（工商管理专业论文）我国大型国有航运企业应收账款风险管理研究.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第i 页 摘要 伴随着我国加入w t o ，企业的产品和服务在质量和价格上的差异化和竞争空间己越 来越小，因此便利的结算方式便逐渐成为吸引客户进而提升企业竞争力的重要武器之 一。面临激烈的国际市场竞争，我国多数大型国有航运企业为了增加揽货量，最大限 度实现收益最大化，在经营过程中广泛采用了赊销形式。但由于债务人往往不能按期 或全额支付运费，导致企业大量应收账款无法及时收回，产生巨额呆账、坏账，营运 资金被大量占用，从而影响并制约企业的偿债能力和盈利能力，也失去了大型国有航 运企业特有的资源整合优势和管理协同效应。 目前，全球经济一体化特征己越来越明显，航运业受世界经济的冲击和影响更是 首当其冲，从计划经济体制刚刚转型的大型国有航运企业，在应收账款的内部风险管 理和监控方面，与发达国家顶级航运企业相比还有很多欠缺和薄弱环节，如何成功控 制并管理风险已成为其健康发展的一个巨大挑战。另外，当前我国熟悉并重视风险管 理的企业很少，能够建立并执行规范的应收账款风险管理体系的大型国有航运企业更 是风毛麟角，同时国家也尚未制定相关的风险管理准则为企业提供合理的参考。因此， 针对航运业中大型国有企业的固有特征，探究切实可行的应收账款风险管理模式和体 系，改进并加强应收账款风险管理，对我国大型国有航运企业改善经营状况、提升国 际竞争力具有非常重要的现实意义。 本文站在理论结合实际的角度，以中国海运集团为例，通过其应收账款风险管理 经验及教训的总结，结合我国大型国有航运企业现有的实际运作情况，运用风险管理 基础理论，将定性分析与定量分析相结合。同时，对中海集团应收账款风险管理体系 及其具体运作方法进行了实证分析，希望以此对我国大型国有航运企业的应收账款风 险管理起到一定的指导和借鉴作用。由于笔者知识存量和实践经验的匮乏，难免有疏 漏、谬误和偏差之处，但仍不失为一次有益的探索与尝试，希望能提供一些启发。 关键词：风险管理应收账款航运企业 西南交通大学硕士研究生学位论文第l f 页 a b s t r a c t w i t ht h ea c c e s s i o nt o w t o ，t h ed i s c r e p a n c ya n dc o m p e t i t i v el e e w a yo fe n t e r p r i s e p r o d u c t sa n ds e r v i c ei nq u a l i t ya n dp r i c ea r eg e t t i n gn a r r o w e ra n dn a r r o w e r ；t h e r e f o r e ， c o n v e n i e n ts e t t l e m e n t sa r eg r a d u a l l ya t t r a c t i n gc u s t o m e r sa n dt h e nw i l lb ea p p l i e da sa n i m p o r t a n tm e a n st oi m p r o v ec o m p a n y sc o m p e t i t i o n a st ot h i s ，m o s tl a r g es t a t e o w n e d t r a n s p o r t a t i o nc o m p a n i e s ，t oi n c r e a s eg o o d sv o l u m e sa n dm a x i m i z ep r o f i t s ，h a v ea d o p t e dt h e f o r mo fs e l l i n go nc r e d i tw i d e l yi nc o n f r o n t a t i o nw i t hs t i f fi n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i o n h o w e v e r , m a n yd e b t o r sc a l l tp a yt r a n s p o r t a t i o ne x p e n d i t u r et i m e l ya n dw h o l l y , w h i c hc a u s e t h a tc o m p a n i e sc a n tr e t a k ea c c o u n tr e c e i v a b l ei nt i m e ，l o t so f b a dd e b t sa r i s e ，o p e r a t i n gf u n d i sa p p r o p r i a t e da n dt h el i q u i d i t ya n da v a i l a b i l i t yo fa s s e t sa r et ol o w t h e r e f o r e ，l i q u i d a t i n g a n dp r o f i t e e r i n gc a p a c i t yo fc