（政治经济学专业论文）我国邮政储蓄体制改革模式选择.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完 全意识到本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：奎益e l 期：邋趔 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：登导师签名：童壶堡垒日期：趁工! ：垫 内容提要 中国邮政储蓄自1 9 8 6 年恢复开办以来，业务规模不断壮大，目前吸收的城乡 居民储蓄存款仅次于四大国有商业银行，列第5 位，在我国个人金融行业中已经占 据了一席之地但是，在邮政储蓄快速发展的同时，也带来了货币政策执行、农村 经济发展、监管机构监管等一系列的问题随着我国加入 f r o ，国内金融市场逐步 开放，新的金融形势对我国利率市场化、金融自由化和金融体制改革提出了新的要 求。邮政储蓄目前的体制模式越来越不适应金融市场的发展，随着我国金融体制改 革的深入，要求对邮政储蓄现有的体制模式进行改革。另一方面从世界各国邮政储 蓄的发展来看，邮政储蓄进行市场化改革已经成为邮政储蓄发展到一定阶段的必然 趋势 本文针对这种形势，回顾了邮政储蓄体制的历史演进，分析其体制模式的现状 及存在的问题，并通过对国际上部分国家邮政储蓄体制模式的比较与借鉴，选择我 国邮政储蓄体制改革的模式全文共分五部分：第一部分对目前有关邮政储蓄体制 改革的文献进行综述，并指出本文的创新之处第二部分对我国邮政储蓄体制改革 进行理论分析。第三部分对国外邮政储蓄体制改革进行借鉴。第四部分从邮政储蓄 体制的历史演进，分析目前邮政储蓄体制的形成过程和改革的必然。第五部分从目 前我国邮政储蓄体制存在的问题，引出对邮政储蓄体制进行改革的必要性。第六部 分从市场定位、经营管理体制等方面提出如何建设中国邮政储蓄银行。 【关键词】邮政储蓄体制；改革模式；选择 粥 3 a b s l r a c t s i n i t sr e s u m i n g m1 9 8 6 , c h i n ap o s t a ls a v i n g sh a v ee x p a n d e ds t e a d i l y b yn o w , t l 地b a l 柚c co fp o s t a l 蹦v i n g sf r o mr e s i d e i 】皓i nc i t i 髂a n dr u r a la r e ar a n k st h e5 t ha m o n g d o m e s t i es t a t 争h e l dc 锄m e r c i a lb a n k s c h i n ap o s t a l $ a v i n g sh a v et a k e nl l ni m p o r t a n t p l a c ei nc l a i n e m d i m d u a lf i n a n e i a lm d u s t r y h o w c v 既, 也er a p i dg r o w t ho f c h i n ap o s t a l $ a v i n g sh a sb r o u g h tas e r i e so fp r o b l e m si nm o n e t a r yp o l i c yi m p l e m e n ：【，r u r a le c o n o m y d e v e l o p m e n t ，a n dt h ec e n t r a lb a n k s 鼬p e r v i s m g a lt h e 锄et i m e t h en e wf i 咖c i a ls i t u a t i o no fc h i n a $ a c c e d i n gt ow t oa n dp r o g r e s s i v eo p e n i n go f d o m e s t i cf i n a n e i a lm a r k e td e m a n d sr e a r ma e t i o f o rm t e r e s tr a t em a r k e t , f i n a n c i a lf r e e e o m p e t i t i o na r i df i n a n e i a ls y 毗觑s i n c ec l l i mp o s t a ls a v i n g ss y s t e mw i m e s s e dn o ts u i t t ot h ep 哗e s so f f i n a n c i a lm a r k e t ，i ti sa l s od e m a n d e dt 0c h a n g ei 乜s y s t e ma n db u s m e 黯 p a t e ma tm e s a n l et i m ew i t ht l l ed e e pr e f o r mo f n a t i