3 ) 信用卡促进了经济的增长。对于特约商家来说，只要付给发卡机构一定的 数据挖掘在信用卡信用风险管理中的应用 回扣，就可以及时向发卡机构收回款项，加速社会资金周转，扩大了商品的销售， 增加了商家的盈利。对于持卡人来说，在方便消费的同时，信用卡还起到了刺激 消费，扩大需求的功能。 ( 4 ) 信用卡扩大了商业银行的收入来源。信用卡的发行，为银行提供了一种新 的获取客户的手段，扩大了商业银行的业务范围，增加了银行信贷资金的来源， 提高了银行的收入。对于代办银行来说，不仅可以与发卡机构分成特约商户付给 的回扣费和手续费，还可以无偿地使用发卡机构的备用金。 二、信用卡风险 作为一种先进的支付方式，信用卡业务不同于一般的银行信贷业务，具有高 成长性、高利润率、客户群体庞大、发展前景广阔等特点。它在给商业银行带来 丰厚利润的同时，也对商业银行的风险管理提出了新的、更高的要求。 风险是指在一定的条件和某一特定的时期内可能发生的各种结果的变动程 度。信用卡风险是银行或金融机构在经营信用卡业务过程中资金损失的不确定 性。它主要包括与信用卡交易相关的机构和个人在发放、使用和受理信用卡业务 的过程中出现的各种异常损失。相对于传统银行业务而言，信用卡业务的风险主 要有： ( j 信用风险( c r e d i tr i s k ) 信用风险是当代经济社会的主要风险，也是信用卡领域最重要的风险形式之 一。广义的信用风险是指，信用关系的一方因为另一方没有履约而导致的可能损 失。而狭义的信用风险是指信贷风险，即由于信贷活动中存在不确定性而遭受损 失的可能性。随着经济社会的发展，信用风险的涵义也在不断地发展变化。信用 风险的范围已不再局限于传统的银行业务。现代意义上的信用风险不仅包括违约 风险，而且还包括债务人的信用状况和履约能力上的变化导致的债务人的资产价 值发生变化而遭受到的风险。 信用卡信用风险是信用卡最主要的损失来源，也是本文研究的重点。在信用 卡业务中，信用风险主要是指消费者在使用信用卡的过程中，违反法律法规、信 用卡使用章程和协议所引发的风险。发卡机构主要是根据持卡人申请信用卡时的 经济与信誉情况发放信用卡，但是持卡人的具体情况是动态变化的过程，如果持 卡人的经济状况恶化，无力偿还消费信贷，就会产生信用风险。 6 第二章信用卡及信用卡风险管理理论 操作风险( o p e r a t i o nr i s k ) 操作风险也称为经营风险，是指所有潜在的，由非市场因素和信用因素引起 的风险，新巴塞尔协议将其定义为：由于不完善或者有问题的内部程序、人员及 系统或外部事件所造成的直接或间接的损失的风险。操作风险在很大程度上是由 于缺乏有效的内部控制机制引起的，它可以控制，但难以定量化，具有突发性， 发生概率比较小。 在信用卡业务中，操作风险主要包括银行及发卡机构内部的操作风险和特约 商户的操作风险。银行及发卡机构内部的操作风险主要是指银行内部工作人员因 违约操作或操作失误，或者工作人员利用职位之便与不法分子相互勾结、串通作 案，引起信用卡发卡银行资金损失的风险，以及由于银行设备、管理等出现问题 所带来的损失等。特约商户的操作风险主要是指特约商户非法交易或违章操作所 引起持卡人或发卡机构资金损失的风险。它主要表现为非法窃取持卡人信息风 险，逃避限额交易风险，故意或过失受理止付或伪冒信用卡的风险，协助持卡人 套取现金的风险，虚假交易造成的欺诈风险等。信用卡交易过程中的操作风险是 银行、发卡机构以及特约商户内部所产生的风险，只要管理到位，措施得当，是 比较容易控制的。 欺诈风险( f r a u dr i s k ) 欺诈风险是指因欺骗所产生的风险。欺骗者不通过使用威胁、暴力来达到目 的，而是寻求以错误或误导行为来欺骗他人，目的是为自己或者第三方获取经济 利益，对受害者造成伤害。