o m p a n i e sw i l lb ea f f e c t e da n dr e s t r i c t e d ，a n dc h a r a c t e r i s t i c r e s o u r c ei n t e g r a t i o na d v a n t a g ea n dm a n a g i n gc o o r d i n a t i v ee f f e c tw i l ld i s a p p e a r a tp r e s e n t ，t h ec h a r a c t e r i s t i c so fg l o b a l i z a t i o na l eg e t t i n gm o r ea n dm o r ed i s t i n c t ，a n d t h et r a n s p o r t a t i o ni n d u s t r yh a sb e e na f f e c t e dm o s ts e v e r e l y h o w e v e r , l a r g es t a t e - o w n e d t r a n s p o r t a t i o nc o m p a n i e st r a n s f o r m e df r o mp l a n n i n ge c o n o m y , i ni n t e r n a lr i s km a n a g e m e n t a n dm o n i t o r i n go fa c c o u n t r e c e i v a b l e ， s t i l l l a g b e h i n dw h e n c o m p a r e dw i t ht o p t r a n s p o r t a t i o nc o m p a n i e si nd e v e l o p e dc o u n t r i e s h o wt o c o n t r o la n dm a n a g er i s k s s u c c e s s f u l l yh a sb e c o m eag r e a tc h a l l e n g et ot r a n s p o r t a t i o ne n t e r p r i s e s i na d d i t i o n , f e w e n t e r p r i s e s ，f a m i l i a rw i t hr i s km a n a g e m e n tc a nb ef o u n dt od a t e s t i l lr a r ea r el a r g e s t a t e - o w n e dt r a n s p o r t a t i o nc o m p a n i e st h a ts e tu pa n di m p l e m e n tc a n o n i c a lr i s km a n a g e m e n t s y s t e mo fa c c o u n tr e c e i v a b l e m e a n w h i l e ， o u rc o u n t r ys t i l lh a sn o ti s s u e d a n yr i s k m a n a g e m e n tr e g u l a t i o n sf o rc o m p a n i e s r e f e r e n c e t h e r e f o r e ，a i m e da ti n h e r e n tc h a r a c t e r si n m i d l a r g es t a t e - o w n e dt r a n s p o r t a t i o nc o m p a n i e s ，i ti so fg r e a ti m p o r t a n c et oi m p r o v e o p e r a t i o na n dp r o m o t ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o nf o rl a r g es t a t e o w n e dt r a n s p o r t a t i o n c o m p a n i e st h r o u g hm a k i n gr e s e a r c h o nt h ef o r e s e e a b l em o d ea n d s y s t e m o fr i s k m a n a g e m e n to fa c c o u n tr e c e i v a b l ea n di m p r o v i n ga n ds t r e n g t h e n i n gt h er i s km a n a g e m e n to f b a s e do i lc o m b i n a t i o nb e t w e e nt h ep r a c t i c ea n dt h et h e o r y ，t h et e x