o n a lf i n a n e i a ls y g 岫f r o mt h eo t l l 口 h 锄d t h ep o s t a l 鞭v m g $ p r o 铲e s s e si no t l l e re o u n 廿i e so ft h ew o r l dh a v eg i v e n 锄 m e v i t a b l en 训t ot h ei e f o 彻o f c h i n ap o s t a ls a v i n g s p a p e r v i e w st h e o f i ep r o g r e 鹞o f c h i n a p o s t a ls a v i n g s ，a n a l y z e si 乜p r e s e n t s i t u a t i o na n de m b e dp r o b l e m s , c o m p a r e ss o m es y s t e mp a t t e r n si no t h e re o u n 啊e s a n d 睡翎d e c i d e st h er e f o m a n gm o d e lf o rc h i n ap o s t a ls a v i n 蓼s y s t e m n l ep a p e rc o l l s f s 8o f f i v ep a r t s ：也ef i r s t , s u m m a r i z i n gt h ee x i s t e dv a r i o u sd i s p u t e sa n dd o e u m c n t sa b o mp o s t a l 鞠v i i l g ss y s t e mr e a r m , a n dp o m t i n go u t 血en e w 、，i 倒v p o i n t si nt h i sp a p e r ；t h es e e o n d a n a l y z i n gt l l e t h c o r i 璐t h a tt h ep a p e rb a s e do n ：t h et h i r dc o m p a r i n gt h ed i f f e r e n ts y s t e m p a t t e r n so ff r a n c e ，n e t l l c r l a n d s ，g e r m a n ya n dj a p a n , t h ef o r 血, r e l y i n gt h e 嗷o f i e s t o r yo f c h i n a p o s t a ls a v i n g s ，a n da n a l y z i n gt h ef o r m i n go f i t ss y s t e m ；也ef i t t h , s i z i n gu p 也ce x i s t e dp r o b l e m so fc h i n ap o s t a ls a v i n g s ，a n dp u t t i n g 岛r w a r dt h en e e e s s i t yo fi t s s y s t e mr e f o r m i n g ；血es i x t h , s t u d y i n ga n d 救u s s i n gt h ev a r i o u sr e f o r m i n gp l a n sf o r c h i n ap o s t a ls a v i n gs y s t c n la n df o r m so fp o s t a l 鲋v m g sb a n k si na c a d e m i ec i r c l e sa n d f i n a n e i a lf i c l d ，a n do f f e r i n g 也ee x p e f i e n st h a tt o d db eu s e di nc h i n a sp o s t a l 鞠v i n g s 曲r m i n g ；m a k i n ga e h o i o fi d e a l 幽r m i n gp a t t e mf o rc h i n ap o s t a ls a v i n g ss y s t e 】 a n di d e a lf o 眦f o rt h em t u r ep o s t a l 鞭v i n g sb a n k , a n dr e l a t i n gt h en e c e s s a r y 嚣s o e i a t e d m e 玉m r e s 吡ht h ei m p l e m e n to f c h i n ap o s t a ls a v i n 笋s y s t e m 佗f o r ma sw e u 4 k e yw o r d s ：c h i n ap o s t a ls a v i n g ss y 蜘；r e 南r m i n gp a t t e m ；c h o i c e 山东大学硕士学位论文 一、文献综述及本文创新 ( 一) 文献综述 邮政储蓄的体制改革一直是各方面关注的焦点从1 9 9 9 年人民银行提出的邮政 储蓄体制改革方案，到耳前国家发改委正在探讨中的邮政储蓄体制改革方案，其问 经历了6 年时间。