醋酸市场现状分析及其衍生品开发展望.ppt

醋酸市场现状分析及其衍生品开发展望兖矿国泰化工有限公司,一、醋酸市场现状综述,2019年国内醋酸的产量约为260.39万吨，2009年激增至312.2万吨（见醋酸行业2009年产量简报），而国内消费量仍维持在300万吨/年左右，由于近几年中国新建醋酸装置陆续投产，造成产能大量过剩，2019年中国醋酸产能已占全球近30，占亚洲产能的60，到2009年中国已成为醋酸净出口国，2009年中国醋酸出口约6.5万吨，较2019年增加2.8倍，出口增长趋势还将持续增强，2019年1月份中国醋酸出口达到1.15万t，随着中国市场竞争进一步加剧，预计未来中国醋酸及其衍生物出口量还将不断增长。,2019年7月8日，石油价格再次逐步攀升，由于美国油库存大幅减少，WTI8月原油期货价格收高1.37美元至75.44美元，布伦特8月原油收高1.2美元至74.71美元。近年来，由于石油价格不断攀升，国内煤化工制甲醇装置投资出现过热态势，带动大规模的甲醇制醋酸项目投资活跃。同时，由于国内人力成本低廉，跨国公司纷纷调整战略，正逐步减少国外产能，甚至关闭部分国外工厂，加大在中国的醋酸及其下游衍生物的投资。使得国内产能急剧增加，预计至2019年底，国内醋酸产量将突破360万吨，产能将有望突破600万吨/年。由于多种因素的共同作用，现已形成了国内醋酸供大于求局面。,摩根斯坦利商品研究部副总裁JeffreyWang先生在息旺能源举办的第十一届中国油商大会上表示，摩根斯坦利预测了2019-2019年石油市场基本面。预计2019年底的WTI价格为95美元/桶；摩根斯坦利预计2019年年度平均价格预计为100美元/桶。,一、醋酸市场现状综述,2019年，在建与扩建醋酸装置也正逐步完成并有望投入运行，预计年底将能迎来醋酸产能的高峰期。其中，英国BP与中国石化在南京合资的50万吨/年醋酸装置近期建成，天津碱厂20万吨醋酸项目和延长石油20万吨醋酸项目将在三季度投产，重庆扬子江乙酰基公司65万吨/年醋酸扩能项目计划明年投产。另外，塞拉尼斯公司在南京的60万吨/年醋酸扩建项目产量也接近目标值，江苏索普公司将使其醋酸产能扩至120万吨/年。上海华谊集团投资的年产50万吨醋酸项目在安徽无为县即将建成投产，我们兖矿国泰化工有限公司的醋酸扩建工程已经启动，扩产后醋酸总产能达100万吨/年。此外，河南煤化工集团、宁夏宁东等也在建设产能20万-30万吨/年的醋酸项目。,一、醋酸市场现状综述,随着醋酸合成核心技术的国产化突破，其产能在短短数年间得以迅速增长，改变了以往产品供不应求的局面，并初显市场过剩状态，随着在建与已建醋酸装置的不断投产，以及各醋酸装置扩产后逐步达到稳定高负荷运行，市场过剩状态将逐步加剧，因此醋酸下游产品的开发及下游产业链的延伸，成为国内企业十分关注并亟待解决的问题。,一、醋酸市场现状综述,醋酸行业2019年、2009年产量统计,醋酸行业2019年、2009年产量统计,二、醋酸近期市场动态,1、进出口情况2019年02月进口醋酸5611吨，进口金额219.95万美元，均价392美元/吨。进口量较上月减少56.56%，较去年同期减少83.37%。2019年02月出口醋酸3203吨，出口金额122.48万美元，均价382美元/吨。出口量较上月减少70.79%，较去年同期减少14.14%我国进口的醋酸主要来自Celanese和BP两大公司，合计占我国总进口量的70%以上。Celanese向我国出口的醋酸主要来自新加坡和美国工厂，BP向我国出口的醋酸主要来自马来西亚、韩国和英国工厂。预计今后几年我国仍将会进口醋酸及其下游产品。,2、市场持续走低醋酸产能已严重过剩供需矛盾增大，另一方面下游产品需求一般，醋酸市场不容乐观。目前冰醋酸市场，介于原料甲醇市场行情的低位盘整，使得成本支撑力度相对薄弱，醋酸市场成交凸显乏力。,二、醋酸近期市场动态,2009年10月16日至2019年7月2日醋酸价格走势,数据来源于阿里巴巴咨询行情,二、醋酸近期市场动态,三、醋酸下游衍生物现状分析,醋酸下游用户中，醋酸乙烯仍为第一大用户，同时占有较大比重的还有对苯二甲酸、醋酸酯、醋酐等等。然而，国内醋酸乙烯装置也面临严峻的挑战，一方面是国内生产装置的大量扩建，另一方面是中东地区化工产能的急剧释放，据目前统计，到2019年底，国内确定新投装置数量还有100余万吨。估计在最近几年，醋酸乙烯对醋酸消费的拉动处于平稳状态。随着是醋酸纤维素类产品的快速研发与应用，考虑其较高的产品附加值和良好的市场前景，醋酸纤维已被业界给予高度关注，其原料醋酐的产能也正逐步增加。但由于产业转化需要一定时间过度，因此未来几年，醋酐及醋酸纤维市场的变化将给醋酸行业带来新的转机。