t , w i t ht h ec a s eo f 西南交通大学硕士研究生学位论文第l ii 页 i i i i i i i i 宣i i i 宣i i it i 一 i i i i 宣i i i i i i c h i n as h i p p i n g ( g r o u p ) c o m p a n yb e i n gc i t e d ，t h r o u g ht h ee x p e r i e n c ea n dl e s s o no fr i s k m a n a g e m e n to fa c c o u n tr e c e i v a b l e ，h a sc o m b i n e dq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i so nt h e b a s i so fa c t u a lo p e r a t i o no fo u rl a r g es t a t e o w n e dt r a n s p o r t a t i o nc o m p a n i e si nt h et h e o r yo f r i s km a n a g e m e n tb a s i c s m e a n w h i l e ，t h et e x ta l s oh a sp r o v i d e da c t u a lc a s ea n a l y s i so fr i s k m a n a g e m e n ts y s t e ma n dc o n c r e t eo p e r a t i o nm e t h o d so fa c c o u n tr e c e i v a b l ei nt h eg r o u p t h e w r i t e rh o p e st h a tt h et e x tw i l ls h e dl i g h to no u rs t a t e o w n e dr i s km a n a g e m e n to fa c c o u n t r e c e i v a b l e h o w e v e r ，t h ew r i t e rh a sn o te x p e r i e n c e dr e a ls i t u a t i o np r a c t i c e ，t h et e x tm i g h t c o n t a i ne r r o r sa n dd i s c r e p a n c i e s i ts t i l lc a l le i l l i g h t e nt h er e a d e r , f o ri tm a k e sr e s e a r c ho n a n dt r i e sa tt h et o p i c k e yw o r d s ： r i s km a n a g e m e n t ；a c c o u n tr e c e i v a b l e ；t r a n s p o r t a t i o ne n t e r p r i s e s 。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 1 1 选题背景及内容 第1 章绪论 随着我国加入w t o ，国际国内市场竞争日益激烈，买方市场已普遍形成，企业的产 品和服务在质量和价格上的差异化和竞争空间已越来越小，因此越来越多的企业以赊 销等便利的结算方式，作为吸引客户、提升企业竞争力的重要手段。然而，由于我国 多数企业尚未建立健全科学的应收账款风险管理体系，普遍存在坏账损失严重、资金 大量占用等现象。据相关统计显示，我国企业平均坏账率高达5 至1 0 ，而美国企业只 有0 2 5 至o 5 ；我国企业应收账款平均逾期9 0 天以上，而美国企业仅为7 天；我国企 业平均赊销比例仅2 0 ，美国企业却高达9 0 n 1 。这些现象无情的暴露了我国企业应收账 款管理的欠缺和薄弱。目前我国一千多家上市公司中，很多公司的经营业绩与资产质 一 量都不尽如人意，其中一个非常重要的原因就是应收账款风险管理水平的落后。 航运业属于类特殊的服务行业，其营运活动是一种不以实物形态，而通过提供 劳务以满足客户运输需求的服务形式。因而在大量的赊销经营过程中，航运企业的资 金运营方式尤其是应收账款的形成、核算和管理都存在其行业特色和固有风险。目前， 整个国际航运市场的迅猛发展，为我国航运企业带来了良好的发展契机，同时，快速 的发展和激烈的竞争也给企业日常经营带来了大量的资金等高流动性资产的需求，因 此，应收账款管理不善引发的资金风险甚至财务风险，已成为制约我国航运企业平稳 快速发展的重要因素之一。 造成我国航运企业应收账款风险的原因很多。首先，由于船舶等大型运输工具的 特点，使得航运业的服务周期较长，在如今市场瞬息万变的情况下，这是造成其应收 账款风险的主要因素之一；其次，航运企业的客户有相当数量是贸易公司或船舶代理 公司，而贸易公司和船代公司的贸易与揽货额度一般较大，并从事与其自身资产状况 和偿债能力不符的交易，并且受市场经济波动的影响较大，因此，在风险管理中一般 认为该类公司是高风险企业。