学术界和金融界对这一问题也一直不断地进行探讨。现对有关邮 政储蓄体制改革的相关文献进行综述 1 9 9 9 年人民银行提出的邮政储蓄体制改革方案中，邮政储蓄银行为国有独资准 银行金融机构。，实行全国一级法人制度，行政上隶属国家邮政局，业务上接受监管 机构监管，在申颁了金融机构法人许可证后方能营业，其主要负责入的任职资 格也须报监管机构审批这一方案得到国务院的批复，但是在接下来的四年时间里， 邮政储蓄银行并未像预料的那样很快成立究其原因，主要是因为邮政储蓄银行的成 立面临两难一方面，邮政主要依靠邮政储蓄生存，如果邮政储蓄独立，邮政将 面临巨额亏损。这将是中央财政的一大包袱；另一方面，邮政储蓄又是依托邮政的 网点而生存，虽然邮政储蓄能够实现盈利，但是一旦从邮政中独立出去，邮政储蓄 将不能再无偿利用邮政的网点，这将会相应地增加邮政储蓄的运营成本，新成立的 邮政储蓄银行可能也无法保持盈利 由于人民银行版邮政储蓄体制改革方案没有得到实施，此后邮政储蓄体制改革 似乎被搁置下来然而2 0 0 3 年9 月1 日，经国务院批准，中国人民银行下发了关 于邮政储蓄转存款利率有关问题的通知口该通知规定，邮政储蓄在2 0 0 3 年8 月 l 目前转存人民银行的转存款维持现行政策不变，仍按当时4 1 3 1 的转存款利率付 息，2 0 0 3 年8 月1 日后转存人民银行的部分，按照金融机构准备金存款利率( 即年 利率为1 8 9 9 6 ) 计息同时允许邮政储蓄新增存款由邮政储蓄机构自主运用。该通 知下发后，邮政储蓄体制改革方案的制定权转到了专司国家重大产业政策制定的国 家发改委手中国家发改委对邮政储蓄改革的重点之一就是找到平衡邮政储蓄与邮 政利益的有效办法，首先就是要为邮政储蓄的资金寻找出路，然后再对邮政储蓄体 制进行改革。 关于邮政储蓄体制改革的方案，学术界、金融界也是仁者见仁、智者见智总 结各方方案，最具代表性的有四种： o 李利明，孙建芳：发改委操刀邮储改革8 0 0 0 亿资金急寻出路，经济观察报，2 0 0 4 乞1 7 。2 0 0 2 2 0 0 4 邮政金融信息，嗣家邮政储汇局，2 0 0 4 5 第一种方案，维持现有制度安排，邮政储蓄不脱离邮政母体，不剥离资产，但 逐步缩小转存款利率空间，放宽邮政储蓄资金运用渠道这种方案在邮政内部比较 流行，嘹望东方周刊的记者在采访国家邮政储汇局负责对外宣传的刘宁时，刘宁 曾说，。如果按目前的政策，与商业银行平起平坐的话，邮政储蓄没有任何优势就 算网点多、地域广也是建立在邮政储蓄的低成本运作上，如果按银行的标准核算， 根本不算优势”，如要参与商业银行问的竞争，“最终还要看给什么政策”当问到 邮政储蓄归属问题时，刘宁说：“无论如何，邮政储蓄不会脱离邮政系统”o 第二种方案，邮政储蓄独立后，成立邮政储蓄基金。北京邮电大学经济管理学 院吴洪教授在其 邮政储蓄改革中超越o 一文中指出这种方案是对邮政储蓄银行 方案的进一步改革在这一方案下，邮政储蓄仍将独立，但其性质将发生变化，即 邮政储蓄将转交为一家基金管理公司这种变革的优势在于，从长远来看，中国经 济处于持续性的稳定增长时期，基金与股市存在着长线投资的良好机会缺点是投 资风险大，而邮政储蓄多为个人特别是广大农民的闲散资金，在投资失败时会在很 大程度上影响邮政储蓄的信誉，在投资有了相当大的成功后才能起到吸收资金的示 范效应改革不是简单地照搬和重复已有的做法，需要推出有创新意义的金融产品 才有意义因此对于邮政储蓄基金的方案，不妨考虑依靠邮政储蓄来填补我国基金 市场中的空白，即以邮政储蓄推出新的基金形式：货币市场基金。这种投资于货币 市场证券的基金，主要投资于国库券、商业票据、银行承兑汇票、大额存单，回购 协议等，实际的风险很小。这些特点适合于多数邮政储蓄资金的转投。 第三种方案，成立邮政储金汇业局，即像日本和台湾地区那样组建邮政储金汇 业局，拥有独立的资金使用权中国金融学会副秘书长秦池江不赞成另建一家国有 商业银行o ，他主张中国邮政储蓄应该借鉴日本的经验，考虑将邮政储蓄交给财政部， 允许将一部分邮政储蓄投入到基础设施建设上去，从财政的角度培育税源，为邮政 储蓄承担风险，提高资金利用率。 第四种方案，将邮政储蓄从邮政中剥离出来，按照市场化、企业化原则，组建 邮政储蓄银行，中国邮政可以在一定程度上控股或参股。这种方案以国务院发展研 究中心金融研究所“邮政储蓄体制改革研究”课题组为代表，得到了越来越多方面 的认可该课题组认为邮政储蓄必须与邮政体制联动改革，在对邮政改革的前提下， 在适宜的时机将邮政储蓄从邮政部门脱离，成立完全独立、自主经营的邮政储蓄银 。张伟靖。博弈邮政储蓄银行第五大银行还是第五大问题7 昧望东方周刊2 0 0 5 2 1 0 。