（世界经济专业论文）外资银行进入对中国银行业的效应分析及对策建议.pdf

论文摘要 2 0 0 1 年我国正式加入世界贸易组织时，我国承诺入世5 年后，全面开放中国 的银行业市场。转眼间5 年的过渡期已经过去了，2 0 0 6 年底我国已经全面开放银 行业市场。那么外资银行将会对我国银行业产生怎样的影响呢? 本文旨在通过了 解外资银行在我国的发展现状及研究外资银行的进入途径，分析出外资银行进入 对我国银行业的影响，并提出相应的对策建议。 本文分5 个部分。第一部分先对研究背景做简单的介绍，之后回顾了前人在 这个领域的研究成果。第二部分首先分析了跨国银行进入东道国的一个动因一跟 随本国企业的直接投资进入东道国，既外资银行在海外设立分支机构是为了继续 服务本国客户，之后对跨国银行的三次海外扩张做简单的介绍，再后重点介绍了 外资银行在我国的发展情况。第三部分从消极和积极两个方面分析外资银行对东 道国的影响，并以新加坡为例介绍发展中国家是如何应对外资银行进入。第四部 分介绍了我国银行业发展的三个阶段，重点回顾了最近一段时期我国银行业的改 革措施和进展情况，并且评述了我国银行业存在的问题，之后分析了外资银行最 近的发展状况和我国银行业面临的机遇和挑战，最后通过模型说明外资银行确实 对我国银行业有积极的促进作用。第五部分从应对外资银行竞争和符合新巴塞 尔协议要求的角度，对我国银行业提出若干对策建议。 关键词：外资银行；银行改革 a b s t r a c t w h e nc h i n at o o kp a r ti nw t o ，c h m a sg o v e r n m e n tg a v ea p r o m i s et h a tc h i n a w o u l do p e ni t sf i n a n c i a lm a r k e tc o m p l e t e l yi nf i v ey e a r s h o wf l yt h et i m e c h i n ah a s o p e n e di t sf i n a n c i a lm a r k e ta tt h ee n do f 2 0 0 6c o m p l e t e l y w h a th a v et h ef o r e i g nb a n k s a f f e c t e dc h i n e s eb a n k i n g ? t h i sp a p e r a n a l y z e st h ec u r r e n ts i t u a t i o no ff o r e i g nb a n k si n c h i n aa n dt h ew a y so ft h e i re n t r yi no r d e rt os t u d yt h e i m p a c t so ff o r e i g nb a n k si n c h i n ao nc h i n e s eb a n k i n ga n dg i v et h er i g h tc o u n t e r m e a s u r e s t h i sp a p e rh a sf i v ep a r t s t h ef i r s tp a r ti n t r o d u c e st h es t u d yb a c k g r o u n d ，t h e n s u m m a r i z e st h es t u d i e so nt h ef o r e i g nb a n k s e f f e c tt o w a r d sh o s tc o u n t r y b a n k s t h e s e c o n dp a r ta n a l y z e so n em o t i v a t i o no fm u l t i n a t i o n a lb a n ks e t t i n gu pn e wb r a n c h e s o v e r s e a t h em u l t i n a t i o n a lb a n k ss e tu pt h eb r a n c h e si nh o s t c o u n t r yi no r d e rt o c o n t i n u et os e r v et h e i rc l i e n t sb e c a u s et h e i rc l i e n t sh a v et r a d ew i t hh o s tc o u n t r yo rt h e y i n v e s ti nh o s tc o u n t r y d i r e c t l y t h e nii n t r o d u c et h ed i f f e r e n ts t a g e so ff o r e i g nb a n k si n c h i n a o n ec o i nh a st w os i d e s t h et h i r dp a r ta n a l y z e st h e g o o