然而，对贸易公司和船代公司采用赊销方式而产生的应 收账款风险，是航运企业无法避免的，也是我国航运企业应收账款管理中最大的风险 因素；第三，航运企业要与很多国外客户进行交易，由于地域、信息不对称等因素使 得大多数航运企业无法对外国客户的资信状况进行深入了解，从而对其使用过度的信 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 用政策，这也是造成应收账款风险的一个主要因素。 然而，另一方面，虽然大量的应收账款为我国航运企业带来巨大风险，但为了在 竞争激烈的市场中占领一席之地，企业又不得不对一些大客户、特殊客户和固定的核 心客户采用协议付费这种信用销售方式，所以应收账款呈现不断上升和管理困难等趋 势也是必然的。从表面上看，随着航运市场的发展和企业市场占有率的增加，企业应 收账款增加不仅不会带来额外的风险，反而是企业效益日渐提高的表现。但是，企业 应收账款的增长是否是正常的、良性的，及其对企业的长远发展是否有利，不只在于 应收账款增长的数量，更重要的是应收账款增长的质量。只有应收账款的质和量齐头 并进，共同呈现良性增长，我们才能说该航运企业的应收账款增长是其经营绩效和市 场占有率提高的真实体现。由此可见，我国航运企业应收账款风险管理面临的机遇与 挑战是并存的。 纵观目前我国国内航运市场的格局，除丹麦的马士基航运( m s e r s kl i n e ) 、瑞士的 地中海航运( m s c ) 、法国的达飞轮船( c m ac g m ) 等全球项级船公司外，市场份额大部分 被中国远洋集团、中国海运集团、招商局集团、中外运长航集团这四大国有航运企业 瓜分。基于此点考虑，笔者决定选取我国大型国有航运企业为研究对象，并以中国海 运集团为实例，通过对其应收账款风险管理方法和体系的剖析总结，结合航运市场现 状以及大型国有航运企业现有的应收账款风险管理实际运作情况，进行了我国大型国 有航运企业应收账款风险管理模式方法的探索和研究。希望以此对我国大型国有航运 企业的应收账款风险管理提供一定的启发。 1 2 研究目的及意义 在全球经济一体化的浪潮中，作为受世界经济波动影响最大的行业之一的航运业， 处处充斥着日益激烈的世界级竞争。我国大型国有航运企业要想在这没有硝烟的“战 争中立于不败之地，必须从各方面提升企业自身的竞争力，财务风险管理中的应收 账款风险管理是其中不可或缺的一个重要方面。 因此，本文的研究目的和意义在于，通过对我国航运市场现状的分析和典型大型 国有航运企业的现存应收账款制度研究，采用理论与实际相结合的方法，取其精华， 去其糟粕，进行我国大型国有航运企业应收账款风险管理的探索和讨论；希望通过笔 者的努力，能够研究出目前针对我国大型国有航运企业切实可行的应收账款风险管理 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 i it mm i - 萱 方案，为企业的实际执行提供一定的参考价值，帮助其增强应收账款风险管理意识， 改进应收账款风险管理技能，提升应收账款风险管理水平，从而为企业解决现有的甚 至未来可能出现的应收账款风险管理方面的问题提供一定的指导意义。 1 3 国内外文献综述 在我国，理论学术界与企业管理界对应收账款问题的研究介入相对较晚。尤其计 划经济时期，企业大部分是公有制，无需研究赊销信用问题，更不必关注应收账款管 理，因此便导致了当时企业间“三角债”严重泛滥，给许多企业造成沉重负担。改革 开放之后，随着我国经济体制由计划经济向市场经济的成功转型，人们的观念也随之 发生了深刻的变化，许多专家学者以及企业管理者对应收账款风险管理的关注和探究 也因为市场竞争的需要而逐渐增加。 但是，相比西方发达国家而言，目前我国国内关于应收账款风险管理理论的研究 仍然比较落后，处于刚刚起步阶段，大部分都只是涵盖在财务管理和风险控制等综合 类的文献中，很少被专门作为一项主题作深入和系统的探讨。尤其专门针对我国大型 国有航运企业进行应收账款风险管理研究的文章或书籍，不仅数量不多、深度不够， 而且缺乏一定的系统性和归纳性。 所以，我们现在对我国大型国有航运企业的应收账款风险管理的研究，一般都是 参考借鉴西方发达国家已成型的研究成果。然而，国外对应收账款风险管理领域的有 关理论研究，虽然对我国企业有一定的借鉴作用，但是由于各国国情、社会制度、经 济体制等客观因素的不同，决定了我国大型国有航运企业的应收账款管理风险具有自 身的专有性和特殊性。因此，本文在借鉴西方发达国家已成型研究成果的基础上，结 合我国航运市场的具体格局和航运企业的实际运营情况，把理论研究和实践研究相结 合，延伸形成了符合我国国情的大型国有航运企业应收账款风险管理特色。 1 4 研究思路及论述框架 本文按照“提出问题分析问题解决问题”的逻辑思路，采用理论阐述与 案例探讨相结合的研究方法，密切联系笔者自己的工作实践经验，层层递进，步步深 入，试着站在我国大型国有航运企业的角度，结合国际和国内航运市场现状，讨论了 大型国有航运企业应收账款风险管理方法的选择和体系的建立。 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 文章始终以“我国大型国有航运企业为主体，以“应收账款风险管理，为主线， 由浅入深、由易及难的展开讨论研究。