吴洪：邮政储蓄改革中超越经济日报2 0 0 4 1 3 1 o 王延春t 邮政储蓄博弈中等待未来经济观察报，2 0 0 2 1 2 3 0 6 俨 ， 邮政储蓄银行根据市场定位的不同，又有六种形式可供选择，即综合邮政储蓄 银行、零售邮政储蓄银行、地区邮政储蓄银行、农村邮政储蓄银行、中间业务邮政 储蓄银行、批发邮政储蓄银行由于不同形式的邮政储蓄银行的业务经营各有侧重， 因而其对金融环境的影响各异，于是就产生了邮政储蓄银行形式问题的讨论上海 银行发展研究部张吉光认为应定位于农村邮政储蓄银行他指出，。从某种程度上讲， 农村邮储银行是一种带有政策色彩的制度安排这有点类似于日本的邮储银行。就 中国目前的金融状况来看，采取成立农村邮储银行不失为一种最佳选择”o 而国 务院发展研究中心金融所所长夏斌。、中国社科院金融研究所金融发展室主任易宪容 则认为，未来的邮政储蓄银行应定性于以批发为主的特殊商业银行，即邮政储蓄银 行不做直接面对企业的贷款业务，将资金批发给其他金融机构获取利差。 ( 二) 本文的创新之处 在亩矿人的诸多文献中，对于我国邮政储蓄的体制改革问题已经做了比较深入的 探讨但已有文献对邮政储蓄体制改革的配套问题、邮政储蓄银行如何建设，没有 进行详实的分析。本文创新点在于如何建设我国的邮政储蓄银行本文先从理论分 析和国际借鉴得出进行体制改革的必然性，然后再从邮政储蓄的历史沿革和邮政储 蓄与诸方面制度、经济活动的关系，推出对邮政储蓄体制进行改革，建立邮政储蓄 银行的必要性最后，再论述邮政储蓄银行在建设过程中的市场定位、经营管理体 制以及如何处理好与邮政、与农村金融市场建设的关系和如何合理的运用资金。 。国务院发展研究中心一邮政储蓄体制改革研究”课题组：邮政储蓄必须与邮政体制联动改革，中国经济时报， 2 0 0 3 1 2 1 。张吉光：邮政储蓄何去何从，国际金融报2 瞄1 0 鹅 。国务院发展研究中心。邮政储蓄体制改革研究。谋题组t 邮政储蓄必须与邮政体制联动改革中犀经济时报， 2 0 0 3 1 2 1 二、我国邮政储蓄体制改革的理论分析 ( 一) 制度的变迁引起邮政储蓄体制模式的变革 7 0 年代中期以来以科斯为代表的“新制度经济学”( n 明i n s t i t u t i o n a l e c o n o m i c s ) 在经济学理论中的影响力日益增加，成为西方经济学界一个引人注目的 理论现象该学派运用新古典经济学的逻辑和方法迸行制度分析，被主流经济学所 普遍接受新制度经济学的代表人科斯与诺斯都强调了新制度经济学应该研究人、 制度与经济活动以及它们之间的相互关系。尽管新制度经济学理论对许多现实的经 济问题还没有提供完整的答案，但是其理论所蕴含的智慧却能给我们某些启迪。尤 其是在传统的计划经济向市场经济转变的过程当中，新制度经济学为经济理论研究 提供了一种全新的思路及颇有价值的方法。 1 、制度变迁是渐进的过程 诺思认为，制度是人类的一种创造。它们是演进的，并为人类所改变。制度的 稳定性丝毫也没有否定它们是处于变迁之中的这一事实由于变迁在边际上可能是 一系列规则，非正式规则、实施的形式与有效性发生变迁的结果，制度变迁就是一 个复杂的过程此外，制度变迁一般是渐进的，而非不连续的我国邮政储蓄自1 9 8 6 年恢复开办至今，经营模式经历了从代办到自办，再到部分资金自主运用的渐进的 演进过程。我国邮政储蓄体制的改革正是符合新制度经济学的这一理论。 2 、诱致性制度变迁和强制性制度变迁 关于制度变迁的比较著名的模型是林毅夫在关于制度变迁的经济学理论：诱 致性变迁与强制性变迁一文中提出来的诱致性制度变迁和强制性制度变迁。林毅 夫认为，“诱致性制度变迁指的是现行制度安排的变更或替代，或者是新制度安排的 创造，它由个人或一群( 个) 人，在响应获利机会时自发倡导、组织和实行。与此 相反，强制性制度变迁由政府命令和法律引入和实行”o 要发生诱致性制度变迁必 须要有某些来自制度不均衡的获利机会也就是说，由于某种原因现行制度安排不 再是这个制度安排选择集合中最有效的一个了从某个起始均衡点开始，有四种原 因能引起制度不均衡：制度选择集合改变：技术改变；制度服务的需求改变； 其他制度安排改变。 1 9 8 6 年邮政储蓄开办之初的目的是吸收社会闲散资金，协助人民银行回笼货币， m 林毅夫t 关于制度变迁的经济学理论。诱致性制度变迁与强制性制度变迁。，载科斯、阿尔铁等着：财产权 利与制度变迁产权学派与新制度学派译文集 。上海三联书店1 9 9 1 年第3 8 4 页 3 当壅盔主堡主芏堡垒塞 缓解通货膨胀压力，现行的邮政储蓄模式是适应当时生产力发展需要的，但上个世 纪9 0 年代中国经济实现软着陆后，人民银行8 次降息，旨在拉动内需，鼓励消费 根据新制度经济学的观点，当制度服务的需求发生改变，现行制度安排不再是这个 制度安排选择集合中最有效的一个时，必然会引起制度的变化 一方面人民银行的货币政策发生了改变，而邮政储蓄仍维持原有体制模式，盲 目的扩大余额；另一方面在现有模式下，中国邮政储蓄资金的转存款利率是由人民 银行确定的，而不是由市场的供给与需求确定的，由于长期高于正常水平，从而直 接导致了不正当竞争行为的发生，严重破坏了公平竞争的金融环境同时也使邮政 储蓄失去了生存的危机感，导致资金逆向流动并畸形集中，把商业性风险转嫁给了 人民银行，直接影响了货币政策的执行要解决这些问题，就必须对现行邮政储蓄 体制进行改革 ( 二) 我国邮政储蓄体制改革模式比较 目前，关于邮政储蓄体制改革的方案备受关注和争议，学术界和金融界也是仁 者见仁、智者见智，最具代表性的有四种第一种方案，维持现有制度安排，邮政 储蓄不脱离邮政母体，不剥离资产，但逐步缩小转存款利率空间，放宽邮政储蓄资 金运用渠道；第二种方案，邮政储蓄独立后，成立邮政储蓄基金。