da n db a de f f e c to f f o r e i g nb a n k si nh o s tc o u n t r y , t h e ni n t r o d u c e st h ec o u n t e r m e a s u r e si ns i n g a p o r e i nt h e f o u r t hp a r tii n t r o d u c et h ed i f f e r e n ts t a g e so fc h i n e s eb a n k i n g ，t h e nr e v i e wt h ec u r r e n t r e f o r m a t i o na n dp r o b l e mo fc h i n e s eb a n k i n g ，a n da n a l y z ec h i n e s eb a n k s c h a n c ea n d c h a l l e n g e ，d r a wac o n c l u s i o nt h a tf o r e i g nb a n k si m p r o v ec h i n e s eb a n k i n ge f f i c i e n c y b ya ne m p i r i c a la n a l y s i s t h ef i f t hp a r tc o n c l u d e ss o m er e l a t i v es u g g e s t i o na b o u t i m p r o v i n ga b i l i t yo fc h i n e s eb a n k sc o n t r o lr i s ka c c o r d i n gt ot h en e wb a s e lc a p i t a l a c c o r d ，c h i n e s eb a n k i n ge n v i r o n m e n to u t s i d ea n ds u p e r v i s i o ns t r a t e g yo ff o r e i g n b a n k si nc h i n a a tt h el a s tt h e r ei sa p e r s p e c t i v eo fc h i n e s eb a n k i n g k e yw o r d s ：f o r e i g nb a n k s ；r e f o r m a t i o no fc h i n e s eb a n k i n g 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。 声明人( 签名) ： 姒诒 l 川年牛月弓。日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电子 版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校 图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，有 权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用 本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密() ( 请在以上相应括号内打“4 ”) 作 导 ：硼年明弓。日 吁f 占 引言 一、研究背景 引言 如果从1 8 4 5 年第一个外资银行丽如银行入驻中国算起，外资银行在中国已 经有1 6 2 年的历史了，其间多有变故，直到改革开放，外资银行才又重新进入我 国。1 9 8 1 年我国允许外资银行设立营业机构，新加坡南洋银行深圳分行成为第一 家进入我国的外资商业银行圆。此后，随着我国改革开放的不断深入，外资银行的 业务范围和规模不断扩大，特别是我国加入世界贸易组织以后，外资银行在我国 的发展脚步明显加快。外资银行通过增加银行网点、定位中高端客户、参股内资 银行等方式，迅速渗透我国银行业市场。截止2 0 0 6 年末，已经有2 2 个国家和地 区的7 4 家跨国银行在华投资，营业机构达3 1 2 家，已有2 9 家境外投资者入股2 l 家中资银行，入股金额达到1 9 0 亿美元 。 我国银行业的改革一直困难重重，举步维艰，已经处于改革动力不足的境地， 这犹如一个人无论如何强壮都不可能把自己提起来，必须借助外力才能把自己举 起起来。我国银行业的种种问题已经严重的制约了我国经济的健康发展。外资银 行进入我国是一把双刃剑，它既有可能促进我国银行业的发展，也有可能对我国 的金融系统产生不良的冲击。金融系统开放的成功与否直接关系到今后我国经济 的发展，就是在这种背景下，需要我们认真分析外资银行进入我国情况和其经营 策略，了解其对我国金融系统和银行业方方面面的影响，并以此为依据制定出行 之有效的对策。 