主要研究思路及论述框架大致如下： 第一章，绪论。首先介绍了选题的背景、内容及研究的意义，接着简单说明了国 内外关于我国大型国有航运企业应收账款风险管理研究领域的文献状况，在此基础上， 列出了整体文章的研究思路、结构以及创新点和不足等。 第二章，我国大型国有航运企业应收账款风险管理现状分析。首先，引入了风险 管理概念及相关理论，然后对我国大型国有航运企业应收账款风险管理现状进行了归 纳总结，并分析了形成该状况的客观及主观原因，最后阐述了建立并完善应收账款风 险管理体系对我国大型国有航运企业的重要意义。 第三章，以中国海运集团为例进行实证分析。在前面两章的理论研究的基础上， 以中国海运集团为实例，分析并探讨了中海集团现有的应收账款风险管理方法和模式， 列明其可取之处，同时剖析了其风险管理的问题和弊端所在，有针对性的提出了改进 建议和策略。 最后是结论，通过前面几章的理论阐述和研究，以及对中国海运集团应收账款风 险管理的经验和教训总结，归纳得出了针对我国大型国有航运企业的应收账款风险管 理的具体对策，希望能对企业的实际操作提供一定的指导和借鉴作用。 1 5 本文可能的成果及不足 本文所作研究的可能成果或创新有： 第一，本文专门针对我国大型国有航运企业，对症下药的研究了该类企业的应收 账款风险管理。目前已有的国内外文献往往研究的是企业整体风险管理，或者只是财 务风险，较少专门性的研究应收账款的风险管理；同时，大多研究都以上市公司或银 行等金融机构为对象，很少针对性的研究我国大型国有航运企业。 第二，通过以中国海运集团为实例进行研究和分析，形成了符合我国航运市场特 色的、专门适用于我国大型国有航运企业的应收账款风险管理理念，并对企业今后的 实际操作和执行提供了一定的帮助和参考价值。 之所以把这些称为可能的成果或创新，是因为目前我国航运企业的应收账款风险 管理在理论和实践上都尚处于探索阶段，没有可参考的成熟准则或者法规，因此任何 理论观点的提出都必须接受实践的多次测试和检验。由于笔者实际工作积累的应收账 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 款风险管理经验尚浅，加上取证调查过程中诸多条件的限制，导致了所做的调查研究 并不足够多。因此，在研究过程中笔者大部分采用了规范研究方法，并以些规范性 论文提出的观点和结论作为参考，同时也只能通过个别案例来反映多数企业的情况， 缺乏足够的实证数据支持。 以上这些限制与不足均可能影响本文结论的可行性。但同时也为笔者今后进一步 研究指明了方向，希望能在以后的工作中继续研究，以完善之。 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 第2 章应收账款风险管理概述 2 1 应收账款成因剖析 造成我国大型国有航运企业应收账款风险管理现状的原因错综复杂，归纳起来， 我们可从企业自身内部管理策略和外部经营环境这两个方面进行分析总结。 2 1 1 企业内部原因 2 1 1 1 企业内部管理人员风险意识的薄弱和欠缺 改革开放之前，我国对风险管理领域的研究几乎是空白。改革开放之后，随着市 场经济对计划经济体制的逐步取代，我国的学术理论界和企业管理界才开始涉足该课 题的探讨，并引起了一定程度的重视。然而，就我国大型国有航运企业而言，内部管 理人员对风险以及风险管理的重视程度和实施措施还远远不够。 从经营主导思想上来讲，企业没有真正的将自担风险、自负盈亏的意识在管理宗 旨和理念中牢固地树立起来，对竞争日益激烈的市场还不够适应。主要表现在以下几 占 ，、 1 、重市场，轻管理。为了扩大市场份额，许多企业往往盲目采取赊销政策去抢占 市场，争夺客户，只是单纯注重揽货业绩的增长，实现财务账面上的高额利润，却忽 视了大量被客户拖欠占用的流动资金能否及时收回，从而影响了企业营运资金的利用 效果和效率。另外，我国航运业的营业税是按照运输收入的百分比计缴的，盲目过高 的航运收入，使企业不得不动用有限的流动资金来垫付未实现的利税开支，等于企业 利用自有资金或借贷资金交了税。 2 、只注重眼前利益，忽视了企业的长远发展。目前，我国多数大型国有航运企业 都建立了自上而下的严格的领导班子任期责任考核机制，由于该机制在一定程度上并 不够完善，往往导致一些企业的主要领导为了自身利益，只单纯注重企业短期的经营 业绩，而忽视了企业整体的长远发展。另一方面，企业对内部市场销售人员的考核激 励机制不完善，只是以市场和销售为导向，盲目的将市场销售人员的利益与其销售或 揽货业绩挂钩，从而导致了其只注重“签合同做买卖 ，而忽视了“往回收账”。 3 、对应收账款的本质认识不够。从本质上讲，应收账款属于债权人给予债务人的 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 一项短期无息贷款，因此，企业采取赊销政策本身就不可避免地对自身的经济利益做 出了一定的牺牲。如果应收账款再被长期施欠，即资金被长期无息占用，则由此给企 业带来的潜在损失是巨大的；另外，一些企业的管理人员往往忽视了货币的时间价值， 他们关心的只是应收款项如何收回，而早晚则无所谓。然而，由于客户自身情况及市 “场变化难以预测，如果企业对应收账款防范不严，管理不慎，往往会导致应收账款延 期收回，甚至无法收回，产生坏账损失。 