第三种方案，成 立邮政储金汇业局，类似于金融投资机构，拥有独立的资金使用权；第四种方案， 将邮政储蓄从邮政中剥离出来，按照市场化、企业化原则，组建邮政储蓄银行，中 国邮政可以在一定程度上控股或参股 目前第四种方案得到了越来越多的认可我本人也赞同第四种方案。因为邮政 储蓄进行改革的目的就是要解决现行制度安排存在的四大缺陷：单一的资金运用机 制，不合理的资金价格机制，不合理的业务核算机制和独特的行政隶属机制，以及 由此产生的四大弊端：资金倒流回城市，农村金融真空日益严重，金融二元化格局 加剧；资金价格扭曲，不利于市场利率机制的形成；分流农村资金和商业银行资金 来源，不利于资金的合理配置；不利于人民银行控制货币供应量，冲击货币政策独 立性只有成立邮政储蓄银行，使其参与到市场竞争中，才能从根本上解决这些问 题 原因主要有以下两点：第一，制度变迁的目的是为了解决旧制度的弊端。如果 新制度不能有效解决这些弊端，那么这一制度变迁将是无效的。对邮政储蓄进行改 革的目的就是要解决现行制度安排上存在的四大缺陷而第一种方案，虽然在一定 程度上解决了邮政储蓄单一的资金运用机制、不合理的资金价格机制的弊端，扩大 了邮政储蓄的资金运用渠道，但是并没有从根本上改变其行政隶属机制和业务核算 9 山东大学硕士学位论文 机制第二种方案吴洪教授本人也认为是对邮政银行的进一步改革o ，在邮政储蓄体 制改革的初期这种方案适用性不大第三种方案成立邮政储金汇业局，不合理的资 金价格机制没能得到根本解决，同时目前日益严重的农村金融问题也得不到改善， 因此前三种方案都不是最佳选择 其二，市场化的邮政储蓄银行模式也是国际上邮政储蓄发展的必然趋势纵观 国外邮政储蓄的成功做法，最具代表性的有两种，一种是将吸收来的资金转存银行 或其他指定的金融机构，以日本为代表：另一种是成立邮政储蓄银行，实行市场化 运作，以德国为代表而值得关注的是，自2 0 0 1 年4 月之后日本邮政储蓄进行改革， 将吸收来的资金改为邮政储蓄余额全部自主运用，并且2 0 0 1 财政年度即实现4 年来 首次赢利可见，成立邮政储蓄银行是国际上邮政储蓄发展的必然趋势。 ( 三) 建设中国特色的邮政储蓄银行 我国邮政储蓄银行的建立应根据市场需求，适应中国经济发展的需要，其经营 发展模式应符合人民银行货币政策的要求，应根据中国的实际情况发挥农村银行、 批发银行和零售银行的功能，一方面针对农村资金紧张这一问题，根据农村经济发 展的需要，积极参与农村金融市场的建设：另一方面随着利率市场化改革的推进， 邮政储蓄应改变其单纯转存人民银行的资金运用方式，对其吸收的资金进行合理的 市场化运作。同时应积极拓展个人零售业务，满足客户对金融产品的需求总之， 邮政储蓄银行应逐步和中国其他商业银行一样，以利润最大化为目标，走向市场。 o 吴浃t 邮政储蓄改革中超越，经济日报。2 0 0 4 1 3 l o 张吉光邮政储蓄何去何从，嗣际金融报2 0 0 3 1 0 豁 l o 坐奎盔兰堡主兰丝笙銮 国际邮政储蓄体制改革借鉴 从国际上来看，近百个国家开办了邮政储蓄业务，虽然他们的模式不完全相同， 但他们中的许多已经或正在进行市场化改革，其中代表性且对中国邮政储蓄体制改 革具有借鉴意义的国家主要有法国、荷兰、德国、日本 ( 一) 法国 法国早在1 7 9 8 年就开始在邮政营业窗口办理现金收付业务，目前全国1 7 万个 邮政局所都办理金融业务，法国邮政金融业务占邮政业务总量的1 0 ，储蓄存款总 量已超过l 万亿法郎。2 0 0 0 年邮政金融净收入3 7 7 亿欧元，占法国邮政总收入的 2 4 x 法国邮政金融业务经营管理的运作是与其他邮政业务融合在一起的 法国模式值得中国邮政储蓄体制改革借鉴的一点是，法国邮政金融业务的经营 管理体制得到法国国家法律及法令的确定和保护1 9 9 0 年的国民储蓄银行法令规定 邮政储蓄资金全部上缴财政部所属的国家信托局，用于国家公益事业及基础设施方 面的建设投资信托局经营管理邮政储蓄资金的全部收益用于支付储户的利息和相 关的管理费用。邮政部门根据有关法律，与政府签订合约( 一般是每四年签订一次) ， 在合约中具体明确利息水平、管理费标准等相关经济责任关系而一直以来制约中 国邮政储蓄体制改革的瓶颈之一就是如何解决邮政储蓄的资金运用。因此，对于2 0 0 3 年8 月以前已转存人民银行的存款或2 0 0 3 年8 月以后新增邮政储蓄存款的一部分， 可以在一定程度上参照这种方式即由国家发改委牵头，联合财政部、人民银行和 邮政储蓄一起，根据国家宏观调控政策的要求和经济发展、基础建设的需要，签订 相应的协议。