二、文章结构及思路 本文分为四个部分：第一章主要从f d i 与跨国银行扩张的关系说明了直接投 资是外资银行进入东道国的一个诱因，并仔细分析了外资在我国的情况；第二章 从积极和消极两个方面分析了外资银行对东道国的影响，并以新加坡为例介绍了 新加坡应对外资银行的经验；第三章简单回顾了我国银行业的改革历程和我国银 。丽如银行英文名字为o r i e n t a lb a l l k ，中文也有称为东方银行。 。刘逖中国银行业：外资的冲击 m 上海远东出版社，2 0 0 0 引自银监会中国银行业对外开放报告，2 0 0 7 年3 月。 外资银行进入对中国银行业的效应分析及对策建议 行业存在的问题，重点分析了最近外资银行在我国的经营情况和我国银行业面对 的机遇和挑战，并用一个模型说明了外资银行进入确实促进了我国银行业的经营 效率：第四章对我国银行业如何应对外资银行提出了一些对策建议，最后对我国 银行业的前景进行了展望。 三、文献综述 ( 一) 外资银行与东道国银行业 l e v i n e ( 1 9 9 7 ) 分析了跨国银行进入给东道国银行业可能带来的收益：外资银 行将引入竞争机制，推广现代先进的经营管理技术和科技手段，提高金融服务的 质量和扩大服务范围，促进本国的银行监管和相应法律体系的建立与发展，并提 高一国进入国际市场进行融资的能力。c l a e s s e n s 等人( 2 0 0 1 ) 采用1 9 8 8 - - 1 9 9 5 年 8 0 个国家7 9 0 0 个外资银行的数据，研究发现外资银行的进入会降低东道国国内 银行的利润率，非利息收入以及整体费用。这说明从长期来看，外资银行的进入 会提高东道国的金融市场效率，增进银行客户的福利，他们还同时发现跨国银行 的数量增减比资产规模大小更能影响东道国银行业的经营绩效。朗咸平，苏伟文 ( 2 0 0 3 ) 分析了全球7 8 个国家和地区9 5 8 家上市银行的股权结构及经营利润情况， 得出结论：外国银行改善东道国银行的经营绩效没有实证依据，要解决银行经营 低效率和坏账率高的问题，不能仅仅依靠引进国外金融机构，需要东道国金融体 系的整体改进。国内学者郭妍和张立光( 2 0 0 5 ) 应用1 9 9 3 - - 2 0 0 2 年间4 家国有 商业银行和9 家股份制商业银行的面板数据，运用变量差分模型实证分析了外资 银行进入对我国银行业的影响，结果发现：外资银行进入对我国银行的经营效益 和风险都有重要的影响，其中对外资银行的进入程度和利差存在正向相关关系， 而外资的进入程度和利润率、非贷款收益率和费用率存在负相关关系。s t i g l i t z ( 1 9 9 3 ) 认为引入外资银行将使政府部分丧失对经济的控制权，使国内银行面临同 国际银行的竞争，使企业实际上没有增加而是可能减少所获得的金融服务( 因为外 国l e v i n e r f i n a n c i a ld e v e l o p m e n ta n de c o n o m i cg r o w t h ：v i e w sa n da g e n d a j j o u r n a lo ff i n a n c i a l i n t e r m e d i a t i o n ，19 9 7 ，( 3 5 ) ：3 9 8 - 4 2 8 oc l a e s s e n s ，s a d e m i r g u c k u n t ，h h u i z i n g a h o wd o e sf o r e i g n e n t r ya f f e c td o m e s t i cb a n k i n gm a r k e t ? f r 1 j o u r n a lo f b a n k i n ga n df i n a n c e ，v 0 1 2 5 ，n o 5 ，2 0 0 1 o 郎咸平，苏立文银行改革：产权无关论【j 】新财富，2 0 0 3 ，( 1 ) ：2 l 2 2 。郭妍，张立光夕 资银行进入对我国银行业影响效应得实证研究【j 】经济科学，2 0 0 5 ，( 2 ) ：5 8 6 6 四s t i g l i t z , j e t h er o l eo ft h es t a t ei nf i n a n c i a lm a r k e t s c w o r i db a n ka n n u a lc o n f e r e n c ep a p e r , 19 9 3 ：1 9 5 2 2 引言 资银行将业务集中于跨国公司) 。w e l l e r 和s c h e r * ( 1 9 9 9 ) 通过证实研究，得出结 论跨国银行进入对东道国银行的信贷具有双重性，当信贷约束条件成立时，跨国 银行信贷增加对东道国国内信贷的影响是先减少后增加，其函数关系为u 型。 ( 二) 外资进入与东道国金融体系稳定性 d e t r a g i a c h e ( 1 9 9 8 ) 等人运用5 3 个国家1 9 8 0 - - 1 9 9 5 年间的数据研究了金融 自由化与金融脆弱性的关系，结果发现金融自由化增加了银行业发生危机的可能 性。