2 1 1 2 应收账款风险管理方法和水平较落后 目前，我国许多大型国有航运企业在应收账款风险管理方面，还没有很好地掌握 或运用现代先进的、专门适合其行业特点和自身特征的技术和方法。主要表现在以下 几个方面： 1 、缺乏健全合理的客户信用管理制度。企业在针对不同客户制定相应的赊销额度 时，往往对客户的资信状况并不足够了解，缺乏有效的信息和资料支持，缺少具有针 对性的风险评估和预测。因此，企业在赊销交易中，往往只是凭主观臆断对客户的授 信额度做出决策，缺少科学合理的授信决策依据。 2 、缺少有效可行的赊销额度控制方法。目前，我国大型国有航运企业的一些客户 资源掌握在少数的市场揽货人员手中，客户与企业的业务往来完全被业务人员所掌控。 因此，即使企业制定了完善的客户授信体制和赊销政策，企业内部市场揽货人员也未 必照章办事，甚至只是单纯凭私人关系对客户承诺赊销，面对这种现状，有些企业也 找不出切实可行的方法来治理和改善。 2 1 1 3 应收账款风险管理的效能滞后 目前，一些大型国有航运企业解决应收账款拖欠问题多采取“事后”控制的 方法，即只有在应收账款被拖欠了相当长的一段时间( 一般为1 年以上) 才开始催收， 临时成立专门的“收账清欠小组。这样做虽然能够收回部分欠款，但清欠费用相当 高，甚至出现有的业务人员为获得清欠奖金而故意让客户拖延付款的情况。因此，这 些措施往往只是“头疼医头，脚疼治脚”，不能从根本上解决问题馏3 。 这种事后催帐的应收账款风险管理模式，是中国发展市场经济体制前国有航运企 业沿袭下来的经营管理体制。在计划经济管理模式中，应收账款基本上仅仅作为一项 会计科目进行简单的记账式管理，企业作为一个经营主体，无须过多地考虑彼此之间 的信用水平和应收账款拖欠给企业带来的风险，因此风险管理问题并没有突出的显露 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 出来，由此相对应的风险管理职能也没有明确规定。然而，改革开放以后，中国开始 发展社会主义市场经济，企业之间彼此交易关系发生了巨大变化，卖方市场逐步被买 方市场所取代，部分企业由于各种原因造成信用缺失，致使企业间的应收账款管理风 险的急剧增大3 。因此，这种滞后的、被动的风险管理模式使得逾期应收账款居高不下， 企业间的三角债屡禁不绝，这也几乎成了大型国有航运企业的通病。 2 1 1 4 缺乏专门的应收账款风险管理职能部门 在我国大型国有航运企业的现有管理体制中，应收账款的风险管理基本是由销售 部门( 市场部门或业务部门) 和财务部门这两个部门来承担。然而，这两个部门由于 管理目标、职能以及各自利益的差异，加上缺乏必要、有效的沟通的交流，往往都无 法很好地承担起应收账款风险管理的职能。因此，在实践中，这两个部门常常出现职 责分工不清，相互扯皮，效率低下，致使大量应收账款沉淀下来，造成现金流量不足， 甚至出现应收账款管理真空等种种问题h 3 。 1 、销售部门( 市场部门或业务部门) 承担应收账款清账收回的职责 由企业的销售或市场部门承担应收账款的收账职责，即将销售承包制或销售买断 制应用在应收账款管理上。然而，实践证明，销售部门不可能很好地承担应收账款管 理职责。原因在于，企业进行应收账款风险管理，是为了尽可能提高流动资金的使用 率，加速营运资金的周转速度，将可能产生的坏账损失降低到最低点，以实现利润最 大化的经营目标；然而，企业销售部门的职责从管理目标上看，则是以销售额即航运 业的市场揽货业绩为主要导向的，具体体现为最大限度的为企业增加揽货箱量；但我 们都知道，企业收入增加并不等于利润提高，二者之间并不相等，有时候甚至背道而 驰。举例而言，从职能分工上看，销售人员好比一个球队的前锋，其主要职责是进攻 从而进球，即为企业创造收入，而不是防守，即控制成本。另外，从专业角度看，应 收账款的风险管理是一项技术性和专业性较强的工作，通常要与很多具体明细的数字 打交道，例如，客户资信状况分析、应收账款账龄分析等，这一般都不是市场销售人 员所能够胜任的。 同时，值得注意的是，销售人员管理应收账款的这种模式虽然改变了应收账款无 人催收的状况，但实际上却给企业带来了更大的管理风险。因为这样一来，市场揽货 人员就拥有了更大的销售自主权和决定权，因此，企业的应收账款非但无法得到有效 的控制，反而在高报酬的销售激励机制的带动下，会形成更为严重的账款拖欠状况。 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 i i i i 宣i i i i i i i i i i i i i i 苗i i i i i i i i i i ii i li i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2 、财务部门负责应收账款的风险管理 目前，部分大型国有航运企业将应收账款风险管理的职能完全交给了财务部门， 虽然相比市场人员而言，财务人员的确更加注重企业的现金流量和经营利润，但实践 中却难以达到期望的效果，因此，这种管理模式也不可避免的存在着固有弊端。 首先，财务部门通常无法较完整的掌握客户资料，也就不可能了解客户的交易状 况和资信情况，而各部门之间又往往缺乏必要和有效的沟通，无法达到企业内部信息 共享，因此，财务人员无法准确的对应收账款风险做出准确的把握和判断。 其次，一般财务人员日常工作只是以会计核算为主，在应收账款风险管理和控制 方面缺乏必需的专业知识和经验。 