欺诈风险主要包括内部欺诈和外部欺诈。欺诈在发生 时和刚刚发生后的时间内是不容易被发觉的，只是事情发生很长一段时间并产生 不良后果之后才能被发现。而且其损失一般都相对比较大，且几乎没有办法来防 止。 在信用卡交易中，欺诈风险是指各种非法占用银行信贷资金的行为，包括欺 诈性申请和欺诈性交易。主要形式有：盗取他人身份信息申请信用卡；利用虚假 证明，骗取银行信用；持卡人恶意透支、逃避债务；使用黑卡、假卡盗取银行现 金；把信用卡当作一种套现的工具等。随着全球信用卡业务的飞速发展，信用卡 欺诈风险日趋增多，欺诈手段复杂化，欺诈方式多样化，欺诈行为网络化、集团 化，给银行及信用卡持卡人都带来了巨大的经济损失。 7 数据挖掘在信用卡信用风险管理中的应用 三、信用卡风险的特点 信用卡业务是一项全面而复杂的银行业务。其风险不仅具有金融风险的一般 特点，而且具有其特殊性，主要表现在以下几个方面： 信用卡风险具有隐蔽性和滞后性 由于银行对持卡人的用卡情况无法做到实时监测，随着客户持卡时间的持 续，信用卡风险将逐渐显现出来，一旦银行发现持卡人用卡出现问题时，损失将 转化为现实风险，持卡人很可能已经处于失业或破产的边缘，无法偿还贷款，银 行将承担巨大的滞后风险。 信用卡风险具有分散性 信用卡持卡人之间是完全独立的个体，分布于不同的地区，从事不同的职业， 个人背景情况、经济状况各不相同，产生风险的时间、地点及原因也不一样，因 此，银行对于信用卡的使用情况难以全面控制，其风险所造成的损失更加巨大。 信用卡风险具有复杂性 信用卡业务涉及多个主体，涵盖了多个行业、多个市场，交易场所和物理环 境也是多种多样的。它既与发卡机构、收单机构及特约商户的管理水平有关，同 时又与各个机构的工作人员的职业素质和持卡人的道德品质有关。因此，信用卡 风险往往是多个因素共同作用的结果，跨行业、跨市场的金融风险，增加了信用 卡风险的复杂性。此外，银行业自身的体制改革，也加剧了信用卡风险的复杂性。 信用卡风险具有普遍性 在信用卡业务中，信用卡的持卡人普遍都存在着风险。高风险的客户，能够 创造较高利润的客户，但其风险水平也比较高，产生的利润常常与风险损失相抵 消；而低风险的客户产生的利润，往往又无法弥补各种成本。一般情况下，高风 险或低风险的客户都不能让银行盈利，能够产生净利润的往往是风险居中的客 户。因此，信用卡风险管理的根本目的并非逃避风险，而是通过承担一定的风险， 并对其进行有效地分析和管理，以实现收益的最大化。 第二节信用卡信用风险管理 一、信用卡信用风险管理 美国学者威廉斯和汉斯( 1 9 6 4 ) 认为，风险管理( r i s km a n a g e m e n t ，r m ) 8 第二章信用卡及信用卡风险管理理论 是指通过对风险的识别、衡量和控制而以最小的成本使风险所致损失达到最低程 度的管理方法。其实质是将风险控制在可以承受的限度之内，并在此基础上实现 收益最大化。信用卡风险管理是信用卡发卡银行通过风险识别、风险计量、风险 评估，并在此基础上优化组合各种风险管理技术，对信用卡风险实施有效的控制 和妥善的管理，从而达到以最小的代价获得最大收益的目标的一种管理方法。 本文所研究的重点是信用卡的信用风险管理。其主要任务是及时发现高风险 的客户，在信用卡交易及消费信贷过程中，准确地判断出借款人自身收益及还款 能力是否会带来过高的信用风险。信用卡信用风险管理主要包括信用风险的识 别、计量、控制等。 风险识别是信用卡信用风险管理的第一个阶段，也是后续环节的基础。风险 识别所要解决的核心问题，是经济主体要判明自己所要承受的金融风险在本质上 是否归属于信用风险这种具体的风险形态。