w e l l e r 和s c h e r ( 1 9 9 9 ) 对1 9 8 5 - - 1 9 9 6 年间发生的9 5 次银行危机进行分析， 结果发现：跨国银行进入与东道国( 发展中国家) 银行危机的爆发之间相关性非 常小；从时间上看，跨国银行进入发展中国家后的5 1 0 年时东道国最有可能发 生银行危机的年份。c r y s t a l 等( 2 0 0 2 ) 分析了智利、哥伦比亚、阿根廷等7 个拉丁 美洲国家的外资银行在当地的并购行为，该分析显示外资银行参股当地银行一般 会对这些国家金融体系的稳定和发展带来正面影响。叶欣和冯宗宪( 2 0 0 4 ) j 匡_ 用多 元l o g i t 模型分析得出结论：随着外资银行进入的增加，发展中国家银行系统危 机发生的可能性下降，跨国银行的进入有助于增强东道国银行体系的稳定性。 。c h r i s t i a n ，e w b l l e ra n dm a r kj s c h e r m u l t i n a t i o n a lb a n k sa n dd e v e l o p m e n tf i n a n c e z z e n t r u mf u r 。e u r o p a i s c h ei n t e g r a t i o n sf o r c h u n gc e n t e rf o re u r o p e a ni n t e g r a t i o ns t u d i e s ，w o r k i n gp a p e r ，19 9 9 印d e m i r g u c k u n t ，a s l ia n dd e t r a g i a c h e f i n a n c i a ll i b e r a l i z a t i o na n df i n a n c i a lf r a g i l i t y m w o r db a n kw o r k i n g 。p a p e r , m a y1 9 9 8 ，n o1 9 1 7 9c h r i s t i a ne w e l l e r i st h e r e al i n kb e t w e e nm u l t i n a t i o n a lb a n ka n dd e c l i n i n gr e a lc r e d i t ? z 1 c e n t e rf o r 。e u r o p e a ni n t e g r a t i o ns t u d i e s ，19 9 9 ”c r y s t a l ，j s ，d a g e s b g ，g o l b e r g ，l h a sf o r e i g ne n t r yl e dt os o u n d e rb a n ki nl a t i na m e r i c a 7 c u r r e n ti s s u e s i ne c o n o m i c sa n df i n a n c e j ，2 0 0 2 ，( 8 ) ：7 7 10 9 。叶欣、冯宗宪：外资银行进入对本国银行体系稳定性影响的实证研究【j 】经济科学，2 0 0 3 ，( 2 ) ：5 0 5 3 3 外资银行进入对中国银行业的效应分析及对策建议 第一章银行业国际化的现状分析 为什么外资银行会在国外设立分支机构进行海外扩张，这其中有很多原因， “追随客户说”便是其中之一。提出“追随客户说 的学者认为外资银行在外国 设立分支机构是为了配合母国跨国公司的海外投资，为它们在东道国服务。 第一节经济全球化与银行业国际化的发展 自从第二次世界大战以来，国际经济迅速发展，经济全球化日益明显，主要 表现在两个方面：一方面是国际贸易迅速发展，世界货物进出口总额从1 9 9 0 年的 6 9 9 8 5 亿美元增加到2 0 0 3 年的1 8 5 8 1 8 亿美元，占世界总产值的比值从1 9 9 0 年的 3 8 2 提高到2 0 0 3 年的4 7 1 。另一方面，跨国直接投资也迅速发展，国际对外 直接投资从1 9 9 0 年的2 4 2 0 6 亿美元增加2 0 0 3 到6 1 2 2 亿美元。在国际经济中跨 国公司一直都扮演着非常重要的角色。从8 0 年代开始跨国公司进入海外扩张的高 潮期，跨国兼并与收购愈演愈烈，战略联盟也在广度和深度上不断突破，跨国公 司的数量和规模急剧增加，跨国公司数量从1 9 7 5 年的7 0 0 0 多家发展到2 0 0 1 年的 6 5 万家，在海外大约有8 5 个分支机构 。国际贸易发展和跨国公司的全球化发展 客观上就要求银行为之提供全球性的金融服务。跨国公司一直以来都是银行的主 要客户，因为跨国公司的成长及全球化扩张都需要巨额资金，而所需资金的大部 分都是从外部筹措的，这就需要跨国银行的资金支持。同时，跨国公司的保留利 润、折旧基金及从再生产中游离出来的流动资金数额也十分巨大，在未支付购买 之前，要求一定的获利，这部分资金同样也就成为跨国银行追逐的对象。而银行 服务与物质产品不同，它是无形的、不可运输的，这就决定了服务的提供者与服 务的消费者只能在当时当地进行交易。为了留住跨国公司客户，有实力的银行纷 纷追随跨国公司到国外设立营业机构，为它们提供所需要的资金和服务，为此就 出现跨国公司到哪里，哪里就有跨国银行分支机构的现象。 