协议可以每三年签订一次，包括制定相应的邮政储蓄转存款金额和转 存款利率，这部分转存款主要用于国家的基础设施建设投资。 ( = ) 荷兰 1 9 6 8 年，荷兰邮政金融服务部门进行了公司化和股份化的改革，荷兰邮政银行 成为独立经营、行政上接受财政部监管的金融机构荷兰邮政银行与邮政部门分离 后，双方仍然保持密切的合作关系，邮政银行继续租用邮政机构的网点办理金融业 务1 9 9 3 年以后，荷兰邮政银行与荷兰邮政局为了进一步加强合作，发挥各自的优 势，共同组建了一家各占6 0 股份的合资公司，双方共同投资、建设、管理、拥有 和使用网点 由于中国邮政的网点多分布在农村，在进行体制改革时，如果单纯根据主营业 。王文武：各国邮政金融研究，人民邮电出版杜，1 9 9 4 年 务种类或收入占比将所有网点划分为邮政网点或邮政储蓄网点，将会造成网点资源 的浪费，甚至会造成一些地区邮政网点收入低于成本支出因此中国邮政和邮政储 蓄在进行网点划分时可在一定程度上参考荷兰邮政的做法，分离初期邮政储蓄可以 采取租用的形式利用邮政的网点资源，等到成熟时可将所有网点进行股份制改造， 双方共同投资、建设、管理、拥有和使用网点，使邮政网点成为综合性网点，最大 限度的发挥邮政网点的作用。 ( - - ) 德国 德国邮政体制改革始于1 9 9 0 年，分两个阶段推进改革的目标是打破行政垄断、 减少政府干预、实行企业化经营，最终使这一公营部门私有化第一步改革是按照 业务领域的特点，把邮政、电信和邮政储蓄部门拆分，组建成三家公司；第二步则 是在公司运转五年后改制上市。回 。 德国邮政改革中值得中国邮政储蓄改革借鉴的一个做法是先立法，后改革。通 过立法确定邮政体制改革目标、步骤及内容，对推进市场化改革起到了法律保障和 规范运作的作用。经过不断的改革，目前德国邮政和邮政银行这一昔日传统的垄断 行业已基本开放，在脱离行政体系后，企业效益不断提高，国际业务进一步扩大 ( 四) 日本 日本邮政储金机构是由邮政省内设的储金局、1 2 个地方性储金中心及遍及全国 的2 4 万处储蓄网点组成，居世界邮政金融第一o 长期以来，日本邮政储蓄吸收的 全部储蓄存款转存大藏省的信托基金局，这一直是大藏省资金的主要来源之一大 藏省把这笔钱用到实施“财政投资和贷款”中去，该计划被称作日本的第二国家预 算。日本邮政储蓄进行市场化改革以后，从2 0 0 1 年4 月起，改为邮政储蓄余额全部 自主运用，开始真正意义上的银行式运作2 0 0 1 财政年度，日本邮政储蓄4 年来首 次赢利，邮政储金从2 0 0 0 年度约亏损1 3 万亿日元转为赢利9 千亿日元左右。 此 后，邮政储蓄业务不断发展，目前己发展成为一个既可以从事负债业务，又可以从 事资产业务和中间业务的自主经营的非银行金融机构 由于体制的特殊性，一直以来邮政储蓄的业务范围受到了比较严格的限制，使 邮政储蓄不能适应市场竞争的需要，最终成为制约整个金融部门改革和发展的瓶颈。 日本的邮政储蓄资金运作，给中国邮政储蓄体制改革提供了新的资金运用思路，邮 。驻德使馆经济组武士田：德国邮政体翻改革问愿研究，中田经济信息同，5 0 人论坛，2 0 0 3 3 h t t p ：w v l c e i g o v c n f o r m 6 0 d o c s o s j j j 2 0 0 3 0 3 1 4 2 2 5 0 h i m 0 1 9 9 3 年日本邮政金融资科，邮电部邮政储茫局，1 9 9 3 。日本邮政插足共同基金业务，载北京宽带网证券频道 2 0 0 3 7 1 1h 却j l = o c k b b n o a 吐m 袖删孤o d l i i 荫n 如d c 抽i l a 即订i n 颤d 4 1 3 0 嚣 1 2 政储蓄资金进行市场化运作，而不只是单纯的依靠转存人民银行，将成为推动邮政 储蓄体制改革的动力 从以上各国邮政与邮政储蓄的发展历程和他们的模式选择可以看出，邮政储蓄 进行市场化改革与邮政相分离，是各国邮政储蓄发展到一定阶段的必然选择中国 邮政储蓄从1 9 8 6 年恢复开办至今，经历了近2 0 年的发展，随着中国经济的不断腾 飞，对邮政储蓄进行体制改革，已成为邮政与邮政储蓄发展的必然中国邮政储蓄 体制改革可以借鉴以上国家在法律制度保障、相关政策配套、资金合理运用、网点 管理运作中的经验，结合中国的实际情况选择适合中国邮政储蓄的银行形式。 四、我国邮政储蓄体制的历史演进 ( 一) 我国邮政储蓄的历史沿革 我国邮政部门经营金融业务已有百年历史。最早出台的是1 8 9 8 年1 月2 2 日( 清 光绪2 4 年正月初- - ) 开办的邮政汇兑业务1 9 0 8 年( 清光绪3 4 年) 清政府在推行 新政中，试图开办邮政储金( 蓄) 业务，并做了一些准备工作。1 9 1 8 年1 1 月2 4 日， 当时的中华民国政府颁布了邮政储金条例，1 9 1 9 年6 月又公布了邮政总局经 理邮政储蓄章程。同年7 月1 日，在北京、上海、南京等1 1 个大城市首先办起了 邮政储金业务当时邮政储金的经营方针是：。人嫌细微，我宁繁琐，不争大利，但 求稳妥”在这种经营方针的指导下，邮政储金以小储户为多，主要吸收公教人员 的小额存款。