识别风险的目的就是要认识风险的来 源与所在，在业务流程中找出可能产生风险的因素和产生风险的环节。商业银行 主要是通过客户的综合信息、财务信息、账户信息和授信信息等寻找和确定风险 因素。信用风险的识别方法主要有：p e s t ( 政治经济社会技术) 分析法、s w o t 分析法、波特五力竞争模型等。 风险计量是信用卡信用风险管理的一个关键环节，也是信用卡信用风险管理 的瓶颈。它是对可能引起信用卡风险的因素进行定性分析和定量计算，以估计借 款人的违约概率，为银行的信贷决策提供依据。信用卡信用风险计量所要解决的 核心问题是如何对信用风险进行量化管理，其主要任务就是要揭示信用损失发生 的概率及信用损失的数值。信用卡信用风险计量方法主要包括：传统的财务比率 综合分析法、多元统计分析法、以及基于现代资本市场理论的分析法等。 风险控制指金融机构根据自身信用风险识别和度量的结果，针对所承受的信 用风险及经济损失发生的严重程度，具体选择和实施对信用卡信用风险进行管理 的决策和方法，并且对该方法实施的效果进行监测，及时予以反馈进而对原方法 进行相应的调整。风险控制的目的是为了寻求风险损失和收益的平衡。商业银行 要做到风险的平衡就是要在风险计量的基础上，根据巴塞尔委员会资本充足比率 的要求和商业银行自身有限的资本准备主动的去调节和配置信贷资产组合，以求 得风险资本的最佳配置。 9 数据挖掘在信用卡信用风险管理中的应用 二、我国信用卡信用风险管理的现状 随着金融体制改革的深化及新巴塞尔协议的推行，我国银行业逐渐意识到风 险管理的重要性，信用风险管理，特别是信用卡信用风险管理，得到了广泛关注。 周宏亮( 2 0 0 2 ) 对现代信用卡风险管理进行了一个全面的描述，包括信用卡 的制作、审批、发放、账户维护、市场营销、催收以及欺诈控制，还涉及了大量 相关的法律法规、银行信用政策等。此外，在信用卡风险分析技术方面做了简要 的介绍，提出了数据仓库、数据挖掘、神经网络、遗传算法、决策树等最新的信 息技术成果，为信用卡信用风险计量提供了技术基础。石庆焱( 2 0 0 4 ，2 0 0 5 ) 与 靳云汇利用我国商业银行的信用卡客户数据对多种个人信用风险分析方法在中 国的适用状况进行实证比较分析，并独自建立了一种新的多方法综合运用的模 型，得到了较好的预测效果。陈建( 2 0 0 5 ) 全面、系统地介绍了欧美先进的信用 评分模型的开发技术和应用经验，阐述了信用评分模型的概念、种类、优越性及 其在信用卡等金融管理活动中的重要应用。 银行业监管部门也对信用卡快速发展过程中暴露出的风险予以高度重视。 2 0 0 4 年2 月银监会出台了股份制商业银行风险评级体系，借鉴发达国家“骆 驼”( c a m e l s ) 银行评价体系的经验，对所有股份制商业银行按照资本充足率、 资产质量、管理状况、盈利能力和流动性以及市场风险敏感性等各个方面进行综 合评价，以此确定监管重点，并促进银行强化风险管理。为了规范信用卡和受理 行为，保障商业银行的资金安全，促进信用卡业务的健康发展，建立良好的经济 金融秩序。2 0 0 6 年4 月，中国人民银行和银监会联合发布了关于防范信用卡 业务风险有关问题的通知，要求信用卡发卡机构、收单机构、以及特约商户加 强风险管理，建立健全银行卡风险防范合作机制。 我国各大商业银行的信用卡风险管理意识也有所提高。近年来，各大银行陆 续将风险管理作为工作重点，积极采取各种方法识别、计量和控制信用卡业务存 在的各种风险，大多数商业银行除了成立专门的风险管理部门外，在信用卡业务 部也相继成立了信用卡业务风险管理部门。 然而，目前我国商业银行风险管理的整体技术水平依然比较落后，信用卡信 用风险控制和管理能力比较薄弱，个人信用风险缺乏科学统一的风险计量方法和 工具，无法满足快速发展的信用卡业务的需要，亟待进一步提高。 