醋酸乙酯和醋酸丁酯等衍生物作为溶剂，替代有毒性的甲乙酮和甲苯，也拥有较好的市场前景，然而对其需求多为发达国家，同时国内醋酸产品整体质量与国外高端醋酸存在一定差距，这就迫切要求国内醋酸行业对产品质量的提升，配合有关科研院校加大对下游衍生物的研发，逐步拉长甲醇醋酸下游产品的产业链条。,三、醋酸下游衍生物现状分析,三、醋酸下游衍生物现状分析,1、醋酸乙烯醋酸乙烯是我国醋酸最大的下游用户，其消费量约占醋酸总消费量的40%。醋酸乙烯的下游产品包括聚乙烯醇、聚醋酸乙烯乳液（PVAc）、乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA和VAE）等。我国聚乙烯醇目前主要用于生产胶粘剂、涂料、纺织浆料及聚乙烯醇缩丁醛等方面。2019年以后，受经济危机的影响PVAc市场需求增长放缓，中国醋酸乙烯市场逐渐面临产能剧烈膨胀、需求增长却不很明显的局面。醋酸乙烯市场在未来一段时间内将处于较为严峻的事态。国内醋酸乙烯市场趋向供大于需，产能有望向外销逐渐过渡。近期将不断有中东地区载运醋酸乙烯商船抵达我国，随着中东地区的化工产能的逐步释放，同时考虑对原料醋酸中碘含量的要求较为苛刻，以及中国现有政策因素的影响，估计醋酸乙烯对醋酸消费增长的拉动处于平稳或缓慢增长阶段。,2、醋酸酯醋酸酯有众多系列产品，如醋酸乙酯、乙酰醋酸甲酯、醋酸甲酯、醋酸丙酯、醋酸丁酯、醋酸异戊酯等20余种酯类，是醋酸的主要下游产品之一，广泛应用于涂料、粘合剂、医药等许多领域。根据国际清洁空气条例规定，大多数涂料中要停止使用高VOC含量的溶剂如甲乙酮、甲基异丁基酮等，而醋酸酯类属于环保型溶剂，可作为替代溶剂。目前我国消费量较大的醋酸酯类产品是醋酸乙酯和醋酸丁酯。随着国家对环保要求逐渐加强，醋酸酯替代甲乙酮、甲基异丁基酮等作为溶剂的需求将会有较大增加，同时鉴于国外醋酸生产线的逐步降低产能并推出生产，醋酸原料的出口也具有了一定的国际市场，因此，醋酸酯的市场对醋酸市场的需求更多的取决于醋酸产品质量的提升与配套下游产业链的发展。,三、醋酸下游衍生物现状分析,三、醋酸下游衍生物现状分析,近期醋酸丁酯市场报价,近期醋酸乙酯市场报价,3、PTA我国是世界最大聚酯生产国，精对苯二甲酸(PTA)是主要原料，2019年5月份我国精对苯二甲酸进口量为45.72万吨，较2019年4月减少1.69万吨，平均报关单价968美元/吨；其它对苯二甲酸进口量为8.72万吨，较4月减少3.6万吨，平均报关单价917美元/吨。我国5月份精对苯二甲酸进口量中，按来源国/地区排名前四的依次为：台湾省，22.29万吨；韩国，17.07万吨；泰国，4.38万吨；日本，1.11万吨。5月其他对苯二甲酸进口量中，按来源国/地区排名前二的依次为：韩国，7.67万吨；日本，0.94万吨。可以看出，国内PTA产业正处于快速发展阶段，其进口量的逐年降低也意味着对国内醋酸原料需求量的不断增加，因此近几年PTA产业将对醋酸市场产生一定影响，在国内PTA产能增加的前提下，醋酸市场紧张气氛将有一定缓解。,三、醋酸下游衍生物现状分析,三、醋酸下游衍生物现状分析,4、醋酐国内醋酐主要用于醋酸纤维素、医药、农药、染料等行业，其中医药、农药和染料业需求稳定增长，尤其是医药行业消费量基数较大。同时考虑醋酸纤维素类的科研与部分技术性的突破，醋酸纤维素类产品有望成为近几年醋酸消费的主要拉动因素。,醋酐行业2009年产量简报,5、双乙烯酮双乙烯酮是重要的精细化工中间体，广泛应用于医药、农药、染料、食品和饲料等领域。由于其下游产品开发力度不断加大，应用领域不断拓展，市场前景极为广阔。目前我国有双乙烯酮生产企业20余家，总产能约3万t/a，年产量约2万t。近年来，虽然双乙烯酮的产量有较大幅度增长，但随着国内农药、医药新品种的不断开发，双乙烯酮消费量也在逐渐增加，价格攀升。目前我国双乙烯酮消费结构为医药占50%、农药38%、染料7%、其他5%。考虑其对醋酸消费所占比重较少，近期对醋酸市场无较大影响。,三、醋酸下游衍生物现状分析,6、氯乙酸我国氯乙酸消费结构为：农药58%、羧甲基纤维素15%、制药11%、染料10%、其他6%。随着农药、医药、羧甲基纤维素等行业的发展，对氯乙酸的需求也将会持续增长。氯乙酸的持续增长较2019年醋酸产能增长速度缓慢，考虑其长远的发展前景，对醋酸市场的影响需较长一段时间方能有所改观。,三、醋酸下游衍生物现状分析,四、结语,我国醋酸产能出现严重过剩，醋酸产品的发展问题是一个亟待解决的问题。,2、着重发展醋酸下游产品市场，解决醋酸市场上下游结构失调问题，加大下游产品攻关，合理规划醋酸产品下游产业链。,3、加大与科研院校合作，提升醋