在实证研究方面，g o l d b e r g 和s a u n d e r s ( 1 9 8 0 ) 研究了美国银行进入英国的 。数据来源于2 0 0 5 年国际统计年鉴 。崔海波当前跨国公司发展的特点m 经济嘹望，2 0 0 5 ，( 8 ) ：4 6 g o l d b e r g ，l ga n ds a u n d e r s ，a t h ec a u s e so fu sb a n k i n ge x p a n s i o no v e r s e a s ：t h ec a s eo fg r e a tb r i t a i n j j o u r n a lo f m o n e y , c r e a d i ta n db a n k , 1 9 8 0 ，( 1 2 ) ：6 3 0 6 4 3 4 第一章银行业国际化的现状分析 扩张活动后发现两国之间的贸易是重要影响因素。g o l d b e r g ( 1 9 9 1 ) 以美国为东道 国的实证分析表明，外国银行部门对美国进行跨国经营扩张活动与该国在东道国 ( 美国) 所进行的直接投资呈正相关。t s c h o e g l ( 2 0 0 2 ) 研究了外资银行在挪威的扩 张情况后发现，外资银行的进入与外资银行母国对东道国的出口成正相关。阎淬 ( 2 0 0 1 ) 通过统计各国外资银行在我国的分支数量、各国在我国直接投资和各国同 我国的进出口贸易额，得出结论外资银行主要是为本国在中国的直接投资和贸易 服务，为中资企业服务尚未成为外资银行在华发展的主要动因。 第二节跨国银行海外发展的三个阶段 跨国银行海外投资经历三个快速发展的阶段。第一阶段是1 9 世纪初期，这个 时期英国银行出于霸主地位，英国跨国银行是海外扩张的领导者。这时期跨国银 行的分支结构多设在殖民地，主要是配合宗主国对殖民地的资源掠夺。第二阶段， 从1 9 6 0 - - - 1 9 8 0 年。这个时期银行跨国经营主要集中在发达国家。当时美国是世界 霸主，在经济上是世界工厂和最大的商品及资本输出国，这样其跨国银行自然成 为领导这个阶段跨国银行海外扩张的领袖。1 9 6 0 年美国银行的海外分支只有1 2 4 家，但是到了1 9 8 0 年其海外银行的分支达到7 8 9 家，海外分行总资产达到4 0 0 5 亿美元。联邦德国银行的海外分支也从6 0 年代末的1 5 家，发展到8 0 年代的7 5 家，1 9 7 3 1 9 7 7 年海外业务量增加了3 3 倍。日本6 0 年代末期只有7 0 家海外分 支，到了1 9 8 0 年其海外分支增加到4 6 5 家，海外贷款余额达到4 2 5 亿美元。第 三阶段，从1 9 9 0 年开始。这个时期由于新兴市场国家的迅速崛起及东欧剧变，为 跨国银行海外发展提供了绝好的机会，这个阶段发展中国家成为这次跨国银行扩 张的中心区域，抢占市场成为这次跨国扩张的一个主要动机。与发达国家相比， 发展中国家国内金融市场发育不完善，银行业往往由国有银行垄断，经营效率低 而且不良资产率高。跨国银行很好地抓住经济区域化和全球化的机会，利用发展 中国家管制放松的契机，迅速进入发展中国家。跨国银行通过大量并购东道国的 国内银行及在零售银行业务上与东道国银行激烈竞争，迅速占领发展中国家市场。 。g o l d b e r g ，l ga n dd e n i s ej o h n s o n t h ed e t e r m i n a n t so f f o r e i g nb a n k i n gf o r m so f f o r e i g nb a n k s i nt h eu s ：a n o t e j j o u r n a lo f i n t e r n a t i o n a lm o n e ya n df i n a n c e 1 9 9 1 ，( 2 ) ：1 2 3 1 2 7 。t s c h o e g l ，a e e n t r y a n ds u r v i v a l ：t h e c a s e o f f o r e i g n b a n k s i n n o r w a y z s c a n d j m g m t 2 0 0 2 ，( 1 8 ) ：1 3 l 1 5 3 。阎淬论外资银行在中国的发展 j 世界经济。2 0 0 1 ，( 6 ) ：4 7 5 3 刘逖中国银行业：外资的冲击 m 上海远东出版社，2 0 0 0 5 外资银行进入对中国银行业的效应分析及对策建议 显然，跨国银行的这种战略意图己经获得初步成功。例如，2 0 0 2 年，保加利亚、 斯洛文尼亚、爱沙尼亚、匈牙利、拉脱维亚、立陶宛、墨酉哥、新西兰、波兰、 捷克和罗马尼亚等国的银行业中，5 0 以上的资产己被跨国银行所控制。这次跨 国银行对外扩张还有一个特点，那就是这次扩张的领导者是欧洲银行。早在2 0 世纪8 0 年代初期，美国跨国银行的领导地位就受到了日本银行的挑战。但进入 9 0 年代后，由于受到国内经济不景气的影响，日本银行放缓了对外扩张的步伐。 这时欧洲银行迅速超过日本一举成为领导这次海外扩张的领袖。