1 0 第三章传统的信用风险管理方法 第三章传统的信用风险管理方法 信用卡信用风险管理的方法类似于信用风险管理。早在2 0 世纪3 0 年代，美国 商业银行已经开始了信用风险管理的探索；2 0 世纪6 0 年代，随着信用卡的诞生， 信用风险管理技术逐渐成为热点，并日益成熟。2 0 世纪8 0 年代以来，信用风险管 理方法得到了迅速发展和广泛应用。本章主要针对传统的信用风险管理的计量方 法进行详细地分析与对比，为后文的实证分析提供理论基础。 第一节专家制度法 专家制度法是商业银行最早采用的信用风险分析方法。它以定性分析为主， 依赖银行专家的经验和主观判断来评估风险，是早期银行信贷活动中所形成的一 种较为有效的信用风险分析方法和管理制度，这种方法在2 0 世纪7 0 年代以前使用 较多。此方法认为，银行信贷决策由该机构中那些经过长期训练、有丰富经验的 信贷风险管理专家做出，他们通过分析信用卡申请人各方面素质，对那些影响信 用卡贷款的可偿还性方面的关键因素进行把握和权衡，依据个人的主观经验进行 评判，将每一要素逐一进行评分，使信用要素数量化，从而确定信用卡申请人的 信用等级，以此做出信贷决策。主要方法有：5 c 分析法、5 w 分析法、5 p 分析法、 五级分类法等，最常用的是5 c 分析法。 5 c 分析法主要从如下五个方面进行全面的定性分析，以判别信用卡申请人的 还款意愿和还款能力。 l 、道德品质( c h a r a c t e r ) ：它是借款人信誉的一种度量，反映了借款人偿 债的意愿及信誉。它通过分析借款人的信用状况、偿债历史记录、与银行的全面 关系以及与其他客户的信用往来记录，来反映借款人的还款意愿。在实践中，借 款人的年龄是考察偿债品质的一个良好标志。 2 、偿付能力( c a p a c i t y ) ：是对借款人还款能力的反映。它主要考察借款人 申请贷款的资格和合法权利、借款人的收入状况以及收益变动状况。借款人自身 收益的易变性对其还款能力有较大的影响，收益越稳定，偿还贷款就越有保障。 3 、资本实力( c a p i t a l ) ：主要指借款人资产的价值、性质和变现能力。其 数据挖掘在信用卡信用风险管理中的应用 中，借款人的现金流状况以及财务杠杆状况是其破产与否的重要预警指标。 4 、担保( c o l l a t e r a l ) ：主要指抵押品和保证人。借款人提供的抵押品，应 注意其价值、使用年限、专业化程度及市场流动性等，抵押品的价值越高，贷款 的风险就越低。对借款保证人，应考察其担保资格、资金实力及所提供的抵押品。 5 、经营环境条件( c o n d i t i o n ) ：主要指借款人自身的经营状况及其外部的 经营环境。借款人的外部经营环境条件，包括行业发展状况和国际状况，特别是 商业的周期性变动状况，是产生贷款风险损失的重要影响因素。 上述5 个方面因素在一定程度上能够较好地分析和评判信用卡申请人的信用 风险状况。但是由于专家制度法局限于定性分析和主观判断，需要相当数量的专 门信用分析人员；在评判标准上，专家们存在较强的主观性、随意性和不一致性； 在客户的选择上，专家们有着强烈的个人偏好，无法实现信用卡客户的合理分布， 加剧了客户过度集中的风险；在分析效果上，具有不稳定性，缺乏应对市场变化 的能力。因此，这种方法在信用卡信用风险分析中，难以对信用卡持卡人的个人 信用状况进行全面、有效的评价。 第二节基于统计方法的信用风险计量模型 基于统计分析法的判别模型是目前国际金融行业及信用风险管理领域应用 最广、最行之有效的方法之一。