存款绝大部分投资于有价证券和不动产1 9 3 1 年7 月，南京政府公布 了邮政储金法，规定邮政储金的种类有存簿储金、支票储金、定期储金和划拨储 金四种。到1 9 3 7 年底，全国办理邮政储金业务的邮局有6 4 8 处，储户3 0 3 2 7 0 个， 储户结存余额达6 0 9 7 万元，在当时的金融界占有重要地位 旧中国经营邮政储汇业务的机构是国民党政府的邮政储金汇业局，该局原称“邮 政储金汇业总局”，于1 9 3 0 年3 月成立于上海，与邮政总局平行，直属于当时的交 通部，后因与邮政业务相互交叉，于1 9 3 5 年同邮政总局合并，改称“邮政储金汇业 局”。该局是“四行两局”中的一局，是旧中国的国家垄断资本金融机构之一新中 国成立后，该局由邮政部门接收，于1 9 5 0 年6 月被撤销。邮政储蓄业务于1 9 5 3 年 9 月停办 党的十一届三中全会以后，全国的工作重点转移到经济建设上来，人民生活水 平逐步提高，城乡储蓄迅速发展。为了扩大储蓄网点，积聚更多的建设资金，1 9 8 6 年1 月2 7 日，原邮电部与中国人民银行根据国务院的要求，联合下发了关于开办 邮政储蓄业务联合通知经过1 2 个城市的试点，于当年3 月1 0 日，原邮电部与人 民银行签订了关于开办邮政储蓄的协议，确定了双方之间的法律关系在该协议 签订的当日，原邮电部以公告的形式公布了邮政储蓄章程，对该项业务的经营和 管理做了一些原则规定。从4 月1 日起，全国各地邮局分期分批地恢复了储蓄业务 1 9 8 6 年1 2 月2 日我国六届人大常委会第墙次会议通过的中华人民共和国邮 政法第5 条和第1 2 条，以及1 9 9 0 年1 1 月1 2 日国务院发布的邮政法实施细则 第2 2 条，又明确规定：邮政储蓄和邮政汇兑是邮政企业经营的法定金融业务，由邮 。王文武郎秋洪。邮政金融管理北京邮电大学出舨社1 9 9 8 年 1 4 电部统一管理；用户。交汇的汇款和储蓄的存款受法律保护，除法律另有规定外， 任何组织或者个人不得检查、扣留”( 邮政法第5 条) ；并且按照国家的有关规定 在金融业务上接受中国人民银行的指导和金融监管 ( 二) 我国邮政储蓄经营模式的发展 邮政储蓄始于1 9 8 6 年，当年的年末余额仅为5 6 亿元在四大商业银行从县 域经济撤离和农村基金会清理后，邮政储蓄发挥“点多面广线长”的整体优势，深 入城乡居民生活，获得了超常发展2 0 0 0 年至2 0 0 3 年的邮政储蓄存款余额分别是 4 5 0 0 亿元、5 9 0 0 亿元、7 3 0 0 亿元、8 8 0 0 亿元，每年增量高达1 4 0 0 亿元，规模仅次 子四大商业银行而位居第五位，市场占有率达到8 4 8 ，营业网点达到3 1 4 7 7 处， 联网县市达到1 万多处，邮政储户数量达到1 6 亿户，从业人员达到5 9 万人，o 已 经从昔日的金融配角变成今日资金市场上的巨无霸回顾其变革前的发展历程，按 邮政储蓄与中央银行的资金关系和价格将其划分为三个阶段： 第一阶段：邮政储蓄余额全部上缴。获取手续费收入( 1 9 8 6 年一1 9 8 9 年) 1 9 8 6 年4 月1 日至1 9 8 9 年1 2 月3 1 日，为代办阶段，即邮政储蓄为中国人民银 行代办储蓄业务，人民银行每月向邮政储蓄按余额的一定比例支付代办手续费，储 户的利息由邮政储蓄代人民银行支付，并按期向人民银行结算。 第二阶段：邮政储蓄余额全部转存，获取利差收入( 1 9 9 0 年2 0 0 3 年) 。 1 9 9 0 年1 月1 日至2 0 0 3 年8 月1 日，为自办阶段，即邮政储蓄将吸收的存款 转存人民银行，由人民银行支付转存款利息，储户的利息由邮政储蓄支付人行付 给邮政储蓄的转存款收入与储蓄存款利息支出之差就是邮政储蓄的业务收入( 利差 收入) 这一阶段又可以1 9 9 7 年为界分为前后两个阶段： 一是1 9 9 0 年初到1 9 9 7 年，邮政储蓄资金由。缴存”改为“转存”，即邮政储蓄 在当地人民银行直接开立长期与活期存款账户，按邮政储蓄总余额的9 3 与7 ( 1 9 9 6 年5 月后改为8 0 9 6 和2 0 ) 核定长短期存款的比例权数；长期存款按季计息，活期存 款按年计息，人民银行停止向邮政储蓄机构提供备用金和支付代办手续费 二是1 9 9 7 年1 2 月2 1 日到2 0 0 3 年8 月1 日，实行资金转存、统一账户制，即 邮政储蓄资金仍然全额转存，对开立在人民银行的长期与活期存款两类账户进行合 并，不再区分比例，统一按季计付利息。 