从表1 我们可以 发现在这些发展中国家，欧洲银行所占的资产比重都远远超过了美国，它表明在 这个时期欧洲银行的跨国扩张十分活跃，己经取代美国成为了国际银行业的领导者。 表1 ：2 0 0 2 年发展中国家外资银行情况表单位： 国家地区 欧洲美国其他合计 巴西 1 5 75 26 12 7 玻利维亚1 0 44 51 0 42 5 3 智利 3 2 45 53 84 1 6 秘鲁3 4 85 65 64 6 墨西哥 5 3 72 3 74 88 2 3 罗马尼亚4 6 4 54 4 5 4 9 波兰6 0 21 0 40 97 1 5 斯洛伐克 5 1 82 85 96 0 5 保加利亚 6 2 91 37 87 2 捷克共和国 5 8 16 3 5 67 0 爱沙尼亚9 89 8 匈牙利 5 3 28 64 45 2 2 斯洛文尼亚6 6 2 6 6 2 阿根廷 3 3 61 2 12 74 8 4 资料来源：毛泽盛跨国银行发展浪潮的国际政治经济学研究【j 】国际银行业，2 0 0 5 ，( 2 ) ：5 0 一5 5 。 。毛泽盛跨国银行发展浪潮的国际政治经济学研究【j 】国际银行业，2 0 0 5 ，( 2 ) ：5 0 一5 5 - 6 第一章银行业国际化的现状分析 第三节外资银行进入中国银行业的情况 自从1 9 8 1 年第一家外资银行经营机构入驻中国以来，时间已经过去了2 5 年， 外资银行在我国的发展是迅速的，特别随着我国逐步兑现加入世界贸易组织的承 诺，外资银行更是急不可待的开展业务。 一、外资银行在我国的发展阶段7 从我国改革开放到现在，外资银行在我国的发展大致经历了三个时期： ( 一) 第一阶段1 9 8 1 m 1 9 9 1 1 9 8 1 年我国政府允许外资金融机构在经济特区( 深圳、厦门、珠海和汕头四 地) 设立营业性金融机构，这标志着我国金融业的对外开放迈出了实质性的一步。 当年，新加坡南洋商业银行率先在深圳设立了新中国以来的第一家外资银行分行 。随后，各国金融机构纷至沓来。1 9 8 4 年允许汇丰银行、渣打银行、东亚银行、 华侨银行的上海分行从事出口押汇业务 ，1 9 9 1 年这四家银行获准重新登记扩大 营业范围。到1 9 9 0 年底，在深圳、厦门、珠海、汕头及海口经济特区的外资营业 性金融机构己经达到3 2 家，分属2 3 家银行、保险公司和财务公司。这一时期我 国引进外资银行的主要目的是为了配合沿海经济特区引进外资的需要。因此，这 一阶段在特区设行的主要是香港的银行及少数传统上经营对华业务的欧美与日本 银行。1 9 9 0 年9 月为支持浦东开发，经国务院批准，上海成为我国经济特区以外 首家获准引进外资营业性金融机构的城市。1 9 9 1 年4 月，日本兴业银行、三和银 行和法国的东方汇理银行率先落户上海。仅1 9 9 0 年和1 9 9 1 年两年，在我国新成 立的1 9 家外资银行分行中，就有1 4 家设于上海。到1 9 9 6 年底，上海己有4 6 家 营业性外资金融机构，外资金融机构代表处1 4 7 家，约占全国的1 3 ，上海已经 成为我国名符其实的金融中心。 ( 二) 第二个阶段1 9 9 2 m 2 0 0 1 1 9 9 2 年春邓小平同志南巡讲话拉开了我国新一轮开放的序幕。在第二阶段增 加了大连、天津、青岛、南京、宁波、福州和广州等7 个沿海城市，允许上述地 。南洋商业银行深圳分行批准成立的日期是1 9 8 1 年7 月1 7 日，实际开业日期是1 9 8 2 年1 月9 日。 。这四家银行是解放后唯一获准保留营业执照的四家外资银行。 7 外资银行进入对中国银行业的效应分析及对策建议 区引入外资营业性金融机构。这一阶段，我国还在上海开始引入了一家美国保险 公司( 友邦保险公司) ，这是除特区之外开放保险市场的唯一试点。1 9 9 4 年7 月， 石家庄、武汉、西安、成都、重庆、杭州、合肥、沈阳、苏州和昆明等1 1 个城市 经国务院批准成为引进外资营业性金融机构的首批内陆城市。次年，北京也被批 准为引入营业性外资金融机构的城市。至此，我国允许设立营业性外资金融机构 的城市己经增至2 4 个。中国人民银行于1 9 9 6 年1 2 月1 2 日发布了上海浦东外 资金融机构经营人民币业务试点暂行管理办法，到1 2 月3 0 日，经中国人民银行 批准，美国花旗银行、英国汇丰银行、日本东京三菱银行和日本兴业银行4 家外 资银行上海分行获准迁址浦东经营人民币业务，这标志着我国金融业对外开放又 迈出了新的一步。同时，中国人民银行还批准这4 家外资银行设立上海分行浦西 支行，继续经营原分行经营的各项外汇业务。到1 9 9 7 年初，允许经营人民币业务 的外资银行又从首批的4 家扩大到9 家。 ( 三) 第三阶段2 0 0 2 m 2 0 0 6 2 0 0 1 年1 1 月中国正式加入w t o ，遵循入世协议，中国银行业的开放进一步 扩大，并形成了新的对外开放格局，主要表现在以下几个方面：外资银行开设更多 的分支机构，收购国内银行的股份以及开拓新业务领域。 1 开设新的分支机构 2 0 0 1 年末共有1 5 7 家外资银行分支机构获准在中国开展业务，到2 0 0 4 年1 0 月增至2 0 4 家，在两年多的时间里增加了4 7 家。