它基于f i s h e r ( 1 9 3 6 ) 判别分类的思想，运用 数理统计的方法建立多元判别模型，以区分不同类别的信用风险，并从中找出各 种信用风险类别者的特征，总结分类规则，度量和评价信用风险，为信用卡信用 风险管理提供依据。这类方法中最为常用的有：判别分析模型、l o g i s t i c 回归 模型和p r o b i t 模型等。 一、判别分析法 判别分析法( d i s c r i m i n a n ta n a l y s i s ，d a ) 是判别观测对象所属类别的一 种统计方法。它是在已知研究对象所属类别及各种类别观测数据的基础上，根据 不同的准则建立判别函数，然后对未知类型的样本进行判别分析，以确定样本类 别。其目的在于针对不同类别的样本，选出最有效的、判别力最高的变量组合。 常用的判别分析方法有：距离判别法、费歇( f i s h e r ) 判别法、贝叶斯( b a y e s ) 判别法等。判别函数的形式为： 1 2 第三章传统的信用风险管理方法 k w ( x ) - - p o + 层而= x b ( 3 1 ) 其中，薯是反映研究对象的特征变量，屈为各变量的判别系数，p 0 为常数项。 判别分析法在信用风险领域的应用主要是通过将客户或贷款分为“好 、“坏” 两种类别，寻找一种使得预期损失最小化的分类准则，或寻找一个可以最大限度 区分“好和“坏”两组类别的函数，使组内方差最小化的同时实现组间方差最 大化，尽可能准确判断客户或贷款的好坏，将不同类别客户或贷款区分开来，从 而评价不同类别信用风险，并分析其特征。 1 9 4 1 年，d a v i ed u r a n d 首度将判别分析法应用于信用风险分析领域，他将 贷款区分为“好贷款和“坏 贷款，运用判别分析法对贷款的信用风险进行评 价。w i l l i a mf a i ra n de a r li s a a c s ( 1 9 5 8 ) 利用判别分析法建立了一个信用评 估系统。m y e r sa n df o r g y ( 1 9 6 3 ) 采用判别分析和回归分析方法，利用消费者 零售信用申请表中的数据对信用风险进行了预测。a 1 t m a n ( 1 9 6 8 ) 构造了著名的 多元判别分析模型z s c o r e 判别分析模型，他对当时美国破产和非破产企业 进行观察，经过数理统计筛选了5 个变量，并根据各行业的实际情况，确定每一 变量的权重，将每一变量乘以相应的权重，然后相加得到一个z 值，用来预测公 司破产的风险。a l t m a n ，h a l d e m a n 和n a r a y a n a n ( 1 9 7 7 ) 对原始的z - s c o r e 模型 进行扩展构建中采用的统计判别技术进行了修正，并将原始模型中的变量由5 个 增加到7 个，建立了另一著名的多元判别模型z e t a 模型，极大地提高模型 的预测精度。r o s e n b e r ga n dg l e i t ( 1 9 9 4 ) 讨论了在信用评分中采用判别分析 可能产生的问题，并指出了其实用性方面存在的缺陷。 在国内，王春峰等( 1 9 9 8 ) 将判别分析法应用于商业银行信用风险评估中， 并且通过实证分析及与l o g i t 方法相比较，进一步研究了判别分析法的有效性。 张玲( 2 0 0 0 ) 以1 2 0 家上市公司为研究对象，建立了线性判别模型，并对其中3 0 家s t 公司做了超前预测，发现模型具有超前4 年的预测效果。姜明辉等( 2 0 0 4 ) 对k 一近邻判别分析法在个人信用风险评估中的适用性进行了分析，并采用该法对 商业银行的小样本数据集进行了判别分析。