再次，如果财务部门对应收账款进行过度的控制和限制，则会降低市场销售人员 的揽货积极性，从而降低企业的运输收入，甚至造成企业内部各部门之间的矛盾，影 响企业的正常运行和健康发展。 最后，财务部门对应收账款的风险管理实质上属于事后控制，无法对应收账款风 险进行事前防范和事中处理，因此，财务部门只能够承担应收账款风险管理的一部分 职责。 由以上对销售和财务两个部门的分析不难看出，我国大型国有航运企业要解决应 收账款风险管理问题，必须完善企业内部的风险管理职能，使应收账款风险管理体系 科学化和系统化，并赋予更合适的部门或人员风险管理职能畸1 。 2 1 2 企业外部经营环境原因 外部经营环境虽然属于客观原因，但也在一定程度上影响着我国大型国有航运企 业的应收账款风险管理状况。如，全球经济环境的变化和经济周期的循环。航运业是 受世界经济影响最大的行业之一，而我国经济发展又走在世界的前列，因此，我国大 型国有航运企业的风险管理与全球经济波动息息相关。再如，目前我国航运市场的不 健全和竞争体制的不完善，导致了部分航运企业之间为了争夺客户和抢占市场而以“赊 销 为诱饵进行恶性竞争和打压，从而产生了大量应收账款长期无法收回等适得其反 的效果。 综上所述，我国大型国有航运企业的应收账款风险管理问题，既有企业自身内部 的主观原因，也有来自于外部的经济因素。要从根本上解决，就必须双管齐下。但本 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 文只是以我国大型国有航运企业内部为着眼点，分析风险产生的原因，寻找合适合理 的风险管理和控制方法。 2 1 3 我国大型国有航运企业应收账款现状 目前，我国许多航运企业还没有充分意识到应收账款风险管理对企业生存和发展 的重要性和必需性，甚至尚未建立任何形式的应收账款风险管理体系。其中不乏我国 大型国有航运企业。还有部分航运企业，其管理者虽然意识到了应收账款风险管理的 必要性，但由于企业内部因素和外部环境的诸多障碍，如：管理经费缺乏和实践经验 不足，内部管理人员风险意识差，行业内长期形成的不良惯例以及我国航运市场的诸 多不规范等，使得企业的应收账款风险管理体系的建立和推行举步维艰。因此，上述 种种原因导致了许多航运企业应收账款周转率较低的现状，其中不少应收账款的账龄 已超过1 年甚至更长时间，很大程度占用了企业的流动资金，对企业日常营运的资金周 转和市场竞争力的提升产生极大负面影响。 以下表2 1 至表2 6 六张表格，分别列示了2 0 0 7 年至2 0 0 9 年我国几家大型国有航运 企业的主营业务收入状况，以及相应的按照账龄列示的应收账款明细表。 表2 - 1 列示了我国几家大型国有航运企业2 0 0 7 年、2 0 0 8 年、2 0 0 9 年的主营业务收入 状况；表2 2 至表2 6 列示了我国几家大型国有航运企业2 0 0 7 年、2 0 0 8 年、2 0 0 9 年的应 收账款余额及账龄结构。其中，中国远洋，全称中国远洋控股股份有限公司；中海集 运，全称中海集装箱运输股份有限公司；中海发展，全称中海发展股份有限公司；中 海海盛，全称中海( 海南) 海盛船务股份有限公司；招商轮船，全称招商局能源运输 股份有限公司。主营业务收入及应收账款状况均取自各公司相应年份的年度报告。 表2 - 1 大型国有航运企业2 0 0 7 年- 2 0 0 9 年主营业务收入对照表 单位：万元 公司名称2 0 0 9 年2 0 0 8 年2 0 0 7 年 中国远洋5 ，5 7 3 ，4 6 3 0 0l l ，4 9 6 ，8 3 3 0 0 9 ，8 1 3 ，2 4 4 0 0 中海集运1 ，9 9 3 ，7 5 8 0 03 ，5 1 1 ，0 2 9 0 03 ，9 3 5 ，6 8 8 0 0 中海发展8 9 1 ，9 2 0 0 01 ，7 5 6 ，2 0 3 0 01 ，2 6 8 ，6 9 6 0 0 中海海盛 8 4 ，2 1 6 0 0 1 1 7 ，1 9 9 0 0 9 5 ，9 2 6 0 0 招商轮船 1 8 6 4 2 1 0 0 3 1 8 ，4 3 4 0 02 3 7 ，6 6 0 0 0 西南交通大学硕士研究生学位论文第11 页 表2 - 2 中国远洋2 0 0 7 年- 2 0 0 9 年应收账款按账龄列示明细表 单位：万元 截止时点账龄结构账面余额占总额比例坏账准备金额 6 个月以内 4 9 0 ，9 3 9 9 7 0 6 1 6 ，2 9 5 7 - 1 2 个月 1 1 ，6 6 7 2 3 1 6 ，2 2 0 1 - 2 年 2 ，0 1 7 0 4 0 5 7 l 2 0 0 9 年1 2 月3 1 日 2 3 年4 5 20 0 9 一2 2 9 3 年以上 7 4 50 1 5 6 5 2 合计5 0 5 ，8 2 0 1 0 0 0 0 2 3 ，9 6 7 6 个月以内5 3 0 ，3 2 4 9 4 2 7 1 3 ，2 0 3 7 - 1 2 个月9 ，4 7 2 1 6 8 2 ，0 6 0 1 - 2 焦 6 ，6 8 5 1 1 9 3 ，8 3 7 2 0 0 8 年1 2 月3 1 日 2 - 3 焦 2 ，6 5 3 0 4 7 1 ，4 9 3 3 年以上 1 3 ，4 4 5 2 3 9 1 3 ，1 9 1 合计 5 6 2 ，5 7 9 1 0 0 o o i ) 6 3 3 ，7 8 4 6 个月以内8 8 9 ，3 5 9 9 5 0 5 4 ，3 3 6 7 1 2 个月1 7 ，6 6 5 1 8 9 7 2 5 1 - 2 年 7 ，4 5 3 0 8 0 2 ，8 0 2 2 0 0 7 年1 2 月3 1 日 2 - 3 笠 4 ，8 2 7 0 5 2 1 ，7 7 8 3 年以上 1 6 ，3 3 3 1 7 5 1 5 ，0 0 5 合计 9 3 5 ，6 3 7 1 0 0 0 0 2 4 ，6 4 6 表2 - 3 中海集运2 0 0 7 年- 2 0 0 9 年应收账款按账龄列示明细表 单位：万元 截止时点账龄结构账面余额占总额比例坏账准备金额 1 年以内( 含1 年)1 4 1 ，4 3 2 1 0 0 4 ，2 4 3 2 0 0 9 年1 2 月3 1 日1 - 2 年( 含2 年) 合计 1 4 1 ，4 3 2 1 0 0 4 ，2 4 3 1 年以内( 含1 年)2 5 5 ，5 2 3 9 8 0 7 7 ，6 8 9 2 0 0 8 年1 2 月3 1 日卜2 年( 含2 年)5 ，0 3 5 1 9 3 5 3 9 合计2 6 0 ，5 5 8 1 0 0 8 ，2 2 8 1 年以内( 含1 年)4 9 7 ，4 6 5 9 9 9 9 7 1 4 ，9 2 1 2 0 0 7 年1 2 月3 1 日卜2 年( 含2 年) 1 60 0 0 3 2 合计4 9 7 ，4 8 1 1 0 0 1 4 ，9 2 3 西南交通大学硕士研究生学位论文第12 页 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i it ti i i i i i i i i i 表2 - 4 中海发展2 0 0 7 年- 2 0 0 9 年应收账款按账龄列示明细表 单位：万元 截止时点账龄结构账面余额 1 年以内( 含1 年) 6 1 1 3 7 2 0 0 9 年1 2 月3 1 日1 - 2 年( 含2 年) 6 8 1 合计 6 1 ，8 1 8 1 年以内( 含1 年)6 9 ，6 5 7 2 0 0 8 年1 2 月3 1 日1 - 2 年( 含2 年) 合计 6 9 ，6 5 7 1 年以内( 含1 年) 5 6 ，7 5 ( 2 0 0 7 年1 2 月3 1 日1 - 2 年( 含2 年) 7 合计5 6 ，7 5 7 表2 - 5 中海海盛2 0 0 7 年- 2 0 0 9 年应收账款按账龄列示明细表 单位：万元 截止时点账龄结构账面余额 1 年以内( 含1 年)8 ，1 2 4 2 0 0 9 年1 2 月3 1 日1 - 2 年( 含2 年) 合计 8 ，1 2 4 1 年以内( 含1 年)6 ，3 3 1 2 0 0 8 年1 2 月3 1 日1 - 2 年( 含2 年) 合计 6 ，3 3 1 1 年以内( 含1 年)4 ，8 9 9 2 0 0 7 年1 2 月3 1 日1 - 2 年( 含2 年) 4 6 5 合计5 ，3 6 4 表2 - 6 招商轮船2 0 0 7 年- 2 0 0 9 年应收账款按账龄列示明细表 单位：万元 截止时点账龄结构账面余额 1 年以内( 含1 年)8 ，2 7 0 2 0 0 9 年1 2 月3 1 日1 - 2 年( 含2 年) 合计 8 ，2 7 0 1 年以内( 含1 年)5 ，8 4 2 2 0 0 8 年1 2 月3 1 日1 - 2 年( 含2 年) 合计 5 ，8 4 2 1 年以内( 含1 年) 1 3 ，4 2 8 2 0 0 7 年1 2 月3 1 日1 - 2 年( 含2 年) 合计 1 3 ，4 2 8 西南交通大学硕士研究生学位论文第13 页 i i i i i i i i i i i i i i i i maa , i nii ii i i i i i i i i i i i i i i i i 在以上表2 1 至表2 6 的基础上，我们可以进行表间的横向与纵向比较和计算，从 而得出上述几家大型国有航运企业的应收账款期末余额占当期主营业务收入的比例， 如下表2 7 所示： 表2 - 7 我国大型国有航运企业应收账款与主营业务收入比例 单位2 0 0 9 年 2 0 0 8 正2 0 0 7 焦三年平均 中国远洋 9 0 8 4 8 9 9 5 3 7 4 5 中海集运 7 0 9 7 4 2 1 2 6 4 9 5 3 中海发展 6 9 3 3 9 7 4 4 7 4 8 1 中海海盛 9 6 5 5 4 0 5 5 9 6 6 7 招商轮船 4 4 4 1 8 3 5 6 5 3 7 1 通过对上面表2 1 至表2 7 几张表格的量化分析和比较，我们能够具体总结出近几 年来我国大型国有航运企业的应收账款现状，其中，应收账款管理的良性发展趋势大 致有如下三点： l 、关于应收账款的绝对值。大部分企业的应收账款账面余额的绝对值呈逐年降低 趋势，个别企业与上年基本持平或略有增加。 2 、关于应收账款账龄的控制。大部分企业能够将9 5 以上的应收账款的账龄控制 在1 年以内，有的企业甚至不存在超过1 年的应收账款。 3 、关于应收账款与主营业务收入的比例。