这种增加可以理解为一方面是外 资银行进人中国热情的升温；另一方方面，是中国政府对于外资银行政策态度的 调整。从新开设外资银行分支机构的地域分布来着，大部分仍集中在沿海大城市。 在2 0 0 3 年1 月- 2 0 0 4 年1 0 月期间新开设的4 7 家外资银行分支机构中，上海有 1 5 家，深圳7 家，北京6 家，其他分布在天津、大连、青岛、南京和汕头，可以 看出，虽然地域限制逐渐取消，但外资银行并没有很快涌人内地市场。不象早期 人预料的一样，跨国大银行，如花旗、汇丰、德意志银行等并没有在中国大量增 设分支机构，而是对参股国内银行机构表现出更大的兴趣。可以这样认为：外资 银行进入中国市场的总体态度是积极的，但在进入的方式上有很大的选择空间。 。贺力平、范小航：外资银行在华发展趋势概述，国际金融研究 ，2 0 0 4 ( 1 2 ) ：1 9 2 3 8 第一章银行业国际化的现状分析 2 参股国内银行 参股中资银行是加入世界贸易组织后外资银行进人中国市场的重要手段。早 在中国加人世界贸易组织前外资银行就开始参股中资银行，但那时数量较少，入 股比例也不大，这和当时对外资银行参股国内银行机构有相当严格的政策限制有 关。但是从2 0 0 1 年底开始兴起一股外资金融机构参股国内银行的浪潮。数据显示， 2 0 0 1 年，战略投资者人股中资银行的只有两家，即国际金融公司收购南京商业银 行1 5 的股份、汇丰银行购得上海银行8 的股权。2 0 0 2 年，仅产生了花旗银行 入股浦东发展银行这一个交易。但到了2 0 0 3 年，恒生银行、韩亚银行、法国巴黎 银行分别入股民生银行、青岛国际银行以及上海巴黎银行。2 0 0 4 年，战略持股的 案例骤然增加到8 家：新加坡淡马锡控股获得民生银行4 5 5 的股份，澳大利亚 联邦银行购入济南商业银行1 1 的股权，汇丰银行收购交通银行1 9 9 的股份， 美国新桥集团购入深圳发展银行1 7 8 9 的股份，加拿大丰业银行购入西安商业银 行2 5 ，的股份，恒生银行购入兴业银行1 5 9 8 的股权。 更为引人瞩目的是积极股改准备海外上市的四大国有独资银行引入境外战略 投资者的工作也有进展。中国建设银行和美洲银行2 0 0 5 年6 月1 7 日在京共同宣 布双方签署了关于战略投资与合作的最终协议。根据协议，美洲银行将分阶段对 建设银行进行投资，首期投资2 5 亿美元购买中央汇金投资有限公司持有的中国建 设银行股份。在第二阶段，美洲银行将认购中国建设银行在海外首次公开上市时 认购5 亿美元的股份。未来数年内，美洲银行还可增持建设银行股份至1 9 9 。 中国银行与苏格兰皇家银行集团2 0 0 5 年8 月1 8 日在京签署战略性投资与合作协 议。根据协议，苏格兰皇家银行将出资3 1 亿美元，购入中国银行1 0 的股权， 成为中国银行的第一家境外战略投资者。美国高盛集团和德国安联保险公司分别 入股中国工商银行4 9 6 和1 9 3 的股份。总的看，近来外资金融机构参股国内 银行出现了有别于此前的一些特点。第一，参股比例有所升高，在一些案例中外 资股份已接近2 5 的上限。如果没有的政策限制，外资股份比例可能进一步上升。 第二，外资参股机构种类多样。参股者不仅有全球性商业银行，也有普通商业银 行，以及专业化商业性投资机构和政策性( 官方性) 投资机构。第三，接受外资 股份的国内银行也呈现多样化趋势，包括各种类型的股份制商业银行和分布于不 同地区的城市商业银行，这些国内银行机构的规模有大有小。第四，许多外资机 9 外资银行进入对中国银行业的效应分析及对策建议 构在参股同时也积极争取参与经营管理，试图对参股银行业务发展施加影响，对 一些外资银行来说，参股国内银行可能已成为一种进入中国市场的方式。外资银 参股中资银行有助于弥补自身在网点配置、市场信息和关系网络等方面的不足。 参股中资银行也可以为外资各方面进军中国市场积累经验，进一步了解中国市场 的客户状况、市场结构、经济和法律环境，也可以规避法律限制。例如汇丰参股 上海银行就避开了对外资银行经营人民币业务的限制，通过参股的形式间接经营 人民币，在中国市场还未完全开放前占得先机。外资银行参股也可能出于战略上 的考虑，为进一步增加股权以最终获得控股权做准备。虽然外资银行的持股比例 不允许超过2 5 ，但在股权分散的情况下，外资银行完全可以在不超过该上限的 情况下获得控股权。在某些特殊的情况下，如当持股对象发生经营不善时，外资 银行完全可以利用其资金实力和作为股东所能获得的优先权和信息，获取控股权。 3 重点发展中间业务和金融产品服务 中国加人世界贸易组织前，外资银行在华业务范围受到很多限制，通常只能 对外商直接投资和有关外贸的商业活动提供融资服务，并且大多限于外币业务。 从2 0 0 1 年开始，在我国外资银行获准经营的业务范围有一定程度扩大，人民币业 务是外资银行争夺的重点。根据中国银行业监督管理委员会发布的数据显示，截 至2 0 0 4 年1 0 月末，获准经营人民币业务的在华外资银行机构达到1 0 5 家，占外 资银行营业性机构总数的5 0 以上，外资银行特别注重优先发展高附加值和高收 益的中间业务以及其他不占用资金但收益较高的投资银行业务。