李正波、高杰( 2 0 0 7 ) 对2 0 0 2 年山东、 山西、陕西3 省市农户的信用风险状况进行评价，通过系统抽样法抽取1 4 1 户农户 作为研究对象，并采用线性费歇尔判别分析法建立判别模型，总体判别准确率达 数据挖掘在信用卡信用风险管理中的应用 到了8 5 2 。 判别分析法模型简单且易操作，在一定程度上能够准确地反映信用风险状 况，错判率小，一经推出就得到了学术界及国际金融领域普遍关注和广泛应用。 特别是著名的z - s c o r e 模型和z e t a 模型，已广泛应用于商业银行的信用风险管 理领域，并逐步被推广到商业、金融及经济等领域的信用风险管理上，取得了巨 大的经济效益。 在实践中判别分析法也存在着许多不足之处。首先，判别分析模型利用线性 函数进行风险判别，这就要求模型必须是线性的，但实际变量之间的关系并非都 是完全线性的，也存在着许多非线性关系，严重影响了模型的预测效果。其次， 判别分析法对数据的要求过于严格，它要求数据必须服从多元正态分布，协方差 矩阵相等，已知先验概率等假设条件。第三，判别分析模型多以财务比率为基础， 不能反映外部条件的变化，数据缺乏实效性。这些问题严重制约了判别分析方法 在信用风险管理领域应用的广度与深度。 二、l o g i s t i c 回归模型 l o g i s t i c 回归模型是对二分类因变量( 即因变量为l 或0 ) 进行回归分析时 应用最为普遍的多元分析方法。作为非线性概率模型，它克服了线性回归模型只 适用于分析连续变量及线性问题的缺陷，能够有效地分析处理社会科学观察中分 类变量的问题。 l o g i s t i c 回归模型反映了事件发生的条件概率与特征变量五之间的非线性 关系。它假设理论上存在一个连续因变量f 代表事件发生的可能性，其值域为 负无穷至正无穷，与特征变量之间存在线性关系。当该变量的值跨越一个临界点 时，便导致事件的发生。l o g i s t i c 函数的事件发生概率服从l o g i s t i c 分布，曲 线类似于一个随机变量的累积分布曲线，呈s 型，如图3 1 所示： 1 4 第三章传统的信用风险管理方法 0 图3 1l o g i s t i c 函数的曲线图 l o g i s t i c 回归模型的事件发生比的自然对数形式与各特征变量之间呈线性 关系，它通过其累积分布函数的对数变换，将无法直接观测的理论变量一与实 际可观测的二分类因变量咒相对应，来处理二分类变量问题。模型的一般函数形 式为： h ( 南卜+ ；| ；屈薯 2 ， 其中，p 为事件发生的条件概率，它服从l o g i s t i c 分布，其形式为： 尸( y - - l l x l , x 2 , - , x k ) 2 南 。3 ) 1 + p l 柚 7 f p i 为事件发生比，即事件发生概率和不发生概率之比。l o g i s t i c 回归模型的 因变量是二分变量，最小二乘估计方法无法对其进行参数估计，因此，需要采用 最大似然估计法，且其系数及模型也需要采用似然比和w a l d 统计量进行检验。 l o g i s t i c 回归模型以其特殊的性质，能够有效地处理二分类因变量问题， 从而在信用风险管理领域有较强的适用性。o h l s o n ( 1 9 8 0 ) 率先将该模型应用于 商业银行信用风险评估领域。w i g i n t o n ( 1 9 8 0 ) 将l o g i s t i c 回归模型应用于信 用风险分析领域，并就其应用效果与判别分析法进行了比较。m a d d a l a ( 1 9 8 3 ) 采用l o g i s t i c 回归模型对违约与非违约贷款申请人的信用状况进行判别。 数据挖掘在信用卡信用风险管理中的应用 在国内，吴世农、卢贤义( 2 0