上述两个阶段的共同特征是，邮政储蓄将吸收进来的储蓄存款全额转存中国人 民银行使用，人民银行将其作为基础货币，用来调节货币政策随着余额的不断攀 升，人民银行每年支付给邮政储蓄的转存款利息构成了一项沉重的财政负担，实际 0 1 9 8 6 - - 2 0 0 3 年山东省邮政储忙局文件汇编，山东省哪政储汇局，2 0 0 3 年 1 5 山东大学硕士学位论文 上成为财政对邮政行业的一种间接的补贴我国金融体制改革的形势要求改变这一 现状 第三阶段：新增存款，由邮政储蓄自主运用( 2 0 0 3 年8 月至今) 2 0 0 3 年9 月1 日，经国务院批准，中国人民银行下发了关于邮政储蓄转存款 利率有关问题的通知毋通知明确自2 0 0 3 年8 月1 日起，邮政储蓄新增存款转 存人民银行的部分，按照金融机构准备金存款利率( 目前年利率为1 8 9 ，6 ) 计息； 此前邮政储蓄已经转存人民银行的转存款暂按原转存款利率计息( 年利率为 4 1 3 1 ) 同时，自2 0 0 3 年8 月1 日起允许邮政储蓄新增存款由邮政储蓄机构自主 运用，包括进入银行间市场参与债券买卖，与中资商业银行和农村信用社办理大额 协议存款，与政策性银行进行业务合作，开展部分中间业务，承销国债和政策性金 融债券等。 本次邮政储蓄转存款制度的改革使邮政储蓄资金营运由全部转存方式逐步转变 到自主运用。 0 1 9 8 6 - - - 2 0 0 3 年山东省邮政储i 局文件 缩，山东省邮政储 局，2 0 0 3 年 1 6 五、目前我国邮政储蓄体制存在的问题 由于中国邮政储蓄管理体制的特殊性，邮政储蓄从一开始就是以特殊的身份出 现的：一方面它独立于邮政局的其他业务；另一方面它又隶属于邮政局，没有独立 的核算体系和行政管理机构，同时在业务发展上要接受监管机构的监督管理，在资 金运用上全部转存人民银行这就带来了一系列的问题，主要表现在以下几方面； ( 一) 资金运用方面 在邮政储蓄的资金制度安排上，低风险经营是邮政储蓄经营的基本条件。低风 险经营”是指邮政储蓄部门吸收的储蓄存款全额转存人民银行，变成中央银行基础 货币后，由人民银行进行运作，承担可能带来的经营风险和市场风险，邮政储蓄部 门从中获取利差收入 邮政储蓄转存款面临的风险与银行同业的风险比较。运用量本利分析原理，我 们已知邮政储蓄资金转存人民银行的转存款年利率为4 1 3 1 ，商业银行资金运用于 商业性贷款一年期利率为5 3 1 。，且该商业性贷款中不良贷款占比为5 9 。( 若包括 剥离和上划部分，则不良贷款占比高达7 0 以上) ，即商业银行正常能收到贷款利息 的贷款只占4 1 假设邮政储蓄与同规模商业银行的固定成本相同，设定为l ，变动 成本即一年期存款利率1 9 8 ( 实际上商业银行因经营零售信贷业务，变动成本要 比邮政储蓄高得多) 。两者的经营风险或利益驱动力，按量本利法计算如下： ( 1 ) 邮政储蓄保本资产运用额= 固定成本( 百元转存年收益一百元存款年变动成 本) = 1 ( 4 1 3 1 - 1 9 8 ) = 4 6 4 9 - ( 2 ) 商业银行保本资产运用额= 固定成本( 百元贷款年收益木正常贷款占比一百元 存款年变动成本) = i ( 5 3 1 x 0 4 1 - 1 9 8 ) = 5 0 7 3 6 。 由上可知，后者保本资产运用额( 5 0 7 3 6 ) 为前者( 4 6 4 9 ) 的1 1 倍，即商业银行 要获得同样的收益，其投入资产相当于邮政储蓄的1 l 倍，或者商业银行要达到同样 的保本额，需承担相当于邮政储蓄1 1 倍的经营风险。而邮政储蓄只需投入相当于商 业银行十一分之一的资产就可以获得与商业银行同样的收益若把商业银行因经营 信贷零售业务而形成的变动成本因素考虑进去，则商业银行要获得与邮政储蓄同样 的利润，所需承担的经营风险则更大如此广阔的获利空间和巨大的利差收入是邮 政储蓄快速增长的第一推动力低风险经营的直接后果就是邮政储蓄追求业务规模 嘴关利率的数据为2 0 0 4 年l o 月2 9 日调息前利率 。中国银监会永新监管组，中用人民银行永新支行：邮政储蓄利益格局实证分析及可行模式选择，载中银同邮 政储蓄特供专题t2 0 d t4 7 ，h t t p ：, c a s s o c k c c u z t y j q t d e f a u l t h m 1 7 的最大化，而将风险全部转移给人民银行 ( 二) 资金价格确定方面 由于邮政储蓄的资金运用一直以来都是直接转存人民银行获取利差收入，因此 邮政储蓄的资金价格不是由市场供求决定的，而是由人民银行直接确定，且长期高 于正常水平，享受“超国民待遇” 1 9 9 8 年以来邮政储蓄转存款利差表单位： 时间1 9 9 8 3 2 81 9 9 8 7 i1 9 9 8 1 2 71 9 9 9 6 1 02 0 0 2 2 2 l2 0 0 3 1 1 一年储蓄存款利率 5 2 24 7 73 7 82 2 51 9 81 9 8 邮政储蓄转存款利率7 2 1 86 6 4 2 95 9 2 2 4 6 0 0 84 3 4 74 1 3 l 利差1 9 9 8i 8 7 2 92 1 4 22 3 5 0 82 3 6 72 1 5 1 注：本表根据( 1 9 8 6 - - 2 0 0 3 年山东省邮政储汇局文件汇编) 中相关数据编制 由上表可知，尽管存款利率5 次下调，但邮政储蓄转存款利率与一年期储蓄利 率间的利差，稳中有升，所获得的利差收入大大高于同期其他商业银行的存贷款利 息差额。由此直接导致不正当竞争行为屡禁不止，资金逆向流动并畸形集中，破坏 了公平竞争的金融秩序，也扭曲了资金价格。在邮政储蓄的竞争下，各商业银行的