从现有的资料上 看，在华外资银行的主要业务领域有以下几个方面： 第一，零售银行业务。许多外资银行已经面向中国居民提供本币及外币的存 贷款业务。一些外资银行在部分城市向外籍人士提供投资境内房地产的融资服务， 并开展个人理财服务。在个人银行服务方面，不少外资银行设置了程度不同的服 务门槛，明显不同于国内的银行机构的大众化服务，外资银行机构设定高门槛做 法，一方向有利于它们控制成本收益；另一方面，也有利于他们筛选优秀客户。 第二，公司银行业务。公司的金融业务是外资银行的核心业务，也是对比国 内银行外资银行优势最大的领域，尤其在流动资金管理和保险代理等方面。公司 银行业务是中外银行争夺优质客户的主要领域，理由是国内银行约有6 0 的利润 来自于1 0 的优质客户。与国内银行相比较外资银行通常都有明确的客户定位， 1 0 第一章银行业国际化的现状分析 在我国外资银行主要服务对象多为在华跨国公司和“三资”企业。 根据2 0 0 2 年1 月颁布的中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则 的相关规定，外资银行向银行监管部门提出申请，获批准后即可开展相关业务。 2 0 0 5 年，在1 0 5 家获准经营人民币业务的在华外资银行机构中，5 3 家已获准向中 资企业提供人民币服务。 第三，证券投资、保险业务。许多外资银行在母国为同一客户同时提供银行、 投资和保险等服务产品，这些业务通常能带来较高回报。银监会负责人在2 0 0 4 年外资银行会议上曾表示，中国欢迎外资金融机构进入中国基金市场。从2 0 0 4 年以来一些跨国金融集团已开始与国内非银行金融机钩签署基金管理合作经营协 议。 第四，金融衍生产品服务。大型跨国银行通常是衍生金融工具国际市场上的 活跃角色。在华外资银行普遍希望开展外币人民币远期、期权、利率及汇率掉 期等衍生产品的交易。近几年国际金融市场风险增大，越来越多的外资企业开始 利用金融衍生工具进行投资或规避风险。随着我国开放力度的加大，金融衍生品 的交易必定是外资银行重点关注的领域。 第五，信用卡业务。自从2 0 世纪9 0 年代以来借记卡市场在中国发展很快。 中国目前正处于银行卡业务持续快速增长的时期。外资银行十分看好中国的银行 卡市场。按照中国加入世界贸易组织时做出的承诺，国内银行卡市场将在2 0 0 7 年向外资机构开放。 截止2 0 0 5 年1 0 月底，已有4 0 个国家和地区的1 7 3 家银行在华2 3 个城市开 设了2 3 8 家代表处，有2 0 个国家和地区的7 1 家外国银行在华2 3 个城市设立了 2 3 8 家营业性机构，已有1 3 8 家外资银行机构获准经营人民币业务，其中7 3 家分 行可经营中资企业人民币业务：1 5 家外资银行机构获准开办网上银行业务，4 1 家外资银行机构获准从事衍生产品交易业务，5 家外国银行分行获准开办q f i i 托 管业务；外资银行在规定的1 2 项基本业务范围内，经营的业务品种达到1 0 0 多个 ；在华外资银行资产总额达到6 3 5 2 9 亿元，占我国银行业金融机构资产总额的 2 左右，约占我国商业银行业总资产的3 1 ，其中外汇贷款额占中国外汇贷款 总额的2 0 。 。数据来源于2 0 0 6 年行业资料一金融。 外资银行进入对中国银行业的效应分析及对策建议 二、入世后中国银行业开放的具体条款 我国加入世界贸易组织已经6 年了，一下是我国加入w t o 时在金融方面的 承诺：逐步取消外资银行经营人民币业务的地域限制，加入w t o 时，开放深 圳、上海、大连、天津：加入后1 年内，开放广州、珠海、青岛、南京、武汉； 加入后2 年内，开放济南、福州、成都、重庆：加入后3 年内，开放昆明、北京、 厦门；加入后4 年内，开放汕头、宁波、沈阳、西安；加入后5 年内，取消所有 地域限制；逐步取消人民币业务客户对象限制，加入w t o 后2 年内，允许外 资银行对中国企业办理人民币业务；加入后5 年内，允许外资银行对所有中国客 户提供服务。允许外资银行设立同城营业网点，审批条件与中资银行相同。加入 后立即取消对外币业务的在地域和客户的限制，可以向所有中资企业和国内居民 提供服务；加入w t o 后5 年内，取消所有现存的对外资银行所有权、经营和 设立形式，包括对分支机构和许可证发放进行限制的非审慎性措施。允许设立外 资非银行金融机构提供汽车消费信贷业务，享受中资同类金融机构的同等待遇； 外资银行可在加入后5 年内向中国居民个人提供汽车信贷业务。 1 2 ， 第二章外资银行进入对东道国银行业的影响分析 第二章外资银行进入对东道国银行业的影响分析 辩证唯物主义的思考方式要求从正反两个方面考察事物，这样才能得出比较 全面的结论。外资银行的进入会给东道国带来什么影响呢? 这是我们非常关心的 问题。外资银行进入东道国会增加东道国银行业的竞争压力，它有可能产生两种 效果，竞争一方面可能提高东道国银行业的效率，另一方面竞争也有可能冲击东 道国金融的稳定性，但是外资银行毕竟只是外因，对结果起决定性作用的还是东 道国银行业这个内因。 第一节外资银行对东道国的积极影响 许多研究结果显示外资银行可以通过竞争促进东道国